Professional Documents
Culture Documents
OWNERS EQUITY
Based on Chapter 8 Godfrey 7th Edition
Pendapatan bersih berasal dari kegiatan menghasilkan pendapatan serta perubahan nilai
aset. Misalnya, nilai intrinsik dari surat kabar masthead dapat meningkatkan nilai dan bisa
menarik premi yang signifikan untuk pemilik jika dijual. Dalam kasus tersebut, argumennya
adalah bahwa peningkatan kekayaan bersih pemilik harus diakui, meskipun perubahan
kekayaan tersebut abstrak hingga pada saat surat kabar tersebut benar benar dijual
kepada pihak ketiga. Masalah akuntansi adalah mengukur perubahan abstrak yang terjadi
pada nilai.
Secara umum, praktik akuntansi saat ini didasarkan pada teori kepemilikan. Dividen
dianggap sebagai pembagian keuntungan daripada beban karena dividen dibayarkan
kepada pemilik. Di sisi lain, bunga atas utang dan pajak penghasilan dianggap beban
karena mereka mengurangi kekayaan pemilik.
Modal finansial lebih wajar bila menyangkut teori kepemilikan, dibandingkan dengan modal
fisik. Modal finansial menekankan investasi keuangan pemilik, sedangkan modal fisik
berfokus pada kemampuan perusahaan untuk mempertahankan operasi fisik tanpa
mempedulikan klaim kepemilikan. Pandangan hak milik tidak melihat perbedaan antara aset
pemilik dan aset entitas. Oleh karena itu, semua laba entitas dapat didistribusikan kepada
pemilik perusahaan. Jika entitas memerlukan sumber daya tambahan. Modal untuk itu
tersedia dari sumber daya pribadi si pemilik. Kebanyakan orang mengadopsi pandangan
keuangan modal dan juga posisi yang diambil dalam praktek akuntansi konvensional
tradisional.
Akuntabilitas untuk pemilik adalah hal yang penting bagi perusahaan besar karena adanya
kesenjangan antara manajemen dan pemegang saham. Untuk perusahaan kecil, pemilik
menyadari status keuangan usaha sehingga gagasan akuntabilitas atau kepengurusan tidak
seberarti pada perusahaan besar. Beda halnya dengan kontak pemegang saham dengan
urusan perusahaan yang sangat minim.
Entity Theory
Teori entitas merupakan teori yang dibentuk akibat ketidakmampuan teori sebelumnya
dalam menjelaskan status hukum perusahaan yang terpisah dari pemiliknya. Teori ini
menyatakan bahwa sebuah perusahaan merupakan perusahaan yang berdirri sendiri
dengan identitasnya sendiri. Menurut Martin ada dua asumsi untuk gagasan entitas
akuntansi yaitu:
Separation, untuk tujuan akuntansi, perusahaan dipisahkan dari pemiliknya.
Viewpoint, prosedur akuntansi dilakukan dari sudut pandang entitas.
Meskipun teori entitas sangat cocok untuk akuntansi perusahaan, pendukung teori ini
percaya bahwa teori ini juga dapat diterapkan untuk kepemilikan, kemitraan dan bahkan
untuk organisasai non profit, yang menyediakan:
- Laporan keuangan dan transaksi diklasifikasikan dan dianalisis dari sudut pandang
entitas sebagai unit operasi dan,
- Prinsip dan prosedur Akuntansi tidak diformulasikan dalam bentuk kepentingan
tunggal, seperti kepemilikan.
Ketika sebuah perspektif entitas diambil, tujuan akuntansi adalah antara kepengurusan atau
akuntabilitas. Versi tradisional dari teori entitas adalah bahwa perusahaan bisnis beroperasi
untuk kepentingan pemegang saham, yaitu mereka yang menyediakan dana untuk entitas.
Oleh karena itu entitas harus melaporkan status dan konsekuensi dari investasi mereka
kepada pemegang saham.
