Questes Conceituais e Prticas da Determinao e

Gesto de Custos

Texto para uso da disciplina

CE 690

Prof. Miguel Juan Bacic

Prof. Luiz Antonio T. Vasconcelos

Instituto de Economia da Universidade Estadual de Campinas

Maro 2010

Este texto deve ser complementado com as leituras adicionais indicadas e a realizao de exerccios
em aula.

NDICE
1. CUSTOS - INTRODUO......................................................................................... 02
1.1 Custos e pesquisas empricas em Economia...........................................................02
1.2 Consumo de recursos, custos e mercados...............................................................03
2. CONCEITOS INICIAIS............................................................................................... 12
2.1. Gasto, Custo, Despesa, Investimento e Desembolso............................................. 12
2.2. Estrutura de Custos................................................................................................. 13
2.3. Conceitos Especficos............................................................................................. 20
2.3.1. Aspectos tributrios........................................................................................ 20
2.3.1.1. Sistemtica fiscal: crditos e dbitos...................................................... 20
2.3.1.2. Determinao do preo de venda conhecendo o custo.......................... 24
2.3.2. Aspectos relativos aos encargos sociais e provises sobre salrios............. 27
2.3.2.1. Mensalistas - encargos sociais e provises salariais para determinao
de custos................................................................................................. 28
2.3.2.2. Horistas - encargos sociais e provises salariais para determinao
de custos................................................................................................. 30
2.3.2.3. Exemplos de aplicao da taxa de encargos sociais CLT...................... 32
2.3.3. Conceito de depreciao............................................................................... 33
3. CLASSIFICAO DE CUSTOS................................................................................ 36
3.1. De Acordo com a Possibilidade de Identificao ao Objeto de Custos................... 36
3.2. De Acordo com a Variao dos Custos Conforme o Nvel de Atividades............... 36
3.3. De Acordo com a Origem Funcional dos Custos.................................................... 38
3.4. Custos que Representam Desembolso e Custos que so Imputados.................... 38
3.5. Custos Operacionais e No Operacionais.............................................................. 38
3.6. Exemplo de Classificao....................................................................................... 39
4. ANLISE ESTRUTURAL DE CUSTOS..................................................................... 48
4.1. Apresentao das Informaes............................................................................... 48
4.2. Anlise Econmica de Custos: Custos, Volumes e Lucros..................................... 52
4.2.1. Aspectos bsicos da anlise econmica de custos....................................... 52
4.2.2. Grau de alavancagem operacional, financeira e combinada............................... 54
4.2.3. Ponto de nivelamento.......................................................................................... 58
i

5. MTODOS PARA DETERMINAO DE CUSTOS................................................... 67

5.1. Custeio Incompleto: Custeio Varivel, Custeio Direto e Custeio Varivel
de Mdio/Longo Prazo............................................................................................. 70
5.1.1. Margem de contribuio:................................................................................ 71
5.1.2. O uso dos conceitos do custeio incompleto nas informaes
e decises gerenciais...................................................................................... 75
5.1.2.1. Determinao de resultados por produtos e linha de produtos.............. 75
5.1.2.2. Decises sobre mix de produtos............................................................. 78
5.1.2.3. Construo de modelos para anlise de situaes e tomada
de decises............................................................................................. 79
5.1.2.4. Externalizar ou internalizar: deciso de fabricar internamente ou
comprar de terceiros

.................................................................... 80

5.2. Custeio Completo e Semicompleto......................................................................... 83

5.2.1. Identificao dos custos diretos..................................................................... 86
5.2.2. Mtodos bsicos dentro do custeio completo e semicompleto...................... 87
5.2.2.1. A empresa base para o exemplo............................................................ 91
5.2.2.2. Custo indireto pela quantidade produzida.............................................. 94
5.2.2.3. Custos proporcionais ou por taxas......................................................... 199
5.2.2.3.1. Taxa sobre matria-prima (Tmp)................................................... 101
5.2.2.3.2. Taxa sobre os custos da mo-de-obra direta (Tcmod).................. 105
5.2.2.3.3. Taxa sobre os custos primrios (Matria-prima + Mo-de-Obra
Direta + ES (Tcdod) ....................................................................... 107
5.2.2.3.4. Comparao dos resultados obtidos entre os trs mtodos de
custeio por taxa.............................................................................. 109
5.2.2.3.5. Determinao de custos funcionais dentro do custeio
proporcional .................................................................................. 110
5.2.2.3.6. Custos, estratgia e microeconomia: convenes e
mark-up .......................................................................................... 112
5.2.2.3.7. Caso de determinao de custos e coordenao na formao de
preos em aglomerado de pequenas empresas............................................ 112
5.2.2.4. Custo hora mdio homem ou mquina (taxa horria)........................... 115
5.2.2.4.1. Custo hora-homem ....................................................................... 118
5.2.2.4.1.1. Incluindo o valor da Mo-de-Obra Direta (Tchhc) ................... 119
5.2.2.4.1.2. Excluindo o valor da Mo-de-Obra Direta (Tchhs) .................. 120
5.2.2.4.2. Custo hora-mquina ..................................................................... 122
5.2.2.4.2.1. Incluindo o valor da Mo-de-Obra Direta (Tchhc) ................... ...122
ii

5.2.2.4.2. 2. Excluindo o valor da Mo-de-Obra Direta (Tchmqhs)............. 122

5.2.2.4.2.3. Crtica ao mtodo de custo por hora mdio ............................ 122
5.2.2.5. Custeio setorialmente diferenciado: absoro e integral ..................... 124
5.2.2.6. Custeio por atividades ......................................................................... 133
5.2.2.7. Sistemas de custeio e coordenao: recuperao do custo total
no longo prazo....................................................................................... 138
6. CONSTRUO DE MODELOS DE CUSTO ........................................................... 138
BIBLIOGRAFIA: .......................................................................................................... 139
RELATRIO VISITA A EMPRESAS:
ROTEIRO BSICO PARA ELABORAR O TEXTO SOBRE AS PRTICAS DE
DETERMINAO DE CUSTOS E DE PREOS............................................................145
TERMO DE CONFIDENCIALIDADE...............................................................................147

iii

APRESENTAO
Diz Maital (1998) no prefacio do livro Economia para Executivos que no ano de
1967 decidiu ingressar na tribo dos Econ e que teve que passar por vrios rituais de
iniciao at ser aceito como membro pleno, rituais que avaliavam sua capacidade de
usar letras gregas e smbolos matemticos para analisar fatos do quotidiano, de forma tal
que ningum fosse capaz de entender o que estava pretendo dizer. Como teste os
dignitrios da tribo lhe fizeram duas perguntas terrveis a) sabe do que est falando?, b)
sabe se o que est dizendo verdade?. Se a resposta fosse positiva seria reprovado, se
a resposta fosse talvez passaria por um perodo de teste e se fosse negativa seria
aceito na tribo. Dado que no teste foi suficientemente hermtico foi aceito e passou a
lecionar economia na Sloan School of Management do MIT. Aps 17 anos de feliz vida
como professor formando e orientando novos Econs, teve que ministrar, pelo MIT, um
curso de economia para membros de outra tribo, os Execs. O choque de culturas e
interesses foi imediato. Os Execs so objetivos, realistas, dures e dinmicos e devem
ser muito claros no que se refere a comunicao. . Foi questionado o tempo todo sobre a
importncia e utilidade do que estava ensinando e era desafiado a provar a validade, a
relevncia e a aplicabilidade prtica do contedo ministrado.
A disciplina CE 690 Mtodos de Anlise Econmica. I tem como primeiro objetivo
mostrar aos candidatos a Econ algumas ferramentas e modelos que os Execs usam para
tomar decises, especificamente aquelas relacionadas com determinao de custos e
preos. Os Execs baseiam seus modelos na Contabilidade e tendem a ignorar (ou dar
pouca ateno) os ensinamentos dos Econ. Estes, a partir de seu mtodo particular, que
pressupe que no possvel aprender nada perguntando para as pessoas porque
fazem o que fazem (Social scientists in other disciplines often learn things by asking
people questions, but economists do so rarely. Blinder at.al., 1995, pag. 313) por sua vez
no se preocupam com o que os Excs fazem nem por que fazem certas coisas e pouco
se preocupam com o que os membros da tribo dos Conts tem a dizer. Assim, um segundo
objetivo da disciplina diminuir o fosso que separa os membros da tribo dos Econs com
relao aos Execs e Conts construindo algumas pontes conceituais que possam ser
transitadas pelas distintas tribos. Finalmente, como terceiro objetivo, a disciplina
pretende mostrar que os Econs tm coisas importantes para mostrar para os Execs e
para os Conts interpretando o que fazem e porque o fazem.
Este texto uma guia para o estudo da disciplina e deve ser acompanhado pelas
leituras complementares indicadas e pela resoluo dos exerccios.

1. CUSTOS INTRODUO
1.1 Custos e pesquisas empricas em Economia
O modelo de concorrncia perfeita da teoria microeconmica dos preos e da
produo (teoria neoclssica) adota uma viso pouco realista do comportamento das
empresas do mundo real.
Os aspectos relativos empresa, inclusive a suposio de um comportamento da
sua curva de custos totais mdios em formato de U, tal qual abordados pela teoria
microeconmica tradicional - fazem parte do campo terico mais amplo de determinao
de preos e alocao de recursos. Somente so levados em conta os aspectos da
empresa que so relevantes para aquela anlise, no havendo preocupao alguma com
o realismo. A teoria estuda como so determinados os preos e alocados os recursos.
Portanto, o modelo apropriado de empresa aquele que representa as foras que
determinam os preos e quantidades produzidas de um produto em uma empresa. Essa
vista como uma unidade de produo monoprodutora, que toma decises autnomas de
preo, produo e combinao eficiente de fatores, visando maximizao do lucro. Os
fatores de produo podem ser combinados em diferentes propores e, no limite, em
doses infinitesimais (princpio de substituio). Como necessrio atingir o equilbrio,
nessa anlise, o limite expanso da produo encontra-se na inevitabilidade de um
segmento crescente da curva de custos mdios de longo prazo, que determina um
tamanho timo para a planta. Aquele correspondente ao mnimo da curva de custos
mdios de produo de longo prazo. Dado que no levado em conta o efeito do tempo,
todos os ajustes so instantneos (ver Possas, 1985, cap.1 e Penrose, 1959, cap.2).
Este modelo, tal como assinala Penrose (1959, p.13-14), no absolutamente
apropriado para a anlise de uma empresa que toma decises pensando no futuro e nos
seus rivais, que so livres para variar a classe de artigos produzidos e que se
preocupam com o planejamento e o financiamento do seu investimento para concretizar
sua poltica de expanso. A empresa neoclssica no uma empresa do mundo real.
Para abordar a empresa do mundo real, necessrio adotar suposies diferentes: a
existncia de planejamento, de estratgia, de impulso para crescer, a inexistncia de
limites expanso pelo lado da curva de custos (custo total mdio decrescente e custo
marginal constante), do uso da inovao como arma de competio, da inaplicabilidade
do princpio de substituio, do impacto do tempo e da incerteza nas decises.
A anlise sobre o processo de determinao de custos efetuada neste texto
pressupe empresas e organizaes atuando no mundo real, e no dentro do modelo
neoclssico de concorrncia perfeita.
Os economistas tm realizado poucas pesquisas empricas sobre como as
empresas determinam preos e a razo pela qual os preos tendem a ser rgidos em
muitos setores. Existem diversas teorias mais h uma modesta base de estudos
empricos.
Trs destes estudos so:
HALL R e Hitch C. (1939) Price Theory and Business Behavior, Oxford Economic Papers n.2, maio,
reimpresso em Wilson T & Andrews, p. W.S. (eds.) Oxford Studies in The price Mechanism, Oxford
2

University Press, Londres, Traduo ao portugus: A Teoria dos Preos e Comportamento.

Empresarial. Literatura Econmica. 8 (3):379-414, out. 1986 ou em IPEA Clssicos da Literatura
Econmica, 1992, 2 ed. pags. 43-78.
LVAREZ LJ, DHYNE E, HOEBERICHTS MM, KWAPIL C, BIHAN H, LNNEMANN P, MARTINS F,
SABBATINI R, STAHL H, VERMEULEN P, VILMUNEN J. Sticky prices in the euro area: a summary of
new micro evidence. European Central Bank (ECB) Research Paper Series n. 563, December 2005.
Download em http://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=868436,
BLINDER AS, CANETTI ERD, LEBOW DE, RUDD JB. Asking about prices: a new approach to
understanding price stickiness. New York: Russel Sage Foundation, 1998. (ler pags 17 a 46, pags 107 a
113, pags 216 a 220, pags 302 a 306 e 313 a 314)

Quais so as teorias que explicam a rigidez de preos? Quase os fatores que

explicam as alteraes de preos? Como so determinados os custos unitrios dos
produtos? E como so determinados os preos? Quais so os resultados das pesquisas
empricas?
Tarefa (em grupo de at 5 alunos)
Fazer a resenha dos textos mencionados e preparar a apresentao para o
seminrio
1.2 Consumo de recursos, custos e mercados
Qualquer organizao, para dar incio e desenvolver as suas atividades, seja ela
industrial, comercial, agrcola ou na rea de servios, deve, necessariamente, usar uma
certa quantidade de recursos. Assim, adquirir mquinas, equipamentos, mveis e
demais utenslios que sero instalados em um determinado local (prprio ou alugado);
contratar funcionrios, comprar insumos, contratar servios diversos (eletricidade,
telefone, gua, limpeza, etc). Esse conjunto de recursos ser usado para desempenhar
uma srie de processos que daro lugar aos produtos ou servios que a organizao se
prope ofertar.
Todos os recursos utilizados so avaliados e mensurados em moeda (R$). Assim,
a organizao dever pagar seus fornecedores, seus empregados e os demais custos
que surgem da utilizao de recursos nos processos necessrios para a fabricao e
venda de seus produtos e / ou servios. Outros custos podem no surgir dos processos,
mas se originam da necessidade de possuir uma estrutura dentro da qual os processos
so realizados (por exemplo, um prdio). Outros surgem por razes legais: impostos a
pagar. Outros surgem da necessidade de financiamento: juros pagos.
Pela aquisio e utilizao do material a ser transformado, a empresa gera os
custos dos insumos materiais; atravs do seu ressarcimento, ela tem condies de repor
esses materiais, mantendo em funcionamento a sua atividade produtiva.
A utilizao do trabalho humano origina os custos dos salrios e dos encargos
sociais.
Os recursos aplicados na montagem e utilizao da estrutura administrativa da
organizao geram diversos conjuntos de gastos (denominados, genericamente, de
cargas estruturais de custos), que vo desde as remuneraes dos diretores e gerentes,
at a depreciao de mquinas e equipamentos de escritrio, incluindo gastos gerais
com materiais, etc.
3

Pela utilizao do trabalho de vendedores so gerados os custos com comisses.

O esforo de vendas gera um conjunto variado de custos, incluindo treinamento da
equipe de vendas, de representantes, realizao de convenes, viagens, etc; as aes
de marketing geram custos tambm variados, que abrangem desde a propaganda at a
assistncia ps-venda, etc.
A utilizao de mquinas e equipamentos, edificaes e instalaes geram os
chamados custos de depreciao, um tipo especial de custo que, ao longo de um
determinado perodo (a vida til ou econmica da mquina, ou o ciclo do padro
tecnolgico, por exemplo), deve servir para acumular um montante de recursos
financeiros que seja suficiente para a reposio ou renovao total ou parcial desses
recursos produtivos.
Finalmente, pela utilizao dos recursos comunitrios, so gerados custos de
contrapartida que incluem impostos, de natureza geral e abrangncia nacional - com
alquotas aplicadas sobre as receitas das vendas -, bem como impostos e taxas de
natureza especfica e abrangncia local - com alquotas aplicadas sobre os valores dos
imveis. No primeiro grupo destacam-se: ICMS (Imposto sobre a Circulao de
Mercadorias e Servios), IPI (Impostos sobre Produtos Industrializados), PIS (Programa
de Integrao Social), COFINS (Contribuio para Seguridade Social), etc; no segundo
grupo, est o IPTU (Imposto Predial e Territorial Urbano).
O conceito de custos, ento, relaciona-se com a aquisio, utilizao e reposio
contnuas (com maior ou menor freqncia) de recursos produtivos por parte de uma
empresa. Os custos, portanto, so gerados pela empresa ao longo de todo o ciclo de
suas atividades (compra, transformao e vendas e distribuio) e que - espera-se sejam recuperados, na medida exata, no momento do recebimento do valor referente s
vendas de seus produtos ou servios.
Toda organizao, para ser vivel, seja pblica ou privada, seja uma organizao
sem finalidade de lucro ou com finalidade de lucro, deve manter um equilbrio dinmico
(isto significa que podem haver desbalanceamentos temporrios) entre o fluxo de entrada
de recursos monetrios (receitas obtidas se for uma empresa, recursos oramentrios se
for uma entidade governamental, doaes recebidas, se for uma entidade beneficente,
financiamentos obtidos) e o fluxo de sadas (custos correntes, aquisio de ativos,
pagamentos de financiamentos, etc).
No caso de empresas privadas, alm do equilbrio, a procura pela obteno de
lucro. Para que a empresa seja vivel, o total de receitas obtidas num determinado
perodo (ou a expectativa de obter as receitas) deve ser superior ao total de custos desse
mesmo perodo (ou a expectativa dos custos necessrios para obter um determinado
montante esperado de receitas). No caso de uma empresa poliprodutora, ou seja, que
produz e vende uma variada gama de produtos, a receita obtida pela venda de cada um
de seus n produtos, num determinado perodo, deve ser superior ao total de seus custos
nesse mesmo perodo. Como regra geral, a empresa determinar os custos unitrios de
cada produto e tentar fixar um preo que d cobertura aos custos de cada produto e que
propicie uma margem de lucro. A determinao da margem, embora tenha como
referncia os custos, depende em larga medida do tipo de mercado e da particular forma
de insero da empresa no mercado em que atua. Podem ocorrer situaes em que o
preo de mercado seja inferior ao custo determinado. A empresa dever decidir se
continua ou no produzindo e/ou comercializando os produtos. Verificar tambm se h
possibilidades de diminuir os custos do produto, melhorando a gesto dos processos,
obtendo preos menores de compra de insumos e aumentando a produtividade.
4

A margem de lucro unitria de um dado produto ou servio se define pela seguinte

equao:
m = ((p c) /p) x 100
onde:
m = margem de lucro unitria de um dado produto ou servio;
p = preo de venda de um dado produto ou servio;
c = custo unitrio de um dado produto ou servio.
Da mesma forma que pode ser mensurada a margem de lucro unitria, pode-se
mensurar a margem de lucro de uma empresa em dado perodo:
M = ((R- C)/ R)*100 ou M = (L/R) *100
onde:
M = margem de lucro obtida em determinado perodo;
R = Receitas do perodo;
C = Custos do Perodo
L = R- C = Lucro do perodo
Dependendo do tipo de mercado, a ao da empresa em relao ao preo e
margem de lucro pode ser diferente. Para entender isso, podemos, tal como proposto por
Kalecky, 1952; Hicks, 1977; Okun, 1981 e Macedo 1995, dividir os mercados em dois
tipos, segundo a natureza do processo de ajuste entre a oferta e a demanda: mercados
fix, de preos administrados ou rgidos (fixprices) e mercados flex ou de preos flexveis
(flexprices).
Nos mercados flex, os produtores desconhecem o preo pelo qual realizar-se-o,
efetivamente, as transaes. O confronto entre a oferta e a demanda determina tanto os
preos quanto as quantidades. Os mercados de commodities e de ativos financeiros so
de preos flexveis.
Nos mercados fix, por outro lado, o preo no se altera diante de variaes da
demanda, no curto prazo. O ajuste efetuado por meio de alteraes da oferta na
mesma direo do movimento da demanda. As empresas respondem rapidamente com
maior volume de produo aos aumentos da demanda, por meio de diferentes
mecanismos: existncia de estoques de produtos acabados, capacidade ociosa
planejada, ou pela utilizao de tcnicas modernas na gesto da produo, permitindo,
assim, uma resposta gil s alteraes da demanda (por exemplo, o just-in-time). As
empresas no utilizam o mecanismo de aumento de preos frente a incrementos de curto
prazo na demanda, temendo que o aumento no seja seguido pelos concorrentes e
acabem perdendo parte do mercado. Da mesma forma, os preos no baixam ante
uma queda na demanda em face do temor das empresas de que essa reduo seja
5

seguida por seus concorrentes, fato que, alm de anular qualquer vantagem individual,
estabelece uma situao de risco que pode levar ao desencadeamento de uma guerra de
preos.
Os mercados fix so tipicamente oligoplicos de produtos industrializados. Nesses
mercados, o preo objeto de deciso e a concorrncia se d atravs de uma srie de
mecanismos que permitem criar variedade, ou seja, oferta divergente inovao de
produtos e processos, criao de novos mercados, distribuio, qualidade, assistncia
tcnica, garantia e servios ao cliente que tornam extremamente limitada a
concorrncia com base em preos.
Nos mercados fix as empresas tm condio ento de influir na formao de
preos, agem ento como price-makers. Diferenciam-se assim das empresas que atuam
nos mercados flex, que no tm esta capacidade de influir na estrutura de preos e agem
como tomadoras de preos, so, portanto, price-takers.
Nos mercados fix, podemos encontrar duas situaes limtrofes.
Uma de oferta fracamente divergente. Os produtos so diferenciados, mas a
diferenciao no forte o suficiente para isolar o mecanismo do preo: os clientes,
mesmo desejando comprar um dado produto, tendem a migrar para produtos
concorrentes com preos menores. Nesse caso as empresas adotam comportamentos de
cooperao competitiva para evitar o surgimento de guerra de preos. A cooperao
competitiva formada por um conjunto de comportamentos adotados pelas empresas que
geram interaes competitivas que preservam a rentabilidade. Essas interaes precisam
da colaborao entre empresas competidoras: ex. concorrer por meio da diferenciao de
produto, aumentar preos quando sobem os custos, colocar limites s presses dos
clientes, introduzir novos produtos no mercado, determinando seu custo total e fixando
preos que permitam rentabilidade. No pr-requisito para o surgimento da cooperao
competitiva qualquer acordo formal entre empresas. As empresas em oligoplio
aprendem quais so as interaes funcionais para preservao da rentabilidade e
desenvolvem esses comportamentos. As interaes que no preservam a rentabilidade
no so funcionais: ex. guerra de preos, aumento de custos de competio no
repassveis aos clientes. As empresas aderem aos comportamentos de cooperao
competitiva, pois sabem que as reaes dos concorrentes a movimentos mais agressivos
(que no preservem a rentabilidade) podem ser copiadas pelos concorrentes, levando a
uma situao coletiva desfavorvel.
Na situao de cooperao competitiva, as empresas conhecem a estrutura de
preos de um dado produto. Ao lanar um novo produto, conhecem, a partir das
caractersticas dele, quanto podem cobrar. Esse o preo ao qual o produto ser
lanado. Um preo maior que aquele adequado s caractersticas do produto produzir a
migrao da demanda para os concorrentes. Nessa situao, e dada uma margem
mnima a ser obtida, determina-se o custo unitrio esperado do produto a ser lanado.
Compara-se o preo com o custo unitrio. Se a diferena no permite a obteno da
margem mnima de lucro, passa-se a aes de reduo de custos. A ferramenta do custometa (target-cost) utilizada para ajudar na obteno do patamar de custo unitrio
necessrio. Tambm pode-se redesenhar o produto, acrescentando ou suprimindo
funcionalidades de forma a poder reavaliar seu preo.
Outra situao limtrofe, e oposta a anterior, ocorre quando uma empresa
consegue inovar no produto ou processo de forma profunda, ficando em posio de forte
vantagem em relao aos concorrentes. Nesse instante, protegida pelo seu monoplio
6

temporrio, no aderir ao comportamento de cooperao competitiva, pois no temer

as reaes dos concorrentes. Fixar sua estratgia e suas aes com maior autonomia.
Ou seja, nos mercados fix, as empresas tentaro influir na margem, por meio de
estratgias que levem formao de um preo consistente com a margem desejada.
Usaro a informao do custo unitrio como ponto de partida para a construo do preo
almejado ou para adequar os custos ao preo. Nos mercados flex, as empresas ajustaro
o mix de produtos em direo aos produtos mais rentveis. Usaro a informao de custo
unitrio para dirigir esse processo de ajuste. Em ambos os mercados, as empresas
usaro, de forma adicional s informaes sobre custos para nortear as decises e o
processo de gesto, visando diminuir custos e otimizar processos.
Independentemente da situao de lucro individual de cada produto, a receita
total, proveniente da venda de seus produtos e servios, deve ser suficiente para dar
cobertura ao total de custos provocados pelo desempenho dos processos e pelas
despesas oriundas da estrutura e da incidncia dos aspectos tributrios e financeiros. Se
o total de custos for superior receita, a organizao passar a ter dficit e demandar
recursos financeiros adicionais, passando a pagar juros adicionais, elevando o dficit. Se
medidas de ajuste no so tomadas aps um certo perodo, o dficit acumulado crescer
explosivamente, tornando invivel a manuteno da organizao que dever ser
liquidada.
Numa empresa privada, os acionistas aplicam recursos financeiros em
maquinrios, instalaes, estoques e capital de giro para pagar os salrios das pessoas
contratadas, as despesas de funcionamento (eletricidade, telefone, aluguel, seguros), o
consumo de materiais e os impostos. Os acionistas esperam que a receita total, obtida
com a venda dos n produtos e/ou servios em determinado perodo, seja superior ao total
de custos nesse mesmo perodo, de forma a ter uma dada taxa de retorno satisfatria,
sobre o capital prprio investido em um dado perodo:
TR = (L/KP)*100onde:
TR: taxa de retorno sobre o capital prprio investido (tambm denominada de taxa
de lucro e de retorno sobre o investimento RSI) de dado perodo.
L = lucro obtido em dado perodo.
KP = capital prprio.
O indicador que relaciona taxa de lucro com margem a rotao ou giro do capital
prprio investido (G). Este indicador informa quantos R$ de Receitas so obtidos com R$
1 de capital prprio.
G = R/KP
A multiplicao de giro e margem determina a taxa de retorno:
TR = M x G
TR = L/R x R/KP
7

 possvel combinar distintos giros e margens para obter a mesma taxa de retorno.
Assim, para obter uma taxa de retorno de 24% sobre o capital prprio, podem se planejar
uma margem de 6% e um giro de 4 vezes, ou uma margem de 12% e um giro de 2 vezes.
A escolha depender da estratgia de cada empresa.
Na expectativa dos acionistas, a taxa de retorno sobre o capital prprio investido
deve ser superior ao retorno que obteriam em outras aplicaes alternativas. Assim, se
possvel aplicar recursos no banco num fundo de investimento que oferece um retorno de
18% ao ano, a taxa de retorno esperada dos recursos na empresa deve ser superior a
18%. Estes 18% so o custo de oportunidade do capital. O custo de oportunidade
reflete as alternativas de aplicao do capital. Do ponto de vista do acionista, uma
aplicao em uma empresa que retorne um valor inferior ao custo de oportunidade
representa uma perda no valor de seu capital. O acionista espera um resultado superior a
seu custo de oportunidade, se preocupa com o resultado econmico, mais que com o
resultado contbil (esse no considera o impacto do custo de oportunidade).
Suponhamos a seguinte situao:
Quadro 1.1
Retorno Sobre Investimento
Capital prprio investido

R$ 4.000.000,00

Custo de oportunidade % (ao ano)

18%

Custo de oportunidade (R$)

R$ 720.000,00

Alternativa A
Receitas

R$ 20.000.000,00

Custos

R$ 19.000.000,00

Lucro (resultado contbil)

R$ 1.000.000,00

Taxa de Retorno sobre o capital investido (ao ano)

25%

Valor gerado para o acionista ou valor econmico adicionado (EVA)

R$ 280.000,00

(Resultado contbil - Custo de oportunidade = Resultado econmico)

Alternativa B
Receitas

R$ 20.000.000,00

Custos

R$ 19.600.000,00

Lucro (resultado contbil)

R$ 400.000,00

Taxa de Retorno sobre o capital investido (ao ano)

10%

Valor gerado para o acionista ou valor econmico adicionado (EVA)

-R$ 320.000,00

(Resultado contbil - Custo de oportunidade = Resultado econmico)

Na alternativa A o acionista teve um ganho superior ao custo de oportunidade.

Desde sua perspectiva ganhou R$ 280.000,00 (os R$ 720.000 so custo para ele). A
empresa gerou valor para seu capital. Na alternativa B, o acionista perdeu R$
8

320.000,00, mesmo que aparentemente tenha havido lucro, pois teria tido a oportunidade
de investir numa aplicao que geraria 18% ao ano. A aplicao de recursos na empresa
queimou parte de seu capital. Agora R$ 320.000,00 menor do que poderia ter sido.
O lucro ou prejuzo, a gerao ou no de valor econmico, depende de um amplo
conjunto de fatores: a situao do mercado, a estratgia da empresa, sua capacidade de
inovar, a oportunidade das decises, a ao dos concorrentes, a poltica econmica e,
especialmente, a qualidade da gesto. A qualidade da gesto determinar o montante de
recursos necessrios e, portanto, dos custos e despesas necessrios para a execuo
dos processos produtivos, comerciais e administrativos. A qualidade da gesto tem
impacto significativo nos custos da empresa, e, por conseqncia, no seu resultado
contbil e econmico.
A identificao de onde os recursos sero colocados, bem como o montante
adequado a ser aplicado, um tpico problema de gesto e depende das atividades da
empresa, dos produtos e/ou servios fabricados e vendidos, dos mercados onde a
empresa atua e de outros aspectos por ela considerados e analisados quando do
estabelecimento de sua estratgia global de atuao, tanto em nvel de sua estrutura,
quanto ao nvel de seu funcionamento.
Na medida em que os recursos vo sendo utilizados, transformam-se e so
consumidos nos produtos fabricados e vendidos pela empresa. Custos so os recursos
consumidos pela empresa para a fabricao e venda de seus produtos e servios. Numa
definio mais ampla, custos so os recursos consumidos por uma organizao para
gerar seus outputs.
Determinar custos significa quantificar em moeda o consumo de recursos nas
atividades, processos e estruturas existentes, necessrias fabricao e venda dos
produtos e servios e quantificar o consumo desses mesmos recursos e outros adicionais
para fabricar especificamente os produtos e servios.
Exemplificando, se uma empresa poliprodutora produz 10 produtos (1 ao 10) e
possui diversos departamentos (que podem estar divididos em setores): administrativo,
financeiro, produtivo (especializado em uma operao), produtivo (especializado em
outra operao), manuteno, comercial, pode-se determinar o consumo de recursos em
diversas dimenses:
Recursos consumidos pela empresa num dado perodo;
Recursos consumidos por um departamento;
Recursos consumidos por um setor;
Recursos consumidos por um processo;
Recursos consumidos por uma atividade.
Recursos consumidos em dado evento.
Recursos consumidos por um produto ou servio.
Na determinao do custo de cada dimenso, pode ser necessrio considerar os
custos das dimenses precedentes. Assim, a somatria do consumo de recursos de
todos os departamentos corresponde ao total de recursos consumidos pela empresa em
dado perodo. Se entendermos a empresa como composta por uma srie de processos
9

(onde ocorrem atividades), o consumo de recursos para realizar os processos deve

corresponder ao total de recursos consumidos pela empresa em dado perodo.
Cada produto ou servio produzido pode exigir distintos insumos e processos
diferenciados. Neste caso, para determinar o custo unitrio de cada produto ou servio,
ser necessrio determinar seu consumo especfico de recursos (insumos, processos), o
que levar determinao de um custo nico para cada produto ou servio.
O custo poder ser determinado considerando um dado intervalo de tempo ou
considerando alguma unidade adequada dimenso que est sendo mesurada. Por
exemplo, podemos determinar o custo da execuo de um processo ao longo de um dado
perodo (quando correram n processos) ou o custo unitrio desse mesmo processo.
Para cada uma das dimenses mencionadas, possvel determinar o custo, seja
dentro de um dado perodo de tempo, seja dentro de dada unidade de medida
considerada representativa.
Ao escolher determinada dimenso para determinar o custo, escolhe-se o objeto
de custo a ser estudado:
Objeto de custo: uma dada e especfica dimenso para a qual se deseja
determinar seu custo. Pode ser um produto, um servio, um evento, um processo,
uma atividade, um departamento, um setor, uma diviso, uma organizao como um
todo. O objeto de custo mais freqente o conjunto de produtos e/ou servios
produzidos por uma organizao (o custo dos outputs).
Um tema importante que, muitas vezes, em funo de rotinas de operao, no
claramente explicitado, a amplitude que devemos considerar ao calcular o custo do
objeto. Vejamos o seguinte: ante a pergunta de determinar o custo de posse de um
automvel, a primeira reao ser lembrar do custo de combustvel, troca de leo e
filtros, troca de pneus, alinhamento, balanceamento, manuteno, IPVA, seguro, multas,
depreciao, etc. Encontrar-se- um custo de posse para dado perodo, por exemplo, um
ano. Dividindo esse custo/ano pela quilometragem rodada, possvel estabelecer um
custo/km. Neste caso, a amplitude considerada o custo de posse para o proprietrio
individual. Um urbanista pode estar preocupado pelo impacto do uso no automvel na
cidade. O automvel facilita a criao de bairros longe do centro e aumenta fortemente
os custos pblicos de infra-estrutura: ruas, estradas, pontes, redes de gua e esgoto,
operao de sistemas de controle de trnsito, custo dos acidentes, das vidas perdidas,
das pessoas que ficaram paraplgicas, etc. Esta viso de custos do urbanista ser
totalmente diferente anterior, mesmo que o objeto seja o mesmo, mas como a amplitude
foi diferente, os elementos considerados na determinao do custo aportaro uma outra
resposta quanto ao custo do objeto. Adicionalmente, um economista ecolgico poder
determinar o impacto do automvel na poluio ambiental, no consumo de recursos
fsseis, no efeito estufa, nos desastres ambientais etc.
A determinao e o controle dos custos muito importante para a execuo das
polticas pblicas dado que permite obter respostas bastante precisas para questes
relevantes e possibilita a execuo de polticas com maior grau de eficincia. A
determinao de custos permite responder a questes tais como: melhor vacinar toda a
populao contra o vrus X ou tratar das pessoas que foram afetadas pelo vrus X nos
hospitais? Qual o custo de um aluno de ensino primrio da rede pblica? E de um
10

aluno de ensino mdio? E de um aluno universitrio? Qual o custo de um acidente de

trnsito caso provoque uma morte? Qual o custo de um preso? Ser que a arrecadao
de impostos sobre bebidas alcolicas gera recursos suficientes para pagar os gastos de
sade provocados com o alcoolismo?. O controle dos custos permite o uso mais eficiente
dos recursos que o administrador pblico dispe.
No Brasil incipiente a cultura de determinao e controle de custos no setor
pblico. O Governo Federal criou a Comisso Interministerial de Custos que foi instituda
pela Portaria Interministerial n 945, de 26 de outubro de 2005, com objetivo de elaborar
estudos e propor diretrizes, mtodos e procedimentos para subsidiar a implantao de
Sistemas de Custos na Administrao Pblica Federal. Esta comisso junto com a
Secretaria de Oramento Federal elaborou um texto que sintetiza a viso atual do
Governo Federal com relao a gesto de custos.
Existem diversos estudos sobre determinao de custos para subsidiar as polticas
pblicas. O IPEA e o Denatran publicaram no ano de 2006 o texto Impactos sociais e
econmicos dos acidentes de trnsito nas rodovias brasileiras onde determinam os custos
das diversas modalidades de acidentes de trnsito.
Literatura recente, por exemplo, Mauss e Souza (2008) discute a gesto de custos
aplicada para o setor pblico, de forma a permitir a anlise da eficincia e eficcia do
gasto governamental.
Atividade
Solicita-se para os alunos a leitura e anlise dos seguintes documentos:
1. Sistemas de Informaes de custo no Governo Federal.. Orientaes para o desenvolvimento
e implantao de metodologias e sistemas de gerao e emprego de informaes de custos no Governo
Federal.
2. Impactos sociais e econmicos dos acidentes de trnsito nas rodovias brasileiras

Os textos devem ser entregues at o final do semestre.

