Estados de Finanzas

BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
-BanBif
Estados Financieros
31 de diciembre de 2011 y 2010
(Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.-BanBif

Estados Financieros
Contenido
Pgina
Dictamen de los auditores independientes

Estados Financieros
Balance General
Estado de Ganancias y Prdidas
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Estado de Flujos de Efectivo
Notas a los Estados Financieros
5 46
.1.

Balance General
(Expresado en miles de nuevos soles)
Activo
Disponibles (nota 5):
Caja y canje
Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per
Depsitos en bancos del pas y del exterior
Rendimientos devengados y otras disponibilidades
Fondos interbancarios
Inversiones (nota 6)
Cartera de crditos, neto (nota 7)
Cuentas por cobrar, neto
Inversiones en asociadas
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 8)
Impuesto a la renta diferido (nota 18)
Otros activos (nota 9)
Total activo
Cuentas contingentes y de orden (nota 19)
Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.
2011
164,983
1,339,572
90,532
2,233
---------------1,597,320
2010
136,447
1,013,889
42,428
928
---------------1,193,692
16,022
10,001
3,371,625
4,249
79
113,830
16,811
163,597
---------------5,293,534
=========
108,104
217,791
2,859,001
7,539
81
100,809
13,930
149,956
---------------4,650,903
=========
15,265,855
=========
12,869,452
=========
Pasivo y Patrimonio Neto

Depsitos y obligaciones con el pblico (nota 10)
Adeudos y obligaciones financieras (nota 11)
Cuentas por pagar
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin (nota 12)
Otros pasivos (nota 13)
Total pasivo
Patrimonio neto (nota 14):
Capital social
Reserva legal
Revaluaciones especiales
Resultados no realizados
Resultados acumulados
Total patrimonio neto
Total pasivo y patrimonio neto
Cuentas contingentes y de orden (nota 19)
2011
2010
3,942,954
568,213
33,211
290,388
71,818
---------------4,906,584
----------------
3,506,946
442,075
28,131
278,165
64,731
---------------4,320,048
----------------
291,545
28,014
614
66,777
---------------386,950
253,910
22,603
614
(
434)
54,162
---------------330,855
---------------5,293,534
=========
---------------4,650,903
=========
15,265,855
=========
12,869,452
=========
.2.
Estado de Ganancias y Prdidas
Aos terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010
Ingresos financieros (nota 20)

Gastos financieros (nota 21)
Margen financiero bruto
Provisiones para incobrabilidad de crditos,
neto de recupero (nota 7)
Margen financiero neto
Ingresos por servicios financieros, neto (nota 22)
Margen operacional
Gastos de administracin:
Gastos de personal
Gastos generales y administrativos
Impuestos y contribuciones
Margen operacional neto

Provisiones para incobrabilidad de otras cuentas por
cobrar y otras
Depreciacin y amortizacin
Resultado de operacin
Otros ingresos, neto
Resultado del ejercicio antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta (nota 17i)
Resultado neto del ejercicio
Utilidad por accin en S/. (nota 23)

Promedio ponderado de acciones en circulacin,
en miles (nota 23)
2011
2010
333,739
( 108,884)
-------------224,855
279,072
( 85,396)
-------------193,676
( 24,338)
-------------200,517
( 25,102)
-------------168,574
58,979
-------------259,496
49,462
-------------218,036
( 97,941)
( 44,324)
(
4,815)
-------------( 147,080)
-------------112,416
--------------
( 85,699)
( 39,957)
(
3,955)
-------------( 129,611)
-------------88,425
--------------
(
9,304)
( 12,823)
-------------( 22,127)
-------------90,289
(
4,256)
( 11,379)
-------------( 15,635)
-------------72,790
1,563
-------------91,852
2,000
-------------74,790
( 25,075)
-------------66,777
========
( 20,683)
-------------54,107
========
6.871
========
5.849
========
9,718
========
9,250
========
.3.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Capital
social
(nota 14a)
Saldos al 31 de diciembre de 2009
Transferencias a reserva legal
Capitalizacin de resultados acumulados
Ajuste del valor razonable de las inversiones
disponibles para la venta
Dividendos declarados y pagados
Ajuste por la participacin a los trabajadores
diferida
Transferencia a reserva legal
Capitalizacin de resultados acumulados
Venta de inversiones disponibles para la venta
Dividendos declarados y pagados
Reserva
legal
(nota 14b)
Revaluaciones
especiales
(nota 14c)
17,555
39,497
5,048
-
-----------253,910
-----------22,603
-----------614
178
-----------(
434)
5,943)
54,107
-----------54,162
37,635
-----------291,545
=======
5,411
-----------28,014
=======
-----------614
=======
434
-----------=======
( 2,444)
( 5,411)
( 37,635)
( 8,672)
66,777
-----------66,777
=======
Resultados
acumulados
(nota 14f)
214,413
614
Resultados
no realizados
(nota 14d)
612)
-
Total
patrimonio
neto
50,543
282,513
( 5,048)
( 39,497)
178
5,943)
54,107
-----------330,855
(
2,444)
434
( 8,672)
66,777
-----------386,950
=======
.4.
Estado de Flujos de Efectivo
2011
2010
Flujos de efectivo de las actividades de operacin:

Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo
neto provisto por las actividades de operacin:
Provisin para cartera de crditos directos, neto
Depreciacin y amortizacin
Resultado por fluctuacin en inversiones negociables
disponibles para la venta aplicada a patrimonio neto
Ajuste de participacin a los trabajadores diferidos
Aumento del impuesto a la renta diferido activo
Aumento de bienes realizables recibidos en pago,
adjudicados y fuera de uso, neto
(Aumento) disminucin en cuentas por cobrar y otros activos
Aumento (disminucin) en cuentas por pagar y otros pasivos
Efectivo neto provisto por las actividades de operacin
Flujos de efectivo de las actividades de inversin:
Adquisicin de intangibles
Adquisicin de inmuebles, mobiliario y equipo
Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo
Ingreso por venta de otros activos
Efectivo neto (utilizado) provisto por en las actividades de
inversin
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento:
Disminucin neta, en inversiones
Aumento neto, en cartera de crditos y rendimientos
devengados de crditos
Aumento neto, en adeudos y obligaciones financieras
Aumento neto, en depsitos y obligaciones con el pblico
Aumento neto, en valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Dividendos pagados
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento
Aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del ao
Efectivo y equivalente de efectivo al final del ao
(
(
66,777
54,107
24,338
12,823
25,102
11,379
434
2,444)
2,881)
(
(
1,523)
9,305)
12,167
-------------100,386
-------------(
(
178
3,425)
2,312)
36,424
( 33,990)
-------------87,463
--------------
4,382)
22,591)
27
1,581
-------------( 25,365)
2,907)
23,044)
24,545
4,125
-------------2,719
--------------
--------------
207,790
114,912
( 536,962)
126,138
436,008
12,223
(
8,672)
-------------236,525
-------------311,546
1,301,796
-------------1,613,342
========
(
(
( 334,653)
219,454
260,505
31,731
(
5,943)
-------------286,006
-------------376,188
925,608
-------------1,301,796
========
.5.
(1)
Actividad Econmica
Banco Interamericano de Finanzas S.A.-BanBif (en adelante el Banco) se constituy el 10
de diciembre de 1990, siendo su accionista principal Landy S.A., una empresa constituida
en Uruguay, trasladada en el 2011 a Suiza, que posee el 50.05% de su capital social al 31
de diciembre de 2011 y 2010.
Como parte de la estrategia comercial del Banco y con aprobacin de la SBS mediante
Resolucin SBS N 10842-2011, se aprob en el 2011 la denominacin BanBif como
marca distintiva.
El Banco es una sociedad annima y est autorizada a operar como banco mltiple por la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(en adelante la SBS) de acuerdo con las disposiciones legales vigentes en Per. Las
operaciones del Banco estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N 26702 (en adelante Ley de Bancos), que
establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems
condiciones de funcionamiento a que se sujetan las personas jurdicas que operan en el
sistema financiero y de seguros. El Banco est facultado a recibir depsitos de terceros e
invertirlos, junto con su capital, principalmente en crditos y adquisicin de valores, as
como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento financiero y de
intermediacin financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la ley.
La sede del Banco est ubicada en Av. Rivera Navarrete 600, San Isidro, Lima - Per. Para
desarrollar sus actividades, el Banco opera a travs de una Oficina Principal y una red de
62 oficinas (54 oficinas en el 2010) ubicadas en Lima, Ica, Piura, Trujillo, Chiclayo,
Cuzco, Arequipa, Cajamarca, Junn, Tacna, Ancash y Puno.
Aprobacin de los Estados Financieros
Los estados financieros del ao terminado el 31 de diciembre de 2010 fueron aprobados
por la Junta General de Accionistas realizada el 18 de marzo de 2011. Los estados
financieros al 31 de diciembre de 2011 han sido aprobados por el Comit Ejecutivo el 13
de enero de 2012 y sern presentados para la aprobacin del Directorio y de la Junta
General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y la Junta
General de Accionistas sin modificaciones.
(2)
Bases de Preparacin de los Estados Financieros

(a) Declaracin de Cumplimiento
Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los saldos de los
registros de contabilidad del Banco y se presentan de acuerdo con las disposiciones
legales y los principios de contabilidad generalmente aceptados en Per aplicables a
entidades financieras, los cuales comprenden las normas y prcticas contables
autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en
la Ley General de Bancos.
.6.
La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas

normas, se aplica lo dispuesto en los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados en Per, los cuales comprenden las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF) oficializadas a travs de resoluciones emitidas por el
CNC. Las NIIFs incluyen las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y los
pronunciamientos del Comit de Interpretaciones (SIC y CINIIF). Las normas
oficializadas y vigentes en Per por el Consejo Normativo de Contabilidad al 31 de
diciembre de 2011 son las NIC de la 1 a la 41 vigentes, las NIIF de la 1 a la 8, las SIC
de la 7 a la 32 (excepto las derogadas) y todos los pronunciamientos de la 1 al 19 del
actual Comit de Interpretaciones (CINIIF) y las modificaciones hasta mayo de 2010
de las NIIF 1, 3, 7; de las NIC 1 y 34; y de la CINIIF 13.
(b) Bases de Medicin
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo
histrico excepto por lo siguiente:
-
Las inversiones a valor razonable con cambios en resultado son medidos a valor
razonable.
Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable.
(c) Moneda de Presentacin

Los estados financieros se presentan en nuevos soles (S/.), de acuerdo a normas de la
SBS. Toda la informacin presentada en nuevos soles (S/.) ha sido redondeada a la
unidad en miles (S/. 000) ms cercana, excepto cuando indica lo contrario.
(d) Estimados y Criterios Contables Significativos
Los estimados y criterios contables usados en la preparacin de los estados
financieros son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histrica y otros
factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran
razonables de acuerdo con las circunstancias.
El Banco efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones
contables resultantes podran diferir de los respectivos resultados reales. Sin embargo,
en opinin de la Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por el Banco no
tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y
pasivos en el prximo ao.
Las estimaciones significativas con relacin a los estados financieros comprenden:
Provisin por incobrabilidad de cartera de crditos, provisin por incobrabilidad de
cuentas por cobrar, la estimacin de la vida til y el valor recuperable de los
inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la provisin para bienes realizables
recibidos en pago y adjudicados y la valorizacin de los instrumentos financieros
derivados a travs de resultados, cuyos criterios contables se describen ms adelante.
La Gerencia ha ejercido su juicio crtico al aplicar las polticas contables en la
preparacin de los estados financieros adjuntos, segn se explica en las
correspondientes polticas contables.
.7.
(3)
Principales Polticas Contables

Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados financieros
del Banco se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas uniformemente con
las del ejercicio anterior, a menos que se indique lo contrario:
(a) Transacciones y Saldos en Moneda Extranjera
Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectan en una
moneda diferente al nuevo sol. Las transacciones en moneda extranjera se convierten
a nuevos soles usando los tipos de cambio vigentes fijados por la SBS a la fecha de
las transacciones (nota 4). Las ganancias o prdidas por diferencia en cambio que
resulten del pago de tales transacciones y de la conversin a los tipos de cambio al
cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se
reconocen en el estado de ganancias y prdidas.
(b) Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar,
simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a
un instrumento de capital en otra empresa.
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o de patrimonio segn
la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos,
las ganancias y prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como
activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de ganancias y
prdidas. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el
derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre
una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al
disponible, fondos interbancarios, inversiones, cartera de crditos, las cuentas por
cobrar, y los pasivos en general. Asimismo, tambin se consideran instrumentos
financieros a todos los productos derivados y los crditos indirectos. En las
respectivas notas sobre principios y prcticas contables se revelan los criterios sobre
el reconocimiento y valuacin de estas partidas.
(c) Inversiones
Los criterios para el reconocimiento inicial y valorizacin de las inversiones del
Banco se aplican de acuerdo con lo establecido por la Resolucin
SBS N 10639-2008 Reglamento de Clasificacin y valorizacin de las Inversiones
de las Empresas del Sistema Financiero en las categoras: inversiones a valor
razonable con cambio en resultados, inversiones negociables disponibles para la
venta, inversiones financieras a vencimiento e inversiones en subsidiarias y asociadas.
El Banco presenta inversiones clasificadas en las siguientes categoras:
(i)
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados

