Ias 32

L 320/174
PT
Jornal Oficial da Unio Europeia
19.
Estes empreendimentos conjuntos no envolvem a fundao de uma sociedade organizada, parceria ou outra
entidade, ou uma estrutura financeira que esteja separada dos prprios empreendedores. Cada empreendedor tem
controlo sobre a sua parte nos futuros benefcios econmicos atravs da sua parte nos activos conjuntamente
controlados.
20.
Muitas actividades nas indstrias do petrleo, gs e extraco de minrios envolvem activos conjuntamente
controlados. Por exemplo, um nmero de empresas de produo de petrleo pode conjuntamente controlar e operar
um oleoduto. Cada um dos empreendedores utiliza o oleoduto para o transporte do seu prprio produto em retorno
do qual suporta uma proporo acordada dos gastos de operar o oleoduto. Um outro exemplo de um activo
conjuntamente controlado quando duas entidades controlam conjuntamente uma propriedade, cada uma
tomando uma parte das rendas recebidas e suportando uma parte dos gastos.
21.
A respeito do seu interesse em activos conjuntamente controlados, um empreendedor deve reconhecer nas suas
demonstraes financeiras:
22.
a)
a sua parte dos activos conjuntamente controlados, classificados de acordo com a natureza dos activos;
b)
quaisquer passivos em que tenha incorrido;
c)
a sua parte de quaisquer passivos incorridos juntamente com os outros empreendedores em relao ao
empreendimento conjunto;
d)
quaisquer rendimentos da venda ou do uso da sua parte da produo obtida do empreendimento conjunto,
juntamente com a sua parte em quaisquer gastos incorridos pelo empreendimento conjunto; e
e)
quaisquer gastos em que tenha incorrido com respeito ao seu interesse no empreendimento conjunto.
A respeito do seu interesse em activos conjuntamente controlados, cada empreendedor inclui nos seus registos
contabilsticos e reconhece nas suas demonstraes financeiras:
a)
a sua parte nos activos conjuntamente controlados, classificados de acordo com a natureza dos activos e no
como um investimento. Por exemplo, uma parte de um pipeline conjuntamente controlado classificado
como activo fixo tangvel;
b)
quaisquer passivos em que tenha incorrido, por exemplo, os incorridos no financiamento da sua parte nos
activos;
c)
a sua parte em quaisquer passivos conjuntamente incorridos com outros empreendedores em relao ao
empreendimento conjunto;
d)
quaisquer rendimentos da venda ou do uso da sua parte da produo obtida do empreendimento conjunto,
juntamente com a sua parte em quaisquer gastos incorridos pelo empreendimento conjunto;
e)
quaisquer gastos em que tenha incorrido com respeito ao seu interesse no empreendimento conjunto, como
por exemplo, os relacionados com o financiamento do interesse do empreendedor nos activos e com a venda
da sua parte da produo.
Dado que os activos, passivos, rendimentos e gastos so reconhecidos nas demonstraes financeiras do
empreendedor, nenhum ajustamento ou outro procedimento de consolidao ser necessrio com respeito a estes
itens quando o empreendedor apresentar demonstraes financeiras consolidadas.
23.
O tratamento de activos conjuntamente controlados reflecte a substncia e a realidade econmica e geralmente, a

forma legal do empreendimento conjunto. Registos contabilsticos separados do prprio empreendimento conjunto
podem ser limitados aos gastos incorridos em comum pelos empreendedores e em ltima instncia suportados
pelos empreendedores conforme as participaes acordadas entre si. Podem no ser preparadas demonstraes
financeiras pelo empreendimento conjunto, embora os empreendedores possam preparar contas de gesto afim de
que possam avaliar o desempenho do empreendimento conjunto.
ENTIDADES CONJUNTAMENTE CONTROLADAS

24.
Uma entidade conjuntamente controlada um empreendimento conjunto que envolve o estabelecimento de uma
sociedade, de uma parceria ou de outra entidade em que cada empreendedor tenha um interesse. A entidade opera
da mesma forma que outras entidades, excepto que um acordo contratual entre os empreendedores estabelece o
controlo conjunto sobre a actividade econmica da entidade.
25.
Uma entidade conjuntamente controlada controla os activos do empreendimento conjunto, incorre em passivos e
gastos e obtm rendimentos. Pode fazer contratos em seu prprio nome e obter fundos para os fins da actividade do
empreendimento conjunto. Cada empreendedor tem direito a uma parte dos lucros da entidade conjuntamente
controlada, embora algumas entidades conjuntamente controladas tambm tenham uma parte da produo obtida
do empreendimento conjunto.
29.11.2008
29.11.2008
PT
26.
Um exemplo vulgar de uma entidade conjuntamente controlada quando duas entidades combinam as suas
actividades numa linha particular de negcios atravs da transferncia dos activos e passivos relevantes para uma
entidade conjuntamente controlada. Um outro exemplo quando uma entidade comea um negcio num pas
estrangeiro em conjunto com o governo ou outro departamento nesse pas, por meio do estabelecimento de uma
entidade separada que conjuntamente controlada pela entidade e pelo governo ou departamento.
27.
Muitas entidades conjuntamente controladas so em substncia semelhantes aos empreendimentos conjuntos

referidos como operaes conjuntamente controladas. Por exemplo, os empreendedores podem transferir um activo
conjuntamente controlado, tal como um oleoduto de petrleo para uma entidade conjuntamente controlada, por
razes fiscais ou outras. De forma semelhante, os empreendedores podem contribuir para uma entidade
conjuntamente controlada com activos que sero operados conjuntamente. Algumas operaes conjuntamente
controladas tambm envolvem a criao de uma entidade conjuntamente controlada para tratar de aspectos
particulares da actividade, como por exemplo, a concepo, a comercializao, distribuio ou servio ps-venda da
produo.
28.
Uma entidade conjuntamente controlada tem os seus prprios registos contabilsticos e prepara e apresenta
demonstraes financeiras da mesma forma que outras entidades em conformidade com as Normas Internacionais
de Relato Financeiro.
29.
Cada empreendedor contribui geralmente com dinheiro ou com outros recursos para a entidade conjuntamente
controlada. Estas contribuies so includas nos registos contabilsticos do empreendedor e reconhecidas nas
demonstraes financeiras como um investimento na entidade conjuntamente controlada.
Demonstraes financeiras de um empreendedor

Consolidao proporcional
30.
Um empreendedor deve reconhecer o seu interesse numa entidade conjuntamente controlada usando a consolidao
proporcional ou o mtodo alternativo descrito no pargrafo 38. Quando for usada a consolidao proporcional,
deve ser usado um dos dois formatos de relato identificados adiante.
31.
Um empreendedor reconhece o seu interesse numa entidade conjuntamente controlada usando um dos dois
formatos de relato para a consolidao proporcional independentemente de ter ou no investimentos em
subsidirias ou de descrever ou no as suas demonstraes financeiras como demonstraes financeiras
consolidadas.
32.
Ao reconhecer um interesse numa entidade conjuntamente controlada, essencial que o empreendedor reflicta a
substncia e a realidade econmica do acordo, e no a estrutura ou forma particular do empreendimento conjunto.
Numa entidade conjuntamente controlada, um empreendedor tem controlo sobre a sua parte nos benefcios
econmicos futuros por via da sua parte nos activos e passivos do empreendimento. Esta substncia e realidade
econmica so reflectidas nas demonstraes financeiras consolidadas do empreendedor quando este reconhece os
seus interesses nos activos, passivos, rendimentos e gastos da entidade conjuntamente controlada ao usar um dos
dois formatos de relato para consolidao proporcional descritos no pargrafo 34.
33.
A aplicao da consolidao proporcional significa que o balano do empreendedor inclui a sua parte nos activos
que controla conjuntamente e a sua parte nos passivos pelos quais conjuntamente responsvel. A demonstrao
dos resultados do empreendedor inclui a sua parte nos rendimentos e gastos da entidade conjuntamente controlada.
Muitos dos procedimentos apropriados para a aplicao da consolidao proporcional so semelhantes aos
procedimentos para a consolidao de investimentos em subsidirias, que esto indicados na IAS 27.
34.
Podem ser usados formatos diferentes de relato para levar a efeito a consolidao proporcional. O empreendedor
pode combinar a sua parte em cada um dos activos, passivos, rendimentos e gastos da entidade conjuntamente
controlada com os itens semelhantes, linha a linha, nas suas demonstraes financeiras. Por exemplo, pode
combinar a sua parte nos inventrios da entidade conjuntamente controlada com os seus inventrios e a sua parte
nos activos fixos tangveis da entidade conjuntamente controlada com os seus activos fixos tangveis. Como
alternativa, o empreendedor pode incluir nas suas demonstraes financeiras linhas de itens separadas relativas sua
parte nos activos, passivos, rendimentos e gastos da entidade conjuntamente controlada. Por exemplo, pode mostrar
a sua parte de um activo corrente da entidade conjuntamente controlada separadamente como parte dos seus activos
correntes; pode mostrar a sua parte nos activos fixos tangveis da entidade conjuntamente controlada separadamente
como parte dos seus activos fixos tangveis. Ambos os formatos de relato resultam no relato de quantias idnticas
dos lucros ou prejuzos e de cada uma das principais classificaes de activos, passivos, rendimentos e gastos; ambos
os formatos so aceitveis para as finalidades desta Norma.
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PT
35.
Qualquer que seja o formato usado para levar a efeito a consolidao proporcional, no apropriado compensar
quaisquer activos ou passivos com a deduo de outros passivos ou activos ou quaisquer rendimentos ou gastos com
a deduo de outros gastos ou rendimentos, a menos que exista um direito legal de compensao e a compensao
represente a expectativa quanto realizao do activo ou liquidao do passivo.
36.
Um empreendedor deve descontinuar o uso da consolidao proporcional a partir da data em que cesse de ter
controlo conjunto sobre uma entidade conjuntamente controlada.
37.
Um empreendedor descontinua o uso da consolidao proporcional a partir da data em que cesse de ter parte no
controlo de uma entidade conjuntamente controlada. Isto pode acontecer, por exemplo, quando o empreendedor
aliena o seu interesse ou quando se colocam tais restries externas entidade conjuntamente controlada pelo que o
empreendedor deixa de ter controlo conjunto.
Mtodo da equivalncia patrimonial

38.
Como alternativa consolidao proporcional descrita no pargrafo 30., um empreendedor deve reconhecer o seu
interesse numa entidade conjuntamente controlada usando o mtodo da equivalncia patrimonial.
39.
Um empreendedor reconhece o seu interesse numa entidade conjuntamente controlada usando o mtodo da
equivalncia patrimonial independentemente de ter ou no investimentos em subsidirias ou de descrever ou no as
suas demonstraes financeiras como demonstraes financeiras consolidadas.
40.
Alguns empreendedores reconhecem os seus interesses em entidades conjuntamente controladas usando o mtodo
da equivalncia patrimonial, tal como descrito na IAS 28. O uso do mtodo da equivalncia patrimonial suportado
pelos que argumentam que no apropriado combinar itens controlados com itens conjuntamente controlados e
pelos que acreditam que os empreendedores tm influncia significativa, em vez de controlo conjunto, numa
entidade conjuntamente controlada. Esta Norma no recomenda o uso do mtodo da equivalncia patrimonial
porque a consolidao proporcional reflecte melhor a substncia e a realidade econmica do interesse de um
empreendedor numa entidade conjuntamente controlada, ou seja, o controlo sobre a parte do empreendedor nos
futuros benefcios econmicos. No obstante, esta Norma permite o uso do mtodo da equivalncia patrimonial,
como um tratamento alternativo, quando se reconhecem interesses em entidades conjuntamente controladas.
41.
Um empreendedor deve descontinuar o uso do mtodo da equivalncia patrimonial a partir da data em que cesse
de ter controlo conjunto sobre, ou de ter influncia significativa em, uma entidade conjuntamente controlada.
Dispensas de consolidao proporcional e do mtodo da equivalncia patrimonial

42.
Os interesses em entidades conjuntamente controladas que estejam classificados como detidos para venda de acordo
com a IFRS 5 devem ser contabilizados de acordo com essa IFRS.
43.
Quando um interesse numa entidade conjuntamente controlada anteriormente classificado como detido para venda
deixar de satisfazer os critrios dessa classificao, ele deve ser contabilizado usando a consolidao proporcional ou
o mtodo da equivalncia patrimonial a partir da data da sua classificao como detido para venda. As
demonstraes financeiras relativas aos perodos desde a classificao como detido para venda devem ser emendadas
em conformidade.
44.
[Eliminado]
45.
A partir da data na qual a entidade conjuntamente controlada se torna uma subsidiria de um empreendedor, o
empreendedor deve contabilizar o seu interesse de acordo com a IAS 27. A partir da data na qual a entidade
conjuntamente controlada se torna uma associada de um empreendedor, o empreendedor deve contabilizar o seu
interesse de acordo com a IAS 28.
Demonstraes financeiras separadas de um empreendedor

46.
Um interesse numa entidade conjuntamente controlada deve ser contabilizado nas demonstraes financeiras
separadas de um empreendedor de acordo com os pargrafos 37.-42. da IAS 27.
47.
Esta Norma no estipula que entidades produzem demonstraes financeiras separadas disponveis para uso pblico.
29.11.2008
29.11.2008
PT
TRANSACES ENTRE UM EMPREENDEDOR E UM EMPREENDIMENTO CONJUNTO

48.
Quando um empreendedor contribuir ou vender activos a um empreendimento conjunto, o reconhecimento de

qualquer parcela de um ganho ou de uma perda resultante da transaco deve reflectir a substncia da transaco.
Enquanto os activos estiverem retidos pelo empreendimento conjunto, e desde que o empreendedor tenha
transferido os riscos e vantagens significativos da propriedade, o empreendedor deve reconhecer apenas aquela parte
do ganho ou perda que atribuvel aos interesses dos outros empreendedores ( 1). O empreendedor deve reconhecer
a totalidade da quantia de qualquer perda quando a contribuio ou venda proporcione provas de uma reduo no
valor realizvel lquido dos activos correntes ou de uma perda por imparidade.
49.
Quando um empreendedor comprar activos de um empreendimento conjunto, o empreendedor no deve

reconhecer a sua parte nos lucros do empreendimento conjunto derivados da transaco at que revenda os activos a
um terceiro independente. Um empreendedor deve reconhecer a sua parte nas perdas resultantes destas transaces
da mesma forma que os lucros, excepto que as perdas devem ser reconhecidas imediatamente quando representem
uma reduo no valor realizvel lquido de activos correntes ou uma perda por imparidade.
50.
Para avaliar se uma transaco entre um empreendedor e um empreendimento conjunto proporciona prova de
imparidade de um activo, o empreendedor determina a quantia recupervel do activo de acordo com a IAS 36
Imparidade de Activos. Ao determinar o valor de uso, o empreendedor estima os fluxos de caixa futuros provenientes
do activo com base no uso continuado do activo e na sua alienao final por parte do empreendimento conjunto.
RELATO DE INTERESSES EM EMPREENDIMENTOS CONJUNTOS NAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS DE UMA

INVESTIDORA
51.
Uma investidora num empreendimento conjunto que no disponha de controlo conjunto deve contabilizar esse
investimento de acordo com a IAS 39 ou, se tiver influncia significativa no empreendimento conjunto, de acordo
com a IAS 28.
OPERADORES DE EMPREENDIMENTOS CONJUNTOS

52.
Os operadores ou gestores de um empreendimento conjunto devem contabilizar quaisquer remuneraes de acordo

com a IAS 18 Rdito.
53.
Um ou mais empreendedores podem agir como o operador ou o gestor de um empreendimento conjunto. Aos
operadores geralmente paga uma remunerao de gesto por tais deveres. As remuneraes so contabilizadas
pelo empreendimento conjunto como um gasto.
DIVULGAO
54.
55.
(1)
Um empreendedor deve divulgar a quantia agregada dos passivos contingentes seguintes, a menos que a
probabilidade de perda seja remota, separadamente da quantia de outros passivos contingentes:
a)
quaisquer passivos contingentes em que o empreendedor tenha incorrido em relao aos seus interesses em
empreendimentos conjuntos e a sua parte em cada um dos passivos contingentes que tenham sido incorridos
conjuntamente com outros empreendedores;
b)
a sua parte nos passivos contingentes dos prprios empreendimentos conjuntos pelos quais seja
contingentemente responsvel; e
c)
os passivos contingentes que surjam porque o empreendedor est contingentemente responsvel pelos
passivos dos outros empreendedores de um empreendimento conjunto.
Um empreendedor deve divulgar a quantia agregada dos seguintes compromissos com respeito aos seus interesses
em empreendimentos conjuntos separadamente de outros compromissos:
a)
quaisquer compromissos de capital do empreendedor em relao com os seus interesses em empreendimentos

conjuntos e a sua parte nos compromissos de capital que tenham sido incorridos conjuntamente com outros
empreendedores; e
b)
a sua parte dos compromissos de capital dos prprios empreendimentos conjuntos.
Ver tambm a SIC-13 Entidades Conjuntamente Controladas Contribuies No Monetrias por Empreendedores.
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L 320/178
PT
56.
Um empreendedor deve divulgar uma listagem e descrio de interesses em empreendimentos conjuntos

significativos e a proporo do interesse de propriedade detido em entidades conjuntamente controladas. Um
empreendedor que reconhea os seus interesses em entidades conjuntamente controladas usando o formato de
relato linha a linha para a consolidao proporcional ou o mtodo da equivalncia patrimonial deve divulgar as
quantias agregadas de cada um dos activos correntes, dos activos de longo prazo, dos passivos correntes, dos
passivos de longo prazo, dos rendimentos e dos gastos relacionados com os seus interesses em empreendimentos
conjuntos.
57.
Um empreendedor deve divulgar o mtodo que usa para reconhecer os seus interesses em entidades conjuntamente
controladas.
DATA DE EFICCIA
58.
Uma entidade deve aplicar esta Norma aos perodos anuais com incio em ou aps 1 de Janeiro de 2005.
encorajada a aplicao mais cedo. Se uma entidade aplicar esta Norma a um perodo que tenha incio antes de
1 de Janeiro de 2005, ela deve divulgar esse facto.
RETIRADA DA IAS 31 (REVISTA EM 2000)

59.
Esta Norma substitui a IAS 31 Relato Financeiro de Interesses em Empreendimentos Conjuntos (revista em 2000).
29.11.2008
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PT
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDADE 32

Instrumentos Financeiros: Apresentao
OBJECTIVO
1.
[Eliminado]
2.
O objectivo desta Norma o de estabelecer princpios para a apresentao de instrumentos financeiros como
passivos ou capital prprio e para a compensao entre activos financeiros e passivos financeiros. Aplica-se
classificao de instrumentos financeiros, do ponto de vista do emitente, em activos financeiros, passivos financeiros
e instrumentos de capital prprio; classificao dos juros, dividendos e perdas e ganhos associados; e s
circunstncias em que os activos financeiros e os passivos financeiros devem ser compensados.
3.
Os princpios estabelecidos nesta Norma complementam os princpios para o reconhecimento e a mensurao de

activos financeiros e de passivos financeiros enunciados na IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao, bem como os princpios para a divulgao de informao sobre os mesmos enunciados na IFRS 7
Instrumentos Financeiros: Divulgaes.
MBITO
4.
Esta Norma deve ser aplicada por todas as entidades a todos os tipos de instrumentos financeiros excepto:
a)
os interesses em subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos que sejam contabilizados segundo a

IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas, a IAS 28 Investimentos em Associadas ou a IAS 31
Interesses em Empreendimentos Conjuntos. Contudo, em alguns casos, a IAS 27, a IAS 28 ou a IAS 31 permitem
s entidades contabilizar interesses numa subsidiria, associada ou empreendimento conjunto segundo a
IAS 39. Nesses casos, as entidades devem aplicar os requisitos de divulgao das IAS 27, IAS 28 ou IAS 31,
alm daqueles que constam desta Norma. As entidades tambm devem aplicar esta Norma a todos os
derivados associados a interesses em subsidirias, associadas ou empreendimentos conjuntos.
b)
direitos e obrigaes dos empregadores segundo planos de benefcios dos empregados, aos quais se aplica a
IAS 19 Benefcios dos Empregados.
c)
contratos de retribuio contingente numa concentrao de actividades empresariais (ver IFRS 3 Concentraes
de Actividades Empresariais). Esta dispensa aplica-se apenas adquirente.
d)
contratos de seguro tal como definidos na IFRS 4 Contratos de Seguro. Contudo, esta Norma aplica-se a
derivados que estejam embutidos em contratos de seguro se a IAS 39 exigir que a entidade os contabilize
separadamente. Alm disso, um emitente deve aplicar esta Norma aos contratos de garantia financeira, caso o
emitente aplique a IAS 39 ao reconhecimento e mensurao dos contratos, aplicando todavia a IFRS 4 caso o
emitente decida, de acordo com a alnea d) do pargrafo 4. da IFRS 4, aplicar esta Norma ao seu
reconhecimento e mensurao.
e)
instrumentos financeiros que estejam dentro do mbito da IFRS 4 porque contm uma caracterstica de
participao discricionria. O emitente destes instrumentos est dispensado de aplicar a estas caractersticas os
pargrafos 15.-32. e AG25-AG35 desta Norma no que diz respeito distino entre passivos financeiros e
instrumentos de capital prprio. Contudo, estes instrumentos esto sujeitos a todos os outros requisitos desta
Norma. Alm disso, esta Norma aplica-se aos derivados que estejam embutidos nestes instrumentos
(ver IAS 39).
f)
instrumentos financeiros, contratos e obrigaes segundo transaces de pagamento com base em aces aos
quais se aplica a IFRS 2 Pagamento com Base em Aces, com a excepo de:
i)
contratos dentro do mbito dos pargrafos 8.-10. desta Norma, aos quais esta Norma se aplica,
ii)
os pargrafos 33. e 34. desta Norma, que devem ser aplicados s aces prprias compradas, vendidas,
emitidas ou canceladas em ligao com os planos de opes sobre aces de empregados, planos de
compra de aces de empregados, e todos os outros acordos de pagamento com base em aces.
5.-7.
[Eliminados]
8.
Esta Norma deve ser aplicada queles contratos de compra ou venda de um item no financeiro que possam ser
liquidados de forma lquida em dinheiro ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros,
como se os contratos fossem instrumentos financeiros, excepo dos contratos celebrados e que continuam a estar
detidos para recebimento ou entrega de um item no financeiro, de acordo com os requisitos de compra, venda ou
uso esperados pela entidade.
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L 320/180
PT
9.
Existem vrias formas pelas quais um contrato de compra ou venda de um item no financeiro pode ser liquidado de
forma lquida em dinheiro ou outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros. Nestas
incluem-se:
a)
quando os termos do contrato permitem a qualquer das partes a liquidao de forma lquida em dinheiro ou
outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros;
b)
quando a capacidade de liquidar de forma lquida em dinheiro ou outro instrumento financeiro, ou pela troca
de instrumentos financeiros, no est explcita nos termos do contrato, mas a entidade tem uma prtica de
liquidao de forma lquida de contratos similares em dinheiro ou outro instrumento financeiro, ou pela troca
de instrumentos financeiros (quer seja com a contraparte, mediante a celebrao de contratos de compensao
ou a venda do contrato antes do seu exerccio ou da sua expirao);
c)
quando, para contratos similares, a entidade tem uma prtica de aceitar a entrega do subjacente e vend-lo
num curto perodo aps a entrega com a finalidade de gerar lucro com as flutuaes de curto prazo no preo
ou na margem do negociante; e
d)
quando o item no financeiro que o objecto do contrato imediatamente convertvel em dinheiro.
Um contrato ao qual se apliquem as alneas b) ou c) no se celebra com a finalidade de receber ou entregar o item
no financeiro de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade e, por conseguinte,
est dentro do mbito desta Norma. Outros contratos aos quais se aplica o pargrafo 8. so avaliados para
determinar se foram celebrados e se continuam a estar detidos para a finalidade de receber ou entregar o item no
financeiro de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela entidade, e, por conseguinte, se
cabem no mbito desta Norma.
10.
Uma opo subscrita de compra ou venda de um item no financeiro que possa ser liquidada de forma lquida em
dinheiro ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, de acordo com o pargrafo 9.
alnea a) ou d) encontra-se dentro do mbito desta Norma. Tal contrato no se pode celebrar com a finalidade de
receber ou entregar o item no financeiro de acordo com os requisitos de compra, venda ou uso esperados pela
entidade.
DEFINIES (VER TAMBM OS PARGRAFOS AG3-AG23)

