SUPERMERCADO LA CARTERA S.A.

BLANCE GENERAL
en 31 de diciembre
(miles US $)
Ao 1

Ao 2

ACTIVO
Efectivo
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar comerciales
Otros deudores
Inventarios

1,924
15,415
3,005
2,279
19,914

7,368
1,825
4,121
2,891
24,511

SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE

Terrenos
Construcciones en curso
Edificios
Maquinaria y equipo
Vehiculos
Menos: depreciacion acumulada
SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO
Inversiones permanentes
Diferidos
Deudores a L.P.
Otros activos
Valorizaciones

42,537
2,257
3,727
23,492
32,598
3,455
16,042 49,487
143
3,712
1,757
36,263

40,716
2,849
1,510
40,445
53,960
3,418
24,931
77,251
127
7,883
###
1,876
49,127

SUBTOTAL OTROS ACTIVOS

TOTAL ACTIVO
PASIVO
Obligaciones bancarias
Ctas. Por pagar proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Pasivos laborales
Otros pasivos corrientes
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE
Obligaciones bancarias a L.P.
Pensiones de jubilacion
Impuesto de renta diferido
Otros pasivos de L.P.
SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

41,875
133,899

59,013
176,980

1,566
19,334
6,437
2,222
3,363
1,199
34,121

8,611
26,937
5,530
2,817
3,888
850
48,633

65
1,328
1,487
181
3,061

48
1,653
2,202
270
4,173

TOTAL PASIVO
Capital
Prima en colocacion de acciones
Reservas
Revalorizacion del patrimonio
Utilidades del ejercicio
Valorizaciones
SUBTOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

37,182
1,417
25,372
11,630
16,721
5,314
36,263
96,717
133,899

52,806
1,707
25,497
13,175
29,239
5,429
49,127
124,174
176,980

SUPERMERCADO LA CARRETA S.A.

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS
(miles US$)
1 de enero a 31 de diciembre

VENTAS NETAS
Menos costos de ventas
UTILIDAD BRUTA
Menos gastos admon. Y ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
Menos gastos financieros
Mas (menos) otros ingresos (gastos)
UTIL. ANTES DE CORR. MONETARIA
CORRECCION MONETARIA
UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA
Menos provision impo-renta
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

Ao 1
Ao 2
256,060
323,676
-193,294
-243,056
62,766
80,620
-60,813
-78,162
1,953
2,458
-486
-1,573
6,999
3,520
8,466
4,405
-625
3,835
7,841
8,240
-2,527
-2,811
5,314
5,429

SUPERMERCADO LA C

NIT: 111-222CONCEPTO
ACTIVOS
REPRESENTATIVOS

ACTIVOS DIFERIDOS

RELACIN DEUDA Y
PATRIMONIO

FORMULA
.
.=(++. )/(
)100

Act Dif. .=(1705+1710)/(

)100

Re
Deuda
Patri.=( )/(
)100

Patri. Fuertes:(++ )/
( )100

COMPOSICIN DEL
PATRIMONIO
Patri. Debil=(. +. )/
( )100

Pasivo
.=( .)/(
)100

COMPOSICION DE LA
DEUDA

COMPOSICION DE LA
DEUDA
Pasivo
..=( )/(
)100

Oblig. Fin vs
Patrimonio =(. . +)/
( )100

EVOLUCION DEUDABANCARIA

Oblig. Fin vs
Ventas Netas =(. .
+)/( )100

Oblig. Fin vs
Utilidad Neta =(. .
+)/( )100

Gastos Fin vs
VENTAS =( )/
( )100

GASTOS
FINANCIEROS

Gastos Fin vs
Util. NETAS =( )/
( )100

Gastos Fin vs
Patrimonio =(
)/100

ACTIVOS
CRECIMIENTO DE
VENTAS

VENTAS

CRECIMIENTO
UTILIDAD
OPERACIONAL

PORCENTAJE
UTILIDAD NETA

Recomendaciones:

UTIL.
OPERACIONAL=(.)/
100
% UTIL.NETA=(. )/(
)100

*La empresa debe aumentar su capital, por medio de nuevos socios o capi
*Incrementar las ventas, implementar mejor mercadeo, para que incremen
*Disminuir las obligaciones financieras del ao 3 en relacin con las venta
*Incrementar los activos fijos relacionados con la actividad de la empresa
*Incrementar la Utilidade operacional, para que la empresa obtenga mas r

SUPERMERCADO LA CARRETA S.A.

