Best Guia Fiscal

GUIA FISCAL 2015
INDICE
I.
Introduo
II.
Enquadramento fiscal dos produtos financeiros
Contas
1.
Contas ordem
2.
Conta ordenado
3.
Conta no residente
4.
Depsito a prazo
5.
Contas Poupana-Habitao (CPH)
Cartes
6
Cartes de dupla funcionalidade (dbito/crdito)
Crdito
7.
Crdito pessoal
8.
Crdito habitao
Ttulos
9.
Aes nacionais
10.
Aes internacionais
11.
American Depositary Receipts (ADR)
12.
Obrigaes nacionais
13.
Obrigaes nacionais de cupo zero
14.
Obrigaes internacionais
15.
Obrigaes internacionais de cupo zero
16.
Warrants
17.
Certificados
Fundos
18.
Organismos de investimento imobilirio (OII) nacionais
19.
Organismos de investimento mobilirio (OIM) nacionais
20.
Organismos especiais de investimento imobilirio (OEII)
Organismos de investimento coletivos estrangeiros

21.
Organismos
de
investimento
coletivo
estrangeiros)
22.
Exchange Trade Funds (ETF)
Seguros
23.
United Linked
24.
Seguros do ramo Vida de capitalizao
25.
Seguros de vida
26.
Seguros de sade
Produtos estruturados
27.
Sob a forma de depsitos a prazo
28.
Sob a forma de obrigaes
Produtos fiscais
III.
29.
Plano poupana aes (PPA)
30.
Plano poupana reforma (PPR)
31.
Contribuies para Fundos de Penses
Glossrio fiscal
estrangeiro
(OICVM
Fiscalidade 2015
I.
ltima atualizao 2015/05/18
INTRODUO
Constitui objeto do presente Memorando disponibilizar ao Banco Best Banco

Electrnico de Servio Total, S.A. (adiante designado por Banco) o enquadramento
fiscal dos produtos financeiros e as definies que, em nossa opinio, devem constar do
Glossrio Fiscal a incluir no site fiscal do Banco.
II.
ENQUADRAMENTO FISCAL DOS PRODUTOS FINANCEIROS
CONTAS
1.
Contas Ordem
IRS
Os juros vencidos beneficiam do seguinte tratamento fiscal:
Se o titular nada fizer, os juros so objeto de reteno na fonte definitiva,

taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio
Autnoma dos Aores), no havendo lugar ao englobamento dos mesmos na
sua Declarao de Rendimentos;
Se o titular, atendendo sua concreta situao tributria, optar pelo

englobamento dos juros com os demais rendimentos por si auferidos na sua
Declarao de Rendimentos, os juros so objeto de reteno na fonte
provisria, taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo
residente na Regio Autnoma dos Aores).
Para este efeito, o titular deve solicitar expressamente ao Banco um

documento comprovativo dos juros vencidos e do imposto retido na fonte e
deve inserir os respetivos valores no Anexo E da sua Declarao de
Rendimentos.
Fiscalidade 2015
O documento comprovativo deve ser junto Declarao de Rendimentos do

titular ou, se esta for enviada por transmisso eletrnica de dados, deve ser
remetido ao servio de finanas da rea do domiclio fiscal at ao final do
ms de Maio, caso contrrio no considerada a opo pelo englobamento.
Optando pelo englobamento fica obrigado a englobar a totalidade dos

rendimentos da mesma categoria de rendimentos.
Optando pelo englobamento, este rendimento estar sujeito a uma sobretaxa

extraordinria de IRS de 3,5%, que incidir sobre o rendimento coletvel que
resulte do englobamento, na parte que exceda, deduzidas as contribuies
para a segurana social, o valor anual da retribuio mnima mensal garantida
(7.070).
Adicionalmente, este rendimento, sendo englobado pelo respetivo titular,

poder estar ainda sujeito a uma taxa adicional de solidariedade no valor de
2,5%, na parte do rendimento coletvel que seja superior a 80.000 mas no
exceda 250.000. O quantitativo do rendimento coletvel que exceda
250.000 estar sujeito a uma taxa adicional de solidariedade no valor de 5%.
A opo pelo englobamento deste rendimento apenas se revela vantajosa caso

o rendimento do titular, atendendo taxa de IRS que corresponda ao escalo
de rendimentos em que se insere, sobretaxa extraordinria e, se aplicvel,
taxa adicional de solidariedade, seja tributado a uma taxa geral de IRS
inferior a 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio
Autnoma dos Aores).
IRC
Os juros vencidos esto sujeitos a reteno na fonte, taxa de 25%, a ttulo

de pagamento por conta do IRC devido a final.
Esto dispensados de reteno na fonte os juros vencidos relativamente a

instituies financeiras sujeitas a IRC ainda que dele isentas.
2
Fiscalidade 2015
Imposto do Selo
A transmisso gratuita do saldo da conta, designadamente por morte do

titular, est sujeita a Imposto do Selo taxa de 10%, salvo nas situaes em
que o beneficirio do rendimento seja o cnjuge ou unido de facto,
descendente ou ascendente do transmitente.
O saldo em dvida, no caso de descoberto bancrio ou de conta corrente, est

sujeito a Imposto do Selo, taxa de 0,07%, sobre a mdia mensal obtida
atravs dos saldos em dvida apurados diariamente, durante o ms, divididos
por 30.
Sobre os juros cobrados em contas a descoberto tambm incide o Imposto do

Selo, taxa de 4%.
2.
Conta Ordenado
IRS
Os juros vencidos beneficiam do seguinte tratamento fiscal:
Se o titular nada fizer, os juros so objeto de reteno na fonte definitiva,

Autnoma dos Aores), no havendo lugar ao englobamento dos mesmos na
sua Declarao de Rendimentos;

Declarao de Rendimentos, os juros so objeto de reteno na fonte
Fiscalidade 2015

Rendimentos.



( 7.070).


Autnoma dos Aores).
Imposto do Selo
Fiscalidade 2015
O saldo em dvida, no caso de descoberto bancrio, est isento de Imposto do

Selo, na parte em que no exceda, em cada ms, o montante do salrio
mensalmente creditado na conta.
A transmisso gratuita do saldo da conta, designadamente por morte do

titular, est sujeita a Imposto do Selo taxa de 10%, salvo nas situaes em
que o beneficirio do rendimento seja o cnjuge ou unido de facto,
descendente ou ascendente do transmitente.

Selo, taxa de 4%.
3.
Conta No Residente
IRS
Os juros vencidos esto sujeitos a reteno na fonte definitiva, taxa de 28%.
Se existir Conveno para evitar a Dupla Tributao (CDT) celebrada entre

Portugal e o pas da residncia do titular no residente, a taxa de reteno na
fonte definitiva pode ser reduzida para a taxa prevista na CDT aplicvel. Para
este efeito, o titular no residente deve cumprir os formalismos necessrios
para a aplicao da taxa reduzida prevista na CDT.
Sem prejuzo da reteno na fonte do imposto em Portugal, se existir acordo

ou convnio, celebrado entre Portugal e o Estado da residncia do titular no
residente, que vise permitir que os juros sejam sujeitos a uma tributao
efetiva em conformidade com a legislao aplicvel neste ltimo Estado, e se
o titular no residente for o beneficirio efetivo dos juros, estes rendimentos
sero tributados no Estado da residncia do titular no residente, taxa
aplicvel nesse Estado.
Para este efeito, o banco prestar Direco-Geral dos Impostos informaes

sobre a identidade e residncia do titular no residente, a identidade e
5
Fiscalidade 2015
endereo do banco, o nmero de conta no residente do titular e o montante

dos juros. Por sua vez, a Direco-Geral dos Impostos comunicar estas
informaes s autoridades fiscais do Estado onde resida o titular de forma a
garantir a tributao nesse Estado.
Esto sujeitos a reteno na fonte, a ttulo definitivo, taxa liberatria de

35%, os juros vencidos a favor de entidades no residentes sem
estabelecimento estvel em territrio portugus, que sejam domiciliadas
numa jurisdio sujeita a um regime fiscal claramente mais favorvel
constante de lista aprovada por portaria do Ministro das Finanas.
Imposto do Selo
O saldo em dvida, no caso de descoberto bancrio ou de conta corrente, est

sujeito a Imposto do Selo, taxa de 0,07%, sobre a mdia mensal obtida
atravs dos saldos em dvida apurados diariamente, durante o ms, divididos
por 30.

Selo, taxa de 4%.
4.
Depsito a Prazo
IRS
Residente
Os juros vencidos so tributados por reteno na fonte, taxa de 28% (ou

22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos
Aores);
Se o titular nada fizer, a reteno na fonte de IRS referida taxa de 28%

uma reteno na fonte definitiva (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo
Fiscalidade 2015
residente na Regio Autnoma dos Aores), no havendo lugar ao

englobamento do valor dos juros na sua Declarao de Rendimentos.

declarao, a reteno na fonte de IRS referida taxa de 28% (ou 22,4%,
caso se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos Aores)
uma reteno na fonte provisria.

Rendimentos.



(7.070).

Fiscalidade 2015

Autnoma dos Aores).
No caso de depsitos a prazo em que o capital investido fique imobilizado

por um perodo mnimo de 5 anos e o vencimento da remunerao ocorra no
final do perodo contratualizado fica excludo de tributao:
1/5 do rendimento (i.e. que corresponder a uma taxa de 22,4%), se o
reembolso ocorrer aps cinco e antes de oito anos de vigncia do
contrato; ou
reembolso ocorrer depois dos primeiros oito anos de vigncia do contrato.
Este benefcio fiscal no se aplica caso o reembolso do capital investido
ocorra sem verificao das condies exigidas.
No residente
Os juros vencidos so tributados por reteno na fonte, taxa de 28%
A reteno na fonte de IRS referida taxa de 28% sobre os juros vencidos de

depsitos a prazo de que seja titular um no residente sem estabelecimento
estvel em territrio portugus sempre uma reteno na fonte definitiva.

final do perodo contratualizado fica excludo de tributao
contrato; ou
8
Fiscalidade 2015

Se existir Conveno para evitar a dupla tributao (CDT) celebrada entre


o titular no residente for o beneficirio efetivo dos juros, estes rendimentos

endereo do banco, o nmero de conta do titular no residente e o montante
dos juros. Por sua vez, a Direco-Geral dos Impostos comunicar estas
informaes s autoridades fiscais do Estado onde resida o titular por forma a
garantir a tributao nesse Estado.

IRC
Residentes
Fiscalidade 2015
Os juros vencidos esto sujeitos a reteno na fonte, taxa de 25%, a ttulo

de pagamento por conta do IRC devido a final.

No residentes
Os juros vencidos de depsitos a prazo de que seja titular um no residente

sem estabelecimento estvel em territrio portugus esto sujeitos a reteno
na fonte definitiva, taxa de 25%.
Caso Portugal tenha celebrado Conveno para evitar a dupla tributao

(CDT) com o pas do domiclio do titular do rendimento, a taxa aplicvel
pode ser reduzida se cumpridas as formalidades de preenchimento e entrega
de formulrios especficos para acionar o CDT no prazo legalmente exigido
pela lei fiscal.
A Lei n. 55/2013, de 8 de Agosto completou a transposio da Diretiva n.

2003/49/CE, do Conselho, de 3 de junho de 2003, relativa a um regime fiscal
comum aplicvel aos pagamentos de juros e royalties efetuados entre
sociedades associadas de Estados membros diferentes. Nestes termos, os
pagamentos qualificados como juros efetuados entre entidades associadas
esto isentos de tributao desde que cumpridos os requisitos e as
formalidades de prova legalmente exigveis.
Esto sujeitos a reteno na fonte a ttulo definitivo, taxa liberatria de

Imposto do Selo
10
Fiscalidade 2015
A transmisso gratuita do saldo da conta, designadamente por morte do titular, est

sujeita a Imposto do Selo taxa de 10%, salvo nas situaes em que o beneficirio
do rendimento seja o cnjuge ou unido de facto, descendente ou ascendente do
transmitente.
5.
Contas Poupana-Habitao (CPH)
IRS
Juros:
Se o contribuinte nada fizer, os juros so objeto de reteno na fonte

definitiva, taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente
na Regio Autnoma dos Aores), no havendo lugar ao englobamento dos
mesmos na sua Declarao de Rendimentos.
Se o contribuinte, atendendo sua concreta situao tributria, optar pelo

Declarao de Rendimentos, os juros sero objeto de reteno na fonte
Para este efeito, o contribuinte dever solicitar expressamente ao Banco um

dever inserir os respetivos valores no Anexo E da sua Declarao de
Rendimentos.


11
Fiscalidade 2015

(7.070).

A opo pelo englobamento deste rendimento apenas se revela vantajosa

caso o rendimento do titular, atendendo taxa de IRS que corresponda ao
escalo de rendimentos em que se insere, sobretaxa extraordinria e, se
aplicvel, taxa adicional de solidariedade, seja tributado a uma taxa geral
de IRS inferior a 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente
na Regio Autnoma dos Aores).
Imposto do Selo

transmitente.
Outros benefcios
So reduzidos a metade os encargos dos atos notariais e do registo predial na

compra de habitao prpria e permanente, beneficiando a prtica destes atos de
um regime de prioridade ou urgncia gratuita.
CARTES
12
Fiscalidade 2015
6.
Cartes de Dupla Funcionalidade (Dbito/Crdito)
Imposto do Selo
O Imposto do Selo, taxa de 0,07%, apurado:
sobre o crdito utilizado, em funo do nmero de meses (ou frao) de

utilizao, quando o prazo desta seja determinado ou determinvel;
sobre a mdia mensal do crdito utilizado, obtida atravs da soma dos saldos
em dvida apurados diariamente, durante o ms, divididos por 30, quando o
prazo de utilizao do crdito no seja determinado ou determinvel.
No entanto, no est sujeito a Imposto do Selo o valor em dvida no prazo de

diferimento do pagamento dos bens ou servios, resultante do contrato, de que
beneficie o titular.
CRDITO
7.
Crdito Pessoal
IRS
Obras
No que respeita dedutibilidade dos encargos (juros) relativos construo

ou beneficiao de imveis para habitao prpria e permanente ou
arrendamento devidamente comprovado para habitao permanente do
arrendatrio, no mbito de contratos celebrados at 31 de Dezembro de 2011,
os limites da deduo so os seguintes:
se o rendimento coletvel do contribuinte for inferior a 7.000, o

limite da deduo 450;
13
Fiscalidade 2015
se o rendimento coletvel do contribuinte for superior a 7.000 e

inferior a 30.000 (tomando como referncia um valor de 15.000),
o limite da deduo 396,10;
se o rendimento coletvel do contribuinte for superior a 30.000, o

limite da deduo ser de 296.
A dedutibilidade dos encargos com imveis est ainda sujeita aos limites
globais previstos no Cdigo do IRS para as dedues coleta, que variam em
funo do rendimento do contribuinte, sendo o montante da deduo menor
consoante o rendimento coletvel, depois de aplicado o quociente familiar,
for superior, nos seguintes termos:
Rendimento coletvel ()
Limite ()
At 7.000
Sem limite
O resultante da aplicao da seguinte
De mais de 7.000 at frmula:

80.000
1.000 + [1500 80.000 rendimento

coletvel / 73.000]
Superior a 80.000
1.000
Imposto do Selo
Sobre o valor do crdito utilizado pelo titular incide Imposto do Selo,

variando a taxa aplicvel em funo dos seguintes prazos:
Crdito de prazo inferior a um ano, por cada ms ou frao 0,07%;
Crdito de prazo igual ou superior a 1 ano e inferior a 5 anos 0,90%;
Crdito de prazo igual ou superior a 5 anos 1%.
Sobre os juros cobrados pelo crdito utilizado tambm incide Imposto do

Selo, taxa de 4%.
No entanto, esto isentos de Imposto do Selo os juros cobrados por

emprstimos para a construo, reconstruo ou melhoramento de habitao
14
Fiscalidade 2015
prpria. Desta forma, os juros referentes habitao adquirida para efeitos de

arrendamento no beneficiam desta iseno.
8.
Crdito Habitao
IRS
No que respeita dedutibilidade dos encargos (juros) relativos construo

ou beneficiao de imveis para habitao prpria e permanente ou
arrendamento devidamente comprovado para habitao permanente do
arrendatrio, no mbito de contratos celebrados at 31 de Dezembro de 2011,
os limites da deduo so os seguintes:
se o rendimento coletvel do contribuinte for inferior a 7.000, o

limite da deduo 450;
se o rendimento coletvel do contribuinte for superior a 7.000 e

inferior a 30.000 (tomando como referncia um valor de 15.000),
o limite da deduo 396,10;
se o rendimento coletvel do contribuinte for superior a 30.000, o

limite da deduo ser de 296.
A dedutibilidade dos encargos com imveis est ainda sujeita aos limites
globais previstos no Cdigo do IRS para as dedues coleta, que variam em
funo do rendimento do contribuinte, sendo o montante da deduo menor
consoante o rendimento coletvel, depois de aplicado o quociente familiar,
for superior, nos seguintes termos:
Limite ()
At 7.000
Sem limite
O resultante da aplicao da seguinte
De mais de 7.000 at frmula:

80.000
1.000 + [1500 80.000 rendimento

coletvel / 73.000]
Superior a 80.000
1.000
15
Fiscalidade 2015
Imposto do Selo
Sobre o valor do crdito utilizado pelo titular para a aquisio, construo,

reconstruo ou melhoramento de habitao prpria incide Imposto do Selo,
variando a taxa aplicvel em funo dos seguintes prazos:
Crdito de prazo inferior a um ano, por cada ms ou frao 0,04%;
Crdito de prazo igual ou superior a 1 ano e inferior a 5 anos 0,5%;
Crdito de prazo igual ou superior a 5 anos 0,6%.
Esto isentos de Imposto do Selo, os juros cobrados por emprstimos para a

aquisio, construo, reconstruo ou melhoramento de habitao prpria.
Desta forma, os juros referentes habitao adquirida para efeitos de
arrendamento no beneficiam desta iseno.
Esto tambm isentos de Imposto do Selo, os mtuos constitudos no mbito

do regime legal do crdito habitao at ao montante do capital em dvida,
quando deles resulte mudana instituio de crdito ou sub-rogao nos
direitos e garantias do credor hipotecrio, nos termos do artigo 591 do
Cdigo Civil.
TTULOS
9.
Aes nacionais
IRS
Residente
Dividendos:
O titular de aes nacionais residente em territrio portugus est sujeito a

reteno na fonte definitiva, taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito
16
Fiscalidade 2015
passivo residente na Regio Autnoma dos Aores), sobre montante total dos
dividendos que lhe sejam distribudos ou que sejam colocados sua
disposio.
Se o titular residente, atendendo sua concreta situao tributria, optar pelo

englobamento deste rendimento na sua Declarao de Rendimentos, apenas
ser considerado 50% do montante total dos dividendos que lhe sejam
distribudos ou que sejam colocados sua disposio, sendo tributado s
taxas aplicveis aos escales de rendimentos do titular.


