Servicio Nacional de Aprendizaje SENA

Programa de formacin: CALCULO E INTERPRETACION DE INDICADORES

FIANCIEROS

Fecha:
Octubre de 2010
Versin 1.0

Sistema de Gestin
de la Calidad

GUIA DE APRENDIZAJE 2: INDICADORES FINANCIEROS DE LIQUIDEZ E

ENDEUDAMIENTO.

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : ACTIVIDAD

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Descripcin:
Nombre de la actividad : indicadores financieros de liquidez e endeudamiento.
Instruccin clara del paso a paso:
La cooperativa Multiactiva Trabajando juntos es una empresa de servicios y se dedica a
la prestacin de servicios cooperativo para sus asociados A continuacin se presentan los
estados financieros clasificados correspondientes a los 2 ltimos aos, con base a los
cuales se pide lo siguiente
A- Calcular los indicadores de liquidez y endeudamiento
Cooperativa Multiactiva Trabajando
juntos
BALANCE GENERAL (ESTRUCTURA
DE LA INVERSION)
2.010
2.009
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
11 DISONIBLE
66.439.256
61.196.406
caja
4.246.146
15.233.539
bancos
62.193.110
42.315.953
fondo de liquidez
0
3.646.914
12 INVERSIONES
100.000.000
450.000.000
para mantener hasta el vcto.
100.000.000
450.000.000
14 CARTERA DE CREDITO ASOCIADOS
309.587.943
204.192.457
crdito de consumo garanta admisible
3.073.518
0
crdito de consumo otras garanta
313.021.287
246.448.534
provisin para proteccin de cartera
-1.567.880
-38.214.530
provisin general de cartera
-4.938.982
-4.041.547
16 CUENTAS POR COBRAR
17.472.668
9.213.840
convenios
345.600
10.018.021
anticipos
4.250.000
2.300.000
crditos a empleados
2.103.000
2.054.881
deudores patronales
2.462.314
107.115
ingreso por cobrar(intereses)
5.222.679
2.865.197
ingreso por cobrar(cta. Soste-cxc exasoc)
199.836
199.836
anticipos de impuesto
4.310.506
4.310.506
otras cuentas por cobrar
550.707
0
provisiones para proteccin de c x c
-1.971.974
-12.641.716
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
493.499.867
724.602.703
ACTIVO NO CORRIENTE
CARTERA DE CREDITO PORCION NO
14 CTE.
671.701.462
523.703.136

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ENDEUDAMIENTO.

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Ambiente(s) requerido: Calculo e interpretacin de indicadores financieros , Men del curso:

Actividades (Unidad 2)
Material (es) requerido: : Materiales de estudio UNIDAD 2:Indicadores financieros de liquidez e
endeudamiento, Calculo e interpretacin de indicadores financieros

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : EVALUACION

Descripcin: La evaluacin consta de 20 preguntas de seleccin mltiples en donde se va a
evaluar la unidad 1 y 2.
Ambiente(s) requerido: Calculo e interpretacin de indicadores financieros,
Actividades (Unidad 2).

Men del curso:

Material (es) requerido: Materiales de estudio UNIDAD 2: Indicadores financieros de liquidez e

endeudamiento, Calculo e interpretacin de indicadores financieros.

OPCION 2

4. ACTIVIDADES Y ESTRATEGIAS DE APRENDIZAJE

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : FORO TEMATICO

Descripcin;

Analice e interprete el comportamiento de los indicadores de liquidez para:

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a. una empresa comercial.

Al analizar el comportamiento de los indicadores de liquidez para el caso de empresas
comerciales hay que tener en cuenta los siguientes aspectos:
1.- Los inventarios, por ser el rubro ms importante.
2.-las ventas de contado, debido que es la que mayor manejan este tipo de empresas, lo
que simboliza que la cartera no es significativa.
3.-La inversin es a corto plazo; ya que sta maneja un periodo ms corto.
Para las empresas comerciales, los inventarios representan el costo de las mercancas en
poder de la misma.
b. una empresa industrial o manufacturera.
Al analizar el comportamiento de los indicadores de liquidez de una empresa
manufacturera se debe saber que este tipo de empresas utilizan un perodo de tiempo
ms largo, se tienen en cuenta los siguientes aspectos
1.- Los inventarios, pero no son tan significativos, como en una empresa comercial.
2.- Las cuentas por cobrar son el aspecto importante para estas empresas.
3.- La inversin en este tipo de empresas es a largo plazo.
Para la empresa industrial o manufacturera, los inventarios presentan el valor de las
materias primas, materiales y costos de manufactura, en cada una de las etapas del ciclo
productivo.
c. una empresa de servicios.
Al analizar el comportamiento de los indicadores de liquidez de una empresa de servicio
se observa que los inventarios ya no tienen importancia. Por lo general no se tienen en
cuenta al indicar el rendimiento de la empresa, sin embargo las cuentas por cobrar toman
relevancia y la convertibilidad en efectivo de estas, ademas la inversin en este tipo de
empresa fija.
Y en base a esto que diferencia encontr en las diferentes empresas.
La diferencia es que en las empresas comerciales lo ms relevante son los inventarios,
sus ventas de contado y las inversiones a corto plazo; mientras que en las empresas
manufactureras lo ms relevante son las cuentas por cobrar y las inversiones a largo

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plazo, debido a que los inventarios no son tan significativos. En cuanto a las empresas
de servicio lo ms relevante son las cuentas por cobrar que tienen especial importancia
igual que en las empresas manufacturas y la inversin que es fija.