NIT: 111-222-333-4
AO 1

AO 2

54.08%

59.83%

2.77%

4.45%

38.44%

42.53%

39.72%

32.52%

60.28%

67.48%

91.77%

92.10%

8.23%

7.90%

1.69%

6.97%

0.64%

2.68%

30.69%

159.50%

0.19%

0.49%

9.15%

28.97%

0.50%

1.27%

133,899

176,980

256,060

323,676

0.763%

0.759%

2.08%

1.68%

l, por medio de nuevos socios o capitalizando utilidades, para obtener un patrimonio mas estable.
mejor mercadeo, para que incrementen los ingresos y haya mayor rentabilidad.
s del ao 3 en relacin con las ventas no a solvencia
ados con la actividad de la empresa para mejorar la productividad, obteniendo mayores utilidades
para que la empresa obtenga mas rentabilidad disminuyendo los costos y gastos.

INTERPRETACIN
Del 100 % de activo total, los activos directamente
relacionados con la actividad de la empresa representa el
54,08% ao 1 y 59,83% ao 2. La empresa esta mal en
los activos directamente relacionados con su actividad.
Del 100% del total de los activos, los activos diferidos
representan el 2,77% ao 1 y el 4,45% ao 2, respecto a
los parametros del ao 1 y el ao 2 se cumplen con estos,
ya que tiene poco dinero en manos de terceros para
obtener beneficios a futuro.

Del 100 % del patrimonio ao 1, el pasivo representa el

38,44% y el ao 2 el pasivo representa el 42,53%, en este
caso la empresa puede responder con su patrimonio, para
cubrir sus pasivos, pero esta en epoca de recesion y no es
prudente comprometer en mayor porcentaje su
patrimonio.

Del 100% del total del patrimonio, en el 1er ao, los

primeros renglones representan el 39,72% del patrimonio
es decir menos que los ultimos renglones que son el
60,28% lo que nos da a ententer que la empresa cuenta
con un patrimonio volatil; esto se mantiene durante el
ao 2, (32,52% primeros renglones frente a 67,48%
renglones finales), la empresa debe capitalizar mas
utilidades. o aumentar su numero de socios.

Del 100 % del pasivo total, en el ao 1 el 91,76%

representa los pasivos corriente y el 8,2% a largo plazo.
demostrando un beneficio para la empresa ya que con
mayores pasivos corrientes, se generan menos gastos
adicionales como financieros y no se afecta la utilidad.
Para el ao 2, se mantuvo, la empresa obtuvo mantiene
una buena liquidez, maneniendo un porcentaje del pasivo
total; de 92,10% en pasivos corrientes frente a un 7,90%
de sus pasivos a Largo Plazo.

Del 100 % del pasivo total, en el ao 1 el 91,76%

representa los pasivos corriente y el 8,2% a largo plazo.
demostrando un beneficio para la empresa ya que con
mayores pasivos corrientes, se generan menos gastos
adicionales como financieros y no se afecta la utilidad.
Para el ao 2, se mantuvo, la empresa obtuvo mantiene
una buena liquidez, maneniendo un porcentaje del pasivo
total; de 92,10% en pasivos corrientes frente a un 7,90%
de sus pasivos a Largo Plazo.

Del 100 % del patrimonio el 1,68 % ao 1 y el 6,97 % ao

2 se usa para respaldar obligaciones financieras a corto y
largo plazo, lo que es suficiente. el 100 % de las ventas
efectuadas el 0,63 % ao 1 y el 2,67 % ao 2, es para
respaldar obligaciones a corto y largo plazo. sin embargo
para el ao 2 la utilidad neta es insuficiente para cubrir
las obligaciones fianancieras a corto y largo plazo, ya que
estas representa un 159,50% de las utilidades.

