EL LULITO LIMITADA

BALANCE GENERAL

2015
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
EFECTIVO Y EQ.DEL EFECTIVO
BANCOS
INVERSIONES TEMPORALES
(-) PROVISION DE INV.TEMPORALES
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR
CUENTAS POR COBRAR CLIENTES
(-) PROVISION CUENTAS POR COBRAR
CUENTAS POR COBRAR EMPLEADOS
INVENTARIOS
INVENTARIOS
SERVICIOS Y OTROS PAGOS ANTICIPADOS
GASTO ANTICIPADO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE

2,500,000
3,500,000
-100,000
5,550,000
-550,000
500,000
5,750,000
420,000
$

ACTIVO NO CORRIENTE
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO
MAQUINARIA
(-) DEPRECIACION ACUMULADA
TERRENOS
(-) PROVISION TERRENOS
ACTIVO INTAGIBLE Y DIFERIDO
CARGOS DIFERIDOS
VALORIZACIONES
ACTIVO FINANCIERO NO CORRIENTE
INVERSIONES PERMANETES

17,570,000

12,500,000
-3,250,000
6,000,000
-300,000
2,800,000
485,000
5,000,000

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

23,235,000

TOTAL ACTIVO

40,805,000.00

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
PROVEEDORES
OBLIGACIONES CON INST.FINANCIERAS CORRIENTES
OBLIGACIONES BANCARIOS
OTRAS OBLIGACIONES CORRIENTES
IMPUESTO A LA RENTA
OTROS PASIVOS CORRIENTES
CTAS POR PAGAR
PARTICIPACIONES POR PAGAR
TOTAL PASIVO CORRIENTE

3,265,000
1,500,000
3,000,000
1,200,000
1,300,000
$ 10,265,000

PASIVO NO CORRIENTE
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR
BONOS POR PAGAR
(-) DESCUENTO DE BONOS
CUENTAS POR PAGOS RELACIONADOS
CUENTAS POR PAGAR SOCIOS
OBLIGACIONES CON INST.FINANCIERAS
OBLIGACIONES FINANCIERAS

8,000,000
-360,000
960,000
2,000,000

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

10,600,000

TOTAL PASIVO

20,865,000

PATRIMONIO
CAPITAL
CAPITAL SUSCRITO
RESERVAS
RESERVAS
PRIMA EMISION ACCIONES
PRIMA EN CUOTAS
OTROS RESULTADOS INTEGRALES
SUPER AVIT VALORIZACION
RESULTADO DELEJERCICIO
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

