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REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS POLTICAS
CTEDRA: DERECHO COMERCIAL INTERNACIONAL
PROFESOR: JOS G. SALVUCHI SALGADO

LOS CONTRATOS DE FINANCIACIN INTERNACIONAL

DE LEASING, FACTORING Y DE CAMBIO.

.
Curso: 5 ao
Caracas, agosto de 2015.

RESUMEN

Actualmente, existe un fenmeno gigante conocido como la GLOBALIZACIN, el

cual no ha llevado a traspasar nuestras fronteras y sistematizar el intercambio cultural,
tecnolgico, religioso, gastronmico, comercial entre otros, que nos permite sensibilizarnos
ante el mundo que no rodea y la diversidad del mismo. Esta investigacin intent analizar
el tema de los contratos mercantiles comerciales, especficamente Leasing, Factoring y
Carta de Crdito, en virtud que la globalizacin nos permite comercializar con personas y
empresas que se encuentran al otro lado del mundo. Para ello se tom en cuenta toda la
informacin recopilada en textos, leyes, documentos y pginas web, utilizando tcnicas
propias de la investigacin documental. Se planteo el anlisis de la temtica copilada y se
agrup de tal manera que se pueda interpretar en forma sistemtica los criterios de los
diferentes expertos. Se obtuvo como resumen, que estos tres contratos son vitales para el
desenvolvimiento del comerciante a nivel internacional, permitindole acercarse al mercado
mundial con el aumento de su capital y/o produccin a travs de financiamientos por parte
de institucionales nacionales o privadas que lo respaldaran con un crdito que
posteriormente debe ser cancelado de conformidad a lo estipulado. Es por ello que el
estudio de los mismos es relevante para ctedra, ya que nos permite profundizar en un rea
comercial internacional la cual nos ayudar en un futuro no muy lejano como abogados
litigantes.

INTRODUCCIN

En Venezuela, el Cdigo de Comercio comprende una serie de

disposiciones en materia de contratos mercantiles en general, sin embargo en
su gran mayora coinciden con la regulacin ms amplia y ms genrica del
Cdigo Civil Venezolano, el cual es de fecha posterior al referido Cdigo de
Comercio, el mismo es aplicable subsidiariamente en lo no establecido en el
Cdigo de Comercio, y que solo en pequea parte contiene reglas especiales
en relacin aquel.
A nivel internacional los pases y personas jurdicas contratan en
diversas areas para estimular el comercio, dichos contratos pueden estar
regulados por los tratados y convenios internacionales que suscriban ciertos
pases, de igual forma existen instituciones macros-internacionales que
reglamentan la materia. A continuacin, ampliaremos aquellos contratos que
se llevan a cabo internacionalmente y como se pueden normar y dirimir los
conflictos que de alguna u otra forman se susciten, especialmente los contratos
de Leasing, Factory y el Contrato de Cambio o Carta de Crdito.
El Leasing Es una operacin de arrendamiento financiero que consiste
en la adquisicin de una mercanca, a peticin de su cliente, por parte de una
sociedad especializada. Posteriormente, dicha sociedad entrega en
arrendamiento la mercanca al cliente con opcin de compra al vencimiento
del lapso en el que se contrato. En este contrato el arrendador traspasa el
derecho de usar el bien, a cambio de un pago de rentas de arrendamiento
durante un plazo determinado al trmino del cual el arrendatario puede hacer

tres cosas: comprar el bien por un valor determinado (y bajo), devolver el bien
o alargar el periodo de leasing.

Factory es una operacin financiera que consiste en la cesin a un

factor (empresa de "factoring") de crditos comerciales contra sus
clientes por parte de una empresa, a cambio de un importe convenido.
La sociedad especializada asume el riesgo de insolvencia del
crdito y se encarga de su cobro a cambio de una comisin de "factorage"
sobre el importe de la factura que est estipulada en funcin del plazo de
cobro, nmero de facturas anuales, calidad de los deudores, cifra de
negocio, entre otros que paga el titular del derecho cedido y a la que se
aade un tipo de inters o carga financiera segn el plazo de financiacin,
generalmente mediante EURIBOR ms un diferencial.
Por ltimo, la carta de cambio representa un medio a travs del
cual un banco es el financista de una operacin, concediendo un crdito
a un cliente por una operacin determinada.

CAPITULO I

1.1Objetivo General

Determinar la importancia de los contratos mercantiles a nivel

internacional, partiendo de las normas establecida en el ordenamiento
jurdico internacional as como la aplicacin de las normas jurdica
correspondiente al sistema venezolano a fin de lograr la obtencin del
conocimiento necesario que nos permita comprender el alcance de la
figura de los contratos de Leasing, Factoring y Carta de Crdito dentro
del mbito comercial.

1.2. Objetivos Especficos

Definir los contratos de Leasing, Factoring y Carta de Crdito en

todos sus aspectos.
Regulacin

de los contratos (Leasing, Factoring y Carta de

Crdito) a nivel internacional.

Tipos de contratos, caractersticas y partes que intervienen en los
mismos.

 Objeto fundamental de los contratos (Leasing, Factoring y Carta de

Crdito).
CAPITULO II
CONTRATRO DE LEASING / FINANCIACIN

El contrato de leasing o tambin conocido como el

contrato de financiacin es aquel contrato cuyas prestaciones
consisten en el financiamiento por una de las partes, mediante una
modalidad especifica contractual, con la finalidad para la otra
parte de usar y adquirir de aquella un bien, hacerse de una ventaja
con la recuperacin para aquella de un crdito de sta o la de
adquirir para s una cosa de un tercero mediante un pago (capital) y
los intereses del financiamiento en un descuento y los intereses del
crdito recuperable o de una comisin propiamente dicha.

