TALLER REGULACIN CONTABLE

POR:
CLARA INES DUEAS CARDENAS
BIBIANA SIRLEY RESTREPO GOMEZ
DEIBYS LORENA QUIONEZ RAMOS

PROGRAMA:
CONTADURIA PBLICA.

DOCENTE:
DORA MARA DIAZ CAICEDO

CORPORACIN UNIFICADA NACIONAL DE EDUCACIN SUPERIOR - CUN

APARTAD, ANTIOQUIA

Referencia: Curso de finanzas Carlos Mario Morales

ALTERNATIVAS DE FINANCIACIN A CORTO PLAZO

El financiamiento a corto plazo es necesario para garantizar las operaciones corrientes de una
organizacin empresarial, dado que la situacin financiera puede tener serias fluctuaciones
producto del entorno econmico y sectorial donde opera la empresa. Es muy comn que las
empresas utilicen estos recursos para satisfacer necesidades como: Aumento en la posicin de
efectivo, financiacin de cuentas por cobrar, pago de proveedores, pago de nminas, prestaciones
sociales, pago de impuestos.

La financiacin a corto plazo ofrece ventajas y desventajas para la gestin financiera de la

empresa en aspectos como:
Facilidad para la gestin del administrador financiero
Menores costos de financiacin dado los plazos cortos.
Las tasa de inters estn directamente ligadas a los plazos, a menor plazo, menor tasa.

Los tramites peridicos que se deben de realizar para la obtencin de financiacin, se constituyen
en un factor negativo para algunos administradores financiero. Al respecto son muchos los
productos financieros que estn estructurados en forma de cupos, lo que resuelve esta situacin en
el corto plazo.

Para determinar las fuentes ms adecuadas para el financiamiento a corto plazo, es necesario
tener en cuenta los siguientes aspectos:

Referencia: Curso de finanzas Carlos Mario Morales

 El costo de dinero medido a travs de la tasa de inters

La calificacin crediticia en las centrales de riesgo como: Datacrdito, CIFIN y Pro crdito
Nivel de endeudamiento.
Condiciones de la financiacin en trminos de plazo, tasa y forma de amortizacin.
La poltica econmica Monetaria y fiscal.
La situacin de la compaa en materia de rentabilidad y liquidez.
La estabilidad de las operaciones de la empresa.

Los productos financieros ms usados en el financiamiento a corto plazo son:

a)
b)
c)
d)
e)

Crdito comercial (proveedores),

Crditos de capital de trabajo (prstamos Bancarios),
Las aceptaciones bancarias,
Los papeles comerciales,
El factoring y la financiacin a travs de los inventarios
A. EL CRDITO COMERCIAL O DE PROVEEDORES;
Por crdito comercial (cuentas a pagar) se entiende los saldos adeudados a los proveedores. El
crdito comercial es una fuente de financiacin espontnea, ya que se deriva de las operaciones
comerciales normales de la compaa. Este modo de financiacin es el menos costoso cuando de
financiar el inventario se trata, entre sus beneficios podemos citar: es fcil de obtener, ya que a los
proveedores les interesa hacer negocios; no requiere garantas; generalmente no hay que pagar
intereses o, en todo caso, stos son mnimos; es conveniente; y los acreedores comerciales en
general son indulgentes con una compaa que se encuentre en problemas financieros. Una
empresa que tenga problemas de liquidez puede demorar el pago de sus cuentas adeudadas, pero
ello supone, entre otras desventajas, que perder los descuentos por pago al contado y quiz
perjudique su calificacin crediticia
Referencia: Curso de finanzas Carlos Mario Morales

B. PRSTAMOS BANCARIOS;
Los crditos bancarios requieren una gestin del administrador financiero o tesorero en el
establecimiento bancario; para ello se deben de cumplir los requisitos respectivos fijados por la
entidad crediticia. Para el desembolso de crditos la entidad puede exigir garantas.
En el sistema financiero colombiano existen distintas lneas de financiamiento a corto plazo como
son:
Recursos Ordinarios:
Son los provenientes de las captaciones de la entidad a travs de sus instrumentos como: cuentas
de ahorro, cuentas corrientes, CDT, CDAT y bonos. Estos productos son: Crdito de capital de
trabajo, sobregiros, Crdito de tesorera, negociacin de remesas, cartas de crdito, aceptaciones
bancarias. A continuacin definiremos cada una de estos trminos.

Giros Financiados en Pesos:

Es una lnea de crdito que financia importaciones. Es la financiacin de un pago a un proveedor
en el exterior, al cual se le debe cancelar de contado.

Sobregiro
Es un servicio que permite a una persona natural girar cheques, realizar transacciones a travs de
los medios electrnicos y hacer utilizaciones en los establecimientos afiliados a MasterCard en
Colombia y a MasterCard en el exterior sin tener fondos en la cuenta corriente, afectando un cupo
de Sobregiro, el cual le ha sido asignado y comunicado previamente

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Cartera Ordinaria
La Cartera Ordinaria Bancolombia es una lnea de crdito mediante la cual se le otorga un
prstamo a una persona natural con actividad econmica independiente o jurdica, para satisfacer
sus necesidades de inversin a mediano y largo plazo.