Estas inversiones son mantenidas por el Banco con la intencin de venderlos en
un futuro cercano; o forman parte de una cartera de instrumentos financieros
identificados que se administran conjuntamente y para la cual existe evidencia
de un patrn reciente de toma de ganancias a corto plazo. El registro contable
inicial es a valor razonable, sin considerar los costos de transaccin, los cuales
se incluyen como gastos en el resultado del ejercicio. Posteriormente, los
valores razonables son remedidos, y todas las ganancias y prdidas de las
fluctuaciones se reconocen en el resultado del ejercicio.
.8.
(ii)
Inversiones Financieras a Vencimiento

Comprenden valores representativos de deuda adquiridos con la intencin de
mantenerlos a vencimiento y se registran inicialmente a valor razonable
incluyendo los costos directos atribuibles a la transaccin, y son posteriormente
medidos a costo amortizado utilizando el mtodo de tasa de inters efectiva,
menos desvalorizacin.
En los casos de deterioro, el valor en libros del instrumento, se reducir y la
prdida se reconocer en el estado de ganancias y prdidas.
(iii)
Inversiones en Asociadas
Comprende las acciones de capital adquiridos con el fin de participar y / o tener
una influencia significativa sobre las empresas e instituciones.
(d) Crditos, Clasificacin y Provisiones para Crditos

Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a
favor de los clientes. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se
emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito. Asimismo, se
considera como refinanciacin o reestructuracin, los crditos que cambian las
condiciones de sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte del
deudor.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el mtodo
financiero, registrndose como crditos el capital de las cuotas de arrendamiento
pendientes de cobro. Los correspondientes ingresos financieros se basan en un patrn
que refleja un ndice peridico constante de las ganancias en la inversin neta. Los
costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gasto.
La Gerencia de Control de Riesgo del Banco es la responsable de efectuar en forma
permanente la evaluacin y clasificacin de la Cartera de Crditos, asignando a cada
deudor la categora de riesgo que le corresponda de acuerdo a los lineamientos
establecidos por la SBS. El Banco aplic al 31 de diciembre de 2011 y 2010 la
Resolucin SBS N 11356-2008 y modificatorias.
Tipos de Crditos
Los tipos de crditos, de acuerdo con la Resolucin N 11356-2008, estn clasificados
en: i) Crditos corporativos, ii) Crditos a grandes empresas, iii) Crditos a medianas
empresas, iv) Crditos a pequeas empresas, v) Crditos a microempresas,
vi) Crditos de consumo revolvente, vii) Crditos de consumo no revolvente y
viii) Crditos hipotecarios para vivienda. Estas clasificaciones toman en
consideracin, la naturaleza del cliente (corporativo, gobierno o individual), el
propsito del crdito, y el tamao del negocio medido por ingresos, endeudamiento,
entre otros.
.9.
Categoras de Clasificacin
Las categoras de clasificacin establecidas por la SBS son las siguientes: normal, con
problema potencial, deficiente, dudoso y prdida, las mismas que para el caso de la
cartera de crditos no-minorista (corporativo, grandes y medianas empresas) estn
determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de caja, el
grado de cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por las
dems empresas del sistema financiero, la situacin financiera, y calidad de la
direccin de la empresa. En el caso de la cartera de crditos a minoristas (pequeas
empresas, microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente e hipotecarios
para vivienda) la clasificacin se determina en funcin del grado de cumplimiento de
pago de sus crditos reflejado en los das de atraso, y en su clasificacin en las otras
empresas del Sistema Financiero.
Exigencias de Provisiones
De acuerdo con las normas vigentes, el Banco considera dos clases de provisiones
para la cartera de crditos: provisiones genricas y especficas. La provisin genrica
se registra de manera preventiva para los crditos directos e indirectos y operaciones
de arrendamiento financiero calificadas como normales, y adicionalmente, el
componente procclico cuando la SBS indica su aplicacin. Las provisiones
especficas son aquellas que se constituyen sobre los crditos directos y la exposicin
equivalente a riesgo crediticio de los crditos indirectos de deudores a los que se ha
clasificado en una categora de mayor riesgo que la categora normal.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el clculo slo considera la exposicin
equivalente a riesgo crediticio, el cual es calculado multiplicando los diferentes tipos
de crditos indirectos por el factor de conversin crediticios (FCC), de acuerdo a los
siguientes:
(i)
(ii)
Descripcin
FCC (%)
Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao, cuando

el banco emisor sea una empresa del sistema financiero del exterior de
primer nivel.
20
Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no

hacer.
50
Emisiones de avales, cartas de crdito de importacin y cartas fianzas no

incluidas en el literal ii), y las confirmaciones de cartas de crdito no
incluidas en el literal i), as como las aceptaciones bancarias.
100
(iv)
Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no utilizadas.
(v)
Otros crditos indirectos no contemplados en los literales anteriores.
(iii)
100
Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificacin de

riesgo del deudor, si se cuenta con el respaldo de garanta o no, y en funcin del tipo
de las garantas constituidas.
. 10 .
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las provisiones son determinadas en

cumplimiento a lo dispuesto por la SBS en su Resolucin SBS N 11356-2008. Los
porcentajes que se aplican se muestran a continuacin:
Categora de riesgo
Normal
Crditos corporativos
Crditos a grandes empresas
Crditos a medianas empresas
Crditos a pequeas empresas
Crditos a microempresas
Crditos de consumo revolvente
Crditos de consumo no revolvente
Crditos hipotecarios para vivienda
Problema potencial
Deficiente
Dudoso
Prdida
Sin garanta
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
Con garantas
preferidas
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
Con garantas
preferidas de muy
rpida realizacin
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
Con garantas
preferidas
autoliquidables
0.70%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
Componente procclico
El registro de la provisin procclica es necesaria para la cartera de crditos en la
categora de riesgo normal. Este representa un componente adicional a la tasa de
provisin genrica antes sealada y su registro se realizar a condicin de que la
"regla procclica" sea activada.
A partir de julio 2010, el componente procclico de las provisiones de los crditos
directos e indirectos, y operaciones de arrendamiento financiero de deudores
clasificados en la categora normal adoptada por el Banco es el siguiente:
Tipo de Crdito
Crditos corporativos
Crditos a grandes empresas
Crditos a medianas empresas
Crditos a pequeas empresas
Crditos a microempresas
Crditos de consumo revolvente
Crditos de consumo no revolvente
Crditos hipotecarios de vivienda
Tasa de Provisin
0.40 %
0.45 %
0.30 %
0.50 %
0.50 %
1.50 %
1.00 %
0.40 %
Para los crditos corporativos, a grandes empresas e hipotecarios que cuenten con
garantas preferidas autoliquidables, el componente procclico ser del 0.3% para la
porcin cubierta por dichas garantas. Para los dems crditos que cuenten con
garantas preferidas autoliquidables, el componente procclico ser del 0% para la
parte cubierta con dichas garantas. Para los crditos de consumo por convenios de
descuento con planillas de remuneraciones, (de aplicar) el componente procclico ser
del 0.25%, siempre que cumplan con las disposiciones de la Resolucin.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se encuentra activado el factor procclico para las
provisiones de cartera de crditos.
. 11 .
Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo del
correspondiente activo (nota 7), y las provisiones para crditos indirectos se presentan
en el pasivo (nota 13).
(e) Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Los inmuebles, mobiliario y equipo estn registrados al costo de adquisicin, menos
la depreciacin acumulada (nota 8). El costo de inmuebles, mobiliario y equipo
comprende el precio de compra, incluyendo aranceles e impuestos de compra no
reembolsables as como cualquier costo atribuible directamente para dejar el activo en
condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos posteriores a la adquisicin de los
elementos componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo, slo se reconocen
cuando sea probable que el Banco obtenga los beneficios econmicos futuros
derivados del mismo y el costo del activo pueda ser valorado con fiabilidad. Los
gastos de mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del ejercicio en
que se incurren. El costo y la depreciacin acumulada de los bienes retirados o
vendidos se eliminan de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida resultante se
afectan a los resultados del ejercicio en que se produce.
Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisicin. Estos
bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y estn
operativos.
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin es calculada por el mtodo de lnea
recta considerando las siguientes vidas tiles estimadas:
Aos
Inmuebles
Mobiliario y enseres e instalaciones
Equipo de cmputo
Unidades de transporte
33
10
4
5
Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de ser
necesario, a la fecha de cada balance general.
El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el
valor en libros del activo es mayor que su valor de uso.
(f) Bienes Realizables, Recibidos en Pago y Adjudicados
Los bienes recibidos en pago y bienes adjudicados estn regulados por la Resolucin
SBS N 1535-2005 y modificatoria e incluyen inmuebles, mobiliario y equipo
obtenidos en pago de crditos de difcil recuperacin, estn registrados inicialmente al
valor de adjudicacin judicial, extrajudicial, recupero, valor estimado de mercado o
valor insoluto de la deuda, el que resulte menor.
. 12 .
Los bienes realizables, comprende los bienes adquiridos para su colocacin bajo la
modalidad de arrendamiento financiero. Dichos bienes se registran a su costo de
adquisicin, que incluye el precio neto facturado por el proveedor, los fletes, seguros
y todos los desembolsos necesarios hasta ingresar al almacn o propiedad del Banco.
En el momento que surta efecto el contrato de arrendamiento financiero, esta cuenta
se abonar con cargo a la cuenta de crdito respectiva; procedindose a efectuar la
contabilizacin del arrendamiento financiero. Los bienes destinados al arrendamiento
financiero que no fueran colocados debern ser registrados al valor de costo o valor
de mercado, el menor. El valor de mercado a considerar ser el valor neto de
realizacin.
De acuerdo con la norma vigente, el tratamiento para constituir provisiones para estos
tipos de bienes es como sigue:
-
Los bienes recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al costo en

libros reconocindose a su vez una provisin equivalente al 20% del costo. En
caso el valor neto de realizacin reflejado en el informe de valuacin demuestre
que el bien se ha desvalorizado en un porcentaje mayor al 20%, la provisin
inicial requerida se constituir por el monto efectivamente desvalorizado.
Para la provisin de bienes diferentes a inmuebles se constituye mensualmente, a

partir del primer mes de la adjudicacin o recuperacin de los bienes, una
provisin mensual a razn de un dieciochoavo (1/18) del costo en libros de los
bienes menos la provisin inicial sealada anteriormente. Tratndose de bienes
que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento dentro del plazo de
un ao y que no cuenten con la prrroga establecida en la Ley General de
Bancos, se deber completar la provisin hasta alcanzar el 100% del valor de
adjudicacin o recuperacin de dichos bienes menos la provisin por
desvalorizacin, al vencimiento del referido ao.
Los bienes inmuebles que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento

financiero transcurridos un ao desde su recuperacin o adjudicacin deben ser
provisionados, constituyendo una provisin mensual uniforme en un plazo de
tres y medio aos hasta constituir la provisin al 100% sobre el valor neto en
libros obtenido el dcimo octavo o dcimo segundo mes, dependiendo si se
cuenta o no con la prrroga aprobada por la SBS, respectivamente.
La actualizacin de las valuaciones de dichos bienes implicar, necesariamente, la

constitucin de provisiones por desvalorizacin, en caso el valor neto de realizacin
del bien resulte inferior a su valor neto en libros. En caso el valor neto de realizacin
sea mayor al valor neto en libros, no se podr reconocer contablemente el mayor
valor.
(g) Desvalorizacin de Activos
Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos circunstanciales que indiquen
que el valor de un activo pueda no ser recuperable, el Banco revisa el valor de los
activos de larga duracin para verificar que no existe ningn deterioro. Cuando el
valor en libros del activo de larga duracin excede su valor recuperable se reconoce
una prdida por desvalorizacin en el estado de ganancias y prdidas, para los activos
mantenidos al costo.
. 13 .
El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El