Segn (Valerie, 2009, p.298) extraemos lo resaltante el

contrato de leasing es cito aquellos contratos cuyas prestaciones
consisten en el financiamiento por una de las partes, mediante
una modalidad especfica contractual, con la finalidad para la
otra parte de usar y adquirir de aqulla un bien.

Entendindose as que la naturaleza jurdica de este tipo de

contrato de financiacin es la comisin mercantil por que en el
fondo el inters que anima a la parte a contratar, es la comisin que
de alguna manera percibe la parte por la que encomienda o encargo
que se traduce como contraprestacin la modalidad contractual

2.1.

DERECHO APLICABLE AL CONTRATO DE LEASING

No existe un derecho internacional sustantivo que regule

estos contratos (Valerie, 2009, p. 298)

Su regulacin vienen dada nicamente por la clusulas

contractuales propias del, la LexMercatoria ley mercantil y los
principios de derecho comercial internacional. Los conflictos que surjan
en este (el contrato) se aplicara la convencin interamericana sobre
derecho aplicable a os contratos internacionales suscrita en Mxico en el
ao 1994 y el convenio sobre la laye aplicable a las obligaciones
contractuales convenio de roma 1980, como una normativa general y las
normas del derecho internacional privado.

Segn el artculo 1 de la Convencin Interamericana Sobre

Derecho Aplicable a los Contratos Internacionales Mxico (1994)
determina Se entender que un contrato es internacional si las partes
del mismo tienen su residencia habitual o su establecimiento en
Estados Partes diferentes, o si el contrato tiene contactos objetivos con
ms de un Estado Parte mbito de aplicacin de dicha convencin.

2.2.

CARACTERSTICAS
El contrato de leasing est regulado en los artculos 120, 121, 122,
123 y 124 de la ley general de bancos y otras instituciones financieras
(2001). Tomndolas as como atribuciones propias de las instituciones de
arrendamiento financiero en su artculo 17 por lo tanto es un contrato
tpico regulado por nuestra legislacin venezolana.
Artculo 120 de LGDBYOIF Las arrendadora financieras
tienen como objeto realizar de manera habitual y regular operaciones

de arrendamiento financiero, en los trminos regulados por el presente

Decreto Ley, as como las dems operaciones compatibles con su
naturaleza que hayan sido autorizadas por la Superintendencia de
Bancos y Otras Instituciones Financieras, y con las limitaciones que
este Organismo establezca. Capital Mnimo
El contrato de leasing es un convenio mediante el cual un entidad
financiera da en arrendamiento con opcin de compra al usuario un bien
adquirido en propiedad del proveedor con ese propsito, obligndole a
pagarle al arrendador un canon a este con la finalidad de poder utilizar
el objeto y de usar y adquirir con el pago de la ultima cuota la propiedad
del mismo. Destacando los siguientes aspectos importantes del la
definicin antes expuesta sobre su funcionamiento:
La entidad financiera adquiere en propiedad de un proveedor un bien.
El bien lo da en arrendamiento a un usuario

El arrendamiento comporta expresamente una opcin de compra venta a

favor del arrendatario.
El arrendatario o usuario dispone del bien y adquiere la propiedad del
mismo con el pago de la ltima cuota o canon de arrendamiento.

Siendo el contrato de financiacin un convenio que se celebra entre

un proveedor una entidad de arrendamiento financiero y el usuario
permite desprender aspectos importantes que lo caracterizan tales como:
Contrato Plurilateral, ya que esta celebrado en tres partes que
integradas por 1.Proveedor, 2.entidad de arrendamiento financiero y
3.el usuario.
CONSENSUAL: porque debe existir de parte de los integrantes que lo
conforman el consentimiento-autorizacin para perfeccionarse.
FORMAL: debe ser presentado de manera escrita.

ONEROSO: ya que el fin que este persigue es la recuperacin no del

precio d compra del bien sino los intereses de financiamiento del
mismo.

2.2.1. COMPORTAMIENTO DEL CONTRATO DE LEASING

En l se comportan dos tipos de contratos que son:

1.Contrato de compra venta entre el proveedor y la entidad financiera
2.Contrato de arrendamiento con opcin a compra entre la entidad
financiera y el usuario vindose as en este sentido como un contrato
plurilateral.

2.2.2. NATURALEZA JURDICA

Es la misma que la de un contrato de comisin de venta es

decir que el usuario disponga del bien y que este adquiera su propiedad y
que la entidad financiera se comporte como un intermediario entre el
proveedor y el usuario.

Segn el Instituto Internacional para la Unificacin del

Derecho Privado (UNIDROIT) Convenio sobre Leasing Internacional
(1988) en su artculo 2 constituye una operacin que tiene las siguientes
caractersticas:
El arrendatario especifica el equipo y elige el proveedor
sin depender primordialmente de la habilidad y juicio del
arrendador.
El equipo se adquiere por el arrendador en relacin con un
contrato de arrendamiento, que el proveedor sabe que ha
sido celebrado o est por celebrarse entre el arrendador y
el arrendatario.