8,000,000
2,740,000
200,000
5,000,000

4,000,000
19,940,000

40,805,000

EL LULITO LIMITADA
BALANCE GENERAL

2015

2014

%
5,900,000

14.46%

5,000,000

6.13%
8.58%
-0.25%
5,500,000

2,600,000
2,400,000
13.48%

4,150,000

13.60%
-1.35%
1.23%
5,750,000

4,250,000
-450,000
350,000
14.09%

3,850,000

14.09%
420,000

3,850,000
1.03%

300,000

1.03%

300,000

43.06%
14,950,000

30.63%

36.64%

7,450,000
6,500,000
-2,550,000
3,500,000
-

-7.96%
14.70%
-0.74%
3,285,000

13,300,000

8.05%

1,900,000

6.86%
1.19%
5,000,000

1,600,000
300,000
12.25%

3,000,000

12.25%

3,000,000

56.94%

12,350,000

100.00%

25,650,000

3,265,000

8.00%

2,850,000

8.00%
1,500,000

2,850,000
3.68%

500,000

3.68%
3,000,000

500,000
7.35%

2,020,000

7.35%
2,500,000

2,020,000
6.13%

4,980,000

2.94%
3.19%

25.16%

1,700,000
3,280,000
$

10,350,000

7,640,000

18.72%
19.61%
-0.88%

960,000

2.35%

500,000

2.35%
2,000,000

500,000
4.90%

1,000,000

4.90%

1,000,000

25.98%

1,500,000

51.13%

11,850,000

8,000,000

19.61%

5,000,000

19.61%
2,740,000

5,000,000
6.71%

2,300,000

6.71%
200,000

2,300,000
0.49%

0.49%
5,000,000

12.25%

3,000,000

12.25%
4,000,000

3,000,000
9.80%

3,500,000

48.87%

9.80%

3,500,000
13,800,000

100.00%

25,650,000

%
19.49%
10.14%
9.36%
16.18%
16.57%
-1.75%
1.36%
15.01%
15.01%
1.17%
1.17%

51.85%

25.34%

29.04%

-9.94%
13.65%
7.41%
6.24%
1.17%
11.70%
11.70%

48.15%
100.00%

11.11%
11.11%
1.95%
1.95%
7.88%
7.88%
19.42%
6.63%
12.79%

40.35%

1.95%
1.95%
3.90%
3.90%
5.85%

46.20%
19.49%
19.49%
8.97%
8.97%

11.70%
11.70%
13.65%
13.65%

53.80%
100.00%

EL LULITO LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS
ENERO 1 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2XX1

INGRESOS

INGRESOS

VENTAS

24,500,000.00

100%

12,600,000.00
11,900,000.00

51.43%
48.57%

COSTOS

COSTOS

COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS

GASTOS

GASTOS
5,466,000.00

GASTOS DE ADMIISTRACION Y VENTAS.

22.31%

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
Depreciacion propiedad planta y equipo
Amortizacion diferidos
Amortizacion descuentos bonos

DEPRECIACIONES Y AMO
1,050,000.00
65,000.00
-

CUENTAS INCOBRABLES
Provision Cartera
Provision inveriones temporales
Provisionn terrenos
Otros gastos
UTILIDAD OPERACIONAL

CUENTAS INCOBRABLES
150,000.00
4,201,000.00
6,434,000.00

26.26%

OTROS INGRESOS
30,000.00

INGRESOS EXTRAORDINARIOS

UTILIDAD OPERACIONAL
OTROS INGRESOS

0.12%

30,000.00
4,000.00

GANANCIA VENTA INVERSIONES TEMPORALES

OTROS GASTOS
OTROS GASTOS
Perdida en venta de maquinaria
Perdida en venta de inversiones temporales

OTROS GASTOS
208,000.00
5,000.00
6,000.00

0.85%

Intereses
Utiidad antes de impuestos
Impuestos

197,000.00

UTILIDAD DEL EJERCICIO

(-)RESERVAS
(-)DIVIDENDOS
(-)UTILIDAD ACUMULADA
(-)AMORTIZACION

6,260,000.00
2,760,000.00
3,500,000.00
440,000.00
3,060,000.00

25.55%
11.27%
14.29%

Utiidad antes de impues

UTILIDAD DEL EJERCICIO

EL LULITO LTDA.
ESTADO DE RESULTADOS
ENERO 1 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2XX2

INGRESOS
VENTAS
COSTOS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
GASTOS
GASTOS DE ADMIISTRACION Y VENTAS.
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
Depreciacion propiedad planta y equipo
Amortizacion diferidos
Amortizacion descuentos bonos
CUENTAS INCOBRABLES
Provision Cartera
Provision inveriones temporales
Provisionn terrenos
Otros gastos
UTILIDAD OPERACIONAL
OTROS INGRESOS
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
GANANCIA VENTA INVERSIONES TEMPORALES

100%

13,000,000.00
13,450,000.00

49.15%
50.85%

5,896,000.00

22.29%

7,554,000.00

28.56%

2,500,000.00
65,000.00
40,000.00
250,000.00
100,000.00
300,000.00
2,641,000.00

50,000.00

0.19%

50,000.00
-

GANANCIA VENTA INVERSIONES TEMPORALES

OTROS GASTOS
OTROS GASTOS
Perdida en venta de maquinaria
Perdida en venta de inversiones temporales

26,450,000.00

450,000.00
100,000.00
150,000.00

1.70%

Intereses
Utiidad antes de impuestos
Impuestos
UTILIDAD DEL EJERCICIO

200,000.00
7,154,000.00
3,154,000.00
4,000,000.00

27.05%
11.92%
15.12%

ANLISIS DE RAZONES FINANCIERAS

RAZONES DE LIQUIDEZ

RAZONES ADMINISTRACIN DE ACTIVOS-PASIVOS

a) Razn Circulante - ndice de Solvencia

Frmula:

Activo Corriente
Pasivo Corriente

=
=

Ao 1
13,300,000.00
10,350,000.00

Ao 2
17,570,000.00
10,265,000.00

1.29

1.71

Anlisis:
Ao 1: la empresa dispone de 1,29 USD de activo corriente para cubrir cada 1,00 USD
del pasivo corriente.
Ao 2:la empresa dispone de 1,71 USD de activo corriente
para cubrir cada 1,00 USD del pasivo corriente.

b) Razn Rpida o Prueba Acida

Frmula:

Activo Corriente - Inventarios

Pasivo Corriente

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO O ADM DE DEUDAS

a) Rotacin de Inventarios

Ao 1
9,450,000.00
10,350,000.00

Ao 2
11,820,000.00
10,265,000.00

0.91

1.15

Frmula:

Costo de Ventas
Inventarios

Frmula:

360
Rotacion Inventarios

a) Razn de Endeudamiento
Ao 1
12,600,000.00
3,850,000.00

Ao 2
13,000,000.00
5,750,000.00

3.27

2.26

360
3.27

360
2.26

110.00

159.23

Anlisis:
Ao 1: La empresa vendio y renovo su inventario 110 veces durante el ao.
Ao 2: La empresa vendio y renovo su inventario 159,23 veces durante el ao.

Frmula:

Pasivo Total
Activo Total

=
=

Ao 1
11,850,000.00
25,650,000.00

Ao 2
20,865,000.00
40,805,000.00

46.20%

51.13%

Anlisis:
Ao
Ao1: La empresa ha financiado con deuda el 46,20 % mas de la mitad
de nuestros activos
Ao 2:La empresa ha financiado con deuda el 51,13% casi la mitad de

b) Razn Pasivo Capital

Frmula:

Pasivo a Largo Plazo

Capital Contable

RAZONES DE RENTABILIDAD
a) Margen Bruto de Utilidad Neta
Frmula:

Utilidad Bruta
Ventas Netas

=
=

Anlisis:
Ao 1: Secuenta
observa que por
Ao 2: Secuenta
observa que por

Ao 1
11,900,000.00
24,500,000.00

Ao 2
13,450,000.00
26,450,000.00

48.57%

50.85%

con un margen de utilidad bruta de un 49% con lo cual se

cada 1 USD se obtiene 49% de utilidad sobre las ventas.
con un margen de utilidad bruta de un 51% con lo cual se
cada 1 USD se obtiene 51% de utilidad sobre las ventas.

b) Margen Operacional de Utilidad

=

Ao 1
1,500,000.00
5,000,000.00

Ao 2
10,600,000.00
8,000,000.00

0.30

1.33

Frmula:

Utilidad Operacional
Ventas Netas

Ao 1
6,434,000.00
24,500,000.00

Ao 2
7,554,000.00
26,450,000.00

26.26%

28.56%

b) Rotacin de Inventarios segunda forma

=

Ao 1
Frmula:

Anlisis:
Ao 1: La empresa dispone de0,91 ctvs para cubrir un 1,00 USD de mis cuentas por pagar.
Ao 2: La empresa dispone de 1,15 ctvs para cubrir un 1,00 USD de mis cuentas por pagar.

Ctas por Cobrar

Promedio de Inventarios

NO APLICA

=
Frmula:

360
Rotacion Inventarios

Ao 2
13,000,000.00
4,800,000.00
2.71

NO APLICA

360
2.71

c) Capital de Trabajo
Frmula:

Ao 1
2,950,000.00

Activo Corriente - Pasivo Corriente

Ao 2
7,305,000.00

Anlisis:

Ao 1 La empresa cuenta con 0,30 de Pasivos a largo plazo por cada 1

USD de Capital Contable
Ao 2 La empresa
cuenta con 1,33 de Pasivos a largo plazo por cada 1 USD de Capital
Contable

=
Anlisis:

Ao 1 La empresa
cuenta con un 28% con lo cual se observa que por cada 1 USD se obtiene un
28% sobre las ventas
Ao 2 La empresa cuenta con un 29% con lo
cual se observa que por cada 1 USD se obtiene un 29% sobre las ventas .

c) Margen Neto de Utilidad

132.92
Frmula:

Utilidad Neta
Ventas Netas

Ao 1
3,500,000.00
24,500,000.00

Ao 2
4,000,000.00
26,450,000.00

14.29%

15.12%

Anlisis:

Ao 1:El monto de 2.950.000,00 representa

la cantidad liquida despues de pagar los pasivos corrientes,para seguir operando
Ao 2:El monto de 7.305.000,00 representa la cantidad liquida despues de pagar los
pasivos corrientes,para seguir operando.