(7.070).


Mais-valias:
17
Fiscalidade 2015
O saldo anual positivo entre as mais-valias e as menos-valias resultantes da

alienao tributado em IRS, taxa especial de 28% (ou 22,4%, caso se trate
de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos Aores), sem prejuzo
de o titular residente optar pelo seu englobamento.
Sempre que obtenha rendimentos desta categoria, o titular encontra-se

obrigado apresentao do Anexo G juntamente com a sua Declarao de
Rendimentos.
Se o titular residente optar pelo englobamento do saldo (entre as mais-valias

e as menos-valias resultantes da alienao de aes nacionais), deve para este
efeito assinalar o campo adequado do Anexo G da sua Declarao de
Rendimentos.
Caso o titular residente opte pelo englobamento, o saldo negativo (entre as

mais-valias e as menos-valias realizadas com a alienao de aes nacionais)
apurado num determinado ano pode ser reportado para os cinco anos
seguintes, podendo ser deduzido aos rendimentos com a mesma natureza que
o titular residente venha a apurar nesses cinco anos, permitindo-lhe assim
reduzir a tributao daqueles rendimentos.
Para apuramento do saldo positivo ou negativo entre as mais-valias e as

menos-valias realizadas com a alienao de aes nacionais, o titular
residente no pode deduzir, aos ganhos que obtenha, as perdas apuradas,
quando a contraparte da operao de alienao se encontre domiciliada numa
jurisdio sujeita a um regime fiscal claramente mais favorvel.


18
Fiscalidade 2015

(7.070).


No residente
Dividendos:
O titular de aes nacionais no residente em territrio portugus est sujeito

a reteno na fonte definitiva, taxa de 28% sobre o montante total dos
dividendos que lhe sejam distribudos ou que sejam colocados sua
disposio.

35%, os dividendos distribudos ou que sejam colocados a favor de entidades
no residentes sem estabelecimento estvel em territrio portugus, que
sejam domiciliadas numa jurisdio sujeita a um regime fiscal claramente
mais favorvel constante de lista aprovada por portaria do Ministro das
Finanas.

19
Fiscalidade 2015
Mais-valias:
As mais-valias realizadas com a transmisso onerosa de aes nacionais, por

um titular no residente e sem estabelecimento estvel em territrio
portugus ao qual tais mais-valias sejam imputveis, esto isentas de IRS;
Porm, esta iseno no aplicvel se:
o titular estiver domiciliado numa jurisdio sujeita a um regime

fiscal claramente mais favorvel constante de lista aprovada por
portaria do Ministro das Finanas; ou
se tratar de mais-valias realizadas com a alienao de aes em

sociedades residentes em territrio portugus cujo ativo seja
constitudo, em mais de 50%, por bens imobilirios a situados ou
que, sendo sociedades gestoras de participaes sociais, se encontrem
em relao de domnio, a ttulo de dominantes, com sociedades
dominadas, igualmente residentes em territrio portugus, cujo ativo
seja constitudo, em mais de 50%, por bens imobilirios a situados.
Neste caso, o saldo anual positivo entre as mais-valias e as menos-valias

tributado taxa especial de 28%.
IRC
Residentes
Dividendos:
20
Fiscalidade 2015
Os rendimentos provenientes de aes nacionais distribudos ou colocados

disposio do titular so considerados como rendimentos do exerccio para
efeitos de apuramento do seu lucro tributvel.
No entanto, os dividendos de aes nacionais distribudos a sujeitos passivos

de IRC no concorrem para a determinao do lucro tributvel, desde que se
verifiquem cumulativamente os seguintes requisitos:
A sociedade que distribui os dividendos tenha sede ou direo efetiva

em territrio portugus e esteja sujeita e no isenta de IRC;
A entidade beneficiria deste rendimento no seja abrangida pelo

regime da transparncia fiscal;
A entidade beneficiria dos dividendos detenha, diretamente ou

indiretamente, uma participao no capital social ou dos direitos de
voto da entidade que distribui os dividendos no inferior a 5% e esta
tenha permanecido na sua titularidade, de modo ininterrupto, durante
os 24 meses anteriores distribuio deste rendimento ou, se detida
h menos tempo, a participao seja mantida durante o tempo
necessrio para completar aquele perodo;
Note-se contudo que a excluso do lucro tributvel dos rendimentos

provenientes de dividendos no aplicvel no caso de estes corresponderem
a gastos dedutveis pela entidade que os distribui.
Quando a participao social da entidade beneficiria dos dividendos no

tenha permanecido na sua titularidade, de modo ininterrupto, durante os dois
anos anterior data da sua colocao disposio, estes rendimentos esto
sujeitos a reteno na fonte, taxa de 25% a qual revestir a natureza de
pagamento por conta do IRC devido a final.
21
Fiscalidade 2015
Caso j tenha sido efetuada a deduo e a deteno da participao mnima

deixar de se verificar antes de completado o perodo de 24 meses, deve
corrigir-se a deduo que tenha sido efetuada.
O rendimento proveniente de aes nacionais de que seja titular uma entidade

que beneficie de iseno total ou parcial e no detenha as aes a que respeita
este rendimento na sua titularidade, de modo ininterrupto, durante o ano
anterior data da sua colocao disposio, nem venha a mant-las durante
o tempo necessrio para completar esse perodo, est sujeito a tributao
autnoma taxa de 23%.
Mais-valias:
O saldo positivo apurado entre as mais-valias e menos-valias fiscais

realizadas com a transmisso onerosa de aes nacionais pelo titular concorre
para a formao do seu lucro tributvel.
Contudo, no concorrem para a determinao do lucro tributvel dos sujeitos

passivos de IRC com sede ou direo efetiva em territrio portugus as mais
e menos-valias realizadas mediante transmisso onerosa, qualquer que seja o
ttulo por que se opere e independentemente da percentagem da participao
transmitida, de aes detidas ininterruptamente por um perodo no inferior a
24 meses, desde que, na data da respetiva transmisso, se mostrem
cumpridos os seguintes requisitos:
A entidade beneficiria detenha, direta ou indiretamente, uma

participao no inferior a 5% do capital social ou dos direitos de
voto da entidade cujas partes de capital so alienadas;

A entidade cujas partes de capital so alienadas esteja sujeita e no

isenta de IRC.
22
Fiscalidade 2015
Os alienantes e adquirentes de aes nacionais, intervenientes no mercado de

valores mobilirios quando se trate de titulares que sejam sujeitos passivos,
so obrigados a entregar, por via eletrnica, Declarao Modelo 4, nos 30
dias subsequentes operao, Direco-Geral dos Impostos, quando a
respetiva alienao ou aquisio tenha sido realizada sem a interveno de
instituies de crdito e sociedades financeiras, bem como de notrios,
conservadores e oficiais de justia.
Os ganhos e perdas resultantes da alienao de aes nacionais no

concorrem para a formao do lucro tributvel da entidade alienante, caso
estas aes sejam mensuradas de acordo com o modelo do justo valor por
resultados e desde que tenham um preo formado num mercado
regulamentado e a entidade alienante no detenha, direta ou indiretamente,
uma participao no capital igual ou superior a 5% do capital social da
entidade objeto da alienao.
No residente
Dividendos:
Os rendimentos provenientes de aes nacionais distribudos ou colocados

disposio do titular, esto sujeito a reteno na fonte definitiva, taxa de
25%.

35%, os dividendos distribudos ou que sejam colocados a favor de entidades
no residentes sem estabelecimento estvel em territrio portugus, que
sejam domiciliadas numa jurisdio sujeita a um regime fiscal claramente
Finanas.
Se existir CDT celebrada entre Portugal e o pas de residncia fiscal do

titular, a taxa de reteno na fonte pode ser reduzida para a taxa prevista na
23
Fiscalidade 2015
CDT aplicvel. Para este efeito, o titular deve cumprir, em Portugal, os

formalismos legais necessrios.
Por outro lado, prev-se tambm que os dividendos de aes nacionais pagos
a uma entidade residente em:
Outro Estado membro da UE;
Num Estado membro do Espao Econmico Europeu que esteja

vinculado a cooperao no domnio da fiscalidade; ou
Num Estado com o qual tenha sido celebrado CDT que preveja a
troca de informaes ,
Estejam isentos de reteno na fonte em Portugal, desde que a referida

entidade:
Esteja sujeita a no isenta a um imposto previsto na Diretiva n.

2011/96/EU ou de um imposto de natureza idntica ao IRC e a taxa
legal deste aplicvel entidade no seja inferior a 60% da taxa do
IRC em vigor (ou seja, inferior a 12,6% para 2015); e
Detenha direta ou indiretamente uma participao no inferior a 5%

do capital social ou dos direito de voto em entidade que distribui os
lucros ou reservas, durante os 24 meses anteriores distribuio (ou
se detida h menos tempo, seja mantida durante o tempo necessrio
para completar aquele perodo).
Sempre que tenha sido efetuada a reteno na fonte por no se verificar o

requisito temporal de deteno da participao mnima neles previsto, pode
haver lugar devoluo do imposto que tenha sido retido na fonte at data
em que se complete o perodo de 24 meses de deteno ininterrupta da
participao, por solicitao da entidade beneficiria dos rendimentos,
24
Fiscalidade 2015
dirigida aos servios competentes da Autoridade Tributria e Aduaneira, a

apresentar no prazo de dois anos contados daquela data.
Esto ainda isentos de IRC os dividendos colocados disposio de uma

sociedade residente na Confederao Sua, nos termos e condies referidos
no artigo 15. do Acordo entre a Comunidade Europeia e a Confederao
Sua, que prev medidas equivalentes s previstas na Diretiva n
2003/48/CE, do Conselho, de 3 de junho, relativa tributao dos
rendimentos da poupana sob a forma de juros, sempre que:
A sociedade beneficiria dos lucros tenha uma participao mnima

direta de 25% no capital da sociedade que distribui os dividendos
desde h pelo menos dois anos; e
Nos termos das convenes destinadas a evitar a dupla tributao

celebradas por Portugal e pela Sua com quaisquer Estados terceiros,
nenhuma das entidades tenha residncia fiscal nesse Estado terceiro; e
Ambas as entidades estejam sujeitas a imposto sobre o rendimento

das sociedades sem beneficiarem de uma qualquer iseno e ambas
revistam a forma de sociedade limitada.
Para efeitos da comprovao do preenchimento dos requisitos e condies

atrs referidos, antes da colocao dos dividendos disposio do titular no
residente, este deve apresentar, perante a entidade que se encontra obrigada a
efetuar a reteno na fonte, declarao confirmada e autenticada pelas
autoridades fiscais competentes da Confederao Sua.
Mais-valias:
As mais-valias realizadas com a transmisso onerosa de aes nacionais pelo

titular esto isentas de tributao em Portugal, exceto se:
25
Fiscalidade 2015
A entidade no residente e sem estabelecimento estvel em territrio

portugus for detida, direta ou indiretamente, em mais de 25% por
entidades residentes;
A entidade estiver domiciliada numa jurisdio sujeita a um regime

fiscal claramente mais favorvel constante de lista aprovada por
portaria do Ministro das Finanas;
Se tratar de mais-valias realizadas com a alienao de aes em

sociedades residentes em territrio portugus cujo ativo seja
constitudo, em mais de 50%, por bens imobilirios a situados ou
que, sendo sociedades gestoras de participaes sociais, se encontrem
em relao de domnio, a ttulo de dominantes, com sociedades
dominadas, igualmente residentes em territrio portugus, cujo ativo
seja constitudo, em mais de 50%, por bens imobilirios a situados.
Se existir CDT celebrada entre Portugal e o pas da residncia fiscal do titular

alienante, regra geral, as mais-valias realizadas so imputveis ao Estado da
residncia do titular alienante.
Os alienantes e adquirentes de aes, intervenientes no mercado de valores

mobilirios quando se trate de titulares que sejam sujeitos passivos, so
obrigados a entregar, por via eletrnica, Declarao Modelo 4, nos 30 dias
subsequentes operao, Direco-Geral dos Impostos, quando a respetiva
alienao ou aquisio tenha sido realizada sem a interveno de instituies
de crdito e sociedades financeiras, bem como de notrios, conservadores e
oficiais de justia.
Imposto do Selo
A transmisso gratuita de aes nacionais est sujeita a Imposto do Selo taxa de

10%, salvo nas situaes em que o beneficirio do rendimento seja o cnjuge ou
unido de facto, descendente ou ascendente do transmitente.
26
Fiscalidade 2015
10.
Aes internacionais
IRS
Residente
Dividendos:

Portugal e o pas da residncia da sociedade emitente das aes
internacionais, a taxa do imposto sobre os dividendos a pagar no pas da
residncia da sociedade emitente pode ser reduzida para a taxa prevista na
CDT aplicvel. Para este efeito, o titular residente deve cumprir os
formalismos necessrios para a aplicao da taxa reduzida prevista na CDT.
Em Portugal, estes dividendos esto sujeitos a reteno na fonte definitiva,

Autnoma dos Aores), sobre os rendimentos ilquidos, no momento em que
forem pagos ou colocados disposio do titular residente em territrio
portugus por entidades residentes neste territrio, mandatadas ou que ajam
por conta da sociedade emitente ou dos titulares.

englobamento deste rendimento na sua Declarao de Rendimentos apenas
ser considerado 50% do montante dos dividendos distribudos ou colocados
sua disposio, se a sociedade que distribui os dividendos for residente num
Estado-Membro da Unio Europeia e se preencher os requisitos e as
condies estabelecidos na legislao comunitria aplicvel.

previstos na legislao comunitria aplicvel, antes da colocao dos
dividendos disposio do titular residente, este deve apresentar declarao
confirmada e autenticada pelas autoridades fiscais competentes do EstadoMembro da Unio Europeia de que residente.
27
Fiscalidade 2015
Quando receba ou sejam colocados sua disposio dividendos de aes

internacionais sujeitos a imposto no Estado da sociedade que os distribuiu, o
titular residente tem direito a um crdito de imposto por dupla tributao
internacional, dedutvel at concorrncia da parte da coleta do IRS
proporcional aos dividendos lquidos, que corresponder menor das
seguintes importncias:
imposto sobre o rendimento pago no estrangeiro; ou
frao da coleta do IRS, calculada antes da deduo, correspondente

aos rendimentos que no Estado em causa possam ser tributados,
lquidos das dedues especificas previstas no Cdigo do IRS.
No entanto, se existir Conveno para evitar a Dupla Tributao (CDT)

celebrada entre Portugal e o Estado da residncia da sociedade emitente das
aes internacionais, o crdito de imposto por dupla tributao internacional
no ultrapassa o imposto pago no Estado de residncia da sociedade emitente
das aes internacionais taxa reduzida prevista na CDT.
So tributados autonomamente taxa especial de 35%, os dividendos

distribudos ou colocados disposio por entidades no residentes sem
Sempre que obtenha estes rendimentos, o titular encontra-se obrigado

apresentao do Anexo J juntamente com a sua Declarao de Rendimentos.


28
Fiscalidade 2015
para a segurana social, o valor anual da retribuio mnima mensal

garantida ( 7.070).


Mais-valias:

alienao tributado em IRS, taxa especial de 28% (ou 22,4%, caso se trate
de o titular residente optar pelo seu englobamento.

mais-valias e as menos-valias realizadas com a alienao de aes
internacionais) apurado num determinado ano pode ser reportado para os
cinco anos seguintes, podendo ser deduzido aos rendimentos com a mesma
natureza que o titular residente venha a apurar nesses cinco anos,
permitindo-lhe assim reduzir a tributao daqueles rendimentos.

29
Fiscalidade 2015

( 7.070).



menos-valias realizadas com a alienao de aes internacionais, o titular
Sempre que obtenha mais-valias de aes internacionais, o titular encontra-se

obrigado apresentao do Anexo J juntamente com a sua Declarao de
Rendimentos.
No residente
Dividendos:
O titular de aes internacionais no residente em territrio portugus no

est sujeito a tributao em Portugal sobre os dividendos que lhes sejam
30
Fiscalidade 2015
distribudos ou que sejam colocados sua disposio pela sociedade emitente

ou por entidade mandatada ou que aja por conta da sociedade emitente ou dos
titulares.
Mais-valias:
As mais-valias realizadas por um titular no residente, sem estabelecimento

estvel em territrio portugus, em caso de alienao de aes internacionais
no se encontram sujeitas a tributao em IRS.
IRC
Residente
Dividendos:
Os rendimentos provenientes de aes internacionais distribudos ou

colocados disposio do titular so considerados como rendimentos do
exerccio para efeitos de apuramento do seu lucro tributvel.
No entanto, os dividendos distribudos a sujeitos passivos de IRC no

concorrem para a determinao do lucro tributvel, desde que se verifiquem
cumulativamente os seguintes requisitos:


indiretamente, uma participao no capital social ou dos direitos de
voto da entidade que distribui os dividendos no inferior a 5% e esta
tenha permanecido na sua titularidade, de modo ininterrupto, durante
os 24 meses anteriores distribuio ou, se detida h menos tempo, a
participao seja mantida durante o tempo necessrio para completar
aquele perodo;
31
Fiscalidade 2015
A entidade que distribui os dividendos no tenha residncia ou

domiclio em pas, territrio ou regio sujeito a um regime fiscal
claramente mais favorvel constante de lista aprovada por portaria do
membro do Governo responsvel pela rea das finanas (atualmente,
Portaria n. 150/2004, de 13 de fevereiro, com as alteraes dadas
pela Portaria n. 292/2011, de 9 de novembro).
A entidade que distribui os dividendos esteja sujeita e no isenta de

um imposto referido na Diretiva n. 2011/96/EU (Diretiva MesFilhas), ou de um imposto de natureza idntica ao IRC e a taxa legal
deste aplicvel entidade no seja inferior a 60% da taxa do IRC em
vigor (ou seja, inferior a 12,6% para 2015);
Este ltimo requisito no ser exigvel sempre que se verifiquem
cumulativamente as seguintes condies:
1. Os lucros da entidade que distribuidora provm em, pelo
menos 75%, do exerccio de:
Uma atividade agrcola ou industrial no territrio onde

esto estabelecidos;
Uma atividade comercial, ou de prestao de servios, que

no esteja dirigida predominantemente ao mercado
portugus;
2. A atividade principal da entidade no residente no consista

na realizao das seguintes operaes:
Operaes prprias da atividade bancria, mesmo que no

exercida por instituies de crdito;
Operaes relativas atividade seguradora, quando os

respetivos rendimentos resultem predominantemente de
seguros relativos a bens situados fora do territrio de
residncia da entidade ou organismo ou de seguros
respeitantes a pessoas que no residam nesse territrio;
Operaes relativas a partes sociais representativas de

menos de 5% do capital social ou dos direitos de voto, ou
quaisquer participaes
detidas em entidades com