valor de venta es el importe que se espera obtener de la venta de un activo efectuada
en un mercado libre; mientras que el valor de uso es el valor presente de la estimacin
de los flujos de efectivo futuros que se prev resultar del uso continuo de un activo
as como de su disposicin al final de su vida til. Los importes recuperables se
estiman para cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.
Una prdida por desvalorizacin reconocida en aos anteriores se extorna si se
produce un cambio en los estimados que se utilizaron en la ltima oportunidad en que
se reconoci dicha prdida.
(h) Intangibles
Los activos intangibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como
tal, si es probable que los beneficios econmicos futuros que genere fluirn al Banco
y su costo puede ser medido confiablemente. Los activos intangibles estn incluidos
en el rubro Otros activos en el balance general y estn representados por
adquisicin de software de computadoras (si no son parte del hardware relacionado) y
se amortizan por el mtodo de lnea recta, en el plazo de 5 aos.
La vida til y el mtodo de amortizacin son revisados peridicamente por la
Gerencia sobre la base de los beneficios econmicos previstos para los componentes
de las partidas de intangibles.
(i) Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin
El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin incluye
bonos de arrendamiento financiero, bonos subordinados y bonos hipotecarios,
contabilizados a su valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los
resultados del ejercicio.
(j) Impuesto a la Renta
El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y
registrado de acuerdo con la legislacin tributaria aplicable al Banco (nota 17).
El impuesto a la renta diferido se determina por el mtodo del pasivo sobre la base de
las diferencias temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y
sus respectivos saldos contables en los estados financieros, aplicando la legislacin y
la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable cuando el impuesto a la
renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague (nota
18).
El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se
estima que las diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos slo se
reconocen en la medida que sea probable que se dispondr de beneficios tributarios
futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.
(k) Participacin de los Trabajadores
El Banco reconoce un pasivo y un gasto por participacin de los trabajadores en las
utilidades sobre la base del 5% de materia imponible determinada de acuerdo a
legislacin tributaria vigente (nota 16).
. 14 .
Hasta el 31 de diciembre de 2010, la participacin de los trabajadores comprendi la

participacin de los trabajadores corriente y diferida. Esta se determin usando los
mismos criterios para determinar el impuesto a la renta corriente y diferido,
respectivamente, y se registr de acuerdo con la legislacin aplicable al Banco.
Mediante Oficio SBS N 4049-2011 de fecha 21 de enero de 2011 y Resolucin SBS
N 2740-2011 de fecha 25 de febrero de 2011, la SBS estableci un cambio en el
tratamiento de la participacin a los trabajadores sealando que sta debe registrarse
de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N 19 Beneficios a los
empleados. En consecuencia, esta participacin se deber tratar como un gasto de
personal y un pasivo relacionado con beneficios para los empleados y dejar de
generar activos o pasivos diferidos como resultado de las diferencias temporales entre
la base financiera y tributaria.
A partir del 1 de enero de 2011, la participacin de los trabajadores es reconocida
como un gasto de personal y un pasivo correspondiente a la prestacin de servicios
del trabajador, por lo tanto, a partir de esa fecha no se reconocen las diferencias
temporales entre las bases financiera y tributaria. El saldo acumulado de acuerdo a lo
establecido por la SBS por la participacin a los trabajadores diferida al 31 de
diciembre de 2010 por S/. 2,444,000, se revers contra resultados acumulados y la
participacin de los trabajadores del ao 2010 fue reclasificado al rubro gastos de
personal para fines comparativos.
(l) Provisiones y Contingencias
(i) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligacin presente
(legal o implcita) como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera
de la salida de recursos para pagar la obligacin y es posible estimar su monto
confiablemente. Las provisiones son revisadas y ajustadas en cada perodo para
reflejar la mejor estimacin a la fecha del balance general. El monto de las
provisiones cuyo efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, es el
valor presente de los gastos que se espera incurrir para cancelarla.
La provisin para compensacin por tiempo de servicios del personal (CTS) se
calcula, de acuerdo con la legislacin vigente, por el ntegro de los derechos
indemnizatorios de los trabajadores y debe ser cancelada mediante depsitos en
las entidades financieras autorizadas, elegidas por ellos. El clculo se hace por el
monto que correspondera pagarse a la fecha del balance general.
(ii) Contingencias
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se
revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de la salida
de recursos sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y slo se
revelan cuando es probable que se produzcan ingresos de recursos.
. 15 .
(m) Instrumentos Financieros Derivados

El tratamiento contable en relacin con los instrumentos financieros derivados que las
entidades financieras deben seguir, est regulado por la resolucin SBS N 1737-2006
Reglamento para la Negociacin y Contabilizacin de Productos Financieros
Derivados en las Empresas del Sistema Financiero y su modificatoria, la Resolucin
SBS N 1349-2008.
Dicha norma y su modificatoria establece los criterios contables para operaciones con
instrumentos financieros de acuerdo con su categora: (i) Para negociacin, (ii)
Cobertura; y (iii) Derivados implcitos.
Las operaciones de moneda extranjera a futuro (forward) se registran a su valor
estimado de mercado, en funcin al comportamiento de los tipos de cambio en
moneda extranjera de acuerdo con el plazo de la operacin reconocindose un activo
o pasivo en el balance general, segn corresponda, y el correspondiente resultado en
el estado de ganancias y prdidas. Asimismo, el valor nominal de los contratos u
operaciones "forward" es registrado en cuentas contingentes. Al 31 de diciembre de
2011 y 2010, el Banco mantiene posicin con instrumentos financieros derivados para
negociacin por S/. 4,194,000 y S/. 47,195,000, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco no tiene instrumentos financieros
derivados clasificados como de cobertura e implcitos.
(n) Reconocimiento de Ingresos y Gastos
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a
medida que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los
generan y las tasas de inters pactadas libremente con los clientes. Las comisiones por
servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben, excepto por las
comisiones relacionadas con la renovacin de tarjeta de crdito, las cuales son
registradas sobre la base de lo devengado durante el plazo de vigencia o renovacin
de la tarjeta.
Si en opinin de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad
del principal de algn crdito, el Banco suspende el reconocimiento de los intereses a
resultados y los registra como intereses en suspenso en una cuenta de orden; tales
intereses en suspenso son reconocidos como ganados en la medida en que se cobran.
Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado a
tal punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperacin del principal, se
restablece la contabilizacin de los intereses sobre la base de lo devengado.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta
fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima
sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando
se declaran.
Los otros ingresos y gastos del Banco son registrados en el perodo en que se
devengan.
. 16 .
(o) Utilidad por Accin

La utilidad por accin bsica se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a
los accionistas entre el promedio ponderado de las acciones en circulacin durante el
perodo. Por las acciones generadas por la capitalizacin de utilidades, se considera,
para el clculo del promedio ponderado, que dichas acciones estuvieron siempre en
circulacin durante el ao (nota 23). Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco no
tiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por accin
bsica y diluida son las mismas.
(p) Estado de Flujos de Efectivo
Para efectos de presentacin de este estado financiero, se consideran como efectivo y
equivalentes de efectivo, el saldo de los rubros disponible y fondos interbancarios del
activo al 31 de diciembre de 2011 y 2010.
(q) Actividad Fiduciaria
Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el
compromiso de devolver tales activos a los clientes, y en las que el Banco se
desempea en calidad de fiduciario, no se incluyen en los estados financieros debido a
que no son propiedad del Banco, si no que se registran, para su control, en cuentas de
orden.
(r) Distribucin de Dividendos
Se reconoce en los estados financieros como pasivos en el perodo en que su
distribucin es aprobada por los accionistas del Banco.
(s) Reclasificaciones
Ciertas cifras de los estados financieros del ejercicio 2010 han sido reclasificadas para
hacerlas comparables con los del ejercicio 2011 en relacin a lo indicado en la nota
3k. La naturaleza de las reclasificaciones, los importes reclasificados y las cuentas
efectuadas se resumen como sigue:
En miles de S/.
Saldos
auditados
Reclasificaciones
Saldos
finales
Al 31 de diciembre de 2010
Balance general:
Impuesto a la renta diferido
Otras cuentas por cobrar
Estado de ganancias y prdidas:
Gastos de personal
Participacin de los trabajadores diferida
Participacin de los trabajadores corriente
16,374
147,512
( 2,444)
2,444
13,930
149,956
( 82,070)
511
( 4,140)
( 3,629)
(
511)
4,140
( 85,699)
-
. 17 .
(t) Nuevos Pronunciamientos Contables

i) Pronunciamientos del Consejo Normativo de Contabilidad (CNC)
El CNC a travs de su Resolucin N 048-2011-EF/30, publicada el 6 de enero de
2012, aprob la aplicacin de la versin del Comit de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB por sus siglas en ingls) de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF) del ao 2011, acorde a lo preceptuado en dichas
normas. Las normas oficializadas por el CNC son las NIC de la 1 a la 41 vigentes,
las NIIF de la 1 a la 13, los pronunciamientos de la 7 a la 32 (excepto las
derogadas) del comit de interpretaciones (SIC) y todas las interpretaciones del 1
al 19 del actual Comit de Interpretaciones (CINIIF); as como las modificaciones
a octubre de 2011 de las NIC, NIIF y CINIIF emitidas a nivel internacional.
ii) Normas Internacionales de Informacin Financiera pendientes de aprobacin por
el CNC
Normas nuevas y modificaciones principales, emitidas a nivel internacional, an
pendientes de aprobacin por el CNC al 31 de diciembre de 2011, son las
siguientes:
NIIF 10 Estados financieros consolidados. Vigencia a partir del 1 de enero

del 2013.
NIIF 11 "Acuerdos conjuntos". Vigencia a partir del 1 de enero del 2013.
NIIF 12 Informacin a revelar sobre participaciones en otras entidades.

Vigencia a partir del 1 de enero del 2013.
NIIF 13 "Medicin del valor razonable". Vigencia a partir del 1 de enero del
2013.
Mejoras a las Normas
NIIF 9 Instrumentos financieros: clasificacin y medicin. Vigencia a partir

del 1 de enero del 2015.
NIC 19 Beneficios a los empleados. Vigencia a partir del 1 de enero 2013.
NIC 27 Estados financieros separados y NIC 28 Inversiones en asociadas

y negocios conjuntos. Vigencia a partir del 1 de enero del 2013.
NIC 1 Presentacin de estados financieros presentacin de las partidas de

otro resultado integral. Vigencia a partir del 1 de julio de 2012.
NIC 24 (revisada), Informacin a revelar sobre partes relacionadas.

Vigencia internacional a partir del 1 de enero del 2011.
. 18 .
NIIF 7 Instrumentos Financieros: informacin a revelar requerimiento de

mayores divulgaciones en la baja de activos financieros. Vigencia
internacional a partir del 1 de julio de 2011.
NIC 12 Impuesto diferido: recuperacin de los activos subyacentes,

Vigencia internacional a partir del 1 de enero de 2012.
iii) Pronunciamientos de la SBS
Mediante Oficio Mltiple SBS N 15014-2011 de fecha 28 de marzo de 2011,

la SBS estableci que las entidades bajo su supervisin, debern preparar sus
estados financieros e informacin complementaria de acuerdo con NIIF a
partir del mes de enero de 2012. A la fecha del presente informe el Banco se
encuentra evaluando los efectos en la preparacin de sus estados financieros
que deriven de la aplicacin de las NIIF hasta que la SBS emita la normativa
correspondiente en el marco del proceso de armonizacin a las NIIF.
Mediante Resolucin SBS N 914-2010, la SBS prorrog la aplicacin de la

NIIF 7 Instrumentos Financieros Informacin a Revelar y NIIF 8
Segmentos de Operacin. Esta prrroga estar en vigencia hasta que la SBS
emita la normativa correspondiente en el marco del proceso de armonizacin
de su normativa contable a las NIIF.
Como se indica en la nota 2a, las normas e interpretaciones detalladas anteriormente

slo sern aplicables al Banco, en formas supletorias a las indicadas por la SBS,
cuando se presenten situaciones no previstas en el Manual de Contabilidad. La
Gerencia del Banco no ha determinado el efecto en la preparacin de sus estados
financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS.
(4)
Saldos en Moneda Extranjera

Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera,
principalmente en dlares estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al
tipo de cambio en Nuevos Soles (S/.) establecido por la SBS. Al 31 de diciembre de 2011 y
2010, fue de US$1 = S/. 2.696 y S/. 2.809, respectivamente.
Las operaciones en moneda extranjera en el pas y las operaciones de comercio
internacional, referidas a los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del
Per, se canalizan a travs del Mercado Libre Bancario. Al 31 de diciembre de 2011, los
tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1=S/. 2.695 y
US$ 1 = S/. 2.697, respectivamente (US$ 1= S/. 2.808 compra y US$ 1= S/. 2.809 venta, al
31 de diciembre de 2010).
. 19 .
Los saldos en moneda extranjera expresados en miles de dlares al 31 de diciembre, se

resumen como sigue:
En miles de US$
2011
2010
Activo:
Fondos disponibles e interbancarios
Cartera de crditos
Otros activos
Pasivo:
Depsitos y obligaciones con el pblico
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Otros pasivos
Posicin activa (pasiva), neta
328,180
758,512
9,669
-----------1,096,361
------------
317,803
646,361
8,230
-----------972,394
------------
( 785,339)
( 204,831)
( 90,700)
( 12,965)
-----------(1,093,835)
-----------2,526
=======
( 722,989)
( 156,715)
( 82,700)
( 11,705)
-----------( 974,109)
-----------( 1,715)
=======
El Banco registr contablemente en el rubro ingresos financieros, la ganancia neta por

diferencia de cambio de operaciones varias en el ao 2011 por S/. 19,463,000 (ganancias
por S/. 15,228,000 en el ao 2010) (nota 20).
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera
por US$ 1,438,245,000 equivalente a S/. 3,877,509,000 (US$ 1,286,345,000 equivalente a
S/. 3,613,343,000 al 31 de diciembre de 2010).
(5)
Disponibles
Los fondos depositados en el Banco y en el Banco Central de Reserva del Per (BCRP),
incluyen fondos que estn destinados a cubrir el encaje legal, que el Banco debe mantener
por los depsitos captados de terceros, segn los lmites fijados por las disposiciones
vigentes. Al 31 de diciembre de 2011, los fondos disponibles en caja y depsitos en el
BCRP incluyen US$ 301,794,000 y S/. 354,564,000 (US$ 243,782,000 y
S/. 206,679,000 al 31 de diciembre de 2010) que son destinados a cubrir dicho encaje
legal. Estos fondos son mantenidos en las bvedas del Banco o estn depositados en el
BCRP y se encuentran dentro de los lmites requeridos por las regulaciones vigentes que
aplican.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte
exigible del encaje en moneda extranjera y moneda nacional que exceda del encaje mnimo
legal. Al 31 de diciembre de 2011, el exceso del encaje mnimo legal en moneda extranjera
y moneda nacional devengan intereses a una tasa anual de 0.17% y 2.45%, respectivamente
(tasa anual de 0.16% y 1.20%, respectivamente al 31 de diciembre de 2010).
. 20 .
Al 31 de diciembre de 2011, los fondos disponibles incluyen S/. 30,000,000

correspondiente a operaciones overnight depositadas en el BCRP, que devenga intereses
a una tasa anual de 3.45% (al 31 de diciembre de 2010 se mantenan operaciones por
S/. 80,000,000).
Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en
nuevos soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad, y generan intereses
a tasas de mercado.
En el ao 2011, el ingreso por intereses de los fondos disponibles asciende a S/. 4,082,000
(S/. 2,269,000 en el ao 2010) y se incluye en el rubro ingresos financieros del estado de
ganancias y prdidas (nota 20).
(6)
Inversiones
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco mantiene fondos mutuos por S/. 10,001,000
clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en resultados, las cuales son
valorizados a su valor de mercado (cuota) a la fecha de cierre de los estados financieros
(Bonos del Gobierno Peruano clasificado como inversiones a vencimiento por
S/. 211,991,000 y rendimientos devengados por S/. 5,800,000 al 31 de diciembre de 2010).
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el rendimiento devengado de las inversiones ascendi
a S/. 11,625,000 y S/. 13,340,000, respectivamente, y se incluye en el rubro ingresos
financieros del estado de ganancias y prdidas (nota 20).
Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y a vencimiento al 31 de
diciembre presentan los siguientes vencimientos:
En miles de S/.
2011
2010
Hasta 1 mes
Ms de 1 ao
10,001
------------10,001
========
5,800
211,991
------------217,791
========
. 21 .
(7)
Cartera de Crditos, Neto

Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
%
2011
Crditos directos:
Prstamos
Arrendamiento financiero
Hipotecarios para vivienda
Documentos descontados
Factoring
Crditos refinanciados
Sobregiros y avances en
cuenta corriente
Crditos vencidos
Crditos en cobranza judicial
Otras colocaciones
Total crditos, neto

Crditos indirectos (nota 19)
1,555,914
909,819
671,218
211,081
96,693
45,479
46
27
20
6
3
1
1,313,233
775,172
598,133
181,590
48,822
42,096
46
27
21
6
2
2
33,453
11,802
20,140
-----------3,555,599
1
1
----105
39,268
12,998
9,876
378
-----------3,021,566
1
----105
21,914
-----------3,577,513
1
----106
18,612
-----------3,040,178
1
----106
( 122,160)
( 4)
( 113,693)
4)
(
83,728)
------------3,371,625
========
1,047,248
========
( 2)
----100
===
2)
----100
===
Rendimientos devengados de
crditos vigentes
Intereses y comisiones no
devengados
Provisin para crditos directos de cobranza
dudosa
2010
67,484)
------------2,859,001
========
806,570
========
La cartera de crditos (directos e indirectos) est bsicamente respaldada con garantas

recibidas de los clientes, las cuales estn conformadas principalmente por hipotecas,
prendas industriales y mercantiles, fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas
garantas se ha determinado con base en el valor neto de realizacin en el mercado, menos
gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS.
Las tasas anuales de inters estn reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas
libremente por el Banco. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los
principales productos fueron las siguientes:
%
2011
Sobregiros
Descuentos
Prstamos
2010
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
83.96
8.35
10.86
8.72
32.00
9.34
8.30
8.60
Moneda
nacional
83.95
7.30
10.51
8.99
Moneda
extranjera
31.99
8.68
7.99
8.44
. 22 .
Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de crditos

del Banco est clasificada por riesgo, como sigue:
Crditos Directos e Indirectos
Clasificacin
Normal
Con problema potencial
Deficiente
Dudoso
Prdida
N de
deudores
35,301
1,080
905
1,984
678
--------39,948
=====
Ms, intereses y comisiones

no devengados
2011
En miles
de S/.
4,290,601
87,011
57,205
26,923
18,947
-----------4,480,687
N de
deudores
%
96
2
1
1
----100
===
39,287
693
643
1,815
679
--------43,117
=====
122,160
-----------4,602,847
=======
2010
En miles
de S/.
3,562,720
54,063
54,711
29,468
13,481
-----------3,714,443
%
96
2
2
----100
===
113,693
-----------3,828,136
=======
Al 31 de diciembre, los crditos directos estn distribuidos en los siguientes sectores

econmicos:
2011
Industria manufacturera
Crditos hipotecarios para vivienda
Comercio
Actividades inmobiliarias
Crditos de consumo
Transporte, almacenamiento
y comunicaciones
Hogares privados y rganos extranjeros
Agricultura y ganadera
Construccin
Pesca
Intermediacin financiera
Otras actividades de servicios comunitarios
Minera
Servicios sociales y de salud
Otros
En miles de S/.
2010
795,317
672,481
537,393
381,041
215,539
22
19
15
11
7
687,191
599,000
405,319
311,064
206,346
23
20
13
10
7
188,326
185,326
160,001
122,095
54,719
53,646
51,620
45,874
32,468
59,753
-----------3,555,599
=======
5
5
5
3
2
1
1
1
1
2
------100
====
174,681
133,451
183,807
78,644
54,797
34,748
46,655
36,462
32,720
36,681
-----------3,021,566
=======
6
4
6
3
2
1
2
1
1
1
------100
====
. 23 .
Los crditos directos, sin incluir rendimientos devengados de crditos vigentes, tienen los
siguientes vencimientos contractuales al 31 de diciembre:
En miles de S/.
2011
2010
Hasta 1 mes
De 1 mes a 2 meses
De 2 meses a 3 meses
Ms de 12 meses
Vencidos y en cobranza judicial
534,140
387,470
295,922
249,589
288,044
1,768,492
31,942
------------3,555,599
========
379,290
231,261
253,922
340,647
222,905
1,570,667
22,874
------------3,021,566
========
El movimiento de la provisin para crditos directos e indirectos, es como sigue:

Especfica
Adiciones
Reasignacin de provisiones y reversin de
provisiones de ejercicios anteriores
Castigos
Diferencia de cambio
Adiciones
Reasignacin de provisiones y reversin de
provisiones de ejercicios anteriores
Venta de crditos
Castigos
Diferencia de cambio
35,635
36,833
En miles de S/.
Genrica
33,766
19,792
Total
69,401
56,625
( 17,725)
( 19,718)
(
575)
-----------34,450
53,416
( 10,917)
(
543)
------------42,098
28,966
( 28,642)
( 19,718)
( 1,118)
-------------76,548
82,382
( 37,139)
(
166)
( 10,203)
(
681)
-----------39,677
=======
( 15,247)
( 1,330)
------------54,487
=======
( 52,386)
(
166)
( 10,203)
( 2,011)
-------------94,164
========
La composicin de la provisin es como sigue:

En miles de S/.
2011
2010
Provisin para crditos directos
Provisin para crditos contingentes (nota 13)
83,728
10,436
------------94,164
========
67,484
9,064
------------76,548
========
Por el ao 2011 la provisin del ao para incobrabilidad de crditos, neto de recupero y la

provisin para crditos contingentes cargadas a resultados asciende a S/. 24,338,000 y
S/. 5,674,000, respectivamente (S/. 25,102,000 y S/. 2,895,000, respectivamente en el ao
2010).
. 24 .
La provisin procclica acumulada al 31 de diciembre de 2011 y 2010 es de S/. 16,779,000

y S/. 14,312,000, respectivamente.
El Banco registra las posibles prdidas en su cartera de crditos de acuerdo a la poltica
descrita en la nota 3d.
En Sesiones de Directorio efectuadas en el 2011, y en concordancia con las normas legales
vigentes sobre castigos de crditos incobrables y con aprobacin de la SBS, se acord el
castigo de ciertos crditos en moneda nacional y extranjera que presentaban ms de 180
das de incumplimiento, que se encontraban ntegramente provisionados por su categora
de prdida y con evidencia de muy remota recuperacin.
Los montos del capital de tales crditos castigados ascendieron a S/. 6,469,000 y
US$ 1,385,000 y los intereses en suspenso a S/. 1,455,000 y US$ 303,000 (en 2010 castigo
de crditos por S/. 7,274,000 y US$ 4,410,000 y los intereses en suspenso a
S/. 1,162,000 y US$ 545,000).
La Gerencia analiza constantemente los efectos de la situacin econmica y su repercusin
en el Banco; asimismo, constituye peridicamente provisiones para un eventual deterioro
de su cartera. En opinin de la Gerencia, la provisin para incobrabilidad de crditos
registrada al 31 de diciembre de 2011 y 2010, estn efectuadas de acuerdo con las normas
de la SBS, vigente a la fecha.
(8)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo, Neto

El movimiento del costo y su depreciacin acumulada de inmuebles, mobiliario y equipo
en los aos 2011 y 2010, es como sigue:
Ao 2011:
Saldos al
31.12.2010
Adiciones
En miles de S/.
Reclasificaciones
Retiros
y ajustes
Saldos al
31.12.2011
Costo:
Terrenos
Inmuebles e instalaciones
Mobiliario, enseres
y equipos de cmputo
Construcciones y mejoras
Depreciacin acumulada:
Mobiliario, enseres
y equipos de cmputo
Valor neto
13,090
107,280
11,924
2,004
44,755
1,599
6,059
---------172,783
----------
5,187
87
5,425
---------22,623
======
1,564
27
---------3,595
======
39,893
4,941
1,826
30,926
1,155
---------71,974
---------100,809
======
4,221
186
---------9,348
======
1,519
27
----------3,372
======
397
3,400
429
( 4,257)
---------(
31)
======
(
330)
330
---------======
13,487
120,600
48,807
1,659
7,227
---------191,780
---------42,678
33,958
1,314
---------77,950
---------113,830
======
. 25 .
Ao 2010:
Saldos al
31.12.2009
Adiciones
En miles de S/.
Reclasificaciones
Retiros
y ajustes
Saldos al
31.12.2010
Costo:
Terrenos
Mobiliario, enseres
y equipos de cmputo
Construcciones y mejoras
Depreciacin acumulada:
Mobiliario, enseres
y equipos de cmputo
Valor neto
12,294
102,073
503
6,039
(
744)
( 1,590)
41,626
1,724
16,040
---------173,757
----------
3,347
13,026
---------22,915
======
(
606)
(
125)
( 20,317)
---------( 23,382)
======
388
( 2,690)
---------( 507)
======
36,203
4,179
27,087
974
---------64,264
---------109,493
======
3,889
265
---------8,333
======
223)
(
357)
(
84)
----------(
664)
======
1,037
758
266)
307
---------41
======
13,090
107,280
44,755
1,599
6,059
---------172,783
---------39,893
30,926
1,155
---------71,974
---------100,809
======
Los bancos en Per, de acuerdo a la legislacin vigente no pueden otorgar en garanta los
bienes que conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo, excepto aquellos adquiridos
mediante la emisin de bonos de arrendamiento financiero, para efectuar operaciones de
dicha naturaleza.
(9)
Otros Activos
En miles de S/.
2011
2010
Crdito fiscal impuesto general a las ventas
Pagos a cuenta del impuesto a la renta
Bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados, neto
Operaciones por liquidar y en trmite
Intangibles, neto
Cargas diferidas
Otros
79,626
33,348
18,564
14,263
7,136
5,565
5,095
------------163,597
========
69,471
27,392
17,041
18,910
6,413
4,762
5,967
------------149,956
========
El crdito fiscal al 31 de diciembre de 2011 y 2010, corresponde principalmente al