11.
Os termos que se seguem so usados nesta Norma com os significados especificados:

Um instrumento financeiro qualquer contrato que d origem a um activo financeiro de uma entidade e a um passivo
financeiro ou instrumento de capital prprio de uma outra entidade.
Um activo financeiro qualquer activo que seja:
a)
dinheiro;
b)
um instrumento de capital prprio de uma outra entidade;
c)
um direito contratual:
d)
i)
de receber dinheiro ou outro activo financeiro de outra entidade, ou
ii)
de trocar activos financeiros ou passivos financeiros com outra entidade em condies que sejam
potencialmente favorveis para a entidade; ou
um contrato que ser ou poder ser liquidado nos instrumentos de capital prprio da prpria entidade e que
seja:
i)
um no derivado para o qual a entidade esteja ou possa estar obrigada a receber um nmero varivel dos
instrumentos de capital prprio da prpria entidade, ou
ii)
um derivado que ser ou poder ser liquidado de forma diferente da troca de uma quantia fixa em
dinheiro ou outro activo financeiro por um nmero fixo dos instrumentos de capital prprio da prpria
entidade. Para esta finalidade, os instrumentos de capital prprio da prpria entidade no incluem
instrumentos que sejam eles prprios contratos para futuro recebimento ou entrega dos instrumentos de
capital prprio da prpria entidade.
Um passivo financeiro qualquer passivo que seja:

a)
uma obrigao contratual:

i)
de entregar dinheiro ou outro activo financeiro a uma outra entidade, ou
ii)
potencialmente desfavorveis para a entidade; ou
29.11.2008
29.11.2008
PT
b)
um contrato que ser ou poder ser liquidado nos instrumentos de capital prprio da prpria entidade e que
seja:
i)
um no derivado para o qual a entidade esteja ou possa estar obrigada a entregar um nmero varivel de
instrumentos de capital prprio da prpria entidade, ou
ii)
um derivado que ser ou poder ser liquidado de forma diferente da troca de uma quantia fixa em
dinheiro ou outro activo financeiro por um nmero fixo dos instrumentos de capital prprio da prpria
entidade. Para esta finalidade, os instrumentos de capital prprio da prpria entidade no incluem
instrumentos que sejam eles prprios contratos para futuro recebimento ou entrega dos instrumentos de
capital prprio da prpria entidade.
Um instrumento de capital prprio qualquer contrato que evidencie um interesse residual nos activos de uma entidade
aps deduo de todos os seus passivos.
Justo valor a quantia pela qual um activo podia ser trocado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras e
dispostas a isso numa transaco em que no existe relacionamento entre elas.
12.
Os seguintes termos so definidos no pargrafo 9. da IAS 39 e so usados nesta Norma com o significado
especificado na IAS 39:
custo amortizado de um activo financeiro ou de um passivo financeiro
activos financeiros disponveis para venda
desreconhecimento
derivado
mtodo do juro efectivo
activo financeiro ou passivo financeiro pelo justo valor atravs dos lucros ou prejuzos
contrato de garantia financeira
compromisso firme
transaco prevista
eficcia de cobertura
item coberto
instrumento de cobertura
investimentos detidos at maturidade
emprstimos concedidos e contas a receber
compra ou venda regular way
custos de transaco.
13.
Nesta Norma, contrato e contratual referem-se a um acordo entre duas ou mais partes que tenha claras
consequncias econmicas relativamente s quais as partes tenham pouca, se alguma, possibilidade de evitar,
geralmente porque o acordo obrigatrio por lei. Os contratos, e por conseguinte os instrumentos financeiros,
podem tomar formas variadas no necessitando de ser formalizados por escrito.
14.
Nesta Norma, entidade inclui indivduos, parcerias, sociedades, trusts e agncias governamentais.
APRESENTAO
Passivos e capital prprio (ver tambm os pargrafos AG25-AG29)
15.
O emitente de um instrumento financeiro deve classificar o instrumento, ou as suas partes componentes, no

reconhecimento inicial como um passivo financeiro, um activo financeiro ou um instrumento de capital prprio de
acordo com a substncia do acordo contratual e as definies de passivo financeiro, activo financeiro ou
instrumento de capital prprio.
L 320/181
L 320/182
PT
16.
Quando um emitente aplica as definies do pargrafo 11. para determinar se um instrumento financeiro um
instrumento de capital prprio em vez de um passivo financeiro, o instrumento um instrumento de capital prprio
se, e apenas se, ambas as condies a) e b) abaixo forem cumpridas.
a)
b)
O instrumento no inclui qualquer obrigao contratual:

i)
de entregar dinheiro ou outro activo financeiro a uma outra entidade, ou
ii)
potencialmente desfavorveis para o emitente;
Se o instrumento for ou puder ser liquidado nos instrumentos de capital prprio do prprio emitente, :
i)
um no derivado que no inclui qualquer obrigao contratual para o emitente de entregar um nmero
varivel dos seus prprios instrumentos de capital prprio, ou
ii)
um derivado que ser liquidado apenas pelo emitente trocando uma quantia fixa em dinheiro ou outro
activo financeiro por um nmero fixo dos seus prprios instrumentos de capital prprio. Para esta
finalidade, os instrumentos de capital prprio do prprio emitente no incluem instrumentos que sejam
eles prprios contratos para o futuro recebimento ou entrega dos instrumentos de capital prprio do
prprio emitente.
Uma obrigao contratual, incluindo a que decorre de um instrumento financeiro derivado, que resultar ou poder
resultar no futuro recebimento ou entrega dos instrumentos de capital prprio do prprio emitente, mas que no
corresponde s condies a) e b) acima, no um instrumento de capital prprio.
Nenhuma obrigao contratual de entregar dinheiro ou outro activo financeiro [pargrafo 16.a)]
17.
Uma caracterstica crtica na diferenciao entre um passivo financeiro e um instrumento de capital prprio a
existncia de uma obrigao contratual de um participante no instrumento financeiro (o emitente) seja de entregar
dinheiro ou outro activo financeiro ao outro participante (o detentor) seja de trocar activos financeiros ou passivos
financeiros com o detentor em condies que sejam potencialmente desfavorveis para o emitente. Embora o
detentor de um instrumento de capital prprio possa ter o direito de receber uma parte pro rata de quaisquer
dividendos ou outras distribuies de capital prprio, o emitente no tem uma obrigao contratual de fazer tais
distribuies porque no se lhe pode exigir que entregue dinheiro ou outro activo financeiro a uma outra parte.
18.
A substncia de um instrumento financeiro, mais do que a sua forma legal, rege a sua classificao no balano da
entidade. Substncia e forma legal so geralmente consistentes, mas nem sempre. Alguns instrumentos financeiros
tomam a forma legal de capital prprio embora sejam passivos em substncia e outros podem combinar
caractersticas associadas a instrumentos de capital prprio com caractersticas associadas a passivos financeiros. Por
exemplo:
a)
uma aco preferencial que esteja sujeita a remio obrigatria pelo emitente por uma quantia fixa ou
determinvel numa data futura fixa ou determinvel ou der ao detentor o direito de exigir que o emitente
redima o instrumento em ou aps uma data particular por uma quantia fixa ou determinvel, um passivo
financeiro.
b)
um instrumento financeiro que d ao detentor o direito de entregar de volta o instrumento ao emitente em

troca de dinheiro ou outro activo financeiro (um instrumento com opo put) um passivo financeiro. Isto
assim, mesmo que a quantia de dinheiro ou de outros activos financeiros seja determinada na base de um
ndice ou outro item que tenha o potencial para subir ou descer, ou quando a forma legal do instrumento com
opo put d ao detentor o direito a receber um interesse residual nos activos do emitente. A existncia de
uma opo para o detentor de entregar de volta o instrumento ao emitente em troca de dinheiro ou outro
activo financeiro significa que o instrumento com opo put corresponde definio de um passivo
financeiro. Por exemplo, os fundos mtuos abertos, trusts, parcerias e algumas entidades cooperativas podem
proporcionar aos seus detentores ou membros o direito de remir os seus interesses no emitente em qualquer
momento por uma quantia em dinheiro equivalente sua participao proporcional no valor do activo do
emitente. Contudo, a classificao como um passivo financeiro no exclui o uso de descritores como valor do
activo lquido atribuvel aos detentores e alterao no valor do activo lquido atribuvel aos detentores na
face das demonstraes financeiras de uma entidade que no tenha capital prprio contribudo (como, por
exemplo, alguns fundos mtuos e trusts ver Exemplo Ilustrativo 7) nem o uso de divulgao adicional para
mostrar que os interesses totais dos membros compreendem itens como reservas que correspondem
definio de capital prprio e instrumentos com opo put que no correspondem (ver Exemplo Ilustrativo 8).
29.11.2008
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PT
19.
20.
Se uma entidade no tiver um direito incondicional de evitar a entrega de dinheiro ou outro activo financeiro para
liquidao de uma obrigao contratual, a obrigao corresponde definio de um passivo financeiro. Por exemplo:
a)
uma restrio na capacidade de uma entidade de satisfazer uma obrigao contratual, tal como a falta de
acesso a moeda estrangeira ou a necessidade de obter aprovao de pagamento de uma autoridade reguladora,
no nega a obrigao contratual da entidade nem o direito contratual do detentor segundo o instrumento.
b)
uma obrigao contratual que seja condicional numa contraparte que exera o seu direito de remir um
passivo financeiro porque a entidade no tem o direito incondicional de evitar entregar dinheiro ou outro
activo financeiro.
Um instrumento financeiro que no estabelea explicitamente uma obrigao contratual de entregar dinheiro ou
outro activo financeiro pode estabelecer uma obrigao indirectamente atravs dos seus termos e condies. Por
exemplo:
a)
um instrumento financeiro pode conter uma obrigao no financeira que deve ser liquidada se, e apenas se, a
entidade no efectuar distribuies ou no remir o instrumento. Se a entidade pode evitar uma transferncia
de dinheiro ou outro activo financeiro sliquidando a obrigao no financeira, o instrumento financeiro um
passivo financeiro.
b)
um instrumento financeiro um passivo financeiro se proporcionar que no momento da liquidao a entidade

vai entregar ou:
i)
dinheiro ou outro activo financeiro, ou
ii)
as suas prprias aces cujo valor esteja determinado para exceder substancialmente o valor do dinheiro
ou do outro activo financeiro.
Embora a entidade no tenha uma obrigao contratual explcita de entregar dinheiro ou outro activo
financeiro, o valor da alternativa de liquidao das aces tal que a entidade liquidar em dinheiro. Em
qualquer caso, o detentor tem substancialmente garantido o recebimento de uma quantia que pelo menos
equivalente opo de liquidao em dinheiro (ver pargrafo 21.).
Liquidao nos instrumentos de capital prprio da prpria entidade [pargrafo 16.b)]

21.
Um contrato no um instrumento de capital prprio apenas porque pode resultar no recebimento ou entrega dos
instrumentos de capital prprio da prpria entidade. Uma entidade pode ter um direito ou obrigao contratual de
receber ou entregar um nmero das suas prprias aces ou outros instrumentos de capital prprio que varia de
forma a que o justo valor dos instrumentos de capital prprio da prpria entidade a receber ou entregar seja
equivalente quantia do direito ou obrigao contratual. Esse direito ou obrigao contratual pode corresponder a
uma quantia fixa ou a uma quantia que flutue parcial ou totalmente em resposta a alteraes numa varivel diferente
do preo de mercado dos instrumentos de capital prprio da prpria entidade (p. ex., uma taxa de juro, o preo de
uma mercadoria ou o preo de um instrumento financeiro). Dois exemplos so a) um contrato para entregar o
nmero de instrumentos de capital prprio da entidade que corresponda ao valor de 100 UM ( 1), e b) um contrato
para entregar o nmero de instrumentos de capital prprio da entidade que corresponda ao valor de 100 onas de
ouro. Tal contrato um passivo financeiro da entidade mesmo que a entidade deva ou possa liquid-lo entregando
os seus instrumentos de capital prprio. No um instrumento de capital prprio porque a entidade utiliza um
nmero varivel dos seus instrumentos de capital prprio como forma de liquidar o contrato. Em conformidade, o
contrato no denuncia um interesse residual nos activos da entidade aps deduo de todos os seus passivos.
22.
Um contrato que ser liquidado pela entidade (recebendo ou) entregando um nmero fixo dos seus instrumentos de
capital prprio em troca de uma quantia fixa em dinheiro ou outro activo financeiro um instrumento de capital
prprio. Por exemplo, uma opo sobre aces emitida que d contraparte o direito de comprar um nmero fixo
de aces da entidade por um preo fixo ou por uma quantia de capital declarada e fixa de uma obrigao um
instrumento de capital prprio. As alteraes no justo valor de um contrato decorrentes de variaes nas taxas de
juro do mercado que no afectem a quantia em dinheiro ou outros activos financeiros a serem pagos ou recebidos,
ou o nmero de instrumentos de capital prprio a serem recebidos ou entregues, no momento da liquidao do
contrato no impedem que o contrato seja um instrumento de capital prprio. Qualquer retribuio recebida (tal
como o prmio recebido por uma opo subscrita ou um warrant sobre as aces da prpria entidade) adicionada
directamente ao capital prprio. Qualquer retribuio paga (tal como um prmio pago por uma opo adquirida)
deduzida directamente no capital prprio. As alteraes no justo valor de um instrumento de capital prprio no so
reconhecidas nas demonstraes financeiras.
(1)
Nesta Norma, as quantias monetrias esto denominadas em unidades monetrias (UM).
L 320/183
L 320/184
PT
23.
Um contrato que contenha uma obrigao de uma entidade adquirir os seus prprios instrumentos de capital
prprio em troca de dinheiro ou outro activo financeiro d origem a um passivo financeiro pelo valor presente da
quantia de remio (por exemplo, pelo valor presente do preo de recompra forward, do preo de exerccio da opo
ou de outra quantia de remio). este o caso mesmo que o prprio contrato seja um instrumento de capital
prprio. Um exemplo a obrigao de uma entidade segundo um contrato forward de comprar a dinheiro os
prprios instrumentos de capital prprio. Quando o passivo financeiro reconhecido inicialmente segundo a
IAS 39, o seu justo valor (o valor presente da quantia de remio) reclassificado do capital prprio. Quando o
passivo financeiro reconhecido inicialmente segundo a IAS 39, o seu justo valor (o valor presente da quantia de
remio) reclassificado do capital prprio. Se o contrato expirar sem entrega, a quantia escriturada do passivo
financeiro reclassificada para o capital prprio. A obrigao contratual de uma entidade de comprar os seus
prprios instrumentos de capital prprio d origem a um passivo financeiro pelo valor presente da quantia de
remio mesmo que a obrigao de comprar seja condicional ao exerccio de um direito de remir pela contraparte
(p. ex., uma opo put subscrita que proporcione contraparte o direito de vender os instrumentos de capital
prprio de uma entidade entidade por um preo fixo).
24.
Um contrato que ser liquidado pela entidade entregando ou recebendo um nmero fixo dos seus instrumentos de
capital prprio em troca de uma quantia varivel em dinheiro ou outro activo financeiro um activo financeiro ou
um passivo financeiro. Um exemplo um contrato para que a entidade entregue 100 dos seus instrumentos de
capital prprio em troca de uma quantia em dinheiro calculada para igualar o valor de 100 onas de ouro.
Clusulas de liquidao contingente

25.
Um instrumento financeiro pode exigir que a entidade entregue dinheiro ou outro activo financeiro, ou que o liquide
de outra forma de modo a que seja um passivo financeiro, no caso de ocorrncia ou no ocorrncia de
acontecimentos futuros incertos (ou como resultado de circunstncias incertas) que estejam fora do controlo tanto
do emitente como do detentor do instrumento, tal como uma alterao no ndice do mercado de aces, no ndice
de preos no consumidor, na taxa de juros ou nos requisitos fiscais, ou nos futuros lucros, rendimento lquido ou
rcio dvida/capital prprio do emitente. O emitente de tal instrumento no tem o direito incondicional de evitar
entregar dinheiro ou outro activo financeiro (ou de outra forma liquidar o mesmo de modo a que seja um passivo
financeiro). Portanto, um passivo financeiro do emitente a no ser que:
a)
a parte da clusula de liquidao contingente que poderia exigir a liquidao em dinheiro ou outro activo
financeiro (ou de outra forma de modo a que seria um passivo financeiro) no seja genuna; ou
b)
ao emitente possa ser exigido que liquide a obrigao em dinheiro ou outro activo financeiro (ou que a liquide
de outra forma, de modo a que seja um passivo financeiro) apenas no caso de liquidao por parte do
emitente.
Opes de liquidao
26.
Quando um instrumento financeiro derivado d a uma parte a escolha sobre como ser liquidado (p. ex., o emitente
ou o detentor pode optar pela liquidao de forma lquida em dinheiro ou por troca de aces por dinheiro), trata-se
de um activo financeiro ou de um passivo financeiro a no ser que todas as alternativas de liquidao resultem em
que seja um instrumento de capital prprio.
27.
Um exemplo de instrumento financeiro derivado com opo de liquidao que seja um passivo financeiro uma
opo sobre aces que o emitente pode decidir liquidar de forma lquida em dinheiro ou trocando as suas prprias
aces por dinheiro. De forma semelhante, alguns contratos para comprar ou vender um item no financeiro em
troca dos instrumentos de capital prprio da prpria entidade esto dentro do mbito desta Norma porque podem
ser liquidados ou por entrega do item no financeiro ou de forma lquida em dinheiro ou outro instrumento
financeiro (ver pargrafos 8.-10.). Esses contratos so activos financeiros ou passivos financeiros e no instrumentos
de capital prprio.
Instrumentos financeiros compostos (ver tambm os pargrafos AG30-AG35 e Exemplos Ilustrativos 9-12)
28.
O emitente de um instrumento financeiro no derivado deve avaliar os termos do instrumento financeiro para
determinar se este contm tanto um componente do passivo como um do capital prprio. Tais componentes devem
ser classificados separadamente como passivos financeiros, activos financeiros ou instrumentos de capital prprio de
acordo com o pargrafo 15.
29.
Uma entidade reconhece separadamente os componentes de um instrumento financeiro que a) crie um passivo
financeiro na entidade e b) conceda uma opo ao detentor do instrumento para o converter num instrumento de
capital prprio da entidade. Por exemplo, uma obrigao ou instrumento similar convertvel pelo emitente num
nmero fixo de aces ordinrias da entidade um instrumento financeiro composto. Do ponto de vista da
entidade, tal instrumento compreende dois componentes: um passivo financeiro (um acordo contratual para
entregar dinheiro ou outro activo financeiro) e um instrumento de capital prprio (uma opo call concedendo ao
detentor o direito, por um perodo de tempo especificado, de o converter num nmero fixo de aces ordinrias da
entidade). O efeito econmico de emitir tal instrumento substancialmente o mesmo que emitir simultaneamente
29.11.2008
29.11.2008
PT
um instrumento de dvida com uma clusula de liquidao antecipada e warrants de compra de aces ordinrias, ou
que emitir um instrumento de dvida com warrants destacveis de compra de aces. Por conseguinte, em todos os
casos, a entidade apresenta os componentes do passivo e do capital prprio separadamente no seu balano.
30.
A classificao dos componentes do passivo e do capital prprio de um instrumento convertvel no revista em

consequncia de uma alterao na probabilidade de uma opo de converso vir a ser exercida, mesmo quando o
exerccio da opo possa parecer ter-se tornado economicamente vantajosa para alguns detentores. Os detentores
podem nem sempre agir da forma que se possa esperar porque, por exemplo, as consequncias fiscais resultantes das
converses podem divergir entre os detentores. Alm disso, a probabilidade de converso alterar-se- de tempos a
tempos. A obrigao contratual da entidade de fazer futuros pagamentos permanece pendente at que seja extinta
pela converso, pela maturidade do instrumento ou por alguma outra transaco.
31.
A IAS 39 trata da mensurao dos activos financeiros e dos passivos financeiros. Os instrumentos de capital prprio
so instrumentos que evidenciam um interesse residual nos activos de uma entidade aps deduo de todos os seus
passivos. Portanto, quando a quantia escriturada inicial de um instrumento financeiro composto imputada aos seus
componentes do capital prprio e do passivo, ao componente do capital prprio atribuda a quantia residual
depois de deduzida ao justo valor do instrumento como um todo a quantia separadamente determinada para o
componente do passivo. O valor de quaisquer caractersticas de derivado (tal com uma opo call) embutidas no
instrumento financeiro composto diferente do componente do capital prprio (tal como uma opo de converso
de capital prprio) est includo no componente do passivo. A soma das quantias escrituradas atribudas aos
componentes do passivo e do capital prprio no reconhecimento inicial sempre igual ao justo valor que seria
atribudo ao instrumento como um todo. Nenhum ganho ou perda resulta do reconhecimento inicial separado dos
componentes do instrumento.
32.
Segundo a abordagem descrita no pargrafo 31., o emitente de uma obrigao convertvel em aces ordinrias
comea por determinar a quantia escriturada do componente do passivo mensurando o justo valor de um passivo
similar (incluindo quaisquer caractersticas embutidas de derivado que no seja capital prprio) que no tenha um
componente do capital prprio associado. A quantia escriturada do instrumento de capital prprio representada pela
opo de converter o instrumento em aces ordinrias ento determinada ao deduzir-se o justo valor do passivo
financeiro ao justo valor do instrumento financeiro composto como um todo.
Aces prprias (ver tambm o pargrafo AG36)

33.
Se uma entidade readquirir os seus prprios instrumentos de capital prprio, esses instrumentos (aces prprias)
devem ser deduzidos no capital prprio. No ser reconhecido qualquer ganho ou perda nos lucros ou prejuzos da
compra, venda, emisso ou cancelamento dos instrumentos de capital prprio de uma entidade. Essas aces
prprias podem ser adquiridas e detidas pela entidade ou por outros membros do grupo consolidado. As
retribuies pagas ou recebidas devem ser reconhecidas directamente no capital prprio.
34.
A quantidade de aces prprias detidas divulgada separadamente ou na face do balano ou nas notas, de acordo
com a IAS 1 Apresentao de Demonstraes Financeiras. Uma entidade proporciona a divulgao de acordo com a
IAS 24 Divulgaes de Partes Relacionadas se a entidade readquirir os seus prprios instrumentos de capital prprio a
partir de partes relacionadas.
Juros, dividendos, perdas e ganhos (ver tambm o pargrafo AG37)

35.
Os juros, dividendos, perdas e ganhos relacionados com um instrumento financeiro ou com um componente que
seja um passivo financeiro devem ser reconhecidos como rendimento ou gasto nos lucros ou prejuzos. As
distribuies aos detentores de um instrumento de capital prprio devem ser debitadas pela entidade directamente
no capital prprio, lquido de qualquer benefcio fiscal sobre o rendimento relacionado. Os custos de uma transaco
de capital prprio devem ser contabilizados como deduo no capital prprio, lquidos de qualquer benefcio fiscal
sobre o rendimento relacionado.
36.
A classificao de um instrumento financeiro como um passivo financeiro ou um instrumento de capital prprio

determina se os juros, os dividendos, as perdas e os ganhos relacionados com esse instrumento so reconhecidos
como rendimento ou gasto nos lucros ou prejuzos. Assim, os pagamentos de dividendos sobre aces totalmente
reconhecidas como passivos so reconhecidos como gastos da mesma forma que os juros sobre uma obrigao. Da
mesma forma, os ganhos e perdas associados s remies ou refinanciamentos de passivos financeiros so
reconhecidos nos lucros ou prejuzos, enquanto que as remies ou refinanciamentos de instrumentos de capital
prprio so reconhecidos como alteraes no capital prprio. As alteraes no justo valor de um instrumento de
capital prprio no so reconhecidas nas demonstraes financeiras.
37.
Uma entidade incorre normalmente em vrios custos na emisso ou na aquisio dos seus prprios instrumentos de
capital prprio. Esses custos podem incluir taxas de registo e outras taxas reguladoras, quantias pagas a conselheiros
legais, contabilsticos e outros profissionais, custos de impresso e imposto de selo. Os custos de uma transaco de
capital prprio so contabilizados como deduo do capital prprio (lquido de qualquer benefcio fiscal sobre o
rendimento relacionado) na medida em que sejam custos incrementais directamente atribuveis transaco de
capital prprio que de outra forma teriam sido evitados. Os custos de uma transaco de capital prprio que se
abandonou so reconhecidos como um gasto.
L 320/185
L 320/186
PT
38.
Os custos de transaco que se relacionam com a emisso de um instrumento financeiro composto so imputados
aos componentes do passivo e do capital prprio do instrumento em proporo imputao de proventos. Os
custos de transaco que se relacionam juntamente com mais de uma transaco (por exemplo, os custos de uma
oferta concomitante de algumas aces e uma cotao na bolsa de outras aces) so imputados a essas transaces
utilizando uma base de imputao que seja racional e consistente com transaces similares.
39.
A quantia dos custos de transaco contabilizados como deduo do capital prprio durante o perodo divulgada
separadamente segundo a IAS 1. A quantia relacionada dos impostos sobre o rendimento reconhecidos directamente
no capital prprio includa na quantia agregada do imposto sobre o rendimento corrente e diferido creditado ou
debitado no capital prprio que divulgada segundo a IAS 12 Impostos sobre o Rendimento.
40.
Os dividendos classificados como um gasto podem ser apresentados na demonstrao dos resultados quer com juros
sobre outros passivos, quer como um item separado. Alm dos requisitos desta Norma, a divulgao dos juros e
dividendos est sujeita aos requisitos da IAS 1 e da IFRS 7. Nalgumas circunstncias, por fora das diferenas entre
juros e dividendos relativamente a aspectos como a dedutibilidade nos impostos, desejvel divulg-los
separadamente na demonstrao dos resultados. As divulgaes relativas aos efeitos fiscais so feitas em
conformidade com a IAS 12.
41.
Ganhos e perdas relacionados com alteraes na quantia escriturada de um passivo financeiro so reconhecidos
como rendimento ou gasto nos lucros ou prejuzos mesmo quando se relacionam com um instrumento que inclui
um direito a um interesse residual nos activos da entidade em troca de dinheiro ou outro activo financeiro [ver
pargrafo 18b)]. Segundo a IAS 1, a entidade apresenta qualquer ganho ou perda resultante da remensurao desse
instrumento separadamente na face da demonstrao dos resultados quando relevante para explicar o desempenho
da entidade.
Compensao de um activo financeiro com um passivo financeiro (ver tambm os pargrafos AG38
e AG39)
42.
Um activo financeiro e um passivo financeiro devem ser compensados e a quantia lquida apresentada no balano
quando, e apenas quando, uma entidade:
a)
tiver actualmente um direito de cumprimento obrigatrio para compensar as quantias reconhecidas; e
b)
pretender, ou liquidar numa base lquida, ou realizar o activo e liquidar simultaneamente o passivo.
Ao contabilizar uma transferncia de um activo financeiro que no se qualifique para desreconhecimento, a entidade
no deve compensar o activo transferido e o passivo associado (ver IAS 39, pargrafo 36.).
43.
Esta Norma exige a apresentao de activos financeiros e passivos financeiros numa base lquida quando tal reflectir
os futuros fluxos de caixa esperados de uma entidade derivados da liquidao de dois ou mais instrumentos
financeiros separados. Quando uma entidade tem o direito de receber ou de pagar uma quantia nica lquida e
tenciona faz-lo, tem, com efeito, um nico activo financeiro ou um nico passivo financeiro. Noutras
circunstncias, os activos financeiros e os passivos financeiros so apresentados separadamente uns dos outros de
forma consistente com as suas caractersticas como recursos ou como obrigaes da entidade.
44.
A compensao de um activo financeiro reconhecido com um passivo financeiro reconhecido e a apresentao da

quantia lquida difere do desreconhecimento de um activo financeiro ou de um passivo financeiro. Embora a
compensao no d origem ao reconhecimento de um ganho ou de uma perda, o desreconhecimento de um
instrumento financeiro resulta no somente na remoo do item previamente reconhecido do balano, mas pode
tambm resultar no reconhecimento de um ganho ou de uma perda.
45.
Um direito de compensar um direito legal do devedor, por contrato ou de outra maneira, de liquidar ou de outra
maneira eliminar toda ou uma parte de uma quantia devida a um credor ao aplicar contra essa quantia uma quantia
devida pelo credor. Em circunstncias no usuais, um devedor pode ter um direito legal de aplicar uma quantia
devida de uma terceira parte contra a quantia devida a um credor desde que haja um acordo entre as trs partes que
estabelea claramente o direito do devedor de compensar quantias. Porque o direito de compensar um direito legal,
as condies que suportam o direito podem variar de uma jurisdio legal para uma outra e as leis aplicveis s
relaes entre as partes devem ser consideradas.
46.
A existncia de um direito que possa ser de cumprimento obrigatrio de compensar um activo financeiro com um
passivo financeiro afecta os direitos e as obrigaes associados a um activo financeiro e a um passivo financeiro e
pode afectar a exposio de uma entidade aos riscos de crdito e de liquidez. Porm, a existncia do direito, por si
mesma, no uma base suficiente para a compensao. Na ausncia de uma inteno de exercer o direito ou de
liquidar simultaneamente, no so afectadas a quantia e a tempestividade dos futuros fluxos de caixa de uma
entidade. Quando uma entidade pretende exercer o direito ou liquidar simultaneamente, a apresentao do activo e
do passivo numa base lquida reflecte mais apropriadamente as quantias e a tempestividade dos futuros fluxos de
caixa esperados, assim como os riscos a que esto expostos tais fluxos de caixa. A inteno por uma ou ambas as
partes de liquidar numa base lquida sem o direito legal de o fazer no suficiente para justificar a compensao
dado que os direitos e obrigaes associados ao activo financeiro e passivo financeiro individuais permanecem
inalterados.
29.11.2008
29.11.2008
PT
47.
As intenes de uma entidade com respeito liquidao de activos e passivos particulares podem ser influenciadas
pelas suas prticas negociais normais, pelos requisitos dos mercados financeiros e por outras circunstncias que
possam limitar a capacidade de liquidar de forma lquida ou de liquidar simultaneamente. Quando uma entidade
tem o direito de compensar, mas no pretende liquidar de forma lquida ou realizar o activo e liquidar o passivo
simultaneamente, o efeito do direito na exposio ao risco de crdito da entidade ser divulgado de acordo com o
pargrafo 36. da IFRS 7.
48.
A liquidao simultnea de dois instrumentos financeiros pode ocorrer atravs de, por exemplo, a operao de uma
cmara de compensao num mercado financeiro organizado ou de uma troca directa. Nestas circunstncias, os
fluxos de caixa so, com efeito, equivalentes a uma quantia nica lquida e no h exposio a riscos de crdito ou de
liquidez. Noutras circunstncias, uma entidade pode liquidar dois instrumentos ao receber e pagar quantias
separadas, ficando exposta a risco de crdito por toda a quantia do activo ou a risco de liquidez por toda a quantia
do passivo. Tais exposies ao risco podem ser significativas ainda que por relativamente pouco tempo. Desse modo,
a realizao de um activo financeiro e a liquidao de um passivo financeiro so apenas tratadas como simultneas
quando as transaces ocorrem no mesmo momento.
49.
As condies estabelecidas no pargrafo 42. no so geralmente satisfeitas e a compensao geralmente

desapropriada quando:
50.
a)
vrios instrumentos financeiros diferentes so usados para emular as caractersticas de um instrumento

financeiro nico (um instrumento sinttico);
b)
os activos financeiros e passivos financeiros provm de instrumentos financeiros que tenham a mesma
exposio a riscos primrios (por exemplo, activos e passivos de uma carteira de contratos forward ou de
outros instrumentos derivados) mas envolvem diferentes contrapartes;
c)
os activos financeiros ou outros so dados de penhor como garantia colateral de passivos financeiros sem
recurso;
d)
os activos financeiros so postos de lado com custdia de outrem (trust) por um devedor com o fim de
cumprir uma obrigao sem que aqueles activos tenham sido aceites pelo credor em liquidao da obrigao
(por exemplo, a constituio de um fundo consolidado); ou
e)
se espera que as obrigaes incorridas como resultado de acontecimentos que deram origem a perdas sejam
recuperadas de uma terceira parte em virtude de uma reivindicao feita de acordo com um contrato de
seguro.
Uma entidade que negoceie uma quantidade de transaces de instrumentos financeiros com uma nica contraparte
pode entrar num acordo principal de compensao com essa contraparte. Tal acordo proporciona uma liquidao
de forma lquida nica de todos os instrumentos financeiros cobertos pelo acordo no caso de incumprimento ou no
trmino de qualquer contrato. Estes acordos so geralmente usados por instituies financeiras para proporcionar
proteco contra perdas no caso de falncia ou de outras circunstncias que resultem na incapacidade de uma
contraparte de cumprir as suas obrigaes. Um acordo principal de compensao geralmente cria um direito de
compensao que se torna de cumprimento obrigatrio e s afecta a realizao ou a liquidao de activos
financeiros e de passivos financeiros individuais no seguimento de um acontecimento especificado de
incumprimento ou noutras circunstncias que no se espera que surjam no decurso normal do negcio. Um
acordo principal de compensao no proporciona uma base de compensao a menos que ambos os critrios do
pargrafo 42. sejam satisfeitos. Quando os activos financeiros e os passivos financeiros sujeitos a um acordo
principal de compensao no so compensados, o efeito do acordo na exposio de uma entidade ao risco de
crdito ser divulgado de acordo com o pargrafo 36. da IFRS 7.
DIVULGAO
51.-95. [Eliminados]
DATA DE EFICCIA
96.
Uma entidade deve aplicar esta Norma aos perodos anuais com incio em ou aps 1 de Janeiro de 2005. permitida
a aplicao mais cedo. Uma entidade no deve aplicar esta Norma a perodos anuais com incio antes de 1 de Janeiro
de 2005, a no ser que tambm aplique a IAS 39 (emitida em Dezembro de 2003), incluindo as emendas emitidas
em Maro de 2004. Se uma entidade aplicar esta Norma a um perodo que tenha incio antes de 1 de Janeiro
de 2005, ela deve divulgar esse facto.
97.
Esta Norma deve ser aplicada retrospectivamente.
RETIRADA DE OUTRAS TOMADAS DE POSIO