Fokus akuntansi berdasarkan teori ini ialah pada persamaaan antara aset dan modal. Hal ini
dikarenakan entitas yang tidak lagi memandang bahwa kekayaan dari pemilik sebagai fokus
melainkan berfokus kepada diri perusahaan itu sendiri. Pemegang saham dan kreditor
dianggap sebagai pihak luar yang hanya memberika dana untuk entitas dalam menjalankan
bisnis:
Neraca menunjukkan aset entitas, yang Paton sebut mewakili pernyataan langsung dari nilai
entitas dan ekuitas, yang disebut sebagai ekspresi berbeda dari total yang sama. Aset milik
perusahaan dan utang merupakan kewajiban perusahaan, bukan pemilik. Hal ini telah
diargumenkan karena jumlah yang diinvestasikan oleh pemilik saham harus dicatat, tujuan
ini mengarah ke penggunaan biaya historis untuk aktiva non moneter, karena total pada sisi
kanan dari laporan keuangan harus sama dengan total di sisi kiri. Setelah menerima dana
yang diberikan oleh pemilik saham, perusahaan menginvestasikan dana dalam aset.
Aset dan beban pada dasarnya memiliki sifat yang sama. mereka menyediakan jasa. Yang
membedakannya hanyalah sebuah pertanyaan apakah jasa digunakan hingga habis atau
akan digunakan untuk penggunaan masa depan. Karakteristik dasar dari pendapatan
adalah pendapatan itu menciptakan aset lebih sedangkan biaya akhirnya mengurangi aset.
Oleh karena itu, teori Akuntansi seharusnya menjelaskan konsep pendapatan (penghasilan)
dan biaya dalam hal perubahan aset perusahaan bukan sebagai kenaikan atau penurunan
ekuitas pemilik atau pemegang saham.
Paton dan Littleton berpendapat bahwa para pemegang saham memiliki klaim sisa kontrak
pada total aktiva, dan karena alasan inilah kenapa net income diletakkan pada retained
earning. Para pemegang saham mendapatkan residual, sisanya, setelah para kreditur
dibayar dalam hal terjadi likuidasi perusahaan. Penjelasan ini berkembang dari versi
konvensional teori ekuitas. Penafsiran yang lebih baru melihat akun laba ditahan sebagai
modal perusahaan atau investasi sendiri. Pembayaran untuk penggunaan uang adalah
biaya karena baik kreditur dan pemegang saham dianggap pihak eksternal. Oleh karena itu,
bunga perubahan dan dividen, serta pajak penghasilan, adalah biaya-biaya bisnis. Mereka
mengurangi jumlah ekuitas entitas memiliki dalam dirinya sendiri.
Sebagai kesimpulan, kita dapat mengatakan bahwa baik teori kepemilikan dan teori entitas
memiliki pengaruh dalam praktik. teori akuntansi konvensional didasarkan pada konsep
entitas dan laporan keuangan mencerminkan pandangan entitas, dengan berfokus pada
dividen dan laba bersih per saham. Perusahaan memperdagangkan saham mereka sendiri,
yang menunjukkan bahwa pasar menerima bahwa mereka adalah entitas yang terpisah.
Namun, pandangan hak milik juga memiliki pengaruh sendiri.
LO 2 LIABILITIES DEFINED
Kewajiban adalah hutang entitas yang timbul dari peristiwa masa lalu, dimana
penyelesaiannya menyebabkan adanya arus keluar sumber daya ekonomi entitas tersebut.
(IASB Framework par 49b)
Kriteria pertama, jika ada klaim yang memiliki kekuatan secara hukum, ada sedikit keraguan
bahwa suatu kewajiban terjadi. Meskipun kewajiban adil atau konstruktif dianut dalam
definisi kewajiban, sebagian besar kewajiban ditentukan atas dasar apakah ada kewajiban
klaim hukum terhadap entitas untuk memenuhinya. Kewajiban untuk pemulihan operasi
penambangan adalah kewajiban hukum jika hukum mensyaratkan pemulihan tetapi juga
bisa dianggap sebagai suatu yang adil.
dapat diakui jika mereka tidak dapat diukur dengan andal. Salah satu contoh adalah
tindakan hukum. Jika kerusakan yang akan dibayar tidak dapat diestimasi dengan andal
maka item tidak dapat diakui sebagai kewajiban.
