PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el que la empresa ni gana, ni

pierde dinero, su beneficio es cero.
Por debajo de ese nivel de actividad la empresa tendra prdidas.
Si el nivel de actividad fuera superior, la empresa obtendra beneficios.
Para calcular el punto de equilibrio necesitamos conocer la siguiente informacin (para
simplificar vamos a suponer que la empresa tan slo fabrica un producto):
Costes fijos de la empresa
Costes variables por unidad de producto
Precio de venta del producto
La diferencia entre el precio de venta de cada producto y su coste variable es el
margen que obtiene la empresa.
Si se dividen los costes fijos entre el margen por producto obtendremos el nmero de
productos que tendra que vender la empresa para llegar a cubrir todos sus costes
fijos.En definitiva, estaramos calculando el punto de equilibrio.
Todo esta explicacin resultar mucho ms comprensible con un ejemplo:
Supongamos una empresa editorial, con unos costes fijos de 100.000 euros. Esta empresa
tan slo edita un modelo de libro, que tiene un coste variable de 20 euros y su precio de
venta es de 30 euros.
El margen que la empresa obtiene de cada libro es:
Margen = Precio de venta - coste variable = 30 - 20 = 10 euros
El punto de equilibrio se calcula:
P.e. = Costes fijos / margen por producto = 100.000 / 10 = 10.000 libros.

En definitiva:
Si la empresa vende 10.000 libros no obtiene si beneficios ni prdidas.
Si vende menos de 10.000 libros, tendr prdidas.
Si vende ms de 10.000 libros, obtendr beneficios.
El punto de equilibrio tambin se puede determinar de la siguiente manera:
Se calcula el margen porcentual que la empresa obtiene en la venta de cada producto.
En el ejemplo anterior, este margen sera:
Margen = (Precio de venta - Costes variables) / Precio de venta = (30 - 20)/ 30 = 0,333
Es decir, el 33,3% del precio de venta es margen para la empresa.
El punto de equilibrio ser:
P.e. = Costes fijos / Margen = 100.000 / 0,333 = 300.000 euros
Con este sistema el punto de equilibrio viene determinado en volumen de venta (euros) y
no en n de unidades. Como se puede comprobar la solucin es idntica a la que obtuvimos
con el primer sistema:
Si el punto de equilibrio exige unas ventas de 300.00 euros y el precio de venta de cada
libro es de 30 euros, quiere decir que la empresa tendr que vender 10.000 libros.
Requerimientos para el punto de equilibrio

A fin de realizar un "Anlisis por medio del Punto de Equilibrio", se necesitan una serie de
elementos, entre estos figuran:
Los Inventarios.- Estos deben ser constantes, o que las variaciones que presentan no
sean relevantes durante la operacin de la entidad.
La Contabilidad.- Esta debe estar basada en el costeo directo o marginal, en lugar
del mtodo de costeo absorbente, esto es con el fin de poder identificar los costos fijos, de
los costos variables.
Se deber realizar la separacin de los costos fijos y los variables.
Se deber determinar la Utilidad o contribucin marginal por unidad de produccin.
Determinar el nivel de operaciones que se requieran para cubrir todos los costos.
Evaluar la rentabilidad relacionada con diversos niveles de ventas.

Punto de equilibrio operativo

El Punto de Equilibrio Operativo de la Empresa, es el nivel de ventas que se requiere para

