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UNIDAD 3
Sesiones 10,11,12,13,14 y 15

SESION 11

POLITICAS DE CREDITO
Son aquellas normas, directrices o cursos
generales de accin que se aplican
diariamente en las situaciones recurrentes
para alcanzar objetivos
Es uno de los aspectos fundamentales en la
gestin financiera, ya que controla los bienes
de la empresa que temporalmente estn al
servicio de intereses externos a la misma.

Importancia de las polticas de crdito

Facilitan la delegacin de autoridad.
Evitan prdida de tiempo.
Proporcionan uniformidad y estabilidad
en las decisiones.
Indican al personal como actuar en sus
operaciones.
Facilitan la induccin del nuevo personal.

TIPOS DE POLITICAS DE CREDITO

POLITICA LIBERAL
Es aquella en la cual las empresas se muestran
generosas para otorgar crditos, tanto en el monto
mximo por aprobar como en el generado de riesgos
por asumir. Con ausencia total de garantas.
POLITICA CONSERVADORA
Ocurre cuando las empresas son restrictivas para dar
crdito y determinar su monto mximo por aprobar,
as tambin el riesgo que asumirn. Exigen garantas
slidas que aseguren la recuperacin de las cuentas.

LA POLITICA DE CREDITO
Es la que determina si procede o no la
concesin de un crdito as como el monto. Se
da al interior de la empresa y depender
parcialmente de las condiciones de la
economa y de una serie de factores
controlables o variables de poltica
determinadas por la empresa.

FIJACION DE UNA POLITICA DE CREDITOS

El diseo de una poltica de crditos coherente con la

maximizacin de beneficios debe considerar como
variables de poltica, aspectos tales como:
Si se vende al crdito o al contado
De venderse a crdito, que proporcin debe ir a
crdito y que proporcin al contado
Cuanto debe ser el periodo de duracin del crdito
El grado mximo de riesgo aceptable en las cuentas
por cobrar ( dudosas o incobrables)
Los descuentos por pago anticipado
La poltica de cobranzas.

DETERMINACION DE LA POLITICA DE CREDITOS

AL EVALUAR EL RIESGO DEL CREDITO SE DEBERA
CONSIDERAR LAS CINCO C DEL CREDITO :

1.
2.
3.
4.
5.

CARCTER
CAPACIDAD
CAPITAL
COLATERAL
CONDICIONES

1. CARCTER o cumplimiento : Probabilidad o no

que un cliente honre sus obligaciones. Se puede
considerar que este factor moral es tal vez el ms
importante del anlisis de los crditos a otorgar por
una empresa. Solvencia moral.

2. CAPACIDAD de pago : Se refiere a las reales

posibilidades de pago del cliente. Se basa en
antecedentes crediticios y se complementan
con la evaluacin de sus estados financieros
y proyecciones de ingresos y egresos para el
periodo del crdito. Solvencia econmica.

3. CAPITAL : Se mide por la posicin financiera

general de la empresa, lo cual se evala a
travs del anlisis de sus estados financieros
recientes.

4. COLATERAL : Est representado por los activos que el

cliente puede ofrecer como una garanta de
seguridad del crdito que se le extendi.

5. CONDICIONES econmicas generales : Son el

efecto producido en la empresa por las
tendencias generales en la economa o
acontecimientos particulares que pudieran
afectar la capacidad del cliente de cumplir con
sus obligaciones.

LA POLITICA DE COBRANZA
Comprende los distintos procedimientos que
la empresa sigue para recuperar las cuentas
por cobrar a su vencimiento, as como la
vigilancia de las mismas.

a) Principales procedimientos de cobro

CARTAS : Recordndole al cliente su obligacin
LLAMADAS TELEFONICAS : Para exigir el pago
inmediato al cliente moroso
USO DE EMPRESAS DE COBRANZA : Se puede
entregar las cuentas de deudores a una Agencia de
de cobros o estudio de abogados, especializados
en cobranzas coactivas
PROCEDIMIENTO LEGAL : Cobro enrgico y
oneroso, el deudor puede ser declarado en
situacin de insolvencia, eliminndose la
posibilidad de recuperar el crdito
USO DEL COMPUTADOR : Se puede programar
para el control de las cuentas por cobrar.

b) Vigilancia de las Cuentas por Cobrar

Se debe vigilar los crditos constantemente,

tanto a nivel de crdito individual como de
crdito total.

c) Condiciones de Venta
Las condiciones de venta varan de manera
considerable en cuanto al plazo, los porcentajes de
descuento, etc. El personal dedicado al trabajo de
cobranza debe estar familiarizado con las
interpretaciones y aplicaciones de las condiciones de
venta establecidas.

d) Plazos de Cobro
Determina cunto tiempo despus de la fecha de
vencimiento las cuentas morosas se convierten en
elemento activo dentro del procedimiento de cobro.
La Poltica bsica debe especificar los intervalos de
envos de requerimientos, siempre que los primeros
esfuerzos no hayan logrado la liquidacin de la cuenta

e) Mecanismos de control
1. Conciliacin de la cuenta corriente de clientes
2. Control de cobradores
3. Recepcin de efectivo por parte de vendedores

Generalidades
Las Instituciones que se dedican a otorgar
crditos de distintas naturalezas son los
Bancos e Instituciones Financieras.
En la actualidad se otorga un crdito si un
cliente genera suficiente caja para
pagarlo.

Departamento de Crditos

El departamento de crditos de una Entidad Financiera tiene como

finalidad la colocacin y supervisin de los diferentes productos
crediticios que ofrece y a la vez, efectuar la recuperacin de los
mismos.

Departamento de Crditos
Funciones

Colocar y
crditos.

supervisar

los

Minimizar los riesgos de la

institucin Financiera.

