Ingeniera Civil

Gestin Empresarial II

Estados Financieros
Clase 02

Mgt. Julin Or Leiva

Definicin de Estados Financieros

Son documentos contables debidamente sustentados y
expresados en trminos monetarios que muestran la
posicin financiera y econmica de una empresa, por un
periodo determinado y segn lo establece CONASEV, la
informacin para su elaboracin debe ser extrados de
fuentes registrados en los libros contables, los estados
financieros mas utilizados son:
1. Balance general

2. Estado de ganancias y perdidas

3. Estado de flujos de efectivo
4. Estado de cambios en el patrimonio neto

Funcin de los Estados Financieros

Proporciona informacin de hechos y operaciones de la
empresa de forma cronolgica a los propietarios y
acreedores de la empresa acerca de la situacin actual de
sta y su desempeo financiero anterior.
Los estados financieros proporcionan a los propietarios y
acreedores una forma conveniente para fijar metas de
desempeo e imponer restricciones a los administradores
de la empresa.
El anlisis de los Estados Financieros implica identificar
los puntos dbiles y fuertes de la empresa, que nos
permite hacer una comparacin del desempeo de la
empresa en el tiempo, as como con otras compaas que
participan en el mismo sector

Caractersticas cualitativas de los EEFF

Comprensibilidad.- Deben ser fcilmente comprensible
para los usuarios.

Aplicabilidad.- La informacin contenida debe ser til y

aplicable par la toma de decisiones.
Confiabilidad.- La informacin contenida debe ser
fidedigna, mas que buscar la forma debe ser sustanciosa
y declarar si hubo perdidas o ganancias, debe ser
informacin completa sin omitir datos.
Comparabilidad.- La informacin contenida se debe
comparar peridicamente para determinar las tendencias
de la situacin financiera y econmica de la empresa.

Importancia de los estados financieros

Para decidir cuanto comprar, vender o mantener una
inversin de capital.
Para evaluar la actuacin o responsabilidad de la gerencia
Para evaluar la capacidad de la empresa para pagar y
otorgar otros beneficios a sus trabajadores.
Para evaluar la solvencia de la empresa respecto a los
prestamos
Para determinar las polticas tributarias

Para determinar las utilidades y dividendos a distribuir

Para las estadsticas del ingreso nacional
Para regular las actividades de la empresa.

Decisiones financieras de las personas

ACTIVOS (riqueza)

PASIVOS (deudas)

CAPITAL NETO = ACTIVOS - PASIVOS

Decisiones financieras de las empresas

PASIVOS (deudas con

ACTIVOS (lo que le

pertenece)

terceros)
PATRIMONIO (deudas

con accionistas)

PATRIMONIO = ACTIVOS - PASIVOS

Balance General
Es un estado financiero que comprende las cuentas del
activo, pasivo y patrimonio, las cuentas del activo deben
ser presentadas en orden decreciente de liquidez y las
del pasivo segn la exigibilidad del pago decreciente,
reconocidas de forma tal que presenten razonablemente
la situacin financiera de la empresa a una fecha dada
puede ser de inicio, por contingencia o por cierre.
Es como una FOTOGRAFIA que muestra la posicin
financiera de la empresa en un momento determinado del
tiempo.
Est compuesto por el Activo, Pasivo y
Patrimonio. muestra sus activos (lo que posee) y sus
pasivos (lo que debe) en un momento dado, La diferencia
entre activos y pasivos es el valor neto de la empresa,
llamado tambin Patrimonio o Capital de los propietarios.