cubrir todos los costos operativos. En este punto las ganancias antes de intereses
e impuestos son igual a cero
EL primer paso para calcular el Punto de Equilibrio Operativo, consiste en dividir los
costos operativos fijos y variables entre el costo de los bienes vendidos y los gastos
operativos.
Con las variables siguientes, se puede formular la parte operativa del Estado de
Resultados de la Empresa:
P : Precio de Venta por Unidad.
Q : Cantidad de ventas en unidades.
FC : Costo operativo fijo por periodo.
VC : Costo operativo variable por unidad.
Punto de equilibrio econmico / PEE
Se denomina PEE al volumen de ventas que produce utilidad igual a cero.
Es el mnimo nivel de ventas necesario para recuperar los costos
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO/PEF.
Se denomina PEF al mnimo nivel de Ingresos, de modo que el flujo de caja total sea igual
a cero.
Corresponde al mnimo nivel de Ingresos para que la caja no se vea afectada.
PUNTO DE EQUILIBRIO/BREAKEVEN POINT /BP.
Observar el Punto de Equilibrio para realizar un esfuerzo por mejorar es una de las formas
ms sencillas de hacer el Analisis de Costo/Beneficio. El Punto de Equilibrio es el tiempo
que tomara para que el total de Ingresos incrementados y/o la reduccin de gastos sea igual
al Costo Total. Sin embargo, no toma en cuenta el valor del dinero en el tiempo.
Frmula general
El Punto de Equilibrio es un mtodo de anlisis que es obtenido por medio de una serie de
"Formulas Matemticas", que van relacionadas una con otra.

Algunas abreviaturas y trminos

PE : Punto de equilibrio en pesos.%CM : Porcentaje de contribucin marginal.

CF : Costos fijos en pesos.
CM : Contribucin marginal en pesos.
PV : Precio de Ventas en Pesos.
CV : Costos variables en pesos.
: Utilidad en pesos.
V : Ventas en pesos.
MS : Margen de seguridad.

COSTO VOLUMEN UTILIDAD

El anlisis costo-volmen-utilidad (CVU) proporciona una visin financiera panormica

del proceso de planeacin. El CVU esta constituido sobre la simplificacin de los supuestos
con respecto al comportamiento de los costos.
Factores costos - factores ingresos Se define al factor de costos como un cambio al factor
que ocasionar una modificacin en el costo total de un objeto de costos relacionado. Un
factor de ingresos es cualquier circunstancia que afecta a los ingresos. Existen muchos
factores de ingresos como son los cambios en le precio de venta , la caliddad de producto y
las exhibiciones de mercadotecnia afectan los ingresos totales.
Para prever los ingresos y costos totales se incluir un anlisis acerca de la manera en que
afectan las combinaciones de factores de ingresos y de costos. Por ahora suponemos que las
unidades de producin son el unico factor de costos e ingresos.
Las relaciones directas CVU son importantes porque:
tales relaciones han servido de ayuda en la toma de decisiones.
las relaciones directas ayudan a comprender las relaciones ms complejas.
El trmino CVU analiza el comportamiento de los costos totales, ingresos totales e ingresos
de operacin , como cambios que ocurren a nivel de productos , precio de venta,
costos variables o costos fijos. En este anlisis se utiliza un solo factor de ingresos y un solo
factor de costos.
La letra ¨V por volmen se refiere a factores relacionados con la produccin como
son : unidades fabricadas o unidades vendidas; por lo que en el modelo, los cambios a nivel
de ingresos y costos surgirn por variaciones nicamente en el nivel de produccin.
Terminologia.Entradas de operacin sinnimo de ventas.

Costos de operacin estn constituidos por los costos variables de operacin y los
costos fijos de operacin. Tambin se refiere a los gastos de operacin.

Costos de operacin= costos variables de operacin - costos de operacin

Ingreso de operacin son las entradas para el perodo contable menos todos los
costos de operacin, incluyendo el costos de los bienes vendidos.
Ingresos de operacin = entradas de operacin - costos de operacin
Ingreso neto Es el ingreso de operacin ms las entradas provenientes de no
operacin (generados por intereses) menos los costos no operativos (costo de
intereses) menos el impuesto sobre ingresos.
Ingreso neto ingreso de operacin - impuesto al ingreso
Punto de equilibrio.- El punto de equilibrio es aquel nivel de produccin de bienes en que
se igualan los ingresos totales y los costos totales, donde el ingreso de operacin es igual a
cero. Existen tres mtodos de para determinar el punto de equilibrio:
1. Mtodo de ecuacin Con la metodologa empleada, el estado de ingresos puede
expresarse en forma de ecuacin como sigue:
Ingreso - costos variables - costos fijos = ingreso de operacin
2. Mtodo de margen de contribucin El margen de contribucin es igual a los ingresos
por ventas menos todos los costos que varan respecto de un factor de costo relacionado con
la produccin.
(precio de vta - costos unitarios variables) x Nro. de unidades = costos fijos + ingreso de
operacin
margen de contribucin por unidad x Nro. de unidades = costos fijos + ingreso de
operacin
El ingreso de operacin es igual a cero, entonces:
Nmero de unidades en el punto de equilibrio = costos fijos/magen de contribucin por
unidad
3. Mtodo grfico En el mtodo grfico se trazan las lneas de costos totales e ingresos
totales para obtener su punto de interseccin, que es el punto de equilibrio. Es el punto en
donde los costos totales igualan a los ingresos totales.
Supuestos en CVU.- El anlisis se basa en los siguinetes supuestos:
Los costos totales pueden dividirse en un componente fijo y uno variable respecto
de un factor relacionado con la produccin.