Formacin y capacitacin
constante del Analista de
Crditos.

Departamento de Crditos
Funciones

Mantener niveles de Riesgos

bajos.

Crear sistemas estndares de

evaluacin de crditos.
Detectar crditos con Riesgos
superiores a lo normal para su
minucioso seguimiento.
Estar informado del entorno
econmico.

Qu es el Anlisis de
un Crdito?
El anlisis de un crdito se considera un arte,
ya que no hay esquemas rgidos, por el
contrario es dinmico y exige criterio y
creatividad por parte del analista de
crditos.

Sin embargo es importante dominar las

diferentes tcnicas de crdito, las cuales se
complementan con la capacitacin del
analista, su experiencia y toda la informacin
que pueda obtener para tomar la decisin
correcta.

Anlisis de un Crdito
Todo crdito debe pasar por una
etapa de evaluacin previa.
Todo crdito por fcil y bueno y
bien
garantizado que parezca
tiene riesgo.
El anlisis de crdito no pretende
acabar con el 100% de la
incertidumbre del futuro.
Es necesario e importante contar
con buen criterio y sentido comn.

Anlisis de un Crdito

El anlisis se realiza de acuerdo a cada tipo de

crdito, ya sea para:
- Crditos para grandes y medianas empresas.
- Crditos para pequeas empresas.
- Crditos de consumo.

Aspectos necesarios para la

Evaluacin de un Crdito
Contemplar una evaluacin profunda tanto
de sus aspectos cuantitativos, como
cualitativos.

Analizar el comportamiento de pago del

cliente con otras instituciones financieras.

Analizar
los
Financieros.

tres

ltimos

Estados

Aspectos necesarios para la

Evaluacin de un Crdito
La decisin crediticia se debe tomar en
base
a
antecedentes
histricos
o
presentes.

Considerar diferentes sucesos que pueden

darse en el mercado.

Despus de haber realizado un anlisis

profundo es necesario tomar una decisin.

CASO FUNDICION DEL NORTE S.A.

Julio Campos, Gerente de Fundicin del Norte S.A.,
se puso en contacto con el Banco Presta Fcil, para
solicitar un prstamo por S/.50,000 nuevos soles, el
cual va hacer empleado para pagar proveedores y
sobregiros bancarios, el prstamo lo solicita a 6
meses, despus de recibir la solicitud, el banco le
pide la presentacin de sus estados financieros de
los dos ltimos aos.
Considera usted el prstamo? por qu?

ACTIVO

2013

2014

Efectivo

18000

1000

Cta., por Cobrar Comer.

25000

32000

Mercaderas

58000

91000

101000

124000

2014

Sobregiro Bancario

1000

34000

Cta. por Pagar Comerc.

34000

54000

Prstamos a accionistas

20000

50000

Total Pasivo Cte.

55000

138000

Deuda a largo plazo

57500

45900

Total Pas. No Cte.

57500

45900

112500

183900

Capital Social

63000

63000

Utilidades Retenidas

49500

53100

112500

116100

225000

300000

Pasivo no Corriente

Activo no Corriente
Terrenos

2013

Pasivo Corriente

Activo Corriente

Total Act. Cte.

PASIVO

40000

52000

Edificios y Equipo

140000

200000

Depreciacin Acumulada

(56000)

(76000)

Total Act. No Cte.

124000

176000

TOTAL ACTIVO

225000

300000

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO

Total Patrimonio
TOTAL
PASIVO
PATRIMONIO

2013

2014

250000

320000

(150000)

(192000)

Utilidad Bruta

100000

128000

Gastos Adm

(48000)

(48000)

Gastos Ventas

(36000)

(58000)

Utilidad de Operacin

16000

22000

Intereses

(3000)

(6000)

Utilidad antes de I.R.

13000

16000

Impuesto Renta (30%)

(3900)

(4800)

9100

11200

Ventas Netas
Costo de Ventas

Utilidad Neta

INDICES

2013

2014

Razn Corriente

1,84

0,9

Prueba cida

0,78

0,24

Prueba Sper cida

0,33

0,01

46000

-14000

Endeudamiento C/P

48%

119%

Endeudamiento L/P

51%

40%

Endeudamiento total

50%

61%

LIQUIDEZ

Capital de trabajo
SOLVENCIA

GESTIN
Periodo promedio de cobro

32 das

Periodo promedio de pago

83 das

Rotacin de Inventarios

3 veces

RENTABILIDAD
Margen de Utilidad Bruta

40%

40%

Margen de Utilidad Neta

3,64%

3.50%

LIQUIDEZ:
Se observa que todos los ndices de liquidez han
disminuido, lo que indica que la empresa no podr cubrir
la totalidad de sus obligaciones en el corto plazo. Cabe
destacar que la prueba cida ha disminuido de un periodo
a otro debido a la inmovilizacin de dinero en su inventario
y la sper cida nos muestra que no se cuenta con
disponibilidad de efectivo en el corto plazo.

SOLVENCIA:
Se aprecia que todos los ndices de endeudamiento
han aumentado (significativamente en el corto plazo),
excepto el de largo plazo que ha disminuido de 51% a
40%.

RENTABILIDAD:
Se observa que la empresa obtiene la misma rentabilidad
bruta en ambos periodos, debido al alto costo de ventas
que asume para cada ao y la Utilidad Neta ha disminuido
de un ejercicio a otro, debido a que los gastos de
operacin son muy altos.

GESTIN:

Tiene muy poca rotacin de mercaderas lo que origina

que la empresa tenga menos ingresos y por lo tanto
menos utilidades.
Sin embargo su PPC es menor que a su PPP, lo que
indica que cobra sus acreencias antes de pagar sus
deudas.

Considera usted el prstamo? por qu?