11

2. CONCEITOS INICIAIS
2.1. Gasto, Custo, Despesa, Investimento e Desembolso
A identificao de onde os recursos sero colocados, bem como o montante
adequado a ser aplicado, depende das atividades da empresa, dos produtos e/ou
servios fabricados e vendidos, dos mercados onde a empresa atua e de outros aspectos
por ela considerados e analisados, quando do estabelecimento de sua estratgia global
de atuao, tanto ao nvel de sua estrutura, quanto ao nvel de seu funcionamento.
A contabilidade tem uma terminologia particular, diferenciando gasto, investimento,
custo e despesa. Gasto o sacrifcio financeiro que a entidade arca para a obteno de
um produto ou servio. Este sacrifcio representado na forma de entrega (ou promessa
de entrega) de ativos da empresa (geralmente dinheiro). O gasto existe no momento do
reconhecimento contbil da dvida assumida (contas a pagar) ou da reduo do ativo
dado em pagamento (pagamento vista). Assim, por exemplo, ao comprar material para
o almoxarifado, mesmo que seja para pagar dentro de 90 dias, ocorre o gasto, pois a
dvida contabilmente reconhecida e h promessa de se entregar ativos (no caso
dinheiro) no dia do vencimento da fatura do fornecedor.
Existem trs classes de gastos: custo, despesa e investimento.
Na medida em que os recursos vo sendo utilizados, transformam-se e so
consumidos nos produtos fabricados e vendidos pela empresa. Custos so os recursos
utilizados e consumidos pela empresa para a fabricao e venda de seus produtos e
servios. O custo o gasto, relativo ao consumo de bens ou servios, utilizado na
produo de outros bens ou servios. A despesa o gasto de bens e servios para
administrar e para obter as receitas. Assim os gastos relacionados com a produo so
denominados custos e aqueles relacionados com as outras funes da empresa,
despesas. Segundo as convenes contbeis, os custos so ativveis e as despesas
no, devendo ser deduzidas do resultado do perodo. A distino que a contabilidade
efetua entre custo e despesa de natureza convencional e objetiva organizar a tcnica
contbil. Como a diferenciao de carter convencional, pode-se denominar de custos,
tanto os custos como as despesas, tal como foi realizado na parte anterior deste texto.
O investimento o gasto ativado. Esse gasto estocado como ativo gera, no
caso de bens imobilizados, custos de depreciao (representando a parcela consumida
do bem na atividade produtiva) ou despesa de depreciao (representando a parcela
consumida do bem nas demais funes que no as de produo). No caso de bens no
imobilizveis, porm estocveis, tal como matrias-primas, o gasto gera um investimento
em estoque que ao ser consumido transforma-se em custo (consumo de matria-prima).
Um outro conceito importante o de desembolso. Desembolso o pagamento
resultante da aquisio de um bem ou servio. O desembolso pode ocorrer de forma
concomitante ou defasada do gasto. No caso da aquisio de uma matria-prima, o gasto
da compra transforma-se em desembolso quando efetuado o pagamento. A depreciao
um custo (ou despesa) que no gera desembolso. A maioria dos custos e despesas d
origem a desembolsos no curto prazo. A depreciao um custo que no pode ser
recuperado, pois a deciso que levou a compra do ativo ocorreu no passado. A
depreciao simplesmente reflete essa deciso do passado. um custo afundado ou
irrecupervel (sunk cost).
12

Como a diferenciao de custo e despesa de natureza eminentemente

convencional, custo e despesa podem ser vistos como sinnimos, dado que ambas as
categorias de gasto tm a ver com o consumo de fatores para realizar o ato de gesto.
Por outro lado, importante ter clareza quanto diferena existente entre custos,
investimentos e desembolsos, dado que so conceitualmente diferentes. Custos e
despesas so conceitualmente distintos a investimento. Desembolso significa sada
de caixa. Uma empresa efetua desembolsos para pagar custos, despesas e
investimentos.
Toda organizao, para manter seu funcionamento, deve repor por meio de suas
receitas o total de seus custos. A recuperao dos custos ento a condio bsica para
a sobrevivncia. No caso de organizaes que recuperam seus custos a partir das
receitas auferidas pela venda de seus produtos e/ou servios, a determinao dos custos
dos produtos e servios orienta quanto reposio do total de custos e informa aes
que podem ser tomadas quanto gesto dos processos e estratgia de mercado.
2.2. Estrutura de Custos
A estrutura de custos mostra a participao de cada elemento de custo no total
dos gastos, correspondentes a um dado objeto de custos, num dado perodo. A anlise
estrutural de custos permite observar a importncia dos diversos elementos dentro da
estrutura total e sua evoluo ao longo do tempo. Os textos a seguir mostram a evoluo
estrutural dos gastos oramentrios da Unio:
A dvida e o oramento
Recomendo a leitura dos grficos que constam do trabalho da Unafisco-SP sobre os gastos
oramentrios da Unio. Eles esto na pgina 11 do Caderno Nacional do Estado de
hoje. No constam da edio digital.
O grfico principal fala por si.
Em 1995, 47,2% do oramento se destinavam infra-estrutura e rea social; 34% para a
Previdncia Social; 18,8% para a dvida pblica.
Em 1999, a dvida pblica j consumia 38,9% do oramento; infraestrutura e rea social 33,2% e Previdncia Social 27,8%.
Em 2002, a dvida levava 45,3%, infra-estrutura e social 26,6%,
Previdncia Social 28,1%. Em 2005, a dvida consumia 42,5%, infraestrutura e social 26,5% e Previdncia Social 31,1%.
De 1995 a 2005, gastos com sade caem de 9,5% para 6% do oramento;
com educao de 5,8% para 2,7%; com segurana e defesa nacional de
5,5% para 3%; com transportes, de 1,6% para 1,11%.
Esses nmeros jamais constaram de uma palestra, de um trabalho dos
nossos especialistas em contas pblicas, Fbio Giambiagi, Raul
Velloso,
Armando
Castellar.
Ou
de
alguns
focalistas
que
descobriram que a favela de Helpolis o trajeto mais curto para
conseguirem chegar Avenida Paulista.
O principal item de despesa do oramento jamais foi analisado pelos
especialistas em despesa.
13

O salto de 20 pontos percentuais da dvida, de 1995 a 1999, visou exclusivamente

remunerar ativos em dlares, depois dos desequilbrios intencionalmente provocados por
Gustavo Franco, Edmar Bacha, Pedro Malan, Winston Fritsch e, principalmente, Andr Lara
Rezende. Esse salto de 20 pontos se deu apesar de um volume expressivo de recursos
captados com venda de estatais e que entraram no sorvedouro da dvida.(Retirado do Blog
de Luis Nassif, http://luisnassif.blig.ig.com.br/ 24/10/2006 08:22

Juro custa 13 vezes o Bolsa Famlia

Sergio Lamucci, de So Paulo - Valor Econmico 12/02/2010 pag A4
Os gastos com juros do setor pblico podem ficar abaixo de 5% do
Produto Interno Bruto (PIB) neste ano, o que no ocorre desde 1997,
quando totalizaram 4,61% do PIB. No entanto, ainda que em 2010 essas
despesas venham a ser as menores em 13 anos nessa base de comparao,
o pas ainda gasta muito com juros. Dispndios financeiros de 4,9% do
PIB em 2010, por exemplo, equivalem a algo como R$ 172 bilhes, mais
de cinco vezes os R$ 34,1 bilhes investidos pelo governo federal em
2009, ou 13 vezes os R$ 13,1 bilhes previstos para o oramento do
Bolsa Famlia neste ano.
Uma taxa Selic mdia um pouco mais baixa do que no ano passado e
um crescimento mais forte da economia so os principais fatores a
explicar a perspectiva de uma menor carga de juros como proporo do
PIB em 2010. Em 2009, as despesas financeiras foram de 5,4% do PIB, ou
R$ 169,1 bilhes em valores absolutos.(.....)
O analista snior para a Amrica Latina da Economist Intelligence
Unit (EIU), Robert Wood, tem uma projeo um pouco mais pessimista,
acreditando que o Brasil gastar 5,4% do PIB de juros em 2010, o mesmo
percentual registrado em 2009. Ele aposta em juros mdios de 9,9%
neste ano e num crescimento da economia de 5%. "A dvida pblica
brasileira ainda alta", acrescenta Wood. Em dezembro de 2009, a
dvida lquida do setor pblico ficou em 43% do PIB, ao passo que a
bruta terminou o ano passado em 63% do PIB. Pases com classificao
de risco semelhante do Brasil ficaram em 2009 com um endividamento
lquido na casa de 30% do PIB, segundo nmeros da Standard & Poor's
(S&P).
Wood diz que os indicadores fiscais do Brasil vem melhorando, mas
acha que o pas ainda gasta muito com juros. Ao ter despesas
financeiras elevadas, sobram menos recursos para investimentos e
programas sociais, nota ele. Para reduzir a carga de juros, seria
importante ter uma poltica fiscal mais apertada, com o controle das
despesas correntes (como pessoal, aposentadoria e custeio da mquina),
o que tiraria um pouco do peso da poltica monetria. Wood acredita
que esse ajuste, porm, ficar para 2011, j que num ano eleitoral no
dever ocorrer um aperto fiscal mais relevante.
Se as projees de Wood estiverem corretas, o Brasil vai gastar
R$ 189 bilhes com juros neste ano, quase R$ 20 bilhes a mais do que
em 2009, ou 1,5 vez o custo do Bolsa Famlia neste ano, ou cerca de
80% dos quase R$ 24,9 bilhes de desoneraes tributrias concedidas
em 2009, para combater os efeitos da crise global.
Embora os gastos financeiros ainda sejam elevados, eles tm
mostrado uma tendncia inequvoca de queda nos ltimos anos quando se
leva em conta as despesas como proporo do PIB. Em 2003, por exemplo,
o setor pblico destinou o equivalente a 8,47% do PIB para o pagamento
de juros, num ano em que a taxa Selic mdia ficou em 23,4% e o
crescimento foi de 1,1%. Nos anos seguintes, os juros caram e o
14

Brasil passou a registrar taxas mais expressivas de crescimento. A

dvida pblica tambm declinou como proporo do PIB, graas a
supervits primrios expressivos, embora seja alta para padres
internacionais.
As despesas financeiras do Brasil tambm seguem elevadas na
comparao internacional, mas h alguns pases em que a carga de juros
mais elevada. Segundo nmeros da EIU, a Jamaica deve destinar o
equivalente a 14,6% do PIB para pagar juros, enquanto a Grcia, que
est no meio do olho do furaco da crise global, deve gastar 6,7% do
PIB, percentual idntico ao da Hungria. No Paquisto, as despesas
financeiras devem equivaler a 5,8% do PIB.

A aplicao mais evidente do estudo da estrutura de custos encontra-se na

situao na qual o objeto de custos escolhido a empresa (no texto acima o objeto de
custos o oramento da Unio). Para determinar o custo de qualquer objeto,
necessrio ter como ponto de partida a estrutura de custos da empresa, para depois
determinar a estrutura de custos correspondente ao objeto especfico. Assumindo que o
objeto de custos seja uma empresa, a estrutura de custos mostra a participao de cada
elemento de custo no total dos gastos da empresa, num dado perodo. Esto a
registrados o quanto se "gastou" para fabricar os produtos da empresa, desde a
aquisio de insumos materiais at sua entrega aos clientes.
As estruturas de custo so especficas de cada empresa, refletindo sua estrutura
administrativa, o padro tecnolgico empregado na produo, o nmero de pessoas
ocupadas nas diferentes atividades (diretamente produtivas ou no), a estrutura
comercial, a poltica de vendas praticada, e assim por diante.
A estrutura de custos das empresas pode revelar diferenas significativas entre os
diversos empreendimentos produtivos. Tais diferenas so reflexos da utilizao de
diferentes tipos e quantidades de recursos produtivos, de distintos portes dos
empreendimentos e, at mesmo, em empresas semelhantes (do mesmo ramo, porte e
padro tecnolgico), de diferentes formas ou estratgias utilizadas para a gesto dos
recursos disponveis.
A partir da construo da estrutura de custos, possvel o acompanhamento da
evoluo da participao dos diferentes itens de custos no conjunto das atividades
empresariais; a ordenao e a definio de estratgias especficas para a administrao
dos principais grupos; o nvel estimado do resultado econmico obtido e, finalmente,
informaes acerca dos mtodos mais adequados para a apropriao dos custos aos
produtos fabricados e vendidos pela empresa.
Os passos para a elaborao da estrutura de custos esto descritos a seguir.
muito importante compatibilizar os custos de produo e as receitas no perodo de
referncia.
Em primeiro lugar, o conceito de receita das vendas de um dado perodo convencionalmente, um ms, a partir da freqncia usual de emisso dos principais
instrumentos de informaes contbeis -, refere-se ao valor das receitas geradas, ou
seja, o valor originado de todas as entregas aos clientes, efetuadas ao longo do perodo,
independente das vendas terem sido feitas para recebimento vista, dentro do ms de
referncia, ou em qualquer prazo de recebimento, em funo de eventuais
financiamentos concedidos aos clientes.
Em segundo lugar, os custos de produo devem ser os custos do volume
vendido, ou seja, os custos de produo devem ser referidos ao mesmo conjunto de
15

produtos que compe a receita das vendas do perodo.

Em terceiro lugar, os outros custos que no so de produo (denominados pela
contabilidade como despesas) correspondem aos valores verificados durante o perodo
para o qual est sendo levantada a estrutura de custos (ms, bimestre, semestre, ano,
etc).
A estrutura de Custos reflete uma certa Estrutura de Receitas (ou composto de
Vendas) do empreendimento, ou seja, o fato de a empresa vender (por opo prpria ou
obrigada pelo mercado) determinada quantidade de certos itens de sua (s) linha (s) a
determinados preos, interfere diretamente na sua estrutura de custos, na medida em
que obriga a um gasto determinado com matria-prima, operrio, supervisores, energia
eltrica, mquinas, embalagens, vendedores, etc.
A Estrutura de Receitas indica quais produtos, em que quantidades e a que preo
esto contribuindo para o faturamento total da empresa no perodo analisado,
Assim, evidentemente, a estreita relao existente entre a Estrutura de Custos e a
Estrutura de Receitas apresenta uma indicao clara de como se formou o Resultado da
empresa no perodo, indicao essa de extrema importncia, tanto para o controle (que
itens foram produzidos e quanto custaram), quanto para decises frente ao mercado da
empresa (quanto produzir e quais itens para um melhor resultado).
apresentada a seguir uma estrutura de custos de uma empresa hipottica:
Quadro 2.1.
Empresa XXX, Custos Correspondente aos Meses de Janeiro a Junho do Ano 20XX
Itens de Custos
Insumos Materiais sem ICMS e COFINS (matrias
primas, componentes, materiais secundrios,
embalagens)

R$

% sobre
Faturamento
com IPI

% sobre
Custo
Total

221.347,00

19,75

22,26

8.308,00

0,74

0,84

Energia eltrica

35.945,00

3,21

3,62

Salrios e Encargos Sociais - operadores produo

35.834,00

3,20

3,60

Salrios e Encargos Sociais - supervisores produo

16.900,00

1,51

1,70

Salrios e Encargos Sociais - servios gerais produo

19.750,00

1,76

1,99

Salrios e Encargos Sociais - administrao

17.065,00

1,52

1,72

Salrios e Encargos Sociais - vendas

11.845,00

1,06

1,19

Pr-labore (remunerao dos scios diretores)

12.000,00

1,07

1,21

Servios produtivos de terceiros

29.043,00

2,59

2,92

Manuteno Mquinas e Equipamentos - produo

11.349,00

1,01

1,14

1.753,00

0,16

0,18

875,00

0,08

0,09

Manuteno Mquinas e Equipamentos - distribuio

3.740,00

0,33

0,38

Manuteno veculos de distribuio

5.803,00

0,52

0,58

Fretes sobre compras de insumos

Manuteno Mquinas e Equipamentos - administrao

Manuteno Mquinas e Equipamentos - vendas

16

Depreciao Mquinas e Equipamentos - produo

12.943,00

1,15

1,30

Depreciao Mquinas e Equipamentos - administrao

3.875,00

0,35

0,39

Depreciao Mquinas e Equipamentos - vendas

1.840,00

0,16

0,19

Depreciao Mquinas e Equipamentos - distribuio

3.929,00

0,35

0,40

Depreciao veculos - distribuio

4.268,00

0,38

0,43

Cursos e treinamento - operadores de produo

2.280,00

0,20

0,23

Cursos e treinamento - supervisores de produo

1.860,00

0,17

0,19

900,00

0,08

0,09

Cursos e treinamento - televendas

2.498,00

0,22

0,25

gua

1.767,00

0,16

0,18

Ferramentas e matrizes

2.865,00

0,26

0,29

Alimentao produo

6.953,00

0,62

0,70

Alimentao administrao

1.300,00

0,12

0,13

Alimentao vendas

1.009,00

0,09

0,10

Assistncia mdica - produo

7.909,00

0,71

0,80

Assistncia mdica - administrao

2.398,00

0,21

0,24

Assistncia mdica vendas

1.990,00

0,18

0,20

13.975,00

1,25

1,41

Gastos gerais - administrao

1.904,00

0,17

0,19

Gastos gerais vendas

2.597,00

0,23

0,26

Gastos gerais distribuio

2.973,00

0,27

0,30

Aluguel - rea fbrica

3.555,00

0,32

0,36

Aluguel - rea escritrios

1.845,00

0,16

0,19

Telecomunicaes / crdito e cobrana

1.765,00

0,16

0,18

14.764,00

1,32

1,49

Telecomunicaes / Administrao

2.754,00

0,25

0,28

Materiais de escritrio

2.100,00

0,19

0,21

Comisses sobre vendas

35.657,93

3,18

3,59

Fretes de entrega de produtos

21.027,00

1,88

2,11

6.700,00

0,60

0,67

19.076,00

1,70

1,92

163.007,68

14,55

16,40

PIS

16.810,17

1,50

1,69

COFINS (dbito)

77.428,65

6,91

7,79

101.879,80

9,09

10,25

Consultoria jurdica

3.000,00

0,27

0,30

Consultoria econmica e financeira

2.000,00

0,18

0,20

Auditoria contbil

1.950,00

0,17

0,20

Assistncia tcnica ps-venda

5.298,00

0,47

0,53

Cursos e treinamento - servios Administrativos

Gastos gerais produo

Telecomunicaes / Televendas

Combustveis para veculo de distribuio

Juros financiamento de capital de giro
ICMS (dbito)

IPI (dbito)

17

Total de custos
Faturamento com IPI
Resultado

994.208,23

88,71

100,00

1.120.677,80

100,00

112,72

126.469,58

11,29

12,72

Na estrutura de custos da empresa XXX, podemos observar o resultado mdio do

perodo em anlise e verificar quais custos so mais importantes, seja em relao ao
custo total, seja em relao ao Faturamento (Receita).
Para efeitos da gesto dos custos, interessa saber quais so os custos mais
importantes. Pode-se aplicar duas regras, derivadas do princpio de Pareto, que afirma
que poucas causas produzem a maior parte das conseqncias. A regra do 80/20 ou a
regra ABC. A regra 80/20 recomenda focar aqueles elementos que tenham uma
importncia de 80% no total de causas. A regra ABC recomenda dividir as conseqncias
em 3 grupos. O grupo A deve responder por 65% das conseqncias, o grupo B por 25%
e o C por 10%. No caso da aplicao da regra 80/20, a gesto focaliza exclusivamente as
causas identificadas dentro dos 80%. No caso da regra ABC, a gesto focaliza com muita
ateno as causas A e com mdia ateno as B. As causas dentro dos 20% restantes ou
consideradas como C (as 10% restantes) so gerida com menor preocupao, dado que
seu impacto pequeno dentro do total de conseqncias. Essas regras podem ser
aplicadas em qualquer situao em que um fator tenda a ter importncia desproporcional:
concentrao de renda, importncia do consumo de recursos, importncia de clientes no
faturamento, importncia de itens de estoque em relao ao consumo total, etc. Assim,
por exemplo, 20% das pessoas do mundo respondem pelo consumo de 80% dos
recursos do planeta (aplicao da regra 80/20).
Se aplicarmos as duas regras na estrutura de custos da empresa XXX,
observamos que 7 itens de custo respondem por 65% do total de custos e que 21 itens
por 90% do total. Adicionalmente, 13 elementos so responsveis por 80% dos custos.
Quadro 2.2
Empresa XXX, Custos at 90% do Total - Meses de Janeiro a Junho do Ano 20XX
Ordem

Itens de Custos

% sobre
Custo Total

% Acumulado
sobre Custo
Total

Insumos Materiais sem ICMS e COFINS (matrias primas,

componentes, materiais secundrios, embalagens)

22,26

22,26

ICMS (dbito)

16,40

38,66

IPI (dbito)

10,25

48,91

COFINS (dbito)

7,79

56,70

Energia eltrica

3,62

60,32

Salrios e Encargos Sociais - operadores produo

3,60

63,92

Comisses sobre vendas

3,59

67,51

Servios produtivos de terceiros

2,92

70,43

Fretes de entrega de produtos

2,11

72,54

10

Salrios e Encargos Sociais. - servios gerais produo

1,99

74,53

18

11

Juros financiamento de capital de giro

1,92

76,45

12

Salrios e Encargos Sociais. - administrao

1,72

78,17

13

Salrios e Encargos Sociais - supervisores produo

1,70

79,87

14

PIS

1,69

81,56

15

Telecomunicaes / Televendas

1,49

83,05

16

Gastos gerais - produo

1,41

84,46

17

Depreciao Mquinas. e Equipamentos - produo

1,30

85,76

18

Pr-labore (remunerao dos scios diretores)

1,21

86,97

19

Salrios e Encargos Sociais - vendas

1,19

88,16

20

Manuteno Mquinas e Equipamentos - produo

1,14

89,30

21

Fretes sobre compras de insumos

0,84

90,14

Esta informao facilita a gesto, dado que mostra as contas mais importantes e
para as quais necessrio redobrar a ateno. Um aspecto importante a ressaltar que
no aconselhvel nortear a gesto unicamente pelas informaes do quadro estrutural
de custos. Este quadro um indicativo da importncia de cada elemento de custo, mas
se deve observar que os custos so reflexos de: 1) natureza dos processos e atividades,
2) condio de aquisio de insumos e outros recursos necessrios e 3) decises
relacionadas ao planejamento a nvel estrutural e ao nvel da especificao de cada
produto ou servio produzido.
Os processos so constitudos por um conjunto de atividades. A produtividade de
cada um dos processos depende da tecnologia utilizada, das mquinas, equipamentos e
sistemas de informao existentes, da maneira em que foi organizado cada um dos
processos e do impacto de um processo em outro. Numa primeira viso, pode parecer
que o importante no desempenho dos processos sejam unicamente a tecnologia
relacionada s mquinas e equipamentos e o desempenho das prprias mquinas e
equipamentos. A importncia destes elementos hard tem sido esvaziada pelo peso de
elementos soft, elementos bem mais intangveis, relacionados com o conhecimento e a
informao. Isto causa dificuldades de anlise para economistas, quando estudam
variveis acumuladas de natureza macro, seja setorial ou nacional. Nveis de
investimento no so proporcionais a outputs ou a melhoria de produtividade. possvel,
a partir da inteligente aplicao de elementos soft, por exemplo, alterar prticas de
gesto para obter ganhos extremamente significativos de produo e de produtividade
sem investir em mquinas e equipamentos. As prticas de manufatura enxuta (lean
production) possibilitaram ganhos elevadssimos de produtividade a muitas empresas
sem investimentos em mquinas e equipamentos. Por exemplo, conforme documentado
por Ferreira dos Santos (2006) a planta produtiva de embreagens da Eaton, localizada
em Mogi Mirim, conseguiu triplicar sua capacidade produtiva entre os anos de 2001 e
2005 sem investir em mquinas e contratar pessoal adicional. Para tanto, adotou os
princpios da manufatura enxuta, que indicam a produo unitria e o abandono da
produo por lotes.
Os custos tambm dependem das condies de aquisio de insumos e demais
recursos necessrios. Um bom poder de barganha para negociar condies de aquisio
mais favorveis tende a auxiliar na obteno de custos menores.
As decises tomadas a nvel estrutural: localizao, tamanho da planta, mix de
19

produtos a serem fabricados, tipo de equipamento e tecnologia, natureza de cada

produto a ser fabricado (especificao tcnica), natureza do servio a ser prestado,
afetam os custos unitrios de cada produto e/ou servio e tambm o total de custos que
aparece no quadro estrutural de custos.
Ou seja, a importncia de cada elemento de custo mostrada no quadro estrutural
deve ser mediada por questes sobre as relaes do elemento de custos e os processos
e as condies de aquisio.
Os custos apresentados no quadro estrutural de custos podem ser ordenados em
categorias especficas para melhor anlise. Isto depende da classificao de custos,
tema que ser estudado futuramente. Os distintos critrios de classificao de custos
auxiliam na anlise e no controle dos custos.
Estudamos o quadro estrutural de custos tomando como objeto de custos a
empresa. Mas, para qualquer objeto a ser estudado, necessrio determinar seus custos
incidentes, construindo seu quadro estrutural de custos. A informao proveniente do
quadro estrutural de custos da empresa auxilia na determinao dos custos dos diversos
objetos. Porm, para determinar os custos de distintos objetos, geralmente no so
suficientes os dados que aparecem no quadro estrutural, portanto, estudos especficos
devem ser realizados para cada objeto. Por exemplo, se na referida planta da Eaton, o
objeto de custos um determinado modelo de embreagem, ser necessrio determinar o
consumo de insumos para uma pea, os tempos operacionais e as necessidades de mode-obra e mquinas dentro de cada processo, o custo decorrente desses tempos de
salrios, depreciao, manuteno, energia, etc. Todos esses custos existem no quadro
estrutural de custos da empresa, mas como aparecem de forma sinttica, h necessidade
de estudos mais detalhados para destac-los.
2.3. Conceitos Especficos
No quadro estrutural apresentado aparece a meno a alguns itens especficos de
custo e que sero abordados nesta parte. Estes itens so referentes aos seguintes
aspectos:
1. Aspectos tributrios
2. Aspectos relativos aos encargos sociais e provises sobre salrios
3. Conceito de depreciao.
2.3.1. Aspectos tributrios
2.3.1.1. Sistemtica fiscal: crditos e dbitos
Incidem sobre a nota fiscal, tributos (impostos e contribuies) recuperveis e
no recuperveis. Os primeiros exigem um mecanismo de controle de impostos pagos
ao comprar insumos (matrias-primas) e cobrados dos clientes ao vender os produtos
finais. O montante de impostos pagos ao comprar os insumos gera um crdito fiscal. O
montante dos impostos cobrados dos clientes gera um dbito fiscal. Mensalmente apura20

se a diferena entre o dbito e o crdito e recolhe-se a diferena esfera competente

para a arrecadao (governo federal ou estadual).
No caso dos tributos no recuperveis no existe este mecanismo. A empresa
cobra o imposto do cliente e transfere mensalmente o valor para o Estado.
So tributos recuperveis o ICMS (esfera estadual), o IPI, o PIS e o COFINS
(esfera federal).
ICMS - Imposto sobre operaes relativas Circulao de Mercadorias e sobre
prestaes de Servios de transporte interestadual, intermunicipal e de comunicao.
COFINS - Contribuio para o Financiamento da Seguridade Social.
IPI - Imposto sobre Produtos Industrializados.
PIS: Programa de Integrao Social (contribuio).
A alquota do ICMS , na maioria das situaes, de 18% para operaes dentro do
estado de So Paulo. Operaes para outros estados tm alquotas menores. A alquota
do COFINS 7,60%, a do PIS 1,65%, a alquota do IPI depende do tipo de produto.
Em alguns casos, o PIS e o COFINS no so recuperveis, tendo uma alquota
menor. (PIS 0,65% e COFINS 3,0%).
Neste texto sero abordados aspectos gerais que no do conta de toda a
complexidade da legislao tributria. muito importante verificar qual a sistemtica
tributria a qual cada empresa est sujeita quando realizado o estudo de custos.
A forma de clculo dos impostos segue regras previstas na legislao tributria,
que podem ser resumidas pela seguinte equao:
Vcimp = [Vsimp / (1 (ICMS+COFINS+PIS))] * (1 + IPI),
Onde,
Vcimp = Valor com impostos.
Vsimp = Valor sem impostos.
ICMS = Valor absoluto da alquota (%) do ICMS.
COFINS = Valor absoluto da alquota (%) do ICOFINS.
PIS = Valor absoluto da alquota (%) do PIS.
IPI = Valor absoluto da alquota (%) do IPI.
No caso dos impostos recuperveis, as empresas mantm registros dos impostos
incidentes em suas transaes de compra e venda para apurar o valor devido ao
governo.
Suponhamos uma empresa que faz uma compra de R$ 10.000,00. Na nota fiscal
figurar o valor correspondente ao IPI, COFINS, PIS e ICMS. Supondo uma alquota de
IPI de 8%, de ICMS de 18%, de PIS de 1,65% e de COFINS de 7,60%, o valor de cada
imposto ser (de acordo com a equao anterior):
IPI = 10.000 (10.000/1,08) = 740,74
21

Portanto, o valor da compra sem o IPI 10.000 - 740,74 = 9.259,26. Os outros

impostos so calculados sobre o preo sem IPI, tal como pode ser visto no quadro a
seguir:
VALOR SEM IPI

9.259,26

ICMS

18,00%

1.666,67

COFINS

7,60%

703,70

PIS

1,65%

152,78

VALOR SEM IMPOSTOS

6.736,11

Os valores pagos de IPI, ICMS, PIS e COFINS geram crdito fiscal.

Supondo que a empresa faa uma venda de R$ 15.000 e que a alquota do IPI
seja 10%, a de ICMS de 18%, a do PIS de 1,65% e a do COFINS de 7,60%; a empresa
cobrar o seguinte valor de impostos ao cliente:
IPI = 15.000 (15.000/1,10) = 1.363,64
O valor da venda sem IPI 13.636,36. Os outros impostos calculados sobre o
preo sem IPI so:
VALOR SEM IPI

13.636,36

ICMS

18,00%

2.454,55

COFINS

7,60%

1.036,36

PIS

1,65%

225,00

VALOR SEM IMPOSTOS

9.920,45

Assumindo que essas sejam as nicas operaes de compra e venda realizadas

durante o ms, no final do ms a empresa proceder a acertar suas contas com o
governo:
VALOR COBRADO
NAS VENDAS
(DBITO)

VALOR PAGO
NAS COMPRAS
(CRDITO)

IPI

1.363,64

740,74

622,90

ICMS

2.454,55

1.666,67

787,88

COFINS

1.036,36

703,70

332,66

225,00

152,78

72,22

PIS

VALOR A RECOLHER
(DBITO CRDITO)

Observe-se que o custo total para a empresa corresponde ao Crdito + Valor a

Recolher = Dbito.
22

Na estrutura de custos o valor das matrias-primas mostrado sem o valor dos

impostos recuperveis (sem ICMS, PIS e COFINS e IPI). O valor destes impostos
aparece como Dbito (Imposto devido pelas vendas).
GAZETA MERCANTIL TERA-FEIRA, 6 DE ABRIL DE 1999 - Pgina A-10
LEGISLAO - Empresas evitam impostos criando novos produtos
Deo-colnia e xampu-condicionador apresentam carga tributria menor; o que beneficiou o crescimento
dessas alternativas no mercado.
Marta Watanabe de So Paulo
A carga tributria est deixando cada vez mais de ser um item com o qual as companhias s se preocupam na hora de
recolher impostos. Empresas e tributaristas evitam falar no assunto, mas hoje o planejamento tributrio marca presena
forte na hora de definir novos produtos. Alguns deles, alis, so criaes exclusivamente brasileiras que derivaram, como
o prprio setor define, da criatividade das empresas na busca da menor carga tributria. O melhor exemplo o
desodorante colnia, mais conhecido como deo-colnia, que representa 95% dos US$ 500 milhes faturados anualmente
no mercado brasileiro de perfumaria.
A deo-colnia, definida pelo setor como "desodorante com alta concentrao de perfume", nasceu pura e simplesmente
porque traz uma vantagem tributria considervel. Criada como alternativa ao perfume, a deo-colnia paga 10% de
Imposto sobre Produtos Industrializados.(IPI). Caso fosse classificada como perfume, o produto recolheria 40%. Como se
trata de uma mistura de desodorante com perfume, o produto assume a alquota mais baixa, do desodorante, que a de
10%. Embora o consumidor em geral no perceba, como deo-colnia que esto classificadas vrias marcas oferecidas
por empresas do setor, como Natura e gua de Cheiro. Entre as fragrncias famosas esto "Tarot", "Shiraz", "Biografia",
"Absinto" e "Fifteen Years". "Se o Fisco no fosse to ganancioso com a cobrana de 40% de IPI sobre perfumes, esse
mercado cresceria muito mais", diz Joo Carlos Baslio da Silva, presidente da Associao Brasileira da Indstria de
Higiene Pessoal, Perfumaria e Cosmticos (Abihpec).
"Embora no sejam exclusividades brasileiras, outros produtos do setor mantiveram espao no mercado em funo do
enquadramento fiscal mais favorvel", diz Silva. o caso do xampu-condicionador, tributado antes a 10% de IPI em vez
dos 30% cobrados dos condicionadores. Hoje, explica Silva, as normas de IPI igualaram a carga tributria dos dois
produtos, mas as diferenas ainda existem em relao ao Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios (ICMS)
cobrado pelos estados.
Em So Paulo e no Rio de Janeiro, por exemplo, o condicionador paga 25% de ICMS e o xampu 18%, diz Silva. O mix
de xampu-condicionador que d origem aos consagrados "dois em um" paga a alquota menor, de 18%. A diferena,
explica o advogado Gilson Rasador, scio da Pactum Consultoria Empresarial, geralmente baseada na essencialidade
das mercadorias.
A deo-colnia, mistura de desodorante e colnia, paga 10% de IPI, enquanto os perfumes recolhem 40% de Imposto.Por
isso, o xampu, considerado produto de higiene, costuma ter alquota inferior ao do condicionador, classificado como
cosmtico. A deo-colnia e o xampu-condicionador so exemplos das alternativas encontradas pelas empresas na hora
de criar produtos e classific-los em algum item das extensas tabelas de IPI e ICMS.
"O planejamento essencial porque define a viabilidade da mercadoria e seu preo", diz o advogado Allan Moraes, da
ASPR Assercon. A medida, explicam os tributaristas, usada em todos os setores. "Dependendo do produto, h
necessidade de trabalhos conjuntos com especialistas tcnicos que justifiquem a classificao defendida pela empresa".
Segundo Moraes, em alguns casos os tributaristas at recomendam a contratao de laudos de institutos especializados.
Quando a classificao fiscal no interfere no contedo, ela pode determinar o formato. o que acontece entre os
fabricantes de raes para ces e gatos. At algum tempo atrs, quem tinha um bicho de estimao encontrava nos
supermercados e nos "pet shops" embalagens inusitadas de 10,5 ou 10,1 quilogramas. O motivo simples. Para
embalagens de at 10 kg, o IPI era de 30%. Acima disso, era zero. Hoje a norma no est mais em vigor, informa
Bernard Divry, diretor de alimentos para animais de estimao da Associao Nacional dos Fabricantes de Raes
(Anfar).
Atualmente, a alquota de 10% uniforme para todas as embalagens. A mudana das normas deu origem a uma
reformulao do formato dos pacotes de rao. Coincidncia ou no, a Purina, fabricante das marcas "Bonzo" e "Papita",
oferecia antes as raes em pacotes de 10,1 quilogramas e 20 quilogramas. Hoje, a empresa usa embalagens de 8
quilogramas e 16 quilogramas. Em razo da diferena brutal na tributao, a classificao fiscal das embalagens de
rao, chegou a ser alvo de disputa da Purina e da Cargill no Supremo Tribunal Federal.
Hoje, h outras disputas significativas no Judicirio. Uma delas a da classificao fiscal para sacos, vasilhames,
garrafas e outras embalagens plsticas para produtos alimentcios. Com base em normas mundiais de classificao e na
regra da essencialidade, as empresas defendem que essas embalagens sejam beneficiadas com alquota zero de IPI.
A Receita Federal argumenta que, independentemente do seu destino, as embalagens plsticas pagam 15% de imposto.
"O assunto, que ainda no chegou aos tribunais superiores, significativo porque afeta o custo" de todos os produtos
embalados em plstico, diz Rasador.

23

2.3.1.2. Determinao do preo de venda conhecendo o custo

Em funo da sistemtica tributria da determinao do Preo de Venda de um
produto, conhecendo o seu custo, deve-se seguir a seguinte frmula (caso as comisses
e o lucro sejam calculadas sobre o PV sem IPI, tal como comum):
Frmula do PV = {Custo unitrio do produto/ [(1-(% Lucro + % Comisses+ % ICMS +
% PIS+ % COFINS)]}* (1+IPI)
Deve ser observado que, para aplicar a frmula, os insumos (matria-prima e
materiais auxiliares) devem ser computados sem o valor dos respectivos crditos de
ICMS, IPI,PIS e COFINS, dentro do custo unitrio do produto, dado que estes impostos
so creditveis ou recuperveis.
Um cuidado a tomar observar quais impostos podem ser recuperados a partir da
sistemtica do crdito fiscal. Assim, se uma empresa compra um produto pelo qual paga
IPI, mas o produto que ele transforma e vende isento de IPI, ela no tem como
recuperar o IPI. Nesse caso o IPI deve fazer parte do custo da matria-prima (ou seja,
no deve se computar o crdito fiscal). Isto ocorre, p. ex., no setor de confeces, que
compra tecidos que esto sujeitos a IPI, mas vende roupas, que so isentas de IPI.
Nesse setor o valor do IPI deve fazer parte do custo do tecido. Assim, por exemplo, se
uma empresa de confeces compra um tecido que custa R$ 10,00 o metro + 10% de IPI,
ou seja, o custo total R$ 11,00, o custo do tecido a computar ser:
Valor de compra sem IPI:

R$10,00

- ICMS (18%)

R$ 1,80

- COFINS (7,60%)

R$ 0,76

- PIS (1,65%)....................................R$ 0,16

= Custo sem impostos creditveis

R$ 7,28

+ IPI

R$ 1,00

= Custo do tecido

R$ 8,28

Esta situao ocorre normalmente no comrcio, que, ao ser isento de IPI, no tem
como se recuperar do crdito fiscal. Portanto, no caso do setor comercial necessrio
acrescentar ao custo de compra dos produtos o valor do IPI.
Exemplo: formao de preo de venda
Dado o custo determinado de uma unidade de produto: R$ 100,00. Sendo as
seguintes alquotas incidentes sobre o preo de venda:
ICMS

18,00%

COFINS

7,60%

PIS

1,65%
24

COMISSES

3,00%

IPI

15,00%

Sendo a margem de lucro desejada sobre o PV de 8,00%.

O preo de venda determinado assim:
Passo 1: Somar incidncias "por dentro do preo"
ICMS

18,00%

COFINS

7,60%

PIS

1,65%

COMISSES

3,00%

MARGEM DE LUCRO

8,00%

SOMA INCIDNCIAS

38,25%

Passo 2: Calcular o divisor

Divisor = (100-38,25)/100 = 0,6175
Passo 3: Determinar o PV com ICMS e sem IPI
PV com ICMS e sem IPI = Custo/Divisor = R$ 100,00/ 0,6175 = R$ 161,94
Passo 4: Determinar o valor do IPI
IPI = alquota IPI x PV com ICMS e sem IPI
IPI = R$ 161,94 x 0,15 = R$ 24,29
Passo 5: Determinar o PV com IPI
PV com IPI = PV com ICMS e sem IPI + IPI
= R$ 161,94 + R$ 24,29 = R$ 186,23

25

Passo 6: Calcular os valores em R$ de ICMS, PIS/COFINS, COMISSES, LUCRO

e IPI incidentes sobre o preo de venda

CUSTO
ICMS

R$ 100,00
18,00%

R$ 29,15

COFINS

7,60%

R$ 12,31

PIS

1,65%

R$

2,67

INCIDNCIA SOBRE

R$

4,86

PV COM ICMS E SEM IPI

COMISSES 3,00%
LUCRO

8,00%

R$ 12,96

PV COM ICMS E SEM IPI

R$ 161,94

BASE PARA CLCULO

IPI

R$ 24,29

INCIDE SOBRE PV COM ICMS E SEM IPI

15,00%

PV COM ICMS E COM IPI

R$ 186,23

Uma questo que surge porque foi fixada dada margem de lucro, no exemplo
8%. A capacidade de determinar a margem de lucro depende da autonomia que a
empresa tem em relao aos fatores que determinam a concorrncia no mercado. Nos
mercados de natureza oligoplica (mercados fix), a autonomia bem maior que no caso
dos mercados flex. Supondo uma empresa que tenha uma certa autonomia no seu
processo de planejamento para um prximo perodo, considerar as taxa de retorno
mnimo sobre seu capital prprio, (esta taxa tem como piso o custo de oportunidade, mas
pode ser fixada alm deste patamar), o custo do financiamento do capital de terceiros
utilizado e as vendas previstas. A partir destes parmetros, se estabelece o mximo de
custos (antes dos custos financeiros para carregar o capital de terceiros). O processo de
gesto deve ao longo do perodo cuidar de no exceder o total de custos e atingir o nvel
de vendas previsto. Deve-se lembrar que a empresa no um autmato que se ajusta ao
mercado e sim um organismo que elabora estratgias, tem planejamento e tenta atingir
objetivos (ver Penrose, 1959, caps 1 e 2).
Suponhamos, a ttulo de exemplo, uma empresa que tem um Capital Total (ativo)
de R$ 140 mil, financiado por R$ 100 mil de Capital Prprio (Patrimnio Lquido) e R$ 40
mil de Capital de Terceiros (Passivo). Os acionistas desejam obter uma taxa de retorno
de 20% ao ano sobre o Capital Prprio. O custo do Capital de Terceiros de 25% ao
ano. As vendas previstas (sem IPI) para o prximo ano so de R$ 375 mil. Qual a
margem de lucro necessria? Quais so os custos mximos que a empresa pode ter ao
longo do prximo perodo? No prximo quadro possvel ver o processo de clculo que
relaciona margem de lucro com taxa de retorno sobre o Capital Prprio:~
Variveis

R$/Taxas

Capital Prprio (Patrimnio Lquido)

100.000,00

Capital de Terceiros (Passivo)

40.000,00

c = a+ b

140.000,00

Capital Total (Ativo)

26

Taxa de Retorno mnimo capital prprio (ao ano)

Lucro necessrio
Custo do capital de terceiros (taxa de juros ao ano)

d
e=dxa

20,0%
20.000,00

25,0%

Juro a ser pago

g=fxb

10.000,00

Lucro + Juro a ser obtido no ano

h =e + g

30.000,00

375.000,00

Vendas previstas no ano (sem IPI)

Margem de lucro sobre vendas necessrio
Custos mximos aceitveis (sem considerar g)

j = h /i

8%

k=i-h

345.000,00

Observa-se que a margem necessria 8% a ser aplicada sobre as vendas (antes

do IPI) e os custos mximos aceitveis de R$ 345 mil ao longo do ano. O processo para
acrescentar os 8% margem foi exemplificado anteriormente neste item. Cabe ressaltar
que, neste exemplo, partiu-se da hiptese de que o capital de terceiros constante e que
exige uma dada taxa de juros. Em muitas situaes, uma parcela importante do capital de
terceiros relaciona-se com o volume de crdito concedido aos clientes. Nesse caso, em
vez de acrescentar o montante de juros massa de lucro necessrio, pode-se calcular o
juro correspondente a cada operao realizada e cobrar o valor diretamente dos clientes.
Assim, p, ex. para uma venda a 60 dias calcula-se o juro correspondente a esse prazo e
acrescenta-se ao preo de venda.
2.3.2. Aspectos relativos aos encargos sociais e provises sobre salrios
A problemtica da importncia dos encargos sociais tem sido objeto de animadas
discusses no Brasil. Vasconcelos e Volpato (2000) sintetizam o debate ocorrido entre
Pastore e empresrios, por um lado, e Pochmann e Santos, por outro, ao longo da
dcada dos 90 (ver tambm Pastore 1994 a, b , Pochmann 1997 a, b , Santos, 1996).
O debate se origina das particularidades da lei trabalhista (CLT) que induz
existncia de duas perspectivas. Na tica do empresrio, encargo social sobre salrio
todo valor adicional que deve ser pago ao tempo em que o trabalhador est na empresa.
Incidem nesta perspectiva tanto acrscimos relativos a contribuies, como o valor
devido ao INSS, o pagamento de frias e dcimo-terceiro salrio. Na tica do
trabalhador, frias e dcimo-terceiro salrio so parte de seu salrio, e no so encargos
sociais. Dependendo da perspectiva adotada, a importncia dos encargos sociais ser
maior ou menor.
O correto diferenciar a incidncia dos encargos especficos daqueles que so
simplesmente remunerao salarial. Assim, a OIT em seus estudos comparativos sobre o
peso dos encargos em diversos pases, adota o critrio de considerar a remunerao
anual do trabalho como base, incluindo, portanto, dentro desta base, as frias, o dcimoterceiro salrio e outras remuneraes obtidas pelo trabalhador.
Este debate no tem maior relevncia no que se refere determinao de custos.
Para os objetivos da determinao de custos, se temos como base a informao do
27

salrio mensal, para determinar o custo total necessrio calcular o custo das
contribuies sociais obrigatrias (Guia de recolhimento ao INSS) e efetuar uma proviso
da remunerao que o trabalhador tem direito de forma diferida; dcimo-terceiro salrio,
frias, abono frias e valores pagos a ttulo de indenizao. Ou seja, a taxa calculada
no mostra o custo dos encargos sociais e sim o custo dos encargos mais provises
salariais. Portanto, incorreto usar a informao desta taxa para compar-la com as
taxas de encargos sociais de ouros paises, tal como realizado por Pastore.
Lamentavelmente, no Brasil, usa-se o conceito da taxa de encargos sociais e de
provises de forma no rigorosa confundindo sua aplicao para comparaes
internacionais com a taxa usada para determinao de custos.
No Brasil, h duas grandes categorias de empregados, segundo forma de registro
na carteira: os mensalistas (salrio pago por ms) e os horistas (salrio pago por hora).
No caso dos horistas, a empresa paga o descanso semanal remunerado e os feriados.
Ou seja, o salrio no pago por hora trabalhada e sim pelas horas correspondentes ao
ms pelo qual o clculo realizado.
Para os objetivos da determinao de custos, para simplificar o clculo do custo
salarial, possvel determinar uma taxa mdia que informe o valor dos encargos e
provises a serem aplicadas para os mensalistas e horistas. Dado um valor de folha de
pagamento mensal, a taxa de mensalista informa o custo salarial total (observe-se que
dentro dessa folha j esto os empregados horistas). A taxa de horista empregada para
determinar o custo-hora homem de uma determinada atividade. Os dois quadros abaixo
informam a taxa a aplicar (dadas algumas suposies simplificadoras). Observe-se que
h diferena nos encargos, no caso da poltica da empresa em relao ao aviso prvio.
Se a empresa segue a lei trabalhista (aviso prvio trabalhado) o encargo menor que no
caso em que seja adotada a prtica de mercado (aviso prvio indenizado). No caso do
aviso prvio indenizado, a taxa de encargos e provises salariais a considerar 78,10%
para os empregados mensalistas, e de 136,98% no caso da remunerao hora em
carteira dos horistas. Esta taxa oscila de empresa para empresa, dependendo de suas
condies operacionais e da rotatividade de pessoal.
A continuao, sero mostrados os passos seguidos se para chegar aos valores
mencionados (ver arquivo em Excel Encargos Sociais e Provises.xls).
2.3.2.1. Mensalistas - encargos sociais e provises salariais para determinao de
custos
No caso dos mensalistas, a base de clculo o salrio ms. O quadro a seguir
apresenta as provises salariais e os encargos sociais para a determinao de custos.
As provises visam mostrar o custo total salarial sobre o tempo trabalhado. Por esta
razo, so estabelecidas tomando como base 11 meses. No caso de realizao de
oramento anual, as provises podem se estabelecer com base 12 meses.