Balance General
PASIVO
ACTIVO

CORRIENTE

CORRIENTE

PASIVO
NO
ACTIVO

CORRIENTE

NO

CORRIENTE

PATRIMONIO

Componentes del Balance General

1. Activo: Se refiere a todo aquello que le pertenece a la
empresa y se clasifican segn su grado de liquidez, es decir, la
facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Se
ordenan segn el grado de liquidez, de mayor a menor grado.
Se dividen en Activo Corriente y Activo No Corriente.
a. Activo Corriente: son aquellos Activos con mayor grado de
liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
perodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de operacin
de un negocio). Entre ellos tenemos: Caja y Bancos, Cuentas
por Cobrar, Otras cuentas por cobrar, Inventarios y Gastos
Pagados por Anticipado.
b. Activo No Corriente: son aquellos Activos con menor grado
de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un
plazo mayor a un ao). Entre ellos tenemos los Activos Fijos
(terrenos, inmuebles, maquinarias, equipos) y Depreciacin.

Componentes del Balance General

2. Pasivo: son las obligaciones que tiene la empresa para
con terceros (excepto dueos). Se clasifican segn el
plazo en el cual se tiene que honrar dicha obligacin y se
dividen en Pasivo Corriente y Pasivo No Corriente.
a. Pasivo Corriente:
son aquellas deudas que deben
honrarse en el corto plazo (un ao como mximo). Se
tienen: Proveedores, Bancos, Empleados, Estado, entre
otros.
b. Pasivo No Corriente: son aquellas deudas que deben
honrarse en el largo plazo (ms de un ao). Se tienen
Hipotecas, Tenedores de Bonos, entre otros.
3. Patrimonio: Son las obligaciones que la empresa tiene
con los accionistas. Se tienen: Capital y Utilidades
Acumuladas

Cuentas del activo corriente

Caja y Bancos: representa el Efectivo de la empresa (en la misma
empresa o en Bancos). Este activo tiene un 100% de liquidez.
Cuentas por cobrar: son producto de las ventas al crdito y
representan aquellos montos que la empresa va a recibir como pago de
sus clientes (deudores).
Otras Cuentas por cobrar: son cuentas por cobrar producto de
alguna transaccin distinta al giro del negocio (alquiler de algn
ambiente propiedad del negocio).
Inventarios: representan las existencias que tiene la empresa en su
almacn, pudiendo ser: insumos, materia prima, productos en proceso
y productos terminados, dependiendo del giro del negocio (empresa
productora, comercial o de servicios).
Gastos pagados por anticipado: representas pagos que la empresa
realiza por adelantado por algn producto o servicio que utilizar en el
futuro (seguros, alquileres).

Componentes del activo no corriente

Cuentas por cobrar a largo plazo: Son todos los derechos de la
empresa cuya convertibilidad en efectivo debe realizarse en un plazo
mayor de un ao.
Otras cuentas por cobrar a largo plazo: Son todos los derechos no
corrientes de la empresa cuyo origen es por operaciones distintas a
las del giro del negocio.
Inversiones en valores: Son todos los valores adquiridos por la
empresa con el propsito de mantener en cartera a largo plazo, sea
con la intencin de generar una renta o un control sobre otras
empresas.
Inmuebles maquinaria y equipo: Incluye el valor neto de los activos
fijos tangibles, que sirven para la utilizacin en la produccin de un
bien o brindar un servicio, estos pueden ser terreno, Edificios
(Inmueble), Maquinaria y Mobiliario propiedad de la Empresa.
Depreciacin: Representa el desgaste de los Activos Fijos propiedad
de la empresa, por su uso en el tiempo.

Componentes del pasivo corriente

Sobregiros bancarios: Comprende el monto que se le
debe a los bancos por operaciones que han excedido las
cuentas corrientes bancarias.
Cuentas por pagar comerciales: Comprende los
documentos y cuentas por pagar provenientes de
operaciones relacionadas con el giro del negocio.
Otras cuentas por pagar: Comprende el monto que se le
debe a los acreedores provenientes de operaciones no
relacionadas al giro del negocio.

Componentes del pasivo no corriente

Deudas a largo plazo: Comprende las deudas originadas
por la emisin de bonos, la obtencin de crdito
hipotecarios y otras deudas comprometidas a largo plazo.
Ganancias diferidas: Comprende los ingresos y costos de
las operaciones, que habindose registrado durante el
ejercicio sern liquidados en ejercicios posteriores.
Contingencias: Cuando se este en conocimiento de hechos
que pueden originar la perdida de activos o la generacin
de pasivos se incluye tambin este rubro al balance
general.