Ambiente(s) requerido Calculo e interpretacin de indicadores financieros de liquidez e

endeudamiento, foro de discusin ( foro temtico 2)
Material (es) requerido Materiales de estudio UNIDAD 2 Indicadores financieros de liquidez e
endeudamiento, Calculo e interpretacin de indicadores financieros de liquidez e endeudamiento,

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : ACTIVIDAD

Descripcin:
Nombre de la actividad: indicadores financieros de liquidez e endeudamiento.
Instruccin clara del paso a paso: responder de forma clara segn la teora estudiada en la unidad
2.
1.Que es un indicador financiero.
Un indicador financiero es una relacin de la cifras extractadas de los estados financieros y dems

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informes de la empresa con el propsito de formarse una idea acerca del comportamiento de la
empresa;. La interpretacin de los resultados que arrojan los indicadores econmicos y
financieros esta en funcin directa a las actividades, organizacin y controles internos de las
empresas como tambien a los periodos cambiantes causados por los diversos agentes internos y
externos que las afectan.
2.Que es y para que se utiliza el indicador de liquidez.
A travs de los indicadores de liquidez se determina la capacidad que tiene la empresa para
enfrentar las obligaciones contradas a corto plazo; en consecuencia mientras ms alto es el
cociente, mayores sern las posibilidades de cancelar las deudas a corto plazo; lo que presta
una gran utilidad ya que permite establecer un conocimiento como se encuentra la liquidez de
esta, teniendo en cuenta la estructura corriente.
3. si la empresa objeto, esta en funcionamiento que factores han de tenerse en cuenta para el
estudio de liquidez y endeudamiento?
Los factores en tener en cuenta para el estudio de la liquidez son: la calidad de los activos
corrientes, esto quiere decir el termino de convertibilidad en efectivo; el siguiente aspecto es la
exigibilidad de los pasivos corrientes, este tiene que ver la comparacin de los activos
corrientes con los pasivos corrientes; y por ultimo la estabilidad de las ventas; se refiere como
influye el nivel de cartera.
4. identifica y analiza las cuentas que pueden modificar sustancialmente el concepto del analista
acerca del endeudamiento en la empresa.
Las cuentas que pueden modificar sustancialmente el concepto del analista acerca del
endeudamiento de una empresa, son aquellos pasivos que se considera que no son totalmente
exigibles o que el pago de este se puede postergar despus de la fecha de vencimiento del
mismo, teniendo en cuenta la conveniencia del acreedor y de la empresa; de igual manera entre
las cuentas del patrimonio que cuyo valor no existe una absoluta certeza.
Estas cuentas que pueden modificar el concepto del analista son: prestamos de socios; los socios
pueden aumentar el tiempo del prstamo o convertirlo en una inversin, pasivos diferidos; estas
puede ser que ya se encuentra el dinero destinado para este pago, capital; por medio de una
capitalizacin de una deuda y valorizaciones, pueden estar sobre estimadas o por efectos de
inflacin.

5. Explique y de un ejemplo del indicador de concentracin del endeudamiento, en el corto plazo.

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El indicador de concentracin de endeudamiento a corto plazo: permite analizar qu

porcentaje de la deuda est a Corto Plazo, es decir, en relacin al total de las obligaciones
de la empresa, qu tanto debe cancelar en el plazo mximo de un ao.
Formula: Concentracin de endeudamiento a corto plazo
Concentracin a corto plazo =

Pasivo corriente

x 100%

Total Pasivo

Ejemplo:

Empresa Distribuidora Briseo S.A

Ao 2013

ao 2014

Total Pasivos Corriente

2.563.251

3.231.547

Total Pasivos

3.264.248

3.862.547

Ao 2013 = 2.563.251

x 100 = 78.52%

3.264.248

Ao 2014 = 3.231.547 x 100 = 83.66%

3.862.547
Interpretacin: La empresa Distribuidora Briseo S.A. tiene 83.66% de sus obligaciones a corto
plazo en el ao 2014 y 78.52% de sus obligaciones en el ao 2013., lo que puede ser riesgoso si
existiera un problema con el desarrollo de objeto social pues como todas sus obligaciones son de
corto plazo podra ocasionarle problemas financieros.

Ambiente(s) requerido: Calculo e interpretacin de indicadores financieros , Men del curso:

Actividades (Unidad 2)

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endeudamiento, Calculo e interpretacin de indicadores financieros.

ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE : EVALUACION

Descripcin: La evaluacin consta de 20 preguntas de seleccin mltiples en donde se va a
evaluar la unidad 1 y 2.
Ambiente(s) requerido Clculo e interpretacin de indicadores financieros,
Actividades (Unidad 2).

Men del curso:

Material (es) requerido: Materiales de estudio UNIDAD 2: Indicadores financieros de liquidez e

endeudamiento, Calculo e interpretacin de indicadores financieros.