98.
(1)
Esta Norma substitui a IAS 32 Instrumentos Financeiros: Divulgao e Apresentao revista em 2000. (1)
Em Agosto de 2005, o IASB transferiu todas as divulgaes relacionadas com instrumentos financeiros para a IFRS 7 Instrumento
financeiros: Divulgaes.
L 320/187
L 320/188
PT
99.
Esta Norma substitui as seguintes Interpretaes:
100.
a)
SIC-5 Classificao de Instrumentos Financeiros Clusulas de Liquidao Contingente;
b)
SIC-16 Capital por Aces Instrumentos de Capital prprio Readquiridos (Aces Prprias); e
c)
SIC-17 Capital prprio Custos de uma Transaco de Capital prprio.
Esta Norma retira o projecto da Interpretao SIC-D34 Instrumentos Financeiros Instrumentos ou Direitos Remveis
pelo Detentor.
Apndice
GUIA DE APLICAO
IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentao
Este apndice faz parte integrante desta Norma.
AG1
Este Guia de Aplicao explica a aplicao de determinados aspectos da Norma.
AG2
A Norma no trata do reconhecimento ou da mensurao de instrumentos financeiros. Os requisitos acerca do

reconhecimento e da mensurao de activos financeiros e passivos financeiros esto estabelecidos na IAS 39.
DEFINIES (PARGRAFOS 11.-14.)

Activos financeiros e passivos financeiros
AG3
O dinheiro (caixa) um activo financeiro porque representa o meio de troca, sendo, por isso, a base pela qual so
mensuradas e reconhecidas todas as transaces nas demonstraes financeiras. Um depsito de dinheiro num
banco ou em instituio financeira semelhante um activo financeiro porque representa o direito contratual do
depositante de obter dinheiro da instituio ou de sacar um cheque ou instrumento financeiro semelhante contra o
saldo a favor de um credor em pagamento de um passivo financeiro.
AG4
Exemplos comuns de activos financeiros que representam um direito contratual de receber dinheiro no futuro e de
passivos financeiros correspondentes que representam uma obrigao contratual de entregar dinheiro no futuro so:
a)
contas comerciais a receber e a pagar;
b)
livranas a receber e a pagar;
c)
emprstimos a receber e a pagar; e
d)
obrigaes a receber e a pagar.
Em cada caso, o direito contratual de uma parte de receber (ou obrigao de pagar) dinheiro balanceado pela
obrigao correspondente da outra parte de pagar (ou direito de receber).
AG5
Um outro tipo de instrumento financeiro aquele pelo qual o benefcio econmico a ser recebido ou cedido um
activo financeiro, que no seja caixa. Por exemplo, uma livrana pagvel em obrigaes governamentais d ao
detentor o direito contratual de receber e ao emitente a obrigao contratual de entregar obrigaes governamentais,
mas no dinheiro (caixa). As obrigaes so activos financeiros porque representam obrigaes do governo emitente
de pagar caixa (dinheiro). A livrana , por isso, um activo financeiro do detentor da livrana e um passivo financeiro
do emitente da mesma.
AG6
Instrumentos de dvida perptuos (tais como obrigaes perptuas, debentures e consolidados) proporcionam
normalmente ao detentor o direito contratual de receber pagamentos por conta de juros em datas fixas que se
prolongam para o futuro indefinido, seja sem qualquer direito de receber um retorno de capital seja um direito a um
retorno de capital segundo termos que tornem isso muito improvvel ou muito longnquo no futuro. Por exemplo,
uma entidade pode emitir um instrumento financeiro que exija que se faam pagamentos anuais em perpetuidades
iguais a uma taxa de juro expressa de 8 % aplicada a uma quantia expressa ao par ou quantia de capital de
1 000 UM (1). Presumindo que 8 % seja a taxa de juro do mercado para o instrumento quando emitido, o emitente
assume uma obrigao contratual de fazer um fluxo de pagamentos de juros futuros que tenham um justo valor
(valor presente) de 1 000 UM no reconhecimento inicial. O detentor e o emitente do instrumento tm um activo
financeiro e um passivo financeiro, respectivamente.
(1)
Neste guia, as quantias monetrias esto denominadas em unidades monetrias (UM).
29.11.2008
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PT
AG7
Um direito contratual ou uma obrigao contratual de receber, entregar ou trocar instrumentos financeiros , em si
mesmo, um instrumento financeiro. Uma cadeia de direitos contratuais ou de obrigaes contratuais satisfaz a
definio de um instrumento financeiro se acabar por conduzir ao recebimento ou pagamento de dinheiro ou
aquisio ou emisso de um instrumento de capital prprio.
AG8
A capacidade de exercer um direito contratual ou o requisito de satisfazer uma obrigao contratual podem ser
absolutos ou podem estar dependentes da ocorrncia de um acontecimento futuro. Por exemplo, uma garantia
financeira um direito contratual do mutuante de receber dinheiro do fiador, e uma obrigao contratual
correspondente do fiador de pagar ao mutuante, se o muturio no pagar. O direito e a obrigao contratuais
existem por fora de uma transaco ou acontecimento passado (pressuposto da garantia), mesmo se a capacidade
do mutuante de exercer o seu direito e o requisito do fiador de cumprir a sua obrigao forem ambos contingentes
de um acto futuro de no cumprimento por parte do muturio. Um direito e uma obrigao contingentes satisfazem
a definio de activo financeiro e de passivo financeiro, mesmo se tais activos e passivos nem sempre forem
reconhecidos nas demonstraes financeiras. Alguns destes direitos e obrigaes contingentes podem constituir
contratos de seguro no mbito da IFRS 4.
AG9
Segundo a IAS 17 Locaes, considera-se que uma locao financeira primordialmente um direito do locador de
receber, e uma obrigao do locatrio de pagar, uma srie de pagamentos que so substancialmente o mesmo que
pagamentos combinados de capital e de juros segundo um acordo de emprstimo. O locador contabiliza o seu
investimento pela quantia a receber segundo o contrato de locao e no segundo o prprio activo locado. Uma
locao operacional, por outro lado, considera-se que primordialmente um contrato no concludo que
compromete o locador a proporcionar o uso de um activo em perodos futuros em troca de uma retribuio
semelhante a uma remunerao por um servio. O locador continua a contabilizar o prprio activo locado e no
qualquer quantia a receber no futuro segundo o contrato. Em conformidade, considera-se uma locao financeira
um instrumento financeiro e uma locao operacional no se considera um instrumento financeiro (excepto no que
respeita aos pagamentos individuais correntemente devidos e pagveis).
AG10 Os activos fsicos (tais como inventrios, activos fixos tangveis), os activos locados e os activos intangveis (tais
como patentes e marcas comerciais) no so activos financeiros. O controlo de tais activos fsicos e intangveis cria
uma oportunidade de gerar um influxo de caixa ou outro activo financeiro, mas no d origem a um direito presente
de receber dinheiro ou outro activo financeiro.
AG11 Os activos (tais como gastos pr-pagos) pelos quais o benefcio econmico futuro seja o recebimento de bens ou
servios e no o direito de receber dinheiro ou um outro activo financeiro no so activos financeiros. De forma
semelhante, itens tais como rdito diferido e a maior parte das obrigaes respeitantes a garantias no so passivos
financeiros porque o exfluxo de benefcios econmicos a eles associados a entrega de bens e servios e no uma
obrigao contratual de pagar dinheiro ou outro activo financeiro.
AG12 Os passivos ou activos que no sejam contratuais (tais como impostos sobre o rendimento que sejam criados em
consequncia de exigncias legais impostas pelos governos) no so passivos financeiros nem activos financeiros. A
contabilizao de impostos sobre o rendimento tratada na IAS 12. De forma semelhante, as obrigaes
construtivas, tal como definido na IAS 37 Provises, Passivos Contingentes e Activos Contingentes, no resultam de
contratos e no so passivos financeiros.
Instrumentos de capital prprio

AG13 Exemplos de instrumentos de capital prprio incluem aces ordinrias sem opo put, alguns tipos de aces
preferenciais (ver pargrafos AG25 e AG26) e warrants ou opes call subscritas que permitam ao detentor
subscrever ou comprar um nmero fixo de aces ordinrias sem opo put na entidade emissora em troca de uma
quantia fixa de dinheiro ou de um outro activo financeiro. A obrigao de uma entidade emitir ou comprar um
nmero fixo dos seus prprios instrumentos de capital prprio em troca de uma quantia fixa de dinheiro ou de um
outro activo financeiro um instrumento de capital prprio da entidade. Contudo, se tal contrato contiver uma
obrigao de a entidade pagar dinheiro ou um outro activo financeiro, tambm d origem a um passivo pelo valor
presente da quantia de remio [ver pargrafo AG27a)]. Um emitente de aces ordinrias sem opo put assume um
passivo quando agir formalmente para fazer uma distribuio e se tornar legalmente obrigado perante os accionistas
a faz-lo. Isto pode ser o caso que se segue declarao de um dividendo ou quando a entidade estiver a ser liquidada
e quaisquer activos remanescentes aps a satisfao dos passivos se tornarem distribuveis aos accionistas.
AG14 Uma opo call comprada ou outro contrato semelhante adquirido por uma entidade que lhe d o direito de
readquirir um nmero fixo dos seus prprios instrumentos de capital prprio em troca da entrega de uma quantia
fixa de dinheiro ou de um outro activo financeiro no um activo financeiro da entidade. Em vez disso, qualquer
retribuio paga por tal contrato deduzida do capital prprio.
Instrumentos financeiros derivados

AG15 Os instrumentos financeiros incluem instrumentos primrios (tais como contas a receber, contas a pagar e
instrumentos de capital prprio) e instrumentos financeiros derivados (tais como opes financeiras, futuros e
forwards, swaps de taxas de juro e swaps de moeda). Os instrumentos financeiros derivados satisfazem a definio de
um instrumento financeiro, pelo que, em conformidade, esto dentro do mbito desta Norma.
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PT
AG16 Os instrumentos financeiros derivados criam direitos e obrigaes que implicam o efeito de transferir entre as partes
do instrumento um ou mais dos riscos financeiros inerentes a um instrumento financeiro primrio subjacente. No
incio, os instrumentos financeiros derivados do a uma das partes um direito contratual de trocar activos
financeiros ou passivos financeiros com uma outra parte em condies que sejam potencialmente favorveis, ou
uma obrigao contratual de trocar activos financeiros ou passivos financeiros com uma outra parte em condies
que sejam potencialmente desfavorveis. Contudo, geralmente (1) no resultam numa transferncia do instrumento
financeiro primrio subjacente no incio do contrato, nem tal transferncia ocorre necessariamente na maturidade
do contrato. Alguns instrumentos incorporam tanto um direito como uma obrigao de fazer uma troca. Dado que
os termos da troca so determinados no incio do instrumento derivado, logo que os preos nos mercados
financeiros se alterem, esses termos podem tornar-se favorveis ou desfavorveis.
AG17 Uma opo put ou call para trocar instrumentos financeiros ou passivos financeiros (i.e. instrumentos financeiros
que no sejam os prprios instrumentos de capital prprio da entidade) d ao detentor o direito de obter potenciais
benefcios econmicos futuros associados s alteraes no justo valor do instrumento financeiro subjacente ao
contrato. Inversamente, o subscritor de uma opo assume uma obrigao de renunciar a potenciais benefcios
econmicos futuros ou de suportar potenciais perdas de benefcios econmicos associados a alteraes no justo
valor do instrumento financeiro subjacente. O direito contratual do detentor e a obrigao do subscritor satisfazem a
definio de um activo financeiro e de um passivo financeiro, respectivamente. O instrumento financeiro subjacente
a um contrato de opo pode ser qualquer activo financeiro, incluindo aces de outras entidades e instrumentos
que venam juros. Uma opo pode exigir que o subscritor emita um instrumento de dvida, em vez de transferir um
activo financeiro, mas o instrumento subjacente opo constituir um activo financeiro do detentor se a opo for
exercida. O direito do detentor da opo de trocar o activo financeiro em condies potencialmente favorveis e a
obrigao do subscritor de trocar o activo financeiro em condies potencialmente desfavorveis so distintas do
activo financeiro subjacente a ser trocado no exerccio da opo. A natureza do direito do detentor e da obrigao
do subscritor no afectada pela probabilidade de a opo vir a ser exercida.
AG18 Um outro exemplo de um instrumento financeiro derivado um contrato forward a ser liquidado no prazo de seis
meses em que uma parte (o comprador) promete entregar 1 000 000 UM em dinheiro em troca de 1 000 000 UM
da quantia facial de obrigaes governamentais de taxa fixa e a outra parte (o vendedor) promete entregar 1 000 000
UM da quantia facial de obrigaes governamentais de taxa fixa em troca de 1 000 000 UM em dinheiro. Durante os
seis meses, ambas as partes tm um direito contratual e uma obrigao contratual de trocar instrumentos
financeiros. Se o preo de mercado das obrigaes governamentais subir acima de 1 000 000 UM, as condies so
favorveis para o comprador e desfavorveis para o vendedor; se o preo de mercado descer abaixo de 1 000 000
UM, o efeito ser o oposto. O comprador tem um direito contratual (um activo financeiro) semelhante ao direito
segundo uma opo call detida e uma obrigao contratual (um passivo financeiro) semelhante obrigao segundo
uma opo put subscrita; o vendedor tem um direito contratual (um activo financeiro) semelhante ao direito
segundo uma opo put detida e uma obrigao contratual (um passivo financeiro) semelhante obrigao segundo
uma opo call subscrita. Tal como acontece com as opes, estes direitos e obrigaes contratuais constituem
activos financeiros e passivos financeiros separados e distintos de instrumentos financeiros subjacentes (as
obrigaes e o dinheiro a serem trocados). Ambas as partes de um contrato forward tm uma obrigao de agir no
momento acordado, ao passo que o desempenho segundo um contrato de opo s ocorre se e quando o detentor
da opo optar por exerc-la.
AG19 Muitos outros tipos de instrumentos derivados incorporam um direito ou obrigao de fazer uma troca futura,
incluindo swaps de taxa de juro e de moeda, caps de taxa de juro, collars e floors, compromissos de emprstimo,
facilidades de emisso de livranas e cartas de crdito. Um contrato de swap de taxa de juro pode ser visto como uma
variao de um contrato forward em que as partes concordam em fazer uma srie de trocas futuras de quantias de
dinheiro, uma quantia calculada com referncia a uma taxa de juro flutuante e a outra com referncia a uma taxa de
juro fixa. Os contratos de futuros so uma outra variao dos contratos forward, diferindo primordialmente em que
os contratos esto normalizados e so comercializados numa bolsa.
Contratos de compra ou venda de itens no financeiros (pargrafos 8.-10.)

AG20 Os contratos de compra ou venda de itens no financeiros no satisfazem a definio de um instrumento financeiro
porque o direito contratual de uma parte receber um activo no financeiro ou servio e a correspondente obrigao
da outra parte no estabelecem um direito ou obrigao presente de qualquer das partes de receber, entregar ou
trocar um activo financeiro. Por exemplo, os contratos que proporcionam a liquidao apenas por recebimento ou
entrega de um item no financeiro (por exemplo, uma opo, contrato de futuros ou forward sobre prata) no so
instrumentos financeiros. A maior parte dos contratos de mercadorias so deste tipo. Alguns esto normalizados na
forma e comercializados em mercados organizados da mesma forma que alguns instrumentos financeiros derivados.
Por exemplo, um contrato de futuros sobre mercadorias pode ser prontamente comprado e vendido a dinheiro dado
que est cotado para negociao numa bolsa, podendo mudar de mos muitas vezes. Porm, as partes que compram
e que vendem o contrato esto, com efeito, a negociar a mercadoria subjacente. A capacidade de comprar ou de
vender um contrato sobre mercadorias a dinheiro, a facilidade com que ele pode ser comprado ou vendido e a
(1)
Isto verdade para a maior parte, mas no para todos, os derivados, por exemplo, em alguns swaps de taxa de juro de moeda cruzada, o
capital trocado no incio (e trocado novamente na maturidade).
29.11.2008
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possibilidade de negociar uma liquidao em dinheiro da obrigao de receber ou de entregar a mercadoria no

alteram o carcter fundamental do contrato de tal maneira que cria um instrumento financeiro. No obstante, alguns
contratos de compra ou venda de itens no financeiros que possam ser liquidados de forma lquida ou por troca de
instrumentos financeiros, ou em que o item no financeiro seja prontamente convertvel em dinheiro, esto dentro
do mbito da Norma como se fossem instrumentos financeiros (ver pargrafo 8.).
AG21 Um contrato que envolva o recebimento ou a entrega de activos fsicos no d origem a um activo financeiro de uma
parte e a um passivo financeiro da outra parte a menos que qualquer pagamento correspondente seja diferido para
alm da data em que os activos fsicos sejam transferidos. Tal o caso da compra ou venda de bens a crdito.
AG22 Alguns contratos esto vinculados a mercadorias, mas no envolvem liquidao por intermdio do recebimento ou
entrega fsicos de uma mercadoria. Eles especificam liquidaes por meio de pagamentos a dinheiro que so
determinados de acordo com uma frmula includa no contrato e no por meio de pagamento de quantias fixadas.
Por exemplo, a quantia do capital de uma obrigao pode ser calculada pela aplicao do preo do mercado do
petrleo prevalecente na data do vencimento da obrigao para uma quantidade fixada de petrleo. O capital
indexado com referncia a um preo de mercadoria, mas liquidado apenas a dinheiro. Tal contrato constitui um
instrumento financeiro.
AG23 A definio de instrumento financeiro abrange tambm um contrato que d origem a um activo no financeiro ou a
um passivo no financeiro alm de um activo ou passivo financeiro. Tais instrumentos financeiros do muitas vezes
a uma parte uma opo de trocar um activo financeiro por um activo no financeiro. Por exemplo, uma obrigao
vinculada ao petrleo pode dar ao detentor o direito de receber um fluxo de pagamentos de juros peridicos fixados
e uma quantia fixada de dinheiro no vencimento, com a opo de trocar a quantia do capital por uma quantia fixada
de petrleo. A convenincia de exercer esta opo variar de tempos a tempos dependendo do justo valor do
petrleo relativo ao rcio de troca de dinheiro por petrleo (o preo de troca) inerente na obrigao. As intenes do
detentor da obrigao respeitantes ao exerccio da opo no afectam a substncia dos activos componentes. O
activo financeiro do detentor e o passivo financeiro do emitente fazem da obrigao um instrumento financeiro,
independentemente dos outros tipos de activos e passivos tambm criados.
AG24 [Eliminado]
APRESENTAO
Passivos e capital prprio (pargrafos 15.-27.)
Nenhuma obrigao contratual de entregar dinheiro ou outro activo financeiro (pargrafos 17.-20.)
AG25 Aces preferenciais podem ser emitidas com vrios direitos. Ao determinar se uma aco preferencial um passivo
financeiro ou um instrumento de capital prprio, um emitente avalia os direitos especficos associados aco para
determinar se ela exibe ou no a caracterstica fundamental de um passivo financeiro. Por exemplo, uma aco
preferencial que proporcione remio numa data especfica ou de acordo com a opo do detentor contm um
passivo financeiro porque o emitente tem a obrigao de transferir activos financeiros para o detentor da aco. A
potencial incapacidade de um emitente de satisfazer uma obrigao de remir uma aco preferencial quando for
contratualmente obrigado a faz-lo, seja devido a uma falta de fundos, a uma restrio estatutria ou a lucros ou
reservas insuficientes, no nega a obrigao. Uma opo do emitente de remir as aces por dinheiro no satisfaz a
definio de passivo financeiro porque o emitente no tem uma obrigao presente de transferir activos financeiros
para os accionistas. Neste caso, a remio das aces depende unicamente da vontade do emitente. Pode surgir uma
obrigao, porm, quando o emitente das aces exercer a sua opo, geralmente notificando formalmente os
accionistas da inteno de remir as aces.
AG26 Quando as aces preferenciais so no remveis, a classificao apropriada determinada pelos outros direitos que
a elas estejam ligados. A classificao baseia-se numa avaliao da substncia dos acordos contratuais e das
definies de passivo financeiro e de instrumento de capital prprio. Quando distribuies a detentores das aces
preferenciais, cumulativas ou no cumulativas, forem feitas de acordo com a vontade do emitente, as aces so
instrumentos de capital prprio. A classificao de uma aco preferencial como instrumento de capital prprio ou
passivo financeiro no afectada, por exemplo, por:
a)
um historial de fazer distribuies;
b)
uma inteno de fazer distribuies no futuro;
c)
um possvel impacto negativo no preo de aces ordinrias do emitente se no forem feitas distribuies
(devido a restries no pagamento de dividendos das aces ordinrias se no forem pagos dividendos das
aces preferenciais);
d)
a quantia das reservas do emitente;
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PT
e)
a expectativa de um emitente de obter lucros ou prejuzos num perodo; ou
f)
a capacidade ou incapacidade do emitente de influenciar a quantia dos seus lucros ou prejuzos do perodo.
Liquidao nos instrumentos de capital prprio da prpria entidade (pargrafos 21.-24.)

AG27 Os exemplos que se seguem ilustram como classificar diferentes tipos de contratos sobre os instrumentos de capital
prprio da prpria entidade:
a)
Um contrato que ser liquidado quando a entidade receber ou entregar um nmero fixo das suas prprias
aces sem retribuio futura, ou trocar um nmero fixo das suas prprias aces por uma quantia fixa de
dinheiro ou outro activo financeiro, um instrumento de capital prprio. Em conformidade, qualquer
retribuio recebida ou paga por tal contrato directamente adicionada a ou deduzida do capital prprio. Um
exemplo uma opo sobre aces emitida que d contraparte o direito de comprar um nmero fixo das
aces da entidade por uma quantia fixa em dinheiro. Contudo, se o contrato exigir que a entidade compre
(faa a remio) as suas prprias aces por dinheiro ou outro activo financeiro a uma data fixada ou
determinvel ou a pedido, a entidade tambm reconhece um passivo financeiro pelo valor presente da quantia
de remio. Um exemplo a obrigao de uma entidade segundo um contrato forward de recomprar um
nmero fixo das suas prprias aces por uma quantia fixa em dinheiro;
b)
A obrigao de uma entidade de comprar as suas prprias aces por dinheiro d origem a um passivo
financeiro pelo valor presente da quantia de remio mesmo que o nmero de aces que a entidade est
obrigada a comprar no seja fixo ou que a obrigao esteja dependente de a contraparte exercer o direito de
remio. Um exemplo de uma obrigao condicional uma opo emitida que exige que a entidade recompre
as suas prprias aces por dinheiro se a contraparte exercer a opo;
c)
Um contrato que ser liquidado em dinheiro ou noutro activo financeiro um activo financeiro ou um passivo
financeiro mesmo que a quantia de dinheiro ou do outro activo financeiro que ser recebida ou entregue se
baseie em alteraes no preo de mercado do capital prprio da entidade. Um exemplo uma opo sobre
aces liquidada financeiramente de forma lquida;
d)
Um contrato que ser liquidado num nmero varivel das aces da prpria entidade cujo valor equivale a
uma quantia fixa ou a uma quantia baseada em alteraes numa varivel subjacente (por exemplo, o preo de
uma mercadoria) um activo financeiro ou um passivo financeiro. Um exemplo uma opo emitida para
comprar ouro que, quando exercida, liquidada de forma lquida nos instrumentos da prpria entidade pelo
facto de a entidade entregar tantos desses instrumentos quanto for equivalente ao valor do contrato de opo.
Tal contrato um activo financeiro ou um passivo financeiro mesmo que a varivel subjacente seja o preo de
cada aco da entidade em vez de ouro. De forma semelhante, um contrato que ser liquidado num nmero
fixo das prprias aces da entidade, mas em que os direitos associados a essas aces sero variados de modo
a que o valor de liquidao seja equivalente a uma quantia fixa ou a uma quantia baseada nas alteraes numa
varivel subjacente, um activo financeiro ou um passivo financeiro.
Clusulas de liquidao contingente (pargrafo 25.)