10

Las rentas estipuladas en el contrato de arrendamiento se

calculan
tomando
especialmente
en
cuenta
la
amortizacin del total o de una parte substancial del costo
del equipo.
2.3. PARTES, OBJETO Y CAUSA DEL CONTRATO

Las partes del contrato ya antes mencionado segn el autor Valerie

(2009) son el proveedor o fabricante del bien, la entidad financiera que
adquiere del proveedor o fabricante el bien con el propsito de darlo en
arrendamiento financiero, y el usuario quien es de este ultimo del cual
recibe un canon o pago de una cuota para el uso goce, y disfrute en la
vigencia del contrato del bien arrendado, con la posibilidad de que al
cancelar la ultima cuota este pueda comprarlo. He aqu porque se le da el
sentido de contrato plurilateral. Y bilateral en cuanto a la empresa del
leasing y el usuario, es bilateral en virtud de los dos contratos que
conforman el leasing el proveedor puede ser el mismo usuario quien lo
vende a una sociedad financiera y esta lo pone a disposicin del usuario.
Es una especie de venta con pacto de retracto (Art. 124 LGBIOIF) que el
mbito internacional denomina leasing de retorno ( LEASE-BACK) En
cuanto a su objeto lo constituyen los bienes muebles e inmuebles Por
tanto, no son objeto los derechos incorporales, acciones ttulos.
Clasificado como leasing mobiliario o leasing inmobiliario
Adicionalmente, en consonancia con la economa moderna se amplan
para incluir marcas, patentes, modelos. Admitiendo tambin que en el
se incluan los servicios accesorios y necesarios para el diseo puesta
en marcha y puesta a disposicin de los bienes, lo que permite
contemplar el financiamiento de la totalidad de una operacin.
(Valerie, 2009, p. 301)

2.4.

OBLIGACIONES DE LAS PARTES (RESPONSABILIDAD)

11

La obligacin de la entidad financiera es adquirir el bien

requerido por el usuario, entregarlo al usuario en uso y disfrute, y al final
del arrendamiento, trasmitirle la propiedad, si ejerce la opcin de compra
el arrendatario Art 121 de la LGBIOIF establece: La amortizacin del
precio pagado por la empresa arrendadora al adquirir el bien deber ser
incluida dentro del monto de la contraprestacin dineraria que se pagar
durante el plazo de arrendamiento por la cesin del uso del bien. El
precio de venta, en caso de que se ejerza la opcin de compra al
vencimiento del contrato, no podr exceder del valor de rescate, el cual
deber fijarse en el contrato de arrendamiento financiero, si se trata de
ejercer opcin de compra sobre bienes inmuebles, los derechos de
registro del documento de compraventa se calcularn sobre el precio de
venta que resulte de los lmites establecidos en este artculo. El precio
pagado por la adquisicin del bien, as como los derechos y obligaciones
que corresponden a la arrendadora segn el contrato de arrendamiento
financiero, constituyen una inversin financiera en cartera de crdito que
la arrendadora amortizar, a medida que recupere dicha inversin por va
de contraprestaciones dinerarias

La responsabilidad de la arrendadora financiera se concreta a

responder por los vicios ocultos del objeto del contrato y al saneamiento
en caso de eviccin que provengan de su dolo o culpa. La
responsabilidad compete en primer grado al vendedor proveedor o
fabricante quien previamente ha tratado con el usuario y han convenido
en la modalidad contractual para su enajenacin y adquisicin, cuando
los vicios ocultos o la eviccin provienen de su dolo o culpa. La entidad
financiera prcticamente, es una intermediaria no ajena al deber y
responsabilidad que le atae como compradora del bien para el
arrendamiento financiero. Estara exenta de responsabilidad si se
comprueba fraude por causa del proveedor o el usuario en perjuicio de la
entidad financiera. Por tanto, la Responsabilidad de la entidad financiera
est sujeta a su dolo o culpa.

12

La obligacin del arrendatario se concreta al cuidado del

bien durante el arrendamiento financiero y al pago de las cuotas de
arrendamiento. Responde por su dolo o culpa respecto a los daos y
perjuicios causados al objeto del contrato. Ahora como la naturaleza
jurdica del contrato de leasing es la de una comisin de venta sujeta a
condicin de que el usuario pague la ultima cuota para trasmitir la
propiedad, la cosa perece para su dueo, salvo pacto en contrario,
quedando extinguido el contrato si la cosa perece antes de la entrega.
2.5.

RESOLUCIN DE CONTRATO Y MEDIDA DE SECUESTRO

El artculo 122 de la LGBYOIF establece: Si la arrendadora

financiera solicita judicialmente la resolucin del contrato por
incumplimiento del arrendatario, de las obligaciones contenidas en el
respectivo contrato de arrendamiento, tendr derecho a que el tribunal,
previa solicitud, decrete medida preventiva de secuestro sobre el bien
dado en arrendamiento y la designe depositaria judicial del mismo.

Transcurridos cuarenta y cinco (45) das continuos, despus

de citado el demandado de conformidad con lo establecido en el Cdigo
de Procedimiento Civil, la arrendadora podr, con autorizacin del
tribunal que conoce de la causa de resolucin del contrato, enajenar el
bien objeto del contrato o ceder su uso, salvo acuerdo en contrario de las
partes, en el proceso judicial, antes del vencimiento del plazo aqu
indicado (p. 45).

2.6.

REGULACIN INTERNACIONAL

De acuerdo a la convencin UNIDROIT sobre Leasing

(1988), se tomar en cuenta las reglas jurdicas que constituyen los
principios aplicables en atencin al caso de la operacin de
arrendamiento financiero internacional. A tal efecto, el artculo 3.1 de

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esta convencin se aplica cuando el arrendador y el arrendatario tienen

sus establecimientos en Estados diferentes (p.3), es decir que tanto los
Estados y el Estado en que el proveedor tiene su establecimiento, el
contrato de suministro y el contrato de arrendamiento se rijan por un
estado contratante.