impuesto general a las ventas pagado por compras de bienes para operaciones de
arrendamiento financiero.
. 26 .
Los pagos a cuenta de impuestos a la renta al 31 de diciembre de 2011, incluye pagos a

cuenta por S/. 24,840,000, el anticipo adicional del impuesto a la renta por S/. 1,003,000 y
el Impuesto Temporal a los Activos-ITAN por S/. 7,505,000 (pagos a cuenta del impuesto
a la renta por S/. 20,588,000, anticipo adicional del impuesto a la renta por
S/. 1,003,000 y el Impuesto Temporal a los Activos - ITAN por S/. 5,801,000 al 31 de
diciembre de 2010).
Los bienes realizables al 31 de diciembre de 2011 y 2010, se presentan netos de provisin
por S/. 5,095,000 y S/. 5,396,000, respectivamente. Asimismo, dichos saldos incluyen
activos adquiridos para arrendamiento financiero por S/. 13,489,000 y S/. 10,721,000,
respectivamente. En opinin de la Gerencia la provisin para bienes recibidos en pago y
adjudicados a dicha fecha estn efectuadas de acuerdo con las normas de la SBS vigentes a
la fecha.
Las operaciones en trmite son transacciones efectuadas durante los ltimos das del mes,
que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general,
estas transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2011,
incluye principalmente operaciones de conversiones por liquidar y operaciones por liquidar
pendientes con Unibanca por S/. 5,137,000 y S/. 3,124,000, respectivamente (incluye
principalmente al 31 de diciembre de 2010 operaciones de conversiones por liquidar y
operaciones por liquidar pendientes con Unibanca por S/. 7,906,000 y S/. 5,134,000
respectivamente).
(10) Obligaciones con el Pblico y Depsito
Al 31 de diciembre los depsitos y otras obligaciones provienen de:
2011
Cuentas a plazo
Cuentas de ahorro
A la vista
Otras obligaciones
2,475,731
608,256
788,205
70,762
-------------3,942,954
========
En miles de S/.
%
2010
63
15
20
2
---100
===
2,181,208
510,018
760,652
55,068
-------------3,506,946
========
%
62
15
22
1
---100
===
Los depsitos y otras obligaciones en dlares estadounidenses representan

aproximadamente el 54% y 58% del monto total al 31 de diciembre de 2011 y 2010,
respectivamente. La suma adeudada por depsitos incluye cuentas en garanta a favor del
Banco de operaciones crediticias por S/. 25,454,000 y US$ 4,841,000 al 31 de diciembre
de 2011 (S/. 14,563,000 y US$ 5,607,000 al 31 de diciembre de 2010).
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, del total de los depsitos y obligaciones; importes por
S/. 617,093,000 y S/. 592,001,000, respectivamente, estn cubiertas por el Fondo de
Seguros de Depsitos de acuerdo a disposicin legales vigentes. Al 31 de diciembre de
2011 y 2010, la cobertura que reconoce el Fondo Seguro sobre Depsito ascendi a
S/. 91,621 y S/. 85,700, respectivamente.
. 27 .
El Banco establece libremente las tasas de inters que rigen sus operaciones pasivas, en
funcin a la oferta y demanda, y dependiendo del tipo de captacin. Al 31 de diciembre,
las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes:
%
2011
Moneda
nacional
Obligaciones a la vista
Depsitos de ahorro
Depsitos a plazo
0.99
1.65
4.13
2010
Moneda
extranjera
0.70
0.91
1.93
Moneda
nacional
1.01
1.66
2.98
Moneda
extranjera
0.68
1.16
2.13
Las obligaciones con el pblico en moneda nacional y moneda extranjera se han

constituido de acuerdo con los perodos pactados con los depositantes y su vencimiento es
como sigue:
En miles de S/.
2011
2010
Hasta 1 mes
De 1 mes a 2 meses
Ms de 12 meses
536,462
350,417
294,582
365,496
447,462
1,948,535
------------3,942,954
========
512,259
265,312
259,263
336,155
391,879
1,742,078
------------3,506,946
========
(11) Adeudos y Obligaciones Financieras

En miles de S/.
2011
2010
Deudas a bancos y corresponsales
del exterior
International Finance Corporation - IFC
DEG Deutsche Investitions
Lneas de crdito promocionales Corporacin
Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE
Societ de Promotion et de Participation Pour
La Cooperation Economique S.A. (Proparco)
Nederlandse Financiering Maatschappij Voor (FMO)
Corporacin Andina de Fomento - CAF
Corporacin Interamericana de Inversiones - CII
Gastos por pagar de adeudos y obligaciones financieras
221,716
88,968
67,400
130,550
92,697
-
50,690
43,052
40,440
40,440
37,744
16,176
4,639
------------568,213
========
42,135
42,135
70,225
18,333
2,948
------------442,075
========
. 28 .
Al 31 de diciembre de 2011, el saldo de deudas a bancos y corresponsales del exterior

corresponden a 6 entidades financieras del exterior de las cuales 3 representan el 82% de
las acreencias (5 entidades financieras representaban el 87% de las acreencias al 31 de
diciembre de 2010). Dichas obligaciones corresponden principalmente, a lneas de crdito
otorgadas para financiamiento de capital de trabajo y generan intereses a tasas vigentes en
el mercado internacional, las cuales fluctuaron entre 1.721% y 3.248% en el ao 2011
(entre 4.212% y 4.953% durante el ao 2010).
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco mantiene dos prstamos con el International
Finance Corporation-IFC por US$ 18,000,000 y US$ 15,000,000 y con un plazo de
vencimiento de 10 aos y 5 aos, respectivamente. El primer prstamo a una tasa LIBOR a
6 meses ms 2% los primeros cinco aos y LIBOR a 6 meses ms 3% los cinco aos
restantes y el segundo prstamo a una tasa de inters fija de 3.96%.
Durante el 2011 se obtuvo un financiamiento para capital de trabajo de US$ 25,000,000
recibido de DEG-Deutsche Investitions, devenga intereses a una tasa promedio de 3.27%,
con vencimiento en el 2016.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el Banco cuenta con lneas de crdito de COFIDE a
mediano plazo principalmente para lneas de crdito promocionales de prstamos
hipotecarios. Los saldos al 31 de diciembre de 2011 por los prstamos recibidos para el
programa del Fondo mi vivienda asciende a S/. 14,577,000 y US$ 12,833,000 y por Techo
Propio S/. 1,404,000. Estas lneas de crditos promocionales incluyen acuerdos especficos
sobre cmo deben ser usadas y las condiciones financieras que deben mantenerse. En
respaldo de los crditos otorgados por COFIDE al 31 de diciembre de 2011, el Banco
mantiene como garantas cartera de crditos por S/. 148,000 para las lneas de mediano
plazo y cartera de crditos por S/. 54,175,000 como respaldo de los crditos otorgados bajo
el Programa del Fondo Mivivienda (S/. 323,000 y S/. 45,926,000, respectivamente al 31 de
diciembre de 2010).
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se mantiene un financiamiento recibido de Societ de
Promotion et de Participation Pour la Cooperation Economique SA (Proparco) por
US$ 15,000,000. Este prstamo fue obtenido para financiamiento de capital de trabajo y
devenga una tasa de inters fija anual de 4.2675% con vencimiento en el ao 2015.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010 se mantiene un financiamiento recibido de Nederlandse
Financierings Maatschappij (FMO) por US$ 15,000,000. Representa prstamos para
financiamiento de capital de trabajo y devenga una tasa de inters fija anual de 3.96% y
con vencimiento en el ao 2015.
Al 31 de diciembre de 2011, el financiamiento recibido de Corporacin Andina de
Fomento - CAF asciende a US$ 14,000,000 (US$ 25,000,000 en el ao 2010). Este
prstamo fue obtenido para financiamiento de capital de trabajo con una tasa de inters
nominal promedio en moneda extranjera de 3.508% con vencimiento en el ao 2014.
El financiamiento recibido de Corporacin Interamericana de Inversiones CII al 31 de
diciembre de 2011 y 2010 asciende a US$ 6,000,000 el cual se obtuvo en agosto de 2010
con plazo de vencimiento a 10 aos. Representa prstamos para financiamiento a pequeas
y medianas empresas a corto y largo plazo para ampliacin o mejora de estas empresas,
elegibles de acuerdo a las condiciones de la lnea de crdito. La tasa de inters nominal por
el ao 2011 fue de 4.897%.
. 29 .
Al 31 de diciembre de 2011 los adeudados y obligaciones financieras incluyen prstamos

subordinados por US$ 18,000,000 correspondiente a International Financial Corporation
IFC y US$ 6,000,000, de Corporacin Interamericana de Inversiones CII que forman
parte del patrimonio efectivo del Banco (nota 14e).
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las deudas a bancos y corresponsales tenan el
siguiente cronograma de vencimientos:
En miles de S/.
2011
2010
Hasta 1 mes
De 1 mes a 2 meses
Ms de 12 meses
10,555
261
8,669
47,111
117,267
384,350
------------568,213
========
10,917
102,462
21,251
14,703
34,805
257,937
------------442,075
========
(12) Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin

Comprende bonos de arrendamiento financiero, subordinados e hipotecarios como sigue:
Importe en miles
En US$
Emisin
Bonos de Arrendamiento
Financiero:
9na. Emisin
Series C, D, E y F
Tasa de
inters anual
Vcto.
Mda
Autorizado
Utilizado
2011
En S/.
2010
2011
2010
entre 5.90%
y 6.59%
2011
US$
30,000
30,000
15,000
10ma. Emisin
Series de A a F
entre 3.50%
y 4.20%
2012 y
2013
US$
30,000
30,000
30,000
30,000
80,880
84,270
11va. Emisin
Series de A a J
entre 3.5% y
3.98
US$
50,000
50,000
50,000
20,000
134,800
56,180
S/.
60,000
45,000
45,000
45,000
Bonos Subordinados:
4ta. Emisin
Series A, B y C
5ta. Emisin
Serie A
Bonos Hipotecarios:
1ra Emisin
Series A, B, C y D
2da Emisin
Series A, B y C
Gastos por pagar
2013 y
2014
42,135
entre 4.40% y
4.95%+VAC
2019 y
2020
8.16%
2019
US$
20,000
2,200
2,200
2,200
5,931
6,180
entre 5.50%
y 6.50%
2012
US$
20,000
20,000
1,000
5,000
2,696
14,044
entre 5.65%
y 5.79%
2014
US$
20,000
15,000
7,500
10,500
20,220
---------289,527
861
---------290,388
======
29,496
---------277,305
860
---------278,165
======
. 30 .
(i) Bonos de Arrendamiento Financiero

En Junta General de Accionistas efectuada el 18 de diciembre de 2006, se aprob la
emisin de Bonos de Arrendamiento Financiero - Novena Emisin, series A, B, C, D,
E y F por US$ 30,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie); el plazo de redencin ser de
tres aos, computados a partir de la fecha de emisin de cada serie. En noviembre de
2007, el Banco efectu la colocacin de las series A y B las cuales vencieron y fueron
amortizadas en el ao 2010 y en el ao 2008 se colocaron las series C, D, E y F, los
cuales vencieron y fueron amortizados en el ao 2011.
En Junta General de Accionistas efectuada el 29 de agosto de 2008, se aprob la
emisin de Bonos de Arrendamiento Financiero Dcima Emisin, por
US$ 30,000,000 con un plazo de vencimiento de 3 aos como mximo, a emitirse en
6 series de 500 bonos por US$ 5,000,000, cada serie (valor nominal de US$ 10,000
cada bono). En octubre y noviembre de 2009 se efecto la colocacin de las series A,
B, C y D con vencimiento en el ao 2012, asimismo, en febrero y junio de 2010 se
colocaron las series E y F con vencimiento en el ao 2013.
En Sesin de Directorio del 15 de diciembre de 2009, se aprob la emisin de Bonos
de Arrendamiento Financiero Dcimo Primera Emisin, por un total de
US$ 50,000,000 con un plazo de vencimiento de 3 aos como mximo, a emitirse en
10 series de 500 bonos por US$ 5,000,000, cada serie (valor nominal de US$ 10,000
cada bono). En el ao 2010 se efecto la colocacin de las series A, B, C y D, con
vencimientos en el ao 2013 y en el ao 2011 se efectu la colocacin de las series E,
F, G, H, I y J con vencimiento en el ao 2014.
(ii) Bonos Subordinados
Los Bonos Subordinados emitidos por el Banco no cuentan con garanta especfica,
sin embargo; de acuerdo con lo establecido por la Ley de Bancos, dichos Bonos son
considerados como parte del patrimonio efectivo del Banco y estn garantizados con
el patrimonio de los accionistas.
En Junta General de Accionistas efectuada el 29 de setiembre de 2008, se aprob la
emisin de Bonos Subordinados Cuarta Emisin hasta por un importe de
S/. 60,000,000 con un plazo de vencimiento de 10 aos. En julio y setiembre de
2009, se emitieron las Serie A y B por S/. 15,000,000, cada una con vencimiento en el
ao 2019 y en enero de 2010, se emiti la serie C con vencimiento en el ao 2020 por
S/. 15,000,000.
En Junta General de Accionistas efectuada el 10 de febrero de 2009, se aprob la
emisin de Bonos Subordinados Quinta Emisin hasta por un importe de
US$ 20,000,000, con un plazo de vencimiento de 10 aos. En julio 2009 se emiti la
Serie A por US$ 2,200,000.
En Junta General de Accionistas efectuada el 28 de abril de 2009, se aprob la
emisin de Bonos Subordinados Sexta Emisin hasta por un importe de
S/. 60,000,000, con un plazo de vencimiento de 7 aos; se colocarn 4 series de
S/.15,000,000 cada una. Al 31 de diciembre de 2011 no se han efectuado emisiones
correspondientes a la Sexta Emisin.
. 31 .
(iii) Bonos Hipotecarios