AG28 O pargrafo 25. exige que, se uma parte de uma clusula de liquidao contingente que possa exigir liquidao em
dinheiro ou noutro activo financeiro (ou de outra forma que resultasse que o instrumento fosse um passivo
financeiro) no for genuna, a clusula de liquidao no afecta a classificao de um instrumento financeiro. Deste
modo, um contrato que exija a liquidao em dinheiro ou num nmero varivel das prprias aces da entidade
apenas na ocorrncia de um acontecimento que seja extremamente raro, altamente anormal e muito pouco provvel
de ocorrer um instrumento de capital prprio. De forma semelhante, a liquidao num nmero fixo das prprias
aces de uma entidade pode ser contratualmente impedida em circunstncias que estejam fora do controlo da
entidade, mas se essas circunstncias no tiverem qualquer possibilidade genuna de ocorrerem, a classificao como
um instrumento de capital prprio apropriada.
Tratamento nas demonstraes financeiras consolidadas

AG29 Nas demonstraes financeiras consolidadas, uma entidade apresenta interesses minoritrios i.e., os interesses de
outras partes no capital prprio e no rendimento das suas subsidirias de acordo com a IAS 1 e a IAS 27. Quando
classificar um instrumento financeiro (ou um componente do mesmo) em demonstraes financeiras consolidadas,
uma entidade considera todos os termos e condies acordados entre membros do grupo e os detentores do
instrumento ao determinar se o grupo como um todo tem uma obrigao de entregar dinheiro ou outro activo
financeiro a respeito do instrumento ou de o liquidar de uma forma que resulte na classificao como passivo.
Quando uma subsidiria de um grupo emitir um instrumento financeiro e uma empresa-me ou outra entidade de
grupo acordar outros termos directamente com os detentores do instrumento (por exemplo, uma garantia), o grupo
poder no ter poder sobre distribuies ou remio. Embora a subsidiria possa classificar o instrumento
apropriadamente nas suas demonstraes financeiras individuais sem considerar estes termos adicionais, o efeito de
outros acordos entre membros do grupo e os detentores do instrumento considerado por forma a assegurar que as
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demonstraes financeiras consolidadas reflictam os contratos e as transaces celebrados pelo grupo como um
todo. At ao ponto em que exista tal obrigao ou clusula de liquidao, o instrumento (ou o componente do
mesmo que esteja sujeito obrigao) classificado como passivo financeiro nas demonstraes financeiras
consolidadas.
Instrumentos financeiros compostos (pargrafos 28.-32.)

AG30 O pargrafo 28. aplica-se apenas aos emitentes de instrumentos financeiros compostos no derivados. O pargrafo 28. no trata dos instrumentos financeiros compostos na perspectiva dos detentores. A IAS 39 trata da
separao de derivados embutidos na perspectiva de detentores de instrumentos financeiros compostos que
contenham caractersticas de dvida e de capital social.
AG31 Uma forma comum de instrumentos financeiros compostos um instrumento de dvida com uma opo de
converso embutida, tal como uma obrigao convertvel em aces ordinrias do emitente, e sem quaisquer outras
caractersticas de derivados embutidos. O pargrafo 28. exige que o emitente de tal instrumento financeiro apresente
o componente do passivo e o componente do capital prprio separadamente no balano, da seguinte forma:
a)
A obrigao do emitente de fazer pagamentos calendarizados de juros e de capital constitui um passivo

financeiro que existe enquanto o instrumento no for convertido. No reconhecimento inicial, o justo valor do
componente do passivo o valor presente do fluxo contratualmente determinado de fluxos de caixa futuros
descontados taxa de juro aplicada pelo mercado nessa altura a instrumentos de crdito de estatuto
comparvel e que proporcionem substancialmente o mesmo fluxo de caixa, nos mesmos termos, mas sem a
opo de converso.
b)
O instrumento de capital prprio uma opo embutida para converter o passivo em capital prprio do
emitente. O justo valor da opo compreende o seu valor temporal e o seu valor intrnseco, se o houver. Esta
opo tem valor no reconhecimento inicial mesmo quando estiver out of the money.
AG32 Na converso de um instrumento convertvel no momento da maturidade, a entidade desreconhece o componente

do passivo e reconhece-o como capital prprio. O componente original do capital prprio permanece como capital
prprio (embora possa ser transferido de uma linha de item dentro do capital prprio para outra). No h qualquer
ganho ou perda na converso no momento da maturidade.
AG33 Quando uma entidade extingue um instrumento convertvel antes da maturidade atravs de uma remio ou
recompra antecipada em que os privilgios originais da converso permanecem inalterados, a entidade imputa a
retribuio paga e quaisquer custos de transaco pela recompra ou remio aos componentes do passivo e do
capital prprio do instrumento data da transaco. O mtodo usado na imputao da retribuio paga e dos custos
de transaco aos componentes separados consistente com o usado na imputao original aos componentes
separados dos proventos recebidos pela entidade quando o instrumento convertvel foi emitido, de acordo com os
pargrafos 28.-32.
AG34 Uma vez que a imputao da retribuio feita, qualquer ganho ou perda resultante tratado de acordo com
princpios contabilsticos aplicveis ao componente relacionado, da seguinte forma:
a)
a quantia do ganho ou perda relacionado com o componente do passivo reconhecida nos lucros ou
prejuzos; e
b)
a quantia de retribuio relacionada com o componente do capital prprio reconhecida no capital prprio.
AG35 Uma entidade pode emendar os termos de um instrumento convertvel para induzir a converso antecipada, por
exemplo, oferecendo um rcio de converso mais favorvel ou pagando outra retribuio adicional na eventualidade
de converso antes de uma data especificada. A diferena, data em que os termos so emendados, entre o justo
valor da retribuio que o detentor recebe na converso do instrumento segundo os termos revistos e o justo valor
da retribuio que o detentor teria recebido segundo os termos originais reconhecida como uma perda nos lucros
ou prejuzos.
Aces prprias (pargrafos 33. e 34.)

AG36 Os instrumentos de capital prprio de uma entidade no so reconhecidos como um activo financeiro
independentemente da razo pela qual sejam readquiridos. O pargrafo 33 exige que uma entidade que readquira os
seus prprios instrumentos de capital prprio deduza esses instrumentos de capital prprio do capital prprio.
Contudo, quando uma entidade detm e seu prprio capital prprio em nome de outros, por exemplo, uma
instituio financeira que detm o seu prprio capital prprio em nome de um cliente, existe um relacionamento de
agncia e, como resultado, essas detenes no so includas no balano da entidade.
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PT
Juros, dividendos, perdas e ganhos (pargrafos 35.-41.)

AG37 O seguinte exemplo ilustra a aplicao do pargrafo 35. a um instrumento financeiro composto. Vamos assumir que
uma aco preferencial no cumulativa obrigatoriamente remvel em dinheiro em cinco anos, mas que os
dividendos so devidos discrio da entidade antes da data da remio. Tal instrumento instrumento financeiro
composto, sendo que o componente do passivo o valor presente da quantia da remio. O desenrolar do desconto
neste componente reconhecido nos lucros ou prejuzos e classificado como gasto de juros. Quaisquer dividendos
pagos relacionam-se com o componente do capital prprio e, em conformidade, so reconhecidos como uma
distribuio dos lucros ou prejuzos. Um tratamento semelhante aplicar-se-ia se a remio no fosse obrigatria mas
escolha do detentor, ou se a aco fosse obrigatoriamente convertvel num nmero varivel de aces ordinrias
calculadas para igualar uma quantia fixa ou uma quantia baseada nas alteraes numa varivel subjacente (por
exemplo, uma mercadoria). Contudo, se quaisquer dividendos por pagar forem adicionados quantia da remio, a
totalidade do instrumento um passivo. Em tal caso, quaisquer dividendos so classificados como gasto de juros.
Compensao de um activo financeiro com um passivo financeiro (pargrafos 42.-50.)
AG38 Para compensar um activo financeiro com um passivo financeiro, uma entidade deve ter um direito legal
correntemente executvel de compensar as quantias reconhecidas. Uma entidade pode ter um direito condicional de
compensar quantias reconhecidas, tais como num acordo principal de compensao ou nalgumas formas de dvida
sem recurso, mas tais direitos so apenas executveis aquando da ocorrncia de algum acontecimento futuro,
normalmente um incumprimento da contraparte. Deste modo, tal acordo no satisfaz as condies para
compensao.
AG39 A Norma no proporciona tratamento especial para os chamados instrumentos sintticos, que so grupos de
instrumentos financeiros separados adquiridos e detidos para igualar as caractersticas de um outro instrumento. Por
exemplo, uma dvida a longo prazo de taxa flutuante combinada com um swap de taxa de juro que envolva receber
pagamentos flutuantes e fazer pagamentos fixados sintetiza uma dvida a longo prazo de taxa fixa. Cada um dos
instrumentos financeiros individuais que em conjunto constitua um instrumento sinttico representa um direito
ou uma obrigao contratual com os seus prprios termos e condies e cada um pode ser transferido ou liquidado
separadamente. Cada instrumento financeiro est exposto a riscos que podem diferir dos riscos a que estejam
expostos outros instrumentos financeiros. Em conformidade, quando um instrumento financeiro de um
instrumento sinttico um activo e o outro um passivo, eles no so compensados e apresentados no balano
de uma entidade numa base lquida a menos que satisfaam os critrios de compensao do pargrafo 42.
DIVULGAO
Activos financeiros e passivos financeiros pelo justo valor atravs dos lucros ou prejuzos [pargrafo 94.f)]
AG40 [Eliminado]
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Resultados por Aco
OBJECTIVO
1.
O objectivo desta Norma o de prescrever princpios para a determinao e a apresentao de resultados por aco,
com vista a melhorar as comparaes de desempenho entre diferentes entidades no mesmo perodo de relato e entre
perodos de relato diferentes para a mesma entidade. Mesmo que os dados dos resultados por aco tenham
limitaes por causa das diferentes polticas contabilsticas que podem ser usadas para determinar resultados, um
denominador determinado consistentemente melhora o relato financeiro. O foco desta Norma est no denominador
do clculo dos resultados por aco.
MBITO
2.
A presente Norma aplica-se:

a)
b)
s demonstraes financeiras separadas ou individuais de uma entidade:

i)
cujas aces ordinrias ou potenciais aces ordinrias sejam negociadas num mercado pblico (uma
bolsa de valores nacional ou estrangeira ou um mercado de balco, incluindo mercados locais e
regionais), ou
ii)
que tenha depositado, ou esteja em vias de depositar, as suas demonstraes financeiras junto de uma
comisso de valores mobilirios ou de outra organizao reguladora, com vista a emitir aces
ordinrias num mercado pblico; e
s demonstraes financeiras consolidadas de um grupo com uma empresa-me:

i)
cujas aces ordinrias ou potenciais aces ordinrias sejam negociadas num mercado pblico (uma
bolsa de valores nacional ou estrangeira ou um mercado de balco, incluindo mercados locais e
regionais), ou
ii)
que tenha depositado, ou esteja em vias de depositar, as suas demonstraes financeiras junto de uma
comisso de valores mobilirios ou de outra organizao reguladora, com vista a emitir aces
ordinrias num mercado pblico.
3.
Uma entidade que divulgue resultados por aco deve calcular e divulgar esses resultados por aco em
conformidade com esta Norma.
4.
Quando uma entidade apresenta tanto demonstraes financeiras consolidadas como demonstraes financeiras
separadas preparadas em conformidade com a IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas, as
divulgaes exigidas por esta Norma podem ser apresentadas apenas com base na informao consolidada. Uma
entidade que escolha divulgar os resultados por aco com base nas suas demonstraes financeiras separadas deve
apresentar essa informao relativa aos resultados por aco apenas na face da sua demonstrao de resultados
separada. Nenhuma entidade deve apresentar tal informao sobre os resultados por aco nas demonstraes
financeiras consolidadas.
DEFINIES
5.

Antidiluio um aumento nos resultados por aco ou uma reduo na perda por aco resultante do pressuposto
de que os instrumentos convertveis so convertidos, de que as opes ou warrants so exercidos ou de que so
emitidas aces ordinrias aps satisfao das condies especificadas.
Um acordo de emisso de aces contingente um acordo para emitir aces que esteja dependente da satisfao de
condies especificadas.
Aces ordinrias contingentemente emissveis so aces ordinrias emissveis por pouco ou nenhum dinheiro ou outra
retribuio aps satisfao das condies especificadas num acordo de aces contigente.
Diluio uma reduo nos resultados por aco ou um aumento na perda por aco resultante do pressuposto de
que os instrumentos convertveis so convertidos, de que as opes ou warrants so exercidos ou de que so emitidas
aces ordinrias aps satisfao das condies especificadas.
Opes, warrants e seus equivalentes so instrumentos financeiros que do ao detentor o direito de comprar aces
ordinrias.
L 320/195
L 320/196
PT
Uma aco ordinria um instrumento de capital prprio que est subordinado a todas as outras classes de
instrumentos de capital prprio.
Uma potencial aco ordinria um instrumento financeiro ou outro contrato que d ao seu detentor o direito a
aces ordinrias.
Opes put sobre aces ordinrias so contratos que do ao seu detentor o direito de vender aces ordinrias a um
preo especificado durante um determinado perodo.
6.
As aces ordinrias somente participam nos lucros do perodo aps outros tipos de aces, tais como aces
preferenciais, terem participado. Uma entidade pode ter mais de uma classe de aces ordinrias. As aces
ordinrias da mesma classe tm os mesmos direitos a receber dividendos.
7.
So exemplos de potenciais aces ordinrias:
8.
a)
passivos financeiros ou instrumentos de capital prprio, incluindo aces preferenciais, que sejam convertveis
em aces ordinrias;
b)
opes e warrants;
c)
aces que seriam emitidas aps o cumprimento de condies resultantes de acordos contratuais, tais como a
compra de uma empresa ou de outros activos.
Os termos definidos na IAS 32 Instrumentos Financeiros: Apresentao so usados nesta Norma com os significados
especificados no pargrafo 11. da IAS 32, excepto quando indicado de forma diferente. A IAS 32 define instrumento
financeiro, activo financeiro, passivo financeiro, instrumento de capital prprio e justo valor, e proporciona
orientao sobre a aplicao dessas definies.
MENSURAO
Resultados por aco bsicos
9.
Uma entidade deve calcular as quantias dos resultados por aco bsicos relativas aos lucros ou prejuzos atribuveis
aos detentores de capital prprio ordinria da entidade-me e, se apresentado, os lucros ou prejuzos resultantes das
unidades operacionais em continuao atribuveis a esses detentores de capital prprio.
10.
Os resultados por aco bsicos devem ser calculados dividindo os lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores de
capital prprio ordinria da entidade-me (o numerador) pelo nmero mdio ponderado de aces ordinrias em
circulao (o denominador) durante o perodo.
11.
O objectivo da informao relativa aos resultados por aco bsicos proporcionar uma mensurao dos interesses
de cada aco ordinria de uma entidade-me no desempenho da entidade durante o perodo de relato.
Resultados
12.
Para a finalidade de calcular os resultados por aco bsicos, as quantias atribuveis aos detentores de capital prprio
ordinria da entidade-me com respeito a:
a)
lucros ou prejuzos resultantes das unidades operacionais em continuao atribuveis entidade-me; e
b)
lucros ou prejuzos atribuveis entidade-me
devem ser as quantias correspondentes s alneas a) e b) ajustadas para as quantias aps impostos dos dividendos
preferenciais, diferenas resultantes da liquidao das aces preferenciais e outros efeitos semelhantes das aces
preferenciais classificadas como capital prprio.
13.
Todos os itens de rendimentos e gastos atribuveis aos detentores de capital prprio ordinria da entidade-me que
forem reconhecidos num perodo, incluindo gasto de imposto e dividendos de aces preferenciais classificados
como passivos, so includos na determinao dos lucros ou prejuzos para o perodo atribuveis aos detentores de
capital prprio ordinria da entidade-me (ver IAS 1 Apresentao de Demonstraes Financeiras).
14.
A quantia aps impostos dos dividendos preferenciais que deduzida dos lucros ou prejuzos :
a)
a quantia aps impostos de quaisquer dividendos preferenciais de aces preferenciais no cumulativas

declarados com respeito ao perodo; e
29.11.2008
29.11.2008
PT
b)
a quantia aps impostos dos dividendos preferenciais de aces preferenciais cumulativas necessrias relativas
ao perodo, quer os dividendos tenham ou no sido declarados. A quantia de dividendos preferenciais do
perodo no inclui a quantia de quaisquer dividendos preferenciais de aces preferenciais cumulativas pagos
ou declarados durante o perodo corrente com respeito a perodos anteriores.
15.
As aces preferenciais que proporcionam um baixo dividendo inicial para compensar uma entidade pela venda das
aces preferenciais com desconto ou um dividendo acima do preo do mercado em perodos posteriores para
compensar os investidores pela aquisio de aces preferenciais acima do preo de mercado so, por vezes,
referidos como aces preferenciais de taxa crescente. Qualquer desconto ou prmio na emisso original de aces
preferenciais de taxa crescente amortizado em resultados retidos usando o mtodo do juro efectivo e tratado
como dividendo preferencial para calcular os resultados por aco.
16.
As aces preferenciais podem ser readquiridas segundo uma oferta de aquisio de uma entidade feita aos
detentores. O excesso do justo valor da retribuio paga aos accionistas preferenciais em relao com a quantia
escriturada das aces preferenciais representa um retorno para os detentores das aces preferencias e um dbito
nos resultados retidos para a entidade. Esta quantia deduzida no clculo dos lucros ou prejuzos atribuveis aos
detentores de capital prprio ordinria da entidade-me.
17.
A converso precoce de aces preferenciais convertveis pode ser induzida por uma entidade atravs de alteraes
favorveis aos termos de converso originais ou do pagamento de retribuio adicional. O excesso do justo valor das
aces ordinrias ou de outras retribuies pagas em relao com o justo valor das aces ordinrias emissveis
segundo os termos de converso originais um retorno para os accionistas preferenciais, sendo deduzido no clculo
dos lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores de capital prprio ordinria da entidade-me.
18.
Qualquer excesso da quantia escriturada de aces preferenciais sobre o justo valor da retribuio paga para as
liquidar adicionado no clculo dos lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores de capital prprio ordinria da
entidade-me.
Aces
19.
Para a finalidade de calcular os resultados por aco bsicos, o nmero de aces ordinrias deve corresponder ao
nmero mdio ponderado de aces ordinrias em circulao durante o perodo.
20.
O uso do nmero mdio ponderado de aces ordinrias em circulao durante o perodo reflecte a possibilidade de
a quantia de capital dos accionistas poder ter variado durante o perodo como resultado do maior ou menor nmero
de aces em circulao em qualquer momento. O nmero mdio ponderado de aces ordinrias em circulao
durante o perodo o nmero de aces ordinrias em circulao no incio do perodo, ajustado pelo nmero de
aces ordinrias readquiridas ou emitidas durante o perodo multiplicado por um factor ponderador de tempo. O
factor ponderador de tempo o nmero de dias que as aces esto em circulao como uma proporo do nmero
total de dias do perodo; uma aproximao razovel da mdia ponderada adequada em muitas circunstncias.
21.
As aces so normalmente includas no nmero mdio ponderado de aces desde a data em que a retribuio seja
recebvel (que geralmente a data da sua emisso), por exemplo:
a)
as aces ordinrias emitidas em troca de dinheiro so includas quando o dinheiro seja recebvel;
b)
as aces ordinrias emitidas por reinvestimento voluntrio de dividendos em aces ordinrias ou

preferenciais so includas quando os dividendos so reinvestidos;
c)
as aces ordinrias emitidas em resultado da converso de um instrumento de dvida em aces ordinrias

so includas desde a data em que o juro cessa de acrescer;
d)
as aces ordinrias emitidas em lugar de juros ou de capital de outros instrumentos financeiros so includas
desde a data em que o juro cessa de acrescer;
e)
as aces ordinrias emitidas em troca da liquidao de um passivo da entidade so includas desde a data da
liquidao;
f)
as aces ordinrias emitidas como compensao pela aquisio de um activo que no seja dinheiro so
includas data em que a aquisio seja reconhecida; e
g)
as aces ordinrias emitidas em troca da prestao de servios entidade so includas logo que os servios
sejam prestados.
A tempestividade da incluso de aces ordinrias determinada pelos termos e condies associados sua emisso.
dada a devida importncia substncia de qualquer contrato associado emisso.
L 320/197
L 320/198
PT
22.
As aces ordinrias emitidas como parte do custo de uma concentrao de actividades empresariais so includas
no nmero mdio ponderado de aces a partir da data de aquisio. Isto deve-se ao facto de a adquirente
incorporar na sua demonstrao dos resultados os lucros e prejuzos da adquirida a partir dessa data.
23.
As aces ordinrias que sejam emitidas aquando da converso de um instrumento obrigatoriamente convertvel so
includas no clculo dos resultados por aco bsicos a partir da data de celebrao do contrato.
24.
As aces contingentemente emissveis so tratadas como estando em circulao e so includas no clculo dos
resultados por aco bsicos apenas a partir da data em que todas as condies necessrias estejam satisfeitas (i.e., em
que os acontecimentos tenham ocorrido). As aces que apenas sejam emissveis aps a passagem do tempo no so
aces contingentemente emissveis, dado que a passagem do tempo uma certeza. As aces ordinrias em
circulao que sejam contingentemente retornveis (i.e., sujeitas a recompra) no so tratadas como estando em
circulao e so excludas do clculo dos resultados por aco bsicos at data em que as aces deixem de estar
sujeitas a recompra.
25.
[Eliminado]
26.
O nmero mdio ponderado de aces ordinrias em circulao durante o perodo e para todos os perodos
apresentados deve ser ajustado aos acontecimentos, que no sejam a converso de potenciais aces ordinrias, que
tenham alterado o nmero de aces ordinrias em circulao sem a correspondente alterao nos recursos.
27.
As aces ordinrias podem ser emitidas, ou o nmero de aces ordinrias em circulao pode ser reduzido, sem a
correspondente alterao nos recursos. Exemplos incluem:
a)
uma emisso de capitalizao ou de bnus (por vezes referenciada como dividendo em aces);
b)
um elemento de bnus em qualquer outra emisso, por exemplo, um elemento de bnus numa emisso de
direitos aos accionistas existentes;
c)
um desdobramento de aces; e
d)
um desdobramento de aces inverso (consolidao de aces).
28.
Numa emisso de capitalizao ou de bnus ou num desdobramento de aces, so emitidas aces ordinrias para
os accionistas existentes sem qualquer retribuio adicional. Por isso, o nmero de aces ordinrias em circulao
aumentado sem um aumento nos recursos. O nmero de aces ordinrias em circulao antes do acontecimento
ajustado quanto alterao proporcional na quantidade de aces ordinrias em circulao como se o
acontecimento tivesse ocorrido no comeo do perodo mais antigo apresentado. Por exemplo, numa emisso de
bnus de duas para uma, o nmero de aces ordinrias em circulao anterior emisso multiplicado por trs,
para obter a nova quantidade total de aces ordinrias, ou por dois, para obter o nmero de aces ordinrias
adicionais.
29.
Uma consolidao de aces ordinrias reduz normalmente o nmero de aces ordinrias em circulao sem uma
reduo correspondente nos recursos. Contudo, quando o efeito global uma recompra de aces ao justo valor, a
reduo no nmero de aces ordinrias em circulao o resultado de uma reduo correspondente nos recursos.
Um exemplo uma consolidao de aces combinada com um dividendo especial. O nmero mdio ponderado de
aces ordinrias em circulao para o perodo em que a transaco combinada tem lugar ajustado para a reduo
no nmero de aces ordinrias a partir da data em que o dividendo especial reconhecido.
Resultados por aco diludos