Asimismo, el artculo 19.1 estipula que cuando dos o ms

Estados contratantes regidos por la presente Convencin, tengan normas
jurdicas idnticas, podrn declarar en cualquier momento, que la
Convencin no se aplicar cuando el proveedor, el arrendador y el
arrendatario tengan sus establecimientos en esos Estados.

Tambin se seala en el artculo 5 que podr excluirse la

aplicacin de la Convencin si las tres partes contratantes acuerdan
excluirla. As como las cuestiones que no estn expresamente resueltas,
se dirimirn de conformidad con los principios generales en los que se
basa la presente Convencin o, a falta de tales principios, de conformidad
con la ley aplicable en virtud de las normas de Derecho Internacional
Privado.

En atencin a la aplicabilidad de la Ley del Derecho

Internacional Privado (1998), el artculo 31 establece que: Se aplicarn,
cuando corresponda, las normas, las costumbres y los principios del
Derecho Comercial Internacional, as como los usos y prcticas
comerciales de general aceptacin, con la finalidad de realizar las
exigencias impuestas por la justicia y la equidad en la solucin del caso
concreto (p.4).

No existe un derecho internacional que regule el Leasing

Internacional sin embargo el artculo 31 de la Ley de Derecho
Internacional Privado establece, respecto al rgimen Aplicable a las
obligaciones convencionales: Los principios generales del derecho
Comercial Internacional aceptados por organismos internacionales Al
respecto, la UNIDROIT ha establecido mediante un convenio normas

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aplicables al contrato de leasing internacional, que constituyen principios

aplicables como fuentes del derecho comercial internacional en atencin
a la disposicin citada. Al efecto, se ha tomado de la pantalla del Centro
de Comercio Internacional, Coleccin Juris Internacional, el comentario
siguiente:

EL convenio UNIDROIT sobre leasing internacional fue

firmado en Ottawa el 28 de mayo de 1988. La aplicacin del convenio
est sometida a dos condiciones: en primer lugar que el arrendador y el
arrendatario tengan su sede sean partes del Convenio o que el contrato de
venta y el contrato de leasing estn regidos por la legislacin de un
Estado contratante. Este caso es el que se presenta con ms frecuencia.

La aplicacin de solo puede evitarse por acuerdo entre las

partes contratantes. En todo caso ellas tienen la posibilidad de evitar, en
el marco de sus relaciones particulares, la aplicacin de algunas de sus
disposiciones con excepcin de

Aquellas que tienen que ver con la obligacin de garanta

arrendador, y de aquellas que tienden a proteger al arrendatario frente al
arrendador en caso de rescisin del contrato.

Por su parte el arrendador deber asegurar al arrendatario el

disfrute del bien y garantizarlo contra posibles evicciones o cualquier
otra perturbacin a la posesin. El arrendatario puede rechazar la
aceptacin de un bien entregado tardamente o que no corresponde a las
caractersticas previstas, o retener el pago de los alquileres previstos en el
contrato.
CAPITULO III
EL CONTRATO DE FACTORING

15

Podemos determinar que la palabra Factoring, est tomada

de la voz factor y no de factura. La denominacin Factoring
obviamente proviene del ingls, tal como lo es en su propio origen este
Contrato.

En la doctrina se han propuesto algunos nombres para

sustituir al de factoring, a saber: factoraje, como sinnimo de factora o
de la actividad desarrollada por el factor o como lugar donde ste realiza
sus operaciones; affacturage, como traduccin al francs del trmino
factoring; facturacin, atendiendo a los documentos que se ceden en esta
operacin; factorizacin, que presenta la ventaja de su adaptacin al
espaol, pero parte del doble sentido del trmino factor; gestin de
crditos, etc.

El factoring es un mtodo llevado mediante un contrato o

convenio entre las partes donde un organismo especializado se encarga
del cobro y de la concesin de crditos de las empresas que forman su
clientela y de quienes toman sus derechos a su cargo, a medidas de que se
van produciendo. Y que si su cliente lo quiere tiene la facultad de
financiar toda du cartera de deudas.

La Resolucin S.B.S. N 1021-98 (Reglamento de Factoring,

descuento y empresas de Factoring), en su art. 1 define este contrato
como: La operacin mediante la cual el Factor adquiere, a ttulo
oneroso, de una persona natural o jurdica, denominada Cliente,
instrumentos de contenido crediticio, prestando en algunos casos
servicios adicionales a cambio de una retribucin. El Factor asume el

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riesgo crediticio de los deudores de los instrumentos adquiridos en

adelante Deudores(p. 2).

Ahora bien, (Valeri, 2009) indica que el Factoring implica una

cesin del crdito del acreedor a una empresa de factor en los
mismos trminos formales y sustanciales de la cesin () Es un
contrato consensual, formal y atpico no expresa (p. 305).
Por lo tanto, el factoring es definido por Garca (1990) como
Aquel contrato por el cual un empresario transmite en exclusiva
los crditos que frente a terceros tiene como consecuencia de su
actividad mercantil a un factor, el cual se encargar de la gestin y
contabilizacin de tales crditos, pudiendo asumir el riesgo de
insolvencia de los deudores de los crditos cedidos, as como la
movilizacin de tales crditos mediante el anticipo de los mismos
en favor de su cliente; servicios desarrollados a cambio de una
prestacin econmica que el cliente ha de pagar (comisin,
intereses), en favor de su factor (p. 48).