28

Quadro 2.3
Mensalistas - Parmetros Gerais
VARIVEL

VALOR

UNIDADE

MESES TRABALHADOS NO ANO

11

MESES

FRIAS

MS

0,33

MS

MS

MESES PAGOS

13,33

MSES

RELAO MESES PAGOS;TRABALHADOS

1,21

ABONO FRIAS
DCIMO -TERCEIRO SALRIO

TEMPO MDIO DE PERMANENCIA DOS EMPREGADOS NA EMPRESA

(suposio)

ANOS

0,5

VEZES AO ANO

10,0%

2,5%

2,5%

100,0%

ROTAO DE PESSOAL ANO ( 1/Tempo mdio de permanncia dos empregados

na empresa)
PORCENTAGEM DE EMPREGADOS QUE SOLICITAM AUXLIO ENFERMIDADE
(suposio)
PORCENTAGEM DE EMPREGADOS QUE SOLiCITAM LICENA MATERNIDADE
(suposio)
PORCENTAGEM DE EMPREGADOS QUE SOLICITAM LICENA PATERNIDADE
(suposio)
PORCENTAGEM DE EMPREGADOS QUE DEIXAM A EMPRESA POR DEMISSO
SEM JUSTA CAUSA (suposio)

Quadro 2.4
Mensalistas - Provises Salariais e Encargos Sociais Para Determinao de Custos
AVISO PRVIO CONFORME

GRUPOS

LEI TRABALHISTA

PRTICA (30 DAS)

OBSERVAES

A- REMUNERAO (PARTE DO SALRIO ANUAL)

GRUPO A - TOTAL

21,21

21,21

A.1. FRIAS

9,09

9,09

A.2. 1/3 DE FRIAS (ABNO)

3,03

3,03

A.3. DCIMO TERCEIRO SALRIO

9,09

9,09

1 MES PARA 11 TRABALHADOS OU 30 DIAS PARA 253 TRABALHADOS

1 MES PARA 11 TRABALHADOS OU 30 DIAS PARA 253 TRABALHADOS

B- BENEF./INDENIZ. EVENTUAIS(PARTE SALRIO) - CLCULO ESPECFICO PARA CADA EMPRESA.

GRUPO B - TOTAL

B.1 A. AVISO PRVIO TRABALHADO

3,49

6,90
2 HORAS/MES QUE DEVE SER MULTIPLICADO PELA ROTACAO (SUPOSTO ROT. = 0,5).
2 HORAS DURANTE MS = 7,5 DIAS (1/4 DE MS)
=0,25 MS.
PROVISO =
(TEMPO AVISO PREVIO EM MESES/MESES PAGOS NO ANO * ROTAO) *100 =
(0,25/11*0,5) *100

1,14

B.2. AUXLIO ENFERMIDADE

0,45

4,55
0,45

B.3. LICENA MATERNIDADE

1,85

1,85

15 DIAS POR ANO (0,5 MS) PARA 10% DOS EMPREGADOS

6 MESES PARA 2,5% DOS EMPREGADOS x GRUPO C (A EMPRESA PAGA OS
ENCARGOS)

B.4. LICENA PATERNIDADE

0,05

0,05

5 DIAS POR ANO (0,167 MS) PARA A PROPORO DE OCORRNCIAS(2,5%) X

GRUPO C

B.1 B. AVISO PRVIO INDENIZADO

VALOR AVISO PREVIO EQUIVALENTE A 1 MS DE SALRIO

C. OBRIGAES SOCIAIS E PREVIDENCIRIAS - DA GUIA DE RECOLHIMENTO MENSAL DO INSS.

GRUPO C - TOTAL

35,80

35,80

C.1. INSS

20,00

20,00

C.2. SESI/SESC

1,50

1,50

C.3. SENAI/SENAC

1,00

1,00

C.4. INCRA

0,20

0,20

C.5. SEBRAE

0,60

0,60

C.6. SALARIO EDUCACAO

2,50

2,50

5.80% P/ TERCEIROS

C.7. SEGURO ACIDENTE TRABALHO

2,00

2,00

VARIVEL CONFORME A ATIVIDADE

C.8. FGTS

8,00

8,00

CONTA NOMINAL DO EMPREGADO

GRUPO D - TOTAL

4,11

4,13

D.1. DEPSITO P/ RESCISO SEM JUSTA CAUSA

4,11

4,13

PARA O INSTITUTO DE APOSENTADORIA E PENSES

D. INDENIZAO SOBRE FGTS

40% DO SALDO DO FGTS SUPONDO QUE TODOS OS TRABALHADORES DEIXEM A
EMPRESA NESSA CONDIO ((0,4*8,0)+ (100+GRUPO A + GRUPO B)/11)*8,0/100
OBSERVAR QUE (100+GRUPO A +GRUPO B)/11 CORRESPONDE PARCELA DO
SALARIO PAGA NO TEMPO TRABALHADO

29

Quadro 2.5
Mensalistas - Determinao da Taxa de Encargos e Provises Salariais a Aplicar
AVISO PRVIO CONFORME
LEI
TRABALHISTA

PRTICA (30
DAS)

MENSALISTAS

MENSALISTAS

100,00

100,00

INCIDNCIA DO GRUPO A

21,21

21,21

INCIDNCIA DO GRUPO B

3,49

6,90

124,70

128,11

GRUPOS
BASE = SALRIO MENSAL

OBSERVAES

BASE = SALRIO HORA

SUBTOTAL
INCIDNCIA DO GRUPO C

44,64

45,86

SUBTOTAL

169,34

173,97

INCIDNCIA DO GRUPO D

4,11

4,13

TOTAL

173,45

178,10

TAXA PARA CUSTO

73,45

78,10

INCIDE SOBRE O SUBTOTAL (BASE + GRUPO A + GRUPO B)

2.3.2.2. Horistas - encargos sociais e provises salariais para determinao de

custos
Neste caso, a base de clculo o salrio por hora registrado em carteira de
trabalho. No existe diferena de custo mensal entre a pessoa contratada como
mensalista comparativamente pessoa contratada como horista. H diferena de base
de clculo, que se reflete em taxas diferentes.
A pessoa contratada como mensalista tem dentro de seu salrio mensal, j
contemplado o valor do descanso semanal remunerado (DSR), ou seja, os sbados e
domingos e os feriados. No caso do empregado horista, este valor no est contemplado
no valor do salrio hora que registrado na carteira de trabalho, mas pago
normalmente pela empresa. O Departamento de Pessoal, ao calcular a folha de
pagamento, acresce as horas mensais correspondentes ao DSR, e feriados, ao total de
horas trabalhadas. Determina assim as horas a serem pagas (horas trabalhadas + horas
de DSR e feriados) e efetua o clculo do valor devido ao empregado, multiplicando o total
de horas a serem pagas pelo salrio hora registrado na carteira de trabalho.
O quadro a seguir mostra o impacto do DSR e feriados no custo:

30

Quadro 2.6
Horistas - Parmetros Especficos
VARIVEL

VALOR

OBSERVAES
EQUIVALE A 360 DIAS MENOS 112
DIAS NAO TRABALHADOS.

248

1.DIAS TRABALHADOS/ANO (A) - (B)

A) TOTAL DO ANO (base ano comercial)

360

B) DIAS NO TRABALHADOS

112

DOMINGOS (DESCANSO SEMANAL

REMUNERADO)

48

52 SEMANAS EXCETO 4 DE FRIAS

SBADOS (DESCANSO SEMANAL

REMUNERADO)

24

METADE DOS SBADOS (JORNADA

SEMANAL DE 44 h EM 5,5 DIAS).

FRIAS

30

INCLUINDO 4 DOMINGOS

FERIADOS

10

12 DIAS EXCETO OS 2 QUE

COINCIDEM C/ FRIAS OU FINAL DE
SEMANA
360 DIAS MAIS 13o (30 DIAS) E
ABONO DE FRIAS (10 DIAS).

400

2. DIAS PAGOS/ANO

1,6129

3. DIAS PAGOS/DIAS TRABALHADOS.

Observa-se que so pagos 400 dias por ano para 248 trabalhados, o que leva a
uma relao de 1,61 dia pago por dia trabalhado.
Note-se que, no caso dos mensalistas, uma parcela desses dias j est
computada. Os novos elementos em jogo so o Descanso Semanal Remunerado e os
Feriados. O quadro 2.7 mostra este impacto de forma isolada.
Quadro 2.7
Horistas - Incidncias com Base na Remunerao Correspondente
aos Dias Trabalhados
VARIVEL
REPOUSO SEMANAL REMUNERADO
FERIADOS
TOTAL ACRSCIMO PARA HORISTAS

%
29,03
4,03

OBSERVAES
DIAS ANO DE DESCANSO SEMANAL
REMUNERADO/DIAS TRABALHADOS
DIAS FERIADOS/DIAS TRABALHADOS

33,06

O Depto de Pessoal acresce, em mdia, 33,06% sobre as horas trabalhadas para

determinar as horas a serem pagas. Por exemplo, um empregado que trabalhe 170 horas
num ms, ter computado (170 x 1,3306) 220 horas como montante de horas a serem
pagas.A partir desse cmputo, o empregado horista em termos de custo, idntico ao
mensalista, cabendo ento aplicao da taxa de mensalista.
A taxa geral a aplicar sobre o salrio-hora pode ser determinada indiretamente
dividindo o custo total salarial mensal pelas horas trabalhadas.

31

Quadro 2.8
Horistas - Determinao da Taxa e Encargos e provises Salariais a Aplicar
AVISO PRVIO CONFORME

VARIVEL

LEI TRABALHISTA

PRTICA (30 DAS)

HORAS TRABALHADAS NO MS

100

100

ACRSCIMO DSR E FERIADOS

33,06

33,06

HORAS A SEREM PAGAS

133,06

133,06

1,00

1,00

SALRIO MS (R$)

133,06

133,06

TAXA ENCARGOS E PROVISES

(MENSALISTAS)

73,45%

78,10%

CUSTO SALARIAL (R$)

230,79

236,98

CUSTO HORA TRABALHADA (R$)

2,31

2,37

TAXA ENCARGOS E PROVISES

130,79%

136,98%

SALRIO HORA (R$)

2.3.2.3.

Exemplos de aplicao da taxa de encargos sociais CLT

1 Uma empresa contratou uma pessoa por R$ 758,43 mensais. Qual seu custo
mensal? (aviso prvio conforme a prtica)
Aplicando-se a taxa, seu custo de R$ 758,43 x 1,7810 = R$ 1.350.76
2. Uma empresa que tem uma jornada de trabalho de 170 horas mensais,
contratou um operador de mquinas por R$ 6,00 a hora. Qual o salrio mensal desse
empregado? Qual seu custo mensal e qual o custo-hora? Determine o custo mensal a
partir do custo-hora.
Salrio hora

6,00

Horas trabalhadas por ms

170

Horas acrescidas por motivo do DSR e

feriados (33,06% conforme quadro
2.7)

56,202

Total de horas pagas no ms

226,202

Salrio ms (R$)

1.357,21

Taxa mensalista (%)

78,10%

Custo mensal (R$)

2417,19

Taxa horista (%)

136,98%

Salrio hora

6,00

Custo hora

14,22

Custo ms (a partir do salrio-hora)

2417,19

(R$ 14,22 x 170 horas trabalhadas)

32

3. Se o operador mencionado na questo 2 demora 5 horas para fabricar um

produto numa dada operao produtiva qual o custo de mo-de-obra do produto
(supondo que seja a nica operao produtiva necessria)?
Custo de mo-de-obra: 5 horas x R$ 14,22 por hora = R$ 71,08
4. Um produto para ser fabricado sofre as seguintes operaes

Tempo em
horas

Nmero de
operrios

Salrio-hora
mdio em
carteira

A. Usinagem

0,8

B. Serralheria

2,25

C. Solda

0,7

Operaes

Qual o custo de mo-de-obra?

Como se trata do salrio hora em carteira deve-se aplicar a taxa de horista, que
de 136,98%.

Usinagem

0,80

0,80

6,00

Salrio hora com

encargos e
provises
(138,98%)
(e) = (d) +
138,98%
14,22

Serralheria

2,25

4,50

5,00

11,85

53,33

Solda

0,70

1,40

7,00

16,59

23,23

Operaes

Tempo
em horas
(a)

Nmero
de
operrios
(b)

Tempo total
(c)= (a) x (b)

Salrio-hora
mdio em
carteira
(d)

Custo Total de mo-de-obra (R$)

Custo da
operao
(f) = (e) x
( c)
11,38

87,94

5. A folha de pagamento de uma empresa (incluindo mensalistas e horistas) de

R$ 100.000. Qual o custo da folha de pagamento?
Aplica-se a taxa de mensalista. Seu custo de R$ 100.000 x 1,7810 = R$ 178.100.
2.3.3. Conceito de depreciao
A depreciao corresponde diminuio do valor dos elementos dos bens
materiais do Ativo Imobilizado, resultante do desgaste pelo uso, ao da natureza ou
33

obsolescncia normal.
Os bens materiais que comumente aparecem no Ativo Imobilizado e esto sujeitos
depreciao so:

Computadores

Imveis (construes)

Instalaes

Mveis e Utenslios

Veculos

Quando a empresa compra bens para uso prprio, ela efetua um gasto. Esse
gasto, por ser considerado investimento, no pode ser contabilizado como custo ou
despesa. Entretanto, esses bens, sendo utilizados pela empresa, desgastam-se e
perdem o valor. Por esse motivo, feita a depreciao. Atravs dela a empresa pode
considerar como custo ou despesa o valor gasto na aquisio dos seus bens de uso.
Os bens no duram eternamente, eles tm um tempo de vida til aps o qual,
desgastados pelo uso ou em funo da natureza ou mesmo pela obsolescncia, deixam
de ser convenientes para a empresa. O objetivo da depreciao criar um fundo de
reserva que permita a reposio do bem quando ele chegue ao fim do seu prazo de
utilizao econmica, que denominado vida til.
Na contabilidade, para se depreciar o valor gasto na aquisio de um bem,
preciso atender a algumas exigncias legais, tendo em vista, principalmente, o tempo de
vida til do bem. Numa perspectiva gerencial podem-se adotar outros critrios de
depreciao, que sejam considerados mais realistas do que aqueles decorrentes das
exigncias legais. Esses critrios so usados para balizar decises, mas no para
registro contbil. Ou seja, a depreciao pode ser calculada seguindo as normas de
Receita Federal (depreciao contbil) ou seguindo as necessidades de informao de
empresa (depreciao gerencial).
A depreciao contbil segue a normativa da Receita Federal que adota o
modelo de depreciao linear com valor residual igual a zero. O quadro a seguir mostra
os perodos de depreciao dos principais bens do ativo imobilizado:
Quadro 2.9
Taxas de Depreciao e Vida til
Taxa Anual
(%)

Vida til
(anos)

Aparelhos de Comunicaes

20

Computadores e perifricos

20

Edifcios e benfeitorias

25

Ferramentas

20

Instalaes

10

10

Espcie de Bem

34

Maquinrios

10

10

Maquinrio de terraplanagem e pavimentao

25

Mquinas e aparelhos para centrais de britagem de

minrios

20

Mveis e utenslios

10

10

Automveis de passageiros

20

Transporte de carga e uso especial

25

Veculos terrestres:

A legislao brasileira permite a reduo dos prazos de vida til, para os bens
submetidos a regime de trabalho em turnos mltiplos, atravs da adoo de coeficientes
de depreciao acelerada contbil. Assim, temos os seguintes coeficientes:
Um turno de 8 horas:

1,0

Dois turnos de 8 horas:

1,5

Trs turnos de 8 horas:

2,0

Segundo a legislao, no podem ser objeto de depreciao:

Terrenos - salvo em relao aos melhoramentos ou construes;
Prdios ou construes no utilizados;
Bens que normalmente aumentam de valor com o tempo, como obras de arte e
antiguidades.
A depreciao gerencial usada para mostrar o custo real a partir dos critrios
da empresa. No faz parte da contabilidade e utilizada em modelos de deciso
empresarial. considerado o valor residual do bem e podem ser adotados modelos
distintos ao modelo normatizado pela Receita Federal.
A forma de clculo mais usada a seguinte:
D = (VA VR)/n
Onde
D=

valor da depreciao

VA = Valor de reposio do bem

VR = Valor residual (calculado como valor do bem ao trmino do perodo n)
n=

Perodo de depreciao.

35

3. CLASSIFICAO DE CUSTOS
Tendo definido um dado objeto de custos e a amplitude dos custos incidentes, os
custos identificados e que constituem a estrutura de custos do objeto podem ser
analisados e controlados, atravs de distintos critrios de classificao que auxiliam a
anlise e o controle. A ttulo de exemplificao tomaremos como objeto de custos a
empresa como um todo. Os custos podem ser agrupados segundo distintas
classificaes.
3.1. De Acordo com a Possibilidade de Identificao ao Objeto de Custos
a) Custos Diretos: so todos os custos que podem ser facilmente associados com
o objeto de custos. Assim, no caso de produtos produzidos ou vendidos por uma
empresa, so aqueles que podem ser diretamente identificados e associados s
unidades produzidas (ou vendidas). Como por exemplo: custos com matria-prima, mode-obra direta, materiais de embalagem, comisses, despesas tributrias (ICMS, IPI).
possvel determinar com razovel preciso quanto se gasta para cada unidade de
produto com cada um desses custos. No caso de um processo, so os custos dos
recursos usados diretamente no processo: pessoas, materiais. etc. possvel determinar
quanto se gasta de salrios e materiais para realizar determinado processo.
b) Custos Indiretos: so todos os custos que no podem ser diretamente
associados com o objeto de custos. No caso dos produtos vendidos por uma empresa,
so aqueles custos tais como as despesas administrativas, os demais custos de
fabricao (mo-de-obra indireta de produo, energia eltrica, materiais secundrios) e
as despesas financeiras. No possvel saber quanto se gasta por unidade de produto
de cada um desses custos. No caso de uma organizao que executa diversos processos
num prdio alugado, no possvel saber quanto se gasta de aluguel para determinado
processo.
3.2. De Acordo com a Variao dos Custos Conforme o Nvel de Atividades
a) Custos Variveis: so todos os custos que aumentam ou diminuem de acordo
com as alteraes no nvel de atividade de curto prazo de uma organizao (por
exemplo, volume de produo ou de venda) numa determinada unidade de tempo. Assim,
os custos com matria-prima, materiais secundrios, energia eltrica, despesas
tributrias, comisses, despesas financeiras com capital de giro aumentam ou diminuem
de acordo com as unidades produzidas, ms a ms. Refletem automaticamente as
decises relativas ao nvel de atividade.
Exemplo: para se produzir uma unidade de produto, gastam-se 10 reais e, ao
produzir duas unidades, gastam-se 20 reais de matria-prima.
b) Custos Fixos: so todos os custos que permanecem inalterados, apesar das
variaes no nvel de atividade de curto prazo de uma organizao o caso das
despesas administrativas, aluguel, depreciao, taxas, seguros, salrios. Estes custos se
36

alteram a partir de decises gerenciais que afetam seu nvel estrutural.

Exemplo: o valor do galpo permanece inalterado, independente da quantidade
produzida.
Podemos representar graficamente os custos fixos e os custos variveis:
R$

R$

Nvel de atividade

R$

Nvel de atividade

Nvel de atividade

Custos Fixos
Custos Variveis
Custos Totais
Figura 1: Representao grfica de custos fixos e variveis
Na figura 1, os custos fixos so constantes em todo o nvel de atividade. Esta
uma representao simplificada da realidade. Na prtica, os custos fixos sobem em
escada, conforme o nvel de atividade aumentado. A figura 2 mostra tal
comportamento:
R$

Nvel de atividade

Custos Fixos

Figura 2: Comportamento escalar dos custos fixos.

A mo-de-obra direta pode ser classificada como fixa ou varivel, dependendo do
prazo considerado na anlise de custos. A mo-de-obra direta corresponde ao montante
de salrios pagos nas atividades diretas de produo (salrios dos operrios e
trabalhadores afetados com as atividades produtivas diretas). No curto prazo, o montante
fixo, dado que as empresas no admitem nem demitem pessoas por oscilaes
pequenas nos nveis de atividade produtiva. H custos importantes no processo de
demisso de pessoal (aviso prvio, depsito por resciso sem justa causa). Por esta
razo, a demisso ocorre unicamente quando se fixa um horizonte de expectativas
desfavorveis de forma permanente. No caso de oscilaes sazonais, ou de curto prazo,
no ocorre a demisso. Tambm, quando a atividade produtiva tende a se aquecer, as
empresas tendem a obter maior rendimento do pessoal produtivo e, somente quando
37

atingidos os limites de produtividade (que so crescentes), que passam a contratar

mais pessoas. Neste aspecto, num horizonte de curto prazo, a mo-de-obra direta um
recurso fixo, com o qual se obtm maior ou menor rendimento dependendo da conjuntura,
da tecnologia e do gerenciamento. Por outro lado, no mdio e no longo prazo, a mo-deobra direta pode ser vista como custo varivel, dado que, num certo momento, a empresa
adaptar seu montante de pessoal ocupado ao nvel de atividade. Ou seja, se a anlise
da variabilidade de custos visa observar ao comportamento dos custos no curto prazo, a
mo-de-obra direta deve ser considerada como custo fixo; se a anlise visa observar ao
comportamento dos custos no mdio/longo prazo, a mo-de-obra direta deve ser
considerada como custo varivel.
3.3. De Acordo com a Origem Funcional dos Custos
Mostra os custos que incidem sobre o objeto, considerando sua origem funcional.
Por exemplo, numa empresa industrial, podemos encontrar as seguintes categorias:
a) Custos de fabricao
b) Despesas administrativas
c) Despesas comerciais (ou de vendas)
d) Despesas de distribuio
e) Despesas financeiras
f) Despesas tributrias
A esses grupos de custos e despesas funcionais, podem ser agregados outros
grupos, dependendo das caractersticas e forma de atuao da organizao com os seus
clientes. Assim, por exemplo, podem ser identificadas despesas de distribuio,
transporte, montagem externa, projetos, etc. Muitas vezes as despesas comerciais e de
distribuio aparecem sintetizadas na categoria despesas de vendas ou despesas
comerciais.
3.4. Custos que Representam Desembolso e Custos que so Imputados
a) Custos que representam desembolso ou sada de valores monetrios. Por
exemplo, pagamento de salrios, materiais, aluguel, impostos, etc.
b) Custos que no representam sada de valores monetrios, mas so calculados
e agregados ao custo total dos produtos. o caso da depreciao.
3.5. Custos Operacionais e No Operacionais
Todo custo que decorre do exerccio do objeto de atividade da empresa
operacional. Os custos, por definio, so os recursos utilizados e consumidos pela
38

empresa para a fabricao e venda de seus produtos e servios. So todos de natureza

operacional.
Podem ser apontadas duas excees: 1) as despesas financeiras e 2) custos
incorretamente registrados.
Se considerarmos um conjunto de empresas concorrentes, que atuem em dado
mercado com tecnologia e porte semelhantes, podemos esperar que todas tenham custos
comparveis e relativamente semelhantes, caso pratiquem o estado da arte da gesto. A
diferena entre as receitas e os custos informa o resultado operacional em dado perodo.
Este resultado pode ser comparvel entre as empresas, e indica o ganho obtido com o
exerccio do objeto de atividade da empresa.
Esta comparabilidade se perde no caso das despesas financeiras. As despesas
financeiras representam a necessidade de uso de capital de terceiros para financiar ativo
fixo ou circulante e se refletem no pagamento de juros. Essa necessidade pode ser
diferente de empresa a empresa, e pode depender de decises de aplicao de capital
prprio dos acionistas. Aquelas empresas nas quais os acionistas aportaram um volume
menor de capital prprio, apresentaro um patamar maior de despesas financeiras,
comparativamente s empresas mais capitalizadas. Por esta razo, as despesas
financeiras no so de carter operacional, pois dependem de decises dos acionistas
quanto ao uso de capital de terceiros.
Em algumas empresas, possvel encontrar custos incorretamente registrados.
Assim, despesas de natureza administrativa, tais como as despesas bancrias (taxas por
uso da conta corrente e a realizao de operaes bancrias, por exemplo, cobrana de
duplicatas) so lanadas como despesas financeiras. Em alguns casos, o pagamento de
prestaes de financiamentos incorretamente lanado como despesa financeira. Custo
unicamente o juro, e a devoluo do principal no custo. Ou seja, deve-se calcular a
parcela de juros de cada prestao para ser lanada como despesa financeira. A parcela
correspondente ao principal no deve ser considerada custo. O pagamento do principal
um desembolso, ou seja, uma sada de caixa, mas no custo.
Algumas vezes, o valor correspondente compra de uma mquina (ou parcela
dada como entrada) lanada como custo. Este procedimento incorreto, pois a compra
de um bem que far parte do Ativo Imobilizado no custo. Esta compra pode gerar um
desembolso (caso o bem seja pago vista ou em algumas parcelas). Esses valores
desembolsados representam sada de caixa, mas no so custos. Custo (ou despesa)
o valor da depreciao correspondente ao bem adquirido.
Em algumas situaes, podem ter sido lanados como custo, gastos que no
decorrem do objeto social da empresa. Assim, uma empresa do setor automobilstico, que
seja proprietria de uma fazenda no estado de Par, no pode lanar como custos os
gastos com a manuteno da fazenda. Gastos extravagantes com a diretoria no so
custos, e devem ser desconsiderados.
3.6. Exemplo de Classificao
O quadro a seguir exemplifica uma classificao de custos e despesas, baseada
nos vrios critrios apresentados de uma dada empresa industrial (tomada como objeto
de custos). evidente que alguns dos itens de custos e despesas tem caractersticas
diferentes de empresa para empresa. Assim, por exemplo, energia eltrica, em alguns
39

casos, pode ser um custo fixo. A mo-de-obra direta normalmente um custo fixo, dado
que o funcionrio contratado por perodo de tempo (ms, ano). Evidentemente que
alteraes no nvel de atividade levam a variaes na contratao de mo-de-obra direta
(demisso/ admisso), mas isto representa ajuste no nvel dos custos fixos com os quais
a organizao opera.
O quadro 3.1 mostra a possibilidade de classificao de custos em fixos e
variveis, diretos e indiretos, da estrutura de custos de uma empresa, em que os custos
j so previamente classificados do ponto de vista funcional.
Quadro 3.1. Empresa XXX - Classificao de Custos e Despesas do Perodo YYY
Volume/Identificao no
Fixos

produto
Direto
s

Variveis

Indiretos

Diretos

Indiretos

- Despesas Administrativas
Pr-labore

gua e Luz

Telefone

Material de escritrio

Auditoria e Assistncia Contbil

Depreciaes da Administrao

Viagens e estadias de Administrao

Ordenados

Encargos Sociais e Provises sobre

Ordenados

Assistncia Mdica e Social

Despesas bancrias

- Despesas Comerciais
Comisses s/ vendas

Fretes e Carretos

Despesas com viagens

Propaganda

- Despesas Tributrias
ICMS

IPI

ISSQN

PIS

COFINS

- Despesas Financeiras
Despesas de juros

X
40

Volume/Identificao no
produto
Despesas de financiamentos (juros)

Fixos

Variveis
X

41

Volume/Identificao no produto
Fixos

Variveis

Custos/Despesas
- Custo de Fabricao
Matrias primas (sem ICMS, COFINS e IPI)

Materiais secundrios (sem ICMS, COFINS e

IPI)

Material de embalagem (sem ICMS, COFINS e

IPI)

Salrios de Mo-de-obra Direta

Encargos Sociais e Provises sobre a Mo-deObra Direta

Combustveis e lubrificantes

Conservao de mquinas e equipamentos

Energia Eltrica

Depreciao de mquinas e equipamentos

Material de consumo

Ferramentas e peas

Despesas diversas de fabricao

Cabe observar que possvel (e estritamente necessrio para a anlise) construir

a estrutura de custos que incide sobre qualquer objeto de custos: produto, processo,
departamento, etc.
A seguir, figuram os critrios de classificao dos custos, mencionados no Quadro
2.1, aplicado a um caso hipottico de uma firma industrial.
Quadro 3.2
Critrios de Classificao dos Custos Mencionados no Quadro 2.1
Itens de Custos

Funcional

Caracterstica

Proporcional

Sada de Caixa

Insumos Materiais (matrias primas,

componentes, materiais secundrios,
embalagens)

PRODUO

DIRETO

VARIVEL

GERADOR

Fretes sobre compras de insumos

PRODUO

DIRETO/INDIRETO

VARIVEL

GERADOR

Insumos energticos

PRODUO

INDIRETO

FIXO ou VARIVEL

GERADOR

Salrios e enc. Soc. - operadores produo

PRODUO

DIRETO

FIXO

GERADOR

Salrios e enc. Soc. - supervisores produo

PRODUO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Salrios e enc. Soc. - servios gerais produo

PRODUO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

42

Itens de Custos

Funcional

Caracterstica

Proporcional

Sada de Caixa

Salrios e enc. Soc. - administrao

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Salrios e enc. Soc. - vendas

VENDAS

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Pr-labore (remunerao dos scios diretores)

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Servios produtivos de terceiros

PRODUO

DIRETO/INDIRETO

VARIVEL

GERADOR

Manut. Mq. e Equip. - produo

PRODUO

INDIRETO

FIXO ou VARIVEL

GERADOR

Manut. Mq. e Equip. - administrao

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Manut. Mq. e Equip. - vendas

VENDAS

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Manut. Mq. e Equip. - distribuio

DISTRIBUIO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Manut. veculos de distribuio

DISTRIBUIO

INDIRETO

VARIVEL

GERADOR

Depreciao Mq. e Equip. - produo

PRODUO

INDIRETO

FIXO

NOGERADOR

Depreciao Mq. e Equip. - administrao

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

NOGERADOR

Depreciao Mq. e Equip. - vendas

VENDAS

INDIRETO

FIXO

NOGERADOR

Depreciao Mq. e Equip. - distribuio

DISTRIBUIO

INDIRETO

FIXO

NOGERADOR

Depreciao veculos - distribuio

DISTRIBUIO

INDIRETO

FIXO

NOGERADOR

Cursos e treinamento - operadores de produo

PRODUO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Cursos e treinamento - supervisores de

produo

PRODUO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Cursos e treinamento - servios. Administrativos

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Cursos e treinamento - televendas

VENDAS

INDIRETO

FIXO

GERADOR

gua

PRODUO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Ferramentas e matrizes

PRODUO

INDIRETO

VARIVEL

GERADOR

Alimentao - produo

PRODUO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Alimentao - administrao

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Alimentao - vendas

VENDAS

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Assistncia mdica - produo

PRODUO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Assistncia mdica - administrao

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Assistncia mdica - vendas

VENDAS

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Gastos gerais - produo

PRODUO

INDIRETO

VARIVEL

GERADOR

Gastos gerais - administrao

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Gastos gerais - vendas

VENDAS

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Gastos gerais - distribuio

DISTRIBUIO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Aluguel - rea fbrica

PRODUO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Aluguel - rea escritrios

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Telecomunicaes / crdito e cobrana

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

43

Itens de Custos

Funcional

Caracterstica

Proporcional

Sada de Caixa

Telecomunicaes / Televendas

VENDAS

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Telecomunicaes / Administrao

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Materiais de escritrio

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Comisses sobre vendas

VENDAS

DIRETO

VARIVEL

GERADOR

Fretes de entrega de produtos

DISTRIBUIO

DIRETO/INDIRETO

VARIVEL

GERADOR

Combustveis para veculo de distribuio

DISTRIBUIO

INDIRETO

VARIVEL

GERADOR

Juros financiamento de capital de giro

FINANCEIRO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

ICMS (dbito)

TRIBUTRIO

DIRETO

VARIVEL

GERADOR

PIS

TRIBUTRIO

DIRETO

VARIVEL

GERADOR

COFINS (dbito)

TRIBUTRIO

DIRETO

VARIVEL

GERADOR

IPI (dbito)

TRIBUTRIO

DIRETO

VARIVEL

GERADOR

Consultoria jurdica

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Consultoria econmica e financeira

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Auditoria contbil

ADMINISTRAO

INDIRETO

FIXO

GERADOR

Assistncia tcnica ps-venda

VENDAS

INDIRETO

FIXO

GERADOR

O quadro 3.3 mostra a classificao dos custos do Quadro 2.1 conforme os

critrios enunciados no Quadro anterior.
Quadro 3.3
Classificao dos Custos Mencionados no Quadro 2.1
Conforme Critrios Quadro 3.2
Itens de Custos

R$

% sobre
Faturame
nto com
IPI

VARIVEIS

SADA DE
CAIXA

FIXOS

GERADORES
DIRETOS

INDIRETOS

DIRETOS

INDIRETOS

Custos de Produo

432.583,00

38,60

Insumos Materiais sem ICMS

e COFINS (matrias-primas,
componentes, materiais
secundrios, embalagens)

221.347,00

19,75

Fretes sobre compras de

insumos

8.308,00

0,74

8.308,00

8.308,00

Energia eltrica

35.945,00

3,21

35.945,00

35.945,00

Salrios e enc. Soc. operadores produo

35.834,00

3,20

Salrios e enc. Soc. supervisores produo

16.900,00

1,51

221.347,00

221.347,00

35.834,00

35.834,00
16.900,00

44

16.900,00

Itens de Custos

R$

% sobre
Faturame
nto com
IPI

VARIVEIS

SADA DE
CAIXA

FIXOS

GERADORES
DIRETOS

INDIRETOS

DIRETOS

INDIRETOS

Salrios e enc. Soc. - servios

gerais produo

19.750,00

1,76

Servios produtivos de
terceiros

29.043,00

2,59

Manut. Mq. e Equip. produo

11.349,00

1,01

Depreciao Mq. e Equip. produo

12.943,00

1,15

12.943,00

Cursos e treinamento operadores de produo

2.280,00

0,20

2.280,00

2.280,00

Cursos e treinamento supervisores de produo

1.860,00

0,17

1.860,00

1.860,00

gua

1.767,00

0,16

1.767,00

1.767,00

Ferramentas e matrizes

2.865,00

0,26

Alimentao - produo

6.953,00

0,62

6.953,00

6.953,00

Assistncia mdica produo

7.909,00

0,71

7.909,00

7.909,00

Gastos gerais - produo

13.975,00

1,25

Aluguel - rea fbrica

3.555,00

0,32

19.750,00
29.043,00

19.750,00
29.043,00

11.349,00

11.349,00

2.865,00

2.865,00

13.975,00

13.975,00
3.555,00

3.555,00
-

Custos Administrativos

56.609,00

5,05

Salrios e enc. Soc. administrao

17.065,00

1,52

17.065,00

17.065,00

Pr-labore (remunerao dos

scios diretores)

12.000,00

1,07

12.000,00

12.000,00

Manut. Mq. e Equip. administrao

1.753,00

0,16

1.753,00

1.753,00

Depreciao Mq. e Equip. administrao

3.875,00

0,35

3.875,00

Cursos e treinamento - serv.

Administrativos

900,00

0,08

900,00

900,00

Alimentao - administrao

1.300,00

0,12

1.300,00

1.300,00

Assistncia mdica administrao

2.398,00

0,21

2.398,00

2.398,00

Gastos gerais - administrao

1.904,00

0,17

1.904,00

1.904,00

Aluguel - rea escritrios

1.845,00

0,16

1.845,00

1.845,00

Telecomunicaes / crdito e
cobrana

1.765,00

0,16

1.765,00

1.765,00

Telecomunicaes /
Administrao

2.754,00

0,25

2.754,00

2.754,00

45

Itens de Custos

R$

% sobre
Faturame
nto com
IPI

VARIVEIS

SADA DE
CAIXA

FIXOS

GERADORES
DIRETOS

INDIRETOS

DIRETOS

INDIRETOS

Materiais de escritrio

2.100,00

0,19

2.100,00

2.100,00

Consultoria jurdica

3.000,00

0,27

3.000,00

3.000,00

Consultoria econmica e
financeira

2.000,00

0,18

2.000,00

2.000,00

Auditoria contbil

1.950,00

0,17

1.950,00

1.950,00

Custos de Venda

78.373,93

6,99

Salrios e enc. Soc. - vendas

11.845,00

1,06

11.845,00

11.845,00

Manut. Mq. e Equip. vendas

875,00

0,08

875,00

875,00

Depreciao Mq. e Equip. vendas

1.840,00

0,16

1.840,00

Cursos e treinamento televendas

2.498,00

0,22

2.498,00

2.498,00

Alimentao - vendas

1.009,00

0,09

1.009,00

1.009,00

Assistncia mdica - vendas

1.990,00

0,18

1.990,00

1.990,00

Gastos gerais - vendas

2.597,00

0,23

2.597,00

2.597,00

Telecomunicaes /
Televendas

14.764,00

1,32

14.764,00

14.764,00

Comisses sobre vendas

35.657,93

3,18

Assistncia tcnica psvenda

5.298,00

0,47

35.657,93

35.657,93
5.298,00

5.298,00
-

Custos de Distribuio

48.440,00

4,32

Manut. Mq. e Equip. distribuio

3.740,00

0,33

Manut. veculos de
distribuio

5.803,00

0,52

Depreciao Mq. e Equip. distribuio

3.929,00

0,35

3.929,00

Depreciao veculos distribuio

4.268,00

0,38

4.268,00

Gastos gerais - distribuio

2.973,00

0,27

2.973,00

3.740,00
5.803,00

3.740,00
5.803,00

2.973,00

Fretes de entrega de produtos 21.027,00

1,88

21.027,00

21.027,00

Combustveis para veculo de

distribuio

0,60

6.700,00

6.700,00

6.700,00

46

Itens de Custos

R$

% sobre
Faturame
nto com
IPI

VARIVEIS

SADA DE
CAIXA

FIXOS

GERADORES
DIRETOS

INDIRETOS

DIRETOS

INDIRETOS
-

Custos Financeiros

19.076,00

1,70

Juros financiamento de
capital de giro

19.076,00

1,70

19.076,00
19.076,00

19.076,00
-

Custos Tributrios

359.126,30

32,05

ICMS (dbito)

163.007,68

14,55

163.007,68

163.007,68

PIS

16.810,17

1,50

16.810,17

16.810,17

6,91

77.428,65

77.428,65

9,09

101.879,80

101.879,80

88,71

645.174,23

COFINS (dbito)

77.428,65

IPI (dbito)

101.879,80

Total de custos
Faturamento com IPI
Resultado

994.208,23
1.120.677,8
0
126.469,58

78.245,00

63.561,00

207.228,00

100,00

723.419,23

270.789,00

11,29

72,8%

27,2%

986.429,23

99,2%

Observa-se que os custos variveis ascendem a 72,8% do total, e os fixos a

27,2%. Este fato relevante ao planejar o comportamento dos custos ao longo dos
distintos nveis operacionais e para projetar resultados. Os custos que originam
desembolso so 99,2% do total de custos. Os custos de produo so os mais
importantes, seguidos pelos custos tributrios. Os custos totais representam 88,71% do
faturamento e a margem de lucro de 11,29% do faturamento.
Todos os custos do Quadro 3.3, com exceo dos Financeiros, so operacionais.

