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INDEX
Etats financiers :
1 - Responsabilits
Nous avons audit les tats financiers de la socit Adwya S.A arrts au 31 dcembre
2007. Ces tats ont t arrts sous la responsabilit des organes de direction et
dadministration de la socit. Cette responsabilit comprend la conception, la mise en
place et le suivi dun contrle interne relatif ltablissement et la prsentation sincre
dtats financiers ne comportant pas danomalies significatives, que celles-ci rsultent
de fraudes ou derreurs, ainsi que la dtermination destimations comptables
raisonnables au regard des circonstances.
Notre responsabilit est d'exprimer une opinion sur ces tats financiers sur la base de
notre audit. Nous avons effectu notre audit selon les normes professionnelles
applicables en Tunisie. Ces normes requirent de notre part de nous conformer aux
rgles dthique et de planifier et de raliser laudit pour obtenir une assurance
raisonnable que les tats financiers ne comportent pas d'anomalies significatives.
Un audit implique la mise en uvre de procdures en vue de recueillir des lments
probants concernant les montants et les informations fournies dans les tats financiers.
Le choix des procdures relve du jugement de lauditeur, de mme que lvaluation du
risque que les tats financiers contiennent des anomalies significatives, que celles-ci
rsultent de fraudes ou derreurs. En procdant ces valuations du risque, lauditeur
prend en compte le contrle interne en vigueur dans lentit relatif ltablissement et
la prsentation sincre des tats financiers afin de dfinir des procdures daudit
appropries en la circonstance, et non dans le but dexprimer une opinion sur
lefficacit de celui-ci.
Mourad Guellaty
En application des dispositions des articles 200 et 205 du code des socits
commerciales, nous portons votre connaissance les conventions suivantes conclues par
votre socit au cours de lexercice 2007 :
-
Par ailleurs, nous navons reu aucun avis de la part de votre conseil dadministration
concernant dautres oprations rgies par les dispositions des dits articles et les examens
que nous avons entrepris au cours de notre mission nont pas rvl lexistence de telles
oprations.
Tunis, le 11 avril 2008
Mourad Guellaty
NOTES
2007
2006
1 260 982
(494 330)
_______
766 652
1 190 693
(397 227)
_______
793 466
Immobilisations corporelles
Moins : amortissements
25 789 323
(18 720 560)
________
7 068 763
25 244 818
(17 606 502)
________
7 638 316
Immobilisations financires
Moins : provisions
44 531
______
44 531
41 149
______
41 149
7 879 946
8 472 931
7 281
7 879 946
8 480 212
13 763 898
(200 318)
_________
13 563 580
11 678 782
(339 767)
_________
11 339 015
2 907 725
(373 772)
________
2 533 953
2 304 540
(80 390)
________
2 224 150
1 376 371
(8 652)
________
1 367 719
1544 147
________
1 544 147
8
9
3 361 492
2 019 758
_________
22 846 502
1 862 731
829 088
_________
17 799 131
30 726 448
========
26 279 343
=========
NOTES
2007
2006
11 000 000
1 767 794
65 523
_________
10 000 000
1 591 063
99 475
_________
12 833 317
11 690 538
3 498 306
1 876 730
16 331 623
13 567 268
1 188 564
1 907
1 719 801
13 852
1 190 471
1 733 653
10 952 651
1 714 870
536 833
_________
13 204 354
8 686 325
1 694 011
598 086
_________
10 978 422
14 394 825
12 712 075
30 726 448
========
26 279 343
========
10
11
12
13
14
15
16
NOTES
2007
2006
37 166 480
243 998
35 003 077
145 385
931 999
_________
38 342 477
(616 077)
_________
34 532 385
19
21 639 725
19 212 742
20
1 845 176
4 313 084
1 718 768
4 060 156
1 385 968
4 048 384
_________
33 232 337
2 083 917
3 519 658
_________
30 595 241
5 110 140
3 937 144
(1 110 513)
156 542
228 342
(23 520)
(1 307 532)
35 645
50 252
(117 699)
4 360 991
2 597 810
(862 685)
(721 080)
3 498 306
________
3 498 306
1 876 730
________
1 876 730
0,318
0,853
Produits dexploitation
Revenus
Autres produits dexploitation
Variation des stocks des
produits finis et des encours
17
18
21
22
23
24
25
26
27
2007
2006
