Inforbanca 90

ANO XXIII N.
90 Out>Dez 2011
Entrevista com...
Presidente da CCCAM
tica e Crise Econmica
Revista do
Objectivos nos Mercados Locais

O Prazer de Trabalhar
Sumrio
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Copyright 2011 by IFB/APB, Lisbon
Out > Dez | 2011
Editorial
Desde o dia 15 de Setembro de 2008, data da falncia do
Lehman Brothers, falamos insistentemente de crise. Ser preciso recuar 80 anos, clebre 5 feira negra de 24 de Outubro de 1929, para encontrarmos outra data com um impacto
semelhante na economia e na vida das pessoas.
por isso natural que muitos dos artigos da inforBANCA
reflictam os conturbados tempos que vivemos e que os seus
autores procurem, mais do que lamentar o passado, perspectivar, de forma positiva, o futuro. Os leitores encontraro nas
pginas desta edio abundantes exemplos do que dizemos.
Permitimo-nos destacar alguns.
Joo da Costa Pinto, na entrevista que nos concedeu a propsito dos 100 anos do Crdito Agrcola, peremptrio quanto
maneira de vencer a crise: Vencendo-a!, afirma com convico. Acrescenta que a Europa ou se refunda ou corre o risco
de se desagregar, hiptese em que no acredita porque nenhum pas a quer. O tempo o dir!
Para Antnio Bago Flix, no seu artigo A Crise Econmica
e a tica, a lio a retirar a de que necessrio voltar essncia, discernir a utilidade da futilidade, dar
valor poupana, separar o trigo do joio no investimento, olhar para alm do dia seguinte. So palavras
ponderadas que se aplicam, com toda a propriedade, ao sector financeiro.
A funo compliance emergiu no actual contexto como determinante para o futuro do sector financeiro.
Da a importncia das palavras de Carlos Albuquerque no seu artigo: No caso das entidades bancrias,
onde a reputao e a confiana so activos fundamentais, a implementao de regras e normas de relacionamento transparente, justo e confivel com os clientes um factor de reforo do negcio bancrio.
A reduo de custos torna-se, em tempos difceis, um imperativo. Para Carlos Traguelho, h, no entanto,
que ser criterioso: Quando se corta em formao, eventualmente est-se a tomar uma atitude perversa,
uma atitude contraproducente. E explica que isso acontece porque, com tal atitude, no se pensa em
alternativas mais delicadas, como a reengenharia de processos e outras.
Pegando nestas palavras, lembramos que precisamente em momentos de crise que a formao mais
se justifica, porque nela que esto algumas da respostas mais eficazes. Para o IFB e para o ISGB, o
tempo de regresso intensa actividade que caracteriza o fim do Vero. Anunciam-se neste nmero da
inforBANCA algumas das suas actividades mais emblemticas. Vencer a crise tambm passa por aqui!
Manuel Ferreira
Ficha Tcnica inforBANCA 90 Out > Dez 2011

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A Crise Econmica
e a tica
Antnio Bago Flix

O tempo de dificuldades e a palavra crise sempre omnipresente.
Diz a sabedoria chinesa que crise significa perigo, mas tambm oportunidade. Por isso, devemos dela extrair, tambm, lies para o futuro.
crise pode comear por ser explicada por

muitas razes a que chamaria paramtricas,
desde as taxas de juro, ao nvel de crdito
ou de endividamento ou de outras variveis da macro e da
micro-economia.
Nesta breve anlise, saliento o fenmeno avassalador
do endividamento. Dos Estados, das empresas, do sistema
bancrio, das famlias. Perdeu-se a ideia da poupana. O
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motor de tudo e de nada passou a ser a dvida e o crdito. Quando tudo se baseia no endividamento, geram-se
fenmenos perversos de desresponsabilizao, de impunidade e de risco moral. Mas, sobretudo, alimenta-se
um atroz egosmo geracional, como que deixando para as
prximas geraes o pagamento dos encargos que hoje
abundantemente criamos atravs de um consumo sem limites. Quando uma famlia se endivida em excesso est,
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pura e simplesmente, a dizer que vai pagar (?) esses encargos atravs de sacrifcios futuros. Quando o Estado emite
dvida pblica, est a anunciar anestesiadamente impostos
futuros para pagar essa mesma dvida. Ou seja, estamos
todos a hipotecar seriamente o futuro das prximas geraes.
Ao sobrestimar a dvida, o mundo esqueceu-se de valorizar a poupana. Portugal no fugiu regra. O comum
dos portugueses foi abandonado no que se refere ao seu
patrimnio. Com dinheiro ilusoriamente barato, os bancos viraram as costas ao aforrador clssico.
Ao mesmo tempo, estimulou-se o investimento em
produtos de maior risco sempre apresentados como
grandes oportunidades de obter altos rendimentos. Investimentos de pura especulao, numa cadeia de produtos
derivados que perderam a ligao a bens concretos e
economia produtiva. Aquilo a que se convencionou chamar bolhas especulativas que, como tal, feitas de gs,
rebentam mais tarde ou mais cedo.
Do lado do crdito a que assistimos durante demasiado
tempo? apologia sem limites do crdito fcil, do compra hoje e paga mais tarde, do endividamento por d c
aquela palha, desde o essencial ao mais escusado e ftil
bem ou servio. Choveram em muitas casas cartas com
ilusrios crditos la carte, sem rosto, por via electrnica
ou telefone, ou de ofertade cartes de crdito de toda
a espcie.
Ao menos que esta crise permita a lio de que necessrio voltar essncia, a discernir a utilidade da futilidade,
a dar valor poupana, a separar o trigo do joio no investimento, a olhar para alm da iluso do dia seguinte.
Mas para alm de todas as razes tcnicas que se possam apontar, a primeira e decisiva causa da crise tem residido, na minha opinio, na vertente comportamental
resultante de uma forte eroso tica. Vivemos um tempo
em que emergiram escancaradamente as consequncias
de um mundo em que a fronteira entre o bem e o mal se
dilui numa espcie de uma porosa pedra-pomes axiolgica. Conhecem-se, agora, urbi et orbi, situaes indesejveis e queda de falsos cones resultantes da deficiente
conjugao entre direitos e deveres, do enfraquecimento
do sentido de responsabilidade e da incapacidade de os
poderes pblicos responderem em plenitude s exigncias
que impendem sobre todo e qualquer bem econmico ou
social.
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... que esta crise permita a lio

de que necessrio voltar
essncia, a discernir a utilidade da
futilidade, a dar valor poupana,
a separar o trigo do joio no
investimento, a olhar para alm da
iluso do dia seguinte.
Estamos a compreender, de um modo flagrante, que

nunca se deve confundir a ideia da tica com a ideia da
moralidade. tica cada um confrontar-se com o seu dever. Moralidade cada um ocupar-se com o dever dos outros. Muitos pregam a dita moralidade (para os outros) e
esquecem o exemplo e a autenticidade dos valores quando se trata de praticarem o que aos outros exigem. Por
palavras diferentes: no basta uma tica da terceira pessoa, imprescindvel uma tica da primeira pessoa.
Ficou tambm provado com esta crise global que no
bastam as leis se a aco das pessoas no radicar em princpios ticos slidos. que nenhuma lei probe o egosmo, a ganncia, a mentira, o desprezo, o dio, a malvadez,
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No plano da vida econmica e social,

o princpio fundamental o princpio
da centralidade e dignidade da pessoa
humana, princpio, fim e sujeito de todas
as instituies.
como infelizmente se constata.
Esta crise mostra tambm os custos humanos e sociais de se olhar
para as pessoas como meios ou instrumentos e no como fins, e de se
terem rompido os limites da prudncia e do risco.
O relativismo e o minimalismo
ticos em que as sociedades mergulharam acabam por diluir a distino
entre o bem e o mal, por amolecer
as conscincias, por fazer germinar e
propagar a indiferena. tambm o
relativismo que faz tanta gente consumir-se no consumismo e na obsesso
da troca, que corrompe almas por
troca com uma qualquer mordomia.
ainda o relativismo que promove a
estatstica categoria de me de todas as anlises frias e racionais, que
igualiza, moralmente, fins e meios.
Um relativismo, por fim, que idolatra
e transforma em cones a copiar, os
vencedores seja nos negcios, no
desporto, na poltica, na comunicao
social, mas que ignora os perdedores entre os quais esto os pobres,
os velhos, os ss, os que no tm voz,
os que no consomem.
No plano da vida econmica e
social, o princpio fundamental o
princpio da centralidade e dignidade
da pessoa humana, princpio, fim e
sujeito de todas as instituies. Associado a estes princpios est o direito
propriedade privada mediante o trabalho, mas que, no sendo absoluto e
intocvel, est subordinado ao direito
ao uso comum. Logo, a propriedade
privada um meio, no um fim. Desempenhando uma insubstituvel funo social, da decorre que sobre ela
impenda uma verdadeira e justificada
hipoteca social. Claro est que nos
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tempos de hoje h que reler este princpio luz das novas formas de propriedade do conhecimento, de novos
recursos tcnicos e da globalizao.
Ainda a nvel de um mundo em
que se globaliza mais facilmente o
mal do que o bem, tambm no pode
ser esquecida a divergncia crescente entre o que se proclama e o que
depois se faz ou acontece. Por exemplo, fala-se at exausto de coeso
social, mas assiste-se a despudoradas
desigualdades e a uma lgica de fragmentao social. Discursa-se pelos
pobres, mas vem-se subsidiando ou
apoiando quem no precisa. Elogia-se
a solidariedade, mas cai-se na tentao de premiar o egosmo. Fala-se
sem limites da educao dos direitos,
mas esboroa-se a aprendizagem cvica dos deveres, a educao do carcter e a cultura da responsabilidade. Esfuma-se a respeitabilidade pelo
esforo, sabedoria e experincia, mas
acentua-se o prmio da esperteza e
do oportunismo.
Ao mesmo tempo, premiou-se o
arrivismo, o mediatismo inconsequente, a viso de curto prazo. Como na
poltica, onde em geral se governa a
olhar para umas prximas eleies e
no para as prximas geraes, na vida
das empresas o gestor passou a olhar
to-somente para o seu curto mandato com a preocupao de maximizar
resultados, arrecadar prmios de gesto, ter boa imagem meditica, mesmo
que toda essa viso imediata e tctica
prejudique a perspectiva de mais longo
prazo e estratgica da vida da empresa.
Em sntese, dem-se as voltas que
se derem, no h solues tcnicas
para dfices ticos. Sob pena de recidivas cada vez mais dolorosas
Citando...
Seja srio, mas no se
leve a srio.
Miguel Torga
Se vi mais longe, foi por