47

4. ANLISE ESTRUTURAL DE CUSTOS

Ao definir como objeto de custos a empresa, possvel realizar interessantes
anlises de comportamento dos custos e do resultado, que tem sensvel utilidade para
balizar a gesto e o planejamento.
4.1. Apresentao das Informaes
possvel mostrar os dados de forma sinttica, evidenciando algumas importantes
categorias conceituais de anlise:
Lucro aps os Custos de Produo (Lucro Bruto)
Lucro Operacional (Lucro antes de Juros e Impostos, LAJI)
Impacto das Despesas Financeiras (J ou DF)
Lucro antes do Imposto de Renda (Lucro depois do pagamento das
despesas financeiras e antes do pagamento do Imposto de Renda). Este
o Lucro sujeito a tributao (LAJI J ou LAIR)
Lucro depois do pagamento do Imposto de Renda (LAIR IR ou LAJI J
IR).Este o resultado contbil do perodo.
Tomando como ponto de partida as informaes anteriores, possvel mostrar o
Resultado de Caixa (RCX). O resultado de caixa corresponde ao Resultado antes do
pagamento do Imposto de Renda, somando o montante de custos que no geram
desembolso (e que, portanto no produzem impacto no caixa) e deduzindo os
pagamentos realizados a ttulo de compra de Ativo Imobilizado, os pagamentos
correspondentes devoluo do principal de emprstimos contrados, o pagamento do IR
e outros pagamentos que no so considerados custos, tal como o pagamento de
dividendos para os acionistas.
Resultado de Caixa = Resultado antes do IR (LAIR) + Depreciaes (D) Sadas de caixa por
motivo de compra de ativo imobilizado devoluo do principal de
emprstimos, pagamento do IR e outros pagamentos (S).

Ou seja,
RCX = LAIR + D S
Outra medida relacionada ao RCX o EBITDA. (Earning Before Interests, Taxes,
Depreciation and Amortization). Em portugus, significa Lucro Antes dos Juros,
Impostos, Depreciao e Amortizao, tambm conhecido como LAJIDA. o Lucro
operacional + Depreciao (LAJI+D). Mostra o potencial de gerao de caixa de uma
empresa antes de pagar impostos e servios financeiros.
48

Tambm possvel calcular o Resultado Econmico (RE). Para tanto,

necessria a informao sobre o Capital Prprio Investido (KP) e a taxa de custo de
oportunidade. Esta taxa deve ser expressa na mesma base peridica daquela
correspondente ao perodo em que foi apurado o resultado. Ou seja, se o resultado foi
apurado considerando um perodo anual (receitas anuais custos anuais), a taxa do
custo de oportunidade deve ser anual. Se o resultado foi apurado para um perodo de um
ms (receitas de 1 ms custo de 1 ms), a taxa do custo de oportunidade deve ser
mensal. Neste caso, dada uma taxa anual de custo de oportunidade i, a taxa mensal
equivalente ie a ser considerada ser:
ie = (

12

(1+i) -1

O Resultado Econmico igual ao Resultado Contbil (LAIR-IR) Valor do Custo

de Oportunidade (CO): O RE tambm conhecido como EVA (Economic Value Added ou
Valor Econmico Agregado)
RE = LAIR IR (KP.i) = EVA
Com as informaes mencionadas, possvel determinar diversos indicadores.
Alguns destes indicadores aparecem no Quadro 4.1.
Quadro 4.1
Alguns Indicadores que Podem ser Calculados a Partir das Informaes da
Demonstrao Estrutural de Custos e Receitas
Indicador

Frmula

Margem Bruta

Lucro Bruto/ Faturamento com Impostos

Margem Operacional

Lucro Operacional/Faturamento com Impostos

Margem antes do Imposto de Renda

Lucro antes do IR/Faturamento com Impostos

Gerao de caixa sobre vendas

EBITDA/Faturamento com Impostos

Margem depois do Imposto de Renda

Lucro depois do IR/Faturamento com Impostos

Taxa de retorno operacional sobre Capital Prprio

Lucro Operacional/Capital Prprio

Taxa de retorno sobre Capital Prprio

Lucro depois do IR/Capital Prprio

O Quadro 4.2 mostra o processo de determinao dos resultados contbeis,

econmicos e de caixa:

49

Quadro 4.2
Demonstrao do Resultado Contbil, Econmico e de Caixa
Resultado contbil
Faturamento (receitas obtidas em funo das vendas)
-

Impostos incidentes sobre faturamento (IPI, ICMS, PIS. COFINS) (Despesas Tributrias)

Faturamento Lquido

Custos de Produo

Lucro Bruto

Despesas Administrativas e Comerciais

Lucro Operacional ou Resultado Operacional (RO) ou Lucro antes de Juros e Impostos (LAJI)

Despesas Financeiras

=
Resultado Contbil antes do IR ou Lucro antes do Imposto de Renda ou Lucro depois de Juros e
antes de Impostos (LAJI J ou LAIR)
-

Proviso IR (IR)

=
Resultado depois do IR (Resultado Contbil depois do IR ou Lucro depois de Impostos (LAJI-J-IR
ou LAIR-IR)).
Resultado de caixa
Resultado Contbil antes do IR ou Lucro antes do Imposto de Renda ou Lucro depois de Juros e
antes de Impostos
+

Depreciaes (D)

Sadas de caixa por pagamento do IR, por compra de ativos fixos ou devoluo do principal de
emprstimos (S)
=

Resultado de Caixa (RCX)

EBITDA = Lucro antes de Juros e Impostos (LAJI)+ Depreciaes (D).

Resultado econmico
Capital prprio (KP)
Taxa de juros do custo de oportunidade (em %, perodo igual Demonstrao de Resultados)
Valor do Custo de Oportunidade -em R$ (CO)
Resultado Econmico (RE = LAIR IR -CO)

Retornando ao caso da empresa mencionada nos quadros 2.1 e 3.3 (e supondo

que a devoluo do principal de emprstimos tenha sido de R$ 30.000,00, a compra de
ativos fixos a vista de R$ 13.000,00, e o pagamento de IR de 41.734,96, com o que S =
30.000+ 13.000,00+ 41.734,96 = 84.734,96), temos os seguintes resultados:

50

Quadro 4.3
Empresa XXX, Dados Correspondente aos Meses de Janeiro a Junho do Ano 20XX
Demonstrao do Resultado Contbil, Econmico e de Caixa
Resultado Contbil
R$

Faturamento (receitas por vendas)

Definio do indicador
% sobre
correspondente ao%
Faturamento
sobre Faturamento

1.120.677,80

100,0%

Impostos incidentes sobre faturamento (Despesas Tributrias)

359.126,30

32,0%

Faturamento Lquido

761.551,50

68,0%

Custos de Produo

432.583,00

38,6%

Lucro Bruto

328.968,50

29,4%

Despesas Administrativas e Comerciais

183.422,93

16,4%

Lucro Operacional (LAJI)

145.545,57

13,0%

Despesas Financeiras (DF ou J)

19.076,00

1,7%

Lucro antes do Imposto de Renda (LAJI J ou LAIR)

126.469,58

11,3%

Proviso IR (33% LAIR)

41.734,96

3,7%

Resultado depois do IR (Resultado Contbil, LAIR-IR)

84.734,62

7,6%

Margem depois do IR

Margem antes do IR

Margem Bruta

Margem Operacional

Margem antes do IR

Resultado de Caixa

Lucro antes do Imposto de Renda (LAJI J ou LAIR)

126.469,58

11,3%

Depreciaes

26.855,00

2,4%

Sadas de caixa por compra de ativos fixos, devoluo do

principal de emprstimos e pgto do IR (S)

84.734,96

7,6%

Resultado de Caixa (RCX) (LAIR+D-S)

68.589,62

6,1%

EBITDA (LAJI+D)

172.400,57

15,4%

Gerao de
caixa/Faturamento

Resultado Econmico

Capital prprio

1.200.000,00

Taxa de juros do custo de oportunidade i (em %, perodo igual a

Demonstrao de Resultados). A taxa anual 18% e a
Demonstrao de Resultado corresponde a 6 meses. A taxa
equivalente semestral 8,6278%.

8,6278%

Valor do Custo de Oportunidade - em R$ (CO = KP.i)

103.533,66

Resultado Econmico (LAIR-IR-CO)

-18.799,04

Retorno sobre capital prprio

Taxa de retorno operacional sobre o capital prprio

12,1%

semestral

Taxa de retorno sobre capital prprio

7,1%

semestral

Podem ser observadas as diversas margens e as taxas de retorno sobre o capital

prprio. Como a taxa de retorno sobre capital prprio inferior a taxa do custo de
oportunidade, o resultado econmico negativo.

51

4.2. Anlise Econmica de Custos: Custos, Volumes e Lucros

4.2.1. Aspectos bsicos da anlise econmica de custos
A utilizao de custos que podem ser classificados em fixos e variveis leva a
interessantes consideraes sobre os resultados da empresa em distintos nveis
operacionais.

Quadro 4.4
Variveis para a Anlise de Custos, Volumes, Lucros
Item
Receitas por vendas ou Faturamento

Abreviatura
R

- Custos Variveis

- CV

= Margem de Contribuio

= MC

- Custos Fixos Operacionais

- CFO

= Resultado Operacional

= RO ou LAJI

- Despesas Financeiras (Juros)

- J ou DF

= Lucro antes do IR

= LAJI J ou LAIR

- Imposto de Renda

- IR

= Lucro depois do IR (Lucro Contbil)

= LAIR IR ou LAJI J IR

Observa-se no quadro anterior que a diferena entre Receitas e Custos Variveis

define a Margem de Contribuio. Este conceito semelhante ao conceito de
contribuio marginal utilizado em microeconomia. A nica (e importante) diferena
que, para anlise de custos, os custos variveis so considerados constantes em relao
s receitas, ou seja, os custos marginais so considerados constantes e no crescentes.
No caso da empresa mencionada nos quadros 2.1, 3.3 e 4.3. temos os seguintes
resultados:

52

Quadro 4.5
Empresa XXX, Dados Correspondente aos Meses de Janeiro a Junho do ano 20XX
Informaes Bsicas para Anlise de Custos, Volumes e Lucros
R$ Semestre
R

R$ Mdia mensal

1.120.677,80

186.779,63

100,0%

- CV

723.419,23

120.569,87

64,6%

= MC

397.258,57

66.209,76

35,4%

- CFO

251.713,00

41.952,17

22,5%

= LAJI

145.545,57

24.257,60

13,0%

19.076,00

3.179,33

1,7%

126.469,58

21.078,26

11,3%

- IR

41.734,96

6.955,83

3,7%

= LAIR -IR

84.734,62

14.122,44

7,6%

-J
= LAIR

A aparente simplicidade das informaes apresentadas no Quadro 4.5 esconde a

notvel capacidade para realizar anlises e projees a partir das informaes acima.
Observa-se que os custos variveis correspondem a 64,6% das Receitas. Como
se assume que os rendimentos marginais so constantes, este valor pode ser utilizado
para projetar o montante de custos variveis em distintos nveis de Faturamento. A
Margem de Contribuio tambm assumida como constante, assim, para distintos
nveis de Receitas, possvel determinar diretamente a sobra para cobertura de Custos
Fixos Operacionais e Despesas Financeiras e obteno de lucro.
Os Custos Fixos (CF) so formados pela somatria das Despesas Financeiras (J)
e os Custos Fixos Operacionais (CFO):
CF = CFO + J
A margem de contribuio (MC) assim definida:
MC = R-CV = CF + LAIR
A relao CV/R denominada ndice de Custos Variveis. No exemplo do Quadro
4.5, de 0,645519. A relao MC/R o ndice de Margem de Contribuio. No exemplo
do Quadro 4.5 de 0,354481. Ambos os valores so os mesmos que aparecem como
porcentagem de CV e MC na ltima coluna do Quadro 4.5. A nica diferena que eles
figuram com mais casas decimais para dar maior exatido s projees. Esses dois
ndices so muito importantes para projetar resultados e realizar anlises de
sensibilidade, tal como ser abordado no prximo tpico.
ICV = CV/R
IMC = MC/R

53

Conhecendo o IMC e os custos fixos (CF), possvel determinar a equao de

resultado (ER) de uma empresa, dado um certo nvel de receitas (R). Esta equao
informa o LAIR esperado.
ER (informa o LAIR) = (R . IMC) CF
Retomando o exemplo do Quadro 4.5 (e lembrando que CF = CFO +J), o LAIR
definido por:
LAIR = (R. 0,354481) 45.131.50
No nvel de R = 186.779,63, LAIR = (186.779,63. 0,354481) 45.131,40 =
21.078,26.
Com a informao propiciada pela ER, possvel saber o resultado para qualquer
nvel de faturamento, e a qualquer momento, caso os parmetros, IMC e CF, sejam
vlidos.
4.2.2. Grau de alavancagem operacional, financeira e combinada
A utilizao, por parte do empreendimento, de recursos produtivos geradores de
custos fixos (que independem, em amplas faixa, das oscilaes no nvel de atividades),
resulta no estabelecimento de relaes especficas entre o nvel de atividades
operacionais (volume de produo e vendas) e o montante de lucros obtido. Tais
relaes caracterizam-se pela ocorrncia do efeito de alavancagem operacional, que
ocasiona a variao mais do que proporcional dos lucros a partir de uma dada
modificao no volume de produo e vendas.
A anlise desse fenmeno permite responder questes estratgicas para o
funcionamento dos empreendimentos no mercado, tais como:
Em que medida o volume de atividades operacionais afeta o montante e a margem
de lucro?
O que se pode esperar em termos do montante e da margem de lucro a partir de
oscilaes no nvel de atividades operacionais da empresa?
Essas questes so respondidas a partir do estudo da alavancagem da estrutura
de custos.
Denomina-se grau de alavancagem supondo-se dada uma determinada estrutura
de custos fixos, operacionais e/ou financeiros - alterao nos lucros operacionais e/ou
prprios, provocada por uma variao no nvel de atividade de uma unidade. A
variabilidade do LAJI, em relao ao nvel de atividade, medida pelo grau de
alavancagem operacional (GAO). O impacto sobre os lucros prprios, decorrentes da
existncia de um nvel J de juros fixos a serem pagos independentemente do LAJI,
medido pelo grau de alavancagem financeira (GAF).

54

O GAO mede o risco empresarial, o GAF o risco financeiro. A combinao de

ambos - grau de alavancagem combinado (GAC) - mede o risco total de operar o
negcio. O conceito de grau de alavancagem semelhante noo de elasticidade.
Relaciona a mudana percentual de uma varivel x com a mudana percentual de outra
varivel y.
A simbologia a ser utilizada nesta anlise para definir os diversos graus de
alavancagem, :
R

receita total

CV

custo varivel total

MC

margem de contribuio total (M = R-CV)

CFO :

total de custos fixos operacionais.

LAJI :

montante de lucros antes de juros e impostos, so os

lucros operacionais, (LAJI = M - CFO).

montante de juros.

LAJI-J :

lucro contbil (lucro tributvel ou lucro antes de IR, LAIR)

CFO + J:

CF (total de custos fixos)

O grau de alavancagem operacional (GAO) definido como o ndice que relaciona

a mudana percentual nos lucros operacionais com a mudana percentual nas receitas.
, portanto uma medida da elasticidade do LAJI com respeito a R:
LAJI
---------LAJI
GAO =--------R
---------R
O GAO pode ser mensurado diretamente na estrutura de custos, aplicando-se a
seguinte equao:
MC
GAO =

-----LAJI

Vale dizer, o GAO compara a diferena entre as receitas e os custos variveis

(MC) com o lucro antes do pagamento dos juros (LAJI).

55

O grau de alavancagem financeira (GAF) definido como o ndice que relaciona a

mudana percentual nos lucros tributveis com a mudana percentual nos lucros
operacionais. uma medida da elasticidade de LAJI-J com relao a LAJI.

GAF =

(LAJI - J)
--------------LAJI - J
-------------------- LAJI
--------LAJI

O GAF tambm pode ser mensurado diretamente na estrutura de custos

aplicando-se a seguinte equao:

GAF=

LAJI
--------------LAJI - J

Constata-se um efeito multiplicativo da alavancagem operacional e financeira nos

lucros tributveis. Este efeito o grau de alavancagem combinada (GAC), que mede a
elasticidade de LAJI - J com respeito a R:
GAC = GAO x GAF
Substituindo nas equaes anteriores que definem GAO e GAF na estrutura de
custos:

GAC =

MC
LAJI
MC
---------- . -------- = --------LAJI
LAJI - J
LAJI - J

Supondo determinada estrutura de custos em que MC > F e LAJI > J, os

resultados do GAO, do GAF e, portanto do GAC, sero sempre superiores a 1. Quanto
maior esse resultado, maiores sero as oportunidades de lucro no caso de aumentos nas
vendas, e maiores os riscos (e possibilidades de prejuzo) no caso de reduo nas
vendas. Quanto ao GAO, quanto maior este valor, tambm maior a incidncia dos
custos fixos nos lucros operacionais. Por sua vez, um GAF elevado significa que o peso
dos juros significativo, comparativamente aos lucros operacionais. Um GAF igual a 1
implica a no existncia de juros na estrutura.
O exemplo a seguir analisa o grau de risco (e oportunidade) de uma empresa
possuidora de determinada estrutura de custos, no caso de alteraes no seu nvel de
atividade:

56

Quadro 4.6
Grau de Alavancagem Exemplo 1
DISCRIMINAO

SITUAO
EXISTENTE
R$

ALTERNATIVAS EM ANLISE
VARIAO DE
VARIAO DE
R + 20%
R - 20%
R$
R$
90.000 (+20%)
60.000 (-20%)

75.000

CV

33.000

39.600

26.400

MC

42.000

50.400 (+20%)

33.600 (-20%)

CFO

18.000

18.000

18.000

LAJI

24.000

32.400 (+35%)

15.600 (-35%)

13.000

13.000

13.000

LAJI-J

11.000

19.400 (+76,36%)

2.600(-76,36%)

GAO = 42.000/24.000 = 1,75

GAF = 24.000/11.000 = 2,182
GAC = 1,75 X 2,18 = 3,818.

Pelo exemplo, nota-se que cada 1% de variao na receita implica em uma

variao de 1,75% no lucro operacional. Cada 1% de variao no lucro operacional traz
uma variao de 2,18% no lucro tributvel. Finalmente, uma variao de 1% na receita
implica em uma variao de 3,818% no lucro tributvel e, portanto, nos lucros prprios.
No caso da situao em anlise, uma alterao na receita de 20% implica numa variao
de 1,75 x 20% = 35% no lucro operacional. Uma mudana de 35% no lucro operacional
implica numa alterao de 2,182 x 35% = 76,36% no lucro tributvel. O efeito combinado
destas variaes pode ser visto tambm a partir da alterao da receita aplicando o GAC:
3,818 x 20% = 76,36%.
A anlise do grau de alavancagem aplica-se a estruturas existentes e mostra o
efeito que alteraes no nvel de atividade trazem aos resultados. Ressalte-se,
outrossim, que este tipo de anlise no aplicvel escolha de alternativas de
investimento, tendo em vista que nenhum empresrio sentir-se- atrado em investir em
determinado projeto, em funo do tamanho do GAC. O grau de alavancagem mostra,
para determinada estrutura, existente ou prevista, o impacto que a existncia de custos
fixos (operacionais e financeiros) tem sobre os resultados, supondo alteraes no nvel
de produo e vendas.
Quanto maior J, com respeito ao montante de lucros operacionais (LAJI), maior a
sensibilidade de uma determinada estrutura de custos a modificaes conjuntas na taxa
de juros e no nvel de atividade. Dependendo do comportamento do fluxo de caixa, podese passar facilmente de uma situao em que LAJI - J positiva para outra de sinal
negativo.
Analisando os dados do Quadro 4.7, pode-se observar que, a variao de um
ponto percentual nas receitas produz uma variao de 2,73% no lucro operacional (LAJI)
e 3,14% no resultado tributvel (LAIR). Uma diminuio de 30% nas receitas
praticamente zera o LAIR. Esta informao muito importante do ponto de vista
gerencial, pois evidencia a sensibilidade do resultado variao da atividade
57

operacional.
Quadro 4.7
Grau de Alavancagem. Exemplo 2
VARIAO DE R

Mdia mensal

VARIVEIS

+ 10%

+ 20%

R$
186.779,63

205.457,60

224.135,56

242.813,52

168.101,67

149.423,71

130.745,74

- CV

120.569,87

132.626,86

144.683,85

156.740,83

108.512,88

96.455,90

84.398,91

= MC

66.209,76

72.830,74

79.451,71

86.072,69

59.588,79

52.967,81

46.346,83

- CFO

41.952,17

41.952,17

41.952,17

41.952,17

41.952,17

41.952,17

41.952,17

= LAJI

24.257,59

30.878,57

37.499,55

44.120,52

17.636,62

11.015,64

4.394,67

3.179,33

3.179,33

3.179,33

3.179,33

3.179,33

3.179,33

3.179,33

21.078,26

27.699,24

34.320,21

40.941,19

14.457,29

7.836,31

1.215,33

6.955,83

9.140,75

11.325,67

13.510,59

4.770,90

2.585,98

401,06

14.122,44

18.558,49

22.994,54

27.430,60

9.686,38

5.250,33

814,27

Variao no LAJI (efeito do GAO)

27,3%

54,6%

81,9%

-27,3%

-54,6%

-81,9%

Variao no LAIR (efeito do GAC)

31,4%

62,8%

94,2%

-31,4%

-62,8%

-94,2%

-J
=LAJI-J (LAIR)
- IR
= LAIR -IR

GAO

2,729444599

GAF

1,150834703

GAC

3,141139564

+ 30%

- 10%

- 20%

- 30%

4.2.3. Ponto de nivelamento

Um desdobramento da anlise do grau de alavancagem, o qual permite predizer a
posio dos lucros de uma unidade, dado um certo nvel de vendas, o estudo do ponto
de nivelamento. Este ponto, tambm denominado de ponto de equilbrio, ponto morto e
break-even-point, corresponde ao nvel de atividade (e vendas) no qual as receitas so
idnticas aos custos.
Ou seja:
R = CV + CFO + J = CV+ CF
Portanto, neste ponto, o Lucro Contbil, LAJI J (ou LAIR) = 0.
Este conceito responde a uma importante questo gerencial:
- A partir de que volume de produo e vendas a empresa pode obter lucros em
suas operaes produtivas?

58

Os pressupostos fundamentais deste estudo so:

1o) a existncia de uma estrutura de custos representvel por uma funo do tipo
a + bx onde a = CF, b = cvu (custo varivel unitrio) e x = q (quantidade);
2o) que a relao entre a margem de contribuio e as receitas (M/R) seja
constante no curto prazo, para todos os diferentes nveis de produo e venda,
possveis de ocorrer no intervalo estudado;
3o) que os custos fixos (CF) sejam constantes no intervalo de significncia da
anlise;
4o) que o mix de produtos no perodo projetado ser igual ao observado no
perodo histrico utilizado como fonte das informaes para montagem da
estrutura de custo;
5o) que, no perodo analisado, a composio e o volume fsico da produo seja
igual a das vendas;
6o) que a margem de contribuio seja positiva;
7o) que os custos variveis unitrios, como os preos, sejam uniformes a distintos
nveis de produo;
8o) que a variabilidade dos custos seja igual prognosticada;
9o) que a produtividade dos fatores utilizados na produo no varie.
10o ) que a capacidade produtiva da empresa no se altere.
A partir da observao do conjunto de suposies, possvel observar que os
resultados desta anlise so aplicveis no curto prazo e que periodicamente devero ser
recalculados os parmetros de forma a refletir as alteraes nos custos relativos e na
produtividade dos fatores.
A anlise do ponto de nivelamento parte da determinao de uma relao entre a
margem de contribuio e o fluxo de receitas (MC/R). A comparao do montante de
custos fixos (F), com a relao MC/R, possibilita a determinao do ponto procurado.
O ponto de nivelamento contabil (PN) corresponde ao nvel de atividades em que
as receitas operacionais so idnticas aos custos totais (ou seja, o lucro zero), vale
dizer:
R = CV + CF
O que o mesmo que dizer, dada a definio de MC (e lembrando que o lucro =
0):
MC = CF;

59

Dividindo ambos os membros por R, encontra-se a relao inicialmente procurada:

MC

CF

----- = ----R

Colocando R em evidncia, se obtm as vendas no ponto de nivelamento:

CF
PN =

-----MC/R

Lembrando que MC/R o ndice de Margem de Contribuio (IMC) e que

CF = CFO +J
CFO + J
PN =

------------IMC

O ponto de nivelamento (PN) determina o montante mnimo de vendas necessrio

para apresentar um resultado contbil LAIR-IR igual a zero, computando inclusive o
pagamento dos juros (J) contratualmente assumidos. Como o resultado determinado
igual a zero, o IR zero, ou seja, nesse ponto LAIR IR = LAIR. A frmula determina um
valor em R$. O PN tambm conhecido como ponto de nivelamento contbil.
A obteno de um volume monetrio de vendas igual ou superior ao PN muito
importante e estratgico para as unidades, especialmente com referncia negociao
de emprstimos com os bancos. Emprestar dinheiro a uma empresa que apresenta um
Demonstrativo de Resultados Negativo, implica, para o agente financeiro, assumir um
risco mais elevado que o normal, o que se traduz na cobrana de maiores taxas de juros.

60

Podemos, a ttulo de exemplo, considerar uma empresa monoprodutora, onde:

Vendas no ltimo ano: q:= 50.000 unidades
Preo de venda unitrio, pvu = R$ 2,50
Custo varivel unitrio, cvu = R$ 2,00
CF = R$ 40.000,00 ao ano
Capacidade mxima instalada de produo = 100.000 unidades.
As variveis para a determinao do PN so:
R = q x pvu = 2,50 x 50.000 = R$ 125.000,00
CV= q x cvu =2,00 x 50.000 = R$ 100.000,00
MC = R- CV = R$ 25.000,00
IMC = MC/R = 0,20
PN = 40.000,00

= R$ 200.000,00

0,20
Dado que a empresa monoprodutora, possvel determinar o PN em
quantidades (PNq):
PNq = PN /pvu = R$ 200.000,00/ R$ 2,50 = 80.000 unidades
Observa-se, que o PNq atingido a 80% da capacidade produtiva instalada.
O PNq pode tambm ser determinado, no caso das empresas monoprodutoras,
usando-se a seguinte expresso:
PNq = CF/ (pvu cvu)
A determinao do PNq pouco freqente, dado que a grande maioria das
empresas poliprodutora. Portanto, o mais comum a determinao do PN em R$.

61

Graficamente:
R$
260.000

rea de Lucro

240.000

Receita

220.000

PN

200.000
180.000
160.000

CT=CF+CV

140.000

rea de Prejuzo

120.000
100.000

CV

80.000
60.000
40.000

CF

20.0000
0
Quantidades
0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

Capacidade mxima de produo

Alm do PN, possvel determinar diversos pontos de equilbrio em funo do

interesse da anlise.
O Ponto de Nivelamento Operacional (PNO) corresponde ao nvel de atividades
em que as receitas operacionais so idnticas aos custos operacionais (ou seja, o lucro
operacional zero). Neste ponto, LAJI = 0.

PNO =

CFO

CFO

-------- =

--------

MC/R

IMC

Uma unidade operando abaixo do seu PNO no ter condies de pagar os juros e
apresentar prejuzos operacionais. Uma unidade operando abaixo de PN, mas acima de
PNO, apresentar lucro operacional (LAJI>0), mas prejuzo contbil (LAJI-J<0). Pagar
parcialmente os juros e dever refinanciar o montante restante.
Outro ponto de nivelamento o Ponto de Nivelamento Econmico - PNE. O PNE
determina o nvel de vendas necessrio para gerar um lucro igual ao valor do custo de
oportunidade do capital prprio investido pelos acionistas.

62

Sendo:
KP: capital prprio investido
i: taxa do custo de oportunidade
CO: Valor em R$ do custo de oportunidade (KP.i)
O PNE :
CF+ (KP.i)
PNE = ---------------IMC
Outro ponto de nivelamento de interesse gerencial o Ponto de Nivelamento de
Caixa - PNCX. O PNCX mostra o nvel de vendas necessrio para pagar todas as sadas
de caixas em um dado perodo.
Sendo:
D: Depreciaes
S: Sadas de caixa por compra de ativos fixos, devoluo do principal de
emprstimos e pagamento do IR.
.
O PNCX :
CF+S-D
PNCX = -----------------------IMC

O quadro a seguir mostra os fatores que alteram o ponto de nivelamento:

63

Quadro 4.8
Fatores que Alteram o Ponto de Nivelamento e Efeitos
FATORES

MOVIMENTO

RESULTADO

Aumento no preo
de venda
Ponto Nivelamento menor

AUMENTO DA MC
Reduo
dos
custos variveis
MARGEM DE CONTRIBUIO

- Queda no preo de
venda
Ponto Nivelamento maior

QUEDA DA MC
Aumento
dos
custos variveis
AUMENTO NOS CF.

P.N. Maior, igual ao incremento

percentual do CF

REDUO NOS CF

P.N. Menor, igual

percentual do CF

CUSTOS FIXOS

a reduo

A margem de segurana (MS) indica a margem percentual com que a empresa

est faturando acima do ponto de nivelamento. Informa quanto pode baixar o faturamento
at atingir o ponto de nivelamento:
MS (em R$) = (Faturamento Atual - Ponto de Nivelamento - R$) .100
Faturamento Atual
Vejamos um exemplo aplicando os conceitos relacionados com o ponto de
nivelamento.
Seja uma empresa que apresenta as seguintes informaes correspondentes aos
ltimos 12 meses:

64

Quadro 4.9
Estrutura de Custos 12 meses
VARIVEL

R$

150.000,0
0

- CV

83.000,00

= MC

67.000,00

- CFO

55.000,00

= LAJI

12.000,00

-J

3.000,00

= LAIR

9.000,00

= IR

2.250,00

= LAIR -IR

6.750,00

O valor de depreciao, D, que est contido dentro dos CFO R$ 4.000,00.

A empresa realizou pagamentos, por devoluo do principal de emprstimos e
compras vista de bens do Ativo Imobilizado no valor de R$ 30.000,00. Portanto, as
sadas de caixa S foram: 2.250,00 + 30.000,00 = R$ 32.250,00.
O resultado de caixa do perodo foi RCX = LAIR +D -S = -19.250,00.
O capital prprio (KP) R$ 15.000,00 e a taxa de custo de oportunidade 18% a.a.
Como os dados da estrutura de custos correspondem a 12 meses, a taxa efetiva a
considerar de custo de oportunidade ie=i. Portanto, o valor do custo de oportunidade CO 15.000,00. 0,18 = R$ 2.700,00.
Os ndices de custo varivel e de margem de contribuio so:
ICV = 83.000,00/150.000,00 = 0,553333333
IMC= 67.000,00/150.000,00 = 0,446666667
O quadro a seguir resume as variveis consideradas para a determinao dos
diferentes pontos de nivelamento:

65

Quadro 4.10
Pontos de Nivelamento
VARIVEL

R$

PN

CF

58.000,00

58.000,00

CFO

55.000,00

CO

PNO

PNE

PNCX

58.000,00

58.000,00

55.000,00

2.700,00

2.700,00

32.250,00

32.250,00

4.000,00

(4.000,00)

TOTAL

58.000,00

55.000,00

60.700,00

86.250,00

IMC

0,446666667

0,446666667

0,446666667

0,446666667

PN

129.850,75

123.134,33

135.895,52

193.097,01

O quadro abaixo mostra, para o nvel de nivelamento encontrado, que o resultado

zero, no caso de PN, PNO e PNCX. J no caso do PNE, o resultado igual a CO. O
montante de CV foi determinado multiplicando o nvel de receitas no nivelamento pelo
ICV.
Quadro 4.11
Teste dos Pontos de Nivelamento
PN
R

PNO

PNE

PNCX

129.850,75

123.134,33

135.895,52

193.097,01

- CV (0,553333333 .R)

71.850,75

68.134,33

75.195,52

106.847,01

= MC

58.000,00

55.000,00

60.700,00

86.250,00

- CFO

55.000,00

55.000,00

55.000,00

55.000,00

= LAJI

3.000,00

0,00

5.700,00

31.250,00

3.000,00

3.000,00

3.000,00

0,00

2.700,00

28.250,00

-J
= LAIR
S

32.250,00

4.000,00

RESULTADO DE CAIXA

0,00

A margem de segurana (MS na situao atual e considerando o PN) :

MS =

(150.000,00 129.850,75)
-------------------------------------- . 100 = 13%
150.000,00

Ou seja, a empresa pode diminuir seu faturamento em at 13% antes de registrar

prejuzo no resultado contbil (LAIR).
EXERCCIOS A REALIZAR EM AULA:
EXERCICIO 1. Ponto de nivelamento
EXERCCIO 2.Anlise de custos.
66

5. MTODOS PARA DETERMINAO DE CUSTOS

Para determinar custos, necessrio usar um mtodo de custeio. Um mtodo de
custeio um procedimento ordenado usado para identificar (atravs de critrios tcnicos)
os custos incidentes no objeto de custos. A identificao dos custos incidentes em cada
produto de uma empresa (objeto de custo) permite conhecer o custo unitrio de cada um,
avaliar a margem de lucro unitria e, inclusive, estabelecer preos de venda (que no
necessariamente correspondero ao preo de venda do produto no mercado).
Qualquer que seja o mtodo adotado, a implantao de um mtodo de custeio
exige o cumprimento de, pelo menos, as seguintes etapas:
a) Seleo do objeto de custos.
b) Identificao dos recursos diretos consumidos pelo objeto (pessoas,
maquinrio, materiais, etc).
c) Identificao de recursos indiretos necessrios para o objeto (infraestrutura, aluguel, etc).
d) Valorao dos recursos consumidos.
e) Montagem do quadro estrutural de custos e despesas.
f) Anlise da natureza do objeto, do quadro estrutural de custos, da
estrutura e porte da empresa para definio do mtodo de custos a ser
adotado.
H trs grandes possibilidades para escolha do mtodo de custeio: Custeio
completo, Custeio semicompleto e Custeio incompleto.
No Custeio Completo, pleno ou integral apropriam-se ao objeto todos os custos,
sejam diretos ou indiretos. Os tpicos objetos de custos do custeio completo so os
produtos e servios produzidos por uma empresa. O custeio completo aloca todos os
custos e despesas aos produtos e utilizado no processo de determinao de custos
unitrios totais de produtos visando subsidiar o departamento comercial na determinao
de preos e na recuperao do total de custos.O custo de cada unidade de produto ou
servio inclui, o valor correspondente de materiais diretos, de servios de terceiros
demandados, de mo-de-obra direta, os custos indiretos de fabricao, as despesas
administrativas, de distribuio, de vendas (comerciais) e outras e at as financeiras.
Esta verso utilizada nas discusses sobre o nvel das tarifas de servios pblicos,
visando determinar, no caso dos servios privatizados a tarifa adequada que equilibra os
interesses pblicos com os do investidor privado (a tarifa deve possibilitar a obteno de
uma dada taxa de retorno estipulada). Por exemplo, no Brasil a regulao do setor
eltrico estabelece a utilizao do modelo de empresa referncia para subsidiar o
processo de reviso tarifria pela ANEEL. A determinao dos custos tarifrios a partir da
empresa referncia segue a lgica do custeio completo. O custeio completo tambm
utilizado nas situaes em que o governo exerce polticas de controle de preos. Foi
usada na Alemanha nas primeiras dcadas do sculo 20, quando se desenvolveu o
mtodo do custeio RKW. O nome corresponde as iniciais de um rgo, o
Reichskuratorium fr Wirtschaftlichtkeit que determinava a metodologia de clculo que as
empresas alems deviam seguir para determinar custos. No Brasil, as polticas
implementadas pelo CIP seguiam a metodologia do custeio pleno. O Conselho
67

Interministerial de Preos - CIP foi institudo em 29 de agosto de 1968, pelo Decreto n

63.196, com a atribuio de fixar e fazer executar as medidas destinadas
implementao da sistemtica reguladora de preos. Este rgo se manteve em atividade
at o dia 24 de setembro de 1979 quando foi criada, no mbito da Presidncia da
Repblica, a Secretaria Especial de Abastecimento e Preos Seap e foram afrouxadas
as polticas de controle de preos. O CIP teve forte poder j que as decises eram
tomadas por um colegiado de ministros. O CIP instituiu a obrigatoriedade de
apresentao das planilhas de custo padronizadas para cada produto e consagrou-se a
regra de conceder aumentos de preos proporcionais aos respectivos aumentos de
custo.
Existem vrias maneiras de aplicar a metodologia de custeio pleno, desde
mtodos simples, como aplicao de taxas, mark-ups, at mtodos mais complexos como
a determinao de custos por centros de custos, com absoro dos custos dos centros
indiretos pelos centros diretos (mtodo RKW ou de absoro) e o custeio por atividades.
O Custeio semicompleto ou semipleno ou contbil uma verso contbil do
custeio completo. Diferencia-se do custeio completo pelo fato de alocar unicamente os
custos de produo aos produtos, tratando as despesas como deduo do resultado do
perodo. Esta verso visa valorizar estoques de produtos acabados a efeitos de balano.
Dado que o interesse a valorizao de estoques, no trata de custos que incidem sobre
o faturamento, tal como comisses e impostos incidentes sobre as vendas. Na
determinao dos custos de produtos, o custeio completo utiliza geralmente a sistemtica
do custeio por absoro (mais unicamente dos custos de produo). A diferena que
existe entre o custeio semicompleto e o completo encontra-se na aplicao aos custos
dos produtos das despesas comerciais, administrativas, de distribuio e financeiras. O
tratamento dado aos custos de produo semelhante (se o mtodo escolhido for o
mesmo). Como geralmente o mtodo escolhido para realizar o custeio semicompleto o
custeio por absoro, este mtodo tende a ser adotado no custeio completo. As rotinas
operacionais contbeis do custeio por absoro produzem impacto no processo de
determinao de custos unitrios pelo mtodo do custeio completo e tm importncia
para o estudo da coordenao dos movimentos de preos entre empresas concorrentes
em dado mercado.
No Custeio incompleto, alocam-se ao objeto apenas os custos considerados
relevantes. H trs verses bsicas do custeio incompleto: o custeio varivel, o custeio
direto e o custeio varivel de mdio/longo prazo. No custeio varivel, alocam-se ao objeto
de custos todos seus custos variveis (diretos e indiretos). No custeio direto, alocam-se
ao objeto unicamente os custos diretos. No custeio varivel de mdio/longo prazo,
alocam-se todos os custos variveis e mais o custo mo-de-obra direta (que custo fixo
direto). Os demais custos (os fixos e variveis indiretos no caso do custeio direto, ou os
fixos no caso do custeio varivel, ou os fixos menos a mo-de-obra direta) no so
tratados. Verses mais sofisticadas do custeio incompleto consideram os custos fixos
identificveis com o objeto. O custeio incompleto ferramenta importante do ponto de
vista gerencial, tal como foi visto no item 4.2. O quadro 5.1 mostra, a ttulo de
exemplificao, os custos tratados por cada mtodo:

68

Quadro 5.1
Custos Tratados por Cada Mtodo de Custeio
Custeio
completo,
integral ou
pleno