32
Fiscalidade 2015
residncia ou domiclio em pas, territrio ou regio

sujeitos a um regime fiscal claramente mais favorvel,
constante de lista aprovada por portaria do membro do
Governo responsvel pela rea das finanas, ou outros
valores mobilirios, a direitos da propriedade intelectual
ou industrial, prestao de informaes respeitantes a
uma experincia adquirida no setor industrial, comercial
ou cientfico ou prestao de assistncia tcnica;
Locao de bens, exceto de bens imveis situados no

territrio de residncia.

provenientes de dividendos no aplicvel, nomeadamente no caso de estes
corresponderem a gastos dedutveis pela entidade que os distribui.

corrigir-se a deduo que tenha sido efetuada, sem prejuzo da considerao
do crdito de imposto por dupla tributao internacional a que houver lugar.
Se existir CDT celebrada entre Portugal e o pas da residncia da sociedade

emitente das aes internacionais, a taxa de reteno na fonte aplicvel aos
dividendos a pagar no pas da residncia da sociedade emitente pode ser
reduzida para a taxa prevista na CDT aplicvel. Para este efeito, o titular
residente deve cumprir os formalismos legais necessrios.
Quando receba ou sejam colocados disposio do titular dividendos de

aes internacionais sujeitos a reteno na fonte no Estado da sociedade que
os distribuiu, o titular tem direito a um crdito de imposto por dupla
tributao internacional, dedutvel at concorrncia da parte da coleta do
IRC proporcional aos dividendos lquidos, que corresponder menor das
Imposto sobre o rendimento pago no estrangeiro; ou

33
Fiscalidade 2015
Frao do IRC, calculado antes da deduo, correspondente aos

rendimentos ilquidos dos impostos pagos no estrangeiro, deduzidos
dos gastos direta ou indiretamente suportados para a sua obteno.
No entanto, se existir CDT celebrada entre Portugal e o Estado da residncia

da sociedade emitente das aes internacionais, o montante do crdito de
imposto por dupla tributao internacional no pode ultrapassar o imposto
pago no Estado de residncia da sociedade emitente das aes internacionais
taxa reduzida prevista na CDT.
Mais-valias:
O saldo positivo apurado entre as mais-valias e menos-valias fiscais

realizadas com a transmisso onerosa de aes internacionais pelo titular
concorre para a formao do seu lucro tributvel.

transmitida, de partes sociais detidas ininterruptamente por um perodo no
inferior a 24 meses, desde que, na data da respetiva transmisso, se mostrem


A entidade cujas partes de capital so alienadas no tenha residncia

ou domiclio em pas, territrio ou regio sujeito a um regime fiscal
34
Fiscalidade 2015

membro do Governo responsvel pela rea das finanas (Atualmente,
pela Portaria n. 292/2011, de 9 de novembro);

isenta de IRC ou de um imposto referido na Diretiva n. 2011/96/EU
(Diretiva Mes-Filhas), ou de um imposto de natureza idntica ao
IRC e a taxa legal deste aplicvel entidade no seja inferior a 60%
da taxa do IRC em vigor (ou seja, inferior a 12,6% para 2015):

esto estabelecidos;

portugus;





35
Fiscalidade 2015


Os ganhos e perdas resultantes da alienao de aes internacionais no

concorrem para a formao do lucro tributvel da entidade alienante, caso
estas aes sejam mensuradas de acordo com o modelo do justo valor por
resultados e desde que tenham um preo formado num mercado
regulamentado e a entidade alienante no detenha, direta ou indiretamente,
uma participao no capital igual ou superior a 5% do capital social da
entidade objeto da alienao.
No residente
Dividendos:
Os dividendos distribudos ou colocados disposio do titular de aes

internacionais no esto sujeitos a tributao em Portugal.
Mais-valias:
As mais-valias realizadas com a transmisso onerosa de aes internacionais pelo

titular no se encontram sujeitas a tributao em Portugal.
Imposto do selo
A transmisso gratuita de aes internacionais ocorrida em territrio portugus no

est sujeita a Imposto do Selo.
36
Fiscalidade 2015
11.
IRS
Residente
Dividendos:

Portugal e o pas da residncia da sociedade emitente das aes
internacionais, a taxa do imposto sobre os dividendos a pagar no pas da
residncia da sociedade emitente pode ser reduzida para a taxa prevista na
CDT aplicvel. Para este efeito, o titular residente deve cumprir os
formalismos necessrios para a aplicao da taxa reduzida prevista na CDT.
Em Portugal, estes dividendos esto sujeitos a reteno na fonte definitiva,

Autnoma dos Aores), sobre os rendimentos ilquidos, no momento em que
forem pagos ou colocados disposio do titular residente em territrio
portugus por entidades residentes neste territrio, mandatadas ou que ajam
por conta da sociedade emitente ou dos titulares.

englobamento deste rendimento na sua Declarao de Rendimentos apenas
ser considerado 50% do montante dos dividendos distribudos ou colocados
sua disposio, se a sociedade que distribui os dividendos for residente num
Estado-Membro da Unio Europeia e se preencher os requisitos e as
condies estabelecidos na legislao comunitria aplicvel.

previstos na legislao comunitria aplicvel, antes da colocao dos
dividendos disposio do titular residente, este deve apresentar declarao
confirmada e autenticada pelas autoridades fiscais competentes do EstadoMembro da Unio Europeia de que residente.
37
Fiscalidade 2015


( 7.070).


Quando receba ou sejam colocados sua disposio dividendos de aes

internacionais sujeitos a imposto no Estado da sociedade que os distribuiu, o
titular residente tem direito a um crdito de imposto por dupla tributao
internacional, dedutvel at concorrncia da parte da coleta do IRS
proporcional aos dividendos lquidos, que corresponder menor das
38
Fiscalidade 2015

aos rendimentos que no Estado em causa possam ser tributados,
lquidos das dedues especificas previstas no Cdigo do IRS.
No entanto, se existir Conveno para evitar a Dupla Tributao (CDT)

celebrada entre Portugal e o Estado da residncia da sociedade emitente das
aes internacionais, o crdito de imposto por dupla tributao internacional
no ultrapassa o imposto pago no Estado de residncia da sociedade emitente
das aes internacionais taxa reduzida prevista na CDT.
So tributados autonomamente taxa especial de 35%, os dividendos

distribudos ou colocados disposio por entidades no residentes sem
Sempre que obtenha estes rendimentos, o titular encontra-se obrigado

apresentao do Anexo J juntamente com a sua Declarao de Rendimentos.
Mais-valias:

alienao destes ttulos tributado em IRS, taxa especial de 28% (ou
Aores), sem prejuzo de o titular residente optar pelo seu englobamento.

mais-valias e as menos-valias realizadas com a alienao de aes
internacionais) apurado num determinado ano pode ser reportado para os
cinco anos seguintes, podendo ser deduzido aos rendimentos com a mesma
natureza que o titular residente venha a apurar nesses cinco anos, permitindolhe assim reduzir a tributao daqueles rendimentos.
39
Fiscalidade 2015

menos-valias realizadas com a alienao de aes internacionais, o titular
jurisdio sujeita a um regime fiscal claramente mais favorvel constante de
lista aprovada por portaria do Ministro das Finanas.
Sempre que obtenha mais-valias de aes internacionais, o titular encontra-se

Rendimentos.


( 7.070).


No residente
40
Fiscalidade 2015
Dividendos:
O titular de aes internacionais no residente em territrio portugus no

est sujeito a tributao em Portugal sobre os dividendos que lhes sejam
distribudos ou que sejam colocados sua disposio pela sociedade emitente
ou por entidade mandatada ou que aja por conta da sociedade emitente ou dos
titulares.
Mais-valias:
As mais-valias realizadas por um titular no residente, sem estabelecimento

estvel em territrio portugus, em caso de alienao de aes internacionais
no se encontram sujeitas a tributao em IRS.
IRC
Residente
Dividendos:
Os rendimentos provenientes de aes internacionais distribudos ou

colocados disposio do titular so considerados como rendimentos do
exerccio para efeitos de apuramento do seu lucro tributvel.
No entanto, os dividendos distribudos a sujeitos passivos de IRC no

concorrem para a determinao do lucro tributvel, desde que se verifiquem
cumulativamente os seguintes requisitos:


indiretamente, uma participao no capital social da entidade que
41
Fiscalidade 2015
distribui os dividendos no inferior a 5% e esta tenha permanecido na

sua titularidade, de modo ininterrupto, durante os 24 meses anteriores
distribuio ou, se detida h menos tempo, a participao seja
mantida durante o tempo necessrio para completar aquele perodo;
A entidade que distribui os dividendos no tenha residncia ou

domiclio em pas, territrio ou regio sujeito a um regime fiscal
membro
do
Governo
responsvel
pela
rea
das
finanas
(presentemente, Portaria n. 150/2004, de 13 de fevereiro, com as

alteraes dadas pela Portaria n. 292/2011, de 9 de novembro).
A entidade que distribui os dividendos esteja sujeita e no isenta de

um imposto referido na Diretiva n. 2011/96/EU (Diretiva MesFilhas), ou de um imposto de natureza idntica ao IRC e a taxa legal
deste aplicvel entidade no seja inferior a 60% da taxa do IRC em
vigor (ou seja, inferior a 12,6% para 2015);

esto estabelecidos;

portugus;



42
Fiscalidade 2015





provenientes de dividendos no aplicvel nomeadamente no caso de estes
corresponderem a gastos dedutveis pela entidade que os distribui.

corrigir-se a deduo que tenha sido efetuada, sem prejuzo da considerao
do crdito de imposto por dupla tributao internacional a que houver lugar.
Se existir CDT celebrada entre Portugal e o pas da residncia da sociedade

emitente das aes internacionais, a taxa de reteno na fonte aplicvel aos
dividendos a pagar no pas da residncia da sociedade emitente pode ser
residente deve cumprir os formalismos legais necessrios.
Quando receba ou sejam colocados disposio do titular dividendos de

aes internacionais sujeitos a reteno na fonte no Estado da sociedade que
os distribuiu, o titular tem direito a um crdito de imposto por dupla
43
Fiscalidade 2015
tributao jurdica internacional, dedutvel at concorrncia da parte da

coleta do IRC proporcional aos dividendos lquidos, que corresponder
menor das seguintes importncias:
Imposto sobre o rendimento pago no estrangeiro; ou
Frao do IRC, calculado antes da deduo, correspondente aos

rendimentos ilquidos dos impostos pagos que no estrangeiro,
deduzidos dos gastos direta ou indiretamente suportados para a sua
obteno.
No entanto, se existir CDT celebrada entre Portugal e o Estado da residncia

da sociedade emitente das aes internacionais, o montante do crdito de
imposto por dupla tributao internacional no pode ultrapassar o imposto
pago no Estado de residncia da sociedade emitente das aes internacionais
Mais-valias:
O saldo positivo ou negativo apurado entre as mais-valias e menos-valias

fiscais realizadas com a transmisso onerosa de aes nacionais pelo titular
concorre para a formao do seu lucro tributvel.

transmitida, de partes sociais detidas ininterruptamente por um perodo no
inferior a 24 meses, desde que, na data da respetiva transmisso, se mostrem

44
Fiscalidade 2015

A entidade cujas partes de capital so alienadas no tenha residncia

ou domiclio em pas, territrio ou regio sujeito a um regime fiscal
membro do Governo responsvel pela rea das finanas (atualmente,
pela Portaria n. 292/2011, de 9 de novembro).

isenta de IRC ou de um imposto referido na Diretiva n. 2011/96/EU
(Diretiva Mes-Filhas), ou de um imposto de natureza idntica ao
IRC e a taxa legal deste aplicvel entidade no seja inferior a 60%
da taxa do IRC em vigor (ou seja, inferior a 12,6% para 2015);

esto estabelecidos;

portugus;



45
Fiscalidade 2015




No residente
Dividendos:
Os dividendos distribudos ou colocados disposio do titular de aes

internacionais no esto sujeitos a tributao em Portugal.
Mais-valias:
As mais-valias realizadas com a transmisso onerosa de aes internacionais pelo

titular no se encontram sujeitas a tributao em Portugal.
Imposto do selo
A transmisso gratuita de aes internacionais ocorrida em territrio portugus no

12.
Obrigaes nacionais
46
Fiscalidade 2015
IRS
Residente
Juros:
Se o titular nada fizer, os juros de obrigaes nacionais esto sujeitos a

reteno na fonte definitiva, taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito
passivo residente na Regio Autnoma dos Aores), no havendo lugar ao
englobamento obrigatrio destes juros na sua Declarao de Rendimentos.

englobamento dos juros obtidos com os demais rendimentos, os juros de
obrigaes nacionais esto sujeitos a reteno na fonte provisria, taxa de
28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio
Autnoma dos Aores).

Rendimentos.

ms de maio, caso contrrio no considerada a opo pelo englobamento.


47
Fiscalidade 2015

( 7.070).


No caso de obrigaes emitidas por instituies financeiras em que o capital

investido fique imobilizado por um perodo mnimo de 5 anos e o vencimento
da remunerao ocorra no final do perodo contratualizado fica excludo de
tributao:
contrato; ou
Mais-valias:
O saldo anual positivo entre as mais-valias e as menos valias realizadas por

um titular residente em territrio portugus com a transmisso onerosa de
obrigaes nacionais, bem como os ganhos decorrentes da diferena entre o
48
Fiscalidade 2015
custo de aquisio e o valor de reembolso de obrigaes adquiridas a uma

cotao abaixo do par so tributados, em sede de IRS, taxa especial de
Autnoma dos Aores).

( 7.070).


Autnoma dos Aores).
No residente
Juros:
Os juros de obrigaes nacionais, integradas em sistemas centralizados

geridos por entidade residente em Portugal ou por entidade gestora de
sistema de liquidao internacional estabelecida em outro Estado Membro da
Unio Europeia ou de Estado Membro do Espao Econmico Europeu (neste
ltimo caso, desde que vinculado cooperao administrativa no domnio da
fiscalidade equivalente estabelecida na Unio Europeia) ou em outros
49
Fiscalidade 2015
sistemas centralizados desde que expressamente autorizados pelo membro do

Governo responsvel pela rea das Finanas, de que seja beneficirio efetivo
um titular no residente esto isentos de tributao em territrio portugus
nos termos do Decreto-Lei n. 193/2005, de 7 de Novembro, que aprovou o
regime especial de tributao dos rendimentos de valores mobilirios
representativos de dvida.
Porm, esta iseno no aplicvel se cumpridos os restantes requisitos

legais :
o beneficirio efetivo dispuser, em territrio portugus, de

estabelecimento estvel ao qual os rendimentos sejam imputveis;
o beneficirio efetivo for uma entidade domiciliada numa jurisdio

sujeita a um regime fiscal claramente mais favorvel constante de
lista aprovada por portaria do Ministro das Finanas e com a qual no
esteja em vigor (i) uma conveno para evitar a dupla tributao
internacional, ou (ii) um acordo que preveja a troca de informaes
em matria fiscal;
Se esta iseno no se aplicar, os juros vencidos de obrigaes nacionais de

que seja titular um no residente sem estabelecimento estvel em territrio
portugus so tributadas por reteno na fonte definitiva, taxa de 28%.

ou convnio, celebrado entre Portugal e o pas da residncia do titular no
efetiva em conformidade com a legislao aplicvel naquele Estado, e se o
titular no residente for o beneficirio efetivo dos juros, estes rendimentos

50
Fiscalidade 2015
endereo do banco, o nmero de conta ou a identificao das aplicaes do

titular no residente geradoras dos juros e o montante destes rendimentos. Por
sua vez, a Direco-Geral dos Impostos comunicar estas informaes s
autoridades fiscais do pas onde resida o titular por forma a garantir a
tributao efetiva nesse pas.

Mais-valias:
As mais-valias de obrigaes nacionais, integradas em sistemas
centralizados geridos por entidade residente em Portugal ou por entidade
gestora de sistema de liquidao internacional estabelecida em outro
Estado Membro da Unio Europeia ou de Estado Membro do Espao
Econmico Europeu (neste ltimo caso, desde que vinculado
cooperao administrativa no domnio da fiscalidade equivalente
estabelecida na Unio Europeia) ou em outros sistemas centralizados
desde que expressamente autorizados pelo membro do Governo
responsvel pela rea das Finanas, realizadas por um titular no
residente sem estabelecimento estvel em territrio portugus com a
transmisso onerosa de obrigaes nacionais, bem como os
ganhos
decorrentes da diferena entre o custo de aquisio e o valor de

reembolso de obrigaes adquiridas no mercado a uma cotao abaixo
do par so isentos de tributao em Portugal.

legais :

51
Fiscalidade 2015

em matria fiscal.
As mais-valias de obrigaes nacionais, no integradas em sistemas

gestora de sistema de liquidao internacional estabelecida em outro Estado
Membro da Unio Europeia ou de Estado Membro do Espao Econmico
Europeu (neste ltimo caso, desde que vinculado cooperao administrativa
no domnio da fiscalidade equivalente estabelecida na Unio Europeia) ou
em outros sistemas centralizados desde que expressamente autorizados pelo
membro do Governo responsvel pela rea das Finanas, realizadas por um
titular no residente sem estabelecimento estvel em territrio portugus com
a transmisso onerosa de obrigaes nacionais, bem como os ganhos
decorrentes da diferena entre o custo de aquisio e o valor de reembolso de
obrigaes adquiridas no mercado a uma cotao abaixo do par so, regra
geral, isentos de tributao em Portugal.



Imposto do Selo
52
Fiscalidade 2015
A transmisso gratuita de obrigaes nacionais est sujeita a Imposto do Selo

taxa de 10%, salvo nas situaes em que o beneficirio do rendimento seja o
cnjuge ou unido de facto, descendente ou ascendente do transmitente.
13.
Obrigaes nacionais de cupo zero
IRS
Residente
Rendimentos de capitais:
Os juros, os prmios de amortizao ou de reembolso so qualificados como

rendimentos de capitais.

englobamento deste rendimento com os demais por si auferidos na sua
Declarao de Rendimentos, este rendimento ser objeto de reteno na fonte
Para este efeito, o titular do rendimento deve solicitar junto da entidade

pagadora um documento comprovativo do rendimento auferido e do imposto
retido na fonte e deve inserir os respetivos valores no Anexo E da sua
Declarao de Rendimentos.

A opo pelo englobamento apenas se revela vantajosa caso o rendimento do
titular seja tributado a uma taxa de IRS inferior a 28% (ou 22,4%, caso se
trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos Aores).
53
Fiscalidade 2015


( 7.070).



tributao:
contrato; ou
54
Fiscalidade 2015
Mais-valias:
O saldo positivo anual entre as mais-valias e as menos valias realizadas por

obrigaes nacionais, bem como os ganhos decorrentes da diferena entre o
custo de aquisio e o valor de reembolso de obrigaes adquiridas no
mercado a uma cotao abaixo do par so tributados taxa especial de
28% (22,4% caso se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma
dos Aores).

