Taller 1.

Construya los Estados Financieros (Balance General, Estado de Resultados y Flujo de Caja de
tesorera) para el periodo 7 con base en la informacin suministrada para el periodo 6 y las decisiones de la
compaa para el periodo.
Quarterly Performance Report
Quarter Number 6
Sales revenue ( 75.829 units at 115,50 )
Income from securities
Cost of Goods Sold:
Beginning Inventory: ( 5.826 at 73,63 )
Materials
Direct Labor
Total Direct Costs
Warehousing Costs
Depreciation: Mach. and Equip.
Plant
Other Overhead Costs
Total Indirect Costs
Production Costs ( 68.000 at 78,59 )
Goods Available for Sale ( 78,59 per unit )
Less: Ending Inventory ( 0 units )
Cost of Goods Sold
Gross Profit
Selling and administrative expenses
Financial Expenses:
Short Term Bank Interest
Penalty Loan Interest
Intermediate Term Loan Interest
Bond Interest
Bond Redemption Costs
Total Financial Charges
Operating Income Before Extraordinary Items
Extraordinary Items
Income Before Taxes
Income Tax (rate is 40%)
Income After Taxes
Preferred Stock Dividind
Earnings to Common Stockholders
Common Stock Dividends ( 0,45 per share )
Net Income Transferred to Retained Earnings

$ 8,687,840
$ 52,480

$ 8,740,320

$0
$ 1,050,000
$ 2,630,000
$ 3,680,000
$0
$ 460,500
$ 929,000
$ 200,000
$ 1,589,500
$ 5,269,500
$ 5,698,447
$0
$ 5,698,447
$ 3,041,872
$ 1,434,392
$0
$0
$ 49,209
$ 165,964
$0
$ 215,173

$ 1,649,565
$ 1,392,307
$0
$ 1,392,307
$ 556,922
$ 835,385
$0
$ 835,385
$ 450,000
$ 385,385

Position Statement
Quarter Number 6
ASSETS
Current Assets
Cash
Marketable Securities
Accounts Receivable
Inventory ( 0 units at 76,28 /UNIT )
Total Current Assets
Fixed Assets (net of depreciation
Machinery and Equipment
Plant
Total Fixed Assets
Total Assets
LIABILITIES AND OWNER EQUITY
Current Liabilities
Accounts Payable
Short Term Loans Payable
Short Term Penalty Loan
Intermediate Term Debt Maturing
Bonds Maturing
Total Current Liabilities
Long Term Liabilities
Intermediate Loans: 2 years
3 years
Bonds
Total Long Term Liabilities
Total Liabilities
Owners' Equity
Preferred Stock ( 0 shares )
Common Stock ( 1,000,000 shares )
Retained Earnings
Total Equity
Total Liabilities and Equity

$ 577,008
$ 4,100,000
$ 1,173,558
$0
$ 5,850,566
$ 2,336,750
$ 14,459,750
$ 16,796,500
$ 22,647,066

$ 388,000
$0
$0
$ 1,125,000
$ 1,630,000
$ 3,143,000
$ 250,000
$0
$ 5,087,500
$ 5,337,500
$ 8,480,500
$0
$ 8,000,000
$ 6,166,566
$ 14,166,566
$ 22,647,066

Short-term
1.920%

2-year loan
3-year loan
Bonds
Penalty loan
2.715%
2.500%
1.611%

8.000%

INFORMATION FOR FUTURE QUARTERS:

Units forecast
Price per unit forecast
Units of plant capacity
Units of machine capacity
Other overhead
Depreciation: Machinery
Projects
Plant

7
108,571
101.66
85,000
68,000
200,000
355,750
0
1,196,500

8
93,998
95.46
68,000
68,000
200,000
355,750
0
982,450

9
108,277
98.79
68,000
63,000
200,000
333,250
0
982,450

10
115,351
107.02
68,000
63,000
200,000
333,250
0
982,450

11

Principal repayment on debt:

Short-term
2-year
3-year
Bonds
Warehouse fees:
Units
Cost/Unit
Production costs per unit next quarter:
Materials
Units
Labor cost
Rates on funding in quarter 7

0
437,500
0
482,500

0
437,500
0
482,500
First 2000
$1

0
125000
0
482,500

0
125000
0
182500

Next 5000
Over 7000
$3

Interest due next quarter:

Short-term
Intermediate
Bonds
Capital budgeting projects for next quarter:
A
B

$8

$ 15 Machinery
$ 37 Plant
First 60,000
Next 40,000
Next 20,000 Over 120,000
$ 39
$ 29
$ 25
Short-term
2-year loan
3-year loan Bond
2.089%
1.810%
1.532%

0
125000
0
182500

$ 257
$ 33

0.975%

Preferred
2.507%

$0
$ 37,332
$ 108,193
Life
2-yr
3-yr

Cost
$ 569,112
$ 394,272

Unit CapacityOverhead Saving

Unit Labor savChange/Qtr. Labor Sav.
100,000
$ 12,815.00
$ 0.70
$ 0.01
120,000
($ 8,202.00)
$ 0.65
($ 0.01)

Decision Inputs for Quarter Number 7

Company Operating Decisions
Units to be produced
Div. per common share
Demand/price forecast
Investment Decisions
Short-term investment
Machine units bought
Project A
Financing Decisions
Short-term loans
Two-year loans
Three-year loans
Ten-year bonds
Special Options
Strike settlement (per hr.)
Notas:

68,000 igual a las ventas

0.86
0
0 Rto.
$ 32,000
no
$0
$0
$0
$ 9,400,000
$0

1,39%

Per unit price

Advertising cost
Sales discount
Risk of S-T investment
Units of plant bought
Project B

125
0
2.00%
0
$ 32,000
no

Preferred shares
Common shares
Common tender price

0
0
$0

Dollar penalty

$0

* El inters de un prstamo o bono se compone de los intereses de deudas anteriores + el inters generado por un posible nuevo prstamo, el cual se estima a partir
de la tasa para prestamos en el periodo ms una tasa de 0,125% por milln completo del nuevo prstamo.
* Para el caso de los prestamos las cuotas se pagan por anticipado, es decir se hace el desembolso e inmediatamente se paga la primera cuota.
* En el FINGAME Cuando se presentan descuentos del 2%, el cliente cancela el 95% de contado y el 5% restante queda en las cuentas por cobrar.
* Inquietudes adicionales, consultar reglas del juego en la carpeta FINGAME del Blackboard.

Estado de Resultados (PERFORMANCE REPORT)

INGRESO POR VENTAS
INGRESO POR MARKETABLE SECURITIES
INGRESO TOTAL

$0

COSTO DE BIENES VENDIDOS

INVENTARIO INICIAL
MATERIALES
MANO DE OBRA DIRECTA
TOTAL COSTOS DIRECTOS

$0

COSTOS DE ALMACENAMIENTO
DEPRECIACION
MAQUINARIA Y EQUIPO
PLANTA
OTROS COSTOS GENERALES
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
COSTOS DE PRODUCCIN
COSTO DE LA MERCANCIA DISPONIBLE PARA LA VENTA

$0
$0
$0

- INVENTARIO FINAL
COSTO DE VENTA
GANANCIA BRUTA

$0
$0

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS

GANANCIA OPERATIVA

$0

GASTOS FINANCIEROS
INTERES BANCARIO DE CORTO PLAZO
INTERES DE PRESTAMO DE MULTA
INTERES DE PRESTAMO A TERMINO MEDIO
INTERES DE BONO
COSTO DE REDENCIN DE BONO
TOTAL GASTOS FINANCIEROS
TOTAL GASTOS
INGRESO OPERACIONAL ANTES DE ITEMS EXTRAORDINARIOS