Custeio semicompleto ou
contbil

Custeio
Direto

Custeio
varivel

Custeio
Varivel de
mdio/longo
prazo

Materiais e insumos diretos

Mo-de-obra direta + Encargos

Servios de terceiros diretos

Servios de terceiros indiretos

Energia

Custos/despesas

Custos de produo

x
x

Manuteno

Depreciao

Aluguel

Superviso

Outros custos variveis indiretos

Outros custos variveis diretos

Outros custos fixos indiretos

Outros custos fixos diretos

x
x

Despesas tributrias incidentes

sobre faturamento
ICMS

PIS

COFINS

PIS

IPI

69

Custos/despesas

Custeio
completo,
integral ou
pleno

Custeio semicompleto ou
contbil

Custeio
Direto

Custeio
varivel

Custeio
Varivel de
mdio/longo
prazo

Despesas
comerciais/venda/distribuio
Comisses sobre venda

Outras despesas
comerciais/distribuio variveis

Outras despesas
comerciais/distribuio fixas

Despesas administrativas
Despesas administrativas variveis

Despesas administrativas fixas

Despesas financeiras
Despesas financeiras variveis

Despesas financeiras fixas

5.1. Custeio Incompleto: Custeio Varivel, Custeio Direto e Custeio Varivel de

Mdio/Longo Prazo
Uma definio genrica a seguinte: o mtodo que aplica ao objeto de custos
unicamente seus custos variveis ou diretos (dependendo da verso de custeio
escolhida).
No caso em que o objeto seja um produto ou servio, as definies, segundo a
verso, so:
Custeio varivel: o mtodo que aplica ao produto (ou servio prestado) somente
os custos originados pela produo e venda do produto numa viso de curto prazo
(custos variveis).
Custeio direto: o mtodo que aplica ao produto (ou servio prestado) somente
seus custos diretos. Estes custos so, por regra geral, custos variveis. Portanto, o
mtodo aplica aos produtos ou servios seus custos variveis diretos.
Custeio varivel de mdio/longo prazo: o mtodo que aplica ao produto (ou
servio prestado) os custos originados pela produo e venda do produto (custos
variveis) e os diretos correspondentes mo-de-obra direta mais encargos
correspondentes.
Quando mais oportuno aplicar cada mtodo?
No referente determinao dos custos unitrios de produtos (ou outros objetos
de custo), o mtodo do custeio direto o de aplicao mais simples, dado que
70

geralmente as empresas possuem informaes sobre os custos diretos unitrios de cada

produto ou servio executado (matria-prima e outros insumos por produto, tempos
operacionais e valor da mo-de-obra direta + encargos, % de comisses e impostos
incidentes sobre o preo). Identifica e aplica os custos diretos em cada unidade de
produto ou servio produzido. Caso os custos variveis indiretos no sejam importantes,
pode ser aplicado com razovel grau de confiana. Por outro lado, caso se deseje
projetar as informaes decorrentes dos custos unitrios para construir uma estrutura de
custos projetada para dado perodo (projeo de custos variveis e fixos totais) e para
realizar a anlise econmica de custos (como tratada no item 4.2), os dados devem ser
ajustados para incluir, nos custos variveis totais, os variveis indiretos, que no so
considerados na determinao do custo direto unitrio.
O mtodo de custeio varivel trata da totalidade dos custos variveis. Os identifica
e aplica em cada uma das unidades de produto ou servio produzido. As informaes
sobre os custos variveis diretos (matria-prima e outros insumos por produto, % de
comisses e impostos incidentes sobre o preo), so disponveis. Os dados sobre a
incidncia de custos variveis indiretos em cada unidade de produto tendem a no serem
facilmente encontrados, exigindo estudos especficos (p. ex. qual o custo de
combustvel para uma unidade de dado produto). Como este mtodo assume a mo-deobra direta como custo fixo, as projees de custos totais e resultados de perodo,
construdas a partir deste mtodo, valem para o intervalo de produo no qual ser
possvel operar com um dado contingente de mo-de-obra direta. Alteraes no volume
de mo-de-obra direta devem ser consideradas na forma de mudanas no patamar de
custos fixos. Este mtodo , ento, aplicvel para anlises de curto prazo, nas quais
pressupe-se constante o quadro de pessoal direto. As informaes sobre custos
unitrios so plenamente adequadas para a projeo de custos totais de perodos e para
a anlise econmica de custos, tal como tratado no item 4.2.
O mtodo de custeio varivel de mdio/longo prazo trata da totalidade dos custos
variveis e da mo-de-obra direta + encargos. Identifica e aplica esses custos para cada
unidade de produto ou servio produzido. um mtodo adequado para anlises de
custos unitrios com horizonte de mdio e longo prazo, nos quais se pressupe alterao
do patamar de mo-de-obra direta. Neste caso, a mo-de-obra direta tratada como se
fosse custo varivel direto. No caso das anlises de custos totais e anlises econmicas
de custos, pode-se tratar a mo-de-obra direta como custo varivel (caso o horizonte de
anlise seja de mdio e longo prazo) ou ajustar as informaes decorrentes dos custos e
incluir o valor de mo-de-obra como custo fixo.
5.1.1. Margem de contribuio
Se considerarmos o total de custos e receitas de uma empresa, em dado perodo,
tal como definido no item 4.2, a margem de contribuio (MC) a diferena entre a
receita (R) e os custos variveis (CV):
MC = R - CV
No caso da utilizao do custeio direto, a MC definida como a diferena entre a
receita (R) e os custos diretos (CD):
MC = R - CD
No caso da utilizao do custeio varivel de mdio/longo prazo, a MC definida
71

como a diferena entre a receita (R) e os custos variveis de longo prazo CVLP=
CV+MOD+ES):
MC = R - CVLP
O quadro 5.2 resume estas definies:
Quadro 5.2
Conceitos de Margem de Contribuio Aplicados s Receitas e Custos de
Determinado Perodo
Mtodo

Definio de margem de contribuio

Receitas

Custeio Direto

- Custos Diretos
Receitas

Custeio Varivel

Custeio Varivel de
mdio/longo prazo

- Custos Variveis
Receitas
- (Custos Variveis + Mo-de-obra direta + encargos)

A margem de contribuio tambm pode ser definida para cada produto ou

servio. Neste caso, obtm-se a informao sobre a margem de contribuio unitria.
No caso da utilizao do custeio varivel, a margem de contribuio unitria
definida como a diferena entre o preo de venda do produto ou servio (pvu) e seus
custos variveis unitrios (cvu):
mcu = pvu - cvu
No caso da utilizao do custeio direto, a margem de contribuio unitria
definida como a diferena entre o preo de venda do produto ou servio (pvu) e seus
custos diretos unitrios (cdu):
mcu =pvu - cdu
No caso da utilizao do custeio varivel de mdio/longo prazo, a margem de
contribuio unitria definida como a diferena entre o preo de venda do produto ou
servio (pvu) e seus custos variveis unitrios (cvu) + o valor por unidade de produto ou
servio da mo-de-obra direta + encargos (modu):
mcu =pvu - (cvu + modu)
O quadro 5.3 resume estas definies:
72

Quadro 5.3
Conceitos de Margem de Contribuio Aplicados a uma Unidade
de Produto ou Servio
Mtodo

Definio de margem de contribuio

Preo de venda unitrio

Custeio Direto

- Custos diretos unitrios

Preo de venda unitrio

Custeio Varivel

Custeio varivel de
mdio/longo prazo

- Custos variveis unitrios

Preo de venda unitrio
- (Custos variveis unitrios + Mo-de-obra direta unitria + encargos)

A comparao dos custos variveis unitrios de cada produto (ou servio) com seu
preo de venda unitrio define o ndice de custos variveis de cada produto (ou servio):
icv = cvu/pvu
A comparao da margem de contribuio unitria de cada produto (ou servio)
com seu preo de venda unitrio define o ndice de margem de contribuio de cada
produto (ou servio):
imc = mvu/pvu
A multiplicao da margem de contribuio unitria, mcu, de cada produto ou
servio pela quantidade vendida em dado perodo, informa a margem de contribuio MC, do perodo. Deduzindo da MC os custos fixos operacionais - CFO do perodo,
obtm-se o Resultado Operacional RO, ou Lucro antes de Juros e Impostos - LAJI.
Para uma empresa produtora de 3 produtos, A, B e C, temos o seguinte quadro
mostrando os custos variveis unitrios, o custo de mo-de-obra unitrio e o preo de
venda:

73

Quadro 5.4 a
Exemplo: Determinao da mcu (Custeio Varivel de Mdio/Longo Prazo)
Custos
variveis
e PV

Preo
vendas
R$

Produtos
A

Impostos
incidentes
sobre
Preo de Venda
R$
6

Custo varivel
unitrio total +
custo unitrio
de mo-de-obra
R$
27

16

55

(15)

18

Materiais
R$

Mo-de-obra
Direta + Enc.
R$

Energia
R$

30

16

40

27

25

mcu
R$
3

Supondo que no ltimo foram produzidas e vendidas as seguintes quantidades, a

margem de contribuio da empresa ser (adotamos o mtodo do custeio varivel de
mdio/longo prazo, e a mo-de-obra tratada como custo varivel):
Quadro 5.4 b
Exemplo: Determinao da MC do Perodo
Produto

Quantidade

mcu.

150.00

25.000

(15)

10.000

Margem contribuio do perodo (MC)

M.C. por linha de produto no

perodo
450.000
(375.000)
70.000
145.000

Supondo que os custos fixos operacionais foram R$ 100.000,00, o resultado

operacional (RO ou LAJI) do perodo foi:
M.C.

145.000,00

CFO

100.000,00

LAJI (ou RO)

45.000,00

Outra forma de se obter o LAJI (ou RO), seria calcular o total de receitas do
perodo e subtrair, deste total, o total do custo varivel e os custos fixos das vendas:
Receitas Totais= (30 x 150.000) + (40 x 25.000) + (25 x 10.000) = 4.500.000 + 1.000.000 + 250.000 =
5.750.000
Custos variveis Totais = (27 x 150.000) + (55 x 25.000) + (18 x 10.000) = 4.050.000 + 1.375.000 +
+ 180.000 = 5.605.000

74

- RT

- 5.750.000,00

- CV

- 5.605.000,00

= MC

145.000,00

- CFO

-100.000,00

= LAJI (ou RO)

45.000,00

Comparando os dois exemplos anteriores, observa-se que ao aplicar o conceito de

margem de contribuio chega-se ao resultado final com um nmero menor de passos.
5.1.2. O uso dos conceitos do custeio incompleto nas informaes e decises
gerenciais
Este item complementa a discusso do item 4.2.
5.1.2.1. Determinao de resultados por produtos e linha de produtos
Os quadros 5.5 a e 5.5. b, a seguir, mostram a determinao da mcu, da MC e do
resultado com dois mtodos diferentes: custeio direto e o custeio varivel direto: Supese que a empresa produz dois produtos, A e B. Observa-se 1) que no mtodo do custeio
varivel direto um nmero maior de custos tratado e 2) que ao calcular o resultado do
perodo pelo mtodo do custeio direto, preciso acrescentar os custos variveis indiretos
junto aos custos fixos (desta forma o resultado final do perodo pelos dois mtodos
igual). As informaes apresentadas so de extrema relevncia para a gerncia, pois
possibilitam avaliar e tomar decises com referncia a produtos e linhas de produtos.

75

Quadro 5.5 a
Exemplo: Determinao da mcu, da MC e do Resultado em Determinado Perodo
Aplicando o Mtodo do Custeio Direto
Produto A

Produto B

R$

R$

1. Preo de venda unitrio

40,00

100,0%

20,00

100,0%

2. Custos Variveis e Diretos de produo

15,13

37,8%

8,97

44,9%

2.1. Insumos materiais

8,75

21,9%

6,29

31,5%

2.2. Salrios e enc.sociais m.o.d.

3,18

8,0%

2,68

13,4%

2.3. Serv. Produtivos terceiros

3,20

8,0%

0,0%

3. Custos Variveis Diretos de vendas e

distribuio.

2,20

5,5%

0,90

4,5%

3.1. Comisses

2,20

5,5%

0,9

4,5%

4. Custos Variveis e Diretos tributrios

5,38

13,5%

2,69

13,5%

4.1. ICMS

4,32

10,8%

2,16

10,8%

4.2. PIS

0,26

0,7%

0,13

0,7%

4.3. COFINS

0,80

2,0%

0,4

2,0%

5. Custos Variveis e Diretos dos produtos

22,71

56,8%

12,56

62,8%

6. Margem contribuio unitria

17,29

43,2%

7,44

37,2%

Resultados correspondentes ao perodo XX

Totais
R$

Informaes e resultados globais do perodo

7. Quantidade vendida

1.500

7.000

8. Receita por produto e total

60.000,00

140.000,00

200.000,00

9. Custo varivel e direto por produto e total

34.065,00

87.920,00

121.985,00

10. Margem contribuio por produto e total

25.935,00

52.080,00

78.015,00

10. Custos fixos totais + variveis indiretos totais

42.979,00

11. Resultado

35.036,00

No quadro a seguir, vemos a mesma situao retratada pelo mtodo do custeio

varivel de mdio/longo prazo. Pode-se observar que os custos variveis indiretos foram
alocados aos produtos. Este procedimento possibilita maior exatido anlise de custos.

76

Quadro 5.5 b
Exemplo: Determinao da mcu, da MC e do Resultado em Determinado Perodo Aplicando o
Mtodo do Custeio Varivel de Mdio/Longo Prazo
Produto A

Produto B

R$

R$

1. Preo de venda unitrio

40,00

100,0%

20,00

100,0%

2. Custos variveis de produo

15,55

38,9%

9,37

46,9%

2.1. Insumos materiais

8,75

21,9%

6,29

31,5%

2.2. Fretes de compras materiais

0,18

0,5%

0,13

0,7%

2.3. Insumos energticos

0,24

0,6%

0,27

1,4%

2.4. Salrios e enc.sociais m.o.d.

3,18

8,0%

2,68

13,4%

2.5. Serv. Produtivos terceiros

3,20

8,0%

0,0%

3. Custos variveis de vendas e distr.

2,32

5,8%

0,96

4,8%

3.1. Comisses

2,20

5,5%

0,9

4,5%

3.2. Fretes de entregas

0,12

0,3%

0,06

0,3%

4. Custos variveis tributrios

5,38

13,5%

2,69

13,5%

2.1. ICMS

4,32

10,8%

2,16

10,8%

4.2. PIS

0,26

0,7%

0,13

0,7%

4.3. COFINS

0,80

2,0%

0,4

2,0%

5. Custos variveis por produto

23,25

58,1%

13,02

65,1%

6. Margem contribuio unitria

16,75

41,9%

6,98

34,9%

Resultados correspondentes ao perodo XX

Totais
R$

Informaes e resultados globais do perodo

7. Quantidade vendida

1.500

7.000

8. Receita por produto e total

60.000,00

140.000,00

200.000,00

9. Custo varivel por produto e total

34.875,00

91.140,00

126.015,00

10. Margem contribuio por produto e total

25.125,00

48.860,00

73.985,00

10. Custos fixos totais

38.949,00

11. Resultado

35.036,00

A preciso dos resultados por linha de produto pode ser aumentada, caso seja
possvel identificar custos fixos diretamente relacionados com cada linha. Corresponde
ao valor da mo-de-obra direta (se no foi considerada ao determinar a mcu), ao valor da
depreciao e da manuteno de mquinas dedicadas exclusivamente linha de
produtos, ao valor de salrios de supervisores que trabalham unicamente para a linha de
produtos e a outros custos fixos exclusivos de cada linha. Desta forma, a informao do
quadro 5.5.b pode ser melhorada, ao mostrar os impactos dos custos fixos exclusivos de
cada linha no resultado por linha e final, tal como pode ser visto no quadro 5.5.c.

77

Quadro 5.5 c
Exemplo: Identificao de Custos Fixos por Linha de Produtos

Informaes e resultados globais do perodo xx

Totais
R$

Produto A

Produto B

1.500

7.000

8. Receita por produto e total

60.000,00

140.000,00

200.000,00

9. Custo varivel por produto e total

34.875,00

91.140,00

126.015,00

10. Margem contribuio por produto e total

25.125,00

48.860,00

73.985,00

11. Custos fixos identificados com a linha de

produtos

9.000,00

12.600,00

21.600,00

16.125,00

36.260,00

52.385,00

7. Quantidade vendida

12; Resultado da linha

13. Custos fixos no identificveis por linha de
produto

17.349,00

14. Resultado

35.036,00

5.1.2.2. Decises sobre mix de produtos

Retornando ao exemplo do Quadro 5.4.b, no qual era possvel observar as
margens de contribuio por produtos, pode-se ver que o produto de maior margem de
contribuio unitria (C) no necessariamente o de maior margem de contribuio por
linha (que o produto A).

Produto

Quantidade

mcu.

150.00

25.000

(15)

10.000

Margem contribuio do perodo (MC)

M.C. por linha de produto no

perodo
450.000
(375.000)
70.000
145.000

Qual dos 3 produtos compensa mais fabricar e vender? Evidentemente, no o

produto B, que tem margem de contribuio negativa; quanto maior a quantidade
produzida, maior ser o prejuzo. A manuteno das vendas do produto B, que tem
margem de contribuio negativa, somente se justifica do ponto de vista de uma
estratgia mercadolgica, onde o produto B seria um produto de ponta que "empurra as
vendas dos outros.
O produto C aquele que oferece maior margem de contribuio unitria. Em
princpio, os esforos de vendas devem ser realizados no sentido de aumentar sua
participao dentro da carteira de produtos.
A reavaliao do mix de vendas, com o objetivo de melhorar a margem de
contribuio do perodo (MC), tarefa do departamento comercial, que deve avaliar
78

estratgias alternativas e o grau de liberdade disponvel. As recomendaes, a partir das

informaes do Quadro 5.4 b, seriam as de diminuir ao mximo possvel as vendas do
produto B e tentar aumentar as vendas do produto C. Outras recomendaes podem
visar reduo de custos do produto B ou o aumento de seu preo de venda.
Caso a empresa esteja operando a plena capacidade, o tempo de produo passa
a ser um fator de restrio. Portanto, necessrio considerar a margem de contribuio
unitria em relao ao fator de restrio (o tempo de produo). Nesta situao,
interessa produzir o produto que gere a mxima margem de contribuio por hora.
Supondo que o prazo de produo de A seja de 10 minutos, em uma hora obtemos 6
produtos x R$ 3 = R$ 18 de margem de contribuio/hora.. Se o prazo de produo de
C de 30 minutos, em uma hora obtemos 2 produtos x R$ 7 = R$ 14 de margem de
contribuio/hora. Nesta situao, de restrio de capacidade produtiva, interessa
produzir mais o produto A em lugar do produto C. Os aspectos mercadolgicos devem
ser considerados nesta deciso.
O conceito de margem de contribuio unitria, em relao ao fator de restrio,
aplica-se para diversas situaes, nas quais, por alguma, razo surge um fator que
restrinja a operao. Assim, supondo um fabricante de microcomputadores que tem dois
modelos a venda, o bsico com memria de 256MB e outro, mais sofisticado, com duas
memrias de 256MB, e supondo que a mcu do produto bsico seja de R$ 120,00 e a mcu
do modelo mais sofisticado de R$ 180,00, evidente que compensa tentar vender mais o
produto sofisticado. Mas se por alguma razo, passa a haver falha no fornecimento de
memrias (e estas se tornam o fator de restrio), a avaliao da mcu deve ser realizada
em relao ao fator de restrio. Nesse caso, a mcu do modelo sofisticado de R$ 90,00
por memria, ou seja, inferior a mcu por memria do modelo bsico, que de R$ 120,00.
O esforo mercadolgico deve ser dirigido para a venda do produto bsico, at que o
fornecimento de memrias se normalize.
mcu por fator de restrio = mcu/fator de restrio
5.1.2.3. Construo de modelos para anlise de situaes e tomada de decises
A partir das informaes do mtodo de custeio incompleto, possvel construir
modelos que predizem a margem de contribuio por produto, a margem de contribuio
por linha e total em dado perodo, dada uma certa quantidade vendida e um certo preo
de venda. Adicionando informaes sobre custos fixos, possvel predizer resultado e
determinar os pontos de nivelamento. Estes modelos so de extrema utilidade na
avaliao de alternativas de mix, nas negociaes com clientes e fornecedores e nas
decises do setor comercial.
O quadro 5.6. a seguir mostra um modelo que prediz o resultado a partir do
mtodo de custeio varivel. Neste caso, o custo de mo-de-obra direta considerado
fixo. Portanto, o modelo tem sua validade restrita ao intervalo em que seja possvel
operar com o contingente considerado de mo-de-obra direta. (pode-se ver arquivo
Modelo para predizer resultados.xls)

79

Quadro 5.6
Modelo para Predizer os Resultados de uma Empresa. Construdo a partir da Aplicao do Mtodo
de Custeio Varivel

Custo varivel unitrio (cvu)

ICMS
PIS/COFINS
Comisses sobre PV
Fretes incidindo sobre PV

Alquota
18,00%
9,25%
5,00%
2,00%

Matria-prima (deduzido o valor dos

impostos creditveis)

Produto A Produto B Produto n

1,8
3,6
9
0
4,68
0,9
1,8
2,41
7 0,5
5 1,0
1,30
3 0,2
0 0,4
0,52
1
0
3,50

8,20

12,19

Material de embalagem

0,70

0,70

1,00

Energia Eltrica

0,70

0,50

0,50

1,50
10,00

1,20
17,45

1,10
23,70

Preo de Venda
Margem de Contribuio unitria
ndice de Custo Varivel do Produto
ndice de Margem de Contribuio do Produto

10,50
0,50
0,9524
0,0476

20,00
2,55
0,8725
0,1275

26,00
2,30
0,9115385
0,0885

Quantidade vendida
Receita obtida com o Produto
Custo Varivel do produto
Margem de Contribuio do produto

20.000
210.000
200.000
10.000

18.000
360.000
314.100
45.900

32.000
832.000
758.400
73.600

Custo Fixo Identificado com a linha de Produto

Resultado da linha de Produto
Ponto de equilbrio da linha de produto em R$
Ponto de equilbrio da linha de produto em
quantidades

14.000
-4.000
294.000

28.000
17.900
219.608

31.000
42.600
350.435

10.980

13.478

Manuteno de mquinas
Total Custo varivel unitrio

28.000

Custo fixo no Identificado com as linhas de produtos

Resultado do perodo
ndice Geral de Custo Varivel
ndice Geral de Margem de contribuio
Total Custo Fixo (identificado por linha + no identificado por linha)
Ponto de equilbrio contbil

Totais

Fonte de
informaes e
clculo
Alquota x Preo de
Venda
Alquota x Preo de
Venda
Alquota x Preo de
Venda
Alquota x Preo de
Venda
Levantamento de
campo
Levantamento de
campo
Levantamento de
campo
Levantamento de
campo
1 (soma dos cvu)
2 - Levantamento
de campo
3=2-1
4 =1/2
5 =3/2
6 - Levantamento de

70.000campo
1.402.0007 = 2 x 6
1.272.5008 = 1 x 6
129.5009 = 3 x 6 ou 7 -8

10 - Levantamento

73.000de campo
56.50011 = 9-10
12 = 10/5

13 = 12/2
14 - Levantamento
55.000de campo

1.50015 = 11 -14
0,907616 = 8/7
0,092417 = 9/7
128.00018 = 10 +14
1.385.761 19 = 18/17

5.1.2.4. Externalizar ou internalizar: deciso de fabricar internamente ou comprar de

terceiros
Estas decises devem comparar as alternativas de produzir (fazer internamente)
ou comprar de terceiros. O custeio incompleto, especificamente no mtodo de custeio
varivel, permite desenvolver modelos que facilitam estas decises. Os modelos
comparam os custos da alternativa produo internalizada (fazer dentro) com os da
alternativa produo externalizada (outsourcing, comprar de terceiros). O modelo de
deciso fazer ou comprar faz uso do conceito de custos diferenciais para permitir
decises racionais nos casos de desintegrao (ou externalizao) e de integrao da
produo ou de atividades.
Custos diferenciais so aqueles que esto diretamente relacionados deciso em
80

estudo: so os custos fixos e variveis que sofreram mudanas em funo da deciso

tomada. Na deciso fazer ou comprar, caso se avalie a possibilidade de compra de um
produto ou servio, hoje produzido internamente, os custos diferenciais consistem nos
custos fixos e variveis que a empresa deixar de ter, se passar a adquirir o produto
externamente. O total de custos diferenciais deve ser comparado ao custo total de
aquisio externa (custos variveis e eventuais custos fixos), a fim de encontrar a
soluo de menor custo (Iudcibus, 1984:239).
Uma verso do modelo bsico de deciso, aplicvel ao caso em que a empresa
estuda um novo projeto, no qual deve decidir entre externalizar ou internalizar operaes,
encontra-se formalizado em Yardin e Rodrguez Juregui (1983) sendo:
cvu: custo varivel unitrio de produo interna ou prpria;
CF: custos fixos (so os custos estruturais relacionados com a deciso);
Q: quantidade produzida;
ca: custo unitrio de aquisio (supe-se ca > cvu);
CTa: custo total de aquisio (ou de externalizao);
CTp: custo total da produo prpria (ou de internalizao),
define-se:
CTa = Q . ca
CTp = Q . cvu + CF
Igualando as equaes possvel determinar uma quantidade Qi, na qual os
custos totais das duas alternativas, CTa e CTp so os mesmos:
Qi = CF / (ca cvu)
A anlise dessa igualdade demonstra que quando o nvel de atividade real Q
superior a Qi, a deciso de menor custo a de internalizao. Ao contrrio, quando Q
inferior a Qi, a melhor deciso externalizar. A deciso de externalizar, eliminando em
conseqncia parte dos custos de estrutura, poder ser tomada quando o nvel de
atividade previsto Q for inferior a Qi.

81

Exemplo 1:
Em funo de novo projeto estuda-se a alternativa de produzir internamente um
produto ou bem comprar de fornecedor externo. Para produzir internamente, ser
necessrio montar uma estrutura que gerar R$ 100.000/ms de custos fixos, entre
depreciao de mquinas, pessoal a ser contratado, energia e outros custos. O custo
varivel da produo interna de R$ 10 por unidade. O preo de compra do fornecedor
externo de R$ 15,00 por unidade.
Custos fixos / ms (CF)

R$ 100.000,00

Custo varivel unitrio de produo interna (cvu)

R$ 10,00

Preo de venda do fornecedor externo (ca)

R$ 15,00

Qi (unidades)

20.000

Se o volume de consumo mensal for inferior a 20.000 unidades, melhor comprar

do fornecedor externo. Se o volume for superior, melhor internalizar (produzir
internamente).
No caso de uma empresa que j est fabricando um bem e estuda a possibilidade
de compr-lo externamente, faz-se necessrio realizar algumas consideraes antes de
aplicar o modelo. Nessa situao deve-se utilizar o conceito de custos fixos evitveis ou
eliminveis (CFE). Esse conceito aplica-se basicamente (mas no exclusivamente) ao
caso dos custos fixos (CF), visto que parte dos mesmos tenderia a permanecer na
empresa, independentemente da deciso de externalizar. Ou seja, os custos evitveis
so os custos fixos, deduzindo aqueles custos que permanecero na empresa mesmo
com a externalizao. Definindo:
Qi= CFE / (ca cvu)
Exemplo 2
Uma empresa fabrica internamente um produto. A produo mdia mensal de
11.000 unidades. O custo varivel de produo interna R$ 8,00. Usa-se no processo
um barraco alugado, onde funcionam a rea produtiva e o almoxarifado, onde o produto
armazenado. Recebeu oferta de uma empresa que deseja lhe fornecer o produto pronto
por R$ 12,00. Caso aceite a deciso de externalizar, poder demitir parte dos
empregados (aqueles alocados ao processo produtivo), mas manter outros para
atividades de recebimento, inspeo e armazenagem. Pensa em rescindir o contrato de
aluguel e levar a rea de recepo, inspeo e armazenagem para dentro de outras
instalaes de sua propriedade que esto ociosas. Aps estudar os custos fixos mensais,
verificou que ascendem a R$ 92.000,00/ms, dos quais R$ 77.600,00 so eliminveis.
No considerou a depreciao das mquinas como custo evitvel, dado que a
depreciao custo afundado e, portanto, irrelevante para a deciso.

82

Custos fixos/ms (CF)

Total

Fixos Evitveis (CFE)

Pessoal

R$ 80.000,00

R$ 71.000,00

Energia

R$ 5.000,00

R$ 4.000,00

Aluguel

R$ 2.000,00

R$ 2.000,00

Depreciao das mquinas

R$ 4.000,00

Telefone

R$ 1.000,00

R$

Total

R$ 92.000,00

R$ 77.600,00

600,00

Custos fixos evitveis / ms

R$ 77.600,00

Custo varivel unitrio de produo interna (cvu)

R$

8,00

Preo de venda do fornecedor externo (ca)

R$

12,00

Qi (unidades)

19.400

Como o volume mdio de produo de 11.000 unidades, a empresa pode aceitar

a oferta, mas deve avaliar aspectos de ordem estratgica que no esto previstos no
modelo.
Alm dos aspectos quantitativos, necessrio considerar os possveis efeitos da
deciso sobre: a estrutura futura dos custos fixos, a capacidade produtiva da empresa, o
uso que se far da eventual ociosidade setorial gerada pela deciso de externalizar, a
qualidade do produto, o prazo de entrega, o tamanho dos lotes que sero entregues e o
risco de depender de um nico fornecedor. Outra ao estudar aspectos de mercado,
como, por exemplo, no caso de um aumento de capacidade produtiva existe potencial
para que o mercado absorva a oferta adicional e h possibilidade de manter o preo atual
de venda. importante reconhecer, explicitamente, o impacto dos fatores estratgicos e
tambm incorporar os aspectos de natureza qualitativa e quantitativa, caractersticos das
relaes de longo prazo.
O modelo fabricar ou comprar supe relaes de mercado entre empresas com
estoque significativo, de fornecedores potenciais, razo pela qual no so estudados os
possveis impactos estratgicos que possam surgir da deciso. Quando se incorporam
aspectos de longo prazo na anlise, necessrio considerar aspectos estratgicos e de
mercado e de confiabilidade em longo prazo dos fornecedores escolhidos.
EXERCCIO A REALIZAR EM AULA:
EXERCCIO 3. Caso de custeio varivel
5.2. Custeio Completo e Semicompleto
Estes mtodos adotam como objetos de custo os n produtos produzidos por uma
empresa, de qualquer ramo da atividade econmica. A problemtica enfrentada pelos
mtodos de custeio completo completamente diferente da problemtica dos mtodos de
custeio incompleto. No caso deste ltimo mtodo, pressupem-se conhecidas as
83

principais variveis (preos, custos variveis unitrios, custo fixo total). Utiliza-se o
mtodo para avaliar uma dada situao e para tomar decises. No caso do custeio
completo, o problema consiste em determinar custos unitrios totais (com todos os custos
e despesas embutidos dentro do custo unitrio) de tal forma que, vendendo a quantidade
prevista ou operando dentro do grau de ocupao planejado, seja possvel recuperar o
total de custos de determinado perodo futuro, para o qual os custos e despesas foram
previstos. Os custos considerados so todos: de produo, administrativos, comerciais,
de distribuio, financeiros e tributrios.
O custeio semicompleto preocupa-se na determinao unicamente dos custos de
produo, pois seu foco a valorizao contbil dos estoques para determinao do
resultado do perodo.
Como a determinao dos custos de produo tende a ser relativamente mais
complexa que a determinao dos demais custos (administrativos, comerciais, de
distribuio, financeiros e tributrios), possvel usar o mtodo semicompleto
inicialmente e depois acrescentar os demais custos.
A lgica geral do custeio completo (e semicompleto) consiste em identificar custos
diretos para os objetos (produtos e servios), e depois aplicar parcelas de custos
indiretos segundo o mtodo seguido. Os custos geralmente identificados como diretos
so: o consumo de matria-prima e materiais secundrios para produzir uma unidade de
produto e a mo-de-obra direta para fabricar uma unidade de produto.
Os quadros a seguir mostram diversas possibilidades de classificao de custos
como diretos, caso sejam considerados como objeto de custo os produtos ou servios
vendidos. A classificao de um dado custo como direto depende da capacidade da
empresa de identific-lo de forma inequvoca com o objeto. Caso no possa realizar esta
identificao, o custo em questo deve ser classificado como indireto. Por exemplo,
algumas empresas no conseguem, em funo da precariedade da administrao,
identificar os fretes incidentes sobre as matrias-primas com o consumo por unidade de
produto; outras no conseguem saber qual o consumo de mo-de-obra direta por
unidade de produto. Neste caso, estes custos devem ser classificados como indiretos. A
identificao dos custos diretos precria nesta situao, mas mesmo assim, o processo
de determinao de custos unitrios deve ser efetuado.

84

Quadro 5.7
Custos Diretos de Produtos: Exemplo de Identificao Desejvel
Classificao
Funcional

Custos Diretos
Matria-prima
Fretes identificveis incidentes sobre a matria-prima

Custos de
produo

Outros insumos identificveis como diretos

Servios de terceiros para beneficiamento da matria-prima
Servios de terceiros para beneficiamento do produto final ou
intermedirio
Mo-de-obra-direta
Fretes sobre entrega identificveis

Custos
Comerciais

Comisses incidentes sobre o preo de Venda

Custos
Tributrios

Impostos incidentes sobre o Preo de Venda

Quadro 5.8
Custos Diretos de Produtos: Exemplo de Identificao Precria

Classificao
Funcional
Custos de
produo

Custos Diretos
Matria-prima
Servios de terceiros para beneficiamento do produto final ou
intermedirio

Custos
Comerciais

Comisses incidentes sobre o preo de Venda

Custos
Tributrios

Impostos incidentes sobre o Preo de Venda

Quadro 5.9

Custos Diretos de Produtos: Exemplo de Identificao em uma Empresa de Servios

Classificao
Funcional

Custos Diretos
Mo-de-obra-direta

Custos de
Produo

Insumos identificveis como diretos

Servios de terceiros usados para realizar o servio

Custos
Comerciais
Custos
Tributrios

Gastos de viagens/ transportes usados para realizao do servio

Comisses incidentes sobre o preo de Venda

Impostos incidentes sobre o Preo de Venda

85

5.2.1. Identificao dos custos diretos

Como fazem as empresas para identificar os custos diretos dos produtos? Existem
duas grandes categorias de custos diretos: 1) os que fazem parte do produto ou servio e
2) os que dependem do preo de venda.
Os custos diretos dependentes do preo de venda so, no caso de empresas
industriais, os impostos incidentes sobre o faturamento (ICMS, PIS, COFINS, IPI) e as
comisses recebidas pelos vendedores. A identificao destes custos simples, dado
que correspondem taxas claramente definidas.
Os custos diretos, que fazem parte dos produtos, so, normalmente, a matriaprima usada na fabricao de uma unidade de produto, os componentes e materiais
secundrios e a mo-de-obra direta. Estes custos so conhecidos pelas empresas para
todos os produtos fabricados.
Empresas que trabalham com linhas prprias (ex: um fabricante de telefones
celulares) projetam os produtos, determinam as especificaes e, por decorrncia, os
diversos materiais e componentes necessrios fabricao de um aparelho de
determinado tipo e modelo. O processo produtivo planejado com antecipao,
registrando-se os tempos necessrios em cada etapa de trabalho, o que permite
determinar o tempo por etapa e o valor gasto com mo-de-obra direta.
Uma empresa que trabalha sob encomenda determina o valor a ser gasto em
matria-prima, em materiais secundrios e componentes, para cada encomenda recebida
e estima os tempos operacionais a partir de parmetros tcnicos derivados de
conhecimentos da engenharia ou da prpria experincia. A partir destes tempos, estima o
consumo de mo-de-obra direta. O consumo previsto de materiais e o valor previsto de
mo-de-obra direta so a base para a determinao do custo previsto e da fixao do
preo de venda, a ser apresentado ao cliente. Caso a venda seja concretizada, o
consumo real, de materiais e de mo-de-obra, registrado e comparado com os valores
previstos. Esta informao serve para aprendizado e melhoria da capacidade de
estimativa para pedidos futuros. Por exemplo, uma empresa metalrgica que receba o
pedido de fabricar um determinado tanque fermentador de ao inox usado na indstria de
vinhos, com especificao de volume determinado pelo cliente, antes de informar o preo
para o cliente, determinar o consumo previsto de chapas de ao inox (matria-prima),
canos, registros, medidores de presso (componentes) e o gasto de material de solda e
polimento (materiais secundrios). Determinar tambm o total de tempos operacionais
para saber o valor previsto de mo-de-obra direta. Caso o produto tenha que ser
entregue na sede da empresa vincola, a empresa procurar informaes sobre o valor
do frete para entrega. Estes custos sero os custos diretos correspondentes ao pedido.
Com essas informaes determinar o custo total (ou seja, acrescentar os custos
indiretos) e formar o preo de venda, que ser apresentado ao cliente.
Algumas empresas que trabalham sob encomenda, tipicamente pequenas
empresas, no tm, em funo de sua estrutura administrativa incipiente, condio de
estimar os tempos da mo-de-obra direta. Por exemplo, um serralheiro, quando recebe o
pedido para fabricar uma grade, no sabe exatamente o tempo que demorar para
realizar o servio. Para apresentar o preo ao cliente, considera unicamente a matriaprima (ferro) como custo direto. A mo-de-obra direta tratada como custo indireto. Isto
no impede que uma serralheria mais organizada tenha capacidade de estimar tempos e
considerar o consumo de mo-de-obra direta como custo direto.
86

Empresas de servio devem necessariamente conhecer, ou ter condies de

estimar com preciso o tempo necessrio para realizar determinado servio. Assim, uma
empresa limpadora deve saber quanto tempo precisa para limpar determinada rea. Alm
disso, deve conhecer os materiais necessrios para cada tipo de servio e os parmetros
de consumo. Sobre o faturamento incidem, alm das comisses, o ISSQN, COFINS, PIS
e, se a empresa optante pela tributao pelo lucro presumido, o IR e a Contribuio
Social sobre o Lucro Lquido (CSLL).
Nas empresas comerciais os custos diretos so os produtos comprados para
revenda (que correspondem a matria-prima), alm dos impostos e comisses incidentes
sobre o faturamento.
5.2.2. Mtodos bsicos dentro do custeio completo e semicompleto
O problema a ser enfrentado pelos mtodos de custeio completo : determinar os
custos unitrios totais de produtos ou servios (ou seja, incluindo todos os custos e
despesas), conhecendo unicamente parte dos custos (os diretos) desses produtos ou
servios.
Para tanto, podem ser utilizados diversos mtodos, que tm por objetivo alocar, de
forma ordenada, uma parcela de custos indiretos aos produtos. Os mtodos so
escolhidos de acordo com sua aderncia ao comportamento dos custos da
empresa/organizao, ou em funo da capacidade da administrao em lidar com eles
(se o mtodo ideal for complexo demais para os conhecimentos e habilidades dos
administradores, escolhe-se outro que possam operar, mesmo que no seja aquele o
ideal do ponto de vista tcnico). A quota ou parcela de custo indireto correspondente a
cada produto depender do mtodo escolhido (cada mtodo produz um dado resultado) e
do nvel de atividade (grau de ocupao previsto).
O objetivo dos mtodos de custeio completo possibilitar a recuperao do total
de custos de um perodo, caso sejam vendidas as quantidades previstas de produtos, ou
caso a empresa opere dentro do grau de utilizao previsto ou, ainda, dentro de outros
parmetros previstos. No caso dos custos diretos, no h maior problema quanto
recuperao. A nica pr-condio a correta identificao prvia dos custos diretos e
sua gesto ao longo do processo, para que o consumo real, tanto dos insumos tratados
como custos diretos, como da mo-de-obra direta, ocorram dentro dos parmetros
previamente previstos. O verdadeiro problema encontra-se nos custos indiretos. Para
resolver esse problema, criam-se modelos que permitem recuperar o total previsto de
custos indiretos a partir de determinadas bases. Os modelos refletem as condies
operacionais das empresas. As bases podem ser quantidades produzidas de produtos,
horas trabalhadas totais ou por departamentos, proporcionalidades de custos ou outras
bases consideradas adequadas. Os modelos criados podem fazer uso de diversas bases,
na tentativa de refletir, da melhor forma, as condies operacionais das empresas.
Deve-se observar que a atribuio da quota de custos indiretos para cada produto,
ou para cada hora trabalhada por cada setor (ou por alguma outra base) no arbitrria,
e sim depende do mtodo escolhido. Os mtodos devem retratar a complexidade dos
processos da empresa. Ao escolher determinado mtodo de aplicao de custeio, e
parametriz-lo para as condies da empresa, o analista cria um modelo representativo
do comportamento dos custos indiretos dentro da empresa e de sua relao com o nvel
de atividade e com cada um dos produtos/servios fabricados e vendidos.
87

O quadro a seguir mostra o esquema geral de aplicao de custos indiretos aos

produtos.
Quadro 5.10
Esquema de Aplicao de Custos Indiretos aos Produtos

No quadro anterior, o total de custos indiretos do perodo corresponde ao total de

custos a partir do qual se procedeu ao clculo das quotas de custos indiretos aplicveis
aos produtos. Este total pode ser histrico ou previsto. O uso de valores histricos segue
os interesses da contabilidade. Os valores previstos so construdos a partir da anlise
dos valores histricos e considerando o impacto nos custos do nvel futuro de atividade
(o que exige analisar os custos por variabilidade) e das variaes previstas nos preos
de cada item de custos.
No caso de um modelo que preveja a recuperao dos custos diretos a partir da
produo e venda de determinada quantidade de produtos, a recuperao do total de
custos indiretos ocorrer somente quando:
ci1.q1 + ci2.q2 + ci3.q3..+..cin.qn = Total de custos indiretos do perodo.
88

onde ci: custo indireto unitrio do produto i

qi: quantidade produzida do produto i
Se o modelo de recuperao de custos indiretos depende do grau de utilizao,
atingir as horas previstas de trabalho fundamental para recuperar os custos indiretos.
Supondo uma empresa com n setores, para os quais se previu, para cada um deles, uma
determinada quantidade de horas de trabalho, a empresa determinar um custo indireto
por hora de trabalho, cih. A recuperao do total de custos indiretos ocorrer quando:
cih1.qh1 + cih2.qh2 + cih3.qh3..+..cihn.qhn = Total de custos indiretos do perodo.
onde cihi: custo indireto por hora do setor i
qhi: quantidade de horas trabalhada pelo setor i
Exemplificando, uma dada empresa que projetou um total de custos indiretos para
o prximo perodo de R$ 945.000,00, e determinou distintas quotas de custos indiretos
por produto, a partir de certo nvel de ocupao previsto, correspondente venda de
37.000 unidades, conforme o quadro a seguir:
Quadro 5.11 a Custos Indiretos Previstos Aplicados aos Produtos
Produtos

Quota de custos
indiretos ci

Quantidade
prevista q

Custo indireto aplicado a

linha de produtos
ci .q

Produto 1

R$ 20,00

10.000

R$ 200.000,00

Produto 2

R$ 30,00

14.000

R$ 420.000,00

Produto 3

R$ 25,00

13.000

R$ 325.000,00

37.000

R$ 945.000,00

Total

Aps o trmino do perodo para o qual se realizou a projeo, verificou-se que

vendeu 37.096 unidades, mas dentro do uma composio diferente da prevista, o que
levou a no conseguir recuperar o total de custos indiretos. Houve uma sub-aplicao de
custos indiretos de R$ 9.070,00. Em situao contrria, pode-se verificar sobre-aplicao
de custos indiretos.