Del 100 % de las ventas el 0,18 % ao 1 y el 0,48 % ao

2, es para cubrir gastos financieros generados por los
prestamos o obligaciones fianancieras.
Del 100 % de
la utilidad neta el 9,14 % del ao 1 y el 28,97 % ao 2, es
usado para cubrir gastos financieros.
Del 100 % del patrimonio el
0,50 % ao 1 y el 1,26 % ao 2, es usado para cubrir o
respaldar gastos financieros.

Las ventas en el ao 1 y ao 2 en relacion a los activos

respectivos,no cumplen los parametros de 2 a 1; sin
embargo logra recuperar la mayoria de sus activos
totales faltandole muy poco para que las ventas
dupliquen sus activos

Del 100 % de las ventas realizadas el 0,76 % ao 1 y el

0,75% ao 2, eso da a entender que la utilidad
operacional, no cumple con el mnimo porcentaje
establecido para este tipo de empresa (5-10%) debido a
los grandes costos de venta presentados.
Del 100 % de las ventas efectuadas el 2,08 % ao 1,
representa utilidad neta y cumple con el parametro
mnimo. mientras Del 100 % de las ventas efectuadas el
1,68 % ao 2, representa su utilidad neta, esto significa
que la empresa no esta cumpliendo con el mnimo del
parametro exigido por su actividad.

ara obtener un patrimonio mas estable.

ya mayor rentabilidad.

ctividad, obteniendo mayores utilidades

ndo los costos y gastos.

SUPERMERCADO LA CARTERA S.A.

ANALISIS HORIZONTAL
en 31 de diciembre
(miles US $)
Ao 1
ACTIVO
Efectivo
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar comerciales
Otros deudores
Inventarios

$
$
$
$
$

SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE

Terrenos
Construcciones en curso
Edificios
Maquinaria y equipo
Vehiculos
Menos: depreciacion acumulada
SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO
Inversiones permanentes
Diferidos
Deudores a L.P.
Otros activos
Valorizaciones

$
$
$
$
$
$
-$
$
$
$
$
$
$

VARIACIN
ABSOLUTA

Ao 2
1,924
15,415
3,005
2,279
19,914

$
$
$
$
$

42,537 $
2,257 $
3,727 $
23,492 $
32,598 $
3,455 $
16,042 -$
49,487 $
143 $
3,712 $
$
1,757 $
36,263 $

7,368 $
1,825 -$
4,121 $
2,891 $
24,511 $

5,444
13,590
1,116
612
4,597

40,716
2,849
1,510
40,445
53,960
3,418
24,931
77,251
127
7,883
1,876
49,127

-$
$
-$
$
$
-$
-$
$
-$
$
$
$
$

1,821
592
2,217
16,953
21,362
37
8,889
27,764
16
4,171
119
12,864

59,013
176,980

$
$

17,138
43,081

SUBTOTAL OTROS ACTIVOS

TOTAL ACTIVO

$
$

41,875
133,899

$
$

PASIVO
Obligaciones bancarias
Ctas. Por pagar proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Pasivos laborales
Otros pasivos corrientes
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE

$
$
$
$
$
$
$

1,566
19,334
6,437
2,222
3,363
1,199
34,121

$
$
$
$
$
$
$

8,611 $
26,937 $
5,530 -$
2,817 $
3,888 $
850 -$
48,633 $

7,045
7,603
907
595
525
349
14,512

Obligaciones bancarias a L.P.