(7.070).


55
Fiscalidade 2015
No residente
Os juros, os prmios de amortizao ou de reembolso so qualificados como

rendimentos de capitais .
Os rendimentos de capitais provenientes de obrigaes nacionais de cupo

zero, integradas em sistemas centralizados geridos por entidade residente em
Portugal ou por entidade gestora de sistema de liquidao internacional
estabelecida em outro Estado Membro da Unio Europeia ou de Estado
Membro do Espao Econmico Europeu (neste ltimo caso, desde que
vinculado cooperao administrativa no domnio da fiscalidade equivalente
estabelecida na Unio Europeia) ou em outros sistemas centralizados desde
que expressamente autorizados pelo membro do Governo responsvel pela
rea das Finanas, esto isentos de tributao em territrio portugus nos
termos do Decreto-Lei n. 193/2005, de 7 de Novembro, que aprovou o
regime especial de tributao dos rendimentos de valores mobilirios
representativos de dvida.

legais:


em matria fiscal.
56
Fiscalidade 2015
Se esta iseno no se aplicar, os rendimentos de capitais provenientes de

obrigaes nacionais de cupo zero de que seja titular um no residente sem
estabelecimento estvel em territrio portugus so tributadas por reteno na
fonte definitiva, taxa de 28%.

tributao:
contrato; ou


residente, que vise permitir que este rendimento seja sujeito a uma tributao
o titular no residente for o beneficirio efetivo do rendimento, este
rendimento ser tributado no Estado da residncia do titular no residente,
taxa aplicvel nesse Estado.
Para este efeito, a entidade pagadora do rendimento prestar DirecoGeral dos Impostos informaes sobre a identidade e residncia do titular no
residente, bem como data do pagamento e o montante do rendimento. Por sua
vez, a Direco-Geral dos Impostos comunicar estas informaes s
autoridades fiscais do Estado onde resida o titular por forma a garantir a
tributao nesse Estado.

57
Fiscalidade 2015
estabelecimento estvel em territrio portugus, que sejam domiciliadas.

Mais-valias:
As mais-valias de nacionais de cupo zero integradas em sistemas

gestora de sistema de liquidao internacional estabelecida em outro Estado
Membro da Unio Europeia ou de Estado Membro do Espao Econmico
Europeu (neste ltimo caso, desde que vinculado cooperao administrativa
no domnio da fiscalidade equivalente estabelecida na Unio Europeia) ou
em outros sistemas centralizados desde que expressamente autorizados pelo
membro do Governo responsvel pela rea das Finanas, realizadas por um
titular no residente sem estabelecimento estvel em territrio portugus com
a transmisso onerosa de obrigaes nacionais de cupo zero, bem como os
ganhos decorrentes da diferena entre o custo de aquisio e o valor de
reembolso de obrigaes adquiridas no mercado a uma cotao abaixo do
par so isentos de tributao em Portugal.
Esta iseno no aplicvel se cumpridos os restantes requisitos legais:


em matria fiscal;
As mais-valias de obrigaes nacionais de cupo zero, no integradas em

sistemas centralizados geridos por entidade residente em Portugal ou por
58
Fiscalidade 2015
entidade gestora de sistema de liquidao internacional estabelecida em outro

Econmico Europeu (neste ltimo caso, desde que vinculado cooperao
administrativa no domnio da fiscalidade equivalente estabelecida na Unio
Europeia) ou em outros sistemas centralizados desde que expressamente
autorizados pelo membro do Governo responsvel pela rea das Finanas,
realizadas por um titular no residente sem estabelecimento estvel em
territrio portugus com a transmisso onerosa de obrigaes nacionais, bem
como o ganhos decorrentes da diferena entre o custo de aquisio e o valor
de reembolso de obrigaes adquiridas no mercado a uma cotao abaixo
do par so isentos de tributao em Portugal.



Imposto do Selo
A transmisso gratuita de obrigaes nacionais de cupo zero est sujeita a

Imposto do Selo taxa de 10%, salvo nas situaes em que o beneficirio do
rendimento seja o cnjuge ou unido de facto, descendente ou ascendente do
transmitente.
14.
Obrigaes internacionais
IRS
59
Fiscalidade 2015
Residente
Juros:

Portugal e o pas da residncia da sociedade emitente das obrigaes
internacionais, a taxa de reteno na fonte do imposto sobre os juros a pagar
no pas da residncia da sociedade emitente pode ser reduzida para a taxa
prevista na CDT aplicvel.
Para este efeito, o titular residente deve cumprir, no pas da sociedade

emitente, os formalismos necessrios para a aplicao da taxa reduzida
prevista na CDT.
Em Portugal, os juros vencidos de obrigaes internacionais de que seja

titular um residente em territrio portugus, esto sujeitos a reteno na fonte
na Regio Autnoma dos Aores), no momento em que forem pagos ou
colocados disposio do titular residente em territrio portugus por
entidades residentes neste territrio, mandatadas ou que ajam por conta da
sociedade emitente ou dos titulares.
Quando receba juros de obrigaes internacionais sujeitos a imposto no pas

da sociedade emitente, o titular residente tem direito a um crdito de imposto
por dupla tributao internacional, dedutvel at concorrncia da parte da
coleta do IRS proporcional aos juros lquidos, que corresponde menor das

aos rendimentos que no pas em causa possam ser tributados, lquidos
das dedues especificas previstas no Cdigo do IRS.
60
Fiscalidade 2015
No entanto, se existir CDT celebrada entre Portugal e o pas da residncia da

sociedade emitente das obrigaes internacionais, o crdito de imposto por
dupla tributao internacional no ultrapassa o imposto pago no estrangeiro
So tributados autonomamente taxa especial de 35%, os juros vencidos de

obrigaes internacionais emitidas por entidades no residentes sem


(7.070).


61
Fiscalidade 2015
Mais-valias:

obrigaes internacionais, bem como os ganhos decorrentes da diferena
entre o custo de aquisio e o valor de reembolso de obrigaes adquiridas no
mercado a uma cotao abaixo do par so tributados taxa especial de
Autnoma dos Aores).

( 7.070).



um titular residente em territrio portugus decorrentes de ganhos obtidos
62
Fiscalidade 2015
com a diferena entre o custo de aquisio e o valor de reembolso de

obrigaes internacionais adquiridas no mercado a uma cotao abaixo do
par tributado taxa especial de 35% se o emitente for domiciliado numa
No residente
Juros:
Os juros vencidos de obrigaes internacionais de que seja titular um no residente

sem estabelecimento estvel em territrio portugus no esto sujeitos a tributao
em Portugal.
Mais-valias:
As mais-valias realizadas por um titular no residente sem estabelecimento estvel

em territrio portugus com a transmisso onerosa de obrigaes internacionais,
bem como o ganho decorrente da diferena entre o custo de aquisio e o valor de
reembolso de obrigaes adquiridas no mercado bolsista a uma cotao abaixo do
par no esto sujeitos a tributao em Portugal.
Imposto do Selo
A transmisso gratuita de obrigaes internacionais ocorrida em territrio

portugus a favor de titulares individuais no est sujeita a Imposto do Selo.
15.
Obrigaes internacionais de cupo zero
IRS
Residente
63
Fiscalidade 2015

Portugal e o pas da residncia da sociedade emitente das obrigaes
internacionais de cupo zero, a taxa de reteno na fonte do imposto sobre o
rendimento a pagar no pas da residncia da sociedade emitente pode ser
residente deve cumprir, no pas da sociedade emitente, os formalismos
necessrios para a aplicao da taxa reduzida prevista na CDT.
Em Portugal, os juros, os prmios de amortizao ou de reembolso so

qualificados como rendimentos de capitais e esto sujeitos a reteno na
fonte definitiva taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo
residente na Regio Autnoma dos Aores), no momento em que forem
pagos ou colocados disposio do titular residente em territrio portugus
por entidades residentes neste territrio, mandatadas ou que ajam por conta
da sociedade emitente ou dos titulares.
Quando receba rendimentos de obrigaes internacionais de cupo zero

sujeitos a imposto no pas da sociedade emitente, o titular residente tem
direito a um crdito de imposto por dupla tributao internacional, dedutvel
at concorrncia da parte da coleta do IRS proporcional ao rendimento
lquido, que corresponde menor das seguintes importncias:

aos rendimentos que no pas em causa possam ser tributados, lquidos
das dedues especificas previstas no Cdigo do IRS.
No entanto, se existir CDT celebrada entre Portugal e o pas da residncia da

sociedade emitente das obrigaes internacionais, o crdito de imposto por
dupla tributao internacional no ultrapassa o imposto pago no estrangeiro
64
Fiscalidade 2015
So tributados autonomamente taxa especial de 35%, os juros vencidos de

obrigaes internacionais emitidas por entidades no residentes sem


para a segurana social, o valor anual da retribuio mnima mensal
garantida ( 7.070).


So tributados taxa especial de 35%, os juros vencidos de obrigaes

internacionais emitidas por entidades no residentes sem estabelecimento
estvel em territrio portugus, que sejam domiciliadas numa jurisdio
sujeita a um regime fiscal claramente mais favorvel constante de lista
aprovada por portaria do Ministro das Finanas.
65
Fiscalidade 2015
Mais-valias:

obrigaes internacionais de cupo zero bem como o ganho decorrente da
diferena entre o custo de aquisio e o valor de reembolso de obrigaes
adquiridas no mercado a uma cotao abaixo do par so tributados taxa
especial de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na
Regio Autnoma dos Aores).


(7.070).


Autnoma dos Aores).

um titular residente em territrio portugus decorrentes de ganhos obtidos
66
Fiscalidade 2015
com a diferena entre o custo de aquisio e o valor de reembolso de

obrigaes internacionais adquiridas no mercado a uma cotao abaixo do
par tributado taxa especial de 35% se o emitente for domiciliado numa
No residente
Os rendimentos de obrigaes internacionais de cupo zero de que seja titular um

no residente sem estabelecimento estvel em territrio portugus no esto
sujeitas a tributao em Portugal.
Mais-valias:
As mais-valias de obrigaes internacionais de cupo zero (incluindo o ganho

decorrente da diferena entre o custo de aquisio e o valor de reembolso de
obrigaes adquiridas no mercado a uma cotao abaixo do par) realizadas por
um titular no residente sem estabelecimento estvel em territrio portugus, no
esto sujeitas a tributao em Portugal.
Imposto do Selo
A transmisso gratuita de obrigaes internacionais de cupo zero ocorrida em

territrio portugus a favor de titulares individuais no est sujeita a Imposto do
Selo.
16.
Warrants
IRS
Residente
67
Fiscalidade 2015
So consideradas como mais-valias sujeitas a IRS, as seguintes operaes

relativas a warrants autnomos:
A negociao do warrant anteriormente ao exerccio; ou
O exerccio do warrant, quer envolva a entrega do ativo subjacente

(liquidao
fsica),
quer
envolva
entrega
de
numerrio
correspondente diferena entre o preo do ativo subjacente e o preo

do exerccio (liquidao financeira).
So considerados como mais-valias sujeitas a IRS, os rendimentos lquidos,

apurados em cada ano, correspondentes, na data de exerccio, diferena
positiva entre:
(i) o preo de mercado do ativo subjacente e (ii) o preo de exerccio
acrescido do preo de subscrio ou aquisio (conforme aplicvel)
do warrant, no caso de se tratar de warrant de compra; ou
(i) o preo de exerccio deduzido do preo de subscrio ou aquisio
(conforme aplicvel) do warrant e (ii) o preo de mercado do ativo
subjacente, se se tratar de warrant de venda.
(i) o preo realizado pelo vendedor e (ii) o preo de subscrio ou
aquisio (conforme aplicvel) do warrant, se se tratar de transmisso
do warrant.
Em caso de no exerccio do warrant autnomo, o encargo suportado

correspondente ao prmio no fiscalmente dedutvel.
O saldo anual positivo entre as mais-valias e as menos-valias resultante de

operaes relativas a warrants autnomos tributado taxa especial de 28%
(ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos
68
Fiscalidade 2015
Sempre que obtenha rendimentos desta categoria, o titular residente encontrase obrigado apresentao do Anexo G juntamente com a sua Declarao de
Rendimentos.
Se o titular residente optar pelo englobamento do saldo entre as mais-valias e

as menos-valias resultante de operaes relativas a warrants autnomos, deve
para este efeito assinalar o campo adequado do Anexo G juntamente da sua

mais-valias e as menos-valias resultante de operaes relativas a warrants
autnomos) apurado num determinado ano pode ser reportado para os cinco
anos seguintes, podendo ser deduzido aos rendimentos com a mesma
Para apuramento do saldo positivo ou negativo (entre as mais-valias e as

menos-valias resultante de operaes relativas a warrants autnomos), o
titular residente no pode deduzir, aos ganhos que obtenha, as perdas
apuradas, quando a contraparte da operao se encontre domiciliada numa


( 7.070).

69
Fiscalidade 2015


No residente
As mais-valias realizadas por um titular no residente sem estabelecimento

estvel em territrio portugus ao qual as mesmas sejam imputveis, com a
transmisso onerosa de warrants autnomos emitidos por entidades
residentes em territrio portugus e negociados em mercados regulamentados
de bolsa, esto isentas de IRS.
Porm, esta iseno no aplicvel se o titular no residente sem

estabelecimento estvel em territrio portugus estiver domiciliado numa
Imposto do Selo
A transmisso gratuita de warrants est sujeita a Imposto do Selo taxa de 10%,

salvo nas situaes em que o beneficirio do rendimento seja o cnjuge ou unido
de facto, descendente ou ascendente do transmitente.
17.
Certificados
IRS
Residente
70
Fiscalidade 2015
A diferena positiva, quando exista, entre o valor mnimo garantido e o valor

de subscrio dos Certificados considerada como rendimento de capitais
sujeito a IRS.
Os rendimentos de capitais decorrentes de Certificados esto sujeitos a

imposto no momento da respetiva colocao disposio do titular, sendo
tributados por reteno na fonte taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de
sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos Aores).
O titular poder englobar este rendimento que, em consequncia, ser

tributado s taxas gerais aplicveis ao seu rendimento coletvel, podendo no
entanto deduzir coleta do IRS a importncia j retida na fonte, que ter a
natureza de reteno a ttulo provisrio.
Nessa opo, este rendimento estar sujeito a uma sobretaxa extraordinria

de IRS de 3,5%, que incidir sobre o rendimento coletvel que resulte do
englobamento, na parte que exceda, deduzidas as contribuies para a
segurana social, o valor anual da retribuio mnima mensal garantida (
7.070).

Mais-valias:
Os restantes rendimentos resultantes de operaes relativas a Certificados so

qualificados como mais-valias, designadamente os seguintes:
71
Fiscalidade 2015
a diferena entre o valor mnimo garantido e o valor do ativo

subjacente, quando este for superior;
no caso de Certificados que limitam os ganhos a um valor mximo, a

diferena entre o valor de subscrio e o valor do ativo subjacente ou
o valor mximo fixado (se este for inferior ao valor do ativo
subjacente);
no caso de Certificados que conferem o direito a receber um valor

calculado por comparao de preos do ativo subjacente apurados em
momentos distintos, a diferena entre o valor de subscrio e o valor
calculado por comparao de preos do ativo subjacente apurados em
momentos distintos.
O saldo anual positivo entre as mais-valias e as menos-valias resultantes de

operaes com Certificados tributado taxa especial de 28% (ou 22,4%,
caso se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos Aores),
sem prejuzo de o titular residente optar pelo seu englobamento.
Sempre que obtenha rendimentos desta categoria, o titular residente encontrase obrigado apresentao do Anexo G juntamente com a sua Declarao de
Rendimentos.
Se o titular residente optar pelo englobamento do saldo entre as mais-valias e

as menos-valias resultante de operaes relativas a Certificados, deve para
este efeito assinalar o campo adequado do Anexo G juntamente da sua

mais-valias e as menos-valias resultante de operaes relativas a
Certificados) apurado num determinado ano pode ser reportado para os cinco
72
Fiscalidade 2015
Para apuramento do saldo entre as mais-valias e as menos-valias respeitantes

a operaes relativas a Certificados, no relevam as perdas apuradas quando
a contraparte da operao se encontre domiciliada numa jurisdio sujeita a
um regime fiscal claramente mais favorvel constante de lista aprovada por
portaria do Ministro das Finanas.


(7.070).


Autnoma dos Aores).
No residente
73
Fiscalidade 2015
A diferena positiva, quando exista, entre o valor mnimo garantido e o valor

de subscrio, ser tributada por reteno na fonte definitiva taxa de 28%,
no momento da respetiva colocao disposio do titular no residente.

Mais-valias:
As mais-valias realizadas por um titular no residente sem estabelecimento

estvel em territrio portugus ao qual as mesmas sejam imputveis, com a
transmisso onerosa de Certificados emitidos por entidades residentes em
territrio portugus, esto isentas de IRS.
Porm, esta iseno no aplicvel caso o titular no residente sem

estabelecimento estvel em territrio portugus esteja domiciliado numa
Imposto do Selo
A transmisso gratuita de Certificados est sujeita a Imposto do Selo taxa de

10%, salvo nas situaes em que o beneficirio do rendimento seja o cnjuge ou
unido de facto, descendente ou ascendente do transmitente.
ORGANISMOS DE INVESTIMENTO COLETIVO NACIONAIS
18.
Organismos de Investimento Imobilirio (OII) Nacionais
IRS
74
Fiscalidade 2015
Residente
Rendimentos (aplicvel a distribuio de rendimentos):
Os rendimentos de unidades de participao em OII Nacionais distribudos

ou colocados disposio do titular residente, fora do mbito de uma
atividade comercial, industrial ou agrcola, esto sujeitos a reteno na fonte
a ttulo definitivo de IRS a uma taxa de 28%.
Porm, o titular residente pode optar pelo englobamento destes rendimentos.

Neste caso, o imposto retido ou devido ao nvel do OII, na proporo das
unidades de participao, assume a natureza de reteno na fonte provisria.

( 7.070).

250.000 estar sujeito a uma taxa adicional de solidariedade no valor de
5%.