89

Quadro 5.11 b Custos Indiretos Reais Aplicados aos Produtos

Produtos

Quota de custos
indiretos
ci

Quantidade
real
Qr

Custo indireto aplicado a

linha de produtos
ci.qr

Produto 1

R$ 20,00

10.946

R$ 218.920,00

Produto 2

R$ 30,00

12.652

R$ 379.560,00

Produto 3

R$ 25,00

13.498

R$ 337.450,00

37.096

R$ 935.930,00

Total

A sub-aplicao ou sobre-aplicao de custos pode afetar, negativa ou

positivamente, o resultado do perodo. Assim, no caso do exemplo, se a empresa operou
dentro dos parmetros previstos e teve realmente R$ 945.000,00 de custos indiretos, seu
resultado real ser menor do que o resultado previsto. Caso tenha imaginado que
operava com lucro zero, e caso o montante real de custos indiretos tenha sido igual ao
previsto, ter na prtica um prejuzo igual a sub-aplicao de custos (R$ 9,070,00).
Uma empresa que construa um modelo para aplicar os custos indiretos por hora
trabalhada por setor poder apresentar a seguinte situao:
Quadro 5.11 c Custos Indiretos Previstos Aplicados aos Produtos
Custos indiretos
aplicados a cada
setor

Quota de custos
indiretos

Horas previstas para

o prximo perodo

Cih

qh

Corte

R$ 18,00

2.350

R$ 42.300,00

Solda

R$ 29,00

4.230

R$ 122.670,00

Montagem

R$ 25,00

12.700

R$ 317.500,00

Pintura

R$ 22,00

8.870

R$ 195.140,00

28.150

R$ 677.610,00

Setor

Total

cih . qh

Supe-se no exemplo um total previsto de custos indiretos de R$ 677.610,00, que

foram informados ao modelo para proceder determinao dos custos por hora
trabalhada por setor. Aps o trmino do perodo, verifica-se a seguinte quantidade real
de horas trabalhadas e de custos indiretos aplicados:

90

Quadro 5.11 d Custos Indiretos Reais Aplicados aos Produtos

Setor

Quota de custos
indiretos
Cih

Corte

R$ 18,00

Horas reais
trabalhadas no
perodo
qhr
2.689

Solda

R$ 29,00

3.691

R$ 107.039,00

Montagem

R$ 25,00

13.789

R$ 344.725,00

Pintura

R$ 22,00

9.154

R$ 201.388,00

29.323

R$ 701.554,00

Total

Custos indiretos
aplicados a cada
setor
R$ 48.402,00

Neste caso, houve sobre-aplicao de custos indiretos, dado que se trabalhou

uma quantidade de horas maior que a prevista. O levantamento contbil dos custos
indiretos realmente ocorridos possibilitar saber a real situao (custos indiretos reais do
perodo custos indiretos aplicados).
Cabe observar que a problemtica da sub ou sobre-aplicao de custos mais
complexa, e no obedece unicamente s variaes de quantidades. Alteraes nos
custos previstos podem, tambm, levar a essas variaes.
A seguir, sero estudados os diversos mtodos de custeio completo, comeando
pelos mais simples, e finalizando pelos mais complexos. Para efetuar as exemplificaes,
ser suposta uma empresa industrial cujos dados so apresentados no item a seguir.
5.2.2.1. A empresa base para o exemplo (sugere-se usar o arquivo Custeio por taxa e por
horas.xls para acompanhar os exemplos)

Uma empresa industrial previu os seguintes custos, despesas e faturamento para

o prximo perodo (p. ex: prximo ano):
Quadro 5.12. A Estrutura Prevista de Custos e Receitas para o Prximo Perodo
R$

% Receita

Classificao
Direto ou Indireto

CUSTOS DA PRODUO

1.980.000,00

49,32%

MATERIAIS (SEM IMPOSTOS)

1.000.000,00

24,91%

MO-DE-OBRA DIRETA + E.S.

600.000,00

14,94%

D (em algumas situaes

pode ser indireto)

ALUGUEL

50.000,00

1,25%

ENERGIA ELTRICA

30.000,00

0,75%

100.000,00

2,49%

GUA

20.000,00

0,50%

SEGUROS EQUIPAMENTOS

60.000,00

1,49%

SALRIOS INDIRETOS+ E.S.

120.000,00

2,99%

DEPRECIAO

91

R$

Classificao
Direto ou Indireto

% Receita

DESPESAS ADMINISTRATIVAS

600.000,00

14,94%

PR-LABORE+E.S.

300.000,00

7,47%

SALRIOS ADM.+ E.S.

200.000,00

4,98%

DIVERSOS ADMINISTRAO

100.000,00

2,49%

DESPESAS COMERCIAIS

140.300,00

3,49%

DIVERSOS COMERCIAIS

60.000,00

1,49%

COMISSES (INCIDE SOBRE FATURAMENTO - 2%)

80.300,00

2,00%

D (incide sobre Faturam.)

1.094.087,50

27,25%

ICMS (DEBITO 18% FATURAMENTO.)

722.700,00

18,00%

D (incide sobre Faturam.)

COFINS ( 7,60% FATURAMENTO)

305.140,00

7,60%

D (incide sobre Faturam.)

66.247,50

1,65%

D (incide sobre Faturam.)

TOTAL DE CUSTOS E DESPESAS

3.814.387,50

95,00%

FATURAMENTO COM IMPOSTOS

4.015.000,00

100,00%

200.612,50

5,00%

DESPESAS TRIBUTRIAS (INCIDEM SOBRE FAT.)

PIS (1, 65% FATURAMENTO.)

RESULTADO

Observa-se que o total de custos diretos incidentes sobre o faturamento de

29,25% totalizando R$ 1.174.387,50 (os custos diretos incidentes sobre Faturamento so
as Comisses e as Despesas Tributrias e esto discriminados na ltima coluna do
quadro acima)
Supondo que o ativo total seja de R$ 950.000,00, os indicadores previstos de
rentabilidade so:
Quadro 5.12.b Anlise de Rentabilidade Prevista
R$ MIL
CAPITAL INVESTIDO (ATIVO TOTAL) (1):

950,00

LUCRO (2):

200,61

RECEITAS (3):

4.015,00

TOTAL CUSTOS (4):

3.814,39

TOTAL CUSTOS - IMPOSTOS S/VDAS E COMISS. (5):

2.640,00

RETORNO DO INVESTIMENTO [(2)/(1)]:

21,12%

MARGEM DE LUCRO S/VENDAS [(2)/(3)]:

5,00%

GIRO OU ROTAO DO CAPITAL [(3)/((1)]

4,23

MARGEM SOBRE CUSTOS

SOBRE CUSTOS TOTAIS [(2)/(4)]:

5,26%

SOBRE CUSTOS ANTES DE IMPOSTOS E COMISSES [(2)/(5)]:

7,60%

92

A empresa espera obter um retorno de 21,12% sobre o capital investido. Este

retorno ser viabilizado a partir da obteno de uma margem de lucro sobre vendas de
5% (ou seu equivalente de 5,25% sobre custos totais ou 7,60% sobre custos antes de
impostos e comisses) e uma rotao de capital de 4,23 vezes.
A empresa tem trs produtos em carteira. O valor de venda unitrio previsto e as
quantidades aparecem no quadro a seguir:
Quadro 5.12.c, Preo de Venda Unitrio Previsto e Quantidade Prevista por
Produto para o Prximo Perodo
PRODUTO

PV R$

QTDE

RECEITA R$
TOTAL

50,00

40.000,00

2.000.000,00

69,50

10.000,00

695.000,00

88,00

15.000,00

1.320.000,00

65.000,00

4.015.000,00

TOTAL

Os parmetros para formar o preo de venda de referncia so os seguintes:

Quadro 5.12. d. Parmetros Usados para Formar o Preo de Venda de Referncia
ICMS:

18,00%

COFINS:

7,60%

PIS

1,65%

COMISSES

2,00%

LUCRO (NESTE EXEMPLO):

5,00%

TOTAL INCIDNCIA SOBRE PREO:

34,25%

O preo de venda determinado a partir da aplicao da seguinte equao:

Quadro 5.12. e. Equao para Formar o Preo de Venda de Referncia
PREO DE VENDA (SEM IPI)

= CUSTO UNITRIO TOTAL/ ( 1- TOTAL INCIDNCIA SOBRE O PREO)

= CUSTO UNITRIO TOTAL/ ( 1- 0,3425)
= CUSTO UNITRIO TOTAL/ 0,6575

O quadro a seguir mostra o custo direto de cada produto e o valor total previsto de
consumo (observar que os valores totais de matria-prima e mo-de-obra direta so os
que aparecem no quadro estrutural de custos, apresentado em 5.12 a).

93

Quadro 5.12. f - Custos Diretos dos Produtos

PRODUTO

QTDE

CUSTO
M.P. S/ICMS
mp

CUSTO
M.O.D.
mod+es

R$

R$

CONSUMO TOT.
MAT. PRIMA

CONSUMO TOT.
M.O.D.

R$

R$

40.000,00

5,00

9,00

200.000,00

360.000,00

10.000,00

20,00

12,00

200.000,00

120.000,00

15.000,00

40,00

8,00

600.000,00

120.000,00

TOTAL

65.000,00

1.000.000,00

600.000,00

A empresa deseja conhecer o impacto que a aplicao de diferentes modelos,

para determinar custos unitrios, produz nos resultados.
Para realizar esta tarefa, conveniente construir um quadro estrutural de custos
resumido:
Quadro 5.12. g Quadro Estrutural de Custos Resumido para o Prximo Perodo
CUSTOS

R$

NOMENCLATURA

MATERIAIS (SEM IMPOSTOS)

1.000.000,00

MP

MO-DE-OBRA DIRETA + E.S.

600.000,00

OUTROS CUSTOS DE PRODUO

380.000,00

CUSTOS ADMINISTRATIVOS

600.000,00

DIVERSOS COMERCIAIS

MOD+ES

60.000,00

SUBTOTAL

2.640.000,00

CUSTOS SOBRE O FATURAMENTO

1.174.387,50

TOTAL CUSTOS

3.814.387,50

SUBTOTCUST

5.2.2.2. Custo indireto pela quantidade produzida

Este mtodo pressupe empresas monoprodutoras, ou que fabricam produtos
muito semelhantes e oriundos do mesmo processo produtivo (p. ex: uma cermica que
fabrica 3 tipos de telhas de barro), razo pela qual pode-se usar como base comum a
quantidade produzida.
No caso de uma empresa produtora de um nico produto, o custo unitrio pode ser
determinado relacionando o total de custos com as unidades produzidas (Q)
Total de custos do perodo (sem considerar aqueles incidentes sobre faturamento)
Custo unitrio = -----------------------------------------------------------------------------------------------------------Total de unidades produzidas

SUBTOTCUST/Q
(a varivel SUBTOTCUST definida no Quadro 5.12g)
94

ou o que lhe equivalente:

Total de custos indiretos
Custo unitrio =

cdi + ---------------------------------------Total de unidades produzidas

onde cdi = custo direto do produto i

Empresas que fabricam mais de um produto, dentro de um processo idntico,
devem isolar os custos diretos de cada produto. Os custos diretos a isolar so
necessariamente a matria-prima (mp) e, eventualmente, a mo-de-obra direta de cada
unidade (mod+es), dependendo da capacidade que a empresa tem de identificar a mode-obra direta (mod+es) com cada unidade de produto.
O custo indireto calculado em funo da quantidade, ciq, assim determinado:
ciq = Custos indiretos/ Q (este valor em R$)
Para a unidade do produto i, os custos unitrios totais (cut), diretos e indiretos so
(supondo que a matria-prima o nico custo direto):
Cut (exceto impostos e comisses)(i) = mpi+ ciq*
Caso a mo-de-obra direta + encargos sociais seja tratada como custo direto:
Cut (exceto impostos e comisses)(i) = mpi + (mod+es) + ciq**
Observe-se que:
ciq* determinado assim: (SUBTOTCUST-MP)/Q, e
ciq** determinado assim: (SUBTOTCUST-MP- (MOD+ES))/Q
Retornando ao exemplo dos quadros da srie 5.12, e supondo que a matria-prima
seja o nico custo direto, observa-se que os demais custos devem ser tratados como
indiretos e que totalizam R$ 1.640.000,00. Este valor a base para a determinao do
custo indireto unitrio (quadro 5.13b).

95

Quadro 5.13 a Custos Classificados como Diretos e Indiretos Dentro da

Estrutura Resumida de Custos
CUSTOS

R$

MATERIAIS (SEM IMPOSTOS) (MP)

1.000.000,00

DIRETO (D)/
INDIRETO (I)
D

MO-DE-OBRA DIRETA + E.S.(MOD+ES)

600.000,00

OUTROS CUSTOS DE PRODUO

380.000,00

CUSTOS ADMINISTRATIVOS

600.000,00

60.000,00

DIVERSOS COMERCIAIS
SUBTOTAL (SUBTOTCUST)

2.640.000,00

Quadro 5.13 b Determinao do Custo Indireto Unitrio

CUSTOS INDIRETOS (R$ MIL) (SUBTOTCUST MP)

1.640.000,00

QUANTIDADE (Q)

65.000,00

CUSTO UNITRIO: (R$):ciq

25,23

O ciq de R$ 25,23 por unidade. Os custos unitrios e os preos de venda

determinados (usando a equao do quadro 5.12 e) para cada produto figuram no quadro
5.13 c.
Quadro 5.13 c- Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado
PREO VENDA REFERNCIA
DETERMIN. COM 5% DE

PRODUTOS

mp
(a)

Ciq
(b)

cut
(c = a+b)

5,00

25,23

30,23

MARGEM
(d= cut/0,6575)
45,98

20,00

25,23

45,23

68,79

40,00

25,23

65,23

99,21

O quadro 5.13 d mostra a margem verificada a partir do preo praticado:

96

Quadro 5.13 d- Margem Verificada a Partir do Preo de Venda Praticado

IMPOSTOS E
COMISSES S/
P.V. PRAT.

PREO DE
VENDA
PRATICADO
(C/ICMS)
(a)
50,00

69,50

88,00

PRODUTOS

cut
(c)
(do quadro 5.13 c)

LUCRO S/ PV
PRATICADO
(d = a-b-c)

MARGEM S/ P.V
PRATICADO
(e=d/a)

30,23

5,14

10,29%

20,33

45,23

3,94

5,67%

25,74

65,23

(2,97)

-3,38%

29,25%
(b= a.0,2925)
14,63

O quadro 5.13e mostra que o total de custos, diretos e indiretos, recuperado

caso sejam vendidas as quantidades previstas:
Quadro 5.13 e -Recuperao dos Custos Totais
PRODUTO

CUSTO UNIT.

QTDE

CUSTO TOTAL

30,23

40.000

1.209.231

45,23

10.000

452.308

65,23

15.000

978.462

65.000

2.640.000

TOTAL

Caso a empresa considere a mo-de-obra direta como custo direto (alm da

matria-prima), temos o seguinte comportamento dos custos totais (quadro 5.14 a) e
unitrios (quadro 5.14 b):
Quadro 5.14 a - Custos Classificados como Diretos e Indiretos dentro
da Estrutura Resumida de Custos
CUSTOS
MATERIAIS (SEM IMPOSTOS) (MP)

R$
1.000.000,00

DIRETO (D)/
INDIRETO (I)
D

MO-DE-OBRA DIRETA + E.S.(MOD+ES)

600.000,00

OUTROS CUSTOS DE PRODUO

380.000,00

CUSTOS ADMINISTRATIVOS

600.000,00

60.000,00

DIVERSOS COMERCIAIS
SUBTOTAL (SUBTOTCUST)

2.640.000,00

Quadro 5.14 b - Determinao do Custo Indireto Unitrio

CUSTOS INDIRETOS (R$ MIL) (SUBTOTCUST MP-MOD+ES)

1.040.000,00

QUANTIDADE (Q)

65.000,00

CUSTO UNITRIO: (R$):ciq

16,00

O ciq de R$ 16,00 por unidade, Os custos unitrios e os preos de venda

determinados (usando a equao do quadro 5.12 e) para cada produto so:
97

Quadro 5.14 c- Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado

PREO VENDA
REFERNCIA DETERMIN.
COM 5% DE MARGEM

PRODUTOS

Mp
(a)

mod+es
(b)

Custos
diretos
(c= a+b)

ciq
(d)

cut
(e = c+d)

5,00

9,00

14,00

16,00

30,00

(f= cut/0,6575)
45,63

20,00

12,00

32,00

16,00

48,00

73,00

40,00

8,00

48,00

16,00

64,00

97,34

O quadro 5.14 d mostra a margem verificada a partir do preo praticado:

Quadro 5.14 d- Margem Verificada a partir do Preo de Venda Praticado
IMPOSTOS E
COMISSES S/
P.V. PRAT.

PREO DE
VENDA
PRATICADO
(C/ICMS)
(a)
50,00

69,50

88,00

PRODUTO
S

cut
(c)
(do quadro 5.13 c)

LUCRO S/
PV
PRATICADO
(d = a-b-c)

MARGEM S/ P.V
PRATICADO
(e=d/a)

30,00

5,38

10,75%

20,33

48,00

1,17

1,69%

25,74

64,00

(1,74)

-1,98%

29,25%
(b= a.0,2925)
14,63

O quadro 5.14.e mostra que o total de custos (diretos e indiretos) recuperado,

caso sejam vendidas as quantidades previstas:
Quadro 5.14 e. Recuperao dos Custos Totais
PRODUTO

CUSTO UNIT.

QTDE

CUSTO TOTAL

30,00

40.000

1.200.000

48,00

10.000

480.000

64,00

15.000

960.000

65.000

2.640.000

TOTAL

O modelo construdo extremamente simples, mas lamentavelmente, as

possibilidades de aplic-lo so pequenas, pois so poucas as situaes de
monoproduo (ou de produo por processos idnticos) em relao s situaes de
multiproduo.
O custo indireto do Ford Ka o mesmo que o do Mondeo?
O custo indireto do Celta o mesmo que o do Astra?
O custo indireto do Mille o mesmo que o do Stilo?
O custo indireto do Gol o mesmo que o do Passat?
O custo indireto do Peugeot 207 o mesmo que o do 407?
O custo indireto do Fit o mesmo que o do Civic?
98

Com certeza, americanos, italianos, alemes, franceses e japoneses diriam que

no. Que os custos indiretos afetam de forma diferenciada cada modelo de automvel.
Neste caso, distribuir custos indiretos por quantidade no o mais apropriado.
necessrio construir modelos que no assumam unicamente a distribuio pela
quantidade.
5.2.2.3. Custos proporcionais ou por taxas
Estes modelos assumem que existe proporcionalidade entre a participao de
algum, ou alguns custos diretos escolhidos como base de clculo, e o total de custos
indiretos dentro da estrutura de custos com a sua participao dentro dos custos diretos
escolhidos como base de clculo e os custos indiretos de cada produto. Partem da
definio de algum custo como direto, seja a matria-prima ou a mo-de-obra direta ou a
soma destes. Este (s) custo (s) escolhido (s) constitui a base de clculo a partir da qual
sero aplicados os custos indiretos nos produtos, utilizando uma taxa, que calculada a
partir da participao dos custos indiretos em relao aos diretos (base de clculo)
dentro da estrutura de custos.
Lgica de Custeio Proporcional ou por Taxas

Custos

Indiretos

Taxa

Diretos (Base clculo)

Produto 1
Produto 2
Produto 3

O objetivo conceitual geral do mtodo por taxas assegurar o ressarcimento dos

custos dos produtos atravs de um mtodo que busca reproduzir, na unidade
comercializada ou produzida, a estrutura proporcional de custos da empresa.
Exemplificando, dada uma certa estrutura de custos correspondente a certo
perodo e tendo escolhido a matria-prima como custo direto (e base de clculo):

99

Quadro 5.15 a. Exemplo.

Estrutura de Custos Correspondente ao Perodo xxx
Custos/despesas

R$

Matria-Prima (custo direto escolhido como

base de clculo)

1.000.000,00

% sobre base de
clculo
100,00%

Demais custos e despesas

800.000.00

80%

Total de custos e despesas

1.800.000,00

180%

Observa-se que os demais custos e despesas correspondem a 80% do valor da

matria-prima consumida no perodo. A partir disto, pressupe-se que todos os produtos
mantero essa proporo e o custo indireto de cada um dos produtos ser 80% do valor
da matria-prima. Ou seja, a proporo encontrada na estrutura transmite-se para cada
um dos n produtos.
Quadro 5.15 b. Exemplo.
Determinao do Custo Unitrio

1,00

Custo indireto
(80% do valor da base
de clculo)
R$
0,80

10,00

8,00

18,00

5,00

4,00

9,00

4,00

3,20

7,20

Produto

Base de clculo
Valor de matria-prima
por unidade R$

Custo unitrio
total
R$
1,80

Outras bases de clculo so usadas alm da matria-prima.

As bases de clculo mais comumente usadas so:
Matria-prima
Mo-de-obra Direta
Matria-Prima + Mo-de-Obra Direta (custos primrios)
O mtodo de custeio proporcional, ou por taxas, de construo simples e de
utilizao difundida, especialmente no segmento de micro e pequenas empresas
industriais, em especial aquelas que possuem processos pouco complexos. tambm
extremamente difundido no comrcio, e usado dentro de grandes unidades comerciais.
Existem modalidades que determinam os custos totais dos produtos, outras
modalidades partem dos custos diretos e chegam ao preo de venda. A modalidade mais
conhecida para determinao do preo de venda a partir do custo direto consiste na
utilizao de uma taxa ou ndice multiplicador aplicado sobre o valor da mercadoria
adquirida para comercializao ou, no caso das empresas industriais, sobre o valor da
matria-prima consumida na unidade do produto. O resultado da multiplicao deste
ndice pelo valor da mercadoria ou da matria-prima assumido como o preo de venda
unitrio da mercadoria ou do produto. Este o mtodo do mark-up.
100

5.2.2.3.1. Taxa sobre matria-prima (Tmp)

Define-se a taxa pela seguinte equao:
Tmp = Custos Indiretos / Matria-Prima(base de clculo)
Para a unidade do produto i, os custos unitrios totais (cut), diretos e indiretos so:
Cut (exceto impostos) (i) = Matria-Prima (i) *(1+ Tmp)
Retornando ao caso apresentado na seo 5.2.2.1, os dados do quadro estrutural
de custos do quadro 5,12.a (ou os dados resumidos do quadro 5.12.g.) podem ser
sintetizados em duas categorias: os diretos, que correspondem base de clculo
escolhida (a matria-prima) e os indiretos (os demais custos que sero alocados usando
a base de clculo). A partir destas informaes, verifica-se que Tmp = 1,64. Isto significa
que, para cada R$ 1,00 de matria-prima, correspondem R$1,64 de custos indiretos.
Quadro 5.16 a - Custos Classificados como Diretos e Indiretos dentro da
Estrutura Resumida de Custos
CUSTOS
MATERIAIS (SEM IMPOSTOS) (MP)

R$
1.000.000,00

DIRETO (D)/
INDIRETO (I)
D

MO-DE-OBRA DIRETA + E.S.(MOD+ES)

600.000,00

OUTROS CUSTOS DE PRODUO

380.000,00

CUSTOS ADMINISTRATIVOS

600.000,00

60.000,00

DIVERSOS COMERCIAIS
SUBTOTAL (SUBTOTCUST)

2.640.000,00

RESUMO
INDIRETOS (a)

1.640.000,00

DIRETOS (BASE DE CLCULO) (b)

1.000.000,00

RELAO INDIRETOS/BASE DE CLCULO (Tmp = a/b))

1,64

Conhecendo o valor da matria-prima de cada unidade de produto e a Tmp, podese determinar o custo unitrio de cada produto e seu preo de venda, conforme pode ser
visto no quadro a seguir.

101

Quadro 5.16 b- Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado

PREO DE VENDA REFERNCIA
DETERMIN. COM 5% DE MARGEM

PRODUTOS

Mp
(a)

ciq
(b =1,64. a)

cut
(c = a+b)

5,00

8,20

13,20

(d= cut/0,6575)
20,08

20,00

32,80

52,80

80,30

40,00

65,60

105,60

160,61

O quadro 5.16 c mostra a margem verificada a partir do preo praticado.

Quadro 5.16 c- Margem Verificada a partir do Preo de Venda Praticado
IMPOSTOS E
COMISSES S/
P.V. PRAT.

PREO DE
VENDA
PRATICADO
(C/ICMS)
(a)
50,00

69,50

88,00

PRODUTOS

29,25%
(b= a.0,2925)
14,63

cut
(c)

LUCRO S/
PV
PRATICADO
(do quadro 5.16 b) (d = a-b-c)

MARGEM S/
P.V
PRATICADO
(e=d/a)

13,20

22,18

44,35%

20,33

52,80

(3,63)

-5,22%

25,74

105,60

(43,34)

-49,25%

O quadro 5.16d mostra que o total de custos (diretos e indiretos) recuperado,

caso sejam vendidas as quantidades previstas:
Quadro 5.16 d. Recuperao dos Custos Totais
PRODUTO
A

cut
13,20

QTDE
40.000

CUSTO TOTAL
528.000

52,80

10.000

528.000

105,60

15.000

1.584.000

65.000

2.640.000

TOTAL

O mark-up a relao existente entre o preo de venda e o custo direto (base de

clculo). possvel distinguir o mark-up ex-ante (utilizado para formar o preo de
referncia, que um valor interno da empresa) e o mark-up ex-post (que surge do preo
real).
Neste caso, a base de clculo a matria-prima. Comparando o valor da matriaprima com o preo de venda determinado (que o preo referncia) observamos que o
mark-up ex-ante 4,015. Ou seja, usando o fator multiplicador 4,015 sobre a base de
clculo, pode-se determinar o preo de venda com margem de lucro de 5%.

102

Quadro 5.16 e - Mark-up

PRODUTOS

mp
(a)

PREO VENDA
REFERNCIA
DETERMIN. COM 5%
DE MARGEM
(b)

5,00

20,08

4,015

50,00

10,00

20,00

80,30

4,015

69,50

3,48

40,00

160,61

4,015

88,00

2,20

MARK-UP
EX-ANTE
(c= a/b)

PREO DE
VENDA
PRATICADO
(d)

MARK-UP
EX-POST
(e= d/b)

O mark-up ex-ante reflete os procedimentos de determinao dos preos a partir

dos custos, e a aplicao da expresso para o clculo do preo de venda de referncia
que em termos genricos (para uso de matria-prima como base de clculo):
PVi =(mp(i)* (1+Tmp)) + (IMP * PVi) + (m * PVi) + (c * PVi)
ou ainda
PVi = (mp(i)* (1+Tmp)) / [ 1- (IMP + m+c) ]
Sendo:
PVi = Preo unitrio de venda com impostos do produto i
mpi = Custo da matria-prima do produto i
Tmp = Taxa mdia de custo sobre o total de matria-prima
IMP = Impostos (ICMS, PIS e COFINS);
m = margem de lucro esperada
c = comisses
A partir do preo de referncia determinado, o mark-up ex-ante :
Mark-up ex-ante = PVi / (mp(i)
O mark-up ex-ante pode aparecer refletido na estrutura prevista de receitas e
custos (quadro 5.12 a) onde observamos:
FATURAMENTO PREVISTO COM IMPOSTOS

R$ 4.015.000,00

MATERIAIS (CONSUMO PREVISTO DE MATRIA-PRIMA)

R$ 1.000.000,00

MARK-UP EX-ANTE

4,015

O mark-up ex-ante reflete o peso dos custos indiretos em relao base de

clculo, margem de lucro prevista, comisses e impostos. Pode ser usado para
simplificar o processo de formao de preos de venda de referncia.
103

O mark-up ex-post corresponde relao preo de venda unitrio/base de clculo

observada. Para cada produto, pode existir um mark-up ex-post diferente, tal como pode
ser visto no quadro 5.16e. O mark-up ex-post mdio verifica, ao comparar a receita obtida
em dado perodo com o custo escolhido como base de clculo no mesmo perodo, por
exemplo: receita obtida no ano x/consumo de matria-prima no ano x.
O custeio por taxas utilizado para a formao dos custos unitrios e do preo de
venda de referncia, de uma forma direta e simples e mais comumente aplicado em
atividades comerciais (para as quais no se deve falar em insumos materiais, mas sim
em mercadorias vendidas). As atividades industriais, principalmente nas micro empresas
com estruturas organizacionais e produtivas muito simples e, em geral, carentes de
informaes sistematizadas, usam este tipo de taxa de custeio.
Empresas industriais e comercias que usam este mtodo tendem a aplicar um fator
de mark-up ex-ante. Muitas das pequenas empresas no sabem a razo pela qual
aplicam determinado fator de mark-up. Simplesmente o copiam do concorrente ou o
aplicam porque ouviram falar que no setor usa-se tal fator. Nestas situaes, estabelecese um mark-up de mercado, que se transforma num fator que determina a capacidade
de sobrevivncia (ou no) de cada empresa. Para sobreviver, cada empresa deve ter um
montante de custos indiretos compatveis com o mark-up do mercado. Sendo num dado
mercado o mark-up = m, e dada uma base de clculo z, os custos indiretos de cada
empresa no podem ser superiores ao valor determinado pela equao (m.z) - z. O
mark-up transforma-se numa conveno de mercado, que coordena prticas individuais e
determina, assim, mortos e sobreviventes.
Empresas comerciais tendem a adotar mark-ups = 2, serralherias e outras
pequenas empresas industriais mark-ups = 3. Estes so os nmeros mgicos do
mercado. Um serralheiro, ao receber o pedido de um oramento por parte de cliente,
determinar o valor que ser gasto com materiais (ferro, dobradias, etc) e o multiplicar
por 3 para apresentar o preo ao cliente e iniciar a fase de negociao. Os pequenos
comerciantes tendem a multiplicar por 2 o preo da mercadoria comprada para fixar o
preo de venda.
No caso de empresas comercias, dado que no h processo produtivo
diferenciado, possvel justificar o uso da matria-prima como base de clculo para
determinar o custo ou o preo. No caso das empresas industriais, o procedimento
justificvel somente quando possuem estruturas organizacionais extremamente
simplificadas. Esse tipo de taxa de custeio no deve ser aplicado no caso de empresas,
mesmo pequenas ou mdias, que apresentem estruturas organizacionais e produtivas um
pouco mais complexas, especialmente quanto variedade de produtos que fabricam.
Nesses casos, certo que ocorram distores no processo de custeio e formao de
preos de referncia atravs deste sistema, em funo dos distintos requerimentos de
insumos materiais e de processo produtivo, e de variada pauta de produo e vendas,
em qualquer perodo de anlise.
Nas empresas industriais, o consumo de recursos ao longo do processo produtivo
no se relaciona com o gasto de matria-prima para cada unidade de produto. Assim, um
joalheiro que produza um anel de ouro e outro de prata demandar o mesmo processo
produtivo. Caso aplique os custos indiretos em funo do valor da matria-prima,
encontrar um montante de custos indiretos superior para o anel de ouro
comparativamente ao anel de prata. O serralheiro, que determina o preo multiplicando o
gasto previsto de materiais por 3, determinar para dois pedidos distintos, que exijam o
mesmo gasto de matria-prima, idnticos valores de vendas, independentemente de um
104

pedido demandar uma operao bem simples e outro ser bem trabalhoso e demorado.
Mtodos que apliquem custos indiretos, considerando o esforo de produo, so
melhores que aqueles que no o consideram. A taxa sobre mo-de-obra direta um
mtodo que tende a reconhecer os diferenciais de esforo de produo entre produtos.

5.2.2.3.2. Taxa sobre os custos da mo-de-obra direta (Tcmod)

A taxa calculada segundo a seguinte expresso:
Tcmod = Custos Indiretos / MOD+ES
Onde:
MOD+ES = Custo da Mo-de-Obra Direta + Encargos Sociais
Assim, para a unidade do produto i, temos:
Cut(i) = Mpi +[(MOD+ESi)*(1+ Tcmod)]
Onde:
Mpi = Custo da matria-prima do produto i
MOD+Esi = Custo da mo-de-obra direta + encargos sociais do produto i
Observe-se que o valor da matria-prima desconsiderado ao calcular a taxa, mas
que a matria-prima alocada para cada unidade de produto.
O preo de venda de referncia, calculado a partir desta taxa, seria, analogamente
aos itens anteriores dessa seo:
PVi = Cut (i) / [1- (IMP + m+c) ]
Retornando ao caso que est sendo discutido, verifica-se que se Tcmod = 1,733
isto significa que para cada R$ 1,00 de mo-de-obra, correspondem R$1,733 de custos
indiretos.

105

Quadro 5.17 a - Custos Classificados como Diretos e Indiretos dentro da

Estrutura Resumida de Custos
CUSTOS

DIRETO (D)/
INDIRETO (I)
D

R$

MATERIAIS (SEM IMPOSTOS) (MP)

1.000.000,00

MO-DE-OBRA DIRETA + E.S.(MOD+ES)

600.000,00

OUTROS CUSTOS DE PRODUO

380.000,00

CUSTOS ADMINISTRATIVOS

600.000,00

60.000,00

DIVERSOS COMERCIAIS
SUBTOTAL (SUBTOTCUST)

2.640.000,00

RESUMO
INDIRETOS (a)

1.040.000,00

DIRETOS (BASE DE CLCULO) (b)

600.000,00

DIRETOS QUE NO INTEGRAM BASE DE CLCULO

1.000.000,00

RELAO INDIRETOS /BASE DE CLCULO (Tmp= a/b)

1,7333

Quadro 5.17 b- Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado

PRODUTOS

mp
(a)

mod+es
(b)

ciq
(c) =1,73. b)

5,00

9,00

15,60

20,00

12,00

20,80

40,00

8,00

13,87

cut
(d = a+b+c)

PREO VENDA REFERNCIA

DETERMIN. COM 5% DE

MARGEM
(e= cut/0,6575)

29,60

45,02

52,80

80,30

61,87

94,09

O quadro 5.17 c mostra a margem verificada a partir do preo praticado:

Quadro 5.17 c- Margem Verificada a partir do Preo de Venda Praticado

PRODUTOS

A
B
C

PREO DE
IMPOSTOS E
COMISSES
VENDA
cut
PRATICADO (C/ S/ P.V. PRAT.
(c)
29,25%
ICMS)
(b= a.0,2925) (do quadro 5.17 b)
(a)

LUCRO S/ PV
PRATICADO
(d = a-b-c)

MARGEM S/
P.V
PRATICADO
(e=d/a)

50,00

14,63

29,60

5,78

11,55%

69,50

20,33

52,80

(3,63)

-5,22%

88,00

25,74

61,87

0,39

0,45%

O quadro 5.17d mostra que o total de custos (diretos e indiretos) recuperado,

caso sejam vendidas as quantidades previstas:

106

Quadro 5.17 d. Recuperao dos Custos Totais

PRODUTO

A
B
C

Cut

QTDE

CUSTO TOTAL

29,60

40.000

1.184.000

52,80

10.000

528.000

61,87

15.000

928.000

65.000

2.640.000

TOTAL

A aplicao da taxa sobre a mo-de-obra direta garante, em princpio, a aplicao

da carga de custos indiretos em relao ao fator tempo. um mtodo bem mais exato
que a aplicao de uma taxa sobre a matria-prima, porm, no garante correo de
clculo no caso em que cada produto utiliza mo-de-obra de diferente valor. Assim, por
exemplo, supondo que dois produtos, R e S, tenham o mesmo custo de mo-de-obra
direta, ao aplicar este mtodo de custeio, supe-se que os tempos operacionais so
iguais; isto pode no ser verdade, pois o produto R pode utilizar mo-de-obra mais cara
que o S, porm com um tempo operacional menor. Nesse caso, a apropriao dos custos
indiretos no manteria uma relao to prxima com o fator tempo. A utilizao desta
taxa apresenta restries quanto formao do preo de venda, de ordem semelhante
(porm menores) anterior, ou seja, tende a distorcer resultados especficos por produto,
na medida em que a pauta de produo e venda seja muito diversificada.
Tal taxa tambm de construo simples, embora exija a sistematizao de
informaes dos custos da mo-de-obra direta de produo para cada um dos produtos
da pauta produtiva da empresa. Ou seja, alm das matrias primas, necessrio
controlar, em nvel dos produtos, os custos dos salrios e encargos sociais da mo-deobra direta.
No caso da aplicao de taxa sobre mo-de-obra direta, difcil deduzir um markup mdio ex-post sobre custos diretos, dado que a matria-prima entra de forma
independente e no sofre incidncia de custos indiretos.
5.2.2.3.3. Taxa sobre os custos primrios (Matria-prima + Mo-de-Obra Direta + ES
(Tcdp)
definida pela seguinte expresso:
Tcdp = Custos indiretos / [MP+(MOD+ES)]
Onde:
MP= Custo de Matria-Prima
MOD+ES = Custo da Mo-de-Obra Direta + Encargos Sociais
Para a unidade do produto i, temos:
Cut(i) =[MP(i)+(MOD+ES(i))]*(1+ Tcdp)

107

O preo de venda de referncia, calculado a partir desta taxa, anlogo aos

demais:
PVi = Cut (i) / [1- (IMP + m+c)]
No caso do exemplo que est sendo desenvolvido, a taxa de 0,65, valor a ser
aplicado ao montante de mo-de-obra + encargos sociais e de matria-prima de cada
produto para determinar os custos indiretos que devem ser aplicados para cada produto.
Quadro 5.18 a - Custos Classificados como Diretos e Indiretos dentro da
Estrutura Resumida de Custos
CUSTOS

DIRETO (D)/
INDIRETO (I)
D

R$

MATERIAIS (SEM IMPOSTOS) (MP)

1.000.000,00

MO-DE-OBRA DIRETA + E.S.(MOD+ES)

600.000,00

OUTROS CUSTOS DE PRODUO

380.000,00

CUSTOS ADMINISTRATIVOS

600.000,00

60.000,00

DIVERSOS COMERCIAIS
SUBTOTAL (SUBTOTCUST)

2.640.000,00

RESUMO
INDIRETOS (a)

1.040.000,00

DIRETOS (BASE DE CLCULO) (b)

1.600.000,00

RELAO INDIRETOS /BASE DE CLCULO (Tmp = a/b))

0,65

Quadro 5.18 b-Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado

PREO VENDA
REFERNCIA
DETERMIN. COM 5%

PRODUTOS

mp
(a)

mod+es
(b)

Sub-total
(c = a+b)

ciq
(d =0,65.c)

cut
(e = c+d)

5,00

9,00

14,00

9,10

23,10

DE MARGEM
(f= cut/0,6575)
35,13

20,00

12,00

32,00

20,80

52,80

80,30

40,00

8,00

48,00

31,20

79,20

120,46

O quadro 5.18 c mostra a margem verificada a partir do preo praticado.

