“Techno-commercial Analysis

Of Renewable Energy Sources

In India.”

By :-
RAHUL VIKRAM (Roll No. 43)
MBA Power Management
NPTI Faridabad.

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  1 
 Objective Of Projects:-
• Understand present power scenario and Renewable Energy potential & 
actual installed capacity in the selected states of the country. 
  
• Study of different technologies concerning with Renewable Energy power 
generation.  
  
• Study of various Policy and Regulatory interventions for the promoting 
Renewable energy in India. 
 
• Comparative Analysis  of CERC guidelines Regarding Renewable Energy 
  
• Comparison of tariff policies of different states. 
  
• To provide any organization, interested in setting up project related to 
these technologies, with information regarding the policy, procedure and 
financing environment present in the selected states. 
 

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  2 
Power scenario in India:-

Installed capacity sector wise 

4340, 3% 
15427.1, 10% 

36863.4, 23% 
Thermal

100599.48, 64%  Hydro
Nuclear
Renewable

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  3 
Projections for electricity demand at 8% annual
growth rate:-

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  4 
Scenario for future electricity generation at 8%
annual growth rate :-

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  5 
Renewable Potential in India:‐ 
Source  Estimated Potential  Aim‐ 2012 
   (Medium Term : 2032)    

Wind Power                             45,000 MW          13,400 MW 

Small Hydro Power                             15,000 MW            3,300 MW 
Bio‐Energy                              24,000 MW            3,300 MW 
   Biomass Power                           (agro‐ 16,000 MW    
residues)       
 Bagasse Cogeneration  5,000 MW    
 MSW to Energy  2,000 MW    
 Industrial Waste to Energy  1,000 MW    
Solar Power                       Upto 50,000 MW    
                            ‐‐‐ ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐   ‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐‐ 
Total                               84,000 MW          20,000 MW  
              (Excluding Solar Power)    

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  6 
Renewable power generation capacity in India:-

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  7 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  8 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  9 
Technologies concerning with Renewable
Energy power generation:-

Wind Energy  Solar Power 
 
Biomass 
1.
2.
Agro‐residues 
Bagasse 
 
  
Small Hydro power. 

1. Solar PV  Cogeneration  1. Pico HPP 

2. Solar Thermal  3.  MSW to Energy  2. Micro HPP 
4.  Industrial Waste        
3. Small HPP 
to Energy 
 
 
Some Other New Technologies:‐ 
*Ocean Energy 
*Geothermal Energy 
   Etc. 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  10 
Generation technology:-
• Wind 
  AXIS  Vertical  Horizontal 

DIRECTION  Upwind  Downwind 

BLADES  Three  Two 

SPEED  Constant  Variable 

REGULATION  Stall  Pitch 

GENERATOR WINDING  Single  Double 

GEAR  With Gear  Gearless 

ELECTRONICS  Direct AC  AC‐DC‐AC 

DIRECTION  Vertical  Horizontal 

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  11 

• Solar 
 

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  12 

 Biomass 
  
1. Gasification 
2. Densification 
3. Bio‐Methanation 
4. Combustion 

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  13 

Guidelines for renewable power projects:-

 Eligibility Criteria 
(1) Wind power project – located at the wind sites having minimum annual mean Wind 
Power Density (WPD) of 200 Watt/m2 measured at hub height of 50 meters and using 
new wind turbine generators. 
  
(2) Small hydro project – located at the sites approved by State Nodal Agency/ State 
Government using new plant and machinery, and installed power plant capacity to be 
lower than or equal to 25 MW at single location. 
  
(3) Biomass power project – Biomass power projects using new plant and machinery 
based on Rankine cycle technology and using biomass fuel sources, provided use of 
fossil fuel is restricted only to 15% of total fuel consumption on annual basis. 
  
(4) Non‐fossil fuel based co‐generation project: The project shall qualify to be termed as 
a non‐fossil fuel based co‐generation project. 
 