Encaissements reus des clients et des dbiteurs divers38 595 838 36 488 433
Encaissements reus suite la restitution du crdit de TVA
123 909
Encaissements provenant de la cession de placements courants
812 161
Encaissements provenant des produits de placements courants
114 085
Sommes verses aux fournisseurs et au personnel
(33 225 080)
Dcaissements affects aux placements courants
(2 300 000)
Intrts pays
(578 807)
Impts sur les bnfices pays
(325 817)
369 679
39 229
(31 676 526)
(840 224)
(618 689)
(66 676)
3 216 288
3 695 226
(736 649)
(1 180 472)
4 100
40 850
(3 382)
(2 702)
(735 931)
(1 142 324)
(700 000)
(562 264)
-
(650 204)
(440 748)
64 784
(1 262 264)
(1 026 168)
1 218 093
1 526 734
801 665
(725 069)
2 019 758
801 665
28
SCHEMA DES SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION POUR LEXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2007
(Montants exprims en Dinars Tunisiens)
PRODUITS
Revenus
Faonnages
Echantillons
Autres produits d'exploitation
Production stocke
Total
Production
Marges sur cot matires
Total
Valeur ajoute brute
CHARGES
SOLDES
16 702 752
Total
Rsultat des activits ordinaires
Gains extraordinaires
Effet positif des mod. Comptables
Total
11 025 718
11 025 718
10 236 691
11 025 718
10 236 691
Excdent brut
4 313 084 d'exploitation
6 496 108
6 021 061
4 529 610
6 496 108
6 021 061
3 498 306
1 876 730
3 498 306
1 876 730
3 498 306
1 876 730
3 498 306
1 876 730
Total
216 526
Total
34 532 385
15 319 643
27 370 759
Charges de personnel
Total
38 342 477
16 702 752
Total
31/12/2006
- Production
21 639 725 Marge sur cot matires
31/12/2007
Total
Total
23 520
1 126 333 Rsultat des activits
1 385 968 ordinaires
862 685
3 398 506
10
Total
1. CONSTITUTION ET ACTIVITE.
La socit "Adwya" a t constitue le 10 Juin 1983 sous la forme dune socit anonyme
ayant pour objet principal, la construction, l'quipement et l'exploitation d'une unit de
production de produits pharmaceutiques et tous produits paras pharmaceutiques.
2. PRINCIPES COMPTABLES.
Les tats financiers de la socit "Adwya" ont t tablis et prsents conformment aux
normes aux mthodes comptables prvues par les normes comptables tunisiennes et dans le
respect des hypothses sous-jacentes (la continuit dexploitation et la comptabilit
dengagement), ainsi que les conventions comptables prvues par le cadre conceptuel de la
comptabilit financire.
Les bases de mesures et principes comptables les plus significatifs retenus pour l'tablissement
de ces tats financiers se rsument comme suit :
2.1. Immobilisations.
Les immobilisations sont enregistres leur cot d'acquisition et amorties sur une base linaire
qui tient compte de la dure de vie estime de chaque bien et selon les taux suivants :
-
Logiciels
Marques et brevets
Constructions
Matriel industriel
Agencement, amnagement et installations
Poinons et formats
Outillages industriels
Matriel de transport
Matriel de manutention
Rayonnages mtalliques
Matriel informatique
quipements de bureau
33,33 %
10 %
2%
10 %
10 %
10 %
10 %
20 %
10 %
5%
15 %
10 %
- Pour le matriel informatique acquis partir du 1er janvier 1996, lamortissement dgressif
lui a t appliqu jusquau 31 dcembre 2006. Lamortissement dgressif a t abandonn
partir du 1er janvier 2007 suite labrogation du paragraphe 2 de larticle 12 du code de
limpt sur le revenu des personnes physiques et de limpt sur les socits par la loi de
finances 2008.
2.2. Valeurs d'exploitation.
Les matires premires et les articles de conditionnement sont valoriss leur cot d'achat
hors taxes.
Les stocks de produits finis sont valoriss au cot de production.
Les produits semi-ouvrs sont valoriss au cot d'achat des matires premires et des articles
de conditionnement major dune juste part des cots directs de production pouvant tre
raisonnablement rattachs la production.
Une provision pour dprciation des stocks des produits finis et semi-finis est constate
chaque fois que le cot de production de ces stocks est suprieur leur valeur de ralisation
nette.