75
Fiscalidade 2015

ou colocados disposio do titular residente, no mbito de uma atividade
comercial, industrial ou agrcola, esto igualmente sujeitos a reteno na
fonte a ttulo provisrio taxa de 28%.
Mais-valias (aplicvel a transmisses onerosas, ao resgate de unidades de

participao e liquidao do Organismo):
A transmisso onerosa de unidades de participao em OII Nacionais, o

resgate das referidas unidades de participao e os rendimentos decorrentes
da liquidao daqueles Organismos so enquadrveis como mais-valias em
sede de IRS.
O saldo positivo entre as mais-valias e as menos-valias resultante da

transmisso onerosa de unidades de participao em OII Nacionais, resgate
das referidas unidades de participao e os rendimentos decorrentes da
liquidao daqueles Organismos, apurado durante o ano pelo titular
residente, tributado em IRS taxa especial de 28% (ou 22,4%, caso se trate
de o titular residente optar pelo seu englobamento. Note-se que, no caso de
resgate de unidades de participao auferidas por sujeitos passivos de IRS
residentes em territrio portugus fora do mbito de uma atividade
comercial, industrial ou agrcola, ou que sejam imputveis a um
estabelecimento estvel situado neste territrio, h lugar a reteno na fonte,
a ttulo definitivo, taxa de 28%.
Com exceo dos rendimentos obtidos com o resgate de unidades de

participao no mbito de uma atividade comercial, industrial ou agrcola, o
titular residente encontra-se obrigado apresentao do Anexo G juntamente
com a sua Declarao de Rendimentos sempre que obtenha mais-valias.
Se o titular residente optar pelo englobamento do saldo entre as mais-valias

ou menos-valias, deve para este efeito assinalar o campo adequado da sua
76
Fiscalidade 2015

mais-valias e as menos-valias, resultantes dos referidos rendimentos) apurado
num determinado ano pode ser reportado para os cinco anos seguintes,
podendo ser deduzido aos rendimentos com a mesma natureza que o titular
residente venha a apurar nesses cinco anos, permitindo-lhe assim reduzir a
tributao daqueles rendimentos.

( 7.070).


No residente

ou colocados disposio do titular no residente sem estabelecimento
estvel em territrio portugus esto sujeitos a reteno na fonte de IRS, a
77
Fiscalidade 2015
ttulo definitivo, taxa de 10%, devendo o titular apresentar a prova de no

residncia nos termos e prazo legalmente exigveis.
Este regime de tributao no aplicvel se o titular no residente sem

estabelecimento estvel em territrio portugus estiver domiciliado numa
lista aprovada por portaria do Ministro das Finanas, caso em que ser
tributado a uma taxa de 35%. No sendo residente nestas jurisdies mas se
no apresentar prova adequada no prazo exigido, ser tributado a uma taxa de
28% (sem prejuzo de poder solicitar o reembolso do imposto em excesso nos
termos legalmente admitidos).
Mais-valias (aplicvel a transmisses onerosas, resgate de unidades de participao

e liquidao do Organismo):
As mais-valias realizadas pelo titular no residente sem estabelecimento

estvel em territrio portugus com a transmisso onerosa de unidades de
participao em OII Nacionais, com o resgate das referidas unidades de
participao e com os rendimentos decorrentes da liquidao daqueles
Organismos esto sujeitas a tributao em sede de IRS taxa de 10% (sendo
que no caso de resgate, esta tributao efetuada atravs de reteno na fonte
e nos restantes casos efetuada autonomamente) devendo o titular apresentar
a prova de no residncia nos termos e prazo legalmente exigveis no caso de
resgaste.
Porm, este regime de tributao no aplicvel se o titular no residente

estiver domiciliado numa jurisdio sujeita a um regime fiscal claramente
Finanas, caso em que ser tributado a uma taxa de 28%.
IRC
Residentes
78
Fiscalidade 2015
Os rendimentos de unidades de participao em OII Nacionais (constitudos e

a operar de acordo com a legislao nacional) distribudos ou colocados
disposio de uma entidade residente, esto sujeitos a reteno na fonte
taxa de 25% e so considerados como proveitos ou ganhos para efeitos de
apuramento da sua matria coletvel, em sede de IRC.
O imposto retido ou devido ao nvel do OII, na proporo das unidades de

participao, assume a natureza de imposto por conta do IRC devido a final,
salvo se o titular beneficiar de iseno de IRC que exclua os rendimentos de
capitais, caso em que tem carter definitivo.


transmisso onerosa, resgate de unidades de participao e liquidao do em
OII Nacionais, apurado durante o ano pela entidade residente, concorre para a
formao do seu lucro tributvel, em sede de IRC.
No residentes
Os rendimentos de unidades de participao em OII Nacionais, (constitudos

e a operar de acordo com a legislao nacional) distribudos ou colocados
disposio de uma entidade no residente sem estabelecimento estvel em
territrio portugus esto sujeitos a reteno na fonte de IRC, a ttulo
definitivo, taxa de 10%, devendo o titular apresentar a prova de no
residncia nos termos e prazo legalmente exigveis.
Porm, este regime de tributao no aplicvel se (i) o titular no residente

79
Fiscalidade 2015

Finanas ou (ii) se a entidade no residente e sem estabelecimento estvel em
territrio portugus for detida, direta ou indiretamente, em mais de 25% por
entidades ou pessoas singulares residentes, caso em que ser tributado (i) a
uma taxa de 35% ou (ii) a uma taxa de 25% respetivamente.

As
mais-valias
realizadas
por
uma
entidade
no
residente
sem
estabelecimento estvel em territrio portugus com a transmisso onerosa,

resgate de unidades de participao e liquidao do OII Nacionais esto
sujeitas a tributao em sede de IRC taxa de 10% (sendo que no caso de
resgate, esta tributao efetuada atravs de reteno na fonte e nos restantes
casos efetuada autonomamente), devendo o titular apresentar a prova de
no residncia nos termos e prazo legalmente exigveis no caso de resgate.

Finanas ou se a entidade no residente e sem estabelecimento estvel em
entidades ou pessoas singulares residentes, caso em que ser tributado a uma
taxa de 25%.
Regime transitrio 1
A tributao dos rendimentos das unidades de participao auferidos pelos

participantes dos organismos de investimento coletivo nos termos acima
referidos incide apenas sobre a parte dos rendimentos gerados a partir de 1 de
julho de 2015, considerando -se, para efeitos de determinao de mais -valias
1
O Decreto Lei 7/2015, de 13 de Fevereiro procedeu reforma de tributao dos Organismos de

Investimento Coletivo cuja entrada em vigor ocorrer a partir de 1 de julho de 2015. Encontra-se previsto
um perodo transitrio entre o atual e o futuro regime pelo que quaisquer dvidas de aplicao dos regimes
fiscais no dispensam a necessidade de confirmao de cada situao concreta, por parte do cliente ou
interessado, junto dos respetivos advogados ou consultores.
80
Fiscalidade 2015
ou menos -valias resultantes da transmisso onerosa das unidades de

participao como valor de aquisio o valor de mercado a 1 de julho de
2015, ou, se superior, o valor de aquisio das mesmas. Para este efeito
consideram -se distribudos ou resgatados aos participantes, em primeiro
lugar e at sua concorrncia, os rendimentos gerados at 1 de julho de 2015
e que, at esta data, no tenham sido distribudos ou resgatados, caso em que
se aplicar, com as necessrias adaptaes, o disposto no regime de
tributao dos Organismos de Investimento Coletivo vigente at 30 de junho
de 2015.
Imposto do Selo
As transmisses gratuitas de valores aplicados em OII Nacionais no esto

sujeitas a Imposto do Selo.
As comisses e outras contraprestaes cobradas nas operaes sobre

certificados representativos de unidades de participao em OII Nacionais
esto isentas de Imposto do Selo.
19.
Organismos de Investimento Mobilirio (OIM) Nacionais
IRS
Residente
Os rendimentos de unidades de participao em OIM Nacionais distribudos

81
Fiscalidade 2015

Neste caso, o imposto retido ou devido ao nvel do OIM, na proporo das
unidades de participao, assume a natureza de reteno na fonte provisria.

( 7.070).



fonte a ttulo provisrio taxa de 28%.

A transmisso onerosa de unidades de participao em OIM Nacionais, o

resgate das referidas unidades de participao e os rendimentos decorrentes
82
Fiscalidade 2015
da liquidao daqueles Organismos so enquadrveis como mais-valias em

sede de IRS.
O saldo positivo entre as mais-valias e as menos-valias resultante dos

referidos rendimentos, apurado durante o ano pelo titular residente,
tributado em IRS taxa especial de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito
passivo residente na Regio Autnoma dos Aores), sem prejuzo de o titular
residente optar pelo seu englobamento. Note-se que, no caso de resgate de
unidades de participao auferidas por sujeitos passivos de IRS residentes em
territrio portugus fora do mbito de uma atividade comercial, industrial ou
agrcola, ou que sejam imputveis a um estabelecimento estvel situado neste
territrio, h lugar a reteno na fonte a ttulo definitivo taxa de 28%.


ou menos-valias resultante da transmisso onerosa de unidades de
participao em FIM Nacionais, do resgate das referidas unidades de
participao e dos rendimentos decorrentes da liquidao daqueles
Organismos, deve para este efeito assinalar o campo adequado da sua

mais-valias e as menos-valias, resultantes dos referidos rendimentos) apurado
num determinado ano pode ser reportado para os cinco anos seguintes,
podendo ser deduzido aos rendimentos com a mesma natureza que o titular
residente venha a apurar nesses cinco anos, permitindo-lhe assim reduzir a
tributao daqueles rendimentos.

83
Fiscalidade 2015

( 7.070).


inferior a 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na
No residente

ou colocados disposio do titular no residente sem estabelecimento
estvel em territrio portugus esto isentos de IRS, devendo o titular
apresentar a prova de no residncia nos termos e prazo legalmente exigveis.

Finanas, caso em que ser tributado a uma taxa de 35%. No sendo
residente nestas jurisdies mas se no apresentar prova adequada no prazo
exigido, ser tributado a uma taxa de 28% (sem prejuzo de poder solicitar o
reembolso do imposto em excesso nos termos legalmente admitidos).
84
Fiscalidade 2015
Mais-valias (aplicvel a transmisses onerosas, resgate de unidades de

participao e liquidao do Organismo):

participao em OIM Nacionais, o resgate das referidas unidades de
participao e os rendimentos decorrentes da liquidao daqueles
Organismos esto isentas de IRS, devendo o titular apresentar a prova de no
residncia nos termos e prazo legalmente exigveis no caso de resgaste.
Porm, esta iseno no aplicvel se o titular no residente estiver

domiciliado numa jurisdio sujeita a um regime fiscal claramente mais
favorvel constante de lista aprovada por portaria do Ministro das Finanas,
caso em que ser tributado a uma taxa de 28%.
IRC
Residentes
Os rendimentos de unidades de participao em FIM Nacionais (constitudos

e a operar de acordo com a legislao nacional) distribudos ou colocados
disposio de uma entidade residente, esto sujeitos a reteno na fonte
taxa de 25% e so considerados como proveitos ou ganhos para efeitos de
apuramento da sua matria coletvel, em sede de IRC
O imposto retido ou devido ao nvel do OIM, na proporo das unidades de

participao, assume a natureza de reteno na fonte provisria, salvo se o
titular beneficiar de iseno de IRC que exclua os rendimentos de capitais,
caso em que tem carter definitivo

85
Fiscalidade 2015

transmisso onerosa de unidades de participao resgate de unidades de
participao e liquidao de OIM Nacionais, apurado durante o ano pela
entidade residente, concorre para a formao do seu lucro tributvel em sede
de IRC.
No residentes
Os rendimentos de unidades de participao em OIM Nacionais,

(constitudos e a operar de acordo com a legislao nacional) distribudos ou
colocados disposio de uma entidade no residente sem estabelecimento
estvel em territrio portugus esto isentos de IRC, devendo o titular
apresentar a prova de no residncia nos termos e prazo legalmente exigveis.
Porm, este regime de tributao no aplicvel se (i) o titular no residente

Finanas ou (ii) se a entidade no residente e sem estabelecimento estvel em
entidades ou pessoas singulares residentes, caso em que ser tributado (i) a
uma taxa de 35% ou (ii) a uma taxa de 25% respetivamente.

As
mais-valias
realizadas
por
uma
entidade
no
residente
sem
estabelecimento estvel em territrio portugus com a transmisso onerosa de

unidades de participao, resgate de unidades de participao e liquidao de
OIM Nacionais esto isentas de IRC, devendo o titular apresentar a prova de
86
Fiscalidade 2015

Finanas ou se a entidade no residente e sem estabelecimento estvel em
entidades residentes, caso em que ser tributado a uma taxa de 25%.
Regime transitrio 2
referidos incide apenas sobre a parte dos rendimentos gerados a partir de 1 de
julho de 2015, considerando -se, para efeitos de determinao de mais -valias
ou menos -valias resultantes da transmisso onerosa das unidades de
2015 ou, se superior, o valor de aquisio das mesmas. Para este efeito
consideram -se distribudos ou resgatados aos participantes, em primeiro
lugar e at sua concorrncia, os rendimentos gerados at 1 de julho de 2015
e que, at esta data, no tenham sido distribudos ou resgatados, caso em que
se aplicar, com as necessrias adaptaes, o disposto no regime de
tributao dos Organismos de Investimento Coletivo vigente at 30 de junho
de 2015.
Imposto do Selo
As transmisses gratuitas de valores aplicados em OIM Nacionais no esto

sujeitas a Imposto do Selo.
As comisses e outras contraprestaes cobradas nas operaes sobre

certificados representativos de unidades de participao em OIM Nacionais
esto isentas de Imposto do Selo.

87
Fiscalidade 2015
20.
Organismos Especiais de Investimento Imobilirio (OEII) Nacionais
IRS
Residente
Os rendimentos de unidades de participao em OEII Nacionais distribudos


Neste caso, o imposto retido ou devido ao nvel do OEII Nacionais, na
proporo das unidades de participao, assume a natureza de reteno na
fonte provisria.

(7.070).


88
Fiscalidade 2015
Os rendimentos de unidades de participao em OEII Nacionais distribudos

fonte a ttulo provisrio, taxa de 28%

e liquidao do Fundo):

transmisso onerosa de unidades de participao, do resgate das referidas
unidades de participao e dos rendimentos decorrentes da liquidao
daqueles Organismos, apurado durante o ano pelo titular residente
tributado em IRS taxa especial de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito
passivo residente na Regio Autnoma dos Aores), sem prejuzo de o titular
residente optar pelo seu englobamento.
Note-se que, no caso de resgate de unidades de participao auferidas por

sujeitos passivos de IRS residentes em territrio portugus fora do mbito de
uma atividade comercial, industrial ou agrcola, ou que sejam imputveis a
um estabelecimento estvel situado neste territrio, h lugar a reteno na
fonte a ttulo definitivo taxa de 28%.


ou menos-valias resultante da transmisso onerosa de unidades de
participao em OEII Nacionais, o resgate das referidas unidades de
89
Fiscalidade 2015
Organismos, deve para este efeito assinalar o campo adequado do Anexo G

da sua Declarao de Rendimentos.

(7.070).



mais-valias e as menos-valias, resultante da transmisso onerosa de unidades
de participao em OEII) apurado num determinado ano pode ser reportado
para os cinco anos seguintes, podendo ser deduzido aos rendimentos com a
mesma natureza que o titular residente venha a apurar nesses cinco anos,
permitindo-lhe assim reduzir a tributao daqueles rendimentos.
No residente
90
Fiscalidade 2015
Os rendimentos respeitantes a unidades de participao em OEII Nacionais

distribudos ou colocados disposio do titular no residente sem
estabelecimento estvel em territrio portugus esto sujeitos a reteno na
fonte de IRC, a ttulo definitivo, taxa de 10%, devendo o titular apresentar a
prova de no residncia nos termos e prazo legalmente exigveis.

Finanas, caso em que ser tributado a uma taxa de 35%. No sendo
residente nestas jurisdies mas se no apresentar prova adequada no prazo
exigido, ser tributado a uma taxa de 28% (sem prejuzo de poder solicitar o
reembolso do imposto em excesso nos termos legalmente admitidos).


participao em OEII Nacionais, o resgate das referidas unidades de
Organismos As mais-valias realizadas por uma entidade no residente sem
estabelecimento estvel em territrio portugus com a transmisso onerosa,
resgate de unidades de participao e liquidao do OII Nacionais esto
sujeitas a tributao em sede de IRC taxa de 10% (sendo que no caso de
resgate, esta tributao efetuada atravs de reteno na fonte e nos restantes
casos efetuada autonomamente), devendo o titular apresentar a prova de

Finanas, caso em que ser tributado a uma taxa de 28%.
91
Fiscalidade 2015
Regime transitrio 3
ilustrados incide apenas sobre a parte dos rendimentos gerados a partir de 1
de julho de 2015, considerando -se, para efeitos de determinao de mais valias ou menos -valias resultantes da transmisso onerosa das unidades de
2015, se superior, o valor de aquisio das mesmas. Para este efeito
consideram-se distribudos ou resgatados aos participantes, em primeiro lugar
e at sua concorrncia, os rendimentos gerados at 1 de julho de 2015 e
que, at esta data, no tenham sido distribudos ou resgatados, caso em que se
aplicar, com as necessrias adaptaes, o disposto no regime de tributao
dos Organismos de Investimento Coletivo vigente at 30 de junho de 2015.
ORGANISMOS DE INVESTIMENTO COLETIVO ESTRANGEIROS
21.
Organismos de Investimento Coletivo Estrangeiros (OICVM Estrangeiros)
IRS
Residente
Os rendimentos respeitantes a unidades de participao em OICVM

Estrangeiros distribudos ou colocados disposio do titular residente esto
sujeitos a reteno na fonte definitiva, taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate
de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos Aores) ou taxa de
35% (caso os rendimentos provenham de entidades no residentes sem

92
Fiscalidade 2015

constante de lista aprovada por portaria do Ministro das Finanas), no
momento em que forem pagos ou colocados disposio do titular residente
em territrio portugus por entidades residentes neste territrio (incluindo os
rendimentos obtidos pelo titular residente com o resgate), mandatadas ou que
ajam por conta do OICVM Estrangeiros ou dos seus titulares.
Mais-valias (aplicvel a transmisses onerosas, resgate e liquidao):

transmisso onerosa, do resgate das referidas unidades de participao e dos
rendimentos decorrentes da liquidao daqueles Organismos, apurado
durante o ano pelo titular residente tributado em IRS taxa especial de 28%
(ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos

mais-valias e as menos-valias, resultante da transmisso onerosa de unidades
de participao em OICVM Estrangeiros, do resgate das referidas unidades
de participao e dos rendimentos decorrentes da liquidao daqueles
Organismos) apurado num determinado ano pode ser reportado para os cinco
Sempre que obtenha rendimentos desta categoria, o titular encontra-se

Rendimentos.