Los Bonos Hipotecarios, comprenden obligaciones con un plazo de vencimiento de
siete aos, a ser amortizados en 10 partes semestrales iguales a partir del primer
semestre del tercer ao, contando desde la fecha de su emisin. Los bonos se
encuentran respaldados con el portafolio de crditos con garanta hipotecaria que
tienen categora normal, sin incluir aquellos asociados al programa Mivivienda.
En el ao 2004, se efectu la colocacin de Bonos Hipotecarios Primera Emisin,
series A, B y C por un total de US$ 15,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie) y en el
ao 2005 se efectu la colocacin de la serie D por US$ 5,000,000. Durante el 2011
se efectuaron amortizaciones parciales de capital por US$ 4,000,000.
En Junta General de Accionistas, efectuada el 5 de mayo de 2006, se aprob la
emisin de Bonos Hipotecarios - Segunda Emisin, series A, B, C y D por
US$ 20,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie). Entre febrero y abril de 2007, el Banco
efectu la colocacin de Bonos Hipotecarios Segunda Emisin, series A, B y C
por US$ 15,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie). Durante el 2011 se efectuaron
amortizaciones parciales del capital por US$ 3,000,000.
Los intereses de los bonos de arrendamiento financiero se pagan trimestralmente y de los
bonos subordinados y bonos hipotecarios se pagan semestralmente.
Al 31 de diciembre, el vencimiento de los valores en circulacin es como sigue:
2011
US$
2011
2012
2013
2014
2019
2020
32,750
33,000
22,750
2,200
------------90,700
=======
2010
S/.
-
30,000
15,000
------------45,000
=======
US$
S/.
20,000
25,000
25,000
10,500
2,200
30,000
15,000
------------- ------------82,700
45,000
======= =======
(13) Otros Pasivos

En miles de S/.
2011
2010
Operaciones por liquidar y en trmite
Impuesto a la renta (nota 18)
Participacin a los trabajadores (nota 17)
Provisiones para crditos contingentes (nota 7)
Otros
26,494
28,504
4,969
10,436
1,415
------------71,818
========
26,166
23,597
4,140
9,064
1,764
------------64,731
========
. 32 .
Las operaciones por liquidar y en trmite estn referidas principalmente a transacciones

efectuadas durante los ltimos das del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a
sus cuentas definitivas del balance general. Estas transacciones no afectan los resultados
del Banco. Al 31 de diciembre de 2011 las operaciones en trmite incluyen principalmente
conversiones por liquidar por S/. 5,317,000; operacin en trmite pago a proveedores por
S/. 11,302,000 (Al 31 de diciembre de 2010, incluye principalmente conversaciones por
liquidar por S/. 7,906,000; operaciones a trmite pago a proveedores por S/. 7,186,000 y
operaciones por liquidar pendiente con Unibanca por S/. 2,976,000 (nota 9)).
(14) Patrimonio Neto
(a)
Capital Social
El capital social autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2011 est
representada por 9,718,174 acciones comunes de un valor nominal de S/. 30.00 cada
una (9,249,896 acciones comunes de un valor nominal de S/. 27.45 cada una, al 31
de diciembre de 2010)
La participacin accionaria al 31 de diciembre de 2011 y 2010, est compuesta de
dos accionistas que mantienen el 50.05% y el 49.95% de participacin del capital
social.
En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 18 de marzo de 2011, se acord
aumentar el capital social del Banco en S/. 37,635,000, mediante la capitalizacin de
las utilidades del ejercicio 2010. Dicho acuerdo indica que el incremento por
S/. 23,587,000 se efectu mediante el incremento del valor nominal de las acciones
de S/. 27.45 a S/. 30.00 y el incremento por S/. 14,048,000 mediante la emisin de
468,278 nuevas acciones.
En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 16 de marzo de 2010, se acord
aumentar el capital social del Banco en S/. 39,497,000 mediante la capitalizacin
principalmente de las utilidades del ejercicio 2009, quedando pendiente de
capitalizar S/. 55,000.
De conformidad con la Ley de Bancos se requiere que el capital social alcance la
suma mnima de S/. 24,853,140, segn lo publicado por la SBS en octubre de 2011.
(b)
Reserva Legal
De acuerdo con la Ley de Bancos se requiere que el Banco cuente con una reserva
legal no menor al equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse
trasladando anualmente no menos del 10% de las utilidades despus de impuestos y
es sustitutoria de aquella a que se refiere la Ley General de Sociedades. Por otra
parte, de acuerdo con la Ley de Bancos el monto de la reserva legal puede ser
incrementado con aportes que los accionistas efecten con ese fin.
En Junta General de Accionistas de fecha 18 de marzo de 2011 y 16 de marzo de
2010, se acord el traslado a la reserva legal de la porcin correspondiente de la
utilidad neta del 2010 y 2009 por S/. 5,411,000 y S/. 5,048,000 respectivamente.
. 33 .
(c)
Revaluaciones Especiales
Al 31 de diciembre de 2002, con base en una tasacin efectuada por un perito
independiente se efectu la revaluacin de una obra de arte por S/. 615,000, la cual
fue autorizada por la SBS segn Oficio N 22500-2002 de fecha 18 de octubre de
2002. Esta revaluacin especial no se considera para determinar el patrimonio
efectivo.
(d)
Resultados No Realizados
Al 31 de diciembre, comprende las prdidas no realizadas neta efecto de los cambios
en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta, como sigue:
En miles de S/.
2011
2010
Saldos al 1 de enero
Ganancia no realizada
(e)
434)
434
------------========
612)
178
------------(
434)
========
Patrimonio Efectivo
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, el patrimonio efectivo del Banco, determinado
segn las normas legales, asciende a S/. 539,490,000 y S/. 479,637,000,
respectivamente. El monto determinado como patrimonio efectivo se utiliza para
calcular ciertos lmites y restricciones legales de acuerdo a la Ley de Bancos,
aplicables a las operaciones del Banco en Per.
Al 31 de diciembre, el patrimonio efectivo del Banco se determin como sigue:
En miles de S/.
2011
2010
Patrimonio efectivo nivel 1:
Capital social pagado
Ms:
Reserva legal
Utilidades acumuladas con acuerdo de capitalizacin
Resultado neto con acuerdo de capitalizacin
Patrimonio efectivo nivel 2:

Adeudos prstamos subordinados
Bonos subordinados
Provisin genrica para crditos de cobranza dudosa
291,545
253,910
28,014
53,297
----------372,856
-----------
22,603
54
44,284
----------320,851
----------
64,704
50,931
50,999
----------166,634
----------539,490
=======
67,416
51,180
40,190
----------158,786
----------479,637
=======
. 34 .
En sesin de Directorio del 27 de enero de 2011, en uso de sus facultades otorgadas

por la Junta Anual de Accionistas, se acord considerar en el patrimonio efectivo del
Banco, las utilidades acumuladas y las del perodo, que se generen en el 2011, en
todo importe que exceda los US$ 4,000,000.
Al 31 de diciembre de 2011, los activos y crditos contingentes ponderados por
riesgo crediticio determinados por el Banco segn la legislacin aplicable a
entidades financieras asciende a S/. 4,076,518,000 (S/. 3,215,213,000 al 31 de
diciembre de 2010).
Segn la Ley General de Bancos, el patrimonio efectivo debe ser igual o mayor al
10% de los activos y contingentes ponderados por riesgos totales que corresponden a
la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado
multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo
operacional multiplicado por 10, y iii) los activos y contingentes ponderados por
riesgo de crdito. Dicho cmputo debe incluir toda exposicin o activo en moneda
nacional o extranjera. Este ratio se implementar hasta el mes de julio 2011, de
acuerdo a porcentajes y fechas establecidas en el Decreto Legislativo N 1028. Al 31
de diciembre de 2011, el patrimonio efectivo del Banco representa el 12.57% de los
requerimientos mnimos de capital por riesgo de mercado, operativo y de crdito
(14.32% al 31 de diciembre de 2010).
Con fecha 2 de abril de 2010, mediante Resolucin SBS N 2115-2009 se aprob el
reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional,
que tiene vigencia a partir del 1 de julio de 2009. Al respecto, debemos indicar que a
la fecha del presente informe, el Banco aplica el mtodo de indicador bsico para el
clculo de patrimonio efectivo por riesgo operacional.
Mediante Resolucin SBS N 8425-2011 de fecha 20 de julio de 2011, la SBS
aprob el requerimiento de patrimonio efectivo adicional, el cual establece que este
patrimonio ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo
calculados para cada uno de los siguientes componentes: i) ciclo econmico, ii)
riesgo por concentracin, iii) riesgo por concentracin de mercado, iv) riesgo por
tasa de inters en el libro bancario y v) otros riesgos. A partir de la entrada en
vigencia de esta norma las entidades financieras tendrn un plazo de cinco aos para
adecuar el total de su patrimonio efectivo al nivel solicitado en dicha Resolucin.
(f)
Resultados Acumulados
De acuerdo con la legislacin vigente, las personas jurdicas domiciliadas que
acuerden la distribucin de utilidades, retendrn el 4.1% del monto a distribuir
excepto cuando la distribucin se efecte a favor de personas jurdicas domiciliadas.
No existen restricciones para la remesa de dividendos, neta del impuesto retenido, ni
para la repatriacin del capital a los inversionistas extranjeros (nota 17).
En Junta General de Accionistas de fecha 18 de marzo de 2011 y 16 de marzo de
2010, se acord distribuir dividendos por S/. 8,672,000 y S/. 5,943,000,
respectivamente.
. 35 .
(15) Transacciones con Partes Vinculadas

El Banco realiza transacciones propias del giro del negocio con partes vinculadas, las
principales transacciones corresponden a crditos por arrendamiento financiero y
prstamos.
Como resultado de las operaciones antes mencionadas, los saldos del balance general al 31
de diciembre de 2011 y 2010, por los aos terminados en esas fechas, incluyen activos y
pasivos, tal como se detallan a continuacin:
En miles de S/.
2011
2010
Activos:
Prstamos
Pasivos
Obligaciones a la vista
Obligaciones por cuentas a plazo
Operaciones contingentes
45,465
2,483
------------47,948
========
39,551
4,766
------------44,317
========
4,611
6,967
------------11,578
========
4,516
========
5,432
10,839
------------16,271
========
20,626
========
En general, las transacciones del Banco con partes vinculadas se han realizado en el curso
normal de las operaciones y en condiciones similares a las que se efectan con terceros.
En el ao 2011, los prstamos incluyen S/. 39,576,000 por financiamiento otorgado a su
vinculada Constructores Interamericanos S.A.C. Asimismo, las Obligaciones en cuentas a
plazo incluyen, principalmente, depsitos recibidos de una vinculada por S/. 3,967,000.
En el ao 2010, los prstamos incluyen S/. 33,924,000 por financiamiento otorgado a su
vinculada Constructores Interamericanos S.A.C. Asimismo, las obligaciones en cuentas a
plazo incluyen depsitos recibidos de una vinculada por S/. 10,839,000.
Al 31 de diciembre de 2011, los prstamos y otros crditos a Directores y Empleados del
Banco ascienden a S/. 20,076,000 (S/. 20,475,000 en 2010), los mismos que incluyen
prstamos hipotecarios por S/. 14,177,000 (S/. 13,787,000 en 2010).
(16) Participacin de los Trabajadores
De acuerdo con el Decreto Legislativo No.677, la participacin de los trabajadores en las
utilidades de un Banco es del 5% de la renta neta. Esta participacin es gasto deducible
para propsitos del clculo del impuesto a la renta y se incluye en el rubro gastos de
personal en el estado de ganancias y prdidas. En el ao 2011, el Banco ha determinado
una participacin de los trabajadores por S/. 4,969,000 (S/. 4,140,000 en el ao 2010).
. 36 .
(17) Situacin Tributaria