Componentes del patrimonio

Capital: Comprende las partidas que representan recursos
aportados por los socios o por terceros, as como los
excedentes generados en las operaciones que realiza la
empresa.
Participacin patrimonial del trabajo: Comprende las acciones
de trabajo correspondientes a las acciones anteriormente
denominadas acciones laborales.
Capital adicional: incluye las donaciones recibidas en efectivo
o en especie, las primas de emisin y otros conceptos anlogos.
Utilidades Acumuladas: son las ganancias que la empresa va
teniendo en el tiempo las cules se van acumulando. Estas se
pueden capitalizar (convertirse en Capital) o distribuirse a los
dueos a travs del pago de dividendos.

Estructura del Balance General

Ejemplo del Balance General

Aspectos adicionales del Balance General

Aunque todos los activos se expresan en trminos de unidades
monetarias, slo el Efectivo representa dinero real. Las
cuentas por cobrar son cuentas adeudadas por terceros a
favor de la empresa y los inventarios muestras las inversiones
en unidades monetarias que la empresa ha realizado en
materias primas, productos en proceso y productos
terminados.
Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos:
pasivo (dinero que adeuda la empresa) y la propiedad de los
accionistas. El capital de los accionistas ser un residuo que
representa la cantidad que recibirn los accionistas si todos
los activos de la empresa pudieran venderse a sus valores en
libros y si todos los activos pudieran pagarse tambin en
valores.

Aspectos adicionales del Balance General

La cuenta Utilidades Retenidas se acumula a travs del
tiempo a medida que la empresa ahorra o reinvierte
una parte de sus utilidades en lugar de pagarla como
dividendos.
La otra cuenta del Patrimonio, el capital, surge de la
emisin de acciones para obtener nuevos fondos de
capital.
El balance general cambiar todos los das a medida que la
empresa va teniendo diversos tipos de transacciones
(aumento de inventarios, disminucin de prstamos
bancarios, entre otros).

Ecuacin de Equilibrio
Si se incrementa un Activo se debe:
disminuir otro activo en un importe igual, o
aumentar un pasivo o patrimonio en un importe
igual.
Si se disminuye un Activo se debe:
aumentar otro activo en un importe igual, o
disminuir un pasivo o patrimonio en un importe
igual.

Ecuacin de Equilibrio
Si se incrementa un Pasivo se debe:
disminuir otro pasivo o patrimonio en un importe
igual, o
aumentar un activo en un importe igual.

Si se disminuye un Pasivo se debe:

aumentar otro pasivo o patrimonio en un importe
igual, o
disminuir un activo en un importe igual.

Ejercicio
Supongamos el caso de un pequeo negocio que se ha
iniciado con S/. 10,000, ahorros del propietario.
Entonces, el Balance General inicial de este negocio ser
el siguiente:

Ejercicio
El dueo del negocio decidi comprar equipos e inmuebles
e instalarlos en un pequeo local que alquil. El precio de
compra fue de S/. 6,000 y las pag al contado.

Ejercicio
Luego, el dueo adquiri mercadera para iniciar el proceso
de comercializacin.
Para obtener un descuento por
volumen hizo un pedido por S/. 5,000. Como no tena
suficiente efectivo para cubrir esta compra, la hizo al
crdito.

Ejercicio
Del total de mercadera adquirida se retir del almacn
S/. 3,000 para su venta. Esta mercadera se vendi al
crdito a un cliente a S/. 4,500, obtenindose una
ganancia de S/. 1,500.

Ejercicio
Se recibi un pago de S/. 3,000 del cliente al que se le
vendi la mercadera al crdito.

Ejercicio
Se cancel la cuenta correspondiente a la mercadera
adquirida al crdito.

