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FACULTAD DE ADMINISTRACIN Y

NEGOCIOS INTERNACIONALES

CURSO: CONTABILIDAD GERENCIAL

PRESUPUESTO FINANCIERO
DOCENTE:

Juan Fernandez
ALUMNOS:
Margot Pari Quispe
Gunter Alexander Garca Espinoza
Johan Ramos
Kenyi Ku Vera
Abelardo Noa Sutta
Cristhian Ruesta
Ciclo III Mod. 1 ESPEL
LIMA 2015

DEDICATORIA

Este trabajo se lo dedicamos primero a Dios el padre todo poderoso que nos da la vida, la
salud y la inteligencia para poder desempear nuestra rutina de estudiante, tambin se lo
dedicamos a nuestros padres ya que ellos son el motor que nos impulsa a lograr nuestros
objetivos como universitario en este proceso de formacin profesional
Agradecer al profesor Juan Fernandez por toda su dedicacin brindada hacia nosotros y
nuestros compaeros en este proceso de asesoramiento educativo ya que sin l no
tendramos los resultados obtenidos. Muchas Gracias.

PRESUPUESTO FINANCIERO

DEFINICION:
El presupuesto financiero, es el estudio mediante el cual se identifican los diferentes
costos y el monto para la iniciacin de cualquier proyecto empresarial.
El presupuesto financiero se refiere a los recursos econmicos y financieros necesarios
para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y/o para obtener los medios
esenciales que deben calcularse, como el costo de la realizacin, el costo del tiempo y el
costo de adquirir nuevos recursos.

Comprende el anlisis de la inversin, la proyeccin de los ingresos y gastos y la forma de


financiamiento. En este trabajo las personas que deseen empezar un negocio deben tener
en cuenta que esta ser, su mayor fuente de informacin.

El presupuesto financiero (PF) es la simple proyeccin de ingresos o egresos de distintos


orgenes en un perodo determinado, o tambin como cursos de accin de ndole
financiera y econmica que pueden llegar a modificar los resultados proyectados de la
empresa y que, una vez instrumentados, dan lugar al producto final, denominado
Presupuesto Financiero Operativo.
El presupuesto financiero es un elemento absolutamente dinmico y requiere
actualizaciones permanentes, ya que algunas partidas requieren corrimiento de fechas y
otras afectan el monto de las estimaciones transformando directamente la estructura de
dicho presupuesto.

El plazo de presupuestacin debe ser el ao operativo, porque permite tener en cuenta


las condiciones del mercado en general y cada cliente en particular.
El presupuesto financiero debe ser dividido mensualmente; porque cada perodo mensual
obliga a realizar controles y a realizar sus correspondientes ajustes en funcin de los
hechos producidos en el mes. Incluso el PF del mes que se inicia debe ser presentado
con apertura semanal porque acorta los perodos de incertidumbre y quien lo confecciona
automticamente va definiendo las prioridades en funcin del grado de cumplimiento que
vaya teniendo el presupuesto.

TIPOS DE PRESUPUESTO
Existen dos tipos: el presupuesto financiero base (PFB) y el presupuesto financiero
operativo (PFO)

a) Presupuesto Financiero Base (PFB)


Es la primera versin del movimiento proyectado de fondos que luego sirve como
punto de partida del presupuesto financiero operativo. Se trata slo de la
estimacin con apertura mensual de ingresos y egresos, volcando en las
proyecciones todos los hechos relacionados con la empresa que tengan
implicancias financieras en el perodo que se est presupuestando. Estos hechos
se denominan mdulos de informacin para proyeccin financiera.
Sobre la base de los resultados que arroje, se tomarn decisiones ya sea si el
mismo arroj dficit o supervit; debe aceptarse que las finanzas limitan lo
econmico y muchas veces una excelente proyeccin econmica debe
descartarse o adaptarse por limitaciones financieras.

b) Presupuesto Financiero Operativo (PFO)


El PFB, adaptado y ajustado conforme a las distintas decisiones tomadas, da lugar
a lo que denominamos presupuesto financiero operativo. Si existe un PE
adoptado por la organizacin, validado mediante el PFB y las correspondientes
decisiones en materia de ajuste y equilibrio, el PFO adquiere el carcter de hoja de
ruta, que va indicando los pasos necesarios para alcanzar los objetivos. En funcin
de esto, es sumamente importante la actualizacin de la informacin financiera
que puede tener su origen en dos aspectos bsicos:
Modificacin de las pautas econmicas
Ajustes de ndole financiera
El primero modifica la proyeccin econmica y como consecuencia directa obliga a
considerar la totalidad del PFO, iniciando nuevamente el proceso de toma de
decisiones tendientes a lograr su equilibrio o ajuste.
La segunda posibilidad tiene relacin financiera, lo que lleva a la organizacin a
efectuar ajustes de tipo temporario (carry over) dentro del perodo presupuestario,
como pueden ser la reconsideracin de plazos de pagos o toma de prstamos.
Estos ajustes no modifican el PFO del perodo pero son captados por dos
subproductos del mismo:
Presupuesto financiero mensual (PFM)
Presupuesto financiero semanal (PFS)