LO 3 LIABILITY MEASUREMENT
Berdasarkan IFRS, metode pengukuran yang paling umum digunakan untuk kewajiban
adalah biaya historis. Pengukuran fair value digunakan pada pengukuran awal transaksi
yang melibatkan kewajiban dalam hubungannya dengan IAS 17 sewa/lease, IAS 39
pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan, IFRS 2 setoran saham berbasis, IFRS 3
penggabungan usaha. Kewajiban yang timbul dalam finance lease diakui pada awal
berdasarkan nilai wajar sewa atau nilai kini dari present value pembayaran sewa minimum
jika lebih rendah. Di tahun-tahun berikutnya, kewajiban diukur berdasarkan metode biaya
diamortisasi yaitu biaya dari kewajiban pada awal disesuaikan secara tahunan untuk
mencerminkan estimasi nilai saat ini. Saldo kewajiban adalah berdasarkan metode tingkat
bunga efektif amortisasi. Dalam hal sewa pembiayaan, standar yang memberikan panduan
yang jelas untuk menentukan nilai kewajiban sewa guna usaha. Namun, dalam kasus lain,
pengukuran nilai wajar kewajiban hadir beberapa tantangan. Sebagai contoh, bagaimana
kita memperkirakan nilai wajar suatu kewajiban yang tidak ada nilai pasar.
Employee Benefit Pension (superannuation) Plans
Pada beberapa negara, iuran pensiun ditetapkan oleh atasan untuk memberikan manfaat
pensiun kepada karyawan. Pengusaha melakukan pembayaran kepada dana pensiun yang
memiliki aktiva, kepercayaan, untuk mendanai pembayaran ketika karyawan pensiun. Dana
pensiun adalah suatu badan hukum, terpisah dari perusahaan pemberi kerja. Dana pensiun
mungkin iuran atau non-iuran. Untuk dana imbalan pasti, jumlah yang akan dibayarkan
kepada karyawan setidaknya sebagian fungsi dari gaji karyawan akhir atau rata-rata,
sebaliknya, suatu iuran pasti dana membayar jumlah yang adalah fungsi dari kontribusi
dibuat untuk dana tersebut.
Dana pensiun dapat seluruhnya dibiayai, sebagian didanai atau tidak didanai. Sepenuhnya
didanai rencana memiliki kas yang cukup atau investasi untuk memenuhi kewajiban dana
untuk anggota. Sebaliknya, rencana didanai tidak memiliki uang tunai atau investasi untuk
menutupi potensi pembayaran di bawah rencana. Sejauh yang jumlah yang
diselenggarakan di percaya dan yang dibayarkan ke dana pensiun tidak cukup untuk
memenuhi kewajiban berdasarkan program saat mereka jatuh tempo, dana pensiun adalah
kekurangan dana.
Dana pensiun adalah badan hukum yang terpisah, mungkin akan dianggap bahwa
komitmen tidak didanai. Rencana bukan merupakan kewajiban dari sebuah perusahaan
atasan yang membayar ke dana pensiun. Namun, bisa dikatakan bahwa perusahaan
memiliki kewajiban yang adil untuk memenuhi komitmen tidak didanai.
Masalah lainnya berkaitan dengan kapan harus mengakui kewajiban untuk pensiun
dibayarkan, yaitu:
pengalihan aset, namun dapat klaim sisa. Selanjutnya, hal itu tidak dapat didefinisikan
secara terpisah dari aktiva dan kewajiban. Dengan demikian, definisi aset dan kewajiban
yang harus disepakati sebelum definisi ekuitas dapat diselesaikan dan diterapkan dalam arti
teoritis atau praktis suara. Sebagai hasil dari sifat residu, jumlah yang ditampilkan dalam
neraca sebagai mewakili ekuitas tergantung pada tidak hanya aset dan kewajiban yang
diakui tetapi juga bagaimana mereka diukur.
Ada dua fitur penting yang dapat membantu kita untuk membedakan antara kewajiban dan
ekuitas pemilik, yaitu:
Hak para pihak
Pengaturan substansi ekonomi
Hak hukum adalah pertimbangan yang sangat penting. Namun, mereka tidak boleh menjadi
dasar satu-satunya perbedaan antara kreditur dan pemilik. Sudut pandang hukum terlalu
sempit fokusnya dalam mencapai tujuan penggunaan keputusan akuntansi. Oleh karena itu,
substansi ekonomi juga harus dipelajari.
