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I.F.C.S.
Instrumentos financieros:
Son ttulos o documentos que representan una obligacin o derecho legal sobre
algn beneficio futuro. Estos se pueden dividir en 2 grupos:
-

Instrumentos de deuda y acciones.

En los instrumentos de deuda se tiene deuda a corto plazo y la deuda a largo

plazo.
En las acciones concretamente se ubican las acciones comunes.
DEUDA

ACCIONES
1. Plazo ilimitado

Plazo limitado

2. Dueos de la empresa

No dueos de la empresa

3. Tienen derecho de voto

Acreedores no tienen derecho a voto

4.

Promete pago e intereses y principal

predefinidos a travs de ganancia en

Puede llevar a bancarrota

capital y pago de dividendos.

Generan

rendimientos

no

Los instrumentos financieros son el mecanismo mediante el cual los agentes

deficitarios obtienen recursos lquidos (dinero) y los agentes superavitarios
ahorran a cambio de un inters. Son un mecanismo eficiente de transferencia de
riesgo.
Los instrumentos financieros pueden ser clasificados de forma equivalente en
funcin de su obligatoriedad en:
Instrumentos de renta fija o de deuda.
Instrumentos de renta variable.
Instrumentos derivados.
La importancia de los instrumentos financieros radica en las siguientes funciones:
Transfieren fondos de aquellos que quieren ahorrar hacia aquellos que requieren
recursos para invertir activos contribuyendo con esto al crecimiento econmico.
Redistribuyen el riesgo entre aquellos que buscan reducirlo y aquellos dispuestos
a tomarlo.
Ejemplo de aplicacin

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La Compaa XYZ vende y factura S/. 100,000.00 de inventarios al cliente

Empresa B, plazo de crdito 9 meses, plazo de crdito en condiciones normales 2
meses, tasa de inters de mercado para instrumentos de duda similar 11%.
Es evidente que en este caso existe un financiamiento ya que el crdito entregado
supera en 6 meses al plazo que normalmente se entrega a un cliente. Para poder
efectuar el registro contable correspondiente tenemos que encontrar el valor
presente de los S/. 100,000.00 descontados a la tasa de inters del 11% en 9
meses, siendo el registro contable sugerido:
Valor factura S/. 100,000.00
Valor presente S/. 92,115.76
Valor ingreso Financiero a ser reconocido en 9 meses S/. 7,884.24
CUENTA
DBITOS
CRDITOS
Cuentas por cobrar
92,115.76
Ingresos por ventas
92,115.76
P/r. Ingreso por ventas con pago
aplazado
En este caso se genera una diferencia entre el valor facturado y el valor razonable
del instrumento financiero que se reconoce como ingreso financiero en los 9
meses siguientes al reconocimiento inicial.
EL CONTRATO DE SEGURO
Consiste en una pliza que especifica los trminos estipulados entre las partes,
por la cual el asegurador se compromete a indemnizar al asegurado una
determinada cantidad en funcin de la prima desembolsada. El contrato de seguro
tiene por objeto toda clase de riesgos si existe inters asegurable, salvo
prohibicin expresa de la ley.
El contratante o tomador del seguro, que puede coincidir o no con el asegurado,
por su parte, se obliga a efectuar el pago de esa prima, a cambio de la cobertura
otorgada por el asegurador, la cual le evita afrontar un perjuicio econmico mayor,
en caso de que el siniestro se produzca.
El contrato de seguro es consensual; los derechos y obligaciones recprocos de
asegurador y tomador, empiezan desde que se ha celebrado la convencin, an

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antes de emitirse la pliza o documento que refleja datos y condiciones del

contrato de seguro. Al realizar un contrato de seguro, se intenta obtener una
proteccin econmica de bienes o personas que pudieran en un futuro sufrir
daos.
LA IMPORTANCIA DEL CONTRATO DE SEGURO
En todo mercado de seguros existen Entidades Aseguradoras que actan de
buena fe cumpliendo con el pago de siniestros, as como aseguradoras que
buscan minimizar sus egresos mediante la dilatacin del pago de siniestros o el
rechazo de la cobertura del seguro.
No obstante, el impacto que tienen las aseguradoras que no cumplen con la
atencin de siniestros sobre la percepcin de la sociedad d los seguros, es
significativamente mayor al impacto de las Entidades Aseguradoras que s
cumplen.
Es por este motivo que todos somos testigos de la desconfianza que se genera en
las Entidades Aseguradoras, con expresiones tales como las siguientes:

Las aseguradoras son lentas para el pago de reclamos pero rpidas en el

cobro de dinero.
La cobertura es limitada y existen largas demoras en la resolucin de los

reclamos.
Todo contrato de seguros contiene la letra chica del seguro.