30.
Uma entidade deve calcular as quantias relativas aos resultados por aco diludos para os lucros ou prejuzos
atribuveis aos detentores ordinrios de capital prprio da entidade-me e, se apresentados, os lucros ou prejuzos
resultantes das unidades operacionais em continuao atribuveis a esses detentores de capital prprio.
31.
Para a finalidade de calcular os resultados por aco diludos, uma entidade deve ajustar os lucros ou prejuzos
atribuveis aos detentores ordinrios de capital prprio da entidade-me, bem como o nmero mdio ponderado de
aces em circulao, para efeitos de todas as potenciais aces ordinrias diluidoras.
32.
O objectivo dos resultados por aco diludos consistente com o dos resultados por aco bsicos proporcionar
uma mensurao do interesse de cada aco ordinria no desempenho de uma entidade ao mesmo tempo que se
consideram todas as potenciais aces ordinrias diluidoras em circulao durante o perodo. Como resultado:
a)
os lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores ordinrios de capital prprio da entidade-me so

aumentados pela quantia aps impostos de dividendos e de interesse reconhecidos no perodo com respeito s
potenciais aces ordinrias diluidoras e so ajustados por quaisquer outras alteraes nos rendimentos ou
gastos que resultariam da converso das potenciais aces ordinrias diluidoras; e
29.11.2008
29.11.2008
PT
b)
o nmero mdio ponderado de aces ordinrias em circulao aumentado pelo nmero mdio ponderado
de outras aces ordinrias que teriam estado em circulao assumindo a converso de todas as potenciais
aces ordinrias diluidoras.
Resultados
33.
Para a finalidade de calcular os resultados por aco diludos, uma entidade deve ajustar os lucros ou prejuzos
atribuveis aos detentores ordinrios de capital prprio da entidade-me, tal como calculado de acordo com o
pargrafo 12, pelo efeito aps impostos de:
a)
quaisquer dividendos ou outros itens relacionados com potenciais aces ordinrias diluidoras que tenham
sido deduzidos para chegar aos os lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores ordinrios de capital prprio
da entidade-me, tal como calculado de acordo com o pargrafo 12;
b)
qualquer interesse reconhecido no perodo relacionado com as potenciais aces ordinrias diluidoras; e
c)
quaisquer outras alteraes nos rendimentos ou gastos que resultariam da converso das potenciais aces
ordinrias diluidoras.
34.
Aps as potenciais aces ordinrias terem sido convertidas em aces ordinrias, os itens identificados no pargrafo 33.a)-c) j no se aplicam. Em vez disso, as novas aces ordinrias tm o direito de participar nos lucros ou
prejuzos atribuveis aos detentores ordinrios de capital prprio da entidade-me. Deste modo, os lucros ou
prejuzos atribuveis aos detentores ordinrios de capital prprio da entidade-me calculados de acordo com o
pargrafo 12. so ajustados para os itens identificados no pargrafo 33.a)-c) e quaisquer impostos relacionados. Os
gastos associados s potenciais aces ordinrias incluem custos de transaco e descontos contabilizados em
conformidade com o mtodo do juro efectivo (ver pargrafo 9. da IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao, tal como revista em 2003).
35.
A converso de potenciais aces ordinrias pode conduzir a consequentes alteraes nos rendimentos ou gastos.
Por exemplo, a reduo de gasto de juros relacionado com as potenciais aces ordinrias e o aumento resultante no
lucro ou a reduo na perda podem conduzir a um aumento nos gastos relacionado com um plano no
discricionrio de participao nos lucros por empregados. Para a finalidade de calcular os resultados por aco
diludos, os lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores ordinrios de capital prprio da entidade-me so
ajustados para tais alteraes consequentes nos rendimentos ou gastos.
Aces
36.
Para a finalidade de calcular os resultados por aco diludos, o nmero de aces ordinrias deve ser o nmero
mdio ponderado de aces ordinrias calculado de acordo com os pargrafos 19. e 26., mais o nmero mdio
ponderado de aces ordinrias que seriam emitidas na converso de todas as potenciais aces ordinrias diluidoras
em aces ordinrias. As potenciais aces ordinrias diluidoras devem-se considerar como tendo sido convertidas
em aces ordinrias no incio do perodo ou, se mais tarde, na data de emisso das potenciais aces ordinrias.
37.
As potenciais aces ordinrias diluidoras devem ser determinadas independentemente para cada perodo
apresentado. O nmero de potenciais aces ordinrias diluidoras includas no perodo desde o incio do ano at
data no uma mdia ponderada das potenciais aces ordinrias diluidoras includas em cada computao
intercalar.
38.
As potenciais aces ordinrias so ponderadas no perodo em que esto em circulao. As potenciais aces
ordinrias que so canceladas ou em condies de expirao durante o perodo somente so includas no clculo dos
resultados por aco diludos para a parte do perodo durante o qual esto em circulao. As potenciais aces
ordinrias que so convertidas em aces ordinrias durante o perodo so includas no clculo dos resultados por
aco diludos desde o comeo do perodo at data da converso; a partir da data da converso, as aces
ordinrias resultantes so includas tanto nos resultados por aco bsicos como nos diludos.
39.
O nmero de aces ordinrias que seriam emitidas na converso de potenciais aces ordinrias diluidoras
determinado a partir dos termos das potenciais aces ordinrias. Quando existe mais de uma base de converso, o
clculo presume a taxa de converso mais vantajosa ou o preo de exerccio do ponto de vista do detentor das
potenciais aces ordinrias.
40.
Uma subsidiria, um empreendimento conjunto ou uma associada podem emitir, para outras partes que no a
entidade-me, o empreendedor ou o investidor, potenciais aces ordinrias que sejam convertveis ou em aces
ordinrias da subsidiria, do empreendimento conjunto ou da associada, ou em aces ordinrias da entidade-me,
do empreendedor ou do investidor (a entidade que relata). Se estas potenciais aces ordinrias da subsidiria, do
empreendimento conjunto ou da associada tiverem um efeito diluidor nos resultados por aco bsicos da entidade
que relata, elas so includas no clculo dos resultados por aco diludos.
L 320/199
L 320/200
PT
Potenciais aces ordinrias diluidoras
41.
As potenciais aces ordinrias devem ser tratadas como diluidoras quando, e somente quando, a sua converso em
aces ordinrias diminuiria os resultados por aco ou aumentaria a perda por aco provenientes de unidades
operacionais em continuao.
42.
Uma entidade usa os lucros ou prejuzos de unidades operacionais em continuao atribuveis entidade-me como
o nmero de controlo para estabelecer se as potenciais aces ordinrias so diluidoras ou antidiluidoras. Os lucros
ou prejuzos de unidades operacionais em continuao atribuveis entidade-me so ajustados de acordo com o
pargrafo 12. e excluem itens relacionados com as unidades operacionais descontinuadas.
43.
As potenciais aces ordinrias so antidiluidoras quando a sua converso em aces ordinrias aumentaria os
resultados por aco ou diminuiria a perda por aco das unidades operacionais em continuao. O clculo dos
resultados por aco diludos no presume a converso, o exerccio ou outra emisso de potenciais aces ordinrias
que teria um efeito antidiluidor sobre os resultados por aco.
44.
Ao determinar se as potenciais aces ordinrias so diluidoras ou antidiluidoras, cada emisso ou srie de potenciais
aces ordinrias considerada separadamente e no em conjunto. A sequncia em que as potenciais aces
ordinrias so consideradas pode afectar a qualificao como sendo diluidoras. Deste modo, para maximizar a
diluio dos resultados por aco bsicos, cada emisso ou srie de potenciais aces ordinrias considerada em
sequncia desde a mais diluidora menos diluidora, i.e., as potenciais aces ordinrias diluidoras com menos
resultados por aco incremental so includas no clculo dos resultados por aco diludos antes daquelas que
tenham mais resultados por aco incremental. As opes e os warrants so geralmente includos primeiro porque
no afectam o numerador do clculo.
Opes, war rants e seus equivalentes

45.
Para a finalidade de calcular os resultados por aco diludos, uma entidade deve assumir o exerccio de opes e
warrants diluidores da entidade. Os proventos assumidos destes instrumentos devem ser vistos como tendo sido
recebidos da emisso de aces ordinrias ao preo mdio de mercado das aces ordinrias durante o perodo. A
diferena entre o nmero de aces ordinrias emitidas e o nmero de aces ordinrias que teriam sido emitidas ao
preo mdio de mercado das aces ordinrias durante o perodo deve ser tratada como uma emisso de aces
ordinrias sem qualquer retribuio.
46.
As opes e os warrants so diluidores quando resultariam na emisso de aces ordinrias por menos do que o
preo mdio de mercado das aces ordinrias durante o perodo. A quantia da diluio o preo mdio de mercado
das aces ordinrias durante o perodo menos o preo de emisso. Deste modo, para calcular os resultados por
aco diludos, as potenciais aces ordinrias so tratadas como consistindo nas duas situaes seguintes:
47.
a)
um contrato para emitir um certo nmero das aces ordinrias pelo seu preo mdio de mercado durante o
perodo. Pressupe-se que essas aces ordinrias tm um preo justo e no so diluidoras nem antidiluidoras.
So ignoradas no clculo de resultados por aco diludos.
b)
um contrato para emitir as aces ordinrias remanescentes sem qualquer retribuio. Tais aces ordinrias
no geram proventos e no tm efeitos nos lucros ou prejuzos atribuveis s aces ordinrias em circulao.
Por isso, tais aces so diluidoras e so adicionadas ao nmero de aces ordinrias em circulao no clculo
dos resultados por aco diludos.
As opes e os warrants s tm um efeito diluidor quando o preo mdio de mercado das aces ordinrias durante
o perodo exceder o preo de exerccio das opes ou warrants (i.e., esto in the money). Os resultados por aco
anteriormente apresentados no so ajustados retroactivamente para reflectir as alteraes nos preos das aces
ordinrias.
47.A. Relativamente a opes sobre aces e outros acordos de pagamento com base em aces aos quais se aplica a
IFRS 2 Pagamento com Base em Aces, o preo de emisso referido no pargrafo 46. e o preo de exerccio referido no
pargrafo 47. devem incluir o justo valor de quaisquer bens ou servios a serem fornecidos entidade no futuro
segundo a opo sobre aces ou outro acordo de pagamento com base em aces.
48.
As opes sobre aces de empregados com termos fixados ou determinveis e as aces ordinrias no adquiridas
so tratadas como opes no clculo dos resultados por aco diludos, mesmo que possam ser contingentes na
aquisio. So tratadas como estando em circulao na data da concesso. As opes sobre aces de empregados
baseadas no desempenho so tratadas como aces contingentemente emissveis porque a sua emisso contingente
aps a satisfao das condies especificadas, alm da passagem do tempo.
29.11.2008
29.11.2008
PT
Instrumentos convertveis
49.
O efeito diluidor dos instrumentos convertveis deve ser reflectido nos resultados por aco diludos, de acordo com
os pargrafos 33. e 36.
50.
As aces preferenciais convertveis so antidiluidoras sempre que a quantia do dividendo dessas aces declarada ou
acumulada para o corrente perodo por aco ordinria passvel de obteno por converso, excede os resultados
por aco bsicos. De modo semelhante, a dvida convertvel antidiluidora sempre que o seu juro (lquido de
impostos e de outras alteraes nos rendimentos ou gastos) por aco ordinria passvel de obteno por converso
exceda os resultados por aco bsicos.
51.
A remio ou converso induzida das aces preferenciais convertveis pode afectar apenas uma parte das aces
preferenciais convertveis anteriormente em circulao. Nesses casos, qualquer retribuio em excesso referida no
pargrafo 17. atribuda s aces que foram remidas ou convertidas para a finalidade de determinar se as restantes
aces preferencias em circulao so diluidoras. As aces remidas ou convertidas so consideradas separadamente
das aces que no foram remidas ou convertidas.
Aces contingentemente emissveis

52.
Tal como no clculo dos resultados por aco bsicos, as aces ordinrias contingentemente emissveis so tratadas
como estando em circulao e includas no clculo dos resultados por aco diludos se as condies forem
satisfeitas (i.e., os acontecimentos tiverem ocorrido). As aces contingentemente emissveis so includas desde o
incio do perodo (ou desde a data do acordo de emisso contingente de aces, se for posterior). Se as condies no
forem satisfeitas, o nmero de aces contingentemente emissveis includas no clculo dos resultados por aco
diludos baseia-se no nmero de aces que seriam emissveis se o fim do perodo fosse o fim do perodo de
contingncia. A reexpresso no permitida se as condies no foram satisfeitas quando se extinguir o perodo de
contingncia.
53.
Se alcanar ou manter uma quantia especificada de resultados para um perodo for a condio para a emisso
contingente e se essa quantia tiver sido alcanada no final do perodo de relato mas tiver de ser mantida para l do
final do perodo de relato durante um perodo adicional, ento as aces ordinrias adicionais so tratadas como
estando em circulao, se o efeito for diluidor, aquando do clculo dos resultados por aco diludos. Nesse caso, o
clculo dos resultados por aco diludos baseia-se no nmero de aces ordinrias que teriam sido emitidas se a
quantia dos resultados no final do perodo de relato fosse a quantia dos resultados no final do perodo de
contingncia. Uma vez que os resultados podem mudar num futuro perodo, o clculo dos resultados por aco
bsicos no inclui tais aces ordinrias contingentemente emissveis at ao final do perodo de contingncia porque
nem todas as condies necessrias foram satisfeitas.
54.
O nmero de aces ordinrias contingentemente emissveis pode depender do futuro preo de mercado das aces
ordinrias. Nesse caso, se o efeito for diluidor, o clculo dos resultados por aco diludos baseia-se no nmero de
aces ordinrias que teriam sido emitidas se o preo de mercado no final do perodo de relato fosse o preo de
mercado no final do perodo de contingncia. Se a condio se basear numa mdia dos preos de mercado durante
um perodo de tempo que se estende para l do final do perodo de relato, usada a mdia para o perodo de tempo
que decorreu. Uma vez que o preo de mercado pode mudar num futuro perodo, o clculo dos resultados por aco
bsicos no inclui tais aces ordinrias contingentemente emissveis at ao final do perodo de contingncia porque
nem todas as condies necessrias foram satisfeitas.
55.
O nmero de aces ordinrias contingentemente emissveis pode depender dos futuros resultados e dos futuros
preos das aces ordinrias. Nesses casos, o nmero de aces ordinrias includas no clculo dos resultados por
aco diludos baseia-se em ambas as condies (i.e., resultados at data e o preo de mercado corrente no final do
perodo de relato). As aces ordinrias contingentemente emissveis no so includas no clculo dos resultados por
aco diludos, a no ser que ambas as condies sejam cumpridas.
56.
Noutros casos, o nmero de aces ordinrias contingentemente emissveis depende de uma condio diferente dos
resultados ou do preo de mercado (por exemplo, a abertura de um nmero especfico de lojas de retalho). Nesses
casos, assumindo que o presente estado da condio se mantm inalterado at ao final do perodo de contingncia,
as aces ordinrias contingentemente emissveis so includas no clculo dos resultados por aco diludos de
acordo com a situao no final do perodo de relato.
57.
As potenciais aces ordinrias contingentemente emissveis (diferentes daquelas cobertas por um acordo de
emisso contingente de aces, tais como os instrumentos convertveis contingentemente emissveis) so includas
no clculo dos resultados por aco diludos como se indica a seguir:
a)
uma entidade determina se as potenciais aces ordinrias podem ser assumidas como emissveis com base
nas condies especificadas para a sua emisso em conformidade com as disposies relativas s aces
ordinrias contingentes nos pargrafos 52.-56.; e
L 320/201
L 320/202
PT
b)
se essas potenciais aces ordinrias devem ser reflectidas nos resultados por aco diludos, uma entidade
determina o seu impacte no clculo dos resultados por aco diludos seguindo as disposies para opes e
warrants nos pargrafos 45.-48., as disposies para instrumentos convertveis nos pargrafos 49.-51., as
disposies para contratos que possam ser liquidados em aces ordinrias ou em dinheiro nos pargrafos 58.-61., ou outras disposies, conforme se julgar apropriado.
Contudo, o exerccio ou a converso no assumido para a finalidade de calcular os resultados por aco diludos, a
menos que seja assumido o exerccio ou a converso de potenciais aces ordinrias em circulao similares que no
sejam contingentemente emissveis.
Contratos que possam ser liquidados em aces ordinrias ou dinheiro

58.
Quando uma entidade tenha emitido um contrato que possa ser liquidado em aces ordinrias ou dinheiro por
opo da entidade, a entidade deve presumir que o contrato ser liquidado em aces ordinrias e as potenciais
aces ordinrias resultantes devem ser includas nos resultados por aco diludos se o efeito for diluidor.
59.
Quando tal contrato for apresentado para fins contabilsticos como activo ou passivo, ou tiver um componente da
capital prprio e um componente de passivo, a entidade deve ajustar o numerador para quaisquer alteraes nos
lucros ou prejuzos que tivessem resultado durante o perodo se o contrato tivesse sido classificado totalmente como
instrumento de capital prprio. Esse ajustamento semelhante aos ajustamentos exigidos no pargrafo 33.
60.
Para contratos que possam ser liquidados em aces ordinrias ou dinheiro por opo do detentor, o mais diluidor
entre liquidao em dinheiro e liquidao em aces ser usado no clculo dos resultados por aco diludos.
61.
Um exemplo de um contrato que pode ser liquidado em aces ordinrias ou dinheiro um instrumento de dvida
que, na maturidade, concede entidade o direito ilimitado de liquidar a quantia de capital em dinheiro ou nas suas
prprias aces ordinrias. Outro exemplo uma opo put subscrita que permite ao detentor escolher entre
liquidao em aces ordinrias e liquidao em dinheiro.
Opes compradas
62.
Os contratos como opes put compradas e opes call compradas (i.e., opes detidas pela entidade sobre as suas
prprias aces ordinrias) no so includos no clculo dos resultados por aco diludos porque a sua incluso
seria antidiluidora. A opo put seria exercida apenas se o preo de exerccio fosse superior ao preo de mercado e a
opo call seria exercida apenas se o preo de exerccio fosse inferior ao preo de mercado.
Opes put subscritas

63.
Os contratos que exijam que a entidade readquira as suas prprias aces, tais como as opes put subscritas e os
contratos de compra forward, so reflectidos no clculo dos resultados por aco diludos se o efeito for diluidor. Se
estes contratos estiverem in the Money durante o perodo (i.e., o preo de exerccio ou de liquidao for superior ao
preo mdio de mercado para esse perodo), o potencial efeito diluidor sobre os resultados por aco deve ser
calculado da seguinte forma:
a)
deve presumir-se que, no incio do perodo, suficientes aces ordinrias sero emitidas (ao preo mdio do
mercado durante o perodo) para gerar proventos que satisfaam o contrato;
b)
deve presumir-se que os proventos resultantes da emisso sero usados para satisfazer o contrato (i.e., para
comprar de volta as aces ordinrias); e
c)
as aces ordinrias incrementais (a diferena entre o nmero de aces ordinrias assumidas emitidas e o
nmero de aces ordinrias recebidas como resultado da satisfao do contrato) devem ser includas no
clculo dos resultados por aco diludos.
AJUSTAMENTOS RETROSPECTIVOS
64.
Se o nmero de aces ordinrias ou potenciais aces ordinrias em circulao aumentar como resultado de uma
capitalizao, uma emisso de bnus ou de um desdobramento de aces ou diminuir como resultado de um
desdobramento de aces inverso, o clculo dos resultados por aco bsicos e diludos para todos os perodos
apresentados deve ser ajustado retrospectivamente. Se estas alteraes ocorrerem aps a data do balano, mas antes
da autorizao para a emisso das demonstraes financeiras, os clculos por aco daquelas e de quaisquer
demonstraes financeiras de perodos anteriores apresentadas devem ser baseados no novo nmero de aces.
Deve ser divulgado o facto de os clculos por aco reflectirem tais alteraes no nmero de aces. Alm disso, os
resultados por aco bsicos e diludos de todos os perodos apresentados devem ser ajustados quanto aos efeitos
dos erros e ajustamentos resultantes de alteraes nas polticas contabilsticas contabilizadas retrospectivamente.
29.11.2008
29.11.2008
PT
65.
Uma entidade no reexpressa os resultados por aco diludos de qualquer perodo anterior apresentado devido a
alteraes nos pressupostos usados no clculo dos resultados por aco ou para a converso de potenciais aces
ordinrias em aces ordinrias.
APRESENTAO
66.
Uma entidade deve apresentar os resultados por aco bsicos e diludos na face da demonstrao dos resultados
relativamente aos lucros ou prejuzos das unidades operacionais em continuao atribuveis aos detentores
ordinrios de capital prprio da entidade-me e relativamente aos lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores
ordinrios de capital prprio da entidade-me durante o perodo, para cada classe de aces ordinrias que tenha um
direito diferente de participao no lucro durante o perodo. Uma entidade deve apresentar os resultados por aco
bsicos e diludos com igual proeminncia para todos os perodos apresentados.
67.
Os resultados por aco so apresentados para cada perodo para o qual seja apresentada uma demonstrao dos
resultados. Se os resultados por aco diludos forem relatados para pelo menos um perodo, devem ser relatados
para todos os perodos apresentados, mesmo que sejam iguais aos resultados por aco bsicos. Se os resultados por
aco bsicos e diludos forem iguais, pode ser feita uma dupla apresentao numa s linha da demonstrao dos
resultados.
68.
Uma entidade que relate uma unidade operacional descontinuada deve divulgar as quantias por aco bsicas e
diludas relativamente unidade operacional descontinuada, seja na face da demonstrao dos resultados ou nas
notas.
69.
Uma entidade deve apresentar os resultados por aco bsicos e diludos, mesmo que as quantias divulgadas sejam
negativas (i.e., uma perda por aco).
DIVULGAO
70.
71.
Uma entidade deve divulgar o seguinte:

a)
as quantias usadas como numeradores no clculo dos resultados por aco bsicos e diludos e uma
reconciliao dessas quantias com os lucros ou prejuzos atribuveis entidade-me para o perodo em
questo. A reconciliao deve incluir o efeito individual de cada classe de instrumentos que afecta os resultados
por aco;
b)
o nmero mdio ponderado de aces ordinrias usado como denominador no clculo dos resultados por
aco bsicos e diludos e uma reconciliao destes denominadores uns com os outros. A reconciliao deve
incluir o efeito individual de cada classe de instrumentos que afecta os resultados por aco;
c)
instrumentos (incluindo aces contingentemente emissveis) que poderiam diluir os resultados por aco
bsicos no futuro, mas que no foram includos no clculo dos resultados por aco diludos porque so
antidiluidores para o(s) perodo(s) apresentado(s);
d)
uma descrio das transaces de aces ordinrias ou das transaces de potenciais aces ordinrias, que
no sejam aquelas contabilizadas em conformidade com o pargrafo 64., que ocorram aps a data do balano
e que teriam alterado significativamente o nmero de aces ordinrias ou de potenciais aces ordinrias em
circulao no final do perodo se essas transaces tivessem ocorrido antes do final do perodo de relato.
Exemplos de transaces referidas no pargrafo 70.d) incluem:

a)
uma emisso de aces a dinheiro;
b)
uma emisso de aces quando os proventos so usados para reembolsar dvidas ou aces preferenciais em
circulao data do balano;
c)
a remio de aces ordinrias em circulao;
d)
a converso ou o exerccio de potenciais aces ordinrias em circulao data do balano em aces

ordinrias;
e)
uma emisso de opes, warrants ou instrumentos convertveis; e
f)
a consecuo de condies que resultariam na emisso de aces contingentemente emissveis.
As quantias dos resultados por aco no so ajustadas devido a transaces que ocorram aps a data do balano
porque tais transaces no afectam a quantia de capital usada para produzir o resultado do perodo.
L 320/203
L 320/204
PT
72.
Os instrumentos financeiros e outros contratos que gerem potenciais aces ordinrias podem incorporar termos e
condies que afectem a mensurao de resultados por aco bsicos e diludos. Estes termos e condies podem
determinar se quaisquer potenciais aces ordinrias so diluidoras e, em caso afirmativo, o efeito sobre o nmero
mdio ponderado de aces em circulao e quaisquer consequentes ajustamentos nos lucros ou prejuzos
atribuveis aos detentores de capital prprio ordinria. A divulgao dos termos e condies desses instrumentos
financeiros e outros contratos encorajada, se no for exigida (ver IFRS 7 Instrumentos Financeiros: Divulgaes).
73.
Se uma entidade divulgar, alm dos resultados por aco bsicos e diludos, quantias por aco usando um
componente relatado da demonstrao dos resultados diferente do exigido por esta Norma, tais quantias devem ser
calculadas usando o nmero mdio ponderado de aces ordinrias determinado de acordo com esta Norma. As
quantias bsicas e diludas por aco relativamente a esse componente devem ser divulgadas com igual proeminncia
e apresentadas nas notas. Uma entidade deve indicar a base segunda a qual o(s) numerador(es) (so) determinado(s),
incluindo se as quantias por aco so antes ou depois dos impostos. Se um componente da demonstrao dos
resultados for usado que no seja relatado como linha de item na demonstrao dos resultados, deve ser fornecida
uma reconciliao entre o componente usado e uma linha de item que seja relatada na demonstrao de resultados.
DATA DE EFICCIA
74.
Uma entidade deve aplicar esta Norma aos perodos anuais com incio em ou aps 1 de Janeiro de 2005.
encorajada a aplicao mais cedo. Se uma entidade aplicar a Norma a um perodo que tenha incio antes de
1 de Janeiro de 2005, ela deve divulgar esse facto.
RETIRADA DE OUTRAS TOMADAS DE POSIO

75.
Esta Norma substitui a IAS 33 Resultados por Aco (emitida em 1997).
76.
Esta Norma substitui a SIC-24 Resultados por Aco Instrumentos Financeiros e Outros Contratos que Possam ser
Liquidados em Aces.
Apndice A
GUIA DE APLICAO
Este apndice faz parte integrante desta Norma.
LUCROS OU PREJUZOS ATRIBUVEIS ENTIDADE-ME

A1
Para a finalidade de calcular os resultados por aco com base nas demonstraes financeiras consolidadas, os lucros
ou prejuzos atribuveis entidade-me referem-se aos lucros ou prejuzos da entidade consolidada depois do
ajustamento devido a interesses minoritrios.
EMISSO DE DIREITOS
A2
A emisso de aces ordinrias no momento do exerccio ou da converso de potenciais aces ordinrias no

origina normalmente um elemento de bnus. Isto deve-se ao facto de as potenciais aces ordinrias serem
normalmente emitidas pelo seu valor total, resultando numa alterao proporcional nos recursos disponveis da
entidade. Numa emisso de direitos, contudo, o preo de exerccio muitas vezes menor do que o justo valor das
aces. Deste modo, conforme indicado no pargrafo 27.b), tal emisso de direitos inclui um elemento de bnus. Se
uma emisso de direitos for oferecida a todos os accionistas existentes, o nmero de aces ordinrias a serem
usadas no clculo de resultados por aco bsicos e diludos para todos os perodos antes da emisso de direitos o
nmero de aces ordinrias em circulao antes da emisso, multiplicado pelo seguinte factor:
Justo valor por aco imediatamente antes do exerccio dos direitos
Justo valor terico da aco sem direitos
O justo valor terico da aco sem direitos calculado pela adio do valor de mercado agregado das aces
imediatamente anterior ao exerccio dos direitos aos proventos obtidos pelo exerccio dos direitos e dividindo pelo
nmero de aces em circulao aps o exerccio dos direitos. Quando os direitos forem publicamente negociados
separadamente das aces antes da data do exerccio, o justo valor para a finalidade deste clculo estabelecido no
fecho do ltimo dia em que as aces sejam negociadas juntamente com os direitos.
29.11.2008
29.11.2008
PT
NMERO DE CONTROLO
A3
Para ilustrar a aplicao da noo de nmero de controlo descrita nos pargrafos 42. e 43., assuma-se que uma
entidade tem lucro resultante de unidades operacionais em continuao atribuvel entidade-me no valor de 4 800
UM (1) uma perda resultante de unidades operacionais descontinuadas atribuvel entidade-me de (7 200 UM),
uma perda atribuvel entidade-me de (2 400 UM) e 2 000 aces ordinrias e 400 potenciais aces ordinrias
em circulao. Os resultados por aco bsicos da entidade so 2,40 UM para as unidades operacionais em
continuao (3,60 UM) para as unidades operacionais descontinuadas e (1,20 UM) para a perda. As 400 potenciais
aces ordinrias so includas no clculo dos resultados por aco diludos porque os resultados resultantes de 2,00
UM por aco para as unidades operacionais em continuao diluidor, assumindo nenhum impacte dessas 400
potenciais aces ordinrias nos lucros ou prejuzos. Dado que o lucro das unidades operacionais em continuao
atribuvel entidade-me o nmero de controlo, a entidade tambm inclui essas 400 potenciais aces ordinrias
no clculo das quantias dos outros resultados por aco, mesmo que as quantias dos resultados por aco resultantes
sejam antidiluidoras para as suas quantias comparveis dos resultados por aco bsicos, i.e. a perda por aco
menor [(3,00 UM) por aco para a perda decorrente das unidades operacionais descontinuadas e (1,00 UM) por
aco para a perda].
PREO MDIO DE MERCADO DAS ACES ORDINRIAS

A4
Para a finalidade de calcular os resultados por aco diludos, o preo mdio de mercado das aces ordinrias
assumidas como emitidas calculado com base no preo mdio de mercado das aces ordinrias durante o
perodo. Teoricamente, cada transaco de mercado relativa s aces ordinrias de uma entidade poderia ser
includa na determinao do preo mdio de mercado. Como medida prtica, contudo, normalmente adequada
uma mdia simples dos preos semanais ou mensais.
A5
Em geral, as cotaes de fecho so adequadas para calcular o preo mdio do mercado. Porm, quando ocorre uma
grande flutuao nos preos, a mdia dos preos mais alto e mais baixo costuma produzir um preo mais
representativo. O mtodo usado para calcular o preo mdio de mercado usado de forma consistente, a menos que
deixe de ser representativo devido a condies alteradas. Por exemplo, uma entidade que usa as cotaes de fecho
para calcular o preo mdio do mercado durante vrios anos de preos relativamente estveis pode mudar para a
mdia dos preos mais alto e mais baixo se os preos comearem a ter grande flutuao e as cotaes de fecho
deixarem de produzir um preo mdio representativo.
OPES, WARRANTS E SEUS EQUIVALENTES