Estos dos asimilan los impactos de los hechos reales, reprocesando la informacin
financiera a fin de que el PF mantenga su concepcin de herramienta de control.
Resumiendo,
Tipo
Financiero base
Financiero operativo
Financiero mensual
Financiero semanal

Perodo
presupuestario
12 meses
12 meses
Mes
Semanal

Cortes de
control
Mensual
Mensual
Semanal
Diario

Reproduciendo la secuencia, el proceso se inicia en la concepcin del presupuesto


econmico y financiero base. Ambos intercambian informacin, adems de
alimentarse de informacin tanto financiera como econmica. El siguiente paso es
convertir el PFB en el PFO aplicando las decisiones de ajuste y equilibrio donde
corresponde. Los costos e ingresos financieros que los ajustes producen deben ser
captados
por
el
econmico,
porque
son
variables
que
afectan
el
resultado
proyectado. Esto
implica la
posibilidad
de
reajustar
el PFB, con lo
cual
se
reinicia el ciclo.

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Los recursos financieros son los ms escasos en la actividad empresarial, razn por la
cual se deben tomar las decisiones correctas a la hora de evaluar las posibles fuentes de
financiamiento de la actividad.
Margen de ganancia
Un Margen de Ganancia es la utilidad que se obtiene en una operacin de tipo comercial.
Existen dos tipos de fuentes a evaluar:

Las fuentes internas: Son todas aquellas que estn ms a la mano del
empresario y por lo general son las ms baratas a la hora de evaluar su costo
financiero.

Las fuentes externas: estas por lo general requieren de cumplir con requisitos
ms estratos de garanta real o firma solidaria y al evaluar su costo es ms alto

A continuacin se detallan los pasos bsicos necesarios para presupuestar el inicio de


una empresa.

INVERSIONES
1. Costos de Inversin de Bienes tangibles:
Se refieren a aquellos costos realizados en la compra de activos fijos, como
instalaciones, maquinaria, equipo, tierra, muebles y equipos de oficina, instalacin
y montaje. Se debe indicar, para cada uno de los activos fijos que se deprecian, el
alcance de su depreciacin.

2. Costos de Inversin de Bienes Intangibles:


Se refiere a costos referentes a la puesta en marcha, a costos de organizacin,
patentes y similares, intereses durante la construccin, costos de ingeniera y
administracin de la instalacin, marcas, diseos comerciales, estudio econmico,
estudios finales, capacitacin, desarrollo de empaques, estudios y planes de
productividad y calidad, desarrollo de recursos humanos, imprevistos y otros
vinculados con el proyecto.

3. Activo Circulante o Capital de Trabajo:


Se refieren a los costos de los materiales en insumos, mano de obra, transporte,
alquileres, pago de servicios, empaque, promocin, inventario de materias primas,
inventario de productos en proceso, inventario de productos terminados y en
trnsito, crditos o cuentas por cobrar a clientes, inventario de repuestos y
herramientas.
Todo lo anterior es necesario para presupuestar la ejecucin y operacin del
proceso productivo.
Debe determinarse la cantidad mnima de dinero disponible para cubrir: pago de
salarios, sueldos, servicios, gastos de administracin y de mantenimiento, durante
un perodo determinado. Esta cantidad se conoce como capital de trabajo.
Una vez que se tienen claras las necesidades de capital y su propsito, la persona
empresaria deber definir o que financiara con capital propio y las necesidades de
financiamiento que tendr para operar de manera ptima. Asimismo, definir los
lugares en donde podr adquirir el prstamo y las condiciones de pago.

CALCULO DE COSTOS Y GASTOS


Presupuesto de Gastos
Los gastos debern dividirse en los siguientes rubros: costo primo, gastos de fabricacin,
gastos de administracin y ventas y gastos financieros.

Costo primo: Es el costo de aquellos insumos que se incorporan al producto


terminado en forma directa, tales como las materias primas, otros materiales
directos, mano de obra directa.