La Unidroit mediante su convencin sobre el factoring (1998)

establece en su artculo 1 lo siguiente:
La presente Convencin regir los contratos de factoring y las
transferencias de crditos que se describen en el presente Captulo.
A los efectos de la presente Convencin, se entiende por contrato de
factoring un contrato celebrado entre una parte (el proveedor) y otra
parte (la empresa de factoring que en adelante se llamar el
cesionario) conforme al cual: (a) el proveedor podr o deber ceder al
cesionario crditos que se originen en contratos de compraventa de
mercaderas celebrados entre el proveedor y sus clientes (deudores),
excepto aquellos que se refieran a mercaderas compradas

17

principalmente para su uso personal, familiar o domstico; (b) el

cesionario tomar a su cargo al menos dos de las siguientes funciones:
financiamiento al proveedor, e inclusive prstamos y/o anticipos de
pago; la contabilidad de los crditos; el cobro de los crditos; la
proteccin contra el impago de los deudores; (c) la cesin de los
crditos deber ser notificada a los deudores.
Las referencias a mercaderas y compraventa de mercaderas que
se hacen en la presente Convencin incluirn servicios y la prestacin
de servicios.
A los efectos de la presente Convencin: (a) una notificacin por
escrito no requerir de ser firmada, pero deber identificar a la
persona que la hace o en nombre de la cual se hace; (b) la
notificacin por escrito incluye pero no se limita a telegramas,
telex u cualquier otro medio de telecomunicacin susceptible de ser
reproducido en forma tangible; (c) una notificacin por escrito se
entiende hecha cuando es recibida por el destinatario.

3.1. CARACTERSTICAS
FACTORING.

DEL

CONTRATO

DE

Siendo el contrato de factoring una cesin de crditos Valeri (2009)

establece sus caractersticas de la manera siguiente:
El contrato es consensual, porque depende del consentimiento de las
partes lo acuerdan.
Se considera formal por presentarse de forma escrita.
Es atpico no expresa y regulado por las legislaciones internas de los
distintos pases.
Es conocido como un contrato nominado producto de la autonoma de
la voluntad de las partes y del ejercicio de la libertad contractual.
Su naturaleza jurdica es el contrato de comisin.

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3.2. OBJETO DEL CONTRATO DE FACTORING

El objeto del contrato est considerado como el propsito

que las partes intervinientes tienen de crear, regular, modificar o extinguir
obligaciones.
a) Desde el punto de vista del cliente: El objeto consiste en la
intencin de obtener los servicios administrativos y de gestin que
el factor puede brindarle, adems de la financiacin que puede
suponerle
la
cesin
de
su
cartera
de
clientes.
b) Desde el punto de vista de la entidad de facturacin: el objeto
consiste en el propsito de obtener una comisin por los servicios
que presta, adems de un inters en caso de brindar financiacin al
cliente.

3.3 SUJETOS IMPORTANTES EN EL CONTRATO DE

FACTORING

Dentro de este contrato existen varios sujetos intervinientes

pero los ms importantes son los siguientes:
La Empresa: sociedad comercial, o bien de una persona que lleva
adelante un negocio y realiza ventas a distintos clientes que pagan a
plazo, dicho plazo es el que crea la necesidad de hacer factoring.
El Cliente: es el que contrata los servicios de la empresa y se
encuentra obligado a pagarle a la misma por la contraprestacin
recibida, siempre y cuando se logre un acuerdo.
El Factor: es el que adelanta los fondos sobre el importe de las
facturas que emite el importe contra el cliente. Adems es el gestor de
cobranzas, el repago de los fondos adelantados se encuentra en la
cobranza de las ventas de la empresa, por eso el factor suele
encargarse de la cobranza y de todas las gestiones que la misma
conlleva.

19

3.4. OBLIGACIONES
RESPONSABILIDAD.

DE

LAS

PARTES.

Por lo que respecta a las relaciones entre las partes en el

contrato de Factoring, el convenio UNIDROIT expresa los derechos y
obligaciones de las partes en su captulo II, artculos 5al10, donde se
establece:
Una clusula del contrato de factoring para la cesin de crditos
existentes o futuros ser vlida aunque el contrato no los especifique
individualmente, si en el momento de la celebracin del contrato o en
el momento en que nacen tales crditos, ellos son determinables.
Una clusula del contrato de factoring segn la cual se ceden crditos
futuros, transferir los crditos al cesionario en el momento en que
nacen, sin necesidad de un nuevo acto de transferencia.
La cesin de un crdito por el proveedor al cesionario surtir efectos
no obstante cualquier acuerdo entre el proveedor y el deudor que
prohba tal cesin. Esa cesin no surtir efectos contra el deudor, en el
momento de la celebracin del contrato de compraventa de
mercaderas.
El principio de cesin del crdito puede comportar la transferencia de
todo o parte de los derechos del proveedor derivantes de la
compraventa, incluida la reserva de propiedad y cualquier otra
garanta otorgada por el deudor.
Adems, seala que la empresa deudora tiene derecho a liberarse del
pago si lo ha efectuado segn las reglas establecidas en el contrato
compraventa internacional, salvo las presencias de otras formas
liberatorias de pago establecidas por la ley aplicable.