(a) Los aos 2007 al 2011 inclusive, se encuentran pendientes de revisin por las
autoridades tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones
efectuadas para cubrir obligaciones tributarias ser cargado a los resultados de los
ejercicios en que las mismas queden finalmente determinadas. En opinin de la
Gerencia y de los asesores legales del Banco, como resultado de dicha revisin, no
surgirn pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de
diciembre de 2011.
De acuerdo con la legislacin tributaria vigente, el impuesto a la renta de las
personas jurdicas se calcula para los aos 2011 y 2010 con una tasa del 30%, sobre
su renta neta.
El Banco al calcular su materia imponible por el ao terminado el 31 de diciembre
de 2011 ha determinado un impuesto a la renta por S/. 28,504,000 (S/. 23,597,000
por el ao terminado el 31 de diciembre de 2010) (nota 13).
(b)
En aplicacin del Decreto Legislativo N 972, a partir del 1 de enero de 2010 se ha

eliminado la exoneracin a las ganancias de capital e intereses provenientes de
valores mobiliarios emitidos por personas jurdicas constituidas o establecidas en el
pas, as como tambin, los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos
emitidos por el Estado Peruano, y los provenientes de Certificados de Depsitos del
Banco Central de Reserva.
(c)
Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas, e impuesto
selectivo al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes
vinculadas se debe determinar basndose en las normas de precios de transferencia.
Estas normas definen, entre otros, un mbito de aplicacin, criterios de vinculacin,
as como anlisis de comparabilidad, metodologas, ajustes y declaracin
informativa. Las normas sealan que cumplindose ciertas condiciones, las
empresas estn obligadas a contar con un Estudio Tcnico que respalde el clculo de
los precios de transferencia de transacciones con empresas vinculadas. As mismo,
esta obligacin rige para toda transaccin realizada desde, hacia o a travs de pases
o territorios de baja o nula imposicin
Al respecto, la Gerencia del Banco, considera que para propsitos de lo anterior se
ha tomado en cuenta lo establecido en la legislacin tributaria sobre precios de
transferencia para las transacciones entre empresas vinculadas y aquellas realizadas
desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o nula imposicin, por lo que
no surgirn pasivos de importancia al 31 de diciembre de 2011. Esto incluye
considerar la obligacin, si la hubiere, de preparar y presentar la Declaracin Jurada
Anual informativa de Precios de Transferencia del ejercicio fiscal 2011 en el plazo y
formato que la SUNAT indicar.
(d)
La distribucin total o parcial de dividendos u otras formas de distribucin de

utilidades se encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retencin del
4.1%. No est comprendida la distribucin de utilidades que se efecte a favor de
personas jurdicas domiciliadas.
. 37 .
(e)
A partir del ao 2005, se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos,

cuya base imponible est constituida por el valor de los activos netos ajustados al
cierre del ejercicio anterior al que corresponda el pago, deducidas las
depreciaciones, amortizaciones, el encaje exigible y las provisiones especficas por
riesgo crediticio. La tasa del Impuesto es del 0.4% para el 2011 y 2010 aplicable al
monto de los activos que exceda de S/. 1,000,000. El citado impuesto podr ser
pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto pagado puede
ser utilizado contra los pagos a cuenta del Rgimen General del Impuesto a la Renta
de los perodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se
pag el impuesto hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y
contra el pago de regularizacin del impuesto a la renta del ejercicio gravable al que
corresponda. El Banco ha calculado el Impuesto Temporal a los Activos Netos para
el ao 2011 por S/. 15,883,000 (S/. 14,272,000 en el ao 2010).
Se podr solicitar la devolucin del impuesto slo en el caso que se sustente haber
incurrido en prdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del Impuesto
a la Renta sobre la base de las normas del rgimen general.
(f)
Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retencin de Impuesto a la Renta

aplicable a la asistencia tcnica prestada por entidades no domiciliadas en el pas,
independientemente del lugar donde se lleve a cabo el servicio siempre que se
cumpla con los requisitos sealados en la Ley del Impuesto a la Renta.
(g)
Al 31 de diciembre de 2010 y hasta el 31 de marzo de 2011, la tasa del Impuesto a

las Transacciones Financieras ha sido fijada en 0.05% y a partir del 1 de abril de
2011 es de 0.005%, y se aplica sobre los cargos y dbitos en las cuentas bancarias o
movimientos de fondos a travs del sistema financiero, salvo que la misma se
encuentre exonerada.
(h)
Conciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria

combinada.
La conciliacin de la tasa efectiva combinada del impuesto a la renta y participacin
de los trabajadores es de:
2011
En miles de
S/.
Utilidad antes impuesto a la venta
Participacin de los trabajadores
Utilidad antes impuesto y participacin
Impuesto a la renta calculado segn tasa
Efecto tributario sobre adiciones y deducciones:
Diferencias permanentes y temporales
Impuesto a la renta corriente y diferido registrado
segn tasa efectiva
91,852
4,969
--------96,821
=====
29,046
2010
En miles de
S/.
100.00
=====
30.00
74,278
4,140
--------78,418
=====
23,525
100.00
=====
30.00
( 3,971)
---------
(4.10)
----------
( 2,842)
---------
( 3.63)z
----------
25,075
=====
25.90
=====
20,683
=====
26.37
=====
. 38 .
(i)
El gasto en resultados por impuesto a la renta comprende:

En miles de S/.
2011
2010
Impuesto a la renta corriente
Impuesto a la renta diferido (nota 18)
28,504)
3,429
------------( 25,075)
========
( 23,597)
2,914
------------( 20,683)
========
(18) Impuesto a la Renta Diferido

Al 31 de diciembre de 2011, el Banco ha determinado el impuesto a la renta diferido,
correspondiente a las diferencias temporales de activos y pasivos originados por las
partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios, como sigue:
Saldos al
31.12.2010
Ajustes
En miles de S/.
Adiciones
(deducciones)
Saldos al
31.12.2011
Diferencias temporales activas (pasivas):

Provisin genrica para crditos
Intereses reversados
Provisin de bienes adjudicados
Provisin de riesgo pas
Intereses en suspenso cartera normal
Provisin crditos indirectos
Recolocacin de bienes adjudicados
Provisin de vacaciones
Exceso a depreciacin locales arrendados
Provisin cuenta por cobrar
Depreciacin de inmueble
Amortizacin de software
Ajuste por diferencia de cambio, neta
Intangibles
Otros
Reclasificacin por participaciones
a los trabajadores diferidos (nota 3k)
14,019
404
1,810
13
797
541
11
143
129
( 318)
( 629)
( 671)
125
( 186)
15
89
( 497)
300
( 1,168)
899
( 2,444)
---------13,930
======
-----------( 548)
=======
(
(
(
(
(
(
(
(
(
(
1,509
60)
285)
2)
119)
78)
11)
20
74
590
359)
158
9)
56)
387)
2,444
---------3,429
======
15,528
344
1,339
11
678
463
178
292
590
( 856)
(
160)
(
338)
( 1,895)
637
---------16,811
======
El ingreso a resultado por impuesto a la renta diferido por el ao 2011 y 2010 asciende a
S/. 3,429,000 y S/. 2,914,000.
. 39 .
(19) Cuentas Contingentes y de Orden

En miles de S/.
2011
2010
Crditos contingentes:
Avales y cartas fianza
Cartas de crdito emitidas
Aceptaciones bancarias
Lneas de crdito no utilizadas

Instrumentos financieros derivados
Cuentas de orden:
Garantas recibidas por operaciones de crdito
Cuentas incobrables castigadas
Valores y bienes propios otorgados en garanta
Valores y bienes recibidos en custodia
Valores recibidos en cobranza
Lneas de crdito - tarjeta de crdito
Valores y bienes propios en custodia
Valores propios en cobranza
Carta de crdito avisadas
Rendimiento de crditos y rentas en suspenso
Otras
Fideicomisos y comisiones de confianza
784,975
202,346
59,927
------------1,047,248
605,790
157,863
42,917
------------806,570
3,376,441
4,194
------------4,427,883
-------------
3,188,957
47,195
------------4,042,722
-------------
8,726,143
305,894
296,030
417,631
221,132
228,515
153,229
103,849
197,159
21,831
161,313
------------10,832,726
------------5,246
------------15,265,855
========
7,070,316
304,179
297,704
245,828
217,100
163,688
157,615
105,437
75,987
17,799
171,077
------------8,826,730
------------------------12,869,452
========
En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en transacciones con riesgo fuera
del balance general. Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crdito, en adicin a
los montos presentados en el balance general.
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes, est relacionado con la probabilidad
que uno de los participantes del respectivo contrato, no honre los trminos establecidos en
el mismo. Los correspondientes contratos consideran los montos que el Banco asumira por
prdidas crediticias en las operaciones contingentes. El Banco utiliza polticas similares
para la evaluacin y otorgamiento de crditos, tanto para los crditos directos como para
los crditos contingentes. En opinin de la Gerencia del Banco, las transacciones
contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional.
. 40 .
Puesto que se espera que una porcin de estos crditos contingentes expire sin haber sido
utilizados, los montos totales de crditos contingentes no representan necesariamente
desembolsos futuros de efectivo para el Banco.
Cuando a criterio de la Gerencia existe un grado razonable de probabilidad que una
operacin contingente pudiera originar una prdida para el Banco, dicha obligacin es
incluida en la determinacin de la provisin para crditos, de manera similar como si se
tratase de crditos directos.
Por los instrumentos financieros derivados, el Banco registra en cuentas contingentes el
equivalente en nuevos soles del valor razonable actual de sus compromisos futuros para
comprar o vender monedas extranjeras. Los compromisos de comprar y vender monedas
extranjeras son aceptados solamente para servir las necesidades del cliente y estn
esencialmente protegidos. Excepto por compromisos a futuro de compra y venta antes
indicado, el Banco no participa en otros compromisos que correspondan a transacciones
"derivadas", tales como swaps de tasa de inters, swaps de moneda u opciones.
Al 31 de diciembre de 2011, las garantas recibidas por operaciones de crdito incluyen,
entre otros montos, hipotecas tasadas en S/. 2,588,618,000 (S/. 2,167,057,000 al 31 de
diciembre de 2010) y prendas valorizadas en S/. 1,372,929,000 (S/. 1,292,741,000 al 31 de
diciembre de 2011), ambos montos establecidos a la fecha de la operacin.
(20) Ingresos Financieros
En miles de S/.
2011
2010
Intereses por cartera de crditos
Ganancia de cambio neta en operaciones varias
Rendimiento de inversiones negociables disponibles
para la venta y a vencimiento
Ingreso neto por valorizacin de las
inversiones negociables
Intereses por fondos disponibles
Intereses por fondos interbancarios
Otras comisiones financieras
Otros ingresos
288,972
19,463
238,678
15,228
11,625
13,340
4,662
4,082
2,691
781
1,463
------------333,739
========
4,347
2,269
1,041
2,241
1,928
------------279,072
========
. 41 .
(21) Gastos Financieros

En miles de S/.
2011
2010
Intereses por obligaciones con el pblico
Adeudados a bancos y otras
instituciones financieras
Valores, ttulos y obligaciones en circulacin
Intereses por depsitos de bancos locales
Primas para fondo seguro de depsitos
Fondos interbancarios
Otros gastos
69,830
53,748
16,696
12,480
5,808
2,852
224
994
------------108,884
========
9,956
14,099
4,108
2,464
116
905
------------85,396
========
(22) Ingresos por Servicios Financieros, neto

En miles de S/.
2011
2010
Ingresos:
Operaciones contingentes
Tarjetas de crdito y dbito
Servicios varios
Cobranzas
Transferencias
Comisiones seguros clientes
Mantenimiento de cuentas corrientes
Comisiones BIFNET
Comisin portes
Comisiones por trmite documentario
Comisiones de confianza
Gastos:
Tarjetas de crdito y dbito
Seguros por cuenta clientes
Gastos diversos
Mantenimiento de cuentas corrientes
22,538
13,047
9,416
8,491
6,061
4,826
3,100
1,592
1,582
1,563
1,298
------------73,514
-------------
17,464
10,356
8,921
7,192
5,006
6,640
2,717
1,294
1,822
1,481
930
------------63,823
-------------
6,478
4,832
2,648
577
------------14,535
------------58,979
========
4,780
6,643
2,383
555
------------14,361
------------49,462
========
. 42 .
(23) Utilidad por Accin