me ter erguido sobre
os ombros de gigantes.
Isaac Newton
Se no se puder livrar
do esqueleto que est
no seu armrio,
melhor que o ensine a
danar.
Bernard Shaw
O dinheiro como o
adubo, no bom se
no for distribudo.
Francis Bacon
As nicas pessoas
completamente
consistentes so os
mortos.
Aldous Huxley
No existem mtodos
fceis para resolver
problemas difceis.
Ren Descartes
A sorte favorece os
audazes.
Erasmo
Out > Dez | 2011
Carlos Traguelho
Administrador do Banco BIC Portugus
no Conselho Pedaggico do IFB
Carlos Traguelho, logo no
incio da sua viva interveno,
avisou: Deliberadamente serei
provocador num ou noutro
ponto, no sentido de suscitar
a reflexo sobre os temas.
Comeou por abordar o cada
vez mais actual problema da
reduo de custos, dizendo: As
organizaes, quando esto
num perodo de crise, tendem a
reduzir custos. logo o instinto.
E, normalmente, essa poltica
de reduo de custos faz-se pela
forma que mais imediata, mais
fcil e mais directa. Assim,
em que que se corta? Em
publicidade, em subsdios e em
formao! Desta forma, no se
pensa em alternativas mais
delicadas, como reengenharia de
processos, reviso crtica sobre
os contratos com fornecedores,
anlise de fornecimentos
existentes, desperdcios, horas
extraordinrias
Cortar em Formao
Centrando-se no caso da formao, o orador foi claro: Quando se corta em formao, eventualmente
est-se a tomar uma atitude perversa, uma atitude
contraproducente. E acrescentou: J no falo naquela
moldura jurdica que nos rege: os acordos de empresa, os
contratos colectivos de trabalho, o prprio cdigo do trabalho, quando impe 35 horas de formao anuais, quando impe que pelo menos 10% dos trabalhadores tero
de ter formao, porque, na realidade, a formao um
elemento fundamental para o desenvolvimento e consolidao das organizaes.
Para Carlos Traguelho, os trabalhadores tm o direito
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de ter formao, mas tambm tm o dever de assistir s

aces de formao. Deve ser dos poucos casos em que,
em simultneo, os trabalhadores tm o direito e tm o
dever: de assistir formao. Portanto, eu j no vou ligar
a estes aspectos de moldura jurdica, vou-me centrar na
formao como instrumento, como necessidade de gesto
que as organizaes devem ter.
Um Novo Paradigma para a Formao
Considerar a formao um elemento estratgico de
gesto, algo que, para o orador, no pode ser assumido
apenas pela administrao: Tero de ser as organizaes
como um todo. No s a administrao, como muitas
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... num contexto de crise

profunda... o paradigma
da formao tem de ser
completamente diferente
daquele que prevaleceu nos
ltimos tempos.
vezes as pessoas pensam. A organizao vai de cima a baixo. Isto quer dizer que, num contexto de crise profunda
como a que estamos a viver, o paradigma da formao tem
de ser completamente diferente daquele que prevaleceu
nos ltimos tempos.
Carlos Traguelho aprofundou o seu pensamento reflectindo sobre alguns elementos de um estudo sobre indicadores de formao apresentado pouco antes pelo Instituto
ao Conselho Pedaggico. Nesse estudo constatou-se que
85% da formao so dirigidos rede comercial e que
incidem sobretudo em matrias de marketing, produtos
e tcnicas bancrias (52 % do total). Eu no sei se isto
compatvel com os objectivos que os bancos actualmente tm de no alavancar mas sim desalavancar, referiu o
orador, acrescentando que, para a generalidade dos bancos, a prioridade reduzirem a carteira, o que exige que a
formao seja redireccionada para outras reas.
Esta realidade leva o orador a interrogar-se: A tcnica de anlise das operaes que os bancos tm de
utilizar a mesma em tempos de crise? Os formadores j se adaptaram? Os indicadores, os alertas a que os
gestores de crdito e os comerciais devem estar atentos
so os mesmos numa poca de crise e num momento de
expanso?
O orador recordou que o crdito malparado do sistema bancrio anda volta de dez mil milhes de euros.
Ora, se isto verdade, que tcnicas esto a ser ministradas nas organizaes, nos bancos, para que todos saibam
a forma como, por exemplo, sarem de uma empresa, ou
para recuperarem o crdito que l tm? Tudo isto algo
que novo e a que as organizaes, as direces de formao dos bancos, as entidades que ministram formao,
nomeadamente o Instituto, tm de estar atentas porque
se trata, de facto, de um novo paradigma. Por isso, continuou o orador, fiquei muito feliz, quando h instantes
vi que havia no IFB um curso de especializao de recuperao de crdito, cujos objectivos so inventariar os
factores de alerta, abordar os princpios legais relativos a
crdito, risco, recuperao e demonstrar a importncia
dos normativos de Basileia e sua importncia na mitigao
do risco.
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Tem Bom Nome na Praa e Nada em Desabono

Carlos Traguelho recordou depois as enormes alteraes que ocorreram na banca no domnio da avaliao do
risco. No incio da sua carreira, o risco de crdito era o aspecto fundamental, no se atendendo aos restantes tipos
de risco que hoje so determinantes na anlise da actividade do banco. O crdito baseava-se nas informaes recolhidas sobre os clientes traduzindo-se, em geral, numa
frase que se tornou clssica: Tem bom nome na praa e
nada em desabono. evidente que j ento se atendia
ao risco cambial, ao risco de taxa de juro, mas o risco de
crdito constitua a maior preocupao.
Mas hoje j no assim. Para o orador, actualmente h
uma multiplicidade de riscos, que alguns rgos especializados nos bancos tratam, mas eu tenho a maior das dvidas de que essa cultura de controlo de risco esteja
suficientemente disseminada na estrutura e que paute o comportamento de cada um dos agentes dentro do
banco. Poderia trazer uma listazinha com eles (os riscos),
mas vou citar de cor com a possibilidade de falhar muitos:
o risco de taxa de juro, o risco de crdito, o risco cambial,
o risco de liquidez, o risco de compliance, o risco reputacional, o risco operacional, o risco estratgico, o risco de
mercado, o risco de contraparte, o risco de concentrao
sectorial e individual, o risco de pas e ainda a correlao
de vrios riscos.
Para enfatizar a importncia que, no entender do orador, estas questes tm, lanou um repto: Eu pergunto
a todos os senhores e a todos os colegas que aqui esto,
que so responsveis pelas formaes internas dentro
das estruturas, se efectivamente nos vossos programas
de formao estes aspectos esto disseminados, se existe
uma cultura de controlo de risco. A resposta veio a seguir. Carlos Traguelho disse estar convencido de que muito pouco se tem feito que conduzisse os trabalhadores,
qualquer que fosse o nvel, a atentarem sobre a postura de
controlo de risco dentro da prpria instituio.
Risco Operacional
Referindo-se aos diversos tipos de risco que antes
enunciara, o orador disse queum dos riscos fundamentais
o risco operacional. Implica que as pessoas tm de estar
atentas, de forma a no cometerem erros que provoquem
prejuzos.
E continuou: Uma carta do Tribunal que pea informao sobre a existncia de activos que uma pessoa singular
ou colectiva tenha no banco e que no seja respondida
no prazo previsto pode levar, nos termos do Cdigo do
Processo Civil, a que o Banco passe a ser o responsvel
pelo pagamento da dvida que essa entidade tenha perante terceiros, ainda que aquela nem sequer seja cliente do
banco.
Para Carlos Traguelho, coisas como estas podem
acontecer mltiplas vezes nas instituies de crdito, es-
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pecialmente nas grandes. E, de seguida interrogou-se:

Qual a postura que as instituies de crdito tm sobre
este tema do risco operacional? Que consequncias tm
situaes como a referida? So alterados procedimentos?
dada formao?
O que se Est a Fazer?
Mantendo-se focado no tema principal da sua interveno, o risco, o orador referiu-se depois s consequncias
que a menor ateno a estes problemas pode ter para as
organizaes. Lembrou que, anualmente, os bancos tm
de apresentar ao Banco de Portugal um relatrio sobre
controlo de risco e mostrarem que o capital que tm
suficiente para cobrir cada um dos riscos. Portanto,
quanto melhor for o controlo de risco, quanto mais
minimizado estiver o risco, quanto melhor for a cultura
disseminada na instituio, quanto maior for a formao,
menor capital ser necessrio, menores sero os fundos
prprios para cobrir esses riscos.
Carlos Traguelho lembrou depois que o Instituto est
atento a estes problemas e deu como exemplo a criao
pelo ISGB, h cerca de trs anos, de uma ps-graduao
em Compliance. Era um risco novo. Quando regressei a
Portugal, em 2005, s o Millennium que tinha (um departamento de compliance). Os restantes bancos no tinham e comearam nessa altura a cri-lo. Rapidamente o
Instituto, atento, considerou este tema e criou uma resposta. Mas, para o orador, no devemos ficar por aqui:
O Instituto tem de estar atento a mais outros riscos.
E possivelmente todos vs tm de, em conjugao com
o IFB, criar cursos, redefinir contedos, inclusive renovar
monitores ou pelo menos orient-los para determinadas
reas que at agora no tm sido consideradas.
Estamos numa Encruzilhada
Carlos Traguelho referiu de seguida estar convencido
de que estamos numa encruzilhada e que a inflexo vai
ser necessria. Referia-se ao grave problema do incumprimento recordando o seguinte: Se actualmente temos
10 mil milhes de crdito vencido, se este nmero real,
rapidamente ele se aumentar nos prximos anos.
preciso, ento, encontrar solues; assim, dirigindo-se aos membros do Conselho Pedaggico, disse: Os
senhores que esto dentro das organizaes tm de ser
os primeiros. So as reas de formao que tm de estar
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...quanto melhor for o controlo de

risco,... quanto melhor for a cultura
disseminada na instituio,...
menores sero os fundos prprios
para cobrir esses riscos.
atentas e anteciparem e porem em prtica cursos, actuaes que visem a minimizao do risco perante esta conjuntura que ns estamos a viver, que vai ser prolongada e
que se vai aprofundar. Para o orador, necessrio criar
uma postura adequada das instituies para reavaliarem o
crdito, para interpretarem activamente os sinais de alerta, para renegociarem a tempo o crdito vencido antes de
estar no contencioso.
Nas consideraes finais, Carlos Traguelho lembrou
que a formao na rea de risco, em todas as suas vertentes, absolutamente fundamental. Acrescentou que, normalmente, quem obtm formao sobre um determinado
risco so as pessoas que trabalham directamente com esse
tipo de risco. Ora, mesmo tratando-se de uma formao
especializada, no pode estar fechada em nichos. Pelo
contrrio, h um enorme esforo a fazer no sentido de implicar toda a organizao no processo. Para que tal acontea, Carlos Traguelho pensa que os departamentos de formao dos bancos tero de ter um papel determinante.
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Objectivos de Negcio nos

Mercados Locais
Joo Monteiro*
processo de definio de objectivos de negcio

de uma rede comercial bancria constitui um
processo-chave no contexto da gesto comercial
e desenvolve-se, normalmente, com base numa sequncia
em que os macro-objectivos corporativos so traduzidos
nos principais objectivos de negcio da rede comercial.
O processo de planeamento financeiro d assim lugar
ao processo de planeamento comercial, onde, atravs de
uma sequncia top down, os objectivos comerciais por famlia de produtos so sucessivamente distribudos pelos
diversos nveis da estrutura comercial, designadamente
pelas direces centrais de coordenao, pelas respectivas direces regionais e seguidamente pelos respectivos
balces.
Para suporte da dinamizao comercial utilizada no sentido de promover o cumprimento dos objectivos comerciais estabelecidos, assume particular relevncia o sistema
de incentivos comerciais, o qual tem um impacto conside-
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inforBANCA 90
... os objectivos comerciais

dos balces devero estar
alinhados com o potencial de
negcio disponvel localmente,
quer ao nvel da respectiva
rea de influncia, quer ao
nvel da respectiva carteira de
clientes.
rvel em toda a linha comercial e constitui, naturalmente,
um driver motivacional muito importante.
Apesar da sofisticao da actividade bancria, as abordagens geralmente seguidas neste importante processo
de distribuio dos objectivos comerciais por famlia de
produtos pelas estruturas comerciais da rede e, designadamente, pelos balces, utilizam normalmente critrios
tradicionalmente expeditos, mas que geram desigualdades
inconvenientes.
As mtricas normalmente utilizadas no processo de
repartio de objectivos comerciais, baseadas ou na distribuio proporcional ao volume de negcio de cada
balco, ou na atribuio de uma taxa de crescimento
idntica da performance passada de cada balco, ou
ainda na atribuio de uma taxa de crescimento uniforme para todos os balces, tm a vantagem de serem
prticas de aplicar, mas tm o inconveniente de poderem
sobrestimar o potencial de negcio onde ele j no exis-
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te e de subestimar o potencial de negcio onde ele ainda existe.

A aplicao destes procedimentos penaliza normalmente os balces
com maior dimenso de negcio ou
de melhor desempenho comercial no
passado face ao potencial de negcio
local ainda existente (a taxa de crescimento potencial deveria ser inferior
taxa de crescimento mdia registada
no passado) e favorece (premeia) os
balces de menor dimenso ou de
pior desempenho comercial no passado face ao potencial de negcio local disponvel (a taxa de crescimento
potencial deveria ser superior taxa
mdia de crescimento registada no
passado).
Na realidade, a distribuio proporcional ao volume de negcio
de cada balco impe muitas vezes,
taxas de crescimento implcitas, que
no so sucessivamente atingveis,
no s pelo efeito da dimenso do
volume-base, como tambm pela inadequao ao potencial existente no
mercado onde opera o balco.
Por seu turno, a utilizao do critrio de atribuio de uma taxa
de crescimento idntica da performance passada de cada balco
implica que os balces tenham de aumentar as vendas em x% sobre a taxa
de crescimento das vendas verificada
no ano anterior.
Esta abordagem tende a penalizar
os balces de alto desempenho, uma
vez que a gesto comercial espera o
mesmo nvel de desempenho que foi
alcanado no passado. O mesmo vale
para os balces de baixo desempenho, a quem continuar a ser pedida
uma menor capacidade de concretizao, muitas vezes inferior que
poderia existir face ao potencial dos
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respectivos mercados locais.

Como consequncia, os objectivos
comerciais dos balces com pior desempenho no passado, operando em
mercados locais com potencial por
explorar, sero subavaliados e, portanto, inferiores ao que deveriam ser,
e a aplicao dos incentivos comerciais ir prejudicar os balces com
melhor desempenho comercial no
passado face ao potencial de negcio
local ainda existente, a quem so pedidos objectivos comerciais excessivamente ambiciosos.
Por ltimo, com a atribuio de
uma taxa de crescimento uniforme para todos os balces, em que
todos os balces recebem o mesmo
aumento, embora as taxas de crescimento esperado sejam iguais, as
possibilidades de concretizao dos
objectivos pelos balces no so uniformes.
Esta atribuio uniforme de taxas
de crescimento vai premiar balces
em mercados de alto crescimento,
onde a possibilidade de captao de
novo negcio mais acessvel, e penalizar os balces que esto em mercados maduros, onde aquela possibilidade mais remota.
Por outro lado, alguns balces no
tm a mesma possibilidade de vender

certos produtos porque nos respectivos mercados locais esses produtos
no tm atractividade e/ou procura
relevante, independentemente do esforo comercial.
Desta anlise sumria resulta que
os objectivos comerciais dos balces
devero estar alinhados com o potencial de negcio disponvel localmente,
quer ao nvel da respectiva rea de
influncia, quer ao nvel da respectiva
carteira de clientes.
Desta forma, os balces com melhor desempenho no passado continuaro a desenvolver-se a par com
o evoluir do potencial do respectivo
mercado local, enquanto os balces
com um desempenho desfasado do
potencial dos respectivos mercados
locais tero de ajustar o seu nvel de
performance para explorarem adequadamente as oportunidades de negcio por utilizar.
Neste sentido, a abordagem mais
adequada para aumentar o valor dos
prprios objectivos comerciais de
toda a rede comercial e a respectiva
probabilidade de cumprimento dos
objectivos, promovendo simultaneamente a possibilidade de uma distribuio mais justa dos incentivos co-
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... a abordagem mais adequada... aquela que possibilita

que cada nvel da estrutura comercial tenha uma
possibilidade semelhante de atingir os seus objectivos.
merciais, aquela que possibilita que cada nvel da
estrutura comercial tenha uma possibilidade semelhante de atingir os seus objectivos.
Para que isso acontea, essencial que no estabelecimento dos objectivos comerciais dos balces seja tido em
conta o potencial de negcio interno existente e o potencial de negcio externo nas reas de influncia da rede.
Assim, atravs de uma metodologia especfica possvel
fazer-se a estimativa do potencial de negcio acessvel nos
mercados locais dos balces e, designadamente, das possibilidades de crescimento em clientes em cada balco, em
resultado do processo de captao de novos clientes.
Por seu turno, e paralelamente a este processo, possvel estimar-se o resultado do processo de vinculao de
clientes (novos e antigos) atravs do cross-selling de produtos no detidos e do up-selling de produtos j detidos.
Estas estimativas de valores do potencial de captao
de novos clientes e de vinculao em produtos por balco
podem ser seguidamente relativizadas face aos valores das
carteiras de clientes e de produtos dos balces, para ob-
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inforBANCA 90
teno dos respectivos scores de crescimento potencial do negcio.