El comportamiento de los ingresos totales de los costos totales es lineal en relacin

con las unidades de produccin .

No existe incertidumbre respecto de los datos de costos, ingresos y cantidades de

produccin utilizada.

El anlisis cubre un solo producto o supone que una mezcla de ventas de productos
permanece constante, independiente del cambio del volumen total de ventas.

Todos los ingresos y costos pueden agregarse y compararse sin considerar

el valor del dinero en el tiempo.

Planeacin de costos y CVU.- El anlisis CVU es un instrumento til para la planeacin

de costos. Puede proporcionar datos sobre los ingresos que diferentes estructuras de costos
significan para un negocio.
Efecto del horizonte de tiempo.- Los costos no siempre se clasifican como fijos y
variables, porque mientras ms corto sea el horizonte de tiempo planeado, ser mayor el
porcentaje de costos totales que se considere como fijos. Para determinar si los costos son
realmente fijos depende en grado de la longitud de horizonte del tiempo en cuestin.
Incertidumbre y anlisis de sensibilidad.- El anlisis de sensibilidad es una tcnica que
examina como cambiar un resultado si no se alcanzan los datos previstos o si cambia
algn supuesto subyacente. Una herramienta del anlisis de sensibilidad es el margen
de seguridad, que es el exceso de ingresos presupuestados sobre los ingresos del punto de
equilibrio. La incertidumbre es la posibilidad de que una cantidad sea diferente de una
cantidad esperada. La construccin de un modelo para la toma de decisiones consta de
cinco pasos:
i.
identificar el criterio de seleccin de quien toma decisiones.
ii.

identificar la serie de acciones consideradas

iii.

identificar la serie de eventos que pueden ocurrir

iv.

asignar probabilidades para la ocurrencia de cada evento

v.

identifique la serie de resultados posibles que dependen de acciones y eventos

especficos
Mezcla de ventas.- La mezcla de ventas es la combinacin relativa de los volmenes de
productos o servicios que constituyen las ventas totales. Si cambia la mezcla, los efectos en
el ingreso de operacin dependern de la forma en que haya cambiado la proporcin
original de productos de bajo o alto margen de contribucin.
Margen de contribucin = ingresos - costos que varan respecto de un factor relacionado
con el producto
Margen bruto = ingresos - costos de bienes vendidos
En el sector comercial, la diferencia entre el margen bruto y margen de contribucin , est
en que el margen de contribucin se calcula despus de la deduccin de todos los costos
variables, mientras el margen bruto se calcula deduciendo el costo de los bienes vendidos
de los ingresos.
En el sector de manofactura, las dos reas de diferencia son los costos fijos de fabricacin y
los costos variables que no son de fabricacin. Ambos, el margen de contribucin y el
margen bruto pueden expresarse como totales, cantidades por unidad o como porcentajes.
Los costos fijos de fabricacin no se deducen de las ventas cuando se calcula el margen de
contribucin, pero si cuando se calcula el margen bruto. Los costos variables no de
fabricacin se deducen de las ventas cuando se calculan los mrgenes de contribucin, pero
no se deducen cuando se calcula el margen bruto.
El porcentaje de margen contribucin es el margen de contribucin total dividido entre los
ingresos. El porcentaje de costo variable es el total de costos variables dividido entre los
ingresos.