(7.070).
93
Fiscalidade 2015



um titular residente em territrio portugus decorrentes de resgate ou
liquidao de OICVM estrangeiros tributado taxa especial de 35% se o
emitente for domiciliado numa jurisdio sujeita a um regime fiscal
Ministro das Finanas.
No residente
Os rendimentos respeitantes a unidades de participao em OICVM

Estrangeiros distribudos ou colocados disposio do titular no residente,
sem estabelecimento estvel em territrio portugus, obtidos com o resgate
(incluindo os rendimentos de unidades de participao em OICVM
Estrangeiros) no se encontram sujeitos a IRS.
Se existir acordo ou convnio, celebrado entre Portugal e o pas da residncia

do titular no residente, que vise permitir que os juros sejam sujeitos a uma
tributao efetiva em conformidade com a legislao aplicvel naquele
94
Fiscalidade 2015
Estado, e se o titular no residente for o beneficirio efetivo dos rendimentos,

incluindo os obtidos aquando da cesso, do reembolso ou resgate de unidades
de participao nos OICVM Estrangeiros, estes rendimentos sero tributados
no Estado da residncia do titular no residente, taxa aplicvel nesse
Estado.

titular no residente geradoras dos juros e o montante destes rendimentos. Por
sua vez, a Direco-Geral dos Impostos comunicar estas informaes s
autoridades fiscais do pas onde resida o titular por forma a garantir a
tributao efetiva nesse pas.

participao em OICVM Estrangeiros, bem como o resgate das referidas
unidades de participao e os rendimentos decorrentes da liquidao daqueles
Fundos no se encontram sujeitos a tributao em Portugal.
IRC
Residentes
Em Portugal, os rendimentos derivados de unidades de participao em

OICVM Estrangeiros constitudos ao abrigo de legislao estrangeira, no
momento em que sejam distribudos ou colocados disposio da entidade
residente, devero ser considerados como proveitos ou ganhos para efeitos de
apuramento da sua matria coletvel em sede de IRC.
95
Fiscalidade 2015
Mais-valias (aplicvel a transmisses onerosas):

transmisso onerosa de unidades de participao, de resgate e liquidao de
OICVM Estrangeiros, apurado durante o ano pela entidade residente,
concorre para a formao do seu lucro tributvel, em sede de IRC.
No residentes
Rendimentos (aplicvel a distribuio de rendimentos e resgate):
Os rendimentos respeitantes a participaes em unidades de participao em

OICVM Estrangeiros, distribudos ou colocados disposio de entidade no
residente, sem estabelecimento estvel em territrio portugus, (incluindo os
rendimentos obtidos pelo titular no residente com o resgate de participaes
em unidades de participao em OICVM Estrangeiros constitudo ao abrigo
de legislao estrangeira) no se encontram sujeitos a IRC.
Mais-valias (aplicvel a transmisses onerosas):

estvel em territrio portugus com a transmisso onerosa de participaes
em unidades de participao em OICVM Estrangeiros constitudos ao abrigo
de legislao estrangeira, no se encontram sujeitas a tributao em Portugal.
22.
Exchange Traded Funds (ETF)
IRS
Residente
96
Fiscalidade 2015
Em Portugal, os rendimentos derivados de ETF constitudos ao abrigo de

legislao estrangeira esto sujeitos a reteno na fonte definitiva, taxa de
Autnoma dos Aores), ou taxa de 35% (caso os rendimentos provenham
de entidades no residentes sem estabelecimento estvel em territrio
portugus, que sejam domiciliadas numa jurisdio sujeita a um regime fiscal
Ministro das Finanas) no momento em que forem pagos ou colocados
disposio do titular residente em territrio portugus por entidades
residentes neste territrio, mandatadas ou que ajam por conta do ETF ou dos
seus titulares.
Mais-valias (aplicvel a transmisses onerosas aplicvel a transmisses onerosas,

resgate e liquidao):

transmisso onerosa de participaes em ETF constitudos ao abrigo de
legislao estrangeira, do resgate das referidas unidades de participao e dos
rendimentos decorrentes da liquidao daqueles Fundos, apurado durante o
ano pelo titular residente tributado em IRS taxa especial de 28% (ou
Sempre que obtenha rendimentos desta categoria, o titular residente encontrase obrigado apresentao do Anexo J juntamente com a sua Declarao de
Rendimentos.

ou menos-valias resultante da transmisso onerosa de participaes em ETF
estrangeiros, deve para este efeito assinalar o campo adequado do Anexo J da
sua Declarao de Rendimentos.

mais-valias e as menos-valias, resultante da transmisso onerosa, resgate e
97
Fiscalidade 2015
liquidao de participaes em ETF estrangeiros) apurado num determinado

ano pode ser reportado para os cinco anos seguintes, podendo ser deduzido
aos rendimentos com a mesma natureza que o titular residente venha a apurar
nesses cinco anos, permitindo-lhe assim reduzir a tributao daqueles
rendimentos.

(7.070).



um titular residente em territrio portugus decorrentes de resgate ou
liquidao de ETF estrangeiros tributado taxa especial de 35% se o
emitente for domiciliado numa jurisdio sujeita a um regime fiscal
Ministro das Finanas.
No residente
98
Fiscalidade 2015
Os rendimentos distribudos ou colocados disposio do titular no

residente, sem estabelecimento estvel em territrio portugus (incluindo os
rendimentos obtidos pelo titular no residente com o resgate de participaes
em ETF constitudos ao abrigo de legislao estrangeira) no se encontram
sujeitos a IRS.

em ETF constitudos ao abrigo de legislao estrangeira, bem como o resgate
e os rendimentos decorrentes da liquidao no se encontram sujeitos a
tributao em Portugal.
IRC
Residentes
Rendimentos (aplicvel a distribuio de rendimentos e resgate):
Em Portugal, os rendimentos derivados de ETF constitudos ao abrigo de

legislao estrangeira, no momento em que sejam distribudos ou colocados
disposio da entidade residente, devero ser considerados como proveitos ou
ganhos para efeitos de apuramento da sua matria coletvel em sede de IRC.

transmisso onerosa de participaes em ETF constitudos ao abrigo de
legislao estrangeira, apurado durante o ano pela entidade residente,
concorre para a formao do seu lucro tributvel, em sede de IRC.
99
Fiscalidade 2015
No residentes
Os rendimentos respeitantes a participaes em ETF, distribudos ou

colocados disposio de entidade no residente, sem estabelecimento
estvel em territrio portugus no se encontram sujeitos a IRC.

em ETF constitudos ao abrigo de legislao estrangeira, no se encontram
sujeitas a tributao em Portugal.
SEGUROS
23.
United Linked
IRS
Residentes
As importncias despendidas, obrigatria ou facultativamente, pela entidade

patronal com seguros e operaes do ramo Vida, desde que constituam
direitos adquiridos e individualizados dos respetivos beneficirios, bem como
as que, no constituindo direitos adquiridos e individualizados dos respetivos
beneficirios, sejam por estes objeto de resgate, adiantamento, remio ou
qualquer outra forma de antecipao da correspondente disponibilidade, ou,
em qualquer caso, de recebimento em capital, so consideradas rendimentos
de trabalho dependente.
100
Fiscalidade 2015
A diferena positiva entre os montantes pagos a ttulo de resgate,

adiantamento ou vencimento de seguros e operaes do ramo Vida e os
respetivos prmios pagos ou importncias investidas considerada
rendimento de capitais para efeitos de tributao do titular em IRS.
Estes rendimentos esto sujeitos a tributao diferenciada em funo do

prazo de vigncia do contrato decorrido:
Se o montante dos prmios pagos na primeira metade da vigncia do

contrato representa pelo menos 35% ou mais da totalidade dos
prmios pagos e/ou o resgate ou reembolso ocorre antes de decorridos
5 anos da vigncia do contrato 100% do montante dos rendimentos
objeto de reteno na fonte definitiva, taxa de 28% (ou 22,4%,
caso se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos
Aores);
Se o montante dos prmios pagos na primeira metade dos contratos

representa pelo menos 35% ou mais da totalidade dos prmios pagos
e o resgate ou reembolso ocorre depois de decorridos 5 anos, mas
antes de decorridos 8 anos da vigncia do contrato 80% do
montante dos rendimentos objeto de reteno na fonte definitiva,
taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na
Regio Autnoma dos Aores). Assim, a aplicao desta taxa de
reteno na fonte de IRS de 28% sobre 80% do montante dos
rendimentos traduz-se numa tributao destes rendimentos a uma taxa
efetiva de 22,4% (ou 17,92% caso se trate de sujeito passivo residente
na Regio Autnoma dos Aores);

e o resgate ou reembolso ocorre depois de decorridos 8 anos da
vigncia do contrato apenas 40% do montante dos rendimentos
objeto de reteno na fonte definitiva, taxa de 28% (ou 22,4%, caso
se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos Aores).
101
Fiscalidade 2015
Assim, a aplicao desta taxa de reteno na fonte de IRS de 28% (ou

22,4%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio Autnoma
dos Aores) sobre 40% do montante dos rendimentos traduz-se numa
tributao destes rendimentos a uma taxa efetiva de 11,2% (ou 8,96%
Aores).
A reteno na fonte taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo
residente na Regio Autnoma dos Aores) acima referida uma reteno na
fonte definitiva, pelo que no h lugar a englobamento obrigatrio dos
rendimentos pelo titular.
Porm, o titular, atendendo sua concreta situao tributria, pode optar pelo
englobamento destes rendimentos com os restantes rendimentos por si
auferidos na sua Declarao de Rendimentos. Neste caso, a reteno na fonte
efetuada passa a ter a natureza de reteno na fonte provisria.

(7.070).


102
Fiscalidade 2015
IRC
So considerados custos ou perdas do exerccio, at ao limite de 15% das

despesas com o pessoal, os suportados com contratos de seguros de vida, que
garantam, exclusivamente invalidez ou risco de morte a favor dos
trabalhadores da empresa, desde que se verifiquem, cumulativamente, as
seguintes condies:
Os benefcios devem ser estabelecidos para a generalidade dos

trabalhadores permanentes da empresa ou no mbito de instrumento
de regulamentao coletiva de trabalho para as classes profissionais
onde os trabalhadores se inserem;
Os benefcios devem ser estabelecidos segundo um critrio objetivo e

idntico para todos os trabalhadores ainda que no pertencentes
mesma classe profissional, salvo em cumprimento de instrumentos de
regulamentao coletiva de trabalho;
A gesto e disposio das importncias despendidas no pertenam

prpria empresa, os contratos de seguros sejam celebrados com
empresas de seguros que possuam sede, direo efetiva ou
estabelecimento estvel em territrio portugus, ou com empresas de
seguros que estejam autorizadas a operar neste territrio em livre
prestao de servios; e
No sejam considerados rendimentos do trabalho dependente.
Quando no forem considerados custos nos termos supra, podem ser aceites
como custos para efeitos fiscais as importncias despendidas com seguros do
ramo Vida, desde que constituam rendimentos do trabalho dependente dos
respetivos beneficirios.
103
Fiscalidade 2015
Imposto do Selo
transmisso
gratuita
dos
crditos
relativos
United
Linked,
designadamente por morte do titular, est sujeita a Imposto do Selo taxa de

10%, salvo:
nas situaes em que o beneficirio do rendimento seja o cnjuge ou

unido de facto, descendente ou ascendente do transmitente;
crditos provenientes de seguros de vida.
Os prmios e comisses relativos a seguros do ramo Vida esto isentos de

Imposto do Selo.
24.
Seguros do ramo Vida de Capitalizao
IRS
Residentes


adiantamento ou vencimento de seguros do ramo Vida de capitalizao e
104
Fiscalidade 2015
os respetivos prmios pagos ou importncias investidas considerada

rendimentos de capitais para efeitos de tributao do titular em IRS.


Aores);


105
Fiscalidade 2015

Aores).
A reteno na fonte taxa de 28% (ou 22,4%, caso se trate de sujeito passivo

titular seja tributado a uma taxa de IRS inferior s taxas efetivas acima
referidas.

( 7.070).


106
Fiscalidade 2015

Autnoma dos Aores).
IRC

seguintes condies:



Quando no forem considerados custos nos termos supra, podem ainda ser
aceites como custos para efeitos fiscais as importncias despendidas com
107
Fiscalidade 2015
seguros do ramo Vida, desde que constituam rendimentos do trabalho

dependente dos respetivos beneficirios.
Imposto do Selo
A transmisso gratuita dos crditos relativos a seguros do ramo Vida de

capitalizao, designadamente por morte do titular, est sujeita a Imposto do
Selo taxa de 10%, salvo:
nas situaes em que o beneficirio do rendimento seja o cnjuge ou

unido de facto, descendente ou ascendente do transmitente;
crditos provenientes de seguros de vida.

Imposto do Selo.
25.
Seguros de Vida
IRS
Residentes

108
Fiscalidade 2015

adiantamento ou vencimento de seguros de vida e os respetivos prmios
pagos ou importncias investidas so considerados rendimentos de capitais
para efeitos de tributao do titular em IRS.


Aores);


109
Fiscalidade 2015

Aores).
A reteno na fonte taxa de 28% (ou 22,4% caso se trate de sujeito passivo

Rendimentos.

titular seja tributado a uma taxa de IRS inferior s taxas efetivas acima
referidas.

(7.070).

110
Fiscalidade 2015


Autnoma dos Aores).
IRC

seguintes condies:



111
Fiscalidade 2015

Imposto do Selo
A transmisso gratuita de crditos provenientes de um seguro de vida no


Imposto do Selo.
26.
Seguro de Sade
IRS
Residentes
Os custos com prmios de seguros que cubram exclusivamente risco de sade do

contribuinte ou dos seus dependentes, pagos por aqueles ou por terceiros, desde
que, neste caso, tenham sido comprovadamente tributados como rendimento do
contribuinte, so dedutveis coleta, enquanto benefcio fiscal, em 10%, com os
seguintes limites:
Seguros de Sade (Ano 2015)

Investimento para obter
Mximo beneficio fiscal
mximo Beneficio fiscal

Por
Por casal
Por contribuinte*
Por casal*
1.000
50
100
contribuinte
500
112
Fiscalidade 2015
Por cada dependente a seu cargo, os limites so elevados em 25.
A deduo de benefcios fiscais constantes do EBF est sujeita aos limites gerais
previstos para as dedues a coleta, os quais variam em funo do escalo do
rendimento coletvel do sujeito passivo, nos seguintes termos:
Limite ()
At 7.000
Sem limite
De mais de 7.000 at 80.000
resultante
da
aplicao
da
seguinte frmula:
1.000 + [1500 80.000
rendimento coletvel / 73.000]
Superior a 80.000
1.000
PRODUTOS ESTRUTURADOS
27.
Sob a forma de Depsito a Prazo
IRS
Residentes
Os juros vencidos so tributados por reteno na fonte taxa de 28% (ou

Aores);
Se o contribuinte nada fizer, os juros sero objeto de reteno na fonte

definitiva, taxa de 28% (ou 22,4% caso se trate de sujeito passivo residente
na Regio Autnoma dos Aores), no havendo lugar ao englobamento do
valor dos juros na sua Declarao de Rendimentos.

113
Fiscalidade 2015
1/5 do rendimento (i.e. que corresponder a uma taxa de 22,4%),

se o reembolso ocorrer aps cinco e antes de oito anos de vigncia
do contrato; ou

se o reembolso ocorrer depois dos primeiros oito anos de vigncia
do contrato.
Este benefcio fiscal no se aplica caso o reembolso do capital investido ocorra

sem verificao das condies exigidas.

Declarao de rendimentos, os juros sero objeto de reteno na fonte
provisria, taxa de 28% (ou 22,4% caso se trate de sujeito passivo residente
Rendimentos.


(7.070).

114
Fiscalidade 2015


Autnoma dos Aores).
No residentes
Os juros vencidos de que seja titular um no residente sem estabelecimento

estvel em territrio portugus esto sujeitos a reteno na fonte definitiva,
taxa de 28%.


do contrato; ou

do contrato.

Se existir Conveno para evitar a dupla tributao (CDT) celebrada entre

115
Fiscalidade 2015
Sem prejuzo de reteno na fonte do imposto em Portugal, se existir acordo

efetiva em conformidade com a legislao aplicvel naquele Estado, e se o
titular no residente for o beneficirio efetivo dos juros, estes rendimentos

titular no residente geradoras dos juros e o montante dos juros. Por sua vez,
a Direco-Geral dos Impostos comunicar estas informaes s autoridades
fiscais do pas onde resida o titular por forma a garantir a tributao nesse
pas.

IRC
Residentes
Juros:
Os juros vencidos esto sujeitos a reteno na fonte, taxa de 25%, a qual

tem a natureza de pagamento por conta do IRC devido a final.

116
Fiscalidade 2015
No residentes
Juros
Os juros vencidos de depsitos a prazo de que seja titular um no residente

sem estabelecimento estvel em territrio portugus esto sujeitos a reteno
na fonte definitiva, taxa de 25%.

Caso Portugal tenha celebrado CDT com o pas do domiclio do titular do

rendimento, a taxa aplicvel pode ser reduzida se cumpridas as formalidades
de preenchimento e entrega de formulrios especficos para acionar o CDT
no prazo legalmente exigido pela lei fiscal.

sociedades associadas de Estados membros diferentes. Nestes termos, os
Imposto do Selo

transmitente.
117
Fiscalidade 2015
28.
Sob a forma de obrigaes
IRS
Residentes
Juros:
Se o contribuinte nada fizer, os juros sero objeto de reteno na fonte

na Regio Autnoma dos Aores), no havendo lugar ao englobamento dos
mesmos na sua Declarao de Rendimentos.
No caso de obrigaes em que o capital investido fique imobilizado por um

perodo mnimo de 5 anos e o vencimento da remunerao ocorra no final do
perodo contratualizado fica excludo de tributao:

do contrato; ou

do contrato.


Declarao de Rendimentos, os juros sero objeto de reteno na fonte

118
Fiscalidade 2015

Rendimentos.



(7.070).


Autnoma dos Aores).
Mais-valias:
119
Fiscalidade 2015

obrigaes, e com o ganho decorrente da diferena entre o custo de aquisio
e o valor de reembolso de obrigaes adquiridas no mercado a uma cotao
abaixo do par, so tributadas, em sede de IRS, taxa especial de 28% (ou
Aores).
No residentes
Os rendimentos de capitais provenientes de obrigaes nacionais, integradas

em sistemas centralizados geridos por entidade residente em Portugal ou por
autorizados pelo membro do Governo responsvel pela rea das Finanas, de
que seja um titular no residente esto isentos de tributao em territrio
portugus nos termos do Decreto-Lei n. 193/2005, de 7 de Novembro, que
aprovou o regime especial de tributao dos rendimentos de valores
mobilirios representativos de dvida.
Porm, esta iseno no aplicvel se cumpridos os demais requisitos legais:


120
Fiscalidade 2015

em matria fiscal.
Se esta iseno no se aplicar, os rendimentos de capitais de obrigaes de

que seja titular um no residentes sem estabelecimento estvel em territrio
portugus esto sujeitos a reteno na fonte definitiva, taxa de 28%.
No caso de obrigaes em que o capital investido fique imobilizado por um

perodo mnimo de 5 anos e o vencimento da remunerao ocorra no final
do perodo contratualizado fica excludo de tributao:

do contrato; ou

do contrato.