A desagregao dos objectivos comerciais das direces comerciais, por balco, pode assim ser realizada
com a ajuda de um critrio mais ajustado, utilizando-se os
scores de crescimento potencial do negcio respectivos,
tornando os objectivos comerciais ao nvel de cada balco
mais realistas (com menor possibilidade de subavaliao e
sobreavaliao do potencial disponvel) e com possibilidades mais equitativas de serem atingidos.
Por fim, e para se garantir que a actividade comercial
prevista para os balces ter um impacto financeiro positivo e significativo, uma vez determinados os objectivos
comerciais por balco, expressos em volume (carteira e
produo) e nmero de vendas, convir tambm realizar uma estimativa dos valores previsionais da margem
financeira, margem complementar e produto bancrio antes da certificao final dos objectivos comerciais
estabelecidos por balco.
*Director do Departamento de Marketing

da Caixa Central de Crdito Agrcola Mtuo.
Out > Dez | 2011
Divulgando...
Porque que muitas vezes um bom produto e uma boa relao
qualidade/preo no so suficientes para fidelizar os clientes? Porque
que a satisfao dos clientes no garantia de repetio de compra e
maximizao do lucro? Porque que uma excelente mensagem e uma
magnfica proposta podem falhar?
Em GTI Gestores a Tempo Inteiro, publicado pelas Edies Slabo, Armando Lus Vieira salienta que muitas das causas destes insucessos residem na gesto das relaes entre parceiros de negcios.
na qualidade destas relaes que reside o factor diferenciador de competitividade e de desempenho superior de pessoas e organizaes.
A confiana um tema central no actual contexto sociopoltico.
Sucesso e Mudana nas Organizaes Uma Questo de Confiana, de Pedro Neves, publicado pela Editora RH, faz uma reviso
aprofundada da literatura e investigao sobre a confiana em contexto organizacional, salientando os principais factores que contribuem
para o seu desenvolvimento e as suas principais consequncias.
Neste momento, relevante perguntar: como chegmos a esta situao? Porque que no fomos ainda capazes de sair da crise que
assola o pas h mais de uma dcada? Como que, afinal, podemos
vencer a crise nacional?
Portugal vive hoje trs grandes crises: a crise das finanas pblicas, a
crise da competitividade e do crescimento e a crise do endividamento
externo. Portugal na Hora da Verdade, de lvaro Santos Pereira,
editado pela Gradiva, apresenta-nos novos dados e uma interpretao mais abrangente da crise nacional, seguidos de solues concretas
para os problemas econmicos do pas.
Numa era de instabilidade econmica, surge uma nova edio, revista e ampliada, de Produtos Bancrios & Financeiros, editada pelas
Publicaes Europa-Amrica, um guia essencial sobre os produtos
bancrios e financeiros que existem hoje no mercado.
Jos L. Leito, Jorge A. Morais e Maria Adelaide Resende descrevem-nos de forma sistematizada e em profundidade o funcionamento dos produtos e mercados e o seu regime fiscal e jurdico, tendo
em conta a necessidade de informao, em tempo til e de forma
acessvel a todos aqueles que lidam com estes instrumentos, numa
ptica bancria, de gesto e de investimento.
A maior parte das pessoas pensa que a melhor forma de nos motivarmos, a ns e aos outros, com a promessa de recompensas exteriores, como o dinheiro. No entanto, como Daniel H. Pink salienta
em Drive, editado pela Oficina do Livro, o segredo dos bons desempenhos e da satisfao com o trabalho a prpria necessidade humana
de criar algo novo, bem como de nos melhorarmos a ns e ao mundo.
O autor examina ainda os trs elementos da verdadeira motivao
autonomia, mestria e sentido e sugere tcnicas criativas para os pr
em aco. D-nos tambm a conhecer empresas que tm novas abordagens sobre a motivao e apresenta-nos cientistas e empresrios
que tm vindo a apontar novos caminhos.
H algo profundamente errado no modo como pensamos que devemos viver hoje em dia. Durante 30 anos orgulhmo-nos do contrato
social que definiu a vida da sociedade do ps-guerra na Europa e na
Amrica: a garantia de segurana, estabilidade e justia. Tudo isto foi
perdendo o seu real significado, tendo agora, em muitos aspectos, o
valor de meras formalidades.
Em Um Tratado sobre os Nossos Actuais Descontentamentos,
publicado pelas Edies 70, Tony Judt mostra como chegmos a
este momento confuso, descrevendo o que todos temos sentido e
remetendo-nos para a forma de sairmos desta sensao de mal-estar
colectivo.
Out > Dez | 2011
Outros livros recebidos que podem ser consultados na nossa biblioteca:

Edies Slabo Gesto Fundamental dos Estudos de Mercado
Teoria e Prtica, de Jos Lus Pessa Lopes; Manual de Auditoria
e Controlo Interno no Sector Pblico, de Nelson Maral e Fernando Lus Marques; Investigao por Questionrio, de Manuela
M. Hill e Andrew Hill; Testes de Hipteses com o SPSS, de Raul
M. S. Laureano; Microeconomia, de Natrcia Mira; Exerccios de
Estatstica Vol.1, de Jaime Fonseca e Daniel Torres; Exerccios
de Estatstica com Recurso ao SPSS, de Antnio C. Moreira, Pedro F. P. Macedo, Maria da Conceio L. Costa e Victor M. F.
Moutinho;
Centro Atlntico O Conto do Vigrio, de Fernando Pessoa;
Uma Carta para Garcia, de Elbert Hubbard;
Edies Almedina Divulgao de Informao Privilegiada, de
Filipe Matias Santos; Recuperao de Pessoas Singulares Vol. I,
de Lus M. Martins; Contratos II, de Carlos Ferreira de Almeida;
Curso de Processo de Insolvncia e de Recuperao de Empresas,
de Joana Albuquerque Oliveira.
Os nossos agradecimentos aos editores.
inforBANCA 90
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A Funo Compliance nas

Instituies Financeiras
Evoluo e Tendncias
Carlos Albuquerque*
1. Primeiro que Tudo, a Funo Compliance
Ao contrrio dos pases anglo-saxnicos, nos pases
continentais europeus e na banca tradicional, a funo
compliance mais recente e o seu impacto nas organizaes ainda menos sentido.
O atual documento base do sistema de controlo interno no setor financeiro o Aviso 5/2008 do Banco de Portugal define trs grandes objetivos para as instituies:
(i) garantir a sua sustentabilidade a longo prazo, gerando
nveis de rendibilidade suficientes objetivo de rendibilidade; (ii) manter sistemas de informao que permitam
a tomada de decises de forma fivel e consistente objetivo de informao; e (iii) cumprir em permanncia as
normas, as regras e os deveres aplicveis instituio o
objetivo de compliance.
Naquele documento normativo, o objetivo de com-
14
inforBANCA 90
No caso de entidades
bancrias, ... a implementao
de regras e normas de
relacionamento transparente,
justo e confivel com os
clientes constitui um fator de
reforo das instituies.
pliance corresponde ao respeito pelas disposies legais e

regulamentares, pelas normas e usos profissionais e deontolgicos, pelas regras internas e estatutrias, pelas regras
de conduta e de relacionamento com os clientes, pelas
orientaes dos rgos sociais e pelas recomendaes do
Comit de Basileia e da Autoridade Bancria Europeia, de
forma a proteger a reputao da instituio e a evitar que
esta seja alvo de sanes.
Neste sentido, a funo compliance est presente
em todas as reas da instituio, nos departamentos
de retaguarda, garantindo o cumprimento das regras
e normas legais, na linha da frente onde se cuida do
cumprimento das normas de relacionamento com os
clientes e nos departamentos intermdios, que interligam frente com retaguarda e clientes com estruturas
de suporte.
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2. Segundo, os Responsveis pela Funo Compliance