A6
As opes ou warrants para compra de instrumentos convertveis so assumidos como exercidos para compra do
instrumento convertvel sempre que o preo mdio tanto do instrumento convertvel como das aces ordinrias
passveis de obteno por converso estiver acima do preo de exerccio das opes ou warrants. Contudo, o
exerccio no assumido, a menos que a converso de semelhantes instrumentos convertveis em circulao, caso
existam, tambm seja assumida.
A7
As opes ou warrants podem permitir ou exigir a oferta de aquisio da dvida ou de outros instrumentos da
entidade (ou da respectiva entidade-me ou uma subsidiria) como pagamento da totalidade ou de uma parte do
preo de exerccio. No clculo dos resultados por aco diludos, essas opes ou warrants tm um efeito diluidor se
a) o preo mdio de mercado das aces ordinrias relacionadas para o perodo exceder o preo de exerccio ou b) o
preo de venda do instrumento a ser oferecido para aquisio for inferior ao preo pelo qual o instrumento possa ser
oferecido para aquisio segundo o acordo de opo ou warrant e o desconto resultante estabelecer um preo de
exerccio efectivo abaixo do preo de mercado das aces ordinrias passveis de obteno mediante exerccio. No
clculo dos resultados por aco diludos, essas opes ou warrants so assumidos como exercidos e a dvida ou
outros instrumentos so assumidos como oferecidos para aquisio. Se o dinheiro da oferta de aquisio for mais
vantajoso para o detentor da opo ou do warrant e o contrato permitir dinheiro da oferta de aquisio, assume-se o
dinheiro da oferta de aquisio. O juro (lquido de impostos) de qualquer dvida assumida como oferecida para
aquisio adicionado como ajustamento no numerador.
A8
Recebem um tratamento semelhante as aces preferenciais que tenham disposies semelhantes, bem como outros
instrumentos que tenham opes de converso que permitem ao investidor pagar em dinheiro para obter uma taxa
de converso mais favorvel.
A9
Os termos subjacentes a certas opes ou warrants podem exigir que os proventos recebidos do exerccio desses
instrumentos sejam aplicados para remir dvidas ou outros instrumentos da entidade (ou da respectiva entidade- -me ou de uma subsidiria). No clculo dos resultados por aco diludos, essas opes ou warrants so assumidos
como exercidos e os proventos so aplicados para compra da dvida ao seu preo mdio de mercado em vez da
compra de aces ordinrias. Contudo, o excesso de proventos recebidos do exerccio assumido sobre a quantia
(1)
Neste guia, as quantias monetrias esto denominadas em unidades monetrias (UM).
L 320/205
L 320/206
PT
usada para a compra assumida da dvida considerado (i.e., assumido como usado para comprar de volta aces
ordinrias) no clculo dos resultados por aco diludos. O juro (lquido de impostos) de qualquer dvida assumida
como comprada adicionado como ajustamento no numerador.
OPES PUT SUBSCRITAS

A10
Para ilustrar a aplicao do pargrafo 63., assuma-se que uma entidade tem 120 opes put subscritas em circulao
sobre as suas aces ordinrias, com um preo de exerccio de 35 UM. O preo mdio de mercado das suas aces
ordinrias durante o perodo 28 UM. Ao calcular os resultados por aco diludos, a entidade assume que emitiu
150 aces a 28 UM por aco no incio do perodo para satisfazer a sua obrigao put de 4 200 UM. A diferena
entre as 150 aces ordinrias emitidas e as 120 aces ordinrias recebidas como resultado da satisfao da opo
put (30 aces ordinrias incrementais) adicionada ao denominador no clculo dos resultados por aco diludos.
INSTRUMENTOS DE SUBSIDIRIAS, EMPREENDIMENTOS CONJUNTOS OU ASSOCIADAS

A11
A12
As potenciais aces ordinrias de uma subsidiria, empreendimento conjunto ou associada convertveis ou em

aces ordinrias da subsidiria, do empreendimento conjunto ou da associada, ou em aces ordinrias da
entidade-me, do empreendedor ou do investidor (a entidade que relata) so includas no clculo dos resultados por
aco diludos da seguinte forma:
a)
os instrumentos emitidos por uma subsidiria, um empreendimento conjunto ou uma associada que
permitam aos seus detentores a obteno de aces ordinrias da subsidiria, do empreendimento conjunto ou
da associada so includos no clculo dos dados relativos aos resultados por aco diludos da subsidiria, do
empreendimento conjunto ou da associada. Esses resultados por aco so ento includos nos clculos dos
resultados por aco da entidade que relata, com base na deteno, por parte da entidade que relata, dos
instrumentos da subsidiria, do empreendimento conjunto ou da associada.
b)
os instrumentos de uma subsidiria, empreendimento conjunto ou associada que sejam convertveis em

aces ordinrias da entidade que relata so considerados entre as potenciais aces ordinrias da entidade que
relata para a finalidade de calcular os resultados por aco diludos. Do mesmo modo, as opes ou warrants
emitidos por uma subsidiria, empreendimento conjunto ou associada para a compra de aces ordinrias da
entidade que relata so considerados entre as potenciais aces ordinrias da entidade que relata no clculo
dos resultados por aco diludos consolidados.
Para a finalidade de determinar o efeito dos resultados por aco dos instrumentos emitidos por uma entidade que
relata e que sejam convertveis em aces ordinrias de uma subsidiria, empreendimento conjunto ou associada, os
instrumentos so assumidos como convertidos e o numerador (lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores de
capital prprio ordinria da entidade-me) ajustado conforme necessrio de acordo com o pargrafo 33. Alm
desses ajustamentos, o numerador ajustado para qualquer alterao nos lucros ou prejuzos registados pela
entidade que relata (tal como rendimento de dividendos ou rendimento do mtodo da equivalncia patrimonial) que
sejam atribuveis ao aumento no nmero de aces ordinrias em circulao da subsidiria, empreendimento
conjunto ou associada como resultado da converso assumida. O denominador do clculo dos resultados por aco
diludos no afectado porque o nmero de aces ordinrias em circulao da entidade que relata no se alteraria
com a converso assumida.
INSTRUMENTOS DE CAPITAL PRPRIO PARTICIPANTES E ACES ORDINRIAS DE DUPLA CLASSE

A13
A14
O capital prprio de algumas entidades inclui:

a)
instrumentos que participam nos dividendos com aces ordinrias de acordo com uma frmula
predeterminada (por exemplo, duas para uma), com, por vezes, um limite superior na extenso da
participao (por exemplo, at ao mximo de uma quantia especificada por aco).
b)
uma classe de aces ordinrias com uma taxa de dividendo diferente da de uma outra classe de aces
ordinrias, mas sem direitos de antiguidade ou senioridade.
Para a finalidade de calcular os resultados por aco diludos, a converso assumida para aqueles instrumentos
descritos no pargrafo A13 que so convertveis em aces ordinrias se o efeito for diluidor. Para aqueles
29.11.2008
29.11.2008
PT
instrumentos que no sejam convertveis numa classe de aces ordinrias, os lucros ou prejuzos para o perodo so
atribudos s diferentes classes de aces e instrumentos de capital prprio participantes de acordo com os seus
direitos a dividendos ou outros direitos e participao nos resultados no distribudos. Para calcular os resultados
por aco bsicos e diludos:
a)
os lucros ou prejuzos atribuveis aos detentores de capital prprio ordinria da entidade-me so ajustados
(um lucro reduzido e uma perda aumentada) pela quantia de dividendos declarada no perodo para cada classe
de aces e pela quantia contratual de dividendos (ou juros das obrigaes participantes) que devem ser pagas
relativamente ao perodo em questo (por exemplo, dividendos cumulativos no pagos).
b)
os restantes lucros ou prejuzos so atribudos s aces ordinrias e aos instrumentos de capital prprio
participantes, na medida em que cada instrumento participe nos resultados, como se todos os lucros ou
prejuzos do perodo tivessem sido distribudos. O total dos lucros ou prejuzos atribudos a cada classe de
instrumento de capital prprio determinado adicionando a quantia atribuda para dividendos quantia
atribuda para um elemento de participao.
c)
a quantia total dos lucros ou prejuzos atribuda a cada classe de instrumentos de capital prprio dividida
pelo nmero de instrumentos em circulao aos quais os resultados so atribudos para determinar os
resultados por aco do instrumento.
Para o clculo dos resultados por aco diludos, todas as potenciais aces ordinrias que se assume terem sido
emitidas so includas nas aces ordinrias em circulao.
ACES PARCIALMENTE PAGAS

A15
Quando sejam emitidas aces ordinrias, mas no totalmente pagas, estas so tratadas no clculo dos resultados
por aco bsicos com uma fraco de uma aco ordinria at ao ponto em que tenham o direito de participar nos
dividendos durante o perodo relativo a uma aco ordinria totalmente paga.
A16
Na medida em que as aces parcialmente pagas no tenham o direito de participar nos dividendos durante o
perodo, estas so tratadas como equivalentes a warrants ou opes no clculo dos resultados por aco diludos. A
diferena no paga assumida como representando proventos usados para a compra de aces ordinrias. O
nmero de aces includas nos resultados por aco diludos a diferena entre o nmero de aces subscritas e o
nmero de aces que se assume terem sido compradas.
L 320/207
L 320/208
PT

Relato Financeiro Intercalar
OBJECTIVO
O objectivo desta Norma o de prescrever o contedo mnimo de um relatrio financeiro intercalar e de prescrever os
princpios de reconhecimento e de mensurao em demonstraes financeiras completas ou condensadas para um perodo
intercalar. A tempestividade e fiabilidade do relato financeiro intercalar melhora a capacidade dos investidores, credores e de
outros para compreender a capacidade de uma entidade gerar resultados e fluxos de caixa e a sua situao financeira e
liquidez.
MBITO
1.
Esta Norma no define a que entidades deve ser exigido que publiquem relatrios financeiros intercalares, qual a
frequncia, qual o prazo aps o final de um perodo intercalar. Porm, os governos, os reguladores de valores
mobilirios, as bolsas de valores e as organizaes contabilsticas exigem muitas vezes que as entidades cuja dvida
ou valores mobilirios de capital prprio sejam publicamente negociados publiquem relatrios financeiros
intercalares. Esta Norma aplica-se se for exigido a uma entidade ou se decidir publicar um relatrio financeiro
intercalar de acordo com as Normas Internacionais de Relato Financeiro. O International Accounting Standards
Committee encoraja as entidades cujos ttulos sejam publicamente negociados a proporcionar relatrios financeiros
intercalares que se conformem com o reconhecimento, a mensurao e a divulgao dos princpios estabelecidos
nesta Norma. Especificamente, as entidades cujos valores mobilirios sejam publicamente negociados so
encorajadas a:
a)
proporcionar relatrios financeiros intercalares pelo menos no fim da primeira metade do seu ano financeiro;
e
b)
tornar os seus relatrios financeiros intercalares disponveis no mais tarde do que 60 dias aps o fim do
perodo intercalar.
2.
Cada relatrio financeiro, anual ou intercalar, avaliado por si prprio quanto conformidade com as Normas
Internacionais de Relato Financeiro. O facto de que uma entidade possa no ter proporcionado relatrios financeiros
intercalares durante um particular ano financeiro, ou possa ter proporcionado relatrios financeiros intercalares que
no se conformem com esta Norma, no evita que as demonstraes financeiras anuais da entidade no se
conformem com as Normas Internacionais de Relato Financeiro se de outra forma no o estiverem.
3.
Se um relatrio financeiro intercalar de uma entidade for descrito como estando em conformidade com as Normas
Internacionais de Relato Financeiro, ento tem de conformar-se com todos os requisitos desta Norma. O pargrafo 19. exige certas divulgaes a este respeito.
DEFINIES
4.
Perodo intercalar um perodo de relato financeiro mais curto do que um ano financeiro completo.
Relatrio financeiro intercalar significa um relatrio financeiro contendo quer um conjunto completo de demonstraes
financeiras (como descrito na IAS 1 Apresentao de Demonstraes Financeiras), quer um conjunto de demonstraes
financeiras condensadas (como descrito nesta Norma) para um perodo intercalar.
CONTEDO DE UM RELATRIO FINANCEIRO INTERCALAR

5.
A IAS 1 define um conjunto completo de demonstraes financeiras como incluindo os componentes seguintes:
a)
um balano;
b)
uma demonstrao dos resultados;
c)
uma demonstrao de alteraes no capital prprio que mostre ou:

i)
todas as alteraes no capital prprio, ou
ii)
as alteraes no capital prprio que no sejam as provenientes de transaces com detentores de capital
prprio agindo na sua capacidade de detentores de capital prprio;
29.11.2008
29.11.2008
PT
d)
uma demonstrao dos fluxos de caixa; e
e)
notas, compreendendo um resumo das polticas contabilsticas significativas e outras notas explicativas.
6.
No interesse das consideraes da tempestividade e do custo e para evitar repetio de informao previamente
relatada, pode ser exigido a uma entidade, ou esta pode decidir, proporcionar menos informao em datas
intercalares do que em comparao com as suas demonstraes financeiras anuais. Esta Norma define o contedo
mnimo de um relatrio financeiro intercalar como o que inclui demonstraes financeiras condensadas e notas
explicativas seleccionadas. Pretende-se que o relatrio financeiro intercalar proporcione uma actualizao do ltimo
conjunto de demonstraes financeiras anuais. Nessa conformidade, ele d nfase a novas actividades,
acontecimentos e circunstncias mas no duplica informao previamente relatada.
7.
Nada nesta Norma pretende proibir ou desencorajar uma entidade de publicar um conjunto completo de
demonstraes financeiras (como descrito na IAS 1) no seu relatrio financeiro intercalar, e no nas demonstraes
financeiras condensadas e notas explicativas seleccionadas. Nem esta Norma probe ou desencoraja uma entidade de
incluir nas demonstraes financeiras condensadas mais do que as linhas de itens seleccionadas ou notas explicativas
mnimas como estabelecido nesta Norma. As orientaes de reconhecimento e de mensurao nesta Norma
aplicam-se tambm a demonstraes financeiras completas de um perodo intercalar e tais demonstraes devem
incluir todas as divulgaes exigidas por esta Norma (particularmente as divulgaes de notas seleccionadas do
pargrafo 16.) assim como as exigidas por outras Normas.
Componentes mnimos de um relatrio financeiro intercalar

8.
Um relatrio financeiro intercalar deve incluir, como mnimo, os componentes seguintes:

a)
balano condensado;
b)
demonstrao condensada dos resultados;
c)
demonstrao condensada mostrando ou i) todas as alteraes no capital prprio ou ii) alteraes no capital
prprio que no sejam as provenientes de transaces de capital com detentores e distribuies a detentores;
d)
uma demonstrao dos fluxos de caixa condensada; e
e)
notas explicativas seleccionadas.
Forma e contedo de demonstraes financeiras intercalares

9.
Se uma entidade publicar um conjunto completo de demonstraes financeiras no seu relatrio financeiro intercalar,
a forma e o contedo dessas demonstraes devem conformar-se com os requisitos da IAS 1 relativos a um
conjunto completo de demonstraes financeiras.
10.
Se uma entidade publicar um conjunto de demonstraes financeiras condensadas no seu relatrio financeiro
intercalar, essas demonstraes condensadas devem incluir, como mnimo, cada um dos ttulos e subtotais que
foram includos nas suas demonstraes financeiras anuais mais recentes e as notas explicativas seleccionadas como
exigido por esta Norma. Devem ser includos linhas de itens adicionais ou outros se a sua omisso fizer com que as
demonstraes financeiras condensadas intercalares fiquem enganosas.
11.
Os resultados por aco bsicos e diludos devem ser apresentados na face da demonstrao dos resultados,
completa ou condensada, relativas a um perodo intercalar.
12.
A IAS 1 proporciona orientao sobre a estrutura das demonstraes financeiras. O Guia de Implementao da
IAS 1 ilustra as formas em que o balano, a demonstrao dos resultados e a demonstrao de alteraes no capital
prprio podem ser apresentados.
13.
A IAS 1 exige a apresentao de uma demonstrao de alteraes no capital prprio como componente separado
das demonstraes financeiras de uma entidade, e permite a apresentao de informao sobre alteraes no capital
prprio resultantes de transaces com detentores de capital prprio agindo na sua capacidade de detentores de
capital prprio (incluindo distribuies a detentores de capital prprio) ou na face da demonstrao ou nas notas.
Uma entidade segue o mesmo formato na demonstrao de alteraes no capital prprio intercalar que seguiu na
demonstrao anual mais recente.
14.
Um relatrio financeiro intercalar ser preparado numa base consolidada se as mais recentes demonstraes
financeiras anuais da entidade tenham sido demonstraes consolidadas. As demonstraes financeiras separadas da
empresa-me no so consistentes ou comparveis com as demonstraes consolidadas no mais recente relatrio
financeiro anual. Se um relatrio financeiro anual de uma entidade incluiu as demonstraes financeiras separadas
da empresa-me adicionalmente s demonstraes financeiras consolidadas, esta Norma nem exige nem probe a
incluso das demonstraes separadas da empresa-me no relatrio financeiro intercalar da entidade.
L 320/209
L 320/210
PT
Notas explicativas seleccionadas
15.
Um utente de um relatrio financeiro intercalar de uma entidade ter tambm acesso ao relatrio financeiro anual
mais recente dessa entidade. desnecessrio, por isso, que as notas a um relatrio financeiro intercalar
proporcionem actualizaes relativamente insignificantes informao que j foi relatada nas notas no relatrio
anual mais recente. Numa data intercalar, mais til uma explicao de acontecimentos e transaces que sejam
significativos para uma compreenso das alteraes na posio financeira e do desempenho da entidade desde o
ltimo relatrio anual.
16.
Uma entidade deve incluir a informao que se segue, como mnimo, nas notas s demonstraes financeiras
intercalares, se materiais e se no divulgadas noutro local no relatrio financeiro intercalar. A informao deve
normalmente ser relatada numa base financeira desde o incio do ano at data. Porm, a entidade deve tambm
divulgar quaisquer acontecimentos ou transaces que sejam materiais para uma compreenso do perodo intercalar
corrente:
a)
uma declarao de que as mesmas polticas contabilsticas e mtodos de clculo so seguidos nas
demonstraes financeiras intercalares quando comparadas com as mais recentes demonstraes financeiras
anuais ou, se essas polticas ou mtodos tiverem sido alterados, uma descrio da natureza e efeitos da
alterao;
b)
comentrios explicativos acerca da sazonabilidade ou do ciclo das operaes intercalares;
c)
a natureza e a quantia de itens que afectem activos, passivos, capital prprio, rendimento lquido ou fluxos de
caixa que sejam no usuais por causa da sua natureza, dimenso ou incidncia;
d)
a natureza e a quantia de alteraes em estimativas de quantias relatadas em perodos intercalares anteriores do

ano financeiro corrente ou alteraes em estimativas de quantias relatadas nos anos financeiros anteriores, se
essas alteraes tiverem um efeito material no perodo intercalar corrente;
e)
emisses, recompras e reembolsos de valores mobilirios representativos de dvida e de capital prprio;
f)
dividendos pagos (agregados ou por aco) separadamente de aces ordinrias e de outras aces;
g)
as seguintes informaes por segmentos (apenas exigida divulgao de informao por segmentos no
relatrio financeiro intercalar de uma entidade se a IFRS 8 Segmentos Operacionais exigir que a entidade
divulgue informaes por segmentos nas suas demonstraes financeiras anuais):
i)
rditos provenientes de clientes externos, desde que sejam includos na mensurao dos lucros ou
prejuzos do segmento analisada pelo principal responsvel pela tomada de decises operacionais ou
apresentada regularmente a este,
ii)
rditos intersegmentos, desde que sejam includos na mensurao dos lucros ou prejuzos do segmento
analisada pelo principal responsvel pela tomada de decises operacionais ou apresentada regularmente
a este,
iii)
uma mensurao dos lucros ou prejuzos do segmento,
iv)
o total de activos relativamente ao qual tenha ocorrido uma alterao material na quantia divulgada nas
ltimas demonstraes financeiras anuais,
v)
uma descrio das diferenas relativamente s ltimas demonstraes financeiras anuais na base de
segmentao ou na base de mensurao dos lucros ou prejuzos do segmento,
vi)
uma reconciliao do total das mensuraes dos lucros ou prejuzos dos segmentos relatveis com os
lucros ou prejuzos da entidade antes dos gastos de imposto (rendimentos de imposto) e unidades
operacionais descontinuadas. Todavia, se a entidade imputar a segmentos relatveis itens como gastos de
imposto (rendimentos de imposto), ela pode reconciliar o total das mensuraes dos lucros ou prejuzos
dos segmentos com os lucros ou prejuzos depois desses itens. Os itens de reconciliao materiais devem
ser identificados separadamente e descritos nessa reconciliao;
h)
acontecimentos materiais subsequentes ao fim do perodo intercalar que no tenham sido reflectidos nas
demonstraes financeiras do perodo intercalar;
i)
o efeito das alteraes na composio da entidade durante o perodo intercalar, incluindo concentraes de
actividades empresariais, aquisio ou alienao de subsidirias e investimentos de longo prazo,
reestruturaes, e unidades operacionais em descontinuao. No caso das concentraes de actividades
empresariais, a entidade deve divulgar a informao exigida pelos pargrafos 66.-73. da IFRS 3 Concentraes de
Actividades Empresariais; e
j)
alteraes em passivos contingentes ou activos contingentes desde a data do ltimo balano anual.
29.11.2008
29.11.2008
PT
17.
18.
Exemplos dos tipos de divulgao exigidos pelo pargrafo 16. so apresentados adiante. As Normas e Interpretaes
individuais proporcionam orientao sobre a divulgao de muitos destes itens:
a)
a reduo dos inventrios para o valor realizvel lquido e a reverso de tal reduo;
b)
o reconhecimento de uma perda por imparidade de activos fixos tangveis, activos intangveis de ou outros
activos e a reverso de tal perda por imparidade;
c)
a reverso de qualquer proviso para os custos de reestruturao;
d)
aquisies e alienaes de itens de activo fixo tangvel;
e)
compromissos de compra de activos fixos tangveis;
f)
resoluo de litgios;
g)
correces de erros de perodos anteriores;
h)
[eliminado]
i)
qualquer incumprimento de emprstimo ou violao de um acordo de emprstimo que no tenha sido

remediado at data do balano; e
j)
transaces com partes relacionadas.
Outras Normas especificam divulgaes que deveriam ser feitas nas demonstraes financeiras. Nesse contexto, as
demonstraes financeiras significam conjuntos completos de demonstraes financeiras do tipo normalmente
includo num relatrio financeiro anual e por vezes includas noutros relatrios. Excepto quando exigido pelo
pargrafo 16.i), as divulgaes exigidas por essas outras Normas no so exigidas se os relatrios financeiros
intercalares de uma entidade inclurem apenas demonstraes financeiras condensadas e notas explicativas
seleccionadas em vez de um conjunto completo de demonstraes financeiras.
Divulgao de conformidade com as IFRS

19.
Se o relatrio financeiro intercalar de uma entidade estiver em conformidade com esta Norma, esse facto deve ser
divulgado. Um relatrio financeiro intercalar no deve ser descrito como estando em conformidade com as Normas
a menos que se conforme com todos os requisitos das Normas Internacionais de Relato Financeiro.
Perodos em que se exige que as demonstraes financeiras intercalares sejam apresentadas

20.
Os relatrios intercalares devem incluir demonstraes financeiras intercalares (condensadas ou completas)

relativamente a perodos como se segue:
a)
balano no fim do perodo intercalar corrente e um balano comparativo no fim do ano financeiro
imediatamente precedente;
b)
demonstrao dos resultados para o perodo intercalar corrente e cumulativamente para o ano financeiro
corrente desde o incio at data, com demonstraes de resultados comparativas para os perodos
intercalares comparveis (corrente e desde o incio at data), do ano financeiro imediatamente precedente;
c)
demonstrao que mostre alteraes no capital prprio cumulativamente para o ano financeiro corrente desde
o incio at data, com uma demonstrao comparativa para o perodo comparvel desde o incio do ano at
data, do ano financeiro imediatamente precedente; e
d)
demonstrao dos fluxos de caixa cumulativamente para o ano financeiro corrente at data, com uma
demonstrao comparativa para o perodo comparvel desde o incio do ano at data, do ano financeiro
imediatamente precedente.
21.
Para uma entidade cujo negcio seja altamente sazonal, pode ser til informao financeira para os doze meses que
findam na data do relato intercalar e informao comparativa para o perodo anterior de doze meses. Nessa
conformidade, as entidades cujo negcio seja altamente sazonal so encorajadas a considerar relatar tal informao
adicionalmente informao pedida no pargrafo precedente.
22.
O Apndice A ilustra os perodos exigidos a serem apresentados por uma entidade que relate semestralmente e uma
entidade que relate trimestralmente.
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PT
Materialidade
23.
Ao decidir como reconhecer, mensurar, classificar ou divulgar um item para finalidades de relato financeiro
intercalar, a materialidade deve ser avaliada com relao aos dados financeiros do perodo intercalar. Ao se fazerem
avaliaes da materialidade, deve ser reconhecido que mensuraes intercalares podem contar com estimativas
numa extenso mais vasta do que as mensuraes de dados financeiros anuais.
24.
A IAS 1 e a IAS 8 Polticas Contabilsticas, Alteraes nas Estimativas Contabilsticas e Erros definem um item como
material se a sua omisso ou demonstrao incorrecta pudessem influenciar as decises econmicas dos utentes das
demonstraes financeiras. A IAS 1 exige a divulgao separada de itens materiais, incluindo (por exemplo) unidades
operacionais em descontinuao, e a IAS 8 exige a divulgao de alteraes nas estimativas contabilsticas, erros e
alteraes nas polticas contabilsticas. As duas Normas no contm orientao quantificada no que respeita
materialidade.
25.
Embora o julgamento seja sempre exigido para avaliar a materialidade, esta Norma baseia a deciso de
reconhecimento e de divulgao em dados do perodo intercalar, s por si por razes de compreensibilidade dos
nmeros intercalares. Deste modo, por exemplo, os itens no usuais, as alteraes nas polticas ou estimativas
contabilsticas e os erros so reconhecidos e divulgados na base da materialidade em relao a dados do perodo
intercalar para evitar interferncias enganadoras que possam resultar da no divulgao. O objectivo que prevalece
o de assegurar que um relatrio financeiro intercalar inclua toda a informao relevante para a compreenso da
posio e do desempenho financeiros de uma entidade durante o perodo intercalar.
DIVULGAO NAS DEMONSTRAES FINANCEIRAS ANUAIS