(5) Solar PV and Solar Thermal Power Projects – Based on Technologies approved by 
MNRE. 
 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  14 
Comparative Analysis of CERC guidelines
Regarding Renewable Energy:-
Solar 
         Wind   Solar PV  Thermal  Biomass  SHP 

CUF     %  20  19  23  60 to 80  30 to 45 

 Power  
Aux 
generation 
Consumpti
on     %  0  0  10  10  1 

Useful Life     Years  25  25  25  20  35 

Project  Rs. Lac / 
cost        Mw  515  1700  1300  450  500 to 700 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  15 
 Debt: Equity     Ratio  70:30:00  70:30:00  70:30:00  70:30:00  70:30:00 

                    
Repayment 
Debt  Period  years  10  10  10  10  10 
Component 

LTPLR of SBI   LTPLR of SBI   LTPLR of SBI   LTPLR of SBI   LTPLR of SBI  

Interest Rate  %  plus 150 b.p  plus 150 b.p  plus 150 b.p  plus 150 b.p  plus 150 b.p 

                    

ROE for first 
Equity  10 yrs   % pre Tax  19  19  19  19  19 
Financial  
component 
Assumptions  ROE 11th 
year onwards   % pre Tax  24  24  24  24  24 
Discount 
Rate  %                

                    

Depr Rate for 
Depriciation  first 10 years  %  7  7  7  7  7 
Rest spread  Rest spread  Rest spread  Rest spread  Rest spread 
over  over  over  over  over 
Depr rate  remaining  remaining  remaining  remaining  remaining 
11th year   life pf the   life pf the   life pf the   life pf the   life pf the 
onwards  %  plant  plant  plant  plant  plant 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  16 
 Normative O 
& M expense  Rs Lac /Mw  
O & M  for Fy 2009‐
   10  6.5  9  13  20.25  12 to 21 

Escalation 
Rate 
   % p.a  5.72  5.72  5.72  5.72  5.72 

O& M 
expense 
   Months  1  1  1  1  1 

Fuel Cost 
   Months  0  0  0  4  0 

Maintenance 
Working  spares  % of o&m 
Capital     expense  15  15  15  15  15 

Receivables 
   Months  2  2  2  2  2 

Interest on 
working 
capital 
LTPLR of SBI   LTPLR of SBI   LTPLR of SBI   LTPLR of SBI   LTPLR of SBI  
   % p.a  plus 100 b.p  plus 100 b.p  plus 100 b.p  plus 100 b.p  plus 100 b.p 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  17 
 Comparison of Policies of Different States in India 
State  Tamilnadu   Rajasthan  Karnataka  Maharashtr Gujarat   Madhya  Andhra  Kerala  Uttar 
a   Pradesh  Pradesh  Pradesh 
Depreciation  accelerated  accelerated  accelerated  accelerated  accelerated  accelerated  accelerated  accelerated    
depreciatio depreciatio depreciatio depreciatio depreciatio depreciatio depreciatio depreciatio  
n upto 80%  n upto 80%  n upto 80%  n upto 80%  n upto 80%  n upto 80%  n upto 80%  n upto 80%           ‐‐‐‐‐ 

Target  TNEB  State  State  State  State  State  State  KEB  State 
Customer  DisComs  DisComs  DisComs  DisComs  DisComs  DisComs  DisComs  

Energy  Permitted  Permitted  Permitted  Permitted  Permitted  Not  Permitted  Permitted  Permitted 
Banking  for 12  for 12  for 12  for 12  for 6  Permitted   for 12  for 9 
months  months  months  months  months  months  months 
Wheeling  For captive  For captive  For captive  For captive  For captive  For captive  For captive  For captive  UP TransCo 
Charge  use – 5%  use – 2%  use – 5%  use – 2%  use – 4%  use – 2%  use – 2%  use – 5%  Tariff 

Third party  Not allowed  Allowed  Allowed  Allowed  Under  Under  Not  Not  Allowed 
sale  considerati considerati Allowed  Allowed 
on  on 
Tariff  No  Escalation  No  Escalation  Fixed for          
Escalation  escalation  0.05/ unit  Escalation  0.15/ unit  project life         
for next 10  for next 13        ‐‐‐‐‐‐        ‐‐‐‐‐‐           ‐‐‐‐‐‐        ‐‐‐‐‐‐  
years  years 
Purchase     10% Under  sign 400  5 to 10%     FY07 – 1%  0.50%  5%      
obligation for  discussion   MW     ‐‐‐‐‐‐‐   ‐‐‐‐‐‐      ‐‐‐‐‐‐  
DisComs 
capacity 