108

Quadro 5.18 c-Margem Verificada a partir do Preo de Venda Praticado

PRODUTO
S

PREO DE
VENDA
PRATICADO
(C/ICMS)
(a)

IMPOSTOS E
COMISSES S/
P.V. PRAT.

50,00

14,63

A
B

69,50

29,25%
(b= a.0,2925)

20,33

88,00

25,74

Cut
(c)
(do quadro 5.18
b)
23,10
52,80
79,20

LUCRO S/ PV
PRATICADO
(d = a-b-c)

MARGEM S/ P.V
PRATICADO
(e=d/a)

12,28

24,55%

(3,63)

-5,22%

(16,94)

-19,25%

O quadro 5.18d mostra que o total de custos (diretos e indiretos) recuperado,

caso sejam vendidas s quantidades previstas:
Quadro 5.18 d. Recuperao dos Custos Totais
PRODUTO

cut

QTDE

CUSTO TOTAL

23,10

40.000

924.000,00

52,80

10.000

528.000,00

79,20

15.000

1.188.000,00

65.000

2.640.000,00

TOTAL

A vantagem desta taxa que ela garante uma ampla base de custos diretos para
serem relacionados com os indiretos, que aparentemente poderia reduzir erros de
clculo. Porm, no garante relao total com o fator tempo, dada a incluso da matriaprima na base de clculo. A utilizao desta taxa apresenta restries quanto formao
do preo de venda, de ordem superior anterior, dado que aplica custos indiretos em
funo do valor da matria-prima. Tende a distorcer resultados especficos por produto,
na medida em que a pauta de produo e venda seja muito diversificada. Sua exatido
menor que a taxa sobre mo-de-obra e maior que a taxa sobre matria-prima.
Pode-se utilizar em empresas que operam com taxa sobre matria-prima e
desejam aprimorar o sistema de clculo, passando a uma taxa sobre mo-de-obra. Neste
caso, a taxa de custos primrios pode ser aplicada num perodo de transitoriedade, at a
empresa aprimorar seu clculo de tempo operacional. Tambm pode ser aplicada nas
empresas em que o processamento de cada um dos produtos tecnicamente semelhante
e so utilizadas matrias primas e materiais sem grandes diferenas de preo.
5.2.2.3.4. Comparao dos resultados obtidos entre os trs mtodos de custeio por
taxa
Se compararmos os resultados obtidos com os trs mtodos estudados de custeio
por taxa, podemos observar que os produtos A e C apresentam custos unitrios
diferentes, segundo o mtodo escolhido de custeio. O produto B tem sempre o mesmo
custo unitrio. A igualdade no resultado deve-se ao fato de que o valor da mo-de-obra
utilizada na sua fabricao mantm a mesma proporo com a matria-prima que aquela
existente no quadro estrutural de custos.

109

Quadro 19. Proporo Mo-de-Obra Direta + ES/ Matria-Prima

Observada no Quadro Estrutural de Custos e no Produto B
Quadro estrutural de custos
(Quadro 5.12a)
600.000,00

Produto B
=

60,00
10,00

1.000.000,00

5.2.2.3.5. Determinao de custos funcionais dentro do custeio proporcional

A anlise das propores existentes, em relao base de clculo, dentro da
estrutura de custos, permite deduzir os custos das diversas funes (produo,
administrao e comercializao) para cada produto.
Assim, no caso da taxa com base no custo primrio, analisando o quadro 5.18 a,
possvel verificar que a relao custos indiretos/base de clculo = 0,65 (65%) encontrada
no Quadro 5.18 a, composta por 23,75% de custos indiretos de produo, por 37,50%
de custos de administrao e 3,75% de custos comerciais.
Quadro 5.20 a - Custos Classificados como Diretos e Indiretos dentro da
Estrutura Resumida de Custos
CUSTOS INDIRETOS

R$

OUTROS CUSTOS DE PRODUO

380.000,00

23,75%

CUSTOS ADMINISTRATIVOS

600.000,00

37,50%

60.000,00

3,75%

DIVERSOS COMERCIAIS
DIRETOS (BASE DE CLCULO)

1.600.000,00

RELAO INDIRETOS /BASE DE CLCULO

0,65

65,00%

Esta informao permite mostrar o custo unitrio desdobrado por cada funo.
Quadro 5.20 b- Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado
PRODUTOS

mp
(a)

mod+es
(b)

Sub-total
(c = a+b)

5,00

9,00

14,00

Custos
indiretos de
produo
(d = 0,2375.c)
3,33

20,00

12,00

32,00

40,00

8,00

48,00

Custo de
Custos de
Custos de
cut
produo administrao comercializao
(h = e+f+g)
(e = c+d)
(f = 0,375.c)
(g = 0,0375.c)
17,33

5,25

0,53

23,10

7,60

39,60

12,00

1,20

52,80

11,40

59,40

18,00

1,80

79,20

O mesmo exerccio pode ser realizado aplicando os outros dois mtodos de

custeio proporcional.
A conveno contbil d muita importncia determinao dos custos de
produo. possvel aplicar sobre esses custos uma taxa correspondente aos
administrativos e comerciais.

110

Quadro 5.20 c Participao dos Custos Administrativos e Comerciais em Relao aos Custos de
Produo (fonte quadro 5.19 a)
CUSTOS

% SOBRE
CUSTOS DE
PRODUO

R$

CUSTOS DIRETOS DE PRODUO

1.600.000,00

OUTROS CUSTOS DE PRODUO

380.000,00

TOTAL DE CUSTOS DE PRODUO

1.980.000,00

CUSTOS ADMINISTRATIVOS
DIVERSOS COMERCIAIS
TOTAL (ADMINISTRATIVOS E COMERCIAIS)

600.000,00

30,30%

60.000,00

3,03%

660.000,00

33,33%

Sabendo a importncia dos custos indiretos de produo em relao base de

clculo e dos administrativos e comerciais em relao aos custos de produo, possvel
mostrar os custos funcionais.
Quadro 5.20 d- Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado

PRODUTOS

mp
(a)

5,00

9,00

14,00

Custos
indiretos de
produo
(d =
0,23,75.c)
3,33

20,00

12,00

32,00

40,00

8,00

48,00

Submod+es
total
(b)
(c = a+b)

Custo de
Custos de
produ administrao e
cut
o
comercializao (g = e+f)
(e = c+d)
(f = 0,3333.e)
17,33

5,78

23,10

7,60

39,60

13,20

52,80

11,40

59,40

19,80

79,20

Denominando:
Tcip; taxa de custos indiretos de produo (a aplicar sobre o custo primrio)
Tcac: taxa custos administrativos e comerciais (a aplicar sobre o custo e produo)
Para a unidade do produto i, temos:
Cut(i) ={[MP(i)+(MOD+ES(i))]*(1+ Tcipi)}* (1+Tcaci)
O preo de venda de referncia, calculado a partir desta taxa, anlogo aos
demais:
PVi = Cut (i) / [1- (IMP + m+c]
O mark-up sobre custos primrios :
Mark-up sobre custos primrios = PV(i)/ [MP(i)+(MOD+ES(i)).

111

Pode-se determinar tambm o mark-up sobre custos de produo, que :

Mark-up sobre custos de produo = PV(i)/{[MP(i)+(MOD+ES(i))]*(1+ Tcip(i))}
5.2.2.3.6. Custos, estratgia e microeconomia: convenes e mark-up
Ler paginas 153 a 164 (Item 4.1.1) de BACIC, Miguel. Gesto de custos: uma abordagem sob
o enfoque do processo competitivo e da estratgia. Curitiba: Editora Juru, 2008 (Seminrio 2)
5.2.2.3.7. Caso de determinao de custos e coordenao na formao de preos
em aglomerado de pequenas empresas
Extratos de Um Estudo Sobre Os Mecanismos De Coordenao Na Determinao
De Custos E Formao De Preos No Aglomerado De Pequenas Empresas De Ibitinga
(Brasil) de Bacic, M.J. e Souza, M.C. (Revista del Instituto Internacional de Costos, ano
3, jul/dez. 2008)
4 PROBLEMA DE PESQUISA
Tal como discutido na segunda parte deste trabalho, parece claro que diversos autores reconhecem a
importncia dos mecanismos de coordenao, e, como um deles, a relevncia da aplicao do princpio do
custo total. A viso terica dos autores privilegia, no geral, os setores oligopolsticos. Uma questo que surge
quando se trata de estudar as pequenas e mdias empresas, as que por sua natureza atuam em mercados
competitivos, saber se nos setores competitivos se desenvolvem mecanismos de coordenao para
determinar custos e preos que contribuem de certa forma com a recuperao do custo total e com a obteno
de lucro. A questo a responder se possvel observar mtodos de custeio e de determinao de preos que
funcionem como mecanismos de coordenao em setores competitivos.
O fato de que as empresas de Ibitinga esto localizadas em um cluster leva a perguntar tambm se a
natural troca de informaes e conhecimentos que ocorre no interior de um cluster levou a algum tipo de ao
conjunta das empresas para identificar o mtodo de custeio mais adequado para a natureza de suas
operaes.
Outra questo, relacionada com as duas anteriores, saber qual o processo seguido por cada
empresa para escolher determinado mtodo. Como se estabeleceu a rotina para determinar preos? Foi objeto
de clculo prvio considerando um oramento de custos em condies operacionais normais? Foi afetada por
decises conjuntas das empresas?
Para responder, mesmo que de forma parcial, s questes, sero estudados os mtodos para
determinar custos e formar preos das empresas da aglomerao setorial de Ibitinga. A entrada dessas
empresas no mercado relativamente recente (em torno de 15 anos), o que possibilita a preservao da
memria do porqu e do como um dado mtodo de determinao de custos e preos foi escolhido.
Cabe esclarecer, como limitao dos resultados que sero apresentados, que o comportamento das empresas
em aglomeraes produtivas (clusters) pode ser diferente do que pode ser observado no caso de firmas
individuais atuando fora dessas aglomeraes. Ou seja, os resultados encontrados aplicam-se mais a
empresas dentro dessas aglomeraes. Alm disso, os resultados aplicam-se especificamente a uma nica
aglomerao de empresas, a das empresas de cama, mesa e banho do municpio de Ibitinga. Portanto,
embora importantes para aprofundar os conhecimentos sobre os mecanismos de coordenao na
determinao de custos unitrios e na formao de preos em aglomerados de pequenas empresas, no
podem ser generalizados.
5 MTODO E DESCRIO DA AMOSTRA
Na realizao do trabalho foram utilizadas as informaes obtidas com a pesquisa de campo
coordenada pelos autores, entre marco de 2003 e julho de 2004, no mbito do projeto Aumento da
Competitividade das Micro e Pequenas Indstrias localizadas em Arranjos Produtivos Locais (APLs) do Estado
de So Paulo, em convnio entre o Instituto de Economia da Universidade Estadual de Campinas (IEUNICAMP) e a Federao das Indstrias do Estado de So Paulo (FIESP).
Segundo dados da Relao Anual de Informaes Sociais (RAIS), operavam em Ibitinga, no
perodo de realizao da pesquisa, um total 315 estabelecimentos atuando na fabricao de produtos txteis e
na confeco de artigos de vesturio, que tinham ao menos um empregado formalmente registrado (Quadro 1).
O municpio responde por 3,09% do emprego no segmento de fabricao de produtos txteis no estado de So
Paulo e por 1,13% no Brasil. A importncia no nmero total de estabelecimentos bem maior (8,57% e 2,75%,
respectivamente), o que indica o reduzido tamanho mdio dos estabelecimentos de Ibitinga com relao aos
estabelecimentos do resto do Brasil.

112

Quadro 1 Ibitinga: segmentos relacionados fabricao de bordados: nmero de estabelecimentos formais

sem RAIS negativa e de empregados por porte do estabelecimento (2001)

Ao longo da investigao foram contatadas empresas que pertencem aos segmentos de 20 a 49 empregados e
de 50 a 99 empregados. Essas empresas foram objeto do projeto anteriormente mencionado, que visava
melhorar as condies de competitividade do APL. As empresas dos segmentos focados na pesquisa so 39
no total, conforme Quadro 1, e respondem por aproximadamente 50% do emprego formal industrial do setor no
municpio. Desse conjunto de 39 empresas foram estudadas 13 (1/3 do total). Das 13 empresas, dez atuam no
segmento de cama, mesa e banho e trs no segmento de enxoval para bebs.
As empresas estudadas foram selecionadas a partir de seu interesse de participar do projeto, o que implicava
compromisso de receber os pesquisadores, abrir todas as informaes, responder aos questionrios, implantar
as melhorias recomendadas e participar das reunies para o desenvolvimento produtivo local. Alm das
empresas mencionadas, foram entrevistados os principais fornecedores e clientes, o que permitiu desenhar um
quadro amplo da cadeia produtiva. Adicionalmente, foram pesquisadas as fontes bibliogrficas disponveis
sobre o municpio de forma que se entendesse o quadro histrico-econmico local.
As empresas estudadas so, conforme a classificao do Servio de Apoio s Micro e Pequenas Empresas
(SEBRAE), de pequeno porte. Entretanto, diferentemente das firmas menores, possuem estrutura
administrativa j com certo tamanho e com especializao funcional. Isso permite ao empresrio delegar
funes e dedicar maior ateno participao em aes no ligadas com as tarefas do dia-a-dia, como, por
exemplo, reunies em que so discutidas estratgias que visam ao interesse coletivo de um grupo de
empresas e aes para desenvolver projetos comuns. Essa a razo bsica do foco da referida pesquisa nas
empresas desse porte.
Para as entrevistas, os autores aplicaram pessoalmente, em cada empresa, um questionrio
semi-estruturado com questes abertas e fechadas, com o objetivo de diagnosticar aspectos da estrutura
administrativa, produtiva, comercial e financeira, a natureza das relaes com fornecedores e clientes, o uso da
tecnologia e a qualificao de proprietrios e funcionrios. Adicionalmente, outros dados foram coletados, de
forma que se registrasse a histria de empresa, as opinies do empresrio sobre o APL e sobre as condies
de concorrncia e de fornecimento e sua viso estratgica. As informaes sobre mtodos usados para
determinao de custos e preos mereceram parte especfica no mencionado questionrio semi-estruturado.
As informaes coletadas abrangeram: mdia mensal de receitas e custos, estrutura de custos, mtodo de
custeio usado segundo informao do empresrio, exemplos de determinao de custos e preos de produtos
vendidos. Foram entrevistados os proprietrios e gerentes das empresas.
6 RESULTADOS
6.1 Caracterizao da Aglomerao Setorial de Empresas (cluster) de Bordado de Ibitinga
Ibitinga concentra um conjunto significativo de fabricantes de produtos de cama, mesa e banho e de
enxoval para bebs, constituindo o que se chama de aglomerao setorial de empresas, APL ou cluster,
denominao mais usual atualmente (ao longo desta exposio utilizam-se os trs termos, mas com o cuidado
de distinguir o que se chama de cluster virtuoso). A imagem desse cluster est associada ao bordado
(apresenta-se como a capital do bordado). A tradio do local em bordado manual foi sendo construda a partir
dos anos de 1950; trata-se de um caso de cluster que surgiu espontaneamente e no como resultado de aes
de polticas de desenvolvimento local, como o caso de alguns clusters (isso no significa que se esteja
argumentando que polticas governamentais nacionais e locais sejam desnecessrias quando estabelecido o
cluster). Inicialmente a atividade era desenvolvida em carter domiciliar por uma pioneira que trouxe o
conhecimento da Ilha da Madeira. Esse conhecimento foi sendo difundido entre as mulheres da localidade e at
a dcada de 1970 permaneceu no mbito domiciliar. A distribuio das peas era realizada por uma rede
informal de pessoas que, partindo de Ibitinga, iam vendendo os produtos pelo Brasil afora.
A atividade foi-se expandindo pela cidade e j no incio da dcada de 1970 existia uma forte rede

113

informal de bordadeiras em domiclio. Comerciantes de So Paulo iam a Ibitinga e adquiriam a maior parte da
produo para vender na capital. Comerciantes de So Pedro, municpio que era conhecido como a capital do
bordado, tambm se abasteciam em Ibitinga. Esse, alis, foi um dos fortes argumentos para justificar que o
uso da denominao capital do bordado por Ibitinga era pertinente e poderia ser mantido; afinal, a produo
de Ibitinga abastecia o comrcio de So Pedro. A produo local era tambm distribuda em lojas ao longo do
estado de So Paulo e Paran, alm de atender a demandas pontuais.
No incio dos anos de 1970 duas mudanas significativas uma de carter tcnico e outra de
mercado alteraram o cenrio. Em 1972, um representante local de uma fbrica de mquinas de costura
conseguiu adaptar uma mquina para a atividade do bordar e passou a vend-la independentemente da
fbrica. A adaptao caseira de uma mquina de costura marcou o incio do bordado mquina, em
substituio aos tradicionais bordados manuais ou auxiliados por mquinas. A utilizao da mquina permitiu
aumentos de quase sete vezes na rapidez de execuo do bordado. Esse bordado continua tendo uma forte
caracterstica artesanal, dado que a mquina simples instrumento auxiliar, porm mais eficiente que a
tecnologia anterior. A qualidade do bordado continua sendo dependente da percia da bordadeira. A fabricante
das mquinas, identificando o potencial de mercado, passou a fabric-las adaptadas para venda no mercado
internacional. Ademais, passou a oferecer aulas grtis de bordados com o uso de mquina e formou quase
cinco mil pessoas na atividade.
Pelo lado do mercado, o municpio vivia uma crise desde 1969. A empresa Centrais Eltricas de
So Paulo (CESP) havia desativado sua usina, dispensando 10 mil operrios. Simultaneamente, outra
atividade local, a avicultura, perdia competitividade. Com isso, a atividade do bordado tornou-se estratgica
para a localidade. A partir de algumas iniciativas, foi organizada, em 1974, a Primeira Feira do Bordado de
Ibitinga. Nos dias de realizao, a feira atraiu grande quantidade de turistas, e todos os produtos foram
vendidos. A partir de ento Ibitinga ficou conhecida pela qualidade de seus bordados.
Considerando-se os objetivos deste trabalho, interessa destacar um dos efeitos colaterais no
esperados do sucesso na divulgao de Ibitinga como forte centro produtor de peas bordadas. A ampla
divulgao mostrando a existncia de uma capital nacional do bordado e os resultados da primeira feira
despertaram a ateno da fiscalizao: afinal, como uma capital nacional do bordado poderia ter to poucas
empresas legalizadas? Houve uma grande blitz e constatou-se que, de fato, poucas empresas estavam
legalizadas, e muitas foram autuadas. Em decorrncia, os idealizadores da campanha de divulgao foram
considerados os culpados pela presena da fiscalizao e ao longo do debate sobre a necessidade de
legalizao das empresas criaram-se feridas nos relacionamentos entre os diversos agentes locais, gerando
um ambiente de desconfiana.
As resistncias foram sendo atenuadas pela soma dos resultados positivos da divulgao, que
transformou a estrutura produtiva e comercial local, que cresceu de forma explosiva a partir de meados dos
anos de 1970. As feiras continuaram de forma ininterrupta a partir de 1974 e em 2002, ano da trigsima feira,
foi inaugurado um pavilho de exposies, local definitivo para a feira. Entretanto, esse momento de
desconfiana entre os agentes continua marcado na histria do cluster e de alguma forma integra o conjunto de
elementos que podem dificultar a construo de relaes de maior cooperao entre as empresas que
constituem o sistema produtivo local. Outros elementos sobressaem ao se considerar a evoluo desse centro
produtor.
No cenrio recessivo dos anos de 1980, destacou-se um movimento de diversificao quase
natural, surgindo as primeiras empresas de cama, mesa e banho, que aplicavam bordados artesanais nos seus
produtos, usando a rede de bordadeiras informais. Surgiram tambm empresas dedicadas a fazer produtos de
cama e banho para bebs. A retrao do mercado e a necessidade de baixar custos levaram aplicao de
estampados, adquirindo-os de fornecedores externos (tinturarias e estamparias localizadas em outros
municpios), dada a falta de competncias locais. Levou tambm a presses de preo das empresas sobre as
bordadeiras informais, que, em funo da menor remunerao, passaram a fazer bordados com perda de
qualidade, o bordado matado. Os efeitos foram to fortes que passaram a integrar a imagem dos produtos
locais. Em outra esfera, mas igualmente prejudicial ao conjunto da produo local, isto , ao cluster, em uma
espcie de ineficincia coletiva, a menor demanda por bordados artesanais e as presses de preos criaram
animosidade entre empresas e bordadeiras, o que foi aproveitado por advogados locais, incentivando as
bordadeiras a solicitar seus direitos trabalhistas.
O reconhecimento da legitimidade de tal demanda obrigou as empresas a pagarem multas
pesadas e marcou um fosso na relao entre as bordadeiras e os empresrios. Em estratgias de reao, as
empresas maiores passaram a comprar mquinas de bordados computadorizadas, evitando o uso de bordado
artesanal em seus produtos. Empresas informais ou pequenas continuaram a demandar o bordado, mas a
baixo preo, o que levou ao predomnio de bordado matado na maioria dos produtos expostos no comrcio
local. Empresas maiores, e com produtos de qualidade relativamente melhor, vendem em lojas prprias ou
para clientes ao longo do Brasil, mas produtos de qualidade ainda distante dos padres de empresas lderes do
setor. No conjunto, esse processo de ineficincia coletiva em contraste com a noo de eficincia coletiva
que alguns clusters conseguem alcanar , conforme destacado por Schmitz (1997), fez com que o padro dos
produtos locais se afastasse cada vez mais daquele caracterizado pelos produtos da Ilha da Madeira.
O nome Ibitinga passou a ser associado a produtos sem muita qualidade. Essa imagem foi
sendo difundida e consolidada, visto que esse tipo de mercadorias predomina no comrcio local. No entanto,
no chegou a representar uma limitao para obteno de rentabilidade, visto que h muitos compradores de
baixa renda interessados em produtos de preos relativamente baixos. Como no h maior dificuldade em
produzir linhas de produtos de baixa e boa qualidade simultaneamente, as empresas tendem a abraar os dois

114

segmentos. A ausncia de trade-off (em aspectos tcnico-produtivos) na definio da qualidade das linhas de
produtos possibilita tal flexibilidade e deixa a escolha a critrio das definies mercadolgicas do momento.
Essa flexibilidade, se favorvel por um lado, no obriga as empresas a uma escolha estratgica definitiva sobre
seu perfil produtivo e dificulta o aprofundamento nas aes para desenvolver produtos de alta qualidade.
Esse cenrio agravado pela limitada capacidade de parte dos empresrios em identificar
oportunidades de diferenciao de produtos, focando excessivamente as aes na reduo de custos. Embora
haja reconhecimento da importncia de custear adequadamente os produtos, tanto que para cada uma das
empresas o sistema de custos um segredo a preservar, no se acumulou conhecimentos suficientes para
calcular de maneira relativamente segura o total de custos, considerando as especificidades de cada empresa,
o que faz com que cada uma seja uma tomadora de preos. O conjunto dessas restries leva criao de um
ambiente hostil ao surgimento e consolidao de instituies (no sentido de padres de comportamento dos
agentes e no sentido usual de organizaes de apoio) que favorecem a construo de relaes de cooperao
entre os agentes locais, dificultando sobremaneira a superao da ineficincia coletiva, que tende a caracterizar
o cluster. Uma explicao para esse ambiente frgil institucionalmente pode ser buscada na conjugao do
perfil geogrfico do municpio, que isolado, e do perfil dos empresrios, nascidos no meio local e que,
portanto, adquiram suas competncias a partir do saber local, interagindo pouco com outros ambientes.
A falta de organizaes locais capazes de oferecer apoio tecnolgico e desenvolvimento de um
repertrio esttico (de maneira mais ampla, a ausncia de governana) levou a uma formao muito focada no
empirismo e pobre no referente aos aspectos estticos e produtivos (o municpio no possui escola tcnica e a
formao das pessoas por tradio familiar ou no prprio emprego). Essa limitao tem efeitos em termos da
criao de produtos locais de melhor qualidade, e significa um srio desafio aos produtores formalizados de
Ibitinga, dado que concorrentes de outros locais avanam continuamente na relao valor/custo, o que pode
estreitar fortemente o mercado dos produtores de Ibitinga e desloc-los para segmentos de mercado no
rentveis. Ademais, aprofunda a natureza pouco cooperativa das relaes entre empresas.
Essa caracterstica estende-se para as relaes com os fornecedores, que tendem a privilegiar o
custo e se aproximam de relaes de mercado. No se observam aes conjuntas com fornecedores de
tecidos ou acabamentos para desenvolver artigos exclusivos ou diferenciados. No h o hbito entre as
empresas de Ibitinga de visitar as fbricas dos fornecedores e de discutir com eles aspectos especficos para
suas colees. O fator de deciso o preo oferecido pelos fornecedores; o preo tambm tende a orientar as
relaes de terceirizao, nas quais o preo pesa mais do que as competncias dos terceiros.
Nessas condies, a concorrncia tende a intensificar-se e a centrar-se cada vez mais em preos
(constatao de ausncia de capacidade de concorrer em diferenciao), com efeitos negativos sobre a
lucratividade do segmento no municpio, acentuando suas fragilidades e pressionando a lucratividade de cada
uma das empresas.
Aes conjuntas podem ser a escolha mais indicada tambm para desenvolver a capacidade de
rpida adaptao a transformaes no ambiente concorrencial do cluster. A multiplicao de aes nesse
sentido pode alterar seu perfil na direo da obteno de vantagens coletivas alm daquelas tpicas da
localizao prxima. Os efeitos negativos da intensa rivalidade no interior do cluster poderiam ser
consideravelmente atenuados se houvesse uma mudana no comportamento das empresas no sentido de
aprenderem a jogar para no destruir o prmio esperado pelo jogo, ou seja o lucro
6.2. O Modelo de Custeio no Cluster de Ibitinga
Dez das 13 empresas estudadas usam um mtodo muito parecido para determinar o custo unitrio total dos
produtos: determinam o custo da matria prima + materiais secundrios + servios de terceiros + custo da
mo-de-obra direta. Encontrado o custo direto dividem esse valor por um fator que oscila entre 0,75 e 0,85
para determinar o preo de venda antes de impostos. A diferena entre os custos diretos e o preo de venda
assim calculado corresponde a um acrscimo entre 18% e 33% sobre os custos diretos e serve para cobertura
dos custos indiretos, das comisses e para obteno da margem de lucro.
O modelo dominante de determinao de custos e formao de preos o seguinte:
Matria-prima
+ Materiais secundrios
+ Servios de terceiros
+ Mo-de-obra direta
= Total de custos diretos
Preo de venda antes de impostos (dividir custos diretos por um valor entre 0,75 e 0,85).
As outras trs empresas agem de forma semelhante, mas no consideram o valor da mo-de-obra
direta para determinar o custo direto. A principal razo que tm poucas operaes internas e usam maior
volume de servios de terceiros.
A faixa que vai de 15% a 25% do preo de venda pode oscilar em funo da diferenciao entre
produtos, segmentos de mercado diferentes a serem atingidos e descontos que so concedidos na negociao
com os clientes.
Uma anlise da poltica de apreamento seguida pelas empresas mostra que para se manterem no
mercado as empresas no podem ter em sua estrutura mdia de custos custos indiretos superiores a uma
faixa que vai de um mnimo de 18% (100/ 1-0,15) a um mximo de 33% (100/ 1-0,25) dos custos diretos
(matria-prima + material secundrio + servios de terceiros + mo-de-obra direta). Na prtica, os custos

115

indiretos devem ser menores, dada a necessidade de deixar espao para a margem de lucro.
O espao existente para aplicar custos indiretos pequeno, o que explica a dificuldade das empresas
no referente obteno de lucro (a margem das empresas estudadas oscilava entre 4% e +7%). Ou seja, a
poltica de apreamento seguida pelas empresas, como um todo, mesmo que aderente ao princpio do custo
total, deixa pouco espao para a obteno de lucro. O lucro obtido acaba sendo apropriado como pr-labore
pelo empresrio, deixando pouco espao para a acumulao. Diferentemente de setores oligopolizados, nos
quais a aplicao do princpio do custo total elemento importante para a acumulao, um segmento como o
de cama, mesa e banho de Ibitinga, cujas caractersticas estruturais o aproximam do tipo competitivo (pouca
diferenciao e concorrncia predominantemente em preos, chegando a prticas predatrias), permite
basicamente a recuperao de custos, mas no a obteno de lucro suficiente para o crescimento da empresa.
Para melhor entender esse aspecto, vale retomar a argumentao no item 6.1 (Caracterizao da
Aglomerao Setorial de Empresas (cluster) de Bordado de Ibitinga) deste trabalho, no qual se deu destaque
s bases concorrncias das empresas locais, fundamentalmente: baixa diferenciao, tendncia a copiar
produtos dos concorrentes e baixa qualidade. Essas prticas tm como resultado a reduo do preo.
Para responder questo sobre como se estabeleceu a rotina para determinar preos, relevante
resgatar a histria da difuso do mtodo entre as empresas do municpio. O segmento de cama, mesa e banho
(e a correlata de artigos para bebs) ampliou-se no municpio na dcada de 1980, mas basicamente com a
entrada de pequenas empresas. Os empresrios vinham de empresas menores dedicadas elaborao de
bordados e no tinham experincia gerencial prvia em empresas mais complexas e de porte
comparativamente maior.
A prtica de custear produtos e determinar preos usando o mtodo relatado surgiu inicialmente em
uma empresa que contratou um analista de sistemas para lhe auxiliar na determinao de custos de produtos.
O analista desenvolveu um programa de clculo de custos e formao de preos que exigia o cadastramento,
para cada produto, do valor de materiais, servios de terceiros e de mo-de-obra direta. Sugeriu ainda
acrescentar 20% sobre preo para cobertura de outros custos e para o lucro. Esse profissional passou a vender
o programa para outras empresas, e, adicionalmente, o programa foi copiado por outros analistas, e assim o
mtodo relatado foi sendo difundido e consolidou-se como prtica no interior do cluster. Cabe notar que as
empresas no esto cientes de que utilizam um mtodo semelhante. Individualmente, cada uma considera seu
sistema de custeio um grande segredo que no deve ser revelado aos concorrentes. Quando foi realizada a
pesquisa, a maior preocupao das empresas era exatamente a de que a informao pudesse cair nas mos
dos concorrentes.
Observa-se que no houve nenhuma anlise prvia da estrutura de custos na empresa nem da
adequao do mtodo estrutura mdia de custos da empresa. Uma vez adotado, o mtodo acabou
funcionando como um espartilho, obrigando as empresas a nele se manterem, mesmo que muito apertado; isto
, os custos indiretos devem ser mantidos dentro dos limites que surgem da aplicao do mtodo. Empresas
que no conseguem operar dentro do parmetro definido so excludas do mercado. Dado certo conjunto de
prticas de gesto existentes (que geram custos indiretos), o tamanho de mercado acaba determinando o
nmero mximo de empresas que podem operar.
O mtodo, e os preos a partir de seu uso, servem como meio de coordenar coletivamente o processo
de determinao de custos e preos, favorecendo a sobrevivncia de determinado conjunto de empresas, mas,
dadas as prticas competitivas adotadas pelas empresas, o espao para a lucratividade estreito. Permite
assim coordenar o processo de formao de preos, dentro de um conjunto de empresas que no tm
competncias internas para determinar custos de produtos a partir de mtodos mais complexos, impedindo
guerras de preos que poderiam ser fatais para algumas ou a maioria das empresas. Nesse aspecto, a
adoo coletiva do mesmo mtodo permite minimizar os problemas que surgem da aplicao de custos
indiretos sobre o valor dos materiais e eventuais discrepncias entre preos que surgiriam caso as empresas
adotassem cada uma um mtodo diferente.
Com a difuso e adeso da maior parte das empresas a um determinado mtodo de custeio,
decorrncia quase natural da aglomerao de empresas de um mesmo setor em uma mesma localidade, esse
sistema acaba exercendo o papel de uma conveno interna ao cluster. Ainda que no seja reconhecida em
cada uma das empresas, acaba funcionando tambm como um atenuador da incerteza no processo de tomada
de decises e como elemento de coordenao. Cumpre o papel de conferir certo padro, certa regularidade e
certo conforto nas decises de preo.
A adeso a uma conveno, a uma frmula comum (que se transformou em conveno pela difuso)
para determinar o preo, pode reduzir a incerteza e evitar que sejam praticados preos abaixo do custo
varivel, o que inviabilizaria boa parte das empresas e encolheria o cluster tanto em termos de nmero de
empresas, quanto de sua rentabilidade. No entanto, isso no suficiente para al-la condio de conveno
benfica ao cluster. Para tanto, a adeso a ela teria de contribuir, o que no ocorre, para facilitar a
coordenao entre as empresas concorrentes, atenuar a intensidade das foras competitivas e colaborar para
manter ou expandir a rentabilidade do setor. Isso significa prticas de diferenciao de produtos e de melhoria
de qualidade. O sistema comum representa ento um meio de preservar o cluster, a despeito de no ser assim
reconhecido pelos tomadores de deciso.
Um contador poderia ficar preocupado com os erros bvios do mtodo de custeio adotado pelas
empresas: 1) a taxa de aplicao de custos indiretos no determinada a partir de um estudo da estrutura de
custos totais e 2) um componente da base, que serve para aplicar os custos indiretos, induz a erros, tal como
observado por Neuner (1970). A soluo desses problemas, mesmo sendo importante, no resolve os
problemas de fundo dessas empresas, que sua incapacidade de gerir custos na perspectiva de criar valor

116

para seus clientes e diferenciar produtos. A determinao do preo com base apenas nos custos evidencia o
fato de no haver reconhecimento de que as empresas podem atuar de forma que diferenciem seus produtos e
de que para alm dos custos interessa o preo que os consumidores estaro dispostos a pagar, e isso depende
de seus gostos e da comparao com o preo de produtos similares.

5.2.2.4. Custo hora mdio homem ou mquina (taxa horria)

Este mtodo define a hora-homem trabalhada, ou a hora-mquina trabalhada
como unidade homognea, a partir da qual pode-se determinar um custo-hora mdio,
representativo do comportamento dos custos indiretos.
O critrio de escolha, horas-homem ou mquina, depende de qual fator tem maior
relevncia e representatividade dentro do processo produtivo. Em empresas nas quais as
operaes sejam predominantemente manuais, ou nas quais as mquinas so auxiliares
de operaes comandadas pelos operrios, melhor escolher a hora-homem como base
para o clculo. Nas empresas em que as operaes so efetuadas pelas mquinas,
independentemente de operao humana, ou mesmo quando comandadas pelo ser
humano, a mquina de alto valor e/ou sua contribuio ao processo de natureza
essencial, deve-se escolher como base de clculo a hora-mquina.
Quadro 5.21.- Exemplos de Escolha Hora-Homem ou Hora-Mquina
Operao

Base de clculo

Operao de pintura manual

Hora-homem

Operao de pintura robotizada

Hora-mquina

Montagem de peas

Hora-homem

Tecimento (tear)

Hora-mquina

Usinagem (tornos)

Hora-mquina

Corte de madeira (serra manual)

Hora-homem

Um fator adicional a considerar a natureza das horas usadas no modelo.

possvel diferenciar trs categorias de horas dentro do tempo total disponvel (TTD): o
tempo produtivo direto, o tempo produtivo indireto e o tempo improdutivo.
O tempo efetivamente trabalhado ou tempo produtivo direto (TPD) corresponde ao
tempo no qual os operrios realizam atividades produtivas relacionadas com a
transformao do produto. O tempo produtivo indireto (TPI) o tempo usado na
preparao da produo, em atividades de manuteno e treinamento. O tempo de
parada (por qualquer motivo) e descanso o tempo improdutivo (TI).
TTD = TPD + TPI + TI
O grau de ocupao (GO) mede a relao entre o tempo efetivamente trabalhado
e o tempo total disponvel.
GO = TPD/TTD
O grau de ocupao pode ser mensurado tanto para pessoas (mo-de-obra), como
para mquinas, dependo de qual seja o elemento que determina a ritmo de trabalho.
Conhecido o GO, quando especificados os tempos operacionais de um produto
considerando as horas (minutos ou segundos) dentro do conceito de tempo produtivo
direto (TPD), o tempo total de operao ser definido pela seguinte equao:
117

Tempo total de operao: Tempo especificado (TPD)/GO

Este tempo considera implicitamente o TPD e o TI.
Ao construir um modelo de custo-hora, importante manter consistncia entre a
natureza dos tempos operacionais definidos para cada produto (se definido na base do
TPD ou do tempo total) e o custo por hora, que deve ser construdo na mesma base.
Exemplificando, seja uma empresa que, para determinado perodo, planeja ter os
seguintes custos indiretos e operar dentro do seguinte volume de horas-homem, com o
que determina seu custo-hora-homem:
Custos indiretos

R$ 1.000.000,00

Horas-homem disponveis (TTD)

40.000

Grau de ocupao

75%

Horas-homem efetivamente trabalhadas (TPD)

30.000 (40.000 * 0,75)

Custo-hora homem por hora disponvel (chttd)

(100.000/40.000)

Custo hora-homem efetivamente trabalhado (chtpd)

(100.000/30.000)

R$ 25,00
R$ 33,33

Para um dado produto, P1, o custo indireto correspondente deve ser calculado
considerando a mesma base de tempo operacional dentro da unidade de produto (tempo
de produo da unidade em tempo disponvel x custo-hora por hora disponvel ou tempo
de produo expresso em tempo produtivo direto x custo-hora efetivamente trabalhado).
Tempo de produo em horas-homem do produto P1
No conceito de tempo total disponvel (httd)

No conceito de tempo efetivamente trabalhado(htpd)

Custo indireto de P1(chttd *httd ou chtpd*htpd)

R$ 100,00

5.2.2.4.1. Custo hora-homem

Este mtodo aplica os custos indiretos em proporo ao nmero de horas-homem
trabalhadas. Informa um valor, em moeda, que deve ser aplicado por hora homem
trabalhada em cada produto. possvel utiliz-lo incluindo dentro de seu valor o custo da
mo-de-obra direta, ou calculando este custo separadamente. Este mtodo permite
exatido maior que a taxa em funo da mo-de-obra direta, dado que elimina o
problema da aplicao dos custos indiretos em funo do valor dos salrios, e garante
total relao com o fator tempo.

118

5.2.2.4.1.1. Incluindo o valor da Mo-de-Obra Direta (Tchhc)

Tchhc = Custos Indiretos+ MOD+ES / Qtde. Horas-Homem
Neste caso, para a unidade do produto i, ficaria:
Cut (i) = Mp(i)+ (Tchhc *Qhh(i))
Onde:
Qhh(i): Quantidade de horas-homem para produzir o produto i
Retomando o exemplo que vinha sendo desenvolvido, suponhamos os seguintes
tempos operacionais no conceito TPD (informados pela gerncia de produo) para cada
produto e o correspondente tempo total efetivamente trabalhado:
Quadro 5.22a. Tempo de Mo-de-Obra por Produto
PRODUTO

TEMPO M.O.D. (HORAS

HOMEM TPD)

QTDE

0,30

40.000,00

12.000,00

0,25

10.000,00

2.500,00

0,15

15.000,00

2.250,00

65.000,00

16.750,00

TOTAL

TEMPO TOTAL (HORAS

HOMEM TPD)

Considerando as informaes do quadro anterior, possvel determinar o custo

indireto por hora-homem efetivamente trabalhada.
Quadro 5.22b. Determinao do Custo Indireto por Hora-Homem (TPD) Incluindo a MOD+ES
CUSTOS INDIRETOS
MO-DE-OBRA DIRETA + E.S
TOTAL
HORAS-HOMEM:
CUSTO POR HORA-HOMEM: (R$)

R$ 1.040.000,00
R$ 600.000,00
R$ 1.640.000,00
16.750,00
R$ 97,91

O custo por unidade de produto :

119

Quadro 5.22 c-Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado

Custo indireto

PRODUTOS

mp
(a)

5,00

(b)
29,37

20,00

40,00

(Tempo por produto Quadro 5.22a * Custo

hora-homem Quadro 5.22b)

PREO VENDA
REFERNCIA DETERMIN.
COM 5% DE MARGEM

cut
(c = a+b)
34,37

(d= cut/0,6575)
52,28

24,48

44,48

67,65

14,69

54,69

83,17

O quadro 5.22d mostra a margem verificada a partir do preo praticado:

Quadro 5.22d- Margem Verificada a partir do Preo de Venda Praticado
IMPOSTOS E
COMISSES S/
P.V. PRAT.