Gastos de fabricacin: Aqu se incluyen la mano de obra indirecta, servicios


como electricidad, telfono, agua, combustible, repuestos, mantenimiento,
depreciacin de instalaciones, maquinaria y equipo, amortizacin de activos
diferidos, impuestos directos (propiedad) e indirectos (como el de ventas que se
paga por los insumos) y otros gastos de fabricacin.

Gastos de administracin y ventas: Son parte de este rubro las remuneraciones


del personal de Administracin y Ventas que se refieren a los sueldos, salarios y
prestaciones sociales. Tambin se incluye una estimacin mensual para telfonos,
teles, fax, correo, la depreciacin que se carga aqu solo es sobre las instalaciones
y equipos que se utilizan para la venta de los productos. En los gastos de
administracin y venta se incluyen gastos como seguros, gastos de oficina, gastos
generales, viticos, comisiones sobre ventas, promocin y publicidad.

Gastos financieros: Son los intereses a ser pagados por los prstamos previstos,
segn plazos concedidos y las tasas de inters vigentes para el momento de la
formulacin del proyecto. Para los efectos del clculo se debe tener cuidado, en

cargar o diferir el pago de los intereses causados durante los aos de gracia, lo
cual depende de las caractersticas del financiamiento.
FIJACIN DE LOS PRECIOS DE VENTA
Por qu es importante establecer un precio correcto a nuestro producto?
- Si queremos que nuestra empresa tenga xito en el mercado es fundamental conocer
cules son las principales tcnicas de fijacin de precios que existen para as determinar
cul ser el precio ptimo al que ofreceremos nuestros productos a los consumidores
El precio es la variable de marketing que influye con mayor rapidez en las decisiones del
comprador, y por ello su estudio es muy importante. Este no depende exclusivamente de
la voluntad de la empresa, sino que son muchos los factores que influyen en la fijacin del
mismo, como la demanda del producto, la competencia, el coste de produccin o la fase
del ciclo de vida en la que se encuentra.
- Factores que afectan las decisiones de fijacin de precios
- Factores Internos:

Objetivos de marketing.
Estrategias para la mezcla de marketing.
Costos.
Consideraciones organizacionales.

- Factores Externos:

Naturaleza del mercado y de la demanda.


Competencia.
Otros factores del entorno(economa, revendedores, gobierno, inquietudes
sociales)

Lo importante en el proceso de la venta no es que el Margen sea alto o bajo por s mismo,
sino que no impida la posibilidad de que el producto o servicio se vendan.
Para este paso es necesario tener definida una estrategia de precios tomando en cuenta:

Segn los precios de la competencia en el mercado


Segn al tipo de cliente que se quiere llegar
Segn la versin del producto o la novedad
Segn la especializacin del producto
Segn la ubicacin de la empresa o negocio
Segn el volumen de compra del cliente
Segn la poca en que se est vendiendo el producto
Segn el costo del producto ms un margen de contribucin o ganancia bruta que
permita cubrir gastos.

- Estrategias para la fijacin de precios para nuevos productos:

- Para explotar las capas superiores del mercado.

Fijar un precio alto para un producto nuevo con el fin de obtener los mximos
ingresos, capa por capa, de los segmentos dispuestos a pagar el precio alto; la
empresa vende menos pero con un mayor margen.

- Para penetrar el mercado:

Fijar un precio bajo para un producto nuevo a fin de atraer a un gran nmero de
compradores y conseguir una participacin amplia en ese mercado.

CLCULO DE LOS MRGENES DE GANANCIA EN LA DISTRIBUCIN

Un Margen de Ganancia es la utilidad que se obtiene en una operacin de tipo comercial,


cuando una empresa o persona realiza un intercambio comercial de un bien tangible o
servicio y lo cobra a su comprador.

Lograr ventas, es decir, desplazar mercadera o prestar un servicio, no tiene mayor


significado en el mundo de los negocios si no se obtiene una utilidad concreta.

Para calcular los mrgenes de ganancia existen varias frmulas, tcnicas o maneras, las
cuales si bien es cierto que prestan una enorme utilidad a los empresarios, porque les
ordenan las operaciones a realizar y les facilitan los clculos, no constituyen sin embargo
la parte medular de las transacciones.

Al final, lo que interesa es que el producto o servicio se venda, independientemente de la


cifra o porcentaje establecido como margen unitario.

Es por ello que conviene recordar que la prueba final para cualquier decisin sobre los
precios, y por ende los mrgenes, est representada por el mercado de clientes y que
sean cuales fueran las indicaciones de las frmulas o tcnicas utilizadas para los clculos,
la decisin ser siempre errnea si los compradores o decisores de la compra en los
artculos o servicios no estn dispuestos a pagar las suma que se reclama por ellos.