Sem prejuzo de reteno na fonte do imposto em Portugal, se existir acordo

residente, que vise permitir que os rendimentos de capitais provenientes das
obrigaes sejam sujeitos a uma tributao efetiva em conformidade com a
legislao aplicvel naquele Estado, e se o titular no residente for o
beneficirio efetivo, estes rendimentos sero tributados no Estado da
residncia do titular no residente, taxa aplicvel nesse Estado.
121
Fiscalidade 2015

titular no residente geradoras dos juros e o montante dos juros. Por sua vez,
a Direco-Geral dos Impostos comunicar estas informaes s autoridades
fiscais do pas onde resida o titular por forma a garantir a tributao nesse
pas.
Mais-valias:
As mais-valias de obrigaes nacionais, integradas em sistemas centralizados

Governo responsvel pela rea das Finanas, realizadas por um titular no
residente sem estabelecimento estvel em territrio portugus com a
transmisso onerosa de obrigaes nacionais e com o ganho decorrente da
diferena entre o custo de aquisio e o valor de reembolso de obrigaes
adquiridas no mercado a uma cotao abaixo do par, so isentas de
tributao em Portugal.


122
Fiscalidade 2015

em matria fiscal.
As mais-valias de obrigaes nacionais, no integradas em sistemas

centralizados reconhecidos geridos por entidade residente em Portugal ou por
realizadas por um titular no residente sem estabelecimento estvel em
territrio portugus com a transmisso onerosa de obrigaes nacionais so
isentas de tributao em Portugal.



IRC
Residentes
123
Fiscalidade 2015
Os rendimentos de capitais provenientes de obrigaes nacionais concorrem

para a formao do lucro tributvel da entidade beneficiria, em sede de IRC
e esto sujeito a reteno na fonte, taxa de 25%, por conta do IRC devido a
final.
Esto dispensados de reteno na fonte os rendimentos de capitais pagos a

Adicionalmente, esto ainda dispensados de reteno na fonte os juros e

outros rendimentos resultantes de obrigaes, de que seja devedora sociedade
cujo capital social com direito de voto seja detido pelo sujeito passivo em
mais de 10%, direta ou indiretamente, atravs de outras sociedades em que o
sujeito passivo seja dominante, desde que a participao no capital social
tenha permanecido na sua titularidade, de modo ininterrupto durante o ano
anterior data da sua colocao disposio.
Mais-valias:
O saldo positivo obtido entre as mais-valias e as menos-valias de obrigaes

nacionais pelo titular concorre para a formao do seu lucro tributvel.
No residentes
Por regra, os rendimentos de capitais provenientes de obrigaes esto

sujeitos a reteno na fonte definitiva, taxa de 25%.

124
Fiscalidade 2015
Se existir CDT celebrada entre Portugal e o pas da residncia fiscal do

titular, a taxa de reteno na fonte pode ser reduzida para a taxa prevista na
CDT aplicvel. Para este efeito, o titular deve cumprir, em Portugal, os
formalismos legais necessrios.

sociedades associadas de Estados membros diferentes. Nestes termosos
Os rendimentos de capitais provenientes de obrigaes nacionais, integradas

em sistemas centralizados geridos por entidade residente em Portugal ou por
esto isentos de tributao em Portugal, nos termos do Decreto-Lei n
193/2005, de 7 de Novembro, que aprovou o regime especial de tributao de
rendimentos de valores mobilirios representativos de dvida.
O beneficirio efetivo dispuser, em territrio portugus, de

O beneficirio efetivo for uma entidade domiciliada numa jurisdio

125
Fiscalidade 2015

em matria fiscal.
Mais-valias:
As mais-valias realizadas pelo titular com a alienao onerosa (e com o

ganho decorrente da diferena entre o custo de aquisio e o valor de
par) de obrigaes nacionais, integradas em sistemas centralizados geridos
por entidade residente em Portugal ou por entidade gestora de sistema de
liquidao internacional estabelecida em outro Estado Membro da Unio
Europeia ou de Estado Membro do Espao Econmico Europeu (neste ltimo
caso, desde que vinculado cooperao administrativa no domnio da
Governo responsvel pela rea das Finanas, esto isentas de tributao em
Portugal nos termos do Decreto-Lei n. 193/2005, de 7 de Novembro, que
aprovou o regime especial de tributao de rendimentos de valores
mobilirios representativos de dvida.


em matria fiscal.
As mais-valias realizadas pelo titular com a alienao onerosa (e com o

ganho decorrente da diferena entre o custo de aquisio e o valor de
126
Fiscalidade 2015

par) de obrigaes nacionais, no integradas em sistemas centralizados
Governo responsvel pela rea das Finanas, esto isentas de tributao em
Portugal.


O beneficirio efetivo for detido, direta ou indiretamente, em mais de

25% por entidade residente em territrio portugus.
Se esta iseno no se aplicar, as mais-valias apuradas com a alienao de

obrigaes so tributadas em territrio portugus, taxa geral de 25%.
Se existir CDT celebrada entre Portugal e o pas de residncia fiscal do

titular, regra geral, as mais-valias realizadas com a alienao onerosa de
obrigaes nacionais so imputveis ao Estado da residncia fiscal do titular
alienante. Para este efeito, a entidade no residente deve cumprir, em
Portugal, os formalismos necessrios para a aplicao da taxa reduzida
prevista na CDT.
Imposto do Selo
127
Fiscalidade 2015
As transmisses gratuitas de obrigaes nacionais esto sujeitas a Imposto do Selo

taxa de 10%, salvo nas situaes em que o beneficirio do rendimento seja o
cnjuge ou unido de facto, descendente ou ascendente do transmitente.
PRODUTOS FISCAIS
29.
Plano Poupana Aes (PPA)
IRS
Regra geral, os rendimentos de PPA (diferena positiva entre o valor devido

aquando do encerramento dos PPA e as importncias entregues pelo
subscritor) so tributados em IRS no momento da respetiva colocao
disposio do titular, por reteno na fonte definitiva, taxa de 21,5% (ou
Aores).

Se o montante das importncias entregues pelo subscritor na primeira

metade do contrato representa pelo menos 35% ou mais da totalidade
das importncias entregues e/ou o resgate ou reembolso ocorre antes
de decorridos 5 anos da vigncia do contrato 100% do montante dos
rendimentos objeto de reteno na fonte definitiva, taxa de 21,5%
(ou 17,2%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio
Autnoma dos Aores);

metade da vigncia dos contratos representa pelo menos 35% ou mais
128
Fiscalidade 2015
da totalidade das importncias entregues e o resgate ou reembolso

ocorre depois de decorridos 5 anos mas antes de decorridos 8 anos da
vigncia do contrato 80% do montante dos rendimentos objeto de
reteno na fonte definitiva, taxa de 21,5% (ou 17,2%, caso se trate
de sujeito passivo residente na Regio Autnoma dos Aores). Assim,
a aplicao desta taxa de reteno na fonte de IRS de 21,5% (ou
tributao destes rendimentos a uma taxa efetiva de 17,2% (ou
13,76%, caso se trate de sujeito passivo residente na Regio
Autnoma dos Aores);

metade dos contratos representa pelo menos 35% ou mais da
totalidade das importncias entregues e o resgate ou reembolso ocorre
depois de decorridos 8 anos da vigncia do contrato apenas 40% do
taxa de 21,5% (ou 17,2%, caso se trate de sujeito passivo residente na
reteno na fonte de IRS de 21,5% sobre 40% do montante dos
Imposto do Selo
As transmisses gratuitas dos valores aplicados em PPA no esto sujeitas a

Imposto do Selo.
30.
Plano Poupana Reforma (PPR)
IRS
Benefcios associados s aplicaes em PPR

129
Fiscalidade 2015
So dedutveis coleta do IRS 20% dos valores aplicados no PPR no

respetivo ano por titular no casado, ou por cada um dos cnjuges no
separados judicialmente de pessoas e bens, desde que observadas as
condies de reembolso do PPR, tendo como limite mximo:
400 por contribuinte com idade inferior a 35 anos;
350 por contribuinte com idade compreendida entre 35 e 50 anos;
300 por contribuinte com idade superior a 50 anos.
Se as condies de reembolso dos valores aplicados no forem respeitadas,

devero as importncias deduzidas majoradas em 10%, por cada ano ou
frao, decorrido desde aquele em que foi exercido o direito deduo ser
acrescidas coleta do IRS do ano da verificao dos factos 2.
A deduo de benefcios fiscais constantes do EBF est sujeita aos limites

gerais previstos para as dedues a coleta, os quais variam em funo do
escalo do rendimento coletvel do sujeito passivo, nos seguintes termos:
Limite ()
At 7.000
Sem limite
De mais de 7.000 at 80.000
resultante
da
aplicao
da
seguinte frmula:
1.000 + [1500 80.000
Superior a 80.000
1.000
Reembolsos sob a forma de rendimentos de penses
Caso seja acordado o recebimento dos rendimentos sob a forma de prestaes

regulares e peridicas (Rendas) e observadas as condies de reembolso dos
2
Salvo em caso de morte do subscritor ou quando tenham decorrido, pelo menos, cinco anos a contar a
respetiva entrega e ocorra qualquer uma das situaes definidas na lei.
130
Fiscalidade 2015
valores aplicados, so considerados rendimentos de penses e encontram-se

sujeitos a reteno na fonte provisria s taxas aplicveis aos escales de
rendimentos do titular.
Os rendimentos de penses brutos anuais obtidos por cada titular, quando

iguais ou inferiores a 4.104 so integralmente dedutveis para efeitos de
tributao em IRS. Se o rendimento anual, por titular, for superior ao valor
desta deduo, ao rendimento anual apurado aplica-se igualmente a deduo
especfica no valor de 4.104 com vista a determinar o rendimento lquido
objeto de tributao.
Reembolsos sob a forma de rendimentos de capitais
Nos restantes casos, observadas as condies de reembolso dos valores

aplicados no Fundo de Penses, os rendimentos colocados disposio do
titular decorrentes do reembolso total ou parcial so considerados
rendimentos de capitais e contam em 40% para efeitos de tributao em IRS,
taxa autnoma de 20% (ou 16% caso se trate de sujeito passivo residente na
Regio Autnoma dos Aores), o que se traduz numa tributao dos
rendimentos a uma taxa efetiva de 8% (ou 6,4% caso se trate de sujeito
passivo residente na Regio Autnoma dos Aores).
Quando no forem observadas as condies de reembolso dos valores

aplicados, o rendimento obtido fica sujeito a tributao diferenciada em
funo dos seguintes prazos:
Se (i) os valores aplicados na primeira metade da vigncia do contrato

representarem menos de 35% das entregas e/ou (ii) o reembolso
ocorrer antes de decorridos 5 anos da vigncia do contrato 100% do
montante do rendimento objeto de reteno na fonte definitiva,
taxa de 21,5% (ou 17,2% caso se trate de sujeito passivo residente na
Regio Autnoma dos Aores);
131
Fiscalidade 2015
Se (i) os valores aplicados na primeira metade dos contratos

representarem 35% ou mais das entregas e (ii) o reembolso ocorrer
depois de decorridos 5 anos, mas antes de decorridos 8 anos, da
reteno na fonte definitiva, taxa de 21,5% (ou 17,2% caso se trate
a aplicao desta taxa de reteno na fonte de 21,5% sobre 80% do
montante do rendimento traduz-se numa tributao deste rendimento
a uma taxa efetiva de 17,2% (ou 13,76% caso se trate de sujeito
passivo residente na Regio Autnoma dos Aores);

Assim, a aplicao desta taxa de reteno na fonte de 21,5% sobre
40% do montante do rendimento traduz-se numa tributao deste
rendimento a uma taxa efetiva de 8,6% (ou 6,88% caso se trate de
Imposto do Selo
As transmisses gratuitas dos valores aplicados em PPR no esto sujeitas a

Imposto do Selo.
31.
Contribuies para Fundos de Penses
IRS
Benefcios associados s aplicaes em Fundos de Penses
132
Fiscalidade 2015
So dedutveis coleta do IRS 20% dos valores aplicados em Fundo de

Penses no respetivo ano por titular no casado, ou por cada um dos cnjuges
no separados judicialmente de pessoas e bens, desde que observadas as
condies de reembolso do Fundo de Penses, tendo como limite mximo:
400 por contribuinte com idade inferior a 35 anos;
350 por contribuinte com idade compreendida entre 35 e 50 anos;
300 por contribuinte com idade superior a 50 anos.
As dedues referidas supra apenas sero permitidas se, quando pagas e

suportadas por terceiros, tenham sido, comprovadamente, tributadas como
rendimentos do titular ou se, quando pagas e suportadas pelo titular, no
constituam encargos inerentes obteno de rendimentos da categoria B rendimentos empresariais e profissionais.
As dedues previstas para os valores aplicados em Fundos de Penses e em

PPR's so cumulveis, no podendo, contudo, exceder os limites acima
referidos no seu conjunto.
Se as condies de reembolso dos valores aplicados no forem respeitadas,

devero as importncias deduzidas majoradas em 10%, por cada ano ou
frao, decorrido desde aquele em que foi exercido o direito deduo ser
acrescidas coleta do IRS do ano da verificao dos factos 3.
A deduo de benefcios fiscais constantes do EBF est sujeita aos limites

gerais previstos para as dedues a coleta, os quais variam em funo do
escalo do rendimento coletvel do sujeito passivo, nos seguintes termos:
Limite ()
At 7.000
Sem limite
De mais de 7.000 at 80.000
resultante
da
aplicao
da
Salvo em caso de morte do subscritor ou quando tenham decorrido, pelo menos, cinco anos a contar a
respetiva entrega e ocorra qualquer uma das situaes definidas na lei.
133
Fiscalidade 2015
seguinte frmula:
1.000 + [1500 80.000
Superior a 80.000
1.000
Reembolsos sob a forma de rendimentos de penses
Caso seja acordado o recebimento dos rendimentos sob a forma de prestaes

regulares e peridicas (Rendas) e observadas as condies de reembolso dos
valores aplicados, so considerados rendimentos de penses e encontram-se
sujeitos a reteno na fonte provisria s taxas aplicveis aos escales de
rendimentos do titular.
Os rendimentos de penses brutos anuais obtidos por cada titular, quando

iguais ou inferiores a 4.104 so integralmente dedutveis para efeitos de
tributao em IRS. Se o rendimento anual, por titular, for superior ao valor
desta deduo, ao rendimento anual apurado aplica-se igualmente a deduo
especfica no valor de 4.104 com vista a determinar o rendimento lquido
objeto de tributao.
Reembolsos sob a forma de rendimentos de capitais
Nos restantes casos, observadas as condies de reembolso dos valores

aplicados no Fundo de Penses, os rendimentos colocados disposio do
titular decorrentes do reembolso total ou parcial so considerados
rendimentos de capitais e contam em 40% para efeitos de tributao em IRS,
taxa autnoma de 20% (ou 16% caso se trate de sujeito passivo residente na
Regio Autnoma dos Aores), o que se traduz numa tributao dos
rendimentos a uma taxa efetiva de 8% (ou 6,4% caso se trate de sujeito
passivo residente na Regio Autnoma dos Aores).
134
Fiscalidade 2015
Quando no forem observadas as condies de reembolso dos valores

aplicados, o rendimento obtido fica sujeito a tributao diferenciada em
funo dos seguintes prazos:
Se (i) os valores aplicados na primeira metade da vigncia do contrato

representarem menos de 35% das entregas e/ou (ii) o reembolso
ocorrer antes de decorridos 5 anos da vigncia do contrato 100% do
Regio Autnoma dos Aores);

depois de decorridos 5 anos, mas antes de decorridos 8 anos, da
reteno na fonte definitiva, taxa de 21,5% (ou 17,2% caso se trate
a aplicao desta taxa de reteno na fonte de 21,5% sobre 80% do
montante do rendimento traduz-se numa tributao deste rendimento
a uma taxa efetiva de 17,2% (ou 13,76% caso se trate de sujeito
passivo residente na Regio Autnoma dos Aores);

Assim, a aplicao desta taxa de reteno na fonte de 21,5% sobre
40% do montante do rendimento traduz-se numa tributao deste
rendimento a uma taxa efetiva de 8,6% (ou 6,88% caso se trate de
135
Fiscalidade 2015
Imposto do Selo
As transmisses gratuitas dos valores aplicados em Fundo de Penses no

esto sujeitas a Imposto do Selo.
136
Fiscalidade 2015
III.
GLOSSRIO FISCAL
Letra A
Acordo para evitar a dupla tributao internacional
Ver conveno para evitar a dupla tributao internacional
Agregado familiar
O agregado familiar composto por:
(i)
Os cnjuges no separados judicialmente de pessoas e bens, ou os unidos de facto,

e os respetivos dependentes;
(ii)
Cada um dos cnjuges ou ex-cnjuges, respetivamente, em casos de separao

judicial de pessoas e bens ou declarao de nulidade, anulao ou dissoluo do
casamento e dependentes a seu cargo;
(iii) Pai ou me solteiros e dependentes a seu cargo;

(iv) Adotante solteiro e dependentes a seu cargo.
Ajudas de custo
Importncia atribuda pela entidade patronal ao trabalhador dependente para fazer face a
despesas com alojamento e refeies em representao da mesma. O montante atribudo
que exceda os limites legais fixados considerado rendimento do trabalho dependente.