Estado de ganancias y perdidas

Es un estado financiero que comprende las cuentas de
ingresos, costos y gastos, presentados segn el mtodo
de la funcin gasto, para su formulacin se debe tener en
cuenta lo siguiente: se debe de incluir todas las partidas
que representen ingresos o ganancias y gastos o perdidas
originadas durante el periodo.

Muestra la rentabilidad de la empresa durante un

perodo, es decir, las ganancias y/o prdidas que la
empresa tuvo o espera tener.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios
realizadas durante un perodo, mostrando los ingresos
generados por ventas y los gastos en los que haya
incurrido la empresa.

Componentes del estado de ganancias y perdidas

Ingresos: Los ingresos representan las entrada de
recursos en forma de incrementos del activo o
disminuciones del pasivo o de una combinacin de ambos
que generan incremento en el patrimonio neto, devengados
por la prestacin de servicio o por la ejecucin de otras
actividades realizadas durante el periodo, que no
provienen de los aportes de capital.
Gastos: Los gastos representan flujos de salida de
recursos en forma de disminuciones del activo o
incrementos del pasivo o una combinacin de ambos, que
generan disminuciones del patrimonio neto, producto del
desarrollo
de
actividades
como
administracin,
comercializacin, investigacin, financiacin y otros
realizadas durante el periodo, que no provienen de los
retiros de capital o de utilidades.

Componentes del estado de ganancias y perdidas

Ventas: Representa la facturacin de la empresa en un
perodo de tiempo, a valor de venta (no incluye el I.G.V.).
Costo de Ventas:
mercadera vendida.

representa el costo de toda la

Utilidad Bruta: son las Ventas menos el Costo de Ventas.

Gastos generales, de ventas y administrativos:
representan todos aquellos rubros que la empresa
requiere para su normal funcionamiento y desempeo
(pago de servicios de luz, agua, telfono, alquiler,
impuestos, entre otros).

Componentes del estado de ganancias y perdidas

Utilidad de operacin: Es la Utilidad Operativa menos los
Gastos generales, de ventas y administrativos.
Gastos Financieros: Representan todos aquellos gastos
relacionados a endeudamientos o servicios del sistema
financieros.
Utilidad antes de impuestos: es la Utilidad de Operacin
menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se
calculan los impuestos.

Impuestos: es un porcentaje de la Utilidad antes de

impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al
Estado.

Componentes del estado de ganancias y perdidas

Utilidad neta: Es la Utilidad antes de impuestos menos
los impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos.
Dividendos: Representan la distribucin de las utilidades
entre los accionistas y propietarios de la empresa.
Utilidades retenidas: es la Utilidad Neta menos los
dividendos pagados a accionistas, la cual se representa
como utilidades retenidas para la empresa, las cuales
luego pueden ser capitalizadas.

Estructura de ganancias y perdidas

Ejemplo de Estado de Resultados

Estado de flujos de efectivo

Es un estado financiero que nos muestra el efecto de los
cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un
periodo determinado, generado y utilizado en las
actividades de operacin, inversin y financiamiento.

Estado de cambios en el patrimonio neto

Es un estado financiero que nos muestra nuestras
variaciones ocurridas en las distintas cuentas
patrimoniales, como el capital, capital adicional, acciones
de inversin, excedente de revaluacin, reservas y
resultados acumulados en un periodo determinado.
Par la preparacin del estado de cambios en el patrimonio
neto debe tenerse cuenta lo dispuesto segn en la norma

Compaa comercializadora
BALANCE GENERAL

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas
menos
Costos del

producto

Compra de

Inventario de

Costo de
artculos

mercadera

mercadera

vendidos
(gasto)
menos

Costos del

periodo

Gastos de ventas
y gastos

administrativos

Compaa manufacturera
BALANCE GENERAL

Costos
del
producto

Compras

Inventario

materiales

materiales

directos

directos

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas
menos

Costos

Inventario

Inventario

Costo de artculos

de

producto

producto

vendidos

conversin

proceso

terminado

(gasto)
menos

Costos del
periodo

Gastos de ventas
y gastos

administrativos