Luego de haber sealado la definicin, caractersticas, objetos y

sujetos del contrato de factoring se sealaran algunos de sus tipos
segn el blogspotinfofactoring los cuales sealaremos a
continuacin:

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Factoring Con Responsabilidad: Comnmente llamado factoring con

recurso, es un contrato en el que empresa de factoring o factora no
garantiza el riesgo por la insolvencia del deudor del dinero cedido, es
decir, que en el caso que el deudor de la factura incumpla con el pago,
la empresa factorada debe responder con dicha obligacin y, en caso
que esta ltima no lo haga, se da inicio a un proceso jurdico en
contra.
Factoring Sin Responsabilidad: Se conoce tambin con el nombre de
factoring sin recurso. quiere decir que las empresas de factoring
asumen el riesgo del incumplimiento o insolvencia de los deudores de
las facturas, es decir que la empresa factorada, no tiene
responsabilidad alguna por el incumplimiento de sus clientes o
deudores.
De igual forma, existen otros tipos de contrato, segn la residencia
de las partes contratantes.
Factoring Domstico:Conocido como factoring interno o nacional.
Significa que la empresa vendedora y compradora del producto o
servicio (acreedora y deudora), tienen sus domicilios legales o sus
sedes administrativas en el mismo pas o regin donde opera la
empresa de factoring o factora.
Factoring Internacional: A diferencia del anterior, una de las partes
contratantes se encuentra fuera del territorio, donde opera la empresa
factora. Esta modalidad de contrato presenta dos variantes o tipos de
factoring que son:

o Factoring De Exportacin: Es un instrumento financiero con

recurso, a travs del cual la compaa factora promueve las
exportaciones nacionales de una empresa que reside en el
mismo territorio, a travs del financiamiento de sus ventas a
firmas extranjeras y de la gestin de cobro de las facturas a
corto plazo.

21

o Factoring De Importacin: En esta modalidad de contrato, la

compaa factorada reside en un pas distinto al de la empresa
de factoring, por lo que le transfiere todos los crditos
originados en su actividad empresarial con deudores
domiciliados en el mismo pas donde opera la compaa factora.
Pero tambin existen otras modalidades que viene adoptando el
factoring en la actualidad, especficamente en el mercado
internacional.

Factoring De Mltiples Contratos: Es un conjunto de contratos que

permite a una de las partes, por lo regular al empresario, pactar con un
fabricante, la elaboracin de un producto que l no est en la
capacidad de producir, y con la empresa de factoring la financiacin
de dicha operacin.
Factoring Compartido: Permite a dos o ms empresas factoras
compartir la compra de facturas de la empresa factorada.
Factoring Con Riesgo Compartido: En esta modalidad de contrato la
empresa factora presta sus servicios de factoring a determinada
compaa, pero con la condicin que la responsabilidad por la
insolvencia de los deudores, sea compartida por ambas empresas.
Factoring Por Excepcin: En este tipo de contrato la empresa factora
no adquiere los crditos de una manera global, sino nicamente
aquellos que se encuentran vencidos y, en consecuencia, presentan un
riesgo mayor de cobranza.

3.5. REGULACIN INTERNACIONAL

La regulacin en el contrato de factoring es atpico, se regula por
los pactos libremente convenidos por las partes de conformidad
con el principio de autonoma de la voluntad y supletoriamente por

22

las normas contenidas en el Cdigo Civil y el del Cdigo de

Comercio sobre obligaciones y contratos.
De acuerdo a la convencin UNIDROIT sobre Factoring suscrito
en Ottawa el 28 de mayo de 1988,constituye una fuente
internacional tal como se expresa en su artculo 4, sealando que:
Las cuestiones relativas a las materias reguladas por la presente
Convencin y que no estn expresamente resueltas en ella, se
dirimirn de conformidad con los principios generales en los que
se inspira esta Convencin; a falta de tales principios, de
conformidad con la ley aplicable en virtud de las normas de
derecho internacional privado.

Por otra parte, se aplicar el artculo 31 de la Ley del Derecho

Internacional Privado o por sus siglas LDIP (1998) el cual seala
que se aplicarn, cuando corresponda, las normas, las costumbres
y los principios del Derecho Comercial Internacional, as como los
usos y prcticas comerciales de general aceptacin.
CAPITULO IV
CONTRATO DE CAMBIO
(CARTA DE CRDITO INTERNACIONAL)

En sentido tcnico no son ttulos de valores sino

documentos de legitimacin o comprobantes, cumplen fines
anlogos a los perseguidos mediante los cheques viajeros

Segn lo establecido en el Cdigo de Comercio

(1955) en el Titulo XII de las cartas de crdito en el artculo 495

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establece que la Carta de Crdito tendr por objeto realizar un

contrato de cambio condicional celebrado entre el dador y el
tomador, cuya perfeccin pende de que ste haga uso del crdito
que aqul le abre. De igual forma, en el artculo 496 expone que
contendr la autorizacin al tomador de girar a favor de otra
persona, o su orden, hasta por la suma que ella indique; pero la
letra deber ser adherida a la carta de crdito que le sirve de base.
A su vez en caso de revocacin intempestiva o de no pago de la
carta por los corresponsables, cuya causa podr comprobarse por
medio de protesto, el tomador tendr contra el dador, una accin
por daos y perjuicios.

De lo anterior podemos inferir que la Carta de

Crdito, es todo documento bancario emitido a favor de un
comprador, el cual puede proceder de un banco distinto del que lo
suscribe, este concede respaldo financiero al interesado en virtud
de que el banco se compromete a pagar los pagars emitidos por el
deudor y amparados por el respectivo crdito.

4.1.

De este concepto general derivan varias hiptesis.

TIPOS DE CONTRATOS DE CRDITO.