Quer atravs do Aviso 5/2008 do Banco de Portugal,
quer, por exemplo, na recomendao do Comit de Basileia de abril de 2005, designada de O compliance e a
funo compliance nos bancos, encontramos dois nveis
fundamentais de responsabilidade relativamente ao compliance: (i) o nvel da implementao da funo e (ii) o nvel
da execuo dos deveres correspondentes.
Quanto ao primeiro nvel, no restam quaisquer dvidas de que compete aos rgos de administrao a criao
e implementao de uma funo que tenha a responsabilidade de zelar pelo cumprimento das obrigaes da instituio, dotando-a dos meios necessrios e criando condies de exerccio independente daquelas funes.
Quanto ao segundo nvel, compete a todos os colaboradores a responsabilidade de adequao das suas condutas e comportamentos profissionais s normas e deveres
da instituio. Neste domnio, os cdigos de conduta devem ser as cartilhas fundamentais do exerccio de funes
de todos os colaboradores bancrios e o modelo base da
sua ao permanente.
3. Depois, as Tendncias Atuais do Compliance
Como se pode ver na figura, funo compliance so
exigidas tarefas cada vez mais complexas e de maior relevncia.
A generalidade das reas de compliance nas instituies
de crdito nacionais foi criada com funes que se circunscreviam preveno do branqueamento de capitais e do
financiamento do terrorismo (Know Your Customer, Know
Your Transaction, etc.), numa primeira fase, e da preveno
do abuso de mercado (manipulao de mercado e abuso
de informao privilegiada).
Uma segunda fase trouxe para as reas de compliance a responsabilidade pela garantia do cumprimento das
regras de relacionamento com os clientes nas vertentes
relacionadas com a diretiva de mercados e instrumentos
financeiros, com as novas normas relativas publicidade
e com as obrigaes pr-contratuais e contratuais na comercializao de produtos e servios bancrios.
Em simultneo, a considerao efetiva da natureza de
gesto de risco da funo de compliance leva necessariamente interiorizao na funo de tarefas relacionadas
com a anlise dos riscos de compliance nos processos de
negcio, da tentativa de quantificao dos riscos de compliance e da abordagem aos diversos problemas baseada
em critrios de risco. Neste sentido, a integrao de pacotes informticos mais sofisticados e a criao de sistemas
de anlise e preveno baseados em modelos matemticos e estatsticos so corolrios normais desta abordagem.
As reas de compliance dos grupos financeiros tm tambm, nesta fase, tarefas acrescidas. Efetivamente, a legislao inerente preveno do branqueamento de capitais e
financiamento do terrorismo e o documento base do sis-
Out > Dez | 2011
tema de controlo interno criam a obrigao de implementao de mecanismos de anlise de riscos de compliance
e de controlo que sejam coerentes em todo o grupo. Assim, as funes de compliance, especialmente aquelas que
atuam no centro dos grupos, passam a ter tambm tarefas
de coordenao nacional e internacional relativamente a
todas as entidades dos grupos e, como consequncia, deveres de preparao das grandes normas que definem as
polticas de compliance de forma alargada.
Em permanncia, os temas da tica e da deontologia
profissional assumem papel fundamental nas tarefas desta
funo, que se deve considerar agora como dinamizadora
do instrumento bsico de ao das instituies, o Cdigo
de Conduta. Este documento deve definir, em termos de
grupo, os deveres da instituio e de todos os seus colaboradores nas suas funes e atividades profissionais.
Finalmente as tendncias prximas, nacionais ou internacionais, trazem novas tarefas funo compliance. Por
um lado, aos nveis mais elevados das instituies, a sustentabilidade e a defesa do meio envolvente, no domnio
dos relacionamentos externos, por outro, as questes associadas ao governo das instituies, no domnio interno,
e dos deveres para com os acionistas e os mercados, constituindo reas de atuao mais recente desta funo. Ao
nvel mais operacional, as tarefas de preveno da corrupo e da fraude (interna e externa) comeam a assumir um
papel cada vez mais significativo na funo, at mesmo pelas suas similitudes com as tarefas associadas ao branqueamento de capitais e ao abuso de mercados, em termos de
metodologias de ao e de ferramentas utilizadas. Em termos muito abrangentes, so crescentes as atribuies de
compliance relacionadas com as operaes transfronteirias, o controlo das operaes com jurisdies fiscalmente
mais favorveis, a monitorizao das violaes de regras
de residncia e os relacionamentos com autoridades de
regulao e superviso no nacionais.
Procurando a eficcia, todas estas tarefas exigem o
reforo da independncia das funes de compliance no
seio das instituies, com desenvolvimentos regulamentares que privilegiam os relacionamentos com os rgos de
fiscalizao, especialmente em termos de dependncias
funcionais.
inforBANCA 90
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Caminhos e Tendncias da Funo Compliance

Obrigaes
gerais com os
clientes
Preveno do
branqueamento
de capitais e do
financiamento
do terrorismo
(KYC Know
Your Customer,
KYT Know
Your
Transaction,
etc.)
Preveno do
abuso
de mercado
(manipulao
de mercado e
abuso
de informao
privilegiada)
DMIF
Sistema de
controlo
interno
Gesto de
riscos de
compliance
Publicidade e
promoo
comercial
Novas
obrigaes
legais com
clientes (FIN,
crdito, etc.)
Abordagem
baseada no
risco
Quantificao
dos riscos de
compliance
Grandes
normas
Lgica de
grupo
Anlise de risco
de processos
de negcio
tica
Sustentabilidade
Preveno da
corrupo
Corporate
governance
Reforo da
independncia
Preveno da
fraude
Operaes
transfronteirias
e jurisdies
especiais
Compromisso com os Acionistas, os Clientes, os Stakeholders, os rgos Sociais, as Autoridades e a Comunidade
4. Finalmente, entre o Homem e o Negcio, a

Conduta e o Compliance
O homem um ser social, que s se completa no relacionamento com os outros. Na vida privada ou na esfera profissional, interagimos com terceiros, com os quais
satisfazemos necessidades mtuas. Umas vezes somos
sujeitos ativos, outras passivos da relao. Porm, somos
sempre homens sujeitos ao cumprimento de determinadas regras de comportamento ou de conduta na polis em
que nos desenvolvemos.
A conduta de cumprimento deve sempre decorrer de
uma forte cultura de compliance desenvolvida e criada
no seio das instituies. No caso de entidades bancrias,
onde a reputao e confiana so ativos fundamentais, a
implementao de regras e normas de relacionamento
transparente, justo e confivel com os clientes constitui
um fator de reforo das instituies. Porque , acima de
tudo, um crescimento baseado na confiana, na reputa-
o e no cumprimento dos deveres bsicos da instituio

e dos seus colaboradores. , por isso, um imperativo de
negcio.
Porm, como seres humanos que somos, temos permanentemente o dever de tratar os nossos semelhantes
com o mximo rigor, transparncia e cumprimento das
regras. , neste caso, um imperativo de lealdade e de tica
individual.
E, nesta nota final, encontramos, ento, a principal tendncia que deveremos procurar na funo de compliance:
agir com transparncia organizacional e lealdade individual
em todas as circunstncias, de forma a defender a solidez,
a confiana e a reputao de cada uma das nossas instituies e do sistema financeiro como um todo.
*Group Head of Compliance
Millennium bcp.
Este artigo foi redigido segundo o Novo Acordo Ortogrfico.
...
Data: 22 | Novembro | 2011
Informaes:
Teresa Corales
Tel.: (+351) 217 916 278
Fax: (+351) 217 972 917
e-mail: t.corales@ifb.pt
Durao: 4 horas
Horrio: 09h00 13h00
Local: IFB Instituto de Formao Bancria
Av. 5 de Outubro, 164, Lisboa
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inforBANCA 90
Curso de 4 horas destinado a apoiar o

desenvolvimento profissional dos participantes, sendo, por esse motivo, sem
reconhecimento oficial.
Out > Dez | 2011
Conte-nos
Caso...
Vestir a camisola!
No mundo da formao nem sempre temos
baptizados), so realizadas simulaes e apre-
conscincia do que devemos, explicitamente,
sentaes em pblico em que obrigatrio o uso
transmitir aos formandos.
de fato.
O relato seguinte um bom exemplo do que,
Alguns dias antes do incio do estgio, fao
por vezes, pensamos ser claro mas que, em al-
uma reunio com o objectivo de antecipar algu-
guns casos, se mostra completamente equvoco!
mas das situaes que podem vir a encontrar, no-
Na Formao em Alternncia, recebemos jo-
meadamente os critrios de avaliao; tambm
vens, muito jovens, com quem trabalhamos as
relembro a importncia da apresentao.
competncias tcnicas necessrias ao desempe-
Durante o estgio, fao uma visita de cortesia
nho de um profissional bancrio, mas, ao mesmo
e agradecimento aos balces pela colaborao
tempo, tambm o perfil e aspectos comporta-
no projecto.
mentais.
Numa delas, a tutora descreveu-me o esta-
Assim, enquanto aprendem a abrir uma con-
girio como interessado e empenhado e no segui-
ta de depsito bancrio, por exemplo, tambm
mento da nossa conversa contou-me, com sur-
aprendem algumas regras de etiqueta e relacio-
presa, que o jovem entrava no balco de calas
namento com os futuros colegas e clientes do
de ganga.
balco onde iro estagiar.
Como? Perguntei admirado.
No final do 1. ano, durante cerca de dois me-
Sim, entra com vesturio informal, mas traz
ses, os formandos tm uma experincia laboral
um porta-fatos, dirige-se casa de banho e muda
no balco de um banco em que consolidam co-
de roupa!
nhecimentos tericos e, acompanhados por um
O mais caricato continuou que faz o mes-
tutor, colocam em prtica o que aprenderam na
mo hora de almoo: muda de roupa para ir al-
sala de aula.
moar e quando regressa volta a vestir o fato!
Uma das temticas abordadas na formao

a apresentao.
Aos jovens de ambos os sexos so dadas indicaes e dicas sobre como se devem apresentar
no local de trabalho, sendo, no caso dos rapazes,
incentivados a usarem fato.
Para que no estranhem e se habituem a uma
Nunca me tinha passado pela cabea que, depois de um ano a trabalhar estes aspectos, viesse
a descobrir que o jovem tinha vergonha de andar
de fato
Estamos sempre a aprender e, desde ento,
nunca me esqueo de lhes lembrar como importantevestir a camisola!
MC
indumentria para eles invulgar (muitos nunca

tinham usado fato, outros s em casamentos e
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inforBANCA 90
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Entrevista com...
Joo da Costa Pinto

Presidente do Conselho de Administrao Executivo da
Caixa Central de Crdito Agrcola Mtuo
CCCAM
O Grupo Crdito Agrcola

comemora no ano em curso
100 anos de actividade. Criado
em 1911, com os alvores
da Repblica, o Crdito
Agrcola teve nas ltimas
dcadas um desenvolvimento
acelerado, transformando-se rapidamente num dos
principais grupos bancrios
portugueses.
A inforBANCA associa-se
efemride e entrevista
Joo da Costa Pinto,
Presidente do Conselho de
Administrao Executivo
da Caixa Central de Crdito
Agrcola Mtuo.
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inforBANCA 90
Out > Dez | 2011
I: 100 anos de vida, 5 000 colaboradores, mais de