Right of The Parties
Hak-hak yang dimiliki oleh kreditor dan pemilik, didapatkan karena hukum atau peraturan
perusahaan terkait. Secara sah, kreditor memiliki klaim terhadap pemilik dalam kepemilikan
tunggal atau persekutuan, sedangkan dalam perusahaan, kreditor memiliki klaim terhadap
perusahaan. Bagaimanapun, dalam teori akuntansi, tidak peduli bagaimana bentuk hukum
sebuah organisasi, entitas diakui sebagai unit akuntabilitas. Oleh karena itu, kreditor
memiliki klaim terhadap entitas dan juga asetnya. Berikut ini merupakan hak-hak yang
dimiliki oleh kreditor:
-
Penyelesaian atas klaim kreditor dengan jangka waktu yang telah ditentukan, melalui
transfer aset (barang atau jasa).
hak-hak
Harus diingat bahwa klaim yang dimiliki kreditor itu terbatas untuk jumlah tertentu (yang
mungkin berbeda-beda, sesuai dengan terms of agreement). Sebaliknya, pemilik hanya
memiliki residual interest, meskipun dengan pengaturan kontral yang berbeda, pemilik
dapat memiliki prioritas yang berbeda dalam pengembalian modal (the return of the capital).
Aspek lain yang membedakan hak antara kreditor dan pemilik adalah hak atas penggunaan
aset atau pengoperasian perusahaan. Kreditor tidak memiliki hak atas penggunaan aset
perusahaan selain yang ditentukan dalam kontrak. Selain itu kreditor juga tidak memiliki hak
dalam proses pengambilan keputusan bisnis, kecuali dengan secara tidak langsung dalam
beberapa kasus. Contohnya kreditor dapat mempengaruhi perusahaan dengan membatasi
retained earnings, atau sejumlah aset tertentu tidak dapat dijual sebelum mendapatkan
persetujuan dari kreditor. Di sisi lain, pemilik mempunyai hak atau otoritas untuk
menjalankan perusahaan.
Economic Substances
Liabilities dan owners equity melambangkan klaim terhadap entitas. Semua klaim terhadap
entitas memiliki resiko kerugian, namun resiko kerugian kreditor sedikit lebih rendah
dibandingkan resiko kerugian pemilik. Pemilik harus menanggung kerugian yang berasal
dari kegiatan perusahaan. Perbedaan utama antara kreditor dan pemilik ialah, kreditor
memiliki hak atas settlement, sedangkan pemilik memiliki hak atas pembagian profit.
Perbedaan tersebut mencerminkan resiko ekonomi dan timbal balik dari kedua jenis klaim:
kreditor menanggung resiko yang lebih rendah dan mendapatkan timbal balik dengan
pengembalian yang relatif tetap (fixed return), sedangkan pemilik menanggung resiko yang
lebih tinggi dan dengan demikian mendapatkan timbale balik dengan pengembalian (lebih
sering meningkat) melalui partisipasi mereka dalam pembagian keuntungan. Figur berikut ini
menjelaskan hubungan antara substansi ekonomi (economic substance) dengan hak-hak
(rights) yang dimiliki oleh kreditor dan pemilik.
Rights
Economic Substance
Participation in profits
Use of asets
Control
Pemilik atau wakilnya (agent) memiliki kendali atas akuisisi, komposisi, penggunaan dan
disposisi aset perusahaan. Mereka memiliki kendali atas pengoperasian dan bertanggung
jawab dalam menjalankan perusahaan serta keberlangsungan dan profitabilitasnya. Pada
umumnya, pemilik menyerahkan hampir seluruh tanggung jawab dan kendali tersebut
kepada direktur dan manajer (agent). Bagaimanapun, konsep ini memiliki kelemahan.
Pengakuan atas owners equity menggunakan teori proprietary, yang tidak cocok ketika
diterapkan kepada perusahaan besar.