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Carta de Crdito de Viaje (mbito Financiero): Es la carta de crdito

emitida por un banco a un cliente que se prepara para un largo viaje;
dicho cliente paga por la carta de crdito emitida por un periodo
determinado por el monto especificado. El banco proporcionara una
lista de bancos corresponsales en los cuales se podr cobrar dicho
documento.
Carta de Crdito Irrevocable (mbito Financiero): Es aquella carta de
crdito que no puede ser cancelada sin el consentimiento de la parte
que recibir el dinero, usualmente el exportador; este es el tipo ms
utilizado de cartas de crdito.
Carta de Crdito Renovada Automticamente (mbito Bancario):
Carta de crdito por un importe establecido que se renueva
automticamente transcurrido el lapso.
Carta de Crdito Garantizada (mbito de Seguros): Es la carta de
crdito de viaje en la que la persona que solicito el crdito no pago al
banco en efectivo en el momento de la apertura del mismo; en
consecuencia el banco extiende este crdito a personas o empresas
solventes, con el objeto de fomentar el comercio interior y exterior.
Carta de Crdito Transferible: Es una carta de crdito irrevocable
puede tambin transferirse. Segn las cartas de crdito transferibles,
el exportador puede transferir todo o parte de sus derechos a otra
parte segn los trminos y condiciones especificadas en el crdito
original con ciertas excepciones, de esta forma, resulta difcil
mantener flexibilidad y confidencialidad, aunque sean necesarias. Las
cartas de crdito transferibles se usan a menudo cuando el exportador
es el agente del importador o un intermediario entre el proveedor y el
importador, en lugar de ser el proveedor real de la mercanca.
Carta de Crdito Standby: Es una especie de garanta bancaria que se
utiliza para cubrir obligaciones financieras por falta de pago. Su
modalidad es, el banco emite una carta de crdito Standby que retiene

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el vendedor, que a su vez suministra al cliente de las condiciones de

cuenta abierta. Si se lleva a cabo el pago de acuerdo a lo pactado
estipulado por el vendedor, la carta de crdito no se emite.

4.2.

BENEFICIOS DEL LA CARTA DE CREDITO

Las cartas de crdito tienen algunas ventajas; concede a

ambas partes un alto grado de seguridad; que las condiciones establecidas
sern cumplidas ya que permite al importador asegurarse que la
mercanca le ser entregada conforme a los trminos previstos; adems
de la posibilidad de obtener un sustento financiero, en tanto que el
exportador puede asegurar su pago.

Se efectan pagos contra los documentos que representan las

mercancas y por resultante, posibilitan la traspaso de derechos sobre
mercancas. El banco en ningn momento se responsabilizar por la
mercanca objeto de la transaccin, su responsabilidad se limita a los
documentos que la amparan, de ah el nombre de crdito documentario.

4.3.

FUNCIONAMIENTO DE LAS CARTAS DE CRDITO

Suscripcin del contrato de compraventa entre las partes.

El Comprador solicita apertura de la Carta de Crdito.
El Banco Emisor solicita a su Corresponsal en el domicilio del
vendedor el aviso/confirmacin del mismo a este ltimo.
Aviso/confirmacin del vendedor.
El vendedor expide la mercadera acorde al contrato de compraventa
(usado como base para la Carta de Crdito).

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Entrega de documentos al banco.

Recepcin del precio por parte del vendedor.
El Banco Corresponsal enva la documentacin al Banco Emisor.
El Banco Emisor reintegra el precio al corresponsal.
Se remite los documentos al Comprador, hacindose del pago de este
ltimo.

4.4.

Regulacin Internacional de la Carta de Crdito

Ciertamente, pudieran derivar conflictos en las relaciones que surge

de todo contrato (cambio, compraventa, transporte, seguro de
mercadera entre otros), los cuales se podrn resolver segn el tipo de
c conflicto que se presente, por ejemplo :
Si el conflicto es entre el comprador y el banco, vinculado por el
contrato de cambio, se resolver en el lugar del contrato.
Si el conflicto es entre el banco y el beneficiario, vinculados por el
mismo contrato, se resolver en el banco intermediario o
establecimiento comercial del beneficiario en el exterior.
Si el problema obedece al incumplimiento de pago de la carta de
crdito con fundamento en alegatos de las relaciones subyacentes, se
tomar en cuenta lo establecido en las convenciones de compraventa
internacional, el contrato de transporte internacional y las
Convenciones sobre la Ley Aplicable a los Contratos y Obligaciones
Internacionales y la Ley de Derecho Internacional Privado.

Se regirn por las clusulas contractuales y las normas del

derecho del lugar de su celebracin, salvo indicacin de las partes del
derecho aplicable segn sea el caso como los ejemplos que se detallaron
anteriormente

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4.5.

Reglas y Usos Uniformes sobre el Crdito Documentario

Se encuentran regulados por la Cmara de Comercio

Internacional a travs de las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los
Crditos Documentarios (1993). Estas reglas junto con las fuentes del
derecho comercial internacional adquieren el valor de ley entre las partes,
al ser incorporadas en las clusulas contractuales y sujetas a prueba
cuando son alegadas en defecto de su incorporacin a la relacin
contractual (Art. 31 LDIP).

Adems de encontrarse regulados especficamente en la Ley

General de Ttulos y Operaciones de Crdito, el marco jurdico de los
crditos documentarios deriva de la reglamentacin internacional emitida
por la Cmara de Comercio Internacional ("ICC"), institucin con figura
jurdica propia que representa los intereses comerciales e industriales de
las empresas a nivel mundial. (Rosenberg, 1992, p. 52).
4.6.