26.
Se uma estimativa de uma quantia relatada num perodo intercalar for significativamente alterada durante o perodo
intercalar final do ano financeiro mas um relatrio financeiro separado no for publicado para esse perodo
intercalar final, a natureza e quantia dessa alterao na estimativa deve ser divulgada numa nota s demonstraes
financeiras anuais para esse ano financeiro.
27.
A IAS 8 exige a divulgao da natureza e (se praticvel) da quantia de uma alterao numa estimativa que tenha ou
um efeito material no perodo corrente ou que se espere que venha a ter um efeito material nos perodos posteriores.
O pargrafo 16.d) desta Norma exige uma divulgao semelhante num relatrio financeiro intercalar. Os exemplos
incluem alteraes nas estimativas do perodo intercalar final referentes a redues dos inventrios, reestruturaes
ou perdas por imparidade relatadas num perodo intercalar anterior do ano financeiro. A divulgao exigida pelo
pargrafo anterior consistente com o requisito da IAS 8 e destina-se a ter um mbito estreito relacionando-se
apenas com a alterao nas estimativas. No se exige que uma entidade inclua informao financeira adicional
relativa ao perodo intercalar nas suas demonstraes financeiras anuais.
RECONHECIMENTO E MENSURAO
As mesmas polticas contabilsticas que as anuais
28.
Uma entidade deve aplicar as mesmas polticas contabilsticas nas suas demonstraes financeiras intercalares que as
que sejam aplicadas nas suas demonstraes financeiras anuais, excepto quanto a alteraes de polticas
contabilsticas feitas aps a data das mais recentes demonstraes financeiras anuais que devam ser reflectidas nas
prximas demonstraes financeiras anuais. Porm, a frequncia do relato de uma entidade (anual, semestral ou
trimestral) no deve afectar a mensurao dos seus resultados anuais. Para conseguir esse objectivo, as mensuraes
para finalidades de relato intercalar devem ser feitas na base desde o incio do ano at data.
29.
A exigncia de que uma entidade aplique as mesmas polticas contabilsticas nas suas demonstraes financeiras
intercalares como nas suas demonstraes anuais pode parecer sugerir que as mensuraes do perodo intercalar
sejam feitas como se cada perodo intercalar seja considerado como um perodo de relato independente. Porm, ao
dispor que a frequncia de relato de uma entidade no deve afectar a mensurao dos seus resultados anuais, o
pargrafo 28. reconhece que um perodo intercalar uma parte do ano financeiro maior. A mensurao actualizada
pode envolver alteraes na estimativa de quantias relatadas em perodos intercalares anteriores do ano financeiro
corrente. Mas os princpios de reconhecimento de activos, passivos, rendimentos e gastos dos perodos intercalares
so os mesmos que nas demonstraes financeiras anuais.
30.
Como ilustrao:
a)
os princpios de reconhecimento e de mensurao de perdas por redues nas quantias de inventrios,

reestruturaes ou imparidades num perodo intercalar so os mesmos que os que uma entidade seguiria se
somente fossem preparadas demonstraes financeiras anuais. Porm, se tais rubricas forem reconhecidas e
mensuradas num nico perodo intercalar e a estimativa se altera num perodo intercalar subsequente desse
ano financeiro, a estimativa original alterada num perodo intercalar subsequente quer por acrscimo de uma
quantia adicional de perdas quer por reverso da quantia previamente reconhecida;
29.11.2008
29.11.2008
PT
b)
um custo que no satisfaa a definio de activo no fim de um perodo intercalar no diferido no balano
quer para aguardar informao futura quanto a se satisfez a definio de activo quer para alisar resultados
durante perodos intercalares dentro de um ano financeiro; e
c)
os gastos de impostos sobre o rendimento so reconhecidos em cada perodo intercalar baseados na melhor
estimativa da taxa mdia ponderada anual de imposto sobre o rendimento esperados para o ano financeiro
inteiro. As quantias associadas de gastos de impostos sobre o rendimento associadas a um perodo intercalar
podem ter de ser ajustadas num perodo intercalar subsequente desse ano financeiro se a estimativa da taxa
anual do imposto sobre o rendimento se alterar.
31.
Segundo a Estrutura Conceptual para a Preparao e Apresentao de Demonstraes Financeiras (a Estrutura Conceptual),
reconhecimento o processo de incorporar no balano ou na demonstrao dos resultados um item que satisfaa a
definio de um elemento e satisfaa os critrios de reconhecimento. As definies de activos, passivos,
rendimentos e gastos so fundamentais para o reconhecimento, tanto nas datas de relato anual como de relato
intercalar.
32.
Quanto a activos, os mesmos testes de benefcios econmicos futuros aplicam-se tanto nas datas intercalares como
no final do ano financeiro de uma entidade. Custos que, pela sua natureza, se no se qualificarem como activos no
final do ano financeiro, no se qualificaro da mesma forma em datas intercalares. Similarmente, um passivo numa
data intercalar tem de representar uma obrigao existente nessa data, tal como tem na data de relato anual.
33.
Uma caracterstica essencial de rendimentos (rditos) e de gastos a de que os influxos e exfluxos relacionados de
activos e de passivos tenham j tido lugar. Se esses influxos ou exfluxos tiverem j acontecido, os rditos e os gastos
so reconhecidos; de outro modo, no so reconhecidos. A Estrutura Conceptual diz que os gastos so reconhecidos
na demonstrao dos resultados quando tenha surgido uma diminuio dos benefcios econmicos futuros
relacionados com uma diminuio num activo ou com um aumento de um passivo e que possam ser mensurados
com fiabilidade [A] Estrutura Conceptual no permite o reconhecimento de itens no balano que no satisfaam a
definio de activos ou passivos.
34.
Na mensurao de activos, passivos, rendimentos, gastos e fluxos de caixa relatados nas suas demonstraes
financeiras, uma entidade que s relata anualmente est apta a tomar em considerao informao que se torne
disponvel durante o ano financeiro. As suas mensuraes so feitas, com efeito, na base desde o incio do ano at
data.
35.
Uma entidade que relata semestralmente usa informao disponvel no meio do ano ou perto dele, ao fazer as
mensuraes nas suas demonstraes financeiras para o primeiro perodo de seis meses e informao disponvel no
fim do ano ou prximo, para o perodo de doze meses. As mensuraes de doze meses reflectiro possveis
alteraes nas estimativas de quantias relatadas para o primeiro perodo de seis meses. As quantias includas no
relato financeiro intercalar para o primeiro perodo de seis meses no so ajustadas retrospectivamente. Os
pargrafos 16.d) e 26. exigem, porm, que sejam divulgadas a natureza e quantia de quaisquer alteraes
significativas nas estimativas.
36.
Uma entidade que relate mais frequentemente do que semestralmente mensura os rendimentos e gastos na base
desde o incio do ano at data para cada perodo intercalar ao usar informao disponvel quando cada conjunto de
demonstraes financeiras esteja sendo preparado. As quantias de rendimentos e gastos relatados no perodo
intercalar corrente reflectiro quaisquer alteraes nas estimativas de quantias relatadas em perodos intercalares
anteriores do ano financeiro. As quantias relatadas em perodos intercalares anteriores no so retrospectivamente
ajustadas. Os pargrafos 16.d) e 26. exigem, porm, que sejam divulgadas a natureza e quantia de quaisquer
alteraes significativas nas estimativas.
Rditos recebidos sazonal, cclica ou ocasionalmente

37.
Os rditos que sejam recebidos sazonal, cclica ou ocasionalmente dentro de um ano financeiro no devem ser
antecipados ou diferidos numa data intercalar se a antecipao ou diferimento no for apropriada no fim do ano
financeiro da entidade.
38.
Exemplos incluem o rdito de dividendos, de royalties e de subsdios governamentais. Adicionalmente, algumas

entidades obtm consistentemente mais rditos em certos perodos intercalares de um ano financeiro do que em
outros perodos intercalares, como, por exemplo, rditos sazonais de retalhistas. Tais rditos so reconhecidos
quando ocorrerem.
Custos incorridos no linearmente durante o ano financeiro

39.
Os custos que sejam incorridos no linearmente durante o ano financeiro de uma entidade devem ser antecipados
ou diferidos para finalidades de relato intercalar se, e somente se, for tambm apropriado antecipar ou diferir esse
tipo de custo no fim do ano financeiro.
Aplicao dos princpios de reconhecimento e mensurao

40.
O Apndice B proporciona exemplos de aplicao dos princpios gerais de reconhecimento e de mensurao

estabelecidos nos pargrafos 28.-39.
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L 320/214
PT
Uso de estimativas
41.
Os procedimentos de mensurao a serem seguidos num relatrio financeiro intercalar devem ser concebidos para
assegurar que a informao resultante seja fivel e que toda a informao financeira material que seja relevante para a
compreenso da posio financeira ou do desempenho da entidade seja apropriadamente divulgada. Embora as
mensuraes tanto nos relatrios financeiros anuais como nos intercalares sejam muitas vezes baseadas em
estimativas razoveis, a preparao de relatrios financeiros intercalares exigir geralmente um maior uso de
mtodos de estimativa do que os relatrios financeiros anuais.
42.
O Apndice C proporciona exemplos do uso de estimativas em perodos intercalares.
REEXPRESSO DE PERODOS INTERCALARES ANTERIORMENTE RELATADOS

43.
Uma alterao na poltica contabilstica, que no seja uma alterao para a qual a transio seja especificada por uma
nova Norma ou Interpretao, deve ser reflectida por:
a)
reexpresso das demonstraes financeiras de perodos intercalares anteriores do ano financeiro corrente e de
perodos intercalares comparveis de qualquer ano financeiro anterior que sero reexpressos nas
demonstraes financeiras anuais de acordo com a IAS 8; ou
b)
quando for impraticvel determinar o efeito cumulativo no incio do ano financeiro da aplicao de uma nova
poltica contabilstica a todos os perodos anteriores, do ajustamento das demonstraes financeiras de
perodos intercalares anteriores do ano financeiro corrente, e de perodos intercalares comparveis de anos
financeiros anteriores para aplicar a nova poltica contabilstica prospectivamente a partir da data mais antiga
praticvel.
44.
Um objectivo do princpio precedente assegurar que uma s poltica contabilstica seja aplicada a uma determinada
classe de transaces ao longo de todo o ano financeiro. Segundo a IAS 8, uma alterao na poltica contabilstica
reflectida pela aplicao retrospectiva, com reexpresso de dados financeiros do perodo anterior at uma data to
antiga quanto for praticvel. Contudo, se for impraticvel determinar a quantia cumulativa do ajustamento relativo
aos anos financeiros anteriores, segundo a IAS 8, a nova poltica aplicada prospectivamente a partir da data mais
antiga praticvel. O efeito do princpio enunciado no pargrafo 43. exigir que durante o ano financeiro corrente
qualquer alterao na poltica contabilstica seja aplicada ou retrospectivamente ou, se tal no for praticvel,
prospectivamente, a partir do incio do ano financeiro no mximo e no depois.
45.
Permitir que alteraes contabilsticas sejam reflectidas como de uma data intercalar dentro do ano financeiro daria
lugar a que duas diferentes polticas contabilsticas fossem aplicadas a uma classe particular de transaces dentro de
um nico ano financeiro. O resultado seria dificuldades de imputao intercalar, resultados operacionais
obscurecidos, e anlises complicadas e incompreensibilidade de informao peridica intercalar.
DATA DE EFICCIA
46.
Esta Norma torna-se operacional para as demonstraes financeiras que cubram os perodos que comecem em ou
aps 1 de Janeiro de 1999. encorajada a aplicao mais cedo.
29.11.2008
29.11.2008
PT

Imparidade de Activos
OBJECTIVO
1.
O objectivo desta Norma o de prescrever os procedimentos que uma entidade aplica para assegurar que os seus
activos sejam escriturados por no mais do que a sua quantia recupervel. Um activo escriturado por mais do que a
sua quantia recupervel se a sua quantia escriturada exceder a quantia a ser recuperada atravs do uso ou da venda do
activo. Se este for o caso, o activo descrito como estando com imparidade e a Norma exige que a entidade
reconhea uma perda por imparidade. A Norma tambm especifica as circunstncias em que uma entidade deve
reverter uma perda por imparidade e prescreve divulgaes.
MBITO
2.
Esta Norma deve ser aplicada na contabilizao da imparidade de todos os activos, que no sejam:
a)
inventrios (ver a IAS 2 Inventrios);
b)
activos provenientes de contratos de construo (ver a IAS 11 Contratos de Construo);
c)
activos por impostos diferidos (ver a IAS 12 Impostos sobre o Rendimento);
d)
activos provenientes de benefcios de empregados (ver a IAS 19 Benefcios dos Empregados);
e)
activos financeiros que estejam no mbito da IAS 39 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao;
f)
propriedades de investimento que sejam mensuradas pelo justo valor (ver a IAS 40 Propriedades de Investimento);
g)
activos biolgicos relacionados com a actividade agrcola que sejam mensurados pelo justo valor menos custos
estimados no ponto de venda (ver a IAS 41 Agricultura);
h)
custos de aquisio diferidos, e activos intangveis, resultantes dos direitos contratuais de uma seguradora
segundo contratos de seguro no mbito da IFRS 4 Contratos de Seguro; e
i)
activos no correntes (ou grupos para alienao) classificados como detidos para venda de acordo com a
IFRS 5 Activos No Correntes Detidos para Venda e Unidades Operacionais Descontinuadas.
3.
Esta Norma no se aplica a inventrios, activos resultantes de contratos de construo, activos por impostos
diferidos, activos resultantes de benefcios de empregados ou activos classificados como detidos para venda (ou
includos num grupo para alienao que esteja classificado como detido para venda) dado que as Normas existentes
aplicveis a esses activos contm requisitos para o reconhecimento e a mensurao desses activos.
4.
Esta Norma aplica-se a activos financeiros classificados como:

a)
subsidirias, tal como definido na IAS 27 Demonstraes Financeiras Consolidadas e Separadas;
b)
associadas, tal como definido na IAS 28 Investimentos em Associadas; e
c)
empreendimentos conjuntos, tal como definido na IAS 31 Interesses em Empreendimentos Conjuntos.
Quanto imparidade de outros activos financeiros, remete-se para a IAS 39.

5.
Esta Norma no se aplica a activos financeiros no mbito da IAS 39, a propriedades de investimento mensuradas
pelo justo valor de acordo com a IAS 40 ou a activos biolgicos relacionados com a actividade agrcola mensurados
pelo justo valor menos os custos estimados no ponto de venda de acordo com a IAS 41. Contudo, esta Norma
L 320/215
L 320/216
PT
aplica-se a activos que sejam escriturados pela quantia revalorizada (i.e. o justo valor) de acordo com outras Normas,
tais como o modelo de revalorizao da IAS 16 Activos Fixos Tangveis. Identificar se um activo revalorizado pode
estar com imparidade depende das bases usadas para determinar o justo valor:
a)
b)
se o justo valor do activo for o seu valor de mercado, a nica diferena entre o justo valor do activo e o seu
justo valor menos os custos de vender so os custos directos incrementais para alienar o activo:
i)
se os custos de alienao forem negligenciveis, a quantia recupervel do activo revalorizado aproxima-se necessariamente da sua quantia revalorizada (i.e., o justo valor) ou superior mesma. Neste caso,
aps os requisitos de revalorizao terem sido aplicados, improvvel que o activo revalorizado esteja
com imparidade e a quantia recupervel no necessita de ser estimada,
ii)
se os custos de alienao no forem negligenciveis, o justo valor menos os custos de vender do activo
revalorizado necessariamente inferior ao seu justo valor. Por isso, o activo revalorizado estar com
imparidade se o seu valor de uso for inferior sua quantia revalorizada (i.e., o justo valor). Neste caso,
aps os requisitos de valorizao terem sido aplicados, uma entidade aplica esta Norma para determinar
se o activo pode estar com imparidade;
se o justo valor do activo for determinado numa base que no seja o seu valor de mercado, a sua quantia
revalorizada (i.e. o justo valor) pode ser superior ou inferior sua quantia recupervel. Deste modo, aps os
requisitos de revalorizao terem sido aplicados, uma entidade aplica esta Norma para determinar se o activo
pode estar com imparidade.
DEFINIES
6.

Um mercado activo um mercado no qual se verifiquem todas as condies seguintes:
a)
sejam homogneos os elementos negociados adentro do mercado;
b)
compradores e vendedores dispostos a negociar podem ser encontrados em qualquer momento; e
c)
os preos esto disponveis ao pblico.
A data de acordo para uma concentrao de actividades empresariais a data em que um acordo substantivo entre as
partes concentradas celebrado e, no caso de entidades cotadas, anunciado ao pblico. No caso de um takeover
hostil, a data mais recente em que um acordo substantivo entre as partes concentradas celebrado a data em que
um nmero suficiente dos proprietrios da adquirida aceitam a oferta da adquirente para que esta obtenha o
controlo da adquirida.
Quantia escriturada a quantia pela qual um activo reconhecido aps deduo de qualquer depreciao acumulada
(amortizao) e de perdas por imparidade acumuladas resultantes.
Uma unidade geradora de caixa o mais pequeno grupo identificvel de activos que seja gerador de influxos de caixa e
que seja em larga medida independente dos influxos de caixa de outros activos ou grupos de activos.
Activos corporate so activos excepto goodwill que contribuam para os fluxos de caixa futuros quer da unidade
geradora de caixa em causa, quer de outras unidades geradoras de caixa.
Custos de alienao so custos incrementais directamente atribuveis alienao de um activo ou unidade geradora de
caixa, excluindo custos de financiamento e gastos de impostos sobre o rendimento.
Quantia deprecivel o custo de um activo, ou outra quantia substituta do custo nas demonstraes financeiras,
menos o seu valor residual.
Depreciao (amortizao) a imputao sistemtica da quantia deprecivel de um activo durante a sua vida til ( 1).
Justo valor menos os custos de vender a quantia a obter da venda de um activo ou unidade geradora de caixa numa
transaco entre partes conhecedoras e dispostas a isso, sem qualquer relacionamento entre elas, menos os custos de
alienao.
(1)
No caso de um activo intangvel, o termo amortizao geralmente usado em vez de depreciao. Ambos os termos tm o mesmo
sentido.
29.11.2008
29.11.2008
PT
Uma perda por imparidade a quantia pela qual a quantia escriturada de um activo ou unidade geradora de caixa
excede a sua quantia recupervel.
A quantia recupervel de um activo ou unidade geradora de caixa o valor mais elevado entre o justo valor menos
os custos de vender e o seu valor de uso.
Vida til ou:
a)
o perodo de tempo durante o qual se espera que um activo seja usado pela entidade; ou
b)
o nmero de unidades de produo ou similares que se espera que seja obtido do activo pela entidade.
Valor de uso o valor presente dos fluxos de caixa futuros que se espera que sejam derivados de um activo ou
unidade geradora de caixa.
IDENTIFICAO DE UM ACTIVO QUE POSSA ESTAR COM IMPARIDADE

7.
Os pargrafos 8.-17. especificam quando a quantia recupervel deve ser determinada. Estes requisitos usam o termo
um activo mas aplicam-se igualmente a um activo individual ou a uma unidade geradora de caixa. O restante desta
Norma est estruturado como se segue:
a)
os pargrafos 18.-57. estabelecem os requisitos de mensurao da quantia recupervel. Estes requisitos

tambm usam o termo um activo mas aplicam-se igualmente a um activo individual ou a uma unidade
geradora de caixa;
b)
os pargrafos 58.-108. estabelecem os requisitos de reconhecimento e mensurao de perdas por imparidade.

O reconhecimento e a mensurao das perdas por imparidade de activos individuais que no sejam goodwill
so tratados nos pargrafos 58.-64. Os pargrafos 65. a 108. tratam do reconhecimento e mensurao de
perdas por imparidade de unidades geradoras de caixa e goodwill;
c)
os pargrafos 109.-116. estabelecem os requisitos de reverso de uma perda por imparidade reconhecida em
perodos anteriores para um activo ou uma unidade geradora de caixa. Mais uma vez, estes requisitos usam o
termo um activo mas aplicam-se igualmente a um activo individual ou a uma unidade geradora de caixa. So
estabelecidos requisitos adicionais para um activo individual nos pargrafos 117.-121., para uma unidade
geradora de caixa nos pargrafos 122. e 123. e para o goodwill nos pargrafos 124. e 125.;
d)
os pargrafos 126.-133. especificam a informao a divulgar acerca das perdas por imparidade e das reverses
de perdas por imparidade para activos e unidades geradoras de caixa. Os pargrafos 134.-137. especificam
requisitos de divulgao adicionais para unidades geradoras de caixa em relao s quais o goodwill ou activos
intangveis com vidas teis indefinidas foram imputados para finalidades de teste de imparidade.
8.
Um activo est com imparidade quando a sua quantia escriturada exceda a quantia recupervel. Os pargrafos 12.-14. descrevem algumas indicaes de que uma perda por imparidade possa ter ocorrido. Se qualquer dessas
indicaes estiver presente, exige-se que uma entidade faa uma estimativa formal da quantia recupervel. Excepto
como descrito no pargrafo 10., esta Norma no exige que uma entidade faa uma estimativa formal da quantia
recupervel se no estiver presente qualquer indicao de perda por imparidade.
9.
Uma entidade deve avaliar em cada data de relato se h qualquer indicao de que um activo possa estar com
imparidade. Se qualquer indicao existir, a entidade deve estimar a quantia recupervel do activo.
10.
Independentemente de existir ou no qualquer indicao de imparidade, uma entidade deve tambm:

a)
testar anualmente a imparidade de um activo intangvel com uma vida til indefinida ou um activo intangvel
ainda no disponvel para uso comparando a sua quantia escriturada com a sua quantia recupervel. Este teste
de imparidade pode ser efectuado em qualquer momento durante o perodo anual, desde que seja efectuado no
mesmo momento de cada ano. Activos intangveis diferentes podem ser testados quanto a imparidade em
momentos diferentes. Contudo, se um desses activos intangveis foi inicialmente reconhecido durante o
perodo anual corrente, esse activo intangvel deve ser testado quanto a imparidade antes do final do perodo
anual corrente;
b)
testar anualmente a imparidade do goodwill adquirido numa concentrao de actividades empresariais de

acordo com os pargrafos 80.-99.
L 320/217
L 320/218
PT
11.
A capacidade de um activo intangvel gerar benefcios econmicos futuros suficientes para recuperar a sua quantia
escriturada est normalmente sujeita a uma maior incerteza antes de o activo estar disponvel para uso do que
depois. Portanto, esta Norma requer que uma entidade teste a imparidade, pelo menos anualmente, da quantia
escriturada de um activo intangvel que ainda no esteja disponvel para uso.
12.
Ao avaliar se existe qualquer indicao de que um activo possa estar com imparidade, uma entidade deve considerar,
como mnimo, as seguintes indicaes:
Fontes externas de informao
a)
durante o perodo, o valor de mercado de um activo diminuiu significativamente mais do que seria esperado
como resultado da passagem do tempo ou do uso normal;
b)
ocorreram, durante o perodo, ou iro ocorrer no futuro prximo, alteraes significativas com um efeito
adverso na entidade, relativas ao ambiente tecnolgico, de mercado, econmico ou legal em que a entidade
opera ou no mercado ao qual o activo est dedicado;
c)
as taxas de juro de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre investimento aumentaram durante o
perodo, e esses aumentos provavelmente afectaro a taxa de desconto usada no clculo do valor de uso de um
activo e diminuiro materialmente a quantia recupervel do activo;
d)
a quantia escriturada dos activos lquidos da entidade superior sua capitalizao de mercado.
Fontes internas de informao

e)
est disponvel evidncia de obsolescncia ou dano fsico de um activo.
f)
alteraes significativas com um efeito adverso na entidade ocorreram durante o perodo, ou espera-se que
ocorram num futuro prximo, at ao ponto em que, ou na forma em que, um activo seja usado ou se espera
que seja usado. Estas alteraes incluem um activo que se tornou ocioso, planos para descontinuar ou
reestruturar a unidade operacional a que o activo pertence, planos para alienar um activo antes da data
anteriormente esperada, e a reavaliao da vida til de um activo como finita em vez de indefinida ( 1),
g)
existe evidncia nos relatrios internos que indica que o desempenho econmico de um activo , ou ser, pior
do que o esperado.
13.
A lista do pargrafo 12. no exaustiva. Uma entidade pode identificar outras indicaes de que um activo possa
estar com imparidade e estas tambm exigiriam que a entidade determine a quantia recupervel do activo ou, no
caso de goodwill, efectue um teste de imparidade de acordo com os pargrafos 80.-99.
14.
A evidncia proveniente de relatrios internos que indica que um activo pode estar com imparidade inclui a
existncia de:
15.
(1)
a)
fluxos de caixa para a aquisio do activo, ou necessidades de caixa subsequentes para operar ou manter o
mesmo, que sejam significativamente mais elevados do que os originariamente oramentados;
b)
fluxos de caixa reais lquidos ou lucros ou prejuzos operacionais que fluam do activo que sejam
significativamente piores do que os oramentados;
c)
um declnio significativo nos fluxos de caixa lquidos oramentados ou no lucro operacional, ou um aumento
significativo em perdas oramentadas, fluindo do activo; ou
d)
perdas operacionais ou exfluxos de caixa lquidos relativos ao activo, quando quantias do perodo corrente so
agregadas com quantias oramentadas para o futuro.
Conforme indicado no pargrafo 10., esta Norma exige que um activo intangvel com vida til indefinida ou ainda
no disponvel para uso e o goodwill sejam testados quanto a imparidade, pelo menos anualmente. Com excepo de
quando se apliquem os requisitos do pargrafo 10., o conceito de materialidade aplica-se ao identificar se a quantia
recupervel de um activo necessita ou no de ser estimada. Por exemplo, se clculos anteriores mostrarem que a
quantia recupervel de um activo for significativamente superior sua quantia escriturada, a entidade no necessita
de reestimar a quantia recupervel do activo se nenhuns acontecimentos tiverem ocorrido que eliminassem essa
diferena. De modo semelhante, a anlise anterior pode mostrar que a quantia recupervel de um activo no
sensvel a uma (ou mais) das indicaes listadas no pargrafo 12.
Quando um activo corresponder aos critrios para ser classificado como detido para venda (ou for includo num grupo para alienao
que seja classificado como detido para venda), ele ser excludo do mbito desta Norma e contabilizado de acordo com a IFRS 5 Activos
No Correntes Detidos para Venda e Unidades Operacionais Descontinuadas.
29.11.2008
29.11.2008
PT
16.
17.
Como ilustrao do pargrafo 15., se as taxas de juro de mercado ou outras taxas de mercado de retorno sobre
investimento tiverem aumentado durante o perodo, no exigido a uma entidade que faa uma estimativa formal
da quantia recupervel de um activo nos casos seguintes:
a)
se for improvvel que a taxa de desconto usada ao calcular o valor de uso de um activo seja afectada pelo
aumento nestas taxas de mercado. Por exemplo, os aumentos nas taxas de juro de curto prazo podem no ter
um efeito material na taxa de desconto usada para um activo que tenha uma longa vida til remanescente;
b)
se for provvel que a taxa de desconto usada ao calcular o valor de uso de um activo seja afectada pelo
aumento nestas taxas de mercado mas as anteriores anlises de sensibilidade da quantia recupervel mostrarem
que:
i)
improvvel que haja um decrscimo material na quantia recupervel porque os fluxos de caixa futuros
tambm aumentam provavelmente (por exemplo, em alguns casos, uma entidade pode ser capaz de
demonstrar que ajusta os seus rditos para compensar qualquer aumento nas taxas de mercado), ou
ii)
o decrscimo na quantia recupervel improvvel que resulte numa perda por imparidade material.
Se houver uma indicao de que um activo possa estar com imparidade, isto pode indicar que a vida til
remanescente, o mtodo de depreciao (amortizao) ou o valor residual do activo precisam de ser revistos e
ajustados de acordo com a Norma aplicvel ao activo, mesmo que no seja reconhecida qualquer perda por
imparidade relativa a esse activo.
MENSURAO DA QUANTIA RECUPERVEL