1 milho de clientes. Como se explica o xito do
Crdito Agrcola (CA)?
JCP: O xito do CA reflecte, antes de mais, a sua natureza
e a sua origem. Como sabe, o CA uma organizao de
natureza cooperativa que surgiu para resolver problemas
das comunidades locais. H cerca de um sculo, a banca
que se viria a tornar na banca tradicional, a banca normal,
digamos assim, estava a dar os primeiros passos, a desenvolver-se, mas era um movimento sobretudo urbano e de
apoio em particular s classes mdias, aos pequenos comerciantes urbanos. As zonas rurais no foram servidas
desde o incio por este movimento que conduziu formao dos bancos. Por isso, essas zonas sentiram idnticas
necessidades e, semelhana do que aconteceu noutros
pases da Europa, nasceram as primeiras cooperativas de
crdito e as primeiras manifestaes que levaram criao
do CA. Isto acontece no ltimo perodo da Monarquia e,
quando a Repblica foi implantada, uma das primeiras medidas que tomou foi fazer aprovar a legislao que criou
as Caixas de Crdito Agrcola, j com uma configurao
muito prxima da que tem hoje.
I: Pode-se dizer que o CA nasceu com a Repblica?
JCP: Nasceu. Ele comeou a dar os primeiros passos ainda
antes. Alis, sabe-se que as origens do CA ainda so mais
antigas, porque as primeiras iniciativas de apoio agricultura surgiram ainda com os chamados celeiros locais,
mas foi, de facto, com a Repblica que surgiu a legislao
que permitiu a criao das modernas Caixas de Crdito
Agrcola. Depois, durante o regime de Salazar, o CA foi
visto com alguma desconfiana dada a sua natureza cooperativa. Durante muito tempo, o CA no teve condies para se desenvolver. Foi sempre muito condicionado
e com uma actividade muito controlada atravs da Caixa
Geral de Depsitos. S praticamente nas ltimas dcadas,
depois do 25 de Abril, que, de facto podemos dizer que
o CA explodiu. Desenvolveu-se de forma muito rpida,
muito ligado resoluo dos problemas, primeiro das comunidades rurais ligadas agricultura, depois, medida
que a prpria legislao o ia permitindo, alargando o apoio
a outros sectores de actividade. H cerca de duas dcadas,
o Crdito Agrcola criou a Caixa Central e criou o sistema
que est na base do seu sucesso actual, que o chamado
SICAM Sistema Integrado do Crdito Agrcola Mtuo,
baseado em trs princpios fundamentais. Por um lado, o
princpio da solidariedade. Uma Caixa, todas as Caixas, e
a Caixa Central so responsveis pelo que acontea a cada
uma das Caixas individualmente. esse princpio da solidariedade que est presente em alguns movimentos anlogos europeus. um princpio de extrema importncia.
O segundo princpio o princpio da autonomia. As Caixas, embora aderindo a um sistema centralizado, como o
tal Sistema Integrado, mantiveram, dentro dos parmetros
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...no faz sentido continuar

a haver condicionantes
relativamente capacidade
de as Caixas poderem
operar...
regulamentares e prudenciais, a sua autonomia de apoio
economia local. Portanto, esse o segundo princpio, o
princpio da autonomia.
O terceiro princpio, que parece contraditrio relativamente ao anterior, o princpio da centralizao. As
Caixas criaram um sistema que solidrio, mantiveram a
sua autonomia, mas centralizaram um conjunto de funes
na Caixa Central: coordenao, articulao, prestao de
servios, apoio tecnolgico e sistemas de informao.
Tudo isto permitiu ao Crdito Agrcola crescer at quilo
que hoje: sem dvida nenhuma, um dos principais grupos
financeiros portugueses com a dimenso atrs referida.
I: A Caixa Central teve um papel determinante
nessa afirmao do Crdito Agrcola Mtuo. Foi a
partir da criao da Caixa Central que se deu toda
essa evoluo?
JCP: Eu no diria que foi determinante, mas diria que teve
um papel muito importante. O papel determinante o das
Caixas porque o sucesso ou insucesso do conjunto de
Caixas que determina o destino do CA. So elas que esto
na origem, so elas que proporcionam a sua base de sustentao. Claro que a Caixa Central acabou por se tornar
imprescindvel e por explicar, em parte, o sucesso que se
veio a verificar.
I: Referiu-se ao princpio da solidariedade e raiz
cooperativista do sistema. Como que na prtica
os valores do cooperativismo se afirmam no edifcio
do CA?
inforBANCA 90
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Convivendo diariamente
com os clientes, as Caixas
podem aperceber-se com
rapidez das necessidades...
JCP: Se uma Caixa entra em dificuldades, o conjunto das
outras Caixas, conjuntamente com a Caixa Central, vai em
auxlio dessa Caixa e proporciona os meios necessrios
para a ultrapassagem dessas dificuldades. Portanto, este
o princpio da solidariedade, que tem a sua concretizao
mesmo em termos legais e contabilsticos. Hoje, o Grupo
CA tem o seu balano consolidado como se fosse um grupo integrado globalmente, apesar da autonomia mantida
pelas Caixas.
I: O CA tem reivindicado para si os mesmos meios
que esto disposio dos restantes bancos. Em
concreto o que falta neste momento no Regime
Jurdico do Crdito Agrcola para haver equiparao?
JCP: A preciso esclarecer que, em meados de 2009,
houve uma alterao do Regime Jurdico que j alargou
substancialmente a capacidade de actuao das Caixas. O
que est em causa o seguinte: desde a sua origem que a
actividade das Caixas est muito ligada ao apoio agricultura, ao sector agrcola. Ns hoje sabemos que o sector
agrcola representa apenas 6%, 7% da economia e que a
sociedade portuguesa, ao longo das duas ltimas dcadas,
se tem vindo a urbanizar atraindo habitantes, famlias, aos
grandes centros urbanos. Ento, o que as Caixas dizem
o seguinte: o Grupo Crdito Agrcola tem hoje a dimenso que tem e no faz sentido continuar a haver condicionantes relativamente capacidade de as Caixas poderem
operar, conduzir operaes dirigidas a qualquer sector de
actividade, ou, outro exemplo, receber associados que
no sejam agricultores. O Regime Jurdico de 2009 j abriu
essa possibilidade de forma substancial, mas h ainda algumas operaes que os bancos comerciais podem conduzir
e que a Caixa Central tambm j pode, porque esse Regime Jurdico j atribuiu Caixa Central uma licena plena de banca comercial, mas necessrio estend-las s
Caixas para, naturalmente dentro das regras prudenciais
aplicveis, poderem apoiar um desenvolvimento econmico e social pleno nas comunidades onde operam, independentemente do sector de actividade em que os seus
associados desenvolvem a sua actividade. esse o desejo,
essa a solicitao.
I: Vivemos uma crise que, indiscutivelmente, tem
afectado o sector financeiro. No entanto, no se tem
falado no Grupo Crdito Agrcola...
20
inforBANCA 90
JCP: Penso que, neste caso, se aplica aquela expresso

no news, good news. No h dvida nenhuma. O que se
passa que o CA, tal como outros movimentos bancrios
cooperativos, pela natureza das suas origens e pela forma como opera, sempre se caracterizou por um grande
conservadorismo na conduo das suas operaes. Isto
por um lado. Por outro, como uma banca que vive em
ligao muito estreita com os seus clientes, com os seus
associados, pratica aquilo a que podemos chamar uma
banca de proximidade. Convivendo diariamente com os
clientes, as Caixas podem aperceber-se com rapidez das
necessidades, das suas dificuldades. Isto particularmente importante em pocas de crise e dificuldades econmicas. Por outro lado, acresce que, por virtude das prprias orientaes que a Caixa Central tem dado, as Caixas
nunca desenvolveram uma actividade assente na chamada
alavancagem. Mantiveram sempre um equilbrio extremamente conservador entre as suas decises de crdito e a
sua base de depsitos. Por outro lado ainda, o capital das
Caixas, como organizaes cooperativas, tem duas origens: o capital que os associados entregam s Caixas e o
capital que decorre dos resultados que as Caixas vo tendo e que, no sendo distribudos, vo engrossar a base de
capital. Isso faz com que o CA se apresente hoje com uma
base de capital slida, um rcio de solvabilidade de praticamente 13% e um core tier 1 de 12%, muito acima das
exigncias actuais. Alm disso, a liquidez do CA muito
confortvel, exactamente porque nunca teve rcios de
transformao elevados. O CA nunca recorreu aos mercados financeiros nacionais ou internacionais para obter
emprstimos e para alavancar o seu balano. Isso faz com
que o CA, tal como outras organizaes cooperativas europeias semelhantes, enfrente a actual crise com relativa
tranquilidade. Isso no quer dizer, no entanto, que esteja
imune crise. No h hoje nenhuma organizao bancria, seja qual for a sua natureza, que desenvolva a sua actividade numa espcie de redoma de vidro ou numa ilha,
sem ser atingida pelas presses da crise, e o CA tambm
no deixa de o ser. Est no mercado e questes como
o aumento de crdito vencido, dificuldades de clientes,
esto a atingir o CA como esto a atingir as outras instituies bancrias.
I: O CA tem cerca de 5 000 colaboradores. Quais so
as ideias-chave que orientam a gesto de recursos
humanos e de formao?
JCP: Esse aspecto particularmente importante, nomeadamente pelo seguinte: o CA, quando recruta colaboradores, embora o faa, tal como as outras instituies,
lanando concursos, recebendo candidaturas, etc., f-lo de
tal forma a que as Caixas possam privilegiar colaboradores
da sua zona de interveno. Esse aspecto particularmente importante porque faz com que os colaboradores das
Caixas, partida, j estejam enraizados na comunidade lo-
Out > Dez | 2011
cal, e esse aspecto contribui de forma