PREO DE
VENDA
PRATICADO (C/
ICMS)
(a)
50,00

69,50

88,00

PRODUTO
S

29,25%
(b= a.0,2925)
14,63

cut
(c )
(do quadro 5.22d)

LUCRO S/
MARGEM S/ P.V
PV
PRATICAD
PRATICADO
O
(e=d/a)
(d = a-b-c)

34,37

1,00

2,00%

20,33

44,48

4,69

6,75%

25,74

54,69

7,57

8,61%

O quadro 5.22e , mostra que o total de custos (diretos e indiretos) recuperado,

caso sejam vendidas as quantidades previstas:
Quadro 5.22 e. Recuperao dos Custos Totais
PRODUTO

cut

QTDE

34,37

40.000

1.374.925

44,48

10.000

444.776

54,69

15.000

820.299

65.000

2.640.000,00

TOTAL

CUSTO TOTAL

5.2.2.4.1.2. Excluindo o valor da Mo-de-Obra Direta (Tchhs)

Tchhs = Custos Indiretos / Qtde. Horas-Homem
Neste caso, para a unidade do produto i, ficaria:
Cut (i) = Mpi+MOD+ESi+ (Tchhc *Qhh(i))
Este mtodo permite maior exatido que o mtodo anterior, dado que discrimina
possveis diferenciais de custo entre operadores dedicados a fabricar cada produto.

120

O quadro a seguir mostra o custo por hora-homem efetivamente trabalhada:

Quadro 5.23a. Determinao do Custo Indireto por Hora-Homem (TPD) Incluindo a MOD+ES
CUSTOS INDIRETOS

R$ 1.040.000,00

HORAS-HOMEM:

16.750,00

CUSTO POR HORA-HOMEM: (R$)

R$ 62,09

O custo por unidade de produto :

Quadro 5.23 b- Custo Unitrio e Preo de Venda Determinado
cut
(c = a+b+c)

PREO VENDA
REFERNCIA
DETERMIN. COM 5%
DE MARGEM

Custo indireto
PRODUTOS

mp
(a)

mod
(b)

(Tempo por produto Quadro

5.22a * Custo hora-homem
Quadro 5.23a)

5,00

9,00

(c)
18,63

32,63

(d= cut/0,6575)
52,28

20,00

12,00

15,52

47,52

67,65

40,00

8,00

9,31

57,31

83,17

O quadro 5.23c mostra a margem verificada a partir do preo praticado.

Quadro 5.23c- Margem Verificada a partir do Preo de Venda Praticado
IMPOSTOS E
COMISSES S/
P.V. PRAT.

PREO DE
VENDA
PRATICADO
(C/ICMS)
(a)
50,00

69,50

88,00

PRODUTOS

cut
(c )
(do quadro 5.23b)

LUCRO S/
PV
PRATICADO
(d = a-b-c)

MARGEM S/ P.V
PRATICADO
(e=d/a)

32,63

2,75

5,50%

20,33

47,52

1,65

2,37%

25,74

57,31

4,95

5,62%

29,25%
(b= a.0,2925)
14,63

O quadro 5.23d mostra que o total de custos (diretos e indiretos) recuperado,

caso sejam vendidas as quantidades previstas:

121

Quadro 5.23 d. Recuperao dos Custos Totais

PRODUTO

cut

QTDE

32,63

40.000

1.305.075

47,52

10.000

475.224

57,31

15.000

859.701

65.000

2.640.000,00

TOTAL

CUSTO TOTAL

5.2.2.4.2. Custo hora-mquina

Este mtodo aplica os custos indiretos em proporo ao nmero de horas-mquina
trabalhadas. Informa um valor em moeda que deve ser aplicado por hora mquina
trabalhada em cada produto. possvel utiliz-lo incluindo dentro de seu valor o custo da
mo-de-obra direta, ou calculando este custo separadamente.
5.2.2.4.2.1. Incluindo o valor da Mo-de-Obra Direta (Tchhc)
Tchmqhc = Custos Indiretos+ MOD+ES / Qtde. Horas-Mquina
Neste caso, para a unidade do produto i, ficaria:
Cut (i) = Mp(i)+ (Tchmqhc *Qhmq(i))
Onde:
Qhmq(i): Quantidade de horas-mquina para produzir o produto i
5.2.2.4.2. 2. Excluindo o valor da Mo-de-Obra Direta (Tchmqhs)
Tchmqhs = Custos Indiretos / Qtde. Horas-Maquina
Neste caso, para a unidade do produto i, ficaria:
Cut (i) = Mp(i)+MOD+ES(i)+ (Tchmqhc *Qhmq(i))
A utilizao dessas duas taxas horrias envolve a construo de uma base de
clculo ao nvel dos produtos que possibilite determinar o tempo de fabricao de cada
unidade em horas-mquina.
5.2.2.4.2.3. Crtica ao mtodo de custo por hora mdio
Este mtodo possibilita a aplicao de custos indiretos de forma bem mais precisa
que os mtodos por quantidade e por taxas proporcionais. O pr-requisito para sua
122

aplicao a existncia de um processo homogneo (ou seja, indiferenciado) dentro da

empresa. Pode ser usado em pequenas empresas industriais com equipamentos de baixo
valor e operadores polivalentes e em empresas de servios. No pode ser aplicado em
empresas comerciais. A utilizao do mtodo de custo-hora exige que a empresa atualize
constantemente seu custo hora, para acompanhar a evoluo dos preos. Ou seja, este
mtodo exige uma certa infra-estrutura na empresa para calcular os tempos operacionais
dos produtos e manter constantemente atualizado o valor do custo-hora. Por isso, no se
deve aplicar em empresas pequenas, que no possuem estas condies mnimas de
acompanhamento. Para essas empresas, pode ser mais interessante uma taxa
percentual (sobre matria-prima, mo-de-obra ou custos primrios), pois garante uma
correo automtica da carga de custos indiretos com cada aumento dos preos dos
itens componentes da base de clculo.
A utilizao do mtodo de custo por hora mdio no garante exatido de clculo
se o produto processado em diferentes setores da empresa (torno automtico, retfica,
laminadoras, furadeiras, etc.). Como cada um destes setores tem um custo operacional
diferente, no faz sentido atribuir-lhes a mesma carga horria de custos indiretos.
Retornando ao exemplo, suponhamos que na empresa existam dois setores, S1 e
S2, e que as informaes apresentadas no Quadro 5.22a possam ser desdobradas tal
como mostra o Quadro 5.24a:
Quadro 5.24a. Tempos Operacionais por Setor
PRODUTO

TEMPO MOD POR UNIDADE

(HORAS)
TOTAL SETOR 1 SETOR 2

QTDE

HORAS TOTAIS POR PRODUTO E

SETOR
TOTAL
SETOR 1
SETOR 2

40.000,00

0,30

0,07

0,23

12.000

2.800

9.200

10.000,00

0,25

0,06

0,19

2.500

600

1.900

15.000,00

0,15

0,15

2.250

2.250

TOTAL

65.000,00

16.750

3.400

13.350

Supondo que a contabilidade informe o custo por setor, o custo indireto por horahomem :
Quadro 5.24b Custos Indiretos por Setor e por Hora-Homem
CUSTOS INDIRETOS

HORAS

CUSTO-HORA

SETOR 1

R$ 800.000,00

3.400

R$ 235,29

SETOR 2

R$ 240.000,00

13.350

R$ 17,98

R$ 1.040.000,00

16.750

R$ 62,09

TOTAL

O quadro a seguir mostra o custo indireto determinado, considerando a

diferenciao setorial, e compara com o custo indireto encontrado pela aplicao de
custo-hora indireto mdio, tal como figura no Quadro 5.23 b. Pode-se observar a
discrepncia existente nos valores encontrados:

123

Quadro 5.24c. Custo indireto por Produto

SETOR

PRODUTO A

PRODUTO B

PRODUTO C

S1

R$ 16,47

R$ 14,12

S2

R$ 4,13

R$ 3,42

R$ 2,70

R$ 20,61

R$ 17,53

R$ 2,70

R$ 18,63

R$ 15,52

R$ 9,31

CUSTO INDIRETO
CUSTO INDIRETO MDIO

(FONTE QUADRO 5.23b)

Na maioria das situaes, existe diferenciao produtiva dentro das empresas. Os

modelos que consideram custos-hora nicos pressupem que predomina a
homogeneidade produtiva, que mais exceo que regra no mundo real. Modelos mais
precisos assumem a existncia de diferenciao produtiva, determinando custos por
setores. Para isso, necessrio departamentalizar a empresa e calcular uma taxa horria
(custo por hora) por centro de custo, tal como realizado pelo mtodo de custeio por
absoro. A departamentalizao pressupe controle de custos setorial, que realizado
definindo centros de custo, para controle dos custos.
EXERCCIO A REALIZAR EM AULA
Exerccio 4 Estudo de caso Mveis NS
5.2.2.5. Custeio setorialmente diferenciado: absoro e integral
o mtodo de apropriar os custos indiretos no custo dos produtos atravs de
centros de custo, com base em volume normal de produo. O custeio por absoro
considera unicamente os custos de produo, no alocando os custos administrativos e
comerciais aos produtos. O custeio integral aloca todos os custos.
As principais ferramentas que auxiliam a montagem do Mtodo de Custeio por
Absoro relacionam-se construo dos chamados mapas ou matrizes de absoro de
custos. Tais matrizes so do tipo (m * n) nas quais as linhas correspondem ao conjunto
(ou subconjuntos selecionados) dos custos e despesas de determinado perodo e as
colunas representam os setores ou segmentos da organizao que foram escolhidos
como centros de custos.
A conceituao dos componentes, e de um roteiro para elaborao do Mtodo de
Custeio por Absoro sero apresentados nos tpicos seguintes dessa seo.

124

Construo de Mapas de Alocao ou Absoro de Custos

As providncias iniciais para a construo do mapa de absoro so as seguintes:
- Escolher os centros de custos diretos e demais centros auxiliares ou de apoio.
Nos centros de custo diretos, identifica-se a atividade de transformao do produto. Os
demais centros apiam essa atividade;
- Selecionar os parmetros fsicos para apropriao de custos e despesas aos
centros de custos escolhidos;
- Determinar os parmetros para rateio dos centros gerais ou auxiliares aos
centros produtivos diretos;
- Finalmente, determinar as bases de clculo dos custos unitrios dos Centros de
Custos Produtivos Diretos.
Vejamos cada uma destas etapas com mais detalhe.
Conceito de Centros de Custos e diretrizes gerais para construo dos mapas de
absoro de custos
A idia de centros de custos est relacionada com o modo de funcionamento
concreto de qualquer empreendimento produtivo, especialmente com a forma de
organizao do processo produtivo. Geralmente este processo comporta divises ou
setores bem delimitados e caracterizados por abrigar atividades especializadas e
destinadas a cumprir etapas especficas de fabricao dos distintos produtos.
Contudo, no apenas na fbrica e nem to somente nas empresas industriais
que se aplica a idia de centro de custos. Em todos os compartimentos de qualquer
organizao, h uma certa especializao de atividades que caracterizam os grupos
funcionais, tcnicos, diretivos, de apoio ou assessoria, etc. Para cada subconjunto
homogneo (quanto a sua finalidade especfica, tecnologia, etc) de atividades, possvel
associar a idia de centro de custos, no sentido de que, para o seu desenvolvimento, so
utilizados o grupo de recursos que devem ser repostos na medida exata, quando do
processo de custeio dos produtos. Um centro de custo uma unidade homognea quanto
a atividades desenvolvidas e tecnologia utilizada.
Assim, a deciso, quantos e quais centros de custos devem ser escolhidos numa
dada empresa, vai depender, de um lado, do grau de complexidade da organizao - que
envolve o desenvolvimento de mltiplas atividades - e da poltica de controle estratgico
do uso e da reposio dos recursos produtivos, que pode colocar a necessidade de
maior ou menor detalhamento das atividades.
De uma maneira geral, a base primria, para escolha dos centros que devem ser
objeto de controle e gesto de custos nas empresas, estabelecida no seu prprio
organograma, desde que ele vigore efetivamente.

125

As principais atividades, objetos da criao de centros de custos em empresas

industriais, so, por exemplo:
- Centros Produtivos Diretos (ou centros diretos): nas empresas industriais,
correspondem aos setores, departamentos, divises ou reas em que se divide a fbrica,
por razes de natureza tecnolgica e / ou agrupamento de tarefas produtivas
semelhantes. O fundamental que o agrupamento resultante tenha um grau mnimo de
homogeneidade do ponto de vista das caractersticas tcnicas das operaes que
abrangem, de tal forma que seja possvel a determinao de parmetros consistentes
para o clculo dos seus custos unitrios. importante que seja possvel determinar uma
unidade inequvoca do esforo produtivo de cada centro de custo, sejam horas-mquina
trabalhadas, quilos ou metros produzidos, etc. Esta unidade deve estar correlacionada
com o consumo de recursos dentro do correspondente centro de custos.
- Centros Auxiliares ou de Apoio produo: correspondem ao agrupamento das
atividades no diretamente produtivas, porm indispensveis ao bom andamento da
produo, tais como atividades de controle e garantia do suprimento de insumos
materiais (almoxarifado de materiais e componentes), de insumos energticos, de
Manuteno (dos recursos aplicados na Fbrica ou em qualquer setor da empresa),
ligadas ferramentaria, organizao da produo, relacionadas ao controle da expedio
e entrega dos produtos aos clientes, etc.
- Centros de Servios Gerais: conjuntos ou subconjuntos de atividades ligadas
Administrao Geral (Direo, Tesouraria, Finanas e Contabilidade, Superintendncias
de Divises), Administrao das Vendas (Controle de Vendas, Relao com clientes,
Gerencias regionais), etc.
Alm da escolha dos centros de custos, a elaborao de mapas de absoro exige
a definio prvia de parmetros tcnico-produtivos que norteiem a distribuio dos
gastos para os centros e permitam o rateio, em bases consistentes, dos custos dos
centros auxiliares, ou de apoio, para os centros produtivos diretos.
Partindo sempre dos centros mais abrangentes para os particulares, evitando
assim um processo de alocao refletiva, constitui-se o mapa de custos.
Parmetros tcnico-produtivos para distribuio primria (apropriao) e distribuio
secundria (rateio) de custos e despesas aos centros de custos
Define-se a distribuio primria ou apropriao como a distribuio dos custos
indiretos pelos centros de custo de onde se originam. Para realizar essa distribuio,
necessrio analisar a origem dos custos, implantar um sistema de informao que colete
o consumo dos diferentes centros de custos e, quando no seja possvel coletar
informaes sobre o consumo, utilizar critrios que sejam adequados a cada caso
analisado. Enumeremos alguns critrios que podem ser utilizados:

126

Exemplo de critrios para realizar a distribuio primria de custos indiretos

Custos Indiretos

Critrio de distribuio (critrio de

apropriao)

Depreciao

Para cada centro

Fora

Proporcional ao HP instalado

Seguros

Para o centro segurado

Imposto Predial

Ao centro Edifcio (distribuio por m2)

Mo-de-obra Indireta

Aos centros respectivos

Material de escritrio

Aos centros respectivos (maior parte tende

a ser atribuda ao centro administrao)

Despesas com pessoal

Distribuir
segundo
o
nmero
empregados em cada centro de custo

Manuteno

Alocar o custo de manuteno para cada

centro requisitante

Despesas com compras

Ao centro de Almoxarifado

de

O objetivo da distribuio primria consiste em mostrar o total de custos de cada

centro de custos correspondente a determinado perodo (histrico ou projetado).
A distribuio secundria ou rateio consiste na distribuio do total de custos j
apropriados em cada centro indireto para centros produtivos. O objetivo transladar os
custos dos centros indiretos para os diretos, de forma que, ao se determinar o custo de
um centro direto, tenha embutido a parcela correspondente de custos dos centros
indiretos que lhe prestaram servios. Esse processo permite a recuperao do total de
custos do perodo. O critrio de rateio deve refletir o consumo dos servios, do centro a
ser rateado pelos outros centros aos quais ele presta servios. O critrio de consumo
muito importante, pois permite a coordenao dos rateios entre empresas concorrentes.
Exemplo de critrios para realizar a distribuio secundria dos custos indiretos

CENTROS

Critrios de Rateio

Edifcio

m2 ocupados pelos demais centros.

Pessoal

No. de empregados a quem potencialmente beneficia.

Manuteno

Pelas horas trabalhadas, por critrios tcnicos.

P.C.P.

Segundo distribuio percentual dos gastos de planejamento e

controle nos centros beneficiados, ou segundo nmero de
mquinas dos outros centros ou segundo a quantidade de
ordens de servio abertas para cada centro direto.

Almoxarifado

Segundo a origem das requisies (centro de custo requisitante)

127

Em algumas situaes, possvel criar taxas para cobertura dos custos de alguns
centros de custos.
Exemplos:
1 - Taxa de Almoxarifado:
(ou taxa de estocagem)
2 -Taxa Comercializao:

Custo Centro Almoxarifado

Material consumido
Custo Centro Comercializao
Faturamento
ou
Custo Centro Comercializao
M. Obra Direta + Custos Indiretos

3 -Taxa Administrativa:

Custos Administrativos
M. Obra Direta + Custos Ind.

Pode-se calcular tambm uma taxa nica Administrativa e Comercial.

H outras formas de calcular as taxas e efetuar os rateios. As formas evidenciadas
neste texto so unicamente a ttulo de exemplificao.
Clculo dos custos unitrios totais dos produtos.
Neste mtodo para a determinao dos custos totais dos produtos, escolhem-se
parmetros fsicos para a determinao dos valores de custos que sero transferidos s
unidades produtivas ou vendidos no perodo. Esses parmetros se baseiam na utilizao
de recursos pelos processos de fabricao dos produtos.
Tal passagem (dos Centros Produtivos Diretos para as unidades de produtos)
uma das etapas concretas do chamado processo de custeio, etapa esta responsvel pela
atribuio de custos indiretos ou fixos aos produtos, para que, adicionados aos custos
variveis unitrios, obtenham-se os custos unitrios totais dos produtos.
A eleio do custo hora, homem ou mquina (ou outra base) funo do elemento
determinante atividade de cada centro. O custo hora obtido (seja com o tempo
efetivamente trabalhado ou tomado como base o tempo total) deve ser coerente com o
mtodo utilizado pela empresa para clculo dos tempos operacionais.
O quadro a seguir mostra a lgica do custeio por absoro:

128

Lgica do Custeio por Absoro

Custos

Indiretos

Alocveis
diretamente
aos centros de custo

Comuns

Diretos

Centro de Custo
Indireto A

Centro de Custo
Indireto B

Produto X
Centro de Custo
Prod. Dir. A

Centro de Custo
Prod. Dir. B

R = Rateio

Exemplo de custeio por absoro integral ou pleno

Produto Y

(ver arquivo Exemplo custeio por

absoro.xls)

Suponhamos uma empresa que realiza atividades de usinagem de peas e que

tem a seguinte mdia mensal de custos (so mostrados unicamente os custos
relevantes):
Custos

R$

Matria-prima (sem impostos creditveis)

150.000

Mo-de-obra direta+ Encargos Sociais

49. 560

Custos indiretos

65.465

A continuao mostrada no mapa de custeio por absoro da empresa, onde so

evidenciados os custos indiretos, apresentando como cada custo indireto apropriado ao
respectivo centro de custo. O custo-hora de cada centro direto calculado aps a
realizao dos rateios. So determinadas uma taxa administrativa / comercial e uma taxa
de estocagem:

129

Observe que o custo-hora determinado no exemplo dividindo-se o custo total de

cada centro de custo direto (depois de efetuados os rateios) pelas horas efetivamente
trabalhadas de cada centro direto. Assim, o centro de custo Torno Automtico,
apresentou um custo de R$ 17.104 que, dividido pelas 1.734 horas efetivamente
trabalhadas no mesmo perodo, determinou um custo-hora de R$ 9,86.
As horas efetivamente trabalhadas correspondem ao tempo em que a mquina (ou
o operrio) est produzindo. A diviso das horas efetivamente trabalhadas pelas horas
disponveis mostra o grau de ocupao do centro de custo.
O grau de ocupao mede a relao entre o tempo efetivamente trabalhado e o
tempo total disponvel. O tempo efetivamente trabalhado, ou tempo produtivo direto
(TPD), corresponde ao tempo no qual a mquina (ou o operrio) realiza atividades
produtivas relacionadas com a transformao do produto. A diferena entre o tempo
disponvel e as horas efetivamente trabalhadas corresponde ao tempo de preparao da
produo, as atividades de manuteno, treinamento (tempo produtivo indireto, TPI) e ao
tempo ocioso (tempo improdutivo TI).
Geralmente, a Engenharia (ou o setor de Planejamento e Controle da Produo
PCP) especifica os tempos operacionais de um produto considerando as horas (minutos
ou segundos) dentro do conceito de tempo produtivo direto (TPD). Essa a razo pela
qual, no exemplo, foi determinado o custo-hora de cada centro de custo, dividindo o custo
130

total de cada centro pelas horas efetivamente trabalhadas (conceito TPD). Usamos assim
conceitos compatveis.
Se desejarmos estimar o tempo total da operao, devemos usar a seguinte
equao:
Tempo total de operao: Tempo especificado (TPD) / Grau de Ocupao
O grau de ocupao pode ser mensurado tanto para pessoas (mo-de-obra) como
para mquinas, dependo de qual seja o elemento que determina o ritmo de trabalho em
cada setor. A tcnica para determinar o grau de ocupao a amostragem de trabalho.
O custo de mo-de-obra direta da operao estimado ajustando o valor por hora
da mo-de-obra direta em funo do TPD de cada centro de custo.
A partir das informaes do mapa de custos a empresa, tem condies de
determinar o custo dos diferentes produtos ou atender demandas de cotao por parte de
compradores. Suponhamos que a empresa recebe o pedido de cotao de 1000 peas
para o artigo NNX. O setor de custos e o setor de PCP calcularo a necessidade de
matrias-primas para atender o pedido e verificaro seu preo de mercado. O clculo do
custo dos materiais ser sem ICMS, COFINS e IPI, pois a empresa se credita dos
mesmos e os cobrar ao determinar o preo de venda.
Adicionalmente verificar o processo e estimar os tempos operacionais (dentro
do conceito TPD) para cada centro direto.
Supondo:
-

Pagamento de comisses sobre o preo de venda .............4%

Margem de lucro desejada sobre o preo de venda ..........10%

IPI ..........10%,

Temos o seguinte clculo de custos e determinao do preo de venda:

131

O valor da mo-de-obra direta foi estimado conforme quadro a seguir:

EXERCCIO A REALIZAR EM AULA:

Exerccio 5 Estudo de caso Usinex custeio por absoro
E mais completar a parte de custeio por absoro do Estudo de caso Mveis NS

132

5.2.2.6. Custeio por atividades

O mtodo de custeio por atividades (ABC) parte da hiptese que so as distintas
atividades da empresa que consomem os recursos.
Os principais elementos do custo baseado em atividades (custo ABC) so:

recursos: equivalem a tudo que as empresas despendem no processo

produtivo. So as pessoas envolvidas no processo, o dinheiro que se gasta para se obter
o produto final, os equipamentos instalados, o material, etc;

atividades: so processos ou procedimentos que causam trabalho e por

outro lado, consomem recursos. So processos, tarefas ou operaes executadas pelas
pessoas que transformam os produtos ou servios necessrios;

objetos de custos: o que se deseja custear. Podem ser produtos ou

servios, tudo o que o cliente final necessita, canais, clientes, indstrias, etc;

direcionadores de custo (cost drivers): so variveis que refletem e medem

a demanda alocada nas atividades por produtos ou outros objetos de custos. Os
direcionadores de custo afetam tanto o nvel de atividades, como a quantidade de
recursos necessrios para desenvolver as atividades da empresa.
Os conceitos de atividades e direcionadores de custo so o centro do custeamento
baseado em atividades. A base de trabalho do ABC a apurao do consumo de
recursos pelas suas atividades e a conseqente alocao destas aos produtos. Isso
feito atravs do processo de rastreamento. Este processo permite diminuir a parcela de
custos que so considerados indiretos no mtodo, transformando-os em custos
diretamente identificveis s suas atividades.
A informatizao desse custeio de fundamental importncia, uma vez que o
nmero de informaes vultoso e, conseqentemente, despenderia muito tempo para o
processamento do mtodo.
Conforme Martins (2000:100-109), para o custeio dos produtos com enfoque nas
atividades, pode-se relacionar as seguintes etapas:
1. Identificao das atividades relevantes entende-se atividade como sendo uma
combinao de recursos humanos, materiais, tecnolgicos e financeiros para se produzir
bens ou servios. Assim, o primeiro passo identificar as atividades relevantes dentro do
departamento ou processo. A atividade pode, ou no, coincidir com um nico
departamento, como tambm, os departamentos podem ter mais que uma atividade.
2. Atribuio de custos s atividades o custo de uma atividade compreende todos
os sacrifcios de recursos necessrios para desempenh-la. Em alguns casos, possvel
agrupar alguns itens de custo para refletir a natureza do gasto total; outras vezes,
preciso subdividi-los em vrias sub-contas. A atribuio de custos s atividades pode
ocorrer na seguinte ordem: alocao direta (identificao direta), rastreamento (alocao
com base na relao causa e efeito expressa pelos direcionadores) e rateio.
3. Identificao e seleo dos direcionadores de custos entende-se por
direcionador de custos o fator que governa a ocorrncia de uma atividade e, por
conseguinte, leva ao surgimento dos custos. Neste ponto, encontra-se a maior diferena
entre a contabilidade de custos tradicional e o ABC.
4. Atribuio dos Custos s Atividades aps identificao das atividades
relevantes, seus direcionadores de recursos e respectivos custos, a prxima etapa
133

custear os produtos. Para tanto, faz-se necessrio o levantamento da qualidade e

quantidade de ocorrncias dos direcionadores de atividades por perodo e por produto.

RECURSOS

ATIVIDADES E
PROCESSOS

PRODUTOS
E SERVIOS

O quadro a seguir mostra a estrutura de custos de uma escola hipottica, tanto

segundo a metodologia tradicional, como segundo a metodologia do ABC.
METODOLOGIA
TRADICIONAL
Item
Salrios de docentes
Salrios administrativos
Encargos

METODOLOGIA ABC
R$
22.000
8.000
15.000

Item

R$

Aulas

28.000

Preparao de aulas

3.000

Reunies Pedaggicas

8.000

Energia Eltrica

500

Contato com fornecedores

Despesas com manuteno

500

Vigilncia

3.000
4.000

Material de escritrio

1.000

Administrao da escola

Telefone

2.000

Anlise de problemas

300

700

Elaborao relat. Internos

TOTAL

49.000

2.000
49.000

O quadro abaixo mostra o esquema do mtodo ABC:

134

Lgica do Mtodo ABC

Viso da Alocao de Custos

Recursos

Viso dos Processos

Anlise
Processos
Negcios

Processos

Alocao dos Recursos

Atividades

Alocao das Atividades

Direcionadores

Custo dos
Processos

Medidas de
Desempenho

Direcionadores

Objetos de Custos

Um exemplo de custeio por atividades

O quadro a seguir mostra a determinao do custo-aluno de dois cursos
superiores de uma faculdade, usando o critrio de custeio por atividades. Determinou-se
primeiro o custo total de cada atividade dentro de determinado perodo e foi selecionado
o direcionador correspondente. A seguir, a quantidade de direcionadores foi coletada
para o mesmo perodo. Desta forma, encontra-se o custo unitrio de cada atividade.
Sabendo-se quanto cada curso consumiu dos direcionadores, possvel alocar o custo
correspondente a cada curso. A soma do custo de todas as atividades dividido pelo
nmero de matrculas (vagas preenchidas) informa o custo aluno.
Assim, por exemplo, a atividade inspecionar ensino custou R$ 3.690,55. Seu
direcionador o tempo do inspetor. O tempo total de 176 horas. O custo unitrio (taxa
de direcionamento) 3.690,55 / 176 = R$ 20,97. O curso de Cincias Contbeis usou
29,33 horas dessa atividade, portanto lhe corresponde um custo de 20,97 x 29,33 = R$
615,00.
A diviso do custo total do objeto (curso de cincias contbeis - R$ 37.266,00)
pelo nmero de vagas preenchidas (204) mostra o custo-aluno do curso, que de R$
182,68.

135

CUSTEIO POR ATIVIDADES DE UMA FACULDADE: CURSOS DE CONTABILIDADE E ENFERMAGEM

Atividades

Recurso
(custo total
da atividade
R$)

Direcionador
selecionado

Inspecionar ensino. 3.690,55

Tempo

Gerenciar
recebimentos de
mensalidades.

15.931,02

Realizar servios
de secretaria
acadmica.
Atender
requerimentos

Quantidade de
direcionador

Taxa de
direcionador

Curso de
Cincias Contbeis
Quantidade
de direcionador

Custo
apurado

Curso de
Enfermagem
Quantidade
de direcionador

Custo
apurado

Quantidade
de
direcionador
117,34

Custo
apurado

176

20,97

29,33

N de Alunos

1.436

11,09

204

2.262,00

292

3.238,00

940

10.424,00

17.038,86

N de Alunos

1.436

11,87

204

2.421,00

292

3.466,00

940

11.157,00

13.405,58

N de
Requerimento

30

446,85

2.234,00

3.127,00

18

8.043,00

19.800

4.687,00

615,00

29,33

Outros Cursos

615,00

2.460,00

Catalogar e manter
6.391,97
livros e peridicos

N de Exemplar

27.000

0,23

3.600,00

Atender o usurio
da biblioteca

22.880,36

N de Usurios

500

45,76

60

2.745,00

65

2.974,00

375

17.16000

Realizar aes
esportivas

2.545,50

N de Usurios

66

38,57

11

424,00

15

578,00

40

1.542,00

Manuteno do
laboratrio de
informtica

3.173,10

Tempo

176

18,03

127,8

Manuteno e
pesquisa no
laboratrio de
biologia 1

21.444,15

Tempo

400

53,61

Manuteno de
laboratrio de
biologia 2

447,11

Alocao direta

Realizar eventos
internos- auditrio

2.213,09

N de
solicitaes
atendidas

852,00

3.600

852,00

2.304,00

200

10.722,00

48,2

869,00

200

10.722,00

447,00

276,64

829,00

136

1383,00

Atividades

Recurso
(custo total
da atividade
R$)

Direcionador
selecionado

Quantidade de
direcionador

Taxa de
direcionador

Quantidade
de direcionador

Atender pequenas
causas direito

24.918,54

Alocao Direta

Gerenciar cursos

75.416,13

Tempo

960

78,56

Coordenao de
Pesquisa e
extenso

17.966,72

Tempo

160

112,29

Ministrar aulas

271.352,97

Tempo

21.604

12,56

Divulgar a
instituio

14.949,40

Solicitaes
atendidas dos
Cursos

Custo Total do
Objeto

513.765,05

Vagas
Preenchidas
Custo por aluno

Curso de
Cincias Contbeis
Custo
apurado

Curso de
Enfermagem
Quantidade
de direcionador

Custo
apurado

Outros Cursos
Quantidade
de
direcionador

Custo
apurado
24.918,00

4.983,13

160

12569,00

160

12569,00

640

50.278,00
17.966,00

400

5.024,00

19.800

4.983,00

37.266,00

248.688,00

1.404

17.641,00

4.983,00

4.983,00

291.815,00

204

292

182,68

999,37

184.685,00

Fonte: adaptado de MARINHO, Cleonice L (2004)

137

5.2.2.7. Sistemas de custeio e coordenao: recuperao do custo total no longo

prazo
Ler paginas 164 a 185 (item 4.1.2) de BACIC, Miguel. Gesto de custos: uma abordagem sob
o enfoque do processo competitivo e da estratgia. Curitiba: Editora Juru, 2008 (Semanrio
2)

6. CONSTRUO DE MODELOS DE CUSTO

Os conceitos e ferramentas apresentados servem na construo de modelos,
que representam e informam o consumo de recursos de empresas, organizaes,
produtos, servios, setores, departamentos e quaisquer objetos de custos a serem
definidos. As informaes obtidas com os modelos servem para distintos objetivos:
determinar custos unitrios totais para formar preos de referncia, informar aos
administradores sobre quais alternativas so mais adequadas, melhorar resultados a
partir de variaes de mix, estudar alternativas de externalizao/ internalizao,
indicar custos de atividades, setores e distintos objetos.
A ttulo de exemplificao, podem-se ver 4 casos distintos de construo de
modelos com objetivos diferentes:
1) REIS NETO, O. e BACIC, M. (2004) Oportunidades e restries para
utilizao de produtos projetados para o meio ambiente: o caso da aplicao de
fibra de coco nos bancos automobilsticos, Anais do 11 Congresso Brasileiro de
Custos, 27 a 30 de julho de 2004, Centro de Convenes de Porto Seguro (BA),
organizado pela Associao Brasileira de Custos. (Banco de fibra de coco na
indstria automobilstica.doc)
2) CARPINTRO, J.N. e BACIC, M.(1998) Determinao dos custos dos
servios prestados por um rgo pblico de processamento computacional de
alto desempenho, Anais do V Congresso Brasileiro de Gesto Estratgica de
Custos, Fortaleza, 20 a 23 de setembro de 1998, organizado pelo Departamento
de Contabilidade da Universidade Federal do Cear e a Associao Brasileira
de Custos, pgs 937 a 951.(CENAPAD.doc e CENAPAD Valores.xls)
3) BACIC, M.(2006) Modelos de Gesto e Custo por Criana Atendida em
Creches Municipais: estudo de caso num municpio do Brasil, III Congresso
Mercosur de Costos, Colnia, Uruguai, 28 e 29 de agosto de 2006.(modelos de
gesto e custo por criana atendida em creches.doc)
4) CROZZATI J. e CROZZATI J.(2001) Custeio ABC no servio de reciclagem
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142

ROTEIRO BSICO PARA ELABORAR O TEXTO SOBRE AS PRTICAS DE

DETERMINAO DE CUSTOS E DE PREOS (VISITA A EMPRESAS)

Escolher duas empresas, uma (ao menos) deve ser setor industrial
As empresas devem ser preferencialmente de porte pequeno ou mdio (entre 10 a 500 empregados)
Dado que as empresas tendem a considerar estratgicas as informaes sobre custos e preos recomendase assinar e entregar a termo de confidencialidade anexo.
O relatrio a ser postado no Teleduc no deve disponibilizar o nome da empresa;
Os alunos devem trazer algum comprovante da realizao da pesquisa na empresa: nome das pessoas
contatadas, cargo, data das visitas, fone e seu carto de visita e declarao do entrevistado de ter recebido
a visita dos alunos com sua assinatura e carimbo ou com carimbo do CGC da empresa. O comprovante
deve ser entregue juntamente com o texto final no dia da apresentao do seminrio.
O relatrio final deve trazer as informaes detalhadas das duas empresas visitadas e deve ao final conter
uma anlise comparativa das prticas das duas empresas.

1. Aspectos Gerais
1.1. Nome, endereo completo, fone, e-mail, www, razo social, forma jurdica, composio societria, experincia
dos proprietrios (trajetria, o que levou a abrir a empresa?)
1.2. Nmero de pessoas ocupadas (Administrao, Produo total);
1.3. Ano de fundao.
1.4. A empresa isolada ou faz parte de um grupo? (especificar grupo).
1.5. Descrio dos principais produtos.
1.6. Mercados atingidos, quem so os clientes?.
1.7. Faturamento mdio mensal (com IPI se for firma industrial).
1.8. Concorrentes.
1;9; Poder de mercado da empresa: consegue determinar preos ou tomadora de preos? Consegue barganhar
com os clientes?
1.10 Descrever os setores produtivos (mquina e operaes realizadas).

2. Organizao do setor de custos

2.1. Descreva a estrutura do setor de clculo de custos e do setor que determina os preos de vendas (caso exista).
Quantas pessoas trabalham?: Qual sua formao? Seu tempo de casa? Que atividades cada pessoa
desempenha?.Qual a relao entre o setor contbil, o setor que determina os custos e o setor de vendas? Quem faz o
que?
3. Determinar (para o ultimo ano): Anexar Balanos e Demonstrativos
3.1 Capital total da empresa (ativo);
3.2. Capital de terceiros utilizado
3.3. Capital prprio (Patrimnio. Lquido.);
3.4. Receitas Totais bruta e lquidas, operacionais e no operacionais.
3.5. Estrutura de custos:
Custos de produtos e servios:
matrias primas e outros servios
mo-de-obra mais encargos sociais sobre M.O.
custos indiretos de fabricao.
Despesas operacionais:
despesas administrativas;
despesas comerciais.
Outras.
Despesas financeiras;

143

Despesas tributrias:
ICMS (dbito)
IPI (dbito)
PIS/COFINS
Despesas com imposto de renda (referentes ao mesmo perodo da estrutura)
3.6. Resultados do perodo (LAJI. LAJI J, LAJI-J-IR)
3.7. Indicadores: Margem operacional; Rotao do ativo operacional; Taxa de retorno operacional; Taxa de lucro
sobre o capital total Taxa de lucro obre o capital prprio;
4. Determinao dos Custos dos Produtos
4.1. Que tipo de mtodo de custeio utilizado? um mtodo de custeio completo, semicompleto ou incompleto?
Identifique e descreva sua estrutura lgica. Que pessoas e setores participam alimentando as principais informaes
e quem opera o sistema?
4.2. Quando foi implantado? considerado satisfatrio pelo entrevistado?
4.3. Como apurado o custo dos insumos (preo mdio, ltimo preo, preo esperado da aquisio, preo corrente
do ms). Porque? Estes preos vista ou a prazo (que prazo?)? Porque?
4.4. Qual o tratamento dado mo-de-obra e aos custos indiretos de fabricao para o clculo de custo?
4.5. Qual o tratamento dado s despesas operacionais?
4.6. Exemplificar o clculo de custos de um produto.Elaborar planilha demonstrativa dos clculos.
5. Determinao do Preo de Venda
5.1. Como determinado o preo de venda dos produtos? H alguma relao com a determinao dos custos dos
produtos? Caso sim, quais relaes?
5.2. Caso o preo seja determinado a partir do custo: Como fixada a margem de lucro? Esta margem
freqentemente alterada ou no? Quem altera e com que critrios? Qual a reao dos clientes quando ocorre
alterao de preos? Com que freqncia alterada a tabela de preos, quem determina?
5.3. Caso a empresa no determine preos de produtos, como opera? Como sabe que no esta perdendo dinheiro?
5.4 Como avaliado o lucro de cada unidade de produto? Utiliza-se o conceito de margem de contribuio (de
curto ou mdio/longo prazo)? Utiliza-se o conceito de margem final (total de custos de cada produto deduzido do
preo de venda unitrio)?

144

UNIVERSIDADE ESTADUAL DE CAMPINAS

INSTITUTO DE ECONOMIA
Disciplina CE-690 - Mtodos de Anlise Econmica. I
1 Semestre de 2010
Prof. Dr. Miguel Juan Bacic

TERMO DE CONFIDENCIALIDADE
Compromisso de confidencialidade que fazem os alunos abaixo assinados do curso de graduao
em Cincias Econmicas do Instituto de Economia da Universidade Estadual de Campinas que se
comprometem a guardar absoluta confidencialidade em relao s informaes que eventualmente
venham a obter sobre

procedimentos, formulaes, estruturas de custos, mtodos de

determinao de custos e de preos, e qualquer outra informao tcnica ou comercial que se

constitua o know-how da empresa, ainda que no seja de sua propriedade exclusiva
As informaes levantadas visam elaborar trabalho para a disciplina de graduao CE-690 Mtodos de Anlise Econmica. I ministrada pelo Prof. Dr. Miguel Juan Bacic
1) Ass.___________________________________________________________________
Nome, RG e RA:
2) Ass.___________________________________________________________________
Nome, RG e RA:
3) Ass.___________________________________________________________________
Nome, RG e RA:
4) Ass.___________________________________________________________________
Nome, RG e RA:
5) Ass.___________________________________________________________________
Nome, RG e RA:

Local e data:_______________________________________________________________
Empresa:(nome e endereo)___________________________________________________
__________________________________________________________________________

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