2.3. Achats trangers.
Les achats trangers sont enregistrs sur la base du taux de change interbancaire du premier
jour du mois de la rception.
Les soldes des factures non rgles en fin d'exercice donnent lieu la constatation dun cart
de conversion chaque fois quil existe une diffrence de change probable.
2.4. Statut fiscal.
La socit est assujettie limpt sur les socits au taux rduit de 20% pour une priode de
cinq ans partir de la date de son introduction en bourse, et ce, dans le cadre des dispositions de
la loi n 99-92 du 17 Aot 1999 relative la relance du march financier telle que complte par
les textes subsquents.
12
Au
31/12/2006
Cessions /
Reclassement
s 2007
25 005
-
Acquisitions
2007
Logiciels informatiques
261 595
Brevets
767 218
119 784
161 880
VALEURS
COMPTABLE
S NETTES AU
31/12/2007
AMORTISSEMENTS LINEAIRES
AU
31/12/2007
Au
31/12/2006
286 600
250 125
887 002
147 102
81 685
74 500
87 380
1 190 693
144 789
74 500
1 260 982
240 000
3 941 366
20 396
11 393 048
Matriels de transport
AU
31/12/2007
265 543
21 057
228 787
658 216
87 380
397 227
97 103
494 330
766 652
240 000
240 000
3 961 762
1 714 329
116 853
1 831 183
2 130 579
100 353
11 493 401
9 438 054
327 831
9 765 886
1 727 515
730 656
101 146
20 500
811 302
350 323
138 526
16 886
471 962
339 340
Equipements de bureaux
362 600
27 904
390 504
264 760
17 816
282 578
107 927
Matriels informatiques
675 224
38 302
713 527
593 764
26 768
620 531
92 996
6 026 480
190 898
6 217 376
4 256 129
352 772
4 608 900
1 608 476
Matriels de manutention
248 811
248 111
198 958
12 397
211 354
37 457
Matriels et outillages
550 172
59 796
609 968
305 944
45 893
351 837
258 132
Poinons et formats *
1 015 654
36 151
1 051 805
476 358
90 324
566 682
485 123
Rayonnages mtalliques
33 695
2 256
35 951
7 883
1 766
9 648
26 303
Immobilisations en cours
27 112
19 534
31 731
14 914
14 914
25 244 818
597 181
52 676
25 789 323
17 606 502
1 130 945
16 886
18 720 560
7 068 762
26 435 511
741 970
127 176
27 050 305
18 003 729
1 228 048
16 886
19 214 890
7 835 414
* Une provision pour dprciation des poinons et formats a t constitue en 2003. Le montant de la provision s'lve 50 626 dinars.
13
Labandon de lamortissement dgressif partir du 1er janvier 2007 a conduit une rduction de
la charge damortissement de 265 155 dinars par rapport lexercice 2006.
4. IMMOBILISATIONS FINANCIERES.
Les immobilisations financires se dtaillent comme suit :
2007
2006
44 531
______
44 531
=====
41 149
______
41 149
======
2007
2006
6 888 659
4 126 619
2 494 984
253 636
_________
13 763 898
5 392 810
4 560 434
1 454 034
271 504
_________
11 678 782
(100 473)
(45 769)
(183 226)
(138 935)
(54 076)
_________
13 563 580
========
(17 606)
_________
11 339 015
========
2007
2006
Clients ordinaires
Clients effets impays
Clients douteux et litigieux
2 486 211
132 693
288 821
________
2 907 725
2 296 016
8 524
________
2 304 540
Provisions
(373 772)
________
2 533 953
=======
(80 390)
________
2 224 150
=======
Dpts et cautionnements
5. STOCKS.
Les stocks se rpartissent comme suit :
14
2007
2006
44 063
247 818
356 338
598 096
130 057
_________
1 376 371
(8 652)
_________
1 367 719
57 604
371 727
289 151
1 769
607 659
216 237
_________
1 544 147
_________
1 544 147
(A) : Crdit de TVA gele objet dune restitution intgrale sur 6 semestrialits dont la premire
chance est le 28 Fvrier 2005.