importante para a tal banca de proximidade que eu referia. Para alm
disso, o CA j h alguns anos sentiu
necessidade de criar estruturas em
que apoiasse a formao dos seus colaboradores, que lhes dessem oportunidades de carreira profissional, de
treino. Criou, para isso, um centro de
formao que tem um conjunto de
normas, um estatuto, e suportado
financeiramente pelas Caixas, pela
Caixa Central e pelas empresas do
Grupo. gerido pela Caixa Central,
e todos os anos passam por l centenas de colaboradores. Para os cursos
que ministra, recorre muitas vezes ao
prprio Instituto de Formao Bancria com quem tem uma colaborao
de facto activa.
Este tema relevante porque h
cerca de seis anos que o CA se lanou num processo de modernizao
intensa, que tem passado por um
investimento de muitas dezenas de
milhes de euros em novas tecnologias, organizao e funcionamento,
novos instrumentos, plataformas informticas, sistemas de informao
e de gesto e de controlo de risco
e processos de auditoria. Ora, tudo
isso tem implicado um grande esforo de formao e de treino que
conduzido a partir da Caixa Central
em ligao com as Caixas e o resto
do Grupo.
I: Para terminar, uma ltima pergunta dirigida ao reputado economista que o Dr. Joo da Costa
Pinto . Como vamos vencer esta
crise?
JCP: Vencendo-a! Sabe que sou um
optimista. Penso que ns estamos de
facto perante uma crise que em parte foi construda por ns e em parte
nos desabou em cima a partir de uma
crise internacional sem precedentes.
Isso est a criar-nos uns desafios muito grandes, de grande complexidade,
mas diria tambm que uma oportunidade. A economia portuguesa tem
vivido nas ltimas dcadas, depois do
25 de Abril, mas particularmente de-
Out > Dez | 2011
pois da adeso ao euro, uma iluso.

A iluso de que era possvel atingir
nveis superiores de bem-estar que
nos aproximassem das mdias europeias sem que isso se baseasse numa
construo slida que transformasse
o nosso prprio aparelho produtivo,
os nveis de produtividade interna, de
organizao, de eficincia e, at, passando pela criao de hbitos de alguma sobriedade e at de poupana. E
vivemos essa iluso em parte por culpa prpria, em parte por ideias que
nos foram induzidas pelas formas de
organizao e funcionamento da prpria Unio Econmica, como toda a
gente hoje reconhece.
Portanto, esta crise tambm uma
oportunidade, uma oportunidade
para a Europa para se refundar. Para
mim muito simples: a Europa ou se
refunda e se reorganiza institucionalmente e avana ou correr o risco
de se desagregar. No acredito que
tal acontea e nenhum pas europeu,
de facto, o pretende. Portanto estou
convencido de que vamos encontrar
as formas de ultrapassar a crise.
Para o sistema bancrio portugus,
para o sistema financeiro, os desafios
so particularmente complexos e
difceis, porque vai ter de se organizar e reestruturar e possivelmente
redimensionar-se num contexto de
crise; isso cria desafios extremamente importantes, mas a banca tambm
j demonstrou ser capaz de dar saltos
qualitativos muito relevantes.
No caso portugus, a crise no foi
originada pela banca. Ao contrrio
de outros pases europeus, a banca
tem tido dificuldades induzidas pela
chamada crise da dvida soberana. A
banca portuguesa reorganizou-se e
transformou-se ao longo dos ltimos
vinte anos atingindo nveis de eficincia e de organizao que so reconhecidos por toda a gente. Portanto,
dirigida por bons gestores, tem
colaboradores de grande nvel e, assim, estou convencido de que vai encontrar as respostas para ela prpria
e, ainda, dar um contributo positivo
para a ultrapassagem da crise.
Isso faz com que o

CA se apresente hoje
com uma base de
capital slida, um rcio
de solvabilidade de
praticamente 13% e um
core tier 1 de 12%...
inforBANCA 90
21
O Sector Bancrio
Em Portugal no Ano de 2010
Com base no Boletim Informativo da Associao Portuguesa de Bancos (APB), este ano completamente renovado, destacamos alguns dados relevantes sobre o comportamento de um sector fundamental na economia nacional o sector
bancrio.
Caracterizao Geral do Sector 2010

Activo agregado face ao PIB cresceu [+ 5,3%]
Crdito a clientes estagnou
[+ 0,6%]
Recursos de clientes cresceram
[+ 4,1%]
Produto Bancrio
Contas e Cartes
Evoluo do Produto Bancrio

(Grfico 1)
Contas Bancrias Activas

(Grfico 2)
%
100
80
60
51,4
51,3
Resultados
de servios
a clientes e
de mercado
48,6
48,7
Margem
financeira
2009
2010
40
20
0
Capitais prprias cresceram

[+ 1,1%]
Resultados antes dos impostos baixaram [ 41%]
Margem financeira agregada baixou
[ 7,7%]
milhes
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
16,9
13,8
2009
2010
Cartes de Crdito e de Dbito Activos

(Grfico 3)
milhes
14
12
10
8
6
4
2
0
12,6
12,9
2009
2010
Instituies e Balces
Evoluo do Nmero de Instituies
(Grfico 4)
8
25
20
Evoluo do Nmero de Balces Domsticos

(Grfico 5)
23
7 000
6 000
5 000
4 000
3 000
2 000
1 000
0
22
18
15
15
10
Autnomas
Integradas em grupos bancrios
N de grupos bancrios
5
0
2009
2010
5 742
6 062
6 162
6 232
2007
2008
2009
2010
Recursos Humanos
Evoluo do Nmero de Empregados
Afectos Actividade Domstica
(Grfico 6)
60 000
55 385
56 460
56 427
56 385
50 000
Nveis de Escolaridade
(Grfico 7)
Empregados por Gnero

(Grfico 8)
Mulheres
46,1%
Ensino Secundrio
40,9%
40 000
30 000
20 000
0
2007
22
Ensino Superior
50,6%
Ensino Bsico
8,5%
10 000
inforBANCA 90
2008
2009
2010
2010
Homens
53,9%
2010
Out > Dez | 2011
Formao
CURSOS PRESENCIAIS
Nmero de Formandos
(Grfico 9)
60 000
2011
52 539
51 214
50 000
40 000
30 000
REAS/CURSOS
20 000
readeCrdito
10 000
OUT
AnlisedeRiscodeCrdito
2009
2010
Nmero de Participantes em Aces

de Formao
(Grfico 10)
500 000
490 722
16a18
24a26
CrditoHabitao
15e16
CrditoHabitaoNovasRegras NOVO
GestoeRecuperaodeCrdito
12a14
readeOperaeseTcnicasBancrias
ContaeDepsitoBancrio
AntiMoneyLaundering&CounterTerrorismFinancing
FalsificaoeContrafacodeMeiosdePagamentoDeteco
427 777
DEZ
CrditoaParticulareseaEmpresas
NOV
MeioseSistemasdePagamentosElectrnicos NOVO
14
21(P)
25
15
24
OAcordodeBasileiaII
13e14
300 000
OperaesDocumentriasnoComrcioInternacional
26e27
200 000
ProdutosBancrioseFinanceiros
12a14
400 000
readeDireito
100 000
0
2009
2010
2 500 000
2 344 494
2 215 077
20e21
17e18
03e04
11e12
GarantiasBancrias
28e29
LetraeLivrana
SigiloBancrio
12
readeMarketingeGestodaActividadeComercial
2 000 000
GestodoTempo
TcnicasdeNegociaoeVenda
1 500 000
readeComportamentoOrganizacional
1 000 000
500 000
2009
2010
14e15
ComunicaonaEmpresaeRelacionamentoInterpessoal
03e04
21e22
LideranadeEquipas
AnliseEconmicoFinanceiradeEmpresas
23a25
AuditoriaBancria
07a11
08e09
ContabilidadeBancria
17a19
ContabilidadedeEmpresas
10e11
IntroduosNormasInternacionaisdeContabilidade
24e25
15e16
ConsolidaodeContasnasEmpresas
Porque no esgotmos os aspectos analisados, recomendamos a leitura integral

do Boletim Informativo da Associao Portuguesa de Bancos, em www.apb.pt, j
que revela de uma forma clara e completa
aquilo que foi a actividade da banca portuguesa no exerccio de 2010 e o modo
como tem evoludo.
19e20
readeContabilidadeeAnlisedeEmpresas
ChequeNormaseProcedimentos
FiscalidadeOImpactodaTributaonosProdutosFinanceiros
Horas de Formao Realizadas

(Grfico 11)
ClientesBancriosEnquadramentoJurdico NOVO
ContratoseGarantiasdoCrdito
NOVO
SNCSistemadeNormalizaoContabilstica
readeMercadosFinanceiros
29e30
26a28
MercadoeProdutosFinanceiros
02a04
MercadoMonetrioeCambial
05e06
10e11(P)
10e11
21a23
AnlisedeInvestimentoseGestodeCarteiras
ClculoFinanceiroAplicado
OperaesdeBolsaeaInterligaoaosMercados
OrganizaoeFuncionamentodeUmaSaladeMercados
2011
(P)Porto
Out > Dez | 2011
Cursos com durao de 1 a 5 dias, conforme indicado, destinados a

apoiar o desenvolvimento profissional dos participantes, sendo, por
estemotivo,semreconhecimentooficial.
PEDIDOSDECANCELAMENTO:
Spoderodarorigemaoreembolsototaldovalorpagoquandorecebidosat5diasteisantesdo
incio do curso. A partir deste prazo a inscrio ser paga na totalidade, podendo, no entanto, o
participantesersubstitudoporoutro.
Deveroserefectuadosporescrito(carta,faxouemail)echegaraoIFBdentrodoprazoestabelecido.
Veja os programas completos em www.ifb.pt ou contacte:

Teresa Corales t.corales@ifb.pt
PORTO
LISBOA
Rua Fernandes Toms, 352 4., 4000-209 Porto
Av. 5 de Outubro, 164, 1069-198 Lisboa
90 20523
Tel.: 225 194 120 infor
Fax:BANCA
225 102
Tel.: 217 916 278
Fax: 217 977 732
Gesto da
Actividade
Comercial
O Prazer
de Trabalhar
De manh, quando acorda, como se sente perante a
perspectiva de ir trabalhar?
A resposta que damos a esta questo um bom predictor do
bem-estar que iremos sentir no trabalho e um indicador da
qualidade do nosso desempenho.
muito bom acordar de manh e pensar vou fazer o que gosto
e vou estar com os meus amigos. (grupo de investigadores
portugueses premiados internacionalmente em 2011 por
contributos significativos que deram para a Cincia.)
O que Contribui Ento para que Sintamos Prazer em Trabalhar?