18.
Esta Norma define quantia recupervel como o justo valor mais alto de um activo ou de uma unidade geradora de
caixa menos os custos de vender e o seu valor de uso. Os pargrafos 19.-57. estabelecem os requisitos de
mensurao da quantia recupervel. Estes requisitos usam o termo um activo mas aplicam-se igualmente a um
activo individual ou a uma unidade geradora de caixa.
19.
Nem sempre necessrio determinar tanto o justo valor de um activo menos os custos de vender como o seu valor
de uso. Se qualquer destas quantias exceder a quantia escriturada do activo, o activo no est com imparidade e no
necessrio estimar a outra quantia.
20.
Pode ser possvel determinar o justo valor menos os custos de vender, mesmo se um activo no for negociado num
mercado activo. Porm, por vezes, no ser possvel determinar o justo valor menos os custos de vender porque no
h qualquer base para fazer uma estimativa fivel da quantia a obter da venda do activo numa transaco entre
partes conhecedoras e dispostas a isso, sem qualquer relacionamento entre elas. Neste caso, a entidade pode usar o
valor de uso do activo como sua quantia recupervel.
21.
Se no houver razo para crer que o valor de uso de um activo excede materialmente o seu justo valor menos os
custos de vender, o justo valor do activo menos os custos de vender pode ser usado como sua quantia recupervel.
Isto ser muitas vezes o caso de um activo que seja detido para alienao. Isto porque o valor de uso de um activo
detido para alienao consistir principalmente nos proventos lquidos da alienao, pois os fluxos de caixa futuros
derivados do uso continuado do activo at sua alienao so provavelmente negligenciveis.
22.
A quantia recupervel determinada para um activo individual, a menos que o activo no consiga gerar influxos de
caixa que sejam em grande medida independentes dos de outros activos ou grupos de activos. Se for este o caso, a
quantia recupervel determinada para a unidade geradora de caixa qual o activo pertena (ver pargrafos 65.-103.), a no ser que ou:
23.
a)
o justo valor do activo menos os custos de vender seja superior sua quantia escriturada; ou
b)
o valor de uso do activo possa ser estimado estar prximo do seu justo valor menos os custos de vender e o
justo valor menos os custos de vender possa ser determinado.
Em alguns casos, estimativas, mdias e simplificaes computacionais podem proporcionar aproximaes razoveis
dos clculos pormenorizados exemplificados nesta Norma para determinar o justo valor menos os custos de vender
ou o valor de uso.
L 320/219
L 320/220
PT
Mensurao da quantia recupervel de um activo intangvel com uma vida til indefinida
24.
O pargrafo 10. exige que um activo intangvel com uma vida til indefinida seja anualmente testado quanto a
imparidade mediante comparao da sua quantia escriturada com a sua quantia recupervel, independentemente de
existir ou no qualquer indicao de que possa estar com imparidade. Contudo, o clculo detalhado mais recente da
quantia recupervel de um tal activo feito num perodo precedente pode ser usado no teste de imparidade para esse
activo no perodo corrente, desde que os seguintes critrios sejam satisfeitos:
a)
se o activo intangvel no gerar influxos de caixa resultantes do uso continuado que sejam em larga medida
independentes dos de outros activos ou grupos de activos e for portanto testado quanto a imparidade como
parte de uma unidade geradora de caixa qual pertena, os activos e passivos que compem essa unidade no
mudaram significativamente desde o clculo mais recente da quantia recupervel;
b)
o mais recente clculo da quantia recupervel resultou numa quantia que excedeu a quantia escriturada do
activo por uma margem substancial; e
c)
com base numa anlise dos acontecimentos que tenham ocorrido e das circunstncias que tenham mudado
desde o clculo mais recente da quantia recupervel, a probabilidade de que uma determinao da quantia
recupervel corrente seja inferior quantia escriturada do activo remota.
Justo valor menos custos de vender

25.
A melhor evidncia do justo valor menos os custos de vender de um activo um preo num acordo de venda
vinculativo numa transaco entre partes sem qualquer relacionamento entre elas, ajustado relativamente a custos
incrementais que seriam directamente atribuveis alienao do activo.
26.
Se no houver qualquer acordo de venda vinculativo mas um activo for negociado num mercado activo, o justo
valor menos os custos de vender o preo de mercado do activo menos os custos de alienao. O preo de mercado
apropriado geralmente o preo corrente de oferta de compra. Quando os preos de oferta de compra no
estiverem disponveis, o preo da transaco mais recente pode proporcionar uma base a partir da qual se estime o
justo valor menos os custos de vender, desde que no tenha havido uma alterao significativa nas circunstncias
econmicas entre a data da transaco e a data em que a estimativa seja feita.
27.
Se no houver acordo de venda vinculativo ou mercado activo para um activo, o justo valor menos os custos de
vender baseado na melhor informao disponvel para reflectir a quantia que uma entidade poder obter, data do
balano, da alienao do activo numa transaco entre partes conhecedoras e dispostas a isso sem qualquer
relacionamento entre elas, aps deduo dos custos de alienao. Ao determinar esta quantia, uma entidade
considera o desfecho de transaces recentes de activos semelhantes feitas no mesmo sector. O justo valor menos os
custos de vender no reflecte uma venda forada, a no ser que a gerncia seja compelida a vender imediatamente.
28.
Os custos de alienao, que no tenham sido os reconhecidos como passivos, so deduzidos ao determinar o justo
valor menos os custos de vender. Exemplos de tais custos so os custos legais, imposto de selo e impostos sobre
transaces semelhantes, custos de remoo do activo e custos incrementais directos para colocar um activo em
condies para a sua venda. Porm, os benefcios de cessao de emprego (tal como definidos na IAS 19) e custos
associados reduo ou reorganizao de uma empresa a seguir alienao de um activo no so custos
incrementais directos de alienar o activo.
29.
Por vezes, a alienao de um activo exige que o comprador assuma um passivo e apenas existe um nico justo valor
menos os custos de vender tanto para o activo como para o passivo. O pargrafo 78. explica como tratar de tais
casos.
Valor de uso
30.
Os seguintes elementos devem ser reflectidos no clculo do valor de uso de um activo:

a)
uma estimativa dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera obter do activo;
b)
expectativas acerca das possveis variaes na quantia ou na tempestividade desses fluxos de caixa futuros;
c)
o valor temporal do dinheiro, representado pela taxa corrente de juro sem risco do mercado;
d)
o preo de suportar a incerteza inerente ao activo; e
e)
outros factores, tais como a falta de liquidez, que os participantes do mercado reflectissem no apreamento
dos fluxos de caixa futuros que a entidade espera obter do activo.
29.11.2008
29.11.2008
PT
31.
32.
A estimativa do valor de uso de um activo envolve os seguintes passos:

a)
estimar os influxos e exfluxos de caixa futuros a serem derivados do uso continuado do activo e da sua
alienao final; e
b)
aplicar a taxa de desconto apropriada a esses fluxos de caixa futuros.
Os elementos identificados no pargrafo 30.b), d) e e) podem ser reflectidos ou como ajustamentos nos fluxos de
caixa futuros ou como ajustamentos na taxa de desconto. Qualquer abordagem que uma entidade adopte para
reflectir as expectativas acerca das possveis variaes na quantia ou na tempestividade de fluxos de caixa futuros, o
resultado deve reflectir o valor presente esperado dos fluxos de caixa futuros, i.e., a mdia ponderada de todos os
desfechos possveis. O Apndice A proporciona orientao adicional sobre o uso das tcnicas de valor presente ao
mensurar o valor de uso de um activo.
Bases para estimativas de fluxos de caixa futuros

33.
Ao mensurar o valor de uso, uma entidade deve:

a)
basear as projeces de fluxos de caixa em pressupostos razoveis e suportveis que representem a melhor
estimativa da gerncia da escala de condies econmicas que existiro durante a vida til remanescente do
activo. Deve ser dada maior ponderao a evidncias externas;
b)
basear as projeces de fluxos de caixa nos oramentos/previses financeiros mais recentes aprovados pela
gerncia, mas deve excluir quaisquer influxos ou exfluxos de caixa futuros estimados que se espera venham a
resultar de reestruturaes futuras ou de aumentos ou melhorias no desempenho do activo. As projeces
baseadas nestes oramentos/previses devem abranger um perodo mximo de cinco anos, a menos que um
perodo mais longo possa ser justificado;
c)
estimar projeces de fluxos de caixa para alm do perodo abrangido pelos oramentos/previses mais
recentes extrapolando as projeces baseadas nos oramentos/previses pelo uso de uma taxa de crescimento
estvel ou decrescente para os anos subsequentes, a menos que uma taxa crescente possa ser justificada. Esta
taxa de crescimento no deve exceder a taxa de crescimento mdia a longo prazo dos produtos, sectores ou
pas ou pases em que a entidade opera, ou do mercado em que o activo seja usado, a menos que uma taxa
mais alta possa ser justificada.
34.
A gerncia avalia a razoabilidade dos pressupostos em que se baseiam as suas projeces correntes dos fluxos de
caixa ao examinar as causas das diferenas entre projeces passadas dos fluxos de caixa e os fluxos de caixa reais. A
gerncia deve assegurar que os pressupostos sobre os quais se baseiam as suas projeces correntes dos fluxos de
caixa sejam consistentes com desfechos passados reais, desde que os efeitos de acontecimentos ou circunstncias
subsequentes que no existiam quando esses fluxos de caixa reais foram gerados tornem este requisito apropriado.
35.
No esto, geralmente, disponveis oramentos/previses financeiros pormenorizados, explcitos e fiveis de fluxos

de caixa futuros para perodos superiores a cinco anos. Por esta razo, as estimativas da gerncia de fluxos de caixa
futuros so baseadas nos mais recentes oramentos/previses para um mximo de cinco anos. A gerncia pode usar
projeces de fluxos de caixa baseadas em oramentos/previses financeiros durante um perodo superior a cinco
anos se estiver confiante de que essas projeces so fiveis e possa demonstrar a sua capacidade, baseada na
experincia passada, para prever fluxos de caixa com rigor durante esse perodo mais longo.
36.
As projeces de fluxos de caixa at ao fim da vida til de um activo so estimadas extrapolando as projeces de
fluxos de caixa baseadas nos oramentos/previses financeiros usando uma taxa de crescimento para os anos
subsequentes. Esta taxa estvel ou decrescente, a menos que um aumento na taxa coincida com informao
objectiva acerca de modelos durante o ciclo de vida de um produto ou de um sector. Se apropriado, a taxa de
crescimento zero ou negativa.
37.
Quando as condies forem favorveis, provvel que concorrentes entrem no mercado e restrinjam o crescimento.
Por isso, as entidades tero dificuldade em exceder a longo prazo (diga-se, vinte anos) a taxa histrica mdia de
crescimento dos produtos, sectores industriais, ou pas ou pases em que a entidade opera, ou no mercado em que o
activo seja usado.
38.
Ao usar informao dos oramentos/previses financeiros, uma entidade considera se a informao reflecte
pressupostos razoveis e suportveis e representa a melhor estimativa da gerncia em relao ao conjunto de
condies econmicas que existiro durante a vida til remanescente do activo.
Composio das estimativas de fluxos de caixa futuros

39.
As estimativas de fluxos de caixa futuros devem incluir:

a)
projeces de influxos de caixa derivados do uso continuado do activo;
L 320/221
L 320/222
PT
b)
projeces de exfluxos de caixa que sejam necessariamente incorridos para gerar os influxos de caixa
derivados do uso continuado do activo (incluindo exfluxos de caixa para preparar o activo para uso) e possam
ser directamente atribudos, ou imputados numa base razovel e consistente, ao activo; e
c)
fluxos de caixa lquidos, se os houver, a receber (ou a pagar) pela alienao do activo no fim da sua vida til.
40.
As estimativas de fluxos de caixa futuros e a taxa de desconto reflectem pressupostos consistentes acerca de
aumentos de preos atribuveis inflao geral. Por isso, se a taxa de desconto incluir o efeito de aumentos de preos
atribuveis inflao geral, os fluxos de caixa futuros so estimados em termos nominais. Se a taxa de desconto
excluir o efeito dos aumentos de preos atribuveis inflao geral, os fluxos de caixa futuros so estimados em
termos reais (mas incluem os futuros aumentos ou diminuies de preos especficos).
41.
As projeces de exfluxos de caixa incluem as da manuteno diria do activo, assim como gastos gerais futuros que
possam ser directamente atribudos, ou imputados numa base razovel e consistente, ao uso do activo.
42.
Quando a quantia escriturada de um activo ainda no incluir todos os exfluxos de caixa a serem incorridos antes de
estar pronto para uso ou venda, a estimativa de exfluxos de caixa futuros inclui uma estimativa de quaisquer
exfluxos de caixa adicionais que se espera que sejam incorridos antes de o activo estar pronto para uso ou venda. Por
exemplo, este o caso de um edifcio em construo ou de um projecto de desenvolvimento que ainda no esteja
concludo.
43.
Para evitar a dupla contagem, as estimativas de fluxos de caixa futuros no incluem:
44.
45.
a)
influxos de caixa de activos que criem influxos de caixa que sejam em larga medida independentes dos
influxos de caixa do activo em causa (por exemplo, activos financeiros tais como dvidas a receber); e
b)
exfluxos de caixa que se relacionem com obrigaes que tenham sido reconhecidas como passivos (por
exemplo, dvidas a pagar, penses ou provises).
Os futuros fluxos de caixa devem ser estimados para o activo na condio corrente. Estimativas de futuros fluxos de
caixa no devem incluir futuros influxos ou exfluxos de caixa que se esperem como resultado de:
a)
uma reestruturao futura com a qual uma entidade ainda no esteja comprometida; ou
b)
aumentos ou melhorias no desempenho do activo.
Dado que os fluxos de caixa futuros so estimados para o activo na condio corrente, o valor de uso no reflecte:
a)
exfluxos de caixa futuros ou poupanas de custos relacionadas (por exemplo, redues nos custos de pessoal)
ou benefcios que se espera que surjam de uma reestruturao futura com a qual uma entidade ainda no esteja
comprometida; ou
b)
exfluxos de caixa futuros que melhorem ou aumentem o desempenho do activo ou os influxos de caixa
relacionados que se espera que resultem desses exfluxos.
46.
Uma reestruturao um programa que planeado e controlado pela gerncia e altera materialmente quer o mbito
do negcio empreendido por uma entidade, quer a maneira pela qual o negcio conduzido. A IAS 37 Provises,
Passivos Contingentes e Activos Contingentes contm orientao que esclarece quando que uma empresa est
comprometida com uma reestruturao.
47.
Quando uma entidade ficar comprometida com uma reestruturao, provvel que alguns activos sejam afectados
por essa reestruturao. Logo que a entidade esteja comprometida com a reestruturao:
a)
as suas estimativas dos influxos e exfluxos de caixa futuros para a finalidade de determinar o valor de uso
reflectem as poupanas de custos e outros benefcios da reestruturao (baseadas nos mais recentes
oramentos/previses financeiros que tenham sido aprovados pela gerncia); e
b)
as suas estimativas de exfluxos de caixa futuros para a reestruturao so includas numa proviso para
reestruturao de acordo com a IAS 37.
O Exemplo Ilustrativo 5 mostra o efeito de uma futura reestruturao no clculo de um valor de uso.
29.11.2008
29.11.2008
PT
48.
At que uma entidade incorra em exfluxos de caixa que aumentem ou melhorem o desempenho do activo, as
estimativas de fluxos de caixa futuros no incluem os influxos de caixa futuros estimados que se espera que resultem
do aumento de benefcios econmicos associados ao exfluxo de caixa (ver Exemplo Ilustrativo 6).
49.
As estimativas de fluxos de caixa futuros incluem os exfluxos de caixa futuros necessrios manuteno do nvel de
benefcios econmicos que se espera que resultem do activo na sua corrente condio. Quando uma unidade
geradora de caixa consistir em activos com diferentes vidas teis estimadas, sendo todos essenciais para a
continuao do funcionamento da unidade, a substituio de activos com vidas mais curtas considerada como
fazendo parte da manuteno diria da unidade ao estimar os fluxos de caixa futuros associados unidade. Da
mesma forma, quando um nico activo consistir em componentes com diferentes vidas teis estimadas, a
substituio de componentes com vidas mais curtas considerada como fazendo parte da manuteno diria do
activo ao estimar os fluxos de caixa futuros gerados pelo activo.
50.
As estimativas de fluxos de caixa futuros no devem incluir:

a)
influxos ou exfluxos de caixa provenientes de actividades de financiamento; ou
b)
recebimentos ou pagamentos de impostos sobre o rendimento.
51.
As estimativas de fluxos de caixa futuros reflectem pressupostos que so consistentes com a forma como a taxa de
desconto determinada. De outro modo, o efeito de alguns pressupostos ser tido em considerao duas vezes ou
ignorado. Porque o valor temporal do dinheiro considerado ao descontar os fluxos de caixa futuros estimados,
estes fluxos de caixa excluem influxos ou exfluxos de caixa derivados das actividades de financiamento. Da mesma
forma, dado que a taxa de desconto determinada numa base antes dos impostos, os fluxos de caixa futuros so
tambm estimados numa base antes dos impostos.
52.
A estimativa de fluxos de caixa lquidos a receber (ou a pagar) pela alienao de um activo no fim da sua vida til
deve ser a quantia que uma entidade espera obter da alienao do activo numa transaco entre partes conhecedoras
e dispostas a isso sem qualquer relacionamento entre elas, aps deduo dos custos de alienao estimados.
53.
A estimativa de fluxos de caixa lquidos a receber (ou a pagar) pela alienao de um activo no fim da sua vida til
determinada de maneira semelhante ao justo valor de um activo menos os custos de vender, excepto que, ao estimar
esses fluxos de caixa lquidos:
a)
uma entidade usa os preos prevalecentes data da estimativa para activos semelhantes que tenham atingido o
fim da sua vida til e tenham operado em condies semelhantes quelas em que o activo ser usado;
b)
a entidade ajusta esses preos devido ao efeito no s de futuros aumentos de preos devido inflao geral
mas tambm de futuros aumentos ou diminuies de preos especficos. Contudo, se as estimativas dos fluxos
de caixa futuros derivados do uso continuado do activo e da taxa de desconto exclurem o efeito da inflao
geral, a entidade tambm exclui este efeito da estimativa de fluxos de caixa lquidos da alienao.
Fluxos de caixa futuros de moeda estrangeira

54.
Os fluxos de caixa futuros so estimados na moeda em que sero gerados e depois descontados usando uma taxa de
desconto apropriada para essa moeda. Uma entidade transpe o valor presente usando a taxa de cmbio vista na
data do clculo do valor de uso.
Taxa de desconto
55.
56.
A taxa (taxas) de desconto deve(m) ser uma taxa (taxas) antes dos impostos que reflicta(m) as avaliaes correntes de
mercado sobre:
a)
o valor temporal do dinheiro; e
b)
os riscos especficos para o activo em relao aos quais as estimativas de fluxos de caixa futuros no foram
ajustadas.
Uma taxa que reflicta as avaliaes correntes de mercado do valor temporal do dinheiro e dos riscos especficos para
o activo o retorno que os investidores exigiriam se fossem eles a escolher um investimento que gerasse fluxos de
caixa de quantias, tempestividade e perfil de risco equivalentes quelas que a entidade espera obter do activo. Esta
taxa estimada a partir da taxa implcita nas correntes transaces de mercado para activos semelhantes ou a partir
do custo mdio ponderado de capital de uma entidade cotada em bolsa que tenha um nico activo (ou uma carteira
de activos) semelhante em termos de potencial de servio e de riscos para o activo em causa. Contudo, a(s) taxa(s) de
desconto usada(s) para mensurar o valor de uso de um activo no deve(m) reflectir os riscos em relao aos quais as
estimativas de fluxos de caixa futuros tenham sido ajustadas. De outro modo, o efeito de alguns pressupostos ser
tido em considerao duas vezes.
L 320/223
L 320/224
PT
57.
Quando uma taxa de um activo especfico no estiver directamente disponvel no mercado, uma entidade usa
substitutos para estimar a taxa de desconto. O Apndice A proporciona orientao adicional sobre a estimativa da
taxa de desconto nessas circunstncias.
RECONHECIMENTO E MENSURAO DE UMA PERDA POR IMPARIDADE

58.
Os pargrafos 59.-64. estabelecem os requisitos para o reconhecimento e mensurao de perdas por imparidade de
um activo individual que no seja o goodwill. O reconhecimento e a mensurao de perdas por imparidade a
unidades geradoras de caixa e goodwill so tratados nos pargrafos 65.-108.
59.
Se, e apenas se, a quantia recupervel de um activo for inferior sua quantia escriturada, a quantia escriturada do
activo deve ser reduzida para a sua quantia recupervel. Esta reduo uma perda por imparidade.
60.
Uma perda por imparidade deve ser imediatamente reconhecida nos lucros ou prejuzos, a no ser que o activo seja
escriturado pela quantia revalorizada de acordo com uma outra Norma (por exemplo, de acordo com o modelo de
revalorizao da IAS 16 Activos Fixos Tangveis). Qualquer perda por imparidade de um activo revalorizado deve ser
tratada como decrscimo de revalorizao de acordo com essa outra Norma.
61.
Uma perda por imparidade num activo no revalorizado reconhecida nos lucros ou prejuzos. Porm, uma perda
por imparidade num activo revalorizado directamente reconhecida contra qualquer excedente de revalorizao do
activo at ao ponto em que a perda por imparidade no exceda a quantia no excedente de revalorizao do mesmo
activo.
62.
Quando a quantia estimada de uma perda por imparidade for superior quantia escriturada do activo com o qual se
relaciona, uma entidade deve reconhecer um passivo se, e apenas se, tal for exigido por uma outra Norma.
63.
Aps o reconhecimento de uma perda por imparidade, o dbito de depreciao (amortizao) do activo deve ser
ajustado nos perodos futuros para imputar a quantia escriturada revista do activo, menos o seu valor residual (se o
houver), numa base sistemtica, durante a sua vida til remanescente.
64.
Se uma perda por imparidade for reconhecida, quaisquer respectivos activos ou passivos por impostos diferidos so
determinados de acordo com a IAS 12, ao comparar a quantia escriturada revista do activo com a sua base fiscal (ver
Exemplo Ilustrativo 3).
UNIDADES GERADORAS DE CAIXA E GOODWILL

65.
Os pargrafos 66.-108. estabelecem os requisitos para identificar a unidade geradora de caixa qual um activo
pertence e determinar a quantia escriturada das unidades geradoras de caixa e goodwill, e reconhecer as perdas por
imparidade.
Identificao da unidade geradora de caixa a que pertence um activo

66.
Se houver qualquer indicao de que um activo possa estar com imparidade, a quantia recupervel do activo
individual deve ser estimada. Se no for possvel estimar a quantia recupervel do activo individual, uma entidade
deve determinar a quantia recupervel da unidade geradora de caixa qual o activo pertence (a unidade geradora de
caixa do activo).
67.
A quantia recupervel de um activo individual no pode ser determinada se:

a)
o valor de uso do activo no puder ser estimado como estando prximo do seu justo valor menos os custos de
vender (por exemplo, quando os fluxos de caixa futuros provenientes do uso continuado do activo no
puderem ser estimados como sendo negligenciveis); e
b)
o activo no gerar influxos de caixa que sejam em larga medida independentes dos de outros activos.
Em tais casos, o valor de uso e, por isso, a quantia recupervel s podem ser determinados para a unidade geradora
de caixa do activo.
Exemplo
Uma entidade mineira possui uma linha frrea privada para suportar as suas actividades mineiras. A linha
frrea privada s pode ser vendida pelo valor de sucata e no gera influxos de caixa que sejam em larga
medida independentes dos influxos de caixa de outros activos da mina.
29.11.2008
29.11.2008
PT
No possvel estimar a quantia recupervel da linha frrea privada porque o seu valor de uso no pode ser determinado
e provavelmente diferente do valor de sucata. Por isso, a entidade estima a quantia recupervel da unidade geradora de
caixa qual a linha frrea privada pertence, isto , a mina como um todo.
68.
Tal como definido no pargrafo 6., a unidade geradora de caixa de um activo o grupo mais pequeno de activos que
inclui o activo e que gera influxos de caixa que sejam em larga medida independentes dos influxos de caixa de outros
activos ou grupos de activos. A identificao da unidade geradora de caixa de um activo envolve julgamento. Se a
quantia recupervel no puder ser determinada para um activo individual, uma entidade identifica o menor agregado
de activos que geram influxos de caixa em larga medida independentes.
Exemplo
Uma empresa de autocarros presta servios sob contrato com um municpio que exige servio mnimo em
cada uma de cinco carreiras separadas. Os activos afectos a cada carreira e os fluxos de caixa de cada carreira
podem ser identificados separadamente. Uma das carreiras opera com perdas significativas.
Dado que a entidade no tem a opo de encerrar qualquer carreira de autocarros, o nvel mais baixo dos influxos de
caixa identificveis que sejam em larga medida independentes dos influxos de caixa provenientes de outros activos ou
grupos de activos o que corresponde aos influxos de caixa gerados pelas cinco carreiras conjuntamente. A unidade
geradora de caixa para cada carreira a empresa de autocarros no seu todo.
69.
Os influxos de caixa so influxos de caixa e equivalentes de caixa recebidos de partes externas entidade. Ao
identificar se os influxos de caixa de um activo (ou grupo de activos) so em larga medida independentes dos
influxos de caixa de outros activos (ou grupos de activos), uma entidade considera vrios factores incluindo a forma
como a gerncia monitoriza as unidades operacionais da entidade (tais como por linhas de produtos, negcios, locais
individuais, reas distritais ou regionais) ou como a gerncia toma decises acerca da continuao ou alienao dos
activos e unidades operacionais da entidade. O Exemplo Ilustrativo 1 d exemplos de identificao de uma unidade
geradora de caixa.
70.
Se existir um mercado activo para o output produzido por um activo ou grupo de activos, esse activo ou grupo de
activos deve ser identificado como uma unidade geradora de caixa, mesmo se uma parte ou todo o output for usado
internamente. Se os influxos de caixa gerados por qualquer activo ou unidade geradora de caixa forem afectados pelo
preo de transferncia interno, uma entidade deve usar a melhor estimativa da gerncia relativa ao(s) futuro(s)
preo(s) que possa(m) ser alcanado(s) em transaces em que no exista relacionamento entre as partes ao estimar:
a)
os influxos de caixa futuros usados para determinar o valor de uso do activo ou da unidade geradora de caixa;
e
b)
os exfluxos de caixa futuros usados para determinar o valor de uso de quaisquer outros activos ou unidades
geradoras de caixa que sejam afectados pelo preo de transferncia interno.
71.
Mesmo se parte ou todo o output produzido por um activo ou grupo de activos for usado por outras unidades da
entidade (por exemplo, produtos num estdio intermdio de um processo de produo), este activo ou grupo de
activos forma uma unidade geradora de caixa separada se a entidade puder vender o output num mercado activo.
Isto assim porque o activo ou grupo de activos podia gerar influxos de caixa que seriam em grande medida
independentes dos influxos de caixa de outros activos ou grupos de activos. Ao usar informao baseada em
oramentos/previses financeiros com relao a uma tal unidade geradora de caixa, ou a qualquer outro activo ou
unidade geradora de caixa afectado por preos de transferncia internos, uma entidade ajusta esta informao se os
preos de transferncia internos no reflectirem a melhor estimativa da gerncia relativamente a preos futuros que
poderiam ser alcanados em transaces em que no exista relacionamento entre as partes.
72.
As unidades geradoras de caixa devem ser identificadas consistentemente de perodo para perodo relativamente ao
mesmo activo ou tipos de activos, a menos que se justifique uma alterao.
73.
Se uma entidade determinar que um activo pertence a uma unidade geradora de caixa diferente da de perodos
anteriores, ou que os tipos de activos agregados da unidade geradora de caixa do activo se alteraram, o pargrafo 130. exige divulgaes acerca da unidade geradora de caixa, se uma perda por imparidade for reconhecida ou
revertida para a unidade geradora de caixa.
L 320/225

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