Pensiones de jubilacion
Impuesto de renta diferido
Otros pasivos de L.P.
SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO

$
$
$
$
$
$

65
1,328
1,487
181
3,061
37,182

$
$
$
$
$
$

48 -$
1,653 $
2,202 $
270 $
4,173 $
52,806 $

17
325
715
89
1,112
15,624

Capital
Prima en colocacion de acciones
Reservas
Revalorizacion del patrimonio
Utilidades del ejercicio
Valorizaciones
SUBTOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

VENTAS NETAS
Menos costos de ventas
UTILIDAD BRUTA
Menos gastos admon. Y ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
Menos gastos financieros
Mas (menos) otros ingresos (gastos)
UTIL. ANTES DE CORR. MONETARIA
CORRECCION MONETARIA
UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA
Menos provision impo-renta
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

$
$
$
$
$
$
$
$

1,417
25,372
11,630
16,721
5,314
36,263
96,717
133,899

$
$
$
$
$
$
$
$

1,707
25,497
13,175
29,239
5,429
49,127
124,174
176,980

$
$
$
$
$
$
$
$

290
125
1,545
12,518
115
12,864
27,457
43,081

$
-$
$
-$
$
-$
$
$
-$
$
-$
$

256,060
193,294
62,766
60,813
1,953
486
6,999
8,466
625
7,841
2,527
5,314

$
-$
$
-$
$
-$
$
$
$
$
-$
$

323,676
243,056
80,620
78,162
2,458
1,573
3,520
4,405
3,835
8,240
2,811
5,429

$
-$
$
-$
$
-$
-$
-$
$
$
-$
$

67,616
49,762
17,854
17,349
505
1,087
3,479
4,061
4,460
399
284
115

VARIACIN
RELATIVA
282.95%
-88.16%
37.14%
26.85%
23.08%

Efectivo

Edificio

$8,000

$50,000
$40,000

$6,000

$30,000
$20,000

$4,000

$10,000

$2,000

-4.28%
26.23%
-59.48%
72.16%
65.53%
-1.07%
55.41%
56.10%
-11.19%
112.37%
0.00%
6.77%
35.47%

$-

$-

Maquinaria y equipo
$60,000
$50,000
$40,000
$30,000
$20,000
$10,000
$-

Cuentas por
Obligaciones bancarias

40.93%
32.17%
100%

449.87%
39.32%
-14.09%
26.78%
15.61%
-29.11%
42.53%
-26.15%
24.47%
48.08%
49.17%
36.33%
42.02%

80%
60%
40%

$6,600
$6,400
$6,200
$6,000
$5,800
$5,600
$5,400
$5,200
$5,000

20%
0%

Otros pasivos co

100%
80%
60%
40%
20%
0%

40%
20%
0%

20.47%
0.49%
13.28%
74.86%
2.16%
35.47%
28.39%
32.17%

Revalorizacion del p

CAPITAL
$2,000
$1,500

$16,721

$2

$1,000
$500
$-

26.41%
25.74%
28.45%
28.53%
25.86%
223.66%
-49.71%
-47.97%
-713.60%
5.09%
11.24%
2.16%

VENTAS NETAS

Menos gastos
1

$350,000
$300,000
$250,000
$200,000
$150,000
$100,000
$50,000
$-

$$(500)
$(1,000)
$(1,500)
1

$(2,000)

CORRECCION MONETARIA

UTILIDAD ANTES D

$5,000
$4,000
$3,000
$2,000

$7,841

$1,000
$$(1,000)

2
1

Edificios
$50,000
$40,000
$30,000
$20,000
$10,000
$-

Cuentas por pagar

$6,600
$6,400
$6,200
$6,000
$5,800
$5,600
$5,400
$5,200
$5,000

Otros pasivos corrientes

100%
80%
60%
40%
20%
0%

40%
20%
0%

valorizacion del patrimonio

$16,721

$29,239

Menos gastos financieros

1

$$(500)
$(1,000)
$(1,500)
$(2,000)

UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA

$7,841

$8,240

SUPERMERCADO LA CARTERA S.A.