TRMINOS CORRESPONDIENTES A LAS CARTAS DE

CRDITO (INCOTERMS)

Son los compromisos de entrega de la mercanca, establecidas en

las cartas de crdito, establecido de comn acuerdo entre un comprador y
un vendedor. Dentro de los ms destacados, podemos citar los siguientes:
FOB (free on board) Significa que el vendedor cumple con su
obligacin de entrega cuando la mercanca ha sobrepasado la borda
del buque en el puerto de embarque convenido. Esto significa que el
comprador ha de soportar todos los gastos y riesgos de prdida o dao
de la mercanca a partir de aquel punto.
FAS (Free Alongside Ship) El vendedor cumple su obligacin de
entrega cuando la mercanca ha sido colocada al costado del buque,
sobre el muelle o en barcazas, en el puerto de embarque convenid.
Esto quiere decir que el comprador ha de soportar todos los gastos y
riesgos de prdida o dao de la mercanca a partir de aquel momento.

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Este trmino puede usarse nicamente para el transporte por mar o por
vas acuticas interiores.
EXW (Ex Works) Significa que el vendedor ha cumplido su
obligacin de entrega cuando ha puesto la mercanca, en su
establecimiento (p.e, fabrica, taller, almacn, etc), a disposicin del
comprador. En especial, no es responsable ni de cargar la mercanca
en el vehculo proporcionado por el comprador, ni de despacharla de
aduana para la exportacin, salvo acuerdo en otro sentido. El
comprador soporta todos los gastos y riesgos de tomar la mercanca
del domicilio del vendedor hacia el destino deseado. Este trmino, por
tanto, es el de menor obligacin para el vendedor. Este trmino no
debera de usarse cuando el comprador no pueda llevar a cabo directa
o indirectamente las formalidades de exportacin. En tal
circunstancia, debera de utilizarse el trmino FCA.
FCA (Free Carrier) esto es que el vendedor ha cumplido su
obligacin de entregar la mercanca cuando la ha puesto, despachada
de aduana para la exportacin , a cargo del transportista nombrado por
el comprador, en el lugar o punto fijado. Si el comprador no ha
indicado ningn punto especfico, el vendedor puede escoger dentro
del lugar o zona estipulada, el punto donde el transportista se har
cargo de la mercanca. Cuando, segn la prctica comercial, se
requiera la ayuda del vendedor para concluir el contrato con el
transportista (como en el transporte por ferrocarril o por aire), el
vendedor puede actuar por cuenta y riesgo del comprador. Este
trmino puede emplearse con cualquier modo de transporte, incluido
el multimodal.
CFR (Cost and Freight). el vendedor ha de pagar los gastos y el flete
necesario para llegar la mercanca al puesto de destino convenido. El
trmino CFR exige que el vendedor despache la mercanca de
exportacin. Slo puede emplearse en el transporte por mar o vas de
navegacin.
CIF (Cost ,insurance and Freight) Significa que el vendedor tiene las
mismas obligaciones que bajo CFR, si bien, adems, ha de conseguir

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seguro martimo de cobertura de los riesgos del comprador de prdida

o dao de durante el transporte. El vendedor contrata al seguro y paga
la prima correspondiente.

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CONCLUSIONES

A lo largo del presente trabajo, se abordaron tres (03) tipos de

contratos mercantiles que son utilizados a nivel internacional por
sujetos de derecho pblicos o privados, los cuales revisten mucha
importancia para el comercio, toda vez que, le permite al individuo
obtener cierto beneficio de una institucin supra a cambio de un pago
posterior o una garanta que por lo general genera intereses, lo que
trae como consecuencia que un persona jurdica (pequeas, medias y
hasta grandes empresas) o comerciante, aumente su produccin y
capital con un prstamo que debe ser cancelado segn las
estipulaciones contractuales que hayan acordado las partes, es decir,
son contratos bsicamente de financiamiento.

En este mismo orden de ideas, decimos que el Leasing se

trata de un contrato de alquiler a medio y largo plazo (normalmente

maquinaria o bienes de equipo) por el cual el arrendador (empresa de
leasing) se compromete a conceder el uso temporal de un bien al
arrendatario (persona fsica o jurdica) a cambio de una renta peridica;
incluyendo a su trmino la opcin de compra. A la finalizacin del
mismo, el arrendatario tiene la opcin de renovar el contrato de alquiler,
devolver el bien a la sociedad de leasing o adquirirlo en propiedad a
cambio del pago de una ltima cuota previamente establecida.

El factoring es una frmula de financiacin y administracin

a corto plazo, basada en la cesin de facturas. La empresa cede el crdito

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comercial de sus clientes a una Compaa de Factoring, que se encarga

de gestionar su cobro a cambio de una contraprestacin econmica
consistente en una comisin por los servicios administrativos y unos
intereses por la financiacin (anticipo del vencimiento de pago de las
facturas de sus clientes).

Por ltimo, se encuentra el Contrato de Cambio Carta de Crdito

(Internacional) estn regulados por la Cmara de Comercio
Internacional a travs de las Reglas y Usos Uniformes Relativos a los
Crditos Documentarios. Por consiguiente, estas reglas junto con las
fuentes del derecho comercial internacional adquieren el valor de ley
entre las partes, al ser incorporadas en las clusulas contractuales y
sujetas a prueba cuando son alegadas en defecto de su incorporacin
a la relacin contractual.

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