Os ADRs definem-se, regra geral, como certificados de depsito representativos de
aes de empresas estrangeiras, que so negociados em bolsas norte-americanas, como
se de aes se tratassem e que, normalmente, tm a si associada a atribuio de um
mandato de representao a favor de uma determinada entidade, a qual atua como
depositria ou custodiante dessas aes.
Anexo G
137
Fiscalidade 2015
Trata-se de um anexo declarao peridica de rendimentos (modelo 3) de IRS,

apresentvel quando o titular dos rendimentos ou o seu agregado familiar, no ano a que
respeita a declarao, tenha obtido mais-valias ou outros incrementos patrimoniais.
Anexo J
Trata-se de um anexo declarao peridica de rendimentos (modelo 3) de IRS,
apresentvel quando o titular dos rendimentos ou o seu agregado familiar, no ano a que
respeita a declarao, tenha obtido rendimentos fora do territrio portugus.
Avaliao direta
Com base em elementos objetivos, esta avaliao tende a apurar o valor real dos
rendimentos e bens sujeitos a tributao. Esta avaliao pode ser da iniciativa do
contribuinte (e.g. autoliquidao) ou da Administrao Fiscal.
Avaliao indireta
Trata-se de uma avaliao subsidiria relativamente avaliao direta mediante a qual,
na impossibilidade de utilizar elementos objetivos que determinem diretamente o valor
dos rendimentos ou bens sujeitos a tributao, a Administrao Fiscal se poder servir de
indcios, presunes, indicadores ou outros elementos expressamente previstos na lei.
Letra B
Base do imposto
Valor anual dos rendimentos das categorias A (Rendimentos do trabalho dependente), B
(Rendimentos empresariais e profissionais), E (Rendimentos de capitais), F
(Rendimentos prediais), G (Incrementos patrimoniais), H (Penses), lcitos ou ilcitos,
em moeda ou em espcie, depois de efetuadas as eventuais dedues e/ou abatimentos
sobre os quais incide o imposto.
Beneficirio efetivo
Qualquer titular que obtenha rendimentos por conta prpria e no na qualidade de agente
ou mandatrio.
138
Fiscalidade 2015
Benefcios fiscais
So medidas de carcter excecional face ao regime normal de tributao, institudas para
a tutela de relevantes interesses pblicos extrafiscais que sejam superiores ao da prpria
tributao que por eles afastada.
So benefcios fiscais as isenes, as redues de taxa, as dedues matria coletvel e
coleta, as amortizaes e reintegraes aceleradas e outras medidas fiscais que
obedeam s caractersticas fiscais enumeradas no pargrafo anterior.
A soma dos benefcios fiscais, para efeitos de IRS, est sujeita a limites globais que
dependem do escalo do rendimento coletvel do sujeito passivo.
Letra C
Caducidade do direito liquidao
Prazo que a Administrao Fiscal dispe para liquidar o imposto, findo o qual esse
direito de liquidar caduca. Atualmente, o prazo de caducidade de 4 anos, quando a lei
no fixar outro.
Categorias de rendimentos
Atualmente, o IRS incide sobre o valor anual dos rendimentos das seguintes seis
categorias de imposto, mesmo quando provenientes de atos ilcitos, depois de efetuados
as correspondentes dedues e abatimentos:
(i)
Rendimentos do trabalho dependente (Categoria A);
(ii)
Rendimentos empresariais e profissionais (Categoria B);
(iii) Rendimentos de capitais (Categoria E);

(iv) Rendimentos prediais (Categoria F);
(v)
Incrementos patrimoniais (Categoria G);
(vi) Penses (Categoria H).
Coleta
Valor do imposto a pagar, resultante da aplicao da taxa do imposto matria coletvel
apurada.
Conveno para evitar a dupla tributao internacional

139
Fiscalidade 2015
Conveno celebrada entre dois pases destinada a regular a tributao dos rendimentos
e do capital com o intuito de evitar a dupla tributao e a evaso fiscal.
Contabilidade organizada
Sistema de registo contabilstico a que se encontram vinculados determinados
contribuintes, o qual se rege por normas contabilsticas especficas em funo dos
sectores em causa.
Correo monetria
Mecanismo de atualizao dos valores pelos quais as operaes foram realizadas.
Crdito de imposto
Valor que o contribuinte tem direito a deduzir coleta de imposto quando se verifiquem
determinadas situaes, tendo em vista a eliminao / atenuao da dupla tributao
internacional (e.g. crdito de imposto por dupla tributao internacional).
Custos ou perdas
Para efeitos fiscais, so custos ou perdas os que comprovadamente forem indispensveis
para a realizao dos proveitos ou ganhos sujeitos a imposto ou para a manuteno da
fonte produtora.
Letra D
Declarao anual de rendimentos
Declarao de modelo oficial que rene toda a informao contabilstica e fiscal e que
deve ser apresentada anualmente por alguns contribuintes.
Declarao peridica de rendimentos

Declarao de modelo oficial relativa aos rendimentos do ano anterior que deve ser
apresentada anualmente pelos contribuintes.
Dedues coleta
Deduo
ao imposto apurado de determinados valores, designadamente os
correspondentes a despesas suportadas, dentro de certos limites, num determinado ano

140
Fiscalidade 2015
fiscal (e.g. despesas de sade). As dedues coleta esto sujeitas a limites em funo
do rendimento do sujeito passivo ou do agregado familiar, sendo o montante da deduo
menor consoante o rendimento se enquadrar em escalo superior.
Dedues especficas
Dedues, dentro de certos limites, ao rendimento bruto da categoria do contribuinte
referentes a encargos suportados necessrios obteno daqueles rendimentos.
Domiclio fiscal
O domiclio fiscal do contribuinte , por regra, considerado:
(i)
Para as pessoas singulares, o local da residncia habitual;
(ii)
Para as pessoas coletivas, o local da sede ou direo efetiva, ou na falta deste, o

local do estabelecimento estvel.
Dossier fiscal
Processo de documentao contabilstica e fiscal que deve ser organizado por alguns
contribuintes em cada exerccio.
Dupla tributao econmica

Dupla tributao do mesmo rendimento, em contribuintes diferentes, motivado pelo
mesmo facto tributrio, num mesmo perodo de tributao.
Declarao de substituio
Declarao que visa corrigir valores/dados inscritos na declarao peridica de
rendimentos entregue anualmente pelo contribuinte.
Letra E
Englobamento
Operao que se traduz na soma dos rendimentos lquidos tributveis das vrias
categorias de rendimentos, de forma a apurar o rendimento global tributvel. Os
rendimentos que sejam objeto de englobamento sero tributados s taxas gerais
constantes do Cdigo do IRS que, no Continente e na Regio Autnoma da Madeira,
podero ascender at 48% e na Regio Autnoma dos Aores at 38,4%.
141
Fiscalidade 2015
Estabelecimento estvel
Qualquer instalao fixa atravs da qual seja exercida uma atividade de natureza
comercial, industrial ou agrcola. Considera-se que tambm existe estabelecimento
estvel quando uma pessoa atue em territrio portugus por conta de uma empresa e
tenha, e habitualmente exera, poderes de intermediao e de concluso de contratos que
vinculem a empresa, no mbito das atividades desta.
Excluso tributria
A excluso tributria traduz-se na no subsuno no mbito de incidncia de uma norma
ou de um conjunto de normas de uma qualquer situao concreta. As situaes de no
sujeio tributria no so consideradas benefcios fiscais.
Letra F
FIFO (First in first out)
Critrio contabilstico de valorizao segundo o qual, na venda de valores mobilirios,
deve considerar-se que se esto a vender aqueles que foram adquiridos h mais tempo.
Letra I
Incrementos patrimoniais
So os rendimentos da categoria G (e.g. mais-valias), que configuram um acrscimo
patrimonial do contribuinte no enquadrvel noutra categoria de rendimento.
Iseno
um benefcio fiscal que pode relacionar-se com o objeto da operao (iseno
objetiva) ou com o seu sujeito (iseno subjetiva).
Letra J
Juros compensatrios
Juros, contados dia a dia, que visam compensar o Estado pelos atrasos na liquidao de
impostos por facto imputvel ao contribuinte (e.g. no entrega do imposto retido at
determinado prazo). Atualmente, a taxa de juros compensatrios de 4%.
142
Fiscalidade 2015
Juros indemnizatrios
Juros, contados dia a dia, que visam compensar o contribuinte por erro imputvel
Administrao Fiscal de que resulte pagamento de dvida tributria em montante
superior ao legalmente devido. A taxa de juros indemnizatrios igual taxa de juros
compensatrios, sendo atualmente de 4%.
Juros de mora
Juro devidos a partir do dia seguinte data limite para cumprimento da obrigao
tributria, que visam compensar o Estado pelo atraso do pagamento de imposto ou
outros encargos no prazo estabelecido. A respetiva taxa de juro tem vigncia anual,
sendo apurada e publicitada pelo Instituto de Gesto da Tesouraria e do Crdito Pblico
at ao dia 31 de Dezembro do ano anterior, no se contabilizando, no clculo dos
mesmos juros, os dias includos no ms de calendrio em que se fizer o pagamento.
Para 2015, a taxa dos juros de mora aplicveis s dvidas ao Estado e outras entidades
pblicas foi fixada em 5,476%.
Letra L
Liquidao do imposto
Operao que consiste no apuramento do imposto devido pelo contribuinte, mediante a
aplicao da taxa do imposto matria coletvel.
Lucro tributvel
Soma algbrica do resultado lquido do exerccio e das variaes patrimoniais positivas e
negativas verificadas no mesmo perodo e no refletidas naquele exerccio, determinados
com base na contabilidade e corrigidos nos termos do Cdigo do IRC.
Letra M
Mais-valias / menos-valias
As mais-valias / menos-valias, para efeitos de IRS, consistem em ganhos obtidos ou
perdas sofridas com a alienao, ou operao fiscalmente similar, de certos bens ou
direitos.
143
Fiscalidade 2015
Consideram-se mais-valias/menos-valias, para efeitos de IRC, os ganhos obtidos ou

perdas sofridas relativamente a elementos do ativo imobilizado mediante a transmisso
onerosa, qualquer que seja o ttulo por que se opere e, bem assim, os derivados de
sinistros ou os resultantes da afetao permanente daqueles elementos a fins alheios da
atividade exercida.
Mecenato
Os contribuintes podem deduzir ao seu rendimento coletvel, dentro de certos limites, os
montantes entregues a ttulo de donativos (sem intuito comercial) a entidades elegveis.
Matria coletvel
Ao nvel do IRS, a matria coletvel apurada pela deduo do valor dos abatimentos
(e.g. abatimento das penses de alimentos) ao rendimento lquido total. J em sede de
IRC, a matria coletvel corresponde ao lucro tributvel deduzido dos eventuais
prejuzos fiscais reportveis de exerccios anteriores e benefcios fiscais.
Letra P
Prescrio
Extino do direito de cobrana da dvida que a Administrao Fiscal dispe pelo
decurso do perodo de tempo estabelecido na lei fiscal. As dvidas tributrias prescrevem
no prazo de oito anos, salvo o disposto em lei especial.
Letra R
Regime
especial
de tributao
dos
rendimentos
de valores
mobilirios
representativos de dvida
Regime de iseno de IRS (e tambm de IRC) aplicvel aos rendimentos de valores
mobilirios representativos de dvida pblica e no pblica obtidos por titulares no
residentes em territrio portugus, que abrange quer os rendimentos de capitais, quer as
mais-valias.
Regime fiscal claramente mais favorvel

144
Fiscalidade 2015
Considera-se que uma entidade ou pessoa singular est sujeita a um regime fiscal
claramente mais favorvel quando estiver sediado ou domiciliado numa jurisdio
constante da lista aprovada pela Portaria n. 150/2004, de 13 de Fevereiro, alterada pela
Portaria n. 292/2011, de 8 de Novembro ou quando a entidade estiver sediada numa
jurisdio em que no tributada em imposto idntico ou anlogo ao IRC ou ainda
quando o imposto efetivamente pago seja igual ou inferior a 60% do IRC que seria
devido se a sociedade fosse residente em territrio portugus.
Rendimento bruto
Corresponde aos rendimentos obtidos no mbito de cada categoria antes de efetuadas as
dedues especficas mesma aplicvel.
Rendimento coletvel
Resultado da deduo dos abatimentos previstos na lei ao rendimento lquido total.
Rendimento lquido
Corresponde ao rendimento bruto de cada categoria de IRS subtrado das respetivas
dedues especficas.
Representante fiscal
Os no residentes que obtenham rendimentos sujeitos a IRS, bem como os que, embora
residentes em territrio nacional, se ausentem deste por um perodo superior a 6 meses
devem, para efeitos fiscais, designar uma pessoa singular ou coletiva com residncia ou
sede em Portugal para os representar perante a Administrao Fiscal e garantir o
cumprimento dos seus deveres fiscais.
As entidades que, no tendo sede nem direo efetiva em territrio portugus, no

possuam estabelecimento estvel a situado mas nele obtenham rendimentos, so
obrigados a designar uma pessoa singular ou coletiva com residncia, sede ou direo
efetiva em territrio portugus para as representar perante a Administrao Fiscal quanto
s suas obrigaes referentes a IRC.
A obrigao de nomeao de representante, sendo meramente facultativa, no

aplicvel, em relao a no residentes de, ou a residentes que se ausentem para, Estados
145
Fiscalidade 2015
membros da Unio Europeia ou do Espao Econmico Europeu, neste ltimo caso desde
que esse Estado membro esteja vinculado a cooperao administrativa no domnio da
fiscalidade equivalente estabelecida no mbito da Unio Europeia
Reteno na fonte
Mecanismo de antecipao do pagamento do imposto que se processa atravs da
deduo deste pela entidade devedora ou pagadora do rendimento, aquando do respetivo
pagamento ou colocao disposio. Esta entidade dever entregar as quantias retidas
nos cofres do Estado. O imposto pago por reteno na fonte pode ter carcter definitivo
(e.g. taxas liberatrias) ou a natureza de um pagamento por conta do imposto que se
mostre devido a final.
Reteno na fonte definitiva

Montante deduzido, com carcter definitivo, aquando do pagamento ou colocao
disposio de um rendimento pela entidade custodiante, devedora ou pagadora do
mesmo.
Reteno na fonte provisria

Montante deduzido aquando do pagamento ou colocao disposio de um rendimento
pela entidade custodiante, devedora ou pagadora do mesmo como adiantamento por
conta do imposto devido a final.
Letra S
Substituio tributria
Existe substituio tributria quando, por imposio legal, o imposto for exigido a
pessoa diferente do contribuinte.
Sujeito passivo
Pessoa singular ou coletiva, patrimnio ou organizao de facto ou de direito que se
encontra vinculada ao cumprimento de obrigao tributria.
Letra T
146
Fiscalidade 2015
Taxa autnoma
Taxa que impende sobre certos montantes em funo de uma determinada situao
especfica, independentemente do rendimento global tributvel do contribuinte (e.g.
taxas que incidem sobre despesas no documentadas).
Taxa especial
Taxas de imposto que incidem sobre certos rendimentos e que no podem ser
configuradas como taxas gerais. So taxas de liquidao e no taxas de reteno (e.g.
taxa aplicvel ao saldo positivo entre as mais-valias e as menos-valias apuradas na
transmisso onerosa de partes sociais e outros valores mobilirios).
Taxa liberatria
Taxa fixa aplicvel sobre o rendimento retido na fonte com carcter definitivo, liberando
o contribuinte da obrigao de incluir aquele rendimento na declarao peridica de
rendimentos.
Transmisso gratuita
Transmisso operada sem contrapartida ou preo (e.g. doao, morte do titular).
Transmisso onerosa
Transmisso que tem como contrapartida um preo, o qual pode ser dinheiro, um direito,
um bem ou outro valor (e.g. alienao onerosa de valores mobilirios, direitos reais
sobre bens imveis).
Transparncia fiscal
Regime especial que ignora a existncia jurdica de uma pessoa coletiva para tributar
diretamente, em sede de IRS ou IRC, os respetivos scios ou membros. A ttulo de
exemplo, refira-se:
(a)
As sociedades de profissionais (advogados, mdicos);
(b)
Os agrupamentos completares de empresas;
(c)
Os agrupamentos europeus de interesse econmico.
147
Fiscalidade 2015
Letra V
Valor de aquisio
Valor pelo qual se considera que um bem foi adquirido ou permutado, onerosa ou
gratuitamente.
Valor de realizao
Valor da contraprestao auferida pelo contribuinte em virtude da transmisso de um
bem ou direito.
148
Fiscalidade 2015
IV. ABREVIATURAS UTILIZADAS
ADT. Acordo para evitar a dupla tributao internacional

IRS.
Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares
IRC. Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Coletivas
149

Best Guia Fiscal

Uploaded by

Document Information

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Best Guia Fiscal

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

GUIA FISCAL 2015

Enquadramento fiscal dos produtos financeiros

Contas Poupana-Habitao (CPH)

Cartes de dupla funcionalidade (dbito/crdito)

American Depositary Receipts (ADR)

Obrigaes nacionais de cupo zero

Obrigaes internacionais de cupo zero

Organismos de investimento imobilirio (OII) nacionais

Organismos de investimento mobilirio (OIM) nacionais

Organismos especiais de investimento imobilirio (OEII)

Organismos de investimento coletivos estrangeiros

Exchange Trade Funds (ETF)

Seguros do ramo Vida de capitalizao

Sob a forma de depsitos a prazo

Sob a forma de obrigaes

Plano poupana aes (PPA)

Plano poupana reforma (PPR)

Contribuies para Fundos de Penses

ltima atualizao 2015/05/18

Constitui objeto do presente Memorando disponibilizar ao Banco Best Banco

ENQUADRAMENTO FISCAL DOS PRODUTOS FINANCEIROS

Os juros vencidos beneficiam do seguinte tratamento fiscal:

Se o titular nada fizer, os juros so objeto de reteno na fonte definitiva,

Se o titular, atendendo sua concreta situao tributria, optar pelo

Para este efeito, o titular deve solicitar expressamente ao Banco um

ltima atualizao 2015/05/18

O documento comprovativo deve ser junto Declarao de Rendimentos do

Optando pelo englobamento fica obrigado a englobar a totalidade dos

Optando pelo englobamento, este rendimento estar sujeito a uma sobretaxa

Adicionalmente, este rendimento, sendo englobado pelo respetivo titular,

A opo pelo englobamento deste rendimento apenas se revela vantajosa caso

Os juros vencidos esto sujeitos a reteno na fonte, taxa de 25%, a ttulo

Esto dispensados de reteno na fonte os juros vencidos relativamente a

ltima atualizao 2015/05/18

A transmisso gratuita do saldo da conta, designadamente por morte do

O saldo em dvida, no caso de descoberto bancrio ou de conta corrente, est

Sobre os juros cobrados em contas a descoberto tambm incide o Imposto do

Os juros vencidos beneficiam do seguinte tratamento fiscal:

Se o titular nada fizer, os juros so objeto de reteno na fonte definitiva,

Se o titular, atendendo sua concreta situao tributria, optar pelo

ltima atualizao 2015/05/18

Para este efeito, o titular deve solicitar expressamente ao Banco um

O documento comprovativo deve ser junto Declarao de Rendimentos do

Optando pelo englobamento fica obrigado a englobar a totalidade dos

Optando pelo englobamento, este rendimento estar sujeito a uma sobretaxa

Adicionalmente, este rendimento, sendo englobado pelo respetivo titular,

A opo pelo englobamento deste rendimento apenas se revela vantajosa caso

ltima atualizao 2015/05/18

O saldo em dvida, no caso de descoberto bancrio, est isento de Imposto do

A transmisso gratuita do saldo da conta, designadamente por morte do

Sobre os juros cobrados em contas a descoberto tambm incide o Imposto do

Os juros vencidos esto sujeitos a reteno na fonte definitiva, taxa de 28%.

Se existir Conveno para evitar a Dupla Tributao (CDT) celebrada entre

Sem prejuzo da reteno na fonte do imposto em Portugal, se existir acordo

Para este efeito, o banco prestar Direco-Geral dos Impostos informaes

ltima atualizao 2015/05/18

endereo do banco, o nmero de conta no residente do titular e o montante

Esto sujeitos a reteno na fonte, a ttulo definitivo, taxa liberatria de

O saldo em dvida, no caso de descoberto bancrio ou de conta corrente, est

Sobre os juros cobrados em contas a descoberto tambm incide o Imposto do

Os juros vencidos so tributados por reteno na fonte, taxa de 28% (ou

Se o titular nada fizer, a reteno na fonte de IRS referida taxa de 28%

ltima atualizao 2015/05/18

residente na Regio Autnoma dos Aores), no havendo lugar ao