2007
2006
1 551 220
1 862 731
1 800 000
10 271
_________
3 361 492
========
________
1 862 731
========
10 225
4 751
Valeur liquidative
102,491
105,925
Banques
Caisse
CCP
Chques remis lencaissement
15
2007
2006
2 015 272
4 450
36
________
2 019 758
=======
798 171
2 655
23 048
5 214
________
829 088
=======
700 000
300 000
________
1 000 000
Pourcentage dans
le capital social
Nombre
dactions
34,2%
34,2%
30%
1,6%
_____
100%
=====
3 762 000
3 762 000
3 300 352
175 648
_________
11 000 000
========
11. RESERVES.
Les rserves se dtaillent comme suit :
Rserves lgales
Autres rserves
2007
2006
471 507
1 296 287
________
1 767 794
=======
377 670
1 213 393
_______
1 591 063
=======
2007
2006
359 516
(293 993)
________
65 523
=======
359 516
(260 041)
________
99 475
=======
Le tableau de variation des capitaux propres se prsente au 31 dcembre 2007 comme suit :
16
Dsignation
Situation au 31 dcembre 2006
Capital
social
10 000 000
Affectation en rserves
Rserve
lgale
Rserves
ordinaires
Rs. Spciale
pour
rinv.exonr
99 475
13 567 269
1 213 393
1 876 730
93 837
382 894
700 000
(1 176 730)
(700 000)
(700 000)
1 000 000
(300 000)
(700 000)
(33 952)
Subvention
d'investiss.
377 670
Dividendes distribus
Augmentation de capital
Rsultat de
l'exercice
3 498 306
11 000 000
471 507
1 296 287
17
3 498 306
(33 952)
3 498 306
65 523
16 331 623
13. EMPRUNTS.
Le tableau des emprunts se prsente au 31 Dcembre 2007 comme suit :
DESIGNATION
EMPRUNTS
ATB 1
ATB 2
ATB 3
Somme ATB
CFD 1
CFD 2
Somme CFD
UBCI 2
UBCI 3
UBCI 4
UBCI 5
UBCI 6
Somme UBCI
FOCRED
Somme FOCRED
BT
Somme BT
STAFIM
Somme STAFIM
Total
Montant
Emprunt
Montants au 31/12/2007
Charges
financires au
31/12/2007
Long
Terme
Court
Terme
Total
64 000
68 000
1 100 000
1 232 000
164 915
23 610
188 525
132 729
410 000
110 000
81 000
20 000
753 729
54 500
54 500
1 500 000
1 500 000
93 857
93 857
48 588
0
550 000
598 588
0
0
0
48 265
172 588
46 309
4 708
2 311
274 181
0
0
315 795
315 795
0
0
10 797
2 833
220 000
233 630
0
1 692
1 692
24 132
69 023
18 517
18 058
4 385
134 115
3 904
3 904
157 894
157 894
0
0
59 385
2 833
770 000
832 218
0
1 692
1 692
72 397
241 611
64 826
22 766
6 696
408 296
3 904
3 904
473 689
473 689
0
0
2 746
823
59 891
63 460
858
205
1 063
3 558
17 859
4 904
1 988
560
28 869
592
592
42 000
42 000
212
212
3 822 611
1 188 564
531 235
1 719 799
136 196
Fournisseurs MP/AC
Fournisseurs consommables
Fournisseurs dquipements
Fournisseurs, factures non parvenues
Fournisseurs, effets payer
Fournisseurs, diffrence de conversion
18
2007
2006
9 722 796
469 605
290 183
88 672
216 829
164 565
_________
10 952 651
========
7 864 240
285 035
272 876
40 230
137 645
86 299
_________
8 686 325
========
2007
2006
8000
746 673
173 349
115 749
274 266
54 581
24 370
184 458
133 423
_________
1 714 870
========
5 000
517 306
223 596
122 161
317 621
118 178
85 384
203 350
101 415
________
1 694 011
=======
(*) Il sagit des comptes courants laboratoires qui enregistrent les royalties et promotions en
contre partie des marques et licences exploites par Adwya, dune part, et la participation aux
efforts de promotion des produits fabriqus, dautre part.
19
2007
2006
531 236
5 597
________
536 833
=======
562 264
8 399
27 423
_________
598 086
========
17. REVENUS.
Les revenus se rsument comme suit :
2007
2006
27 736 195
1 562 940
148 467
6 532 206
800 631
386 041
_________
37 166 480
========
26 805 141
1 474 349
131 411
5 024 315
1 083 672
484 190
_________
35 003 077
========
2007
2006
90 000
3 300
90 000
3 300
33 952
5 000
13 974
97 773
_______
243 999
======
33 952
16 543
1 590
_______
145 385
======
19.