$0
$0
$0

ITEMS EXTRAORDINARIOS
INGRESO ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO AL INGRESO
INGRESO DESPUES DE IMPUESTOS
DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES
COSTO DE OFERTA POR ACCIONES COMUNES
GANANCIAS PARA ACCIONISTAS COMUNES

$0
$0
$0
$0
$0
$0

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES

INGRESO NETO TRANSFERIDO A GANANCIAS RETENIDAS

$0

BALANCE (POSITION STATEMENT)

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA
MARKETABLE SECURITIES
CUENTAS POR COBRAR
INVENTARIO
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

$0

ACTIVOS FIJOS (NETOS)

MAQUINARIA Y EQUIPO
PLANTA
TOTAL ACTIVOS FIJOS

$0

TOTAL ACTIVOS

$0

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE (Corto Plazo)
CUENTAS POR PAGAR
PRESTAMOS A CORTO PLAZO
PRESTAMOS DE PENALIZACION A CORTO PLAZO
MADURACIN DE DEUDA A TERMINO MEDIO
MADURACIN DE BONOS
TOTAL PASIVO CORRIENTE

$0

PASIVO A LARGO PLAZO

PRESTAMOS A DOS AOS
PRESTAMOS A TRES AOS
BONOS
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO

$0

TOTAL PASIVO

$0

PATRIMONIO
ACCIONES PREFERENCIALES
ACCIONES COMUNES
GANACIAS RETENIDAS
TOTAL DE PATRIMONIO

$0

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

$0

DIFERENCIA

$0

FLUJO DE CAJA DE TESORERIA

ENTRADAS DE EFECTIVO
INGRESOS POR VENTAS
RECAUDO CXC
INGRESOS POR MARKETABLE SECURITIES
GANANCIAS EXTRAORDINARIAS
VENTA DE MARKETABLE SECURITIES

INGRESOS POR:
PRESTAMOS A CORTO PLAZO
PRESTAMOS DE PENALIZACIN
PRSTAMOS A DOS AOS
PRSTAMOS A TRES AOS
DEUDA DE LARGO PLAZO (BONOS)
ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
TOTAL DE INGRESOS
SALIDAS DE EFECTIVO

FLUJOS DE CAJA DE PRODUCCIN:

MATERIALES
MANO OBRA DIRECTA
COSTOS DE ALMACENAMIENTO
OTROS GASTOS GENERALES
PAGO DE CUENTAS POR PAGAR

GASTOS FINANCIEROS
INTERESES DE CORTO PLAZO
DEUDA DE CORTO PLAZO
INTERESES POR VENTA DE MARKETABLE
INTERES DE LA DEUDA DE PENALIZACIN
INTERESES DE MEDIANO PLAZO
INTERES DE MEDIANO PLAZO POR DEUDAS ANTERIORES
NUEVA DEUDA A DOS AOS

$0

NUEVA DEUDA TRES AOS

INTERESES DE LARGO PLAZO
INTERESES BONOS
COSTOS DE REDENCIN BONOS
GASTOS DE VENTAS Y ADMINISTRATIVOS
COMPRAS DE MAQUINARIA
COMPRAS DE PROYECTOS
COMPRAS DE PLANTA
PRDIDAS EXTRAORDINARIAS
IMPUESTOS
DIVIDENDOS PREFERENCIALES
DIVIDENDOS COMUNES
COMPRA MARKETABLE SECURITIES
PAGO Y/O RETIRO DE CAPITAL EN:
PRSTAMOS A CORTO PLAZO
PRSTAMOS DE PENALIZACIN
PRSTAMOS A DOS AOS
PRSTAMOS A TRES AOS
BONOS
ACCIONES PREFERENTES
ACCIONES COMUNES
TOTAL EGRESOS

$0

FLUJO NETO

$0

SALDO EN CAJA PERIODO ANTERIOR

SALDO EN CAJA ACTUAL

caja final ser igual a los intereses de estos prestamos (3% y 8%

$0