Concept of Capital
Akuntansi untuk ekuitas pemegang saham dipengaruhi oleh ketentuan hukum. Sebagai
contoh, hukum bisnis Inggris dan Australia memuat undang-undang mengenai akuntansi
untuk modal. Konsep yang paling krusial adalah ketentuan mengenai capital maintenance,
yaitu perusahaan dituntut untuk mempertahankan keutuhan modal dasarnya. Framework
mengakui bahwa perusahaan mempertahankan keutuhan modal dasarnya atau tidak,
merupakan sebuah fungsi, bukan hanya sebagai definisi ekuitas sebagai hak residu suatu
entitas, melainkan juga concept of capital. Modal dapat dikonseptualisasi sebagaithe
invested money, invested purchasing power atau kapasitas produktivitas sebuah entitas.
Modal dapat diukur dalam nominal mata uang, atau skala daya beli (sesungguhnya).
Framework tidak memberikan arahan mengenai model mana yang paling sesuai, namun
dijelaskan di paragraph 108 dan 109 bahwa perusahaan harus mempertahankan jumlah
yang berbeda atas sumber dayanya untuk mempertahankan konsep dan pengukuran modal
yang berbeda.
Tujuan lain dari capital maintenance adalah melindungi kreditor dengan menyediakan
bantalan atau penyangga. Sebagai contoh, misalkan perusahaan A memiliki modal
sebesar Rp 100.000.000. Jika total aset sebesar Rp 1.000.000.000, maka besarnya
kewajiban sebesar Rp 900.000.000. Berikut ini adalah penghitungannya:
Tidak memiliki partisipasi dalam pembagian dividen lebih kearah specified rate
utama
dibandingkan
dengan
saham
biasa
dalam
Meskipun saham preference di klasifikasikan sebagai equity namun saham preference juga
memiliki definisi dari liabilities.
IAS 32/AASB 132 paragraf 18 mengatakan :
The substance of financial instrument, rather than its legal form, governs the classification...
substance and legal form are commonly consistent, but not always. Some financial
instrument take the legal form of equity but are liabilities in substance and other may
combine features associated with equity but are liabilities in substance and other may
combine features associated with equity instrument and features associated with financial
liabilities.
Jadi IAS 32/AAS 132 mengatakan bahwa saham preference yang memberikan penerimaan
tetap atau yang telah ditentukan untuk masa mendatang dikategorikan sebagai financial
liabilities. Sebuah instrumen keuangan yang memberikan hak kepada pemegang instrumen
untuk dikembalikan dan diganti dengan cash atau financial asset lainya di kategorikan
sebagai financial liabilities.
Extinguish Debt
Hutang dapat di selesaikan dengan cara membayar lunas atau memberikan jasa kepada
kreditur. Namun bila debitur tidak mampu melunasi hutangnya, kreditur dapat
menghapuskan hutang debitor. IAS 32/ AASB 132 membahas hal ini. Hal ini memungkinkan
debitor untuk menghapus hutang dari neraca dan melaporkan aset financial bersih atau
hutang hanya jika entitas tersebut di perbolehkan secara hukum.
Employee Shares
Para akuntan berdebat apakah pembayaran karyawan dalam bentuk gaji dimasukan
kedalam beban atau tidak. Isu lainya adalah pemberian upah karyawan dalam bentuk
saham perusahaan dikategorika ke dalam liabilities atau equity. Bila termasuk ke dalam
liabilities, economic benefit apa yang akan dikorbankan? Mereka yang berargumen
employee shares menciptakan expense dan liabilities berpendapat para karyawan
mendapatkan sesuatu yang bernilai, oleh karenanya ada cost oleh perusahaan. Cost inilah
yang dianggap beban. Dan liabilities ada sampai di lunasi dengan hutang dan ekuitas
bertambah. Bagi mereka yang berpendapat Employee shares tidak menciptakan expense
mereka beranggapan employee shares tidak lebih menciptakan additional shares.
Sebaliknya para shareholder lah yang mengalami penurunan nilai saham.
ASB telah memutuskan untuk memperlakukan imbalan dalam bentuk saham kedalam
beban.IFRS 2/AASB 2 ,pembayaran dalam bentuk saham dibedakan menjadi dua cash
settled dan equity settled. IFRS2/AASB 2 juga mengarahkan perlakuan yang berbeda untuk
Fair value yang berhubungan dengan cash settled dan equity settled. Nilai wajar dari
equity settled di tetapkan pada tanggal pemberian sedangkan perubahan berikutnya di
abaikan. Sedangkan untuk cash settled di adjust tiap periode.