FINANZAS

Alejandro
Chambergo
Sesin
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Tema
: Punto de Equilibrio

Punto de Equilibrio

Punto de equilibrio
El Punto de Equilibrio de un bien o servicio,
est dado por el volumen de ventas para el
cual, los ingresos totales se hacen iguales
a los costos totales. Es decir, el nivel de
actividad para el cual no hay prdidas ni
ganancias
No es una tcnica para evaluar la
rentabilidad de una inversin sino que slo
es una importante referencia financiera.

Punto de equilibrio
Se denomina tambin Punto muerto o
relacin Costo Volumen utilidad
Se define como:
Produccin que para las condiciones
supuestas no genera utilidades
Equilibra ingresos y egresos del perodo
analizado

Punto de equilibrio
Un vistazo previo al Estado de Resultados
Para los fines que siguen, demos un
vistazo previo a la Estructura de un
Estado de Resultados de una empresa
Veamos

Estado de Resultados
Estructura en costeo por absorcin
1. + Ventas netas
2. - Costo de lo producido y lo vendido
3. = UTILIDAD BRUTA
4. - Gastos generales de administracin y venta
5. = UTILIDAD OPERACIONAL
6. + Otros ingresos (no operacionales )
7. - Otros egresos (no operacionales)
8. = UTIL. ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII)
9. - Intereses
10. = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)

11. - Impuestos
12. = UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL PERIODO

Estado de Resultados
Estructura en costeo variable
ELEMENTOS

1. + Ventas netas
2.- Costo variable de lo producido y vendido
3. = CONTRIBUCION MARGINAL TOTAL
4. - Costos fijos de produccin
5. = UTILIDAD BRUTA
6. - Gastos generales de administracin y venta
7. = UTILIDAD OPERACIONAL
8. + Otros ingresos (no operacionales)
9. - Otros egresos (no operacionales)
10. = UTILIDAD ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (UAII)
11. - Intereses
12. = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
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CU
Empr
X
X
X
X
X

X
X

X
X

X
X

X
X

13. - Impuestos
14. = UTILIDAD NETA O RESULTADO DEL PERIODO

Punto de equilibrio
Punto de equilibrio operacional
Considera
ingresos,
egresos
y
utilidades
operacionales
Punto equilibrio empresarial
Considera ingresos, egresos totales y las utilidades
netas
Punto de produccin
Produccin que se debe tener en el perodo para
obtener la utilidad
Se pueden tener varios puntos de produccin
segn se trate de utilidad bruta, operacional, antes
de impuestos, neta
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Punto de equilibrio
Supuestos
Establecer claramente rango de produccin para el anlisis,
segn la capacidad instalada
El precio de venta se mantiene constante para el nivel de
produccin, durante el perodo estudiado
Es posible diferenciar costos fijos y variables
Costos fijos permanecen constantes para el nivel de
produccin analizado
Los costos variables totales son proporcionales a Q
( produccin )
Todo lo que se produce se vende (no considera existencia
inventarios
No se analiza valor del dinero en el tiempo

Desventajas del punto de equilibrio

Para su clculo no se considera la inversin inicial
que da origen a los beneficios calculados.
Es difcil delimitar con exactitud si ciertos costos se
clasifican como fijos o como variables. Mientras los
costos fijos sean menores se alcanzar ms rpido el
punto de equilibrio.
Es inflexible en el tiempo, esto es, el equilibrio se
calcula con un costos dados, pero si stos cambian,
tambin lo hace el punto de equilibrio

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Informacin para el clculo del punto de

equilibrio
Se deben considerar todos los egresos para la
produccin
Identificar los costos variables y los costos fijos
Los costos fijos estn formados por:
costos administrativos,
costos de comercializacin
costos financieros

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Clculo del Punto de Equilibrio

El clculo del Punto de Equilibrio puede ser:
Monoproducto:
En unidades producidas
En monetarias

Multiproducto:
En unidades homogneas
En unidades monetarias

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Clculo del Punto de Equilibrio en unidades

producidas
Costo Fijo (CF): es la parte del costo total (CT) que la
empresa tendr independientemente de su nivel de
actividad.
Los costos fijos los tendr la empresa aunque no
produzca nada. Entre estos podemos mencionar: el
alquiler, los impuestos, los sueldos administrativos,
entre otros.