Adicionalmente existe renuencia por parte de las personas a pagar por

adelantado unos servicios que tal vez nunca lleguen a recibirse, especialmente un
servicio intangible que uno pudiera no entender.
Esto es evidente y es as, ms an si en el contrato de seguros existen clusulas
abusivas, exclusiones complejas y un lenguaje legal indescifrable en las plizas.
Ejemplos existen varios y ms adelante se abordarn algunos, sin embargo,
previ a los mismos, es necesario resaltar que uno de los principales principios
del seguro es la Llamada mxima buena fe, segn la cual tanto el asegurado
como el asegurador tienen que obrar slo con la verdad; el primero describiendo o
exponiendo el riesgo o el siniestro tal cual es, sin eludir ni ocultar nada, a fin de
que el asegurador al apreciarlo debidamente lo cubra con equidad y el segundo
obrando con buena fe en la atencin del siniestro.

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Pero como lograr dar cumplimiento a este principio, pues uno de los medios es a
travs del contrato de seguro que debe tener tambin la caracterstica de buena
fe, tomando en cuenta que el seguro es un contrato de adhesin, esto es la
subordinacin del contratante a las condiciones contractuales redactadas
unilateralmente por la empresa aseguradora.
Esta caracterstica exige por parte de la aseguradora, una observancia estricta de
la buena fe, que consistir en cerciorarse de que el otro contratante conoce y
entiende todas las clusulas del contrato y que ninguna de ellas es peligrosa,
lesiva u onerosa, ni estn redactadas en trminos inentendibles.
Alcance sobre la NIIF 4
El objetivo de esta NIIF consiste en especificar la informacin financiera que debe
ofrecer, sobre los contratos de seguro, la entidad emisora de dichos contratos
(que en esta NIIF se denomina aseguradora), hasta que el Consejo complete la
segunda fase de este proyecto sobre contratos de seguro. En particular, esta NIIF
requiere:
(a) Realizar un conjunto de mejoras limitadas en la contabilizacin de los
contratos de seguro por parte de las aseguradoras.
(b) Instrumentos financieros que emita con un componente de participacin
discrecional (vase el prrafo 35). La NIIF 7 Instrumentos financieros:
Informacin a revelar requiere la revelacin de informacin sobre los
instrumentos financieros, incluyendo los instrumentos que contengan
dicho componente.
La entidad aplicar esta NIIF a los:
(a) Contratos de seguro (incluyendo tambin los contratos de reaseguro que
acepte) que emita y los contratos de reaseguro que ceda.
(b) Instrumentos financieros que emita con un componente de participacin
discrecional. La NIIF 7 Instrumentos financieros: Informacin a revelar
requiere la revelacin de informacin sobre los instrumentos financieros,
incluyendo los instrumentos que contengan dicho componente.
Esta NIIF no aborda otros aspectos de la contabilizacin de las entidades
aseguradoras, como la contabilizacin de los activos financieros que sean
propiedad de entidades aseguradoras y pasivos financieros emitidos por
aseguradoras (vanse la NIC 32 y la NIC 39 Instrumentos financieros:

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Reconocimiento y valoracin), salvo por lo establecido en las disposiciones

transitorias del prrafo 45.
La entidad no aplicar esta NIIF a:
a) Las garantas de productos emitidas directamente por el fabricante, el
mayorista o el minorista (vase la NIC 18 Ingresos ordinarios y la NIC 37
Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes).
b) Los activos y los pasivos de los empleadores que se deriven de los planes
de prestaciones definidas (vanse la NIC 19 Retribuciones a los empleados
y la NIIF 2 Pagos basados en acciones), ni a las obligaciones de
prestaciones por retiro de las que informan los planes de prestaciones
definidas por retiro (vase la NIC 26 Contabilizacin e informacin
financiera sobre planes de prestaciones por retiro).
c) Los derechos contractuales y las obligaciones contractuales de tipo
contingente, que dependan del uso futuro, o del derecho al uso, de una
partida no financiera (por ejemplo de algunas cuotas por licencia, regalas,
cuotas contingentes en arrendamientos y otras partidas similares), as
como el valor residual garantizado para el arrendatario que est implcito
en un acuerdo de arrendamiento financiero (vanse la NIC 17
Arrendamientos, NIC 18 Ingresos ordinarios y la NIC 38 Activos
Intangibles).
d) Las garantas financieras otorgadas por una entidad, o retenidas por la
misma al ceder a un tercero activos financieros o pasivos financieros que
estn dentro del alcance de la NIC 39, con independencia de si las
garantas financieras tienen ese nombre o reciben la denominacin de
cartas de crdito o contratos de seguro (vase la NIC 39).
e) Las contrapartidas contingentes, a pagar o cobrar en una combinacin de
f)

negocios (vase la NIIF 3 Combinaciones de negocios).

Los contratos de seguro directo que posea la entidad (esto es, los contratos
de seguro directo donde la entidad sea la tomadora del seguro). No
obstante, el cedente aplicar esta NIIF a los contratos de reaseguro que
ceda.