ANALISIS HORIZONTAL
en 31 de diciembre
(miles US $)
ANALISIS
AO 1

Ao 1

Ao 2

ACTIVO
Efectivo
Inversiones temporales
Cuentas por cobrar comerciales
Otros deudores
Inventarios

$
$
$
$
$

$
$
$
$
$

7,368
1,825
4,121
2,891
24,511

1.44%
11.51%
2.24%
1.70%
14.87%

SUBTOTAL ACTIVO CORRIENTE

Terrenos
Construcciones en curso
Edificios
Maquinaria y equipo
Vehiculos
Menos: depreciacion acumulada
SUBTOTAL ACTIVO FIJO NETO

$
$
$
$
$
$
-$
$

42,537 $
2,257 $
3,727 $
23,492 $
32,598 $
3,455 $
16,042 -$
49,487 $

40,716
2,849
1,510
40,445
53,960
3,418
24,931
77,251

1.69%
2.78%
17.54%
24.35%
2.58%
-11.98%

1,924
15,415
3,005
2,279
19,914

Inversiones permanentes
Diferidos
Deudores a L.P.
Otros activos
Valorizaciones
SUBTOTAL OTROS ACTIVOS
TOTAL ACTIVO

$
143 $
127
$
3,712 $
7,883
$
- $
$
1,757 $
1,876
$
36,263 $
49,127
$
41,875 $
59,013
$ 133,899 $ 176,980

0.11%
2.77%
0.00%
1.31%
27.08%

PASIVO
Obligaciones bancarias
Ctas. Por pagar proveedores
Cuentas por pagar
Impuestos por pagar
Pasivos laborales
Otros pasivos corrientes
SUBTOTAL PASIVO CORRIENTE

$
$
$
$
$
$
$

1,566
19,334
6,437
2,222
3,363
1,199
34,121

$
$
$
$
$
$
$

8,611
26,937
5,530
2,817
3,888
850
48,633

1.17%
14.44%
4.81%
1.66%
2.51%
0.90%

Obligaciones bancarias a L.P.

Pensiones de jubilacion
Impuesto de renta diferido
Otros pasivos de L.P.
SUBTOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

$
$
$
$
$

65
1,328
1,487
181
3,061

$
$
$
$
$

48
1,653
2,202
270
4,173

0.05%
0.99%
1.11%
0.14%

100.00%

TOTAL PASIVO

Capital
Prima en colocacion de acciones
Reservas
Revalorizacion del patrimonio
Utilidades del ejercicio
Valorizaciones
SUBTOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$
1,417
$
25,372
$
11,630
$
16,721
$
5,314
$
36,263
$
96,717
$ 133,899

VENTAS NETAS
Menos costos de ventas
UTILIDAD BRUTA
Menos gastos admon. Y ventas
UTILIDAD OPERACIONAL
Menos gastos financieros
Mas (menos) otros ingresos (gastos)
UTIL. ANTES DE CORR. MONETARIA
CORRECCION MONETARIA
UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA
Menos provision impo-renta
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO

37,182

52,806

27.77%

$
1,707
$
25,497
$
13,175
$
29,239
$
5,429
$
49,127
$ 124,174
$ 176,980

1.06%
18.95%
8.69%
12.49%
3.97%
27.08%
72.23%
100.00%

$ 256,060 $ 323,676
-$ 193,294 -$ 243,056
$
62,766 $
80,620
-$
60,813 -$
78,162
$
1,953 $
2,458
-$
486 -$
1,573
$
6,999 $
3,520
$
8,466 $
4,405
-$
625 $
3,835
$
7,841 $
8,240
-$
2,527 -$
2,811
$
5,314 $
5,429

-75.49%
24.51%
-23.75%
0.76%
-0.19%
2.73%
3.31%
-0.24%
3.06%
-0.99%
2.08%

UTILIDAD ANTES DE IMPO-RENTA

$8,400
$8,200
$8,000
$7,800
$7,600

ANALISIS
AO 2
4.16%
1.03%
2.33%
1.63%
13.85%

Edificios

Inventarios
$45,000
$40,000
$35,000
$30,000
$25,000
$20,000
$15,000
$10,000
$5,000
$-