Lnea de Crdito para Cesantas

Se trata de una lnea de crdito que le permite financiar a su empresa el pago de las cesantas de
sus empleados, ya sea a travs de Proteccin o de otro fondo de cesantas.

Crdito de Tesorera
Esta lnea de crdito ha sido diseada para ayudarle a satisfacer sus necesidades de capital de
trabajo como consecuencia de situaciones transitorias de iliquidez.

Libranza
Se trata de una lnea de crdito que ofrece prstamos de libre destinacin. Los crditos son
otorgados a los empleados de empresas con las cuales la entidad financiera establezca
previamente un convenio.

Cartas de Crdito
Las cartas de crdito, son por excelencia el medio de pago ms utilizado a nivel internacional en
las transacciones comerciales, de compra y/o venta de mercancas entre comerciantes de distintos
pases.

Recursos de Redescuento
Referencia: Curso de finanzas Carlos Mario Morales

Son recursos que son colocados por las entidades financieras y provienen de bancos de segundo
piso y tienen como finalidad el fomento de algunos sectores econmicos.

En Colombia existen tres organismos especiales de fomento: Bancoldex, Findeter y Finagro.

C. LAS ACEPTACIONES BANCARIAS;

Son letras de cambio giradas por un comprador de mercancas o bienes muebles a favor del
vendedor de los mismos. Estas letras se convierten en aceptaciones bancarias o financieras cuando
el girador de la letra, comprador o importador, solicita al banco, corporacin financiera,
corporacin de ahorro y vivienda o compaa de financiamiento comercial que acepte la
responsabilidad principal por el pago oportuno de la misma. El plazo mximo de estos papeles en
Colombia es de 270 das, pero las entidades financieras generalmente las colocan a 180.

D. PAPEL COMERCIAL;

Son pagars ofrecidos pblicamente en el mercado de valores y emitidos por sociedades

annimas, limitadas y entidades pblicas, no sujetos a inspeccin y vigilancia de la
Superintendencia Bancaria. Su vencimiento no puede ser inferior a 15 das ni superior a 9 meses.
La rentabilidad la determina el emisor de acuerdo con las condiciones del mercado.

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E. FACTORING;
Instrumento financiero de corto plazo en el que se atiende oportunamente necesidades de liquidez.
Por medio de esta operacin, una empresa cede ttulos por vencer como facturas cambiarias, letras
de cambio, pagars, cheques posdatados y facturas comerciales a una entidad financiera que
efecta el descuento o la compra de los ttulos.

F. LA FINANCIACION DE INVENTARIO;
La financiacin de inventario suele utilizarse cuando la compaa ha agotado su capacidad de
pedir adelantos de sus cuentas a cobrar. Para poder financiar el inventario, este debe estar
compuesto por bienes comercializables, no perecederos y estandarizados, con una elevada
rotacin, y que no estn expuestos a una rpida obsolescencia. Un inventario es garanta adecuada
cuando puede comercializarse independientemente de la estructura de ventas del deudor. La
financiacin de inventario tambin depende de la estabilidad de los precios de las mercancas y de
los gastos de comercializacin.

Cuando las mercaderas son fcilmente comercializables, se logran adelantos elevados. En

general, tratndose de materias primas y de bienes terminados puede obtenerse una financiacin
de hasta el 75 por 100 de su valor.

Los instrumentos ms utilizados para el financiamiento de inventarios en el caso Colombiano son:

Los Bonos de Prenda y los certificados de Depsito de Mercancas.

Referencia: Curso de finanzas Carlos Mario Morales

Bonos de Prenda.
Ttulo valor expedido por un almacn general de depsito, que incorpora un crdito prendario
sobre las mercaderas amparadas por el certificado de depsito y confiere, por s mismo, los
derechos y los privilegios de la prenda

Certificado de depsito.
El certificado de depsito tiene su causa en la existencia de los almacenes generales de Depsito,
cuyo fin radica en la guarda de bienes cuya entrega se respalda solemnemente a efecto de
reconocer al titular del dominio por anticipado y facilitar su recuperacin. Dada la esencia del
certificado de depsito se estima que este es un ttulo causal, esto es, que contiene el negocio
jurdico que la da origen. Se ha dicho que cuando el certificado de depsito es puesto en
circulacin y ha adquirido por un tercero, las circunstancias que rodearon la celebracin del
depsito y que dieron origen a las relaciones entre depositante y almacenista, no son oponibles a
los adquirientes del derecho

El certificado de depsito es igualmente representativo de mercancas, de manera que la

enajenacin de los objetos se cumple con la entrega material del ttulo. Los certificados de
depsito incorporan los derechos del depositante sobre las mercaderas depositadas o sobre el
dinero depositado y estn destinados a servir como instrumento de enajenacin, transfiriendo a su
adquiriente los derechos

Por expresa autorizacin del Art. 763 del Cdigo del Comercio, el certificado de depsito puede
ser expedido nominativo, a la orden del portador, de lo cual se deduce que su ley de circulacin se
cumple con el traspaso firmado y registrado del ttulo en el primer caso. El vencimiento seala el
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momento en que la obligacin contenida en el certificado de depsito, se hace exigible. El

certificado de Depsito en el que no se indique plazo para el pago, se considera Depsito a la
Vista. El certificado de depsito en el que se indica una fecha de vencimiento determinada, ya sea
por das, o meses o aos, se denomina Depsito a Trmino

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