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Clculo del Punto de Equilibrio en unidades

producidas
Costo variable (CV): es la parte del costo total que est
en funcin de la cantidad (Q) de unidades producidas o
de los servicios prestados. Es decir, a mayor nivel de
actividad, mayor costo variable.
Costo variable unitario (CVMe): es el costo, por cada
unidad producida o por cada servicio prestado, de las
materias primas, materiales, mano de obra, etc. El costo
variable unitario puede suponerse constante para cada
unidad independientemente de la cantidad producida.
Clculo del Punto de Equilibrio en unidades
producidas
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 Costo Total (CT):

CT = CF + CV
CT = CF + CVMe. Q

(1)

Ingreso Total (IT): est dado por el producto de la

cantidad (Q) por el precio unitario ( p ) (bajo el supuesto
de que todo lo producido es vendido).
IT = p . Q

(2)

Clculo del Punto de Equilibrio en

unidades producidas
En el Punto de Equilibrio se debe cumplir que los

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Costos Totales (CT) sean iguales a los Ingresos

Totales (IT):
CT = IT
Luego, igualando (1) y (2), tenemos:
CF + CVMe . Q = p . Q (3)
CF
Q (PE) = PEu = -------------16 p - CVMe

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Ejemplo

Una empresa manufacturera desea calcular su

punto de equilibrio en el presente ao, para lo cual
conoce sus costos fijos, que son de $10.000, sus
costos variables, que son de $2,5 por unidad
producida y su precio de venta que es de $4,5 por
unidad vendida.

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Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular su
punto de equilibrio en el presente ao, para lo cual
conoce sus costos fijos, que son de $10.000, sus
costos variables, que son de $2,5 por unidad
producida y su precio de venta que es de $4,5 por
unidad vendida.
Luego, para calcular el punto de equilibrio en
unidades (PEu) ser:
10.000 $
PEu =
= 5.000 unidades
(4,5 2 ,5) $/unidad

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Es decir, para poder cubrir sus costos (fijos y variables), la

empresa deber producir y vender 5.000 unidades. Por encima
de este valor comenzar a tener ganancias.

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Ventas

Ingresos

Costos

E*
Ventas*

CF

Q*

Q unidades
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Clculo del Punto de Equilibrio en unidades monetarias

Se obtiene del producto del PEu por el precio de
venta unitario (p) del bien o servicio:
PE$ (Ventas) = PEu . p

(5)

Del ejemplo anterior:

PE$ (Ventas) = 5.000 unid. 4,5$/unidad
PE$ (Ventas) = 22.500$

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Clculo del Punto de Equilibrio en

unidades monetarias
Si reemplazamos (4) en (5) y operamos
convenientemente,
llegamos
a
la
siguiente expresin:
CF

(6)

PE$ =
1 CVMe/p

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Clculo del Punto de Equilibrio en

unidades monetarias
El denominador de la expresin (6)
equivale al Porcentaje Marginal, es
decir
Margen
de
Contribucin/Ventas
CF

(7)

PE$ =
PM

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24

Y el Margen de Contribucin Unitario = pCVMe

Es el excedente al cubrir los costos variables
que se aporta para cubrir costos fijos y
generar utilidad

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Clculo del Punto de Equilibrio

Multiproducto
En la mayora de los casos, las empresas
producen ms de un producto
(multiproducto), los que tendrn precios
de venta y costos variables diferentes. El
punto de equilibrio en unidades (PEu)
para cada uno de estos productos
seguramente ser distinto.
Para estos casos, se puede proceder de
dos maneras distintas segn que los
productos se midan en unidades
homogneas o no.
26

Clculo del Punto de Equilibrio

Multiproducto
En el caso de que sean unidades
homogneas entonces podremos calcular
el PEu, si conocemos el porcentaje de
ventas en unidades de cada producto
respecto del total de unidades vendidas.
Luego sera: (p.i CVMe.i) Xi = CF
donde cada Xi resultar el PEu para cada
producto y vendr dado por el producto
del PEu conjunto por el % de
participacin de ese producto en el total
de las ventas.
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28

Clculo del Punto de Equilibrio

Multiproducto
Si las unidades de los productos no son
homogneas, entonces debemos ponderar
la contribucin de cada producto en las
ventas totales en pesos. Es decir, en la
expresin (6), el numerador (CF) no
cambiar, mientras que en el denominador,
debemos hacer la suma de los productos
de (1 CVMe/p) para cada producto,
multiplicada por el porcentaje i que
representan las ventas de ese producto en

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unidades monetarias con respecto al total

de ventas.

Clculo del Punto de Equilibrio

Multiproducto
La frmula a utilizar ser:
CF
PE$ =
(1-CVMe
(1-CVMe
1/p1).i1+(1-CVMe
2/p2).i2++
n/pn).in
(7)

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En la cual los in representan los

porcentajes de ventas en soles de
cada uno de los productos respecto
del total de ventas.

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MEZCLA DE PRODUCTOS
Cuando una empresa vende ms de un producto ,
el anlisis costo-volumen-utilidad, se lleva a cabo
utilizando una razn de promedio de contribucin
marginal para una mezcla de ventas determinada o
una contribucin marginal por utilidad.
Si la mezcla real de productos difiere de productos
en que se bas el anlisis, surgir una divergencia
entre la utilidad esperada, basada en el modelo
Costo-Volumen-Utilidad y la utilidad real. Adems,
el punto de equilibrio no ser el mismo si la mezcla
de productos realmente vendidos difiere de la
mezcla de productos empleada en el anlisis.
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