$25,000
$20,000
$15,000
$10,000
$5,000

1.61%
0.85%
22.85%
30.49%
1.93%
-14.09%

$-

Menos: depreciacion acumulada

1

$-

0.07%
4.45%
0.00%
1.06%
27.76%
100.00%

$(5,000)
$(10,000)
$(15,000)
$(20,000)
$(25,000)

4.87%
15.22%
3.12%
1.59%
2.20%
0.48%

Ctas. Por pagar proveedores

Impuesto de ren

$30,000
$25,000

$2,202

$20,000
$15,000

$1,487

$10,000

0.03%
0.93%
1.24%
0.15%

$5,000
$-

Valorizacio

Prima en colocacion de acciones

$60,000

$25,550
$25,500

$25,497

$50,000

29.84%
0.96%
14.41%
7.44%
16.52%
3.07%
27.76%
70.16%
100.00%

-75.09%
24.91%
-24.15%
0.76%
-0.49%
1.09%
1.36%
1.18%
2.55%
-0.87%
1.68%

Valorizacio

Prima en colocacion de acciones

$60,000

$25,550

$50,000

$25,497

$25,500

$36,263

$40,000
$25,450
$25,400

$30,000
$25,372

$20,000

$25,350
$25,300

$10,000
1

$-

UTILIDAD OPERACIO

UTILIDAD BRUTA
$3,000
$2,500
$2,000
$1,500
$1,000
$500
$-

$100,000
$80,000
$60,000
$40,000
$20,000
$-

Menos gastos financieros

1
$$(200)
$(400)
$(600)
$(800)
$(1,000)
$(1,200)
$(1,400)
$(1,600)

UTIL. ANTES DE CORR. MONE

$9,000
$8,000
$7,000
$6,000
$5,000
$4,000
$3,000
$2,000
$1,000
$-

Edificios
$45,000
$40,000
$35,000
$30,000
$25,000
$20,000
$15,000
$10,000
$5,000
$-

Impuesto de renta diferido

$2,202
$1,487

Valorizaciones
$60,000
$50,000

$49,127

Valorizaciones
$60,000
$49,127

$50,000
$36,263

$40,000
$30,000
$20,000
$10,000
$-

UTILIDAD OPERACIONAL

IL. ANTES DE CORR. MONETARIA

$9,000
$8,000
$7,000
$6,000
$5,000
$4,000
$3,000
$2,000
$1,000
$-

SUPERMERCADO LA CARTERA S.A.

ANALISIS HORIZONTAL
INFORME
SEORES
JUNTA DIRECTIVA
SUPERMERCADO LA CARTERA S.A.

la empresa necesita adquirir mas activos fijos relacionados con su actividad, para incrementar la prod
aunque no se aconceja acceder a prestamos por la epoca de recesin; sin embargo cabe resaltar que
adquirio prestamos para comprar maquinaria, quizas terminar las construcciones en proceso y pagar
proveedores; tambien parece que hizo efectivas las inversiones que tenia en otras empresas y cuenta
aumento de dinero disponible; tambien se recomienda capitalizar las utilidades o conseguir nuevos so
incrementar el capital, y hacerce mas solida frente a la recesin. En cuanto a las ventas necesita aum
porque aunque falta poco para los parametros, no duplican el valor de los activos, resultando una utlid
no es lo suficientemente rentable. se recomienda reducir los costos de ventas y los gastos financieros
afecten la utilidad.

Atentamente
EDUARDO CABALLERO
LILIBETH VARGAS
NURYS PULIDO

CARTERA S.A.
ZONTAL

n su actividad, para incrementar la produccin;

recesin; sin embargo cabe resaltar que la empresa
ar las construcciones en proceso y pagar a los
es que tenia en otras empresas y cuenta con un
lizar las utilidades o conseguir nuevos socios para
n. En cuanto a las ventas necesita aumentarlas
valor de los activos, resultando una utlidad neta que
costos de ventas y los gastos financieros para que no