A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por
accin bsica y diluida:
Acciones en
circulacin
Ao 2011:
Saldo al 1 de enero de 2010
Capitalizacin de resultados
acumulados
Saldo al 31 de diciembre de 2011
Saldo al 31 de diciembre de 2010
Acciones en circulacin
Das de vigencia
Promedio
hasta el cierre
ponderado de
del ao
acciones comunes
9,249,896
365
9,249,896
468,278
========
9,718,174
========
365
468,278
========
9,718,174
========
9,249,896
========
365
365
9,249,896
========
El clculo de la utilidad por accin bsica y diluida, al 31 de diciembre se presenta a

continuacin:
Ao
2011
2010
En miles de S/.
Utilidad
(numerador)
66,777
54,107
En miles
Acciones
(denominador)
9,718
9,250
En S/.
Utilidad
por accin
6.871
5.849
(24) Contingencias
Al 31 de diciembre de 2011, el Banco presenta las siguientes contingencias:
En enero de 2008, la Administracin Tributaria emiti una resolucin de

determinacin y una resolucin de multa por supuestas diferencias en el clculo final
del impuesto a la renta del ejercicio 2005. En febrero de 2008, el Banco interpuso ante
la Administracin Tributaria, recurso de reclamacin contra dichas resoluciones, y en
marzo de 2010, dicha Administracin notific mediante Resolucin de Intendencia al
Banco declarando infundado su recurso de reclamacin. En junio de 2010, el Banco
interpuso recurso de apelacin contra la Resolucin de Intendencia, la misma que se
encuentra pendiente de Resolucin en Tribunal Fiscal. En opinin de la Gerencia del
Banco y de sus asesores legales, el Banco cuenta con argumentos por lo que se estima
que el mismo debe ser declarado fundado a favor del Banco.
El Banco tiene demandas judiciales de carcter civil, administrativos y laborales y

otras relacionadas con las actividades que desarrolla y que, en opinin de la Gerencia y
de sus asesores legales, no resultarn en pasivos adicionales que deban ser registrados
por el Banco.
. 43 .
(25) Administracin de Riesgos Financieros

La Gerencia del Banco sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de
mercado, de liquidez, tasa de inters, moneda y crediticio, de acuerdo a lo siguiente:
Riesgo de Mercado
El riesgo de mercado es el riesgo de prdida de valor de las carteras del Banco producido
por las fluctuaciones en las tasas de inters y tipos de cambio, entre otros. El Banco asume
riesgos de mercado tanto en sus actividades de intermediacin como en sus actividades de
financiamiento e inversin.
El objetivo del rea de Riesgos de Mercado es controlar las polticas, procesos y controles
para lograr un equilibrio entre la bsqueda de rentabilidad y la volatilidad en las variables
de mercado, es decir, dentro de un nivel de riesgo apropiado.
Las actividades de intermediacin son administradas de acuerdo a los siguientes lmites
aprobados: Lmites de exposicin mxima por moneda, Lmites de exposicin mxima por
tipo de inversin y plazo, Lmites VaR (valor de riesgo) y Lmites de tolerancia de prdida
mxima esperada, entre otros.
Las actividades de Tesorera, como parte del proceso de gestin de activos y pasivos del
Banco, identifican, administran y controlan el riesgo de liquidez y de tasa de inters que
surge de sus actividades de financiamiento e inversin.
El Comit de Riesgos provee la supervisin de los riesgos de mercado del Banco por parte
de la Alta Gerencia y Direccin. Este comit tiene entre sus principales funciones definir la
estrategia del manejo de los activos y pasivos, establecer y revisar los lmites de riesgos de
mercado, revisar y administrar la exposicin al riesgo de tasa de inters de los activos y
pasivos del Banco, y revisar y fijar polticas de cobertura con miras a la remisin de
utilidades y proteccin del patrimonio.
La Gerencia de Control de Riesgo evala y propone los lmites de riesgos de mercado e
implementa modelos y polticas utilizados para la gestin de Riesgos de Mercado. Los
modelos, polticas y lmites estn sujetos a revisiones formales peridicos por parte de la
Gerencia en mencin.
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus obligaciones
financieras en forma oportuna y a precios razonables; dicho riesgo es administrado por la
Gerencia de Finanzas. Entre las obligaciones financieras se encuentran depsitos, pagos
adeudados, obligaciones por contratos de instrumentos derivados, liquidacin de valores
tomados en prstamo y compromisos de prstamo e inversin.
El Comit de Riesgos supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la Alta Gerencia y
Direccin y se rene mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de liquidez del
Banco.
. 44 .
Los principales lineamientos que sirven para administrar el riesgo de liquidez son:
Establecer lmites para el control de la liquidez.

Realizar anlisis de brechas: descalce por plazo de vencimiento.
Diversificar las fuentes de financiamiento.
Mantener un adecuado nivel de activos lquidos.
Realizar pruebas de estrs.
Contar con plan de contingencia de liquidez.
Riesgo de Tasa de Inters

El riesgo de tasa de inters es el riesgo de prdida debido a variaciones en las tasas de
inters. El Banco, a travs de la Gerencia de Finanzas, administra activamente sus
exposiciones al riesgo de tasa de inters con el fin de mejorar sus ingresos netos por
intereses dentro de las polticas de tolerancia al riesgo preestablecidas. La Gerencia de
Control de Riesgos es responsable del correspondiente control de dicho riesgo.
La exposicin al riesgo de tasas de inters en cada moneda se controla a travs de:
El anlisis por brechas de descalce de tasa de inters.
El anlisis de sensibilidad, el cual sirve para evaluar los efectos de las fluctuaciones en
las tasas de inters sobre el margen financiero actual.
Simulacin de escenario de estrs para tasas de inters, el cual permite analizar el

impacto que podra tener en el Banco un cambio extraordinario en las tasas.
Riesgo de Tipo de Cambio

El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de prdida por variaciones adversas en los tipos de
cambio de las monedas que el Banco negocia, este riesgo es manejado por la Gerencia de
Finanzas y controlado por la Gerencia de Control de Riesgos.
Riesgo Crediticio
El riesgo crediticio es controlado principalmente a travs de la evaluacin y anlisis de las
transacciones individuales de clientes, para lo cual considera aspectos como: el entorno
econmico, la situacin financiera, la historia de cumplimiento, las clasificaciones
asignadas por las dems empresas del sistema financiero y la calidad de la direccin.
Asimismo, toma en cuenta el valor actualizado de las garantas, de acuerdo a su valor de
realizacin y la calificacin de clientes y la constitucin de provisiones, segn normas
establecidas por la SBS.
A fin de mitigar el riesgo crediticio tambin se considera el cumplimiento de la posicin
del Banco respecto de los lmites legales fijados por la SBS y operativos internos y al igual
que el anlisis del portafolio, de acuerdo a aspectos tales como: niveles de concentracin
crediticia, sectores econmicos de riesgo, cartera atrasada, productos y calificacin,
tratando de evitar concentraciones crediticias a fin de diversificar el riesgo crediticio y de
liquidez. Asimismo, el Banco tiene como objetivo detectar de manera oportuna seales de
alerta y comportamientos no deseados en la evolucin de las obligaciones, a fin de tomar
las medidas correctivas del caso. La consolidacin del sistema de calificacin interna de la
cartera de crditos permitir lograr una mejor adecuacin a las normas internacionales de
Riesgo Crediticio (Basilea II).
. 45 .
(26) Valor Razonable

El valor razonable es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo
acordado entre partes conocedoras y dispuestas en una transaccin corriente, considerando
que la entidad es un negocio en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y liquido, su
precio estipulado en el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable.
En los casos en que los precios estipulados en el mercado no estn disponibles o no pueden
ser indicativos del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar para
determinar dicho valor razonable, el valor de mercado de instrumentos financieros
similares, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, los que se basan en
factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier cambio en los
mismos o en la metodologa de estimacin utilizada podra tener un efecto significativo
sobre los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia
ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos
financieros, el valor razonable no es un indicativo del valor neto realizable o de liquidacin
de los mismos.
Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponden a instrumentos
financieros de corto plazo, con vencimientos a plazos menores a un ao. Se considera que
los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su
correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio.
La metodologa y supuestos utilizados dependen de los trminos y caractersticas de riesgo
de los diversos instrumentos financieros, tal como se muestra a continuacin:
a) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depsitos a corto plazo
que no representan riesgos crediticios significativos.
b) El valor de mercado de la cartera de crditos a corto plazo son similares a los valores
en libros, netas de sus correspondientes provisiones para crditos de cobranza dudosa,
debido a su naturaleza de corto plazo, la cual es considerada por la Gerencia como el
monto estimado de recuperacin a la fecha de los estados financieros. En adicin, la
cartera de crditos a largo plazo devenga intereses a tasas fijas, las mismas que son
similares a sus tasas de mercado. Las colocaciones de crditos hipotecarios Mivivienda
se encuentran pactadas a tasas de inters fija (tasa preferencial) al igual que los pasivos
a COFIDE.
c) El valor de mercado de los depsitos y obligaciones corresponde a su respectivo valor
en libros debido principalmente a que las tasas de inters son comparables a las de
otros pasivos similares.
d) Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y tasas
preferenciales, considerndose que los valores en libros son similares a sus
correspondientes valores de mercado.
. 46 .
e) Como se describe en la nota 19, el Banco ha otorgado avales, cartas fianza y crditos
documentarios de importacin y exportacin y ha recibido garantas en respaldo de los
crditos otorgados. Basndose en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el
otorgamiento de tales crditos contingentes y tomando en consideracin el
vencimiento y las tasas de inters, conjuntamente con la solvencia actual de las
contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es
significativa. Debido a la incertidumbre que incide en la valuacin, la probabilidad y
oportunidad en que las mismas son ejecutadas y a la falta de un mercado establecido,
el Banco considera que no es factible determinar el valor razonable estimado de las
garantas recibidas.
(27) Evento Subsecuente
Con fecha 11 de enero de 2012, el Banco Interamericano de Finanzas - BanBif y el Banco
Interamericano de Desarrollo BID, han suscrito el Contrato de Deuda Subordinada,
mediante el cual el BID ha otorgado al Banco un financiamiento por la suma de
US$ 20,000,000.

Estados de Finanzas

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Estados de Finanzas

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.

BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.-BanBif

Dictamen de los auditores independientes

Estado de Ganancias y Prdidas

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Estado de Flujos de Efectivo

Notas a los Estados Financieros

BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.-BanBif

Cuentas contingentes y de orden (nota 19)

Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.

Pasivo y Patrimonio Neto

Total pasivo y patrimonio neto

Cuentas contingentes y de orden (nota 19)

Ingresos financieros (nota 20)

Margen operacional neto

Utilidad por accin en S/. (nota 23)

Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.

BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.-BanBif

Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.

Flujos de efectivo de las actividades de operacin:

Vanse las notas que se acompaan a los estados financieros.

Bases de Preparacin de los Estados Financieros

La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas

(c) Moneda de Presentacin

Principales Polticas Contables

Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados

Inversiones Financieras a Vencimiento

(d) Crditos, Clasificacin y Provisiones para Crditos

Confirmaciones de cartas de crdito irrevocables de hasta un ao, cuando

Emisiones de cartas fianzas que respalden obligaciones de hacer y no

Emisiones de avales, cartas de crdito de importacin y cartas fianzas no

Crditos concedidos no desembolsados y lneas de crdito no utilizadas.

Otros crditos indirectos no contemplados en los literales anteriores.

Los requerimientos de las provisiones se determinan considerando la clasificacin de

Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las provisiones son determinadas en

Los bienes recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al costo en

Para la provisin de bienes diferentes a inmuebles se constituye mensualmente, a

Los bienes inmuebles que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento

La actualizacin de las valuaciones de dichos bienes implicar, necesariamente, la

El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El

Hasta el 31 de diciembre de 2010, la participacin de los trabajadores comprendi la

(m) Instrumentos Financieros Derivados

(o) Utilidad por Accin

(t) Nuevos Pronunciamientos Contables

NIIF 10 Estados financieros consolidados. Vigencia a partir del 1 de enero

NIIF 11 "Acuerdos conjuntos". Vigencia a partir del 1 de enero del 2013.

NIIF 12 Informacin a revelar sobre participaciones en otras entidades.

Mejoras a las Normas

NIIF 9 Instrumentos financieros: clasificacin y medicin. Vigencia a partir

NIC 19 Beneficios a los empleados. Vigencia a partir del 1 de enero 2013.

NIC 27 Estados financieros separados y NIC 28 Inversiones en asociadas

NIC 1 Presentacin de estados financieros presentacin de las partidas de

NIC 24 (revisada), Informacin a revelar sobre partes relacionadas.

NIIF 7 Instrumentos Financieros: informacin a revelar requerimiento de

NIC 12 Impuesto diferido: recuperacin de los activos subyacentes,

iii) Pronunciamientos de la SBS

Mediante Oficio Mltiple SBS N 15014-2011 de fecha 28 de marzo de 2011,

Mediante Resolucin SBS N 914-2010, la SBS prorrog la aplicacin de la

Como se indica en la nota 2a, las normas e interpretaciones detalladas anteriormente

Saldos en Moneda Extranjera

Los saldos en moneda extranjera expresados en miles de dlares al 31 de diciembre, se

Posicin activa (pasiva), neta

El Banco registr contablemente en el rubro ingresos financieros, la ganancia neta por