INSTITUTO PROFESIONAL PROVIDENCIA

ESCUELA DE INGENIERA Y GESTIN

Ingeniera en Administracin de empresas con mencin Finanzas y Marketing.

MODULO 3

Nombre Integrantes: Ivn Prez Gonzlez.

Samuel Galarce Loyola.
Silvana Garca Ramrez.

Sede/Seccin
Asignatura

: Santiago / Seccin
: Contabilidad de Estados Financieros.

04, Julio de 2015

INTRODUCCION
El flujo de caja es una herramienta importante para observar el comportamiento diario de
los movimientos de caja, tanto para las entradas como las salidas de un determinado
tiempo.
En este trabajo desarrollaremos un flujo de caja de una empresa que recin ha cumplido
su primer semestre, evaluaremos su liquidez circulante y cules sern los pasos a seguir
dependiendo del resultado obtenido.

DESARROLLO
1. Usted podr confeccionar un flujo de caja tomando en consideracin todos los
elementos que se exponen en el mdulo ms la lectura obligatoria.
Tendr que poseer la siguiente estructura y procedimientos.

Definir el giro de la empresa:

Definir el objetivo del flujo de caja
Definir el tiempo del flujo.
Trabajar sobre una planilla Excel.
Poblar las celdas propias del flujo.
Determinar los problemas que existen en el flujo de caja.
Aportar con las recomendaciones que hara usted.

Es importante que usted pueda poblar con distintos hechos evidenciados o investigados
sobre el flujo de caja, usted podr alimentar su flujo con datos reales como ficticios, lo
importante ser lo que usted entienda y del flujo de caja.

Flujo de Caja primer semestre 2015

1. Detalle de ingresos

Enero

Febrero

Marzo

Abril

Mayo

Junio

1.1 Ingresos por Ventas

1.2 Cobro de deudas
1.3 Otros Ingresos

1200
100
12

1300
80
25

3000
45
11

2000
120
10

3000
200
0

4500
10
23

Total de Ingresos

1312

1405

3056

2130

3200

4533

30
20
100
200

22
13
110
200

33
20
95
200

35
15
120
200

25
18
150
200

40
25
180
200

350

345

348

370

393

445

500
300
100
50

550
300
80
80

600
350
200
100

450
350
350
100

500
350
200
120

460
350
200
200

950

1010

1250

1250

1170

1210

1300

1355

1598

1620

1563

1655

2. detalle de Egresos
2.1 Egresos de
consumo
2.1.1 Luz
2.1.2 Agua
2.1.3 Telfono
2.1.4 Arriendo Local
total egresos de
consumo
2.2Egresos
Operativos
2.2.1 Compra
Mercaderas
2.2.2 Sueldo
2.2.3 Admin. Y Ventas
2.2.4 Impuestos
Total egresos
Operativos
Total Egresos

Saldo Neto
12
50
1458
510
1637
2878
Saldo Acumulado
12
62
1520
2030
3667
6545
1_Giro: Compra Venta de Repuestos Industriales y Automotrices
2_Objetivo buscado: controlar liquidez para la inversin inmediata, sustentar gastos, evaluar el
crecimiento de esta Pyme durante su primer semestre en funcionamiento.
3_ Esta empresa presenta una liquidez que apenas alcanza a
cubrir sus gastos, se sugiere inyectar capital de trabajo por medio
de financiamiento crediticio.

2. Defina y ejemplifique cada uno de estos tipos de flujos.

Flujo de caja operacional: Esta herramienta de anlisis permite identificar la disponibilidad
de efectivo proveniente de las actividades operacionales, con que cuenta un ente
econmico para proyectar y apoyar sus planes de expansin y crecimiento.
Se calcula a partir de la utilidad operacional; es decir, con base a las ganancias o
prdidas determinadas antes de intereses y de la provisin para impuesto sobre la renta y
complementarios y al igual que en el estado de flujos de efectivo se suman o restan los
gastos e ingresos causados que no requieren ni salidas ni entradas de efectivo. Al total
as obtenido se resta la provisin del impuesto sobre la renta calculado para el ejercicio y
se suma (o resta) el incremento (o disminucin) neto presentado en los distintos rubros de
otros activos y pasivos operacionales.

Ejemplo:
Utilidad operacional

401.110

Partidas que no afectan el capital de trabajo:

Depreciacin y agotamiento

61.480

Amortizacin gastos anticipados

14.267

Provisin cuentas dudosas

Pasivos estimados y provisiones
Diferencia en cambio
Ingresos diferidos

0
15.829
0
-43.406

Revalorizacin del patrimonio

Correccin monetaria

MENOS: Provisin impuesto de renta

MAS:

48.169

-128.843

Incremento neto en otros activos y

pasivos operacionales
Intangibles capitalizados

Otros

Otros

FLUJO DE CAJA OPERACIONAL

0
320.436

Flujo de caja de inversin: son tambin conocidos como flujos netos de caja o
flujos de caja libre, son los flujos de caja que se obtienen a partir de las actividades
operativas, una vez que se han satisfecho las necesidades de inversin, y por
tanto, pertenecen a los inversores que han aportado recursos financieros a la
empresa. Entre los inversores se incluyen tanto a los acreedores (permiten cubrir
lo que se denomina el servicio de la deuda: devolucin de principal ms el
correspondiente pago de los gastos financieros asociados, principalmente
intereses) como a los socios.
El flujo neto de caja es el resultado de sumar al flujo de caja operativo las
necesidades netas de inversin. Mientras que el flujo de caja operativo se obtiene
de la suma del flujo de caja bruto ms la variacin del fondo de maniobra o
necesidades operativas de fondos (NOF), y el flujo de caja bruto es el que procede
del beneficio despus de impuestos al que se le suman las cuentas correctoras
tales como las amortizaciones.
Ejemplo:

Flujo de caja de financiamiento: Son las actividades que producen cambios en

el tamao y composicin del capital en acciones y de los prstamos tomados por
parte de la empresa. Las actividades de financiamiento de una empresa incluyen
sus transacciones relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus
propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una
inversin, as como la obtencin de dinero y otros recursos de acreedores y el
pago de las cantidades tomadas en prstamo.
Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos
de dinero que se derivan de la emisin de acciones comunes y preferentes, de
bonos, hipotecas, de pagars y de otras formas de prstamos de corto y largo
plazo.
Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de
dividendos, la compra de valores de capital de la compaa y de pago de las
cantidades que se deben.
La mayora de los prstamos y los pagos de stos son actividades de
financiamiento; sin embargo, como ya se hizo notar, la liquidacin de pasivos
como las cuentas por pagar, que se han incurrido para la adquisicin de
inventarios y los sueldos por pagar, son todas actividades de operacin.
Ejemplo

CONCLUSION
Como hemos visto en el desarrollo de este trabajo, el Flujo de caja es uno de los mejores
aliados para cualquier proyecto de inversin. En base a la informacin que nos entrega
con el saldo neto, podemos tomar decisiones estratgicas a futuro.
As como nosotros hemos aprendido de esta herramienta esperamos que este pequeo
aporte sea de utilidad para nuestro futuro.