ORIGEN DEL MARGEN DE GANANCIA

En trminos sencillos, el Margen de Ganancia para una empresa o persona representa la


diferencia existente entre el valor monetario en que sta incurre al fabricar o adquirir un
producto o servicio y el que recibe cuando lo vende a un tercero.

En la distribucin de los bienes, el Margen viene dado por la diferencia entre el Costo y el
Precio de Venta del producto que se est distribuyendo.

Por lo comn, el vendedor u oferente estar siempre interesado en lograr el mayor


margen posible a la hora de vender su producto. Ello puede lograrse ya sea comprando al
valor ms bajo posible o bien vendiendo al valor ms alto posible, o lo que es an mejor,
logrando ambas cosas al mismo tiempo.

El margen de ganancia en las operaciones de distribucin se denomina en la prctica


Margen de contribucin Bruto, porque de esa cantidad todava hay necesidad de deducir
algunos gastos operativos y cubrir los impuestos generados por las actividades
comerciales, obteniendo al final un beneficio denominado Margen de Ganancia Neto.

Todas las operaciones y clculos de venta se realizan sobre la base de que la utilidad
pretendida por la empresa es bruta y por tanto sujeta a las deducciones mencionadas.

FACTORES DETERMINANTES EN LOS MRGENES

En realidad no todos los productos tendrn un mismo tipo de margen en la empresa, ya


sea en la cantidad o en el porcentaje. Ello depender de factores tales como:

Competitividad del sector


Calidad del producto
Novedad del bien
Segmento al que va dirigido
Objetivos pretendidos
Grado de diferenciacin del producto

Son bienes que el comerciante debe tener en existencia porque le generan trfico de
clientes para su negocio, pero en realidad no son quizs los ms atractivos para l porque
para ganar algo hay que vender muchas unidades.

Lo importante en el proceso de la venta no es que el Margen sea alto o bajo por s mismo,
sino que no impida la posibilidad de que el producto o servicio se vendan.

Si el Margen es demasiado alto y provoca que el Precio de venta se eleve y no sea


atractivo, el producto no se vender adecuadamente y por tanto el Margen es el factor
inadecuado. Por el contrario, si el Precio de venta es atractivo, es decir bajo, no
importando qu Margen tenga, el producto se vender, y por tanto el Margen es
adecuado.

CONCLUSIN
Los presupuestos son herramientas que utilizan las empresas como previsin de gastos e
ingresos para un determinado periodo de tiempo. El presupuesto permite a las empresas
establecer prioridades y evaluar la consecucin de sus objetivos. Para alcanzar estos
fines puede ser necesario incurrir en dficit o por el contrario ahorrar en cuyo caso el
presupuesto presentar un supervit.
La principal funcin de los presupuestos se relaciona con el control financiero de la
organizacin, los presupuestos pueden desempear tanto roles preventivo como
correctivos dentro de la organizacin y son de suma importancia en la mayora de las
organizaciones, bien sean, pequeas empresas o grandes empresas.
El presupuesto financiero como se coment al inicio del presente trabajo, es una
herramienta de gravitante importancia para poder disponer de informacin fundamentada
en la estimacin de los resultados financieros netos, gracias a ella ayuda a minimizar el
riesgo en las operaciones de la organizacin, manteniendo el plan de operaciones de la
empresa en unos lmites razonables, tambin sirve como mecanismo para la revisin de
estrategias de la empresa y direccionarlas hacia lo que verdaderamente se busca.
Por ltimo tenemos que el gasto de distribucin no es ms que todos los gastos
relacionados con la actividad de vender, la distribucin y la entrega de los productos a los
clientes y esta se clasifica en dos principales categoras: Gastos de oficina matriz y gastos
incurridos en el campo.
Una vez los presupuestos de gastos han sido desarrollados, el gerente de cada rea de
responsabilidad debe tomar la responsabilidad directa para el plan de gastos de
distribucin de su departamento. As es como los gerentes de las empresas toman el
mando en dicho sector para desarrollar el plan promocional para dicha venta acordada.
Para finalizar, los presupuestos de gastos de distribucin que preparan los gerentes de
ventas deben basarse en un volumen planificado, de actividad o de produccin.

BIBLIOGRAFA
1. http://www.gestiopolis.com/presupuesto-financiero-basico/
2. http://www.monografias.com/trabajos13/clapre/clapre.shtml#intro
3. http://www.mundodescargas.com/apuntestrabajos/contabilidad/decargar_presupue
stos-de-gastos.pdf
4. http://es.scribd.com/doc/54064914/Presupuesto-Financiero#scribd
5. http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/plnctrlgas.htm
6. http://underuca.wikispaces.com/file/view/UNIDAD+8.doc

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