=
Ao 2: La empresa vendio y renovo su inventario 132,92 veces durante el ao.

b) Rotacin de Cuentas por Cobrar

d) Liquidez Inmediata

Frmula:

=
Anlisis:

Activo Disponible
Activo Corriente

Ao 1

Ao 1
2,600,000.00
13,300,000.00

Ao 2
2,500,000.00
17,570,000.00

Frmula:

Ventas Netas a Credito

Promedio de Cts por Cobrar

NO APLICA

19.55%

14.23%

26,450,000.00

Ao 1 La empresa
gana 27% sobre cada 1 USD de sus ventas despues de deducir todos los costos
y gastos
Ao 2 La empresa gana 27% sobre cada 1 USD de
sus ventas despues de deducir todos los costos y gastos

4,900,000.00

d) Rentabilidad Patrimonio
=

Ao 2

Anlisis:

Frmula:

360
Rotacion Inventarios

NO APLICA

5.40
360
5.40

Frmula:

Utilidad Neta
Patrimonio

Ao 1
3,500,000.00
13,800,000.00

Ao 2
4,000,000.00
19,940,000.00

25.36%

20.06%

Anlisis:
Ao
1: La empresa tiene un Activo disponible de 19,55% sobre sus activos corriente
Ao 2: La empresa tiene un Activo disponible de 14,23% sobre sus activos corriente

66.69

=
Anlisis:

Anlisis:
Ao 2: Politica de credito a 60 dias Retrazo en cobranza de 66,79 dias puede
mejorar si se aumenta la capacidad de cobranza

Ao 1 La empresa
genera un rendimiento del 25,36% sobre el patrimonio. Es decir, la capacidad
de la empresa para generar utilidad a favor del propietario es de 25,36%
Ao 2 La empresa genera un rendimiento del 20,06% sobre el patrimonio. Es

e)Gastos Administrativos y Ventas

b) Rotacin de Cuentas por Pagar (Proveedores)
Ao 1
Frmula:

Compras
Ctas x Pagar(Proveedores)

No aplica

Ao 2
14,900,000.00
3,265,000.00

Frmula:

Gastos Adm. Y Adm

Ventas Netas

=
=

CV = INV.INICIAL +CN -INV.FINAL

360
Rotacion Ctas por pagar

22.29%

Ao 1 La empresa tiene

No aplica

Ao 2
360.00
4.56
78.89

un 22,31% de gastos con referencia a nuestras ventas

Ao 2 La empresa tiene un 22,29% de gastos con
referencia a nuestras ventas

e) Estudio Aplicacin de Recursos

Frmula:

c) Rotacin de Activos Fijos

Ventas
Activos Fijos Netos

22.31%

Anlisis:

Anlisis:

Frmula:

Ao 2
5,896,000.00
26,450,000.00

4.56

CN =INV.INICIAL-INV.FINAL-COST VENT.
(AO 2)
14,900,000.00
Frmula:

Ao 1
5,466,000.00
24,500,000.00

Superavit
Capital Contable

Ao 1
3,500,000.00
13,800,000.00

Ao 2
4,000,000.00
19,940,000.00

Anlisis:
=
=

Ao 1
24,500,000.00
7,450,000.00

Ao 2
26,450,000.00
14,950,000.00

3.29

1.77

Ao 1 La empresa tiene
un superavit del 25,36% sobre el nuestro de capital contable
Frmula:

Dividendos Decretados
Capital Contable

Ao 1
3,060,000.00
13,800,000.00

Ao 2
NO APLICA

Anlisis:
=
Ao 1: La empresa a colocado en el mercado 3,29 veces el valor de lo invertido
en el activo fijo

d) Rotacin de Activos Totales

Frmula:

Ventas
Activos Totales

=
=

Ao 1
24,500,000.00
25,650,000.00

Ao 2
26,450,000.00
40,805,000.00

0.96

0.65

Anlisis:
Ao 1: La empresa rota sus
activos .65 veces al ao

22.17%

Anlisis:
Ao 1 La empresa tiene
dividendos decretados de 22,17% sobre el nuestro de capital contable