ET
ARTICLES
DE
2006
18 342 298
2 743 460
1 342 502
669 433
_________
23 097 693
15 142 742
1 993 568
1 010 887
560 745
_________
18 707 942
(1 495 849)
37 881
_________
21 639 725
========
456 847
47 954
_________
19 212 742
========
20
2007
2006
474 361
17 867
584 019
768 929
________
1 845 176
=======
499 768
(47 314)
540 544
725 770
________
1 718 768
=======
2007
2006
1 184 329
388 088
265 644
220 911
51 018
110 695
27 176
56 873
18 396
438 948
55 853
29 627
467 567
175 373
194 345
32 509
37 018
216 526
77 488
________
4 048 384
=======
1 100 128
414 047
248 872
168 846
53 697
120 766
35 988
53 661
18 396
405 800
33 734
24 833
353 447
82 358
133 312
37 806
34 607
155 474
43 886
________
3 519 658
=======
Promotions et royalties
Echantillons mdicaux offerts
Entretiens et rparations
Honoraires
Tlphone et fax
Primes dassurance
Contrats de maintenance
Locations de matriels et redevances leasing
Gardiennage
Mise disposition de personnel
Documentations et abonnements
Subventions, dons et cotisations
Publicit et publications
Rceptions
Missions
Voyages et dplacements
Frais et commissions bancaires
Impt et taxes
Autres
21
2007
2006
15 122
136 196
10 947
413 238
54 680
385 848
(15 820)
31 534
164 565
(86 299)
501
________
1 110 513
=======
10 735
168 461
59 923
362 992
168 835
486 252
(11 153)
(1 384)
86 299
(23 353)
(75)
________
1 307 532
========
151 615
4 927
_______
156 542
35 645
______
35 645
2007
2006
228 342
______
228 342
50 252
_______
50 252
(*) Au cours de lexercice 2007, la socit a bnfici dun abandon de pnalits de retard de la
part de la CNSS pour un montant qui slve 218 040 dinars.
25. AUTRES PERTES ORDINAIRES
Redressements et diverses pnalits douanires
22
2007
2006
23 520
_______
23 520
117 699
_______
117 699
3 498 306
3 498 306
11 000 000
0, 318
1 876 730
1 876 730
2 200 000
0,853
Le rsultat par action ainsi dtermin correspond au rsultat de base par action. Il est calcul
en divisant le rsultat net de lexercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre moyen
pondr dactions ordinaires en circulation au cours de lexercice.
(*) Au cours de lexercice 2007, la socit a opr une rduction de la valeur nominale de
laction la portant de cinq dinars un dinar. Elle a, en outre, procd une augmentation du
capital par incorporation de rserves dun montant de 1 000 000 dinars et lmission dun
nombre quivalent dactions gratuites.
28. TRESORERIE DE FIN DE PERIODE.
Elle se dtaille comme suit :
Chques remis l'encaissement
Comptes bancaires dbiteurs + C.C.P
Caisses
Comptes bancaires crditeurs
Total trsorerie de fin de priode de priode
2007
2006
2 015 308
4 450
________
2 019 758
5 214
821 219
2 655
(27 423)
_______
801 664
23
Valeur d'achat
en dinar
Partie lie
ATUDIPP
373 408
SME Scurit
232 029
Approchimie
59 386
Mr Taher EL MATERI
59 000
Mr Moncef ZMERLY
10 000
10 787
VALEUR TOTALE
744 609
30. ENGAGEMENTS.
30.1. Emprunts.
La socit a contract des emprunts auprs de divers organismes financiers dont le dtail est
annex la note n13. En contre partie elle a donn en garantie :
-
Une hypothque de premier rang et en pari passu sur le terrain sis route de la Marsa ainsi
que sur les constructions.
Un nantissement de premier rang sur le fonds de commerce constitu par les lments
corporels et incorporels.
2007
2006
49 730
171 144
28 040
7 635 249
143 080
63 903
27 582
20 290
_________
8 139 018
========
40 580
158 325
28 040
5 970 311
45 200
94 000
41 117
22 332
11 856
_________
6 411 761
========
24
25