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  18 

S.No.  State / UT  Wind Power  Small Hydro Power  Biomass Power 
1.  Andhra Pradesh  3.37  2.69  (04‐05)  2.63  (05‐06) 

fixed for 5 yrs.  Esc @ 1% for 5 yrs 
2.  Chhatisgarh  ‐  ‐  2.71 (05‐06) 
3.  Gujarat   3.37  ‐  3.00 

fixed for 20 yrs  No escalation. 
4.  Haryana  ‐  2.25 (94‐95)  4.00 –biomass 

3.74 ‐ cogen. 

Esc. @ 2% (base 2007‐08) 
5.  Himachal Pradesh   ‐  2.50  ‐ 
6.  Karnataka  3.40   2.90  2.74‐cogen. 

fixed for 10 yrs  2.88 ‐ biomass  

Esc @1% for 10 yrs  

(base04‐05) 
7.  Kerala  3.14  ‐  2.80 (2000‐01)  

fixed for 20 yrs  Esc @ 5% for 5 yrs 
8.  Madhya Pradesh  3.97 – 3.30  2.25  3.33‐5.14 

   Esc. @ 0.03‐0.08 for 20 yrs. 
9.  Maharashtra   3.50  2.25  3.05‐ cogen.  

Esc @ 0.15 per yr  (99‐00)  3.04‐3.43‐biomass 

Esc @ 1% for 13 yrs 
10.  Punjab   ‐  2.73 (98‐99)  3.01  (01‐02) Esc @ 3% for 5 yrs limited 
to 3.48  
11.  Rajasthan  2.91  2.75 (98‐99)  3.60‐3.96 

Esc@0.05 for 10 yrs  water‐air cooled 
12.  Tamil Nadu  2.70 (fixed)  ‐  2.73 (2000‐01)*  

Esc @ 5 % for 9 yrs  
13.  Uttar Pradesh  ‐  2.25  2.86 –existing plants 

2.98 –new plants 

 Esc @ 0.04/ year 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  19 
Financing for renewable energy projects:-

Government of India (GOI) & State Incentives 
 
 GOI allows 80% accelerated depreciation in the first year 
of commissioning. 
 Concessional Import duty. 
 Excise duty relief. 
 Ten year income tax holiday for generation income. 
 Industry status, banking and wheeling facility, 3rd party 
sale etc. 
 Buy back of power generation by utilities at remunerative 
prices. 
 
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  20 
Financial institutions:-
Sl. No.  Name 

1  Gujarat Industrial Investment Corp. Ltd. (GIICL) 

2  Indian Renewable Energy Development Agency Limited (IREDA) 

3  Industrial Credit & Investment Corp. of India Ltd. (ICICI) 

4  Industrial Development Bank of India (IDBI) 

5  Industrial Development Finance Corp. Ltd (IDFC) 

6  Industrial Finance Corporation of India (IFCI) 

7  Industrial Reconstruction Bank of India (IRBI) 

8  Infrastructure Leasing and Finance Services Ltd. (IL&FS) 

9  National Bank for Agriculture and Rural Development (NABARD)  

10  Power Finance Corporation (PFC) 

11  Pradeshiya Industrial & Investment (PII)   

12  Rural Electrification Corporation (REC) 

13  Small Industries Development Bank of India (SIDBI) 

14  Tamil Nadu Power Finance and Infrastructure Development Corp. Ltd.  
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  21 
Conclusion:-

 Renewable energies have entered into a new phase in their 
development.  
  
 There are many financial incentives available for the development of 
renewable energy. So more and more organisation can jump into this 
sector for better financial assistance. 
 
 Better technologies are being developed all over the world which will 
make the renewable energy more promising and will bring it on the 
same stage with the conventional energy sources.  
 
 Government is expected to bring in more capital in renewable energy 
sector in the near future to make it more attractive to the promoters. 
 

4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  22 

 Renewable Energy Sources

Thank you.
4/16/2010  CAMPS, NPTI Faridabad  23