H muito que sabemos que a motivao o resultado da interaco entre o indivduo e a situao. Portanto, uma parte da resposta questo anterior obriga-nos
a considerar a nossa histria de vida, as nossas aptides, os nossos valores e crenas,
nomeadamente sobre o que o sucesso; a outra parte leva-nos a questionar as caractersticas dos ambientes de trabalho genuinamente motivadores. Sobre este assunto,
dezenas de anos de investigao (e.g. Hackman & Oldham, 1980) permitem encontrar
um padro consistente: autonomia, feedback e significado so ingredientes bsicos a
considerar quando se pretende que as pessoas produzam e criem com satisfao.
Uma pessoa sente-se intrinsecamente motivada quando sabe (conhecimento dos
resultados) que pessoalmente (responsabilidade) teve um bom desempenho numa funo que lhe interessa (significado do trabalho) (ISGB, Manual de GRH, 2009, 3.11).
O feedback, informao sobre os resultados e sobre o processo de trabalho, permite
aumentar a eficincia, sinalizando o que pode ser melhorado, e promover a aprendizagem e o desenvolvimento, facilitando a auto-reflexo sobre o que se fez e dando pistas
para desenvolvimentos futuros.
uma regra na comunidade cientfica que os trabalhos, antes de serem publicados ou
divulgados, sejam sujeitos, atravs da reviso cientfica, ao escrutnio de pares a quem
compete validar a qualidade do trabalho e transmitir aos autores sugestes de aperfeioamento e desenvolvimento. tambm prtica, na comunidade cientfica e em vrias
empresas com patentes registadas, a construo de redes de trabalho em que pessoas
com os mesmos interesses trocam e partilham informao. Mas o feedback tem tambm
uma dimenso afectiva e relacional de demonstrao de interesse e de reconhecimento
pelo trabalho dos outros.
Teresa Pereira Esteves*
Coordenadora da Seco
24
inforBANCA 90
Out > Dez | 2011
Gesto da Actividade Comercial
Ter autonomia ter poder para decidir sobre o planeamento e

execuo das tarefas, ter liberdade para participar no que se faz.
Ter autonomia ter poder para decidir sobre o planeamento e execuo das tarefas, ter liberdade para
participar no que se faz. Associadas percepo de autonomia surgem as percepes de reconhecimento, de
auto-eficcia e de responsabilidade.
A autonomia uma das caractersticas valorizadas no
trabalho cientfico, mas nos contextos empresariais comeam a ser vrias as empresas que incentivam os trabalhadores a investirem uma parte do seu tempo de trabalho
no desenvolvimento de projectos que lhes interessem. Estas iniciativas tm frequentemente como retorno a criao
de produtos e servios inovadores.
Estas prticas nem sempre so fceis de implementar
em contextos preenchidos pela urgncia e pela intensidade das actividades correntes mas, seja qual for o contexto de trabalho, sempre possvel encorajar as pessoas a
darem sugestes sobre a forma como podem melhorar o
que feito.
O incentivo autonomia pressupe a existncia de modelos de gesto em que as prticas tradicionais de controlo so direccionadas para a criao de condies que
permitam s pessoas pr o melhor de si no trabalho.
O significado relaciona-se com a percepo da relevncia do trabalho que realizado e deriva em parte da forma
como os outros reagem ao que fazemos e do valor que
lhe atribuem. Ter um trabalho com significado pressupe
ver sentido humano nas tarefas e actividades que realizamos e manifesta-se pelas palavras que escolhemos e pelo
entusiasmo que colocamos ao descrever o que fazemos.
diferente dizer:
Estudo reaces celulares ou estudo do tratamento
do cancro;
Lecciono gesto de empresas ou formo gestores;
Capto depsitos e concedo crdito ou presto servios financeiros s famlias e s empresas.
E qual o Papel dos Objectivos de Trabalho e das
Contrapartidas Monetrias nos Ambientes Genuinamente Motivadores?
A investigao tem revelado existir uma relao positiva entre gesto por objectivos e o aumento da motivao,
do esforo e da satisfao com o trabalho.
Estudos revelam que negociadores que tm objectivos especficos e desafiantes chegam consistentemente a
melhores resultados do que os negociadores que os no
tm. Todavia, ultimamente, sobretudo depois da crise fi-
Out > Dez | 2011
nanceira de 2008, h quem considere que o sistema de

gesto por objectivos, tal como os medicamentos, deveria
ter associada uma bula onde constassem as condies de
utilizao e os efeitos secundrios que pode ter.
Os objectivos, ao orientarem e focalizarem a nossa
ateno numa rea de actividade delimitada, podem prejudicar as tarefas criativas; adicionalmente, os objectivos, se
forem exigentes, atribudos numa base individual e orientados para o curto prazo, desincentivam os comportamentos
cooperativos e, se assegurarem a quem os alcana recompensas avultadas, tendem a dirigir a ateno para os ganhos
imediatos, contribuindo para a negligncia na avaliao do
risco e podendo estimular comportamentos pouco ticos e
a no considerao dos efeitos de longo prazo.
No que respeita ao contributo das recompensas monetrias para os ambientes motivadores, considera-se que
o essencial que elas sejam adequadas e percepcionadas
como justas, quer na vertente interna percepo de ter
uma contrapartida material justa por comparao com a
dos colegas que trabalham na empresa , quer na vertente
externa percepo de ter uma remunerao justa face
ao que se paga em organizaes semelhantes por trabalho semelhante. Se as retribuies no forem adequadas
e percepcionadas como justas, as pessoas iro sufocar a
criatividade e o entusiasmo por necessitarem de concentrar a sua ateno e a sua energia a gerirem o estado de
ansiedade e a injustia que deriva de tais circunstncias;
assim, o bem-estar e a qualidade do desempenho sero
afectados.
*Docente do ISGB.
Bibliografia:
ISGB (2009). Manual de Gesto de Recursos Humanos.
Pink, D. (2009). Drive: A Surpreendente Verdade sobre Aquilo que nos Motiva; Estrela Polar.
inforBANCA 90
25
Diga-nos como ...

Conhea, neste espao, pessoas que partilham connosco as suas vivncias e experincias de trabalho.
Directora
Cristina Peralta*
Em seu entender, quais foram as
mudanas mais significativas que
ocorreram na formao na banca
nos ltimos anos?
Claramente o recurso s novas
tecnologias, nomeadamente com a
formao em formato e-learning. As
grandes mudanas na formao, eu
diria que foram uma consequncia
bvia das enormes mudanas a que
temos vindo a assistir na banca.
O elevado nvel de superviso, as
directivas, as preocupaes com o
compliance, com o risco de crdito,
a necessidade de reviso de processos internos, para alm da habitual e
saudvel competitividade, foram factores decisivos para as grandes alteraes a que temos vindo a assistir na
formao.
26
inforBANCA 90
Tornava-se urgente criar condies

para a rpida e eficiente aquisio e
actualizao dos conhecimentos e
competncias dos nossos recursos
humanos. Foi neste contexto que os
bancos decidiram recorrer e investir
no e-learning, garantindo assim uma
resposta pronta s necessidades inerentes actividade bancria e o Banco BPI no foi excepo.
Em sntese, eu diria que foi um
caminho a percorrer, inevitvel.
E, na sua organizao, quais so
os desafios mais importantes que
neste momento se colocam?
Os desafios mantm-se, felizmente!
A banca, em geral, tem vindo a
passar por momentos em que a confiana dos clientes tem sido muito
lesada. O Banco BPI sempre definiu
como prioridade a qualidade de servio e continua a faz-lo, de forma cada
vez mais preocupada.
Neste contexto e concretamente
no Banco BPI, a formao depara-se
com um enorme desafio: questionar
tudo o que fazemos, como fazemos
e porque fazemos, tendo como objectivo final e principal a proximidade
com os nossos clientes.
Assim, continuar a apostar na formao comportamental dos nossos
colaboradores claramente uma primeira prioridade. Por outro lado, o
tema da inovao e das novas tecnologias vai continuar a ter a nossa especial ateno. O computador, hoje,
j no novidade para ningum e
esta realidade torna-se mais evidente
quando olhamos para os nossos filhos
e nos apercebemos de que estamos
perante uma gerao que se movimenta no meio dos bites, blogs, Iphones, Ipads a enviarem mensagens e a
falarem no Facebook.
No podemos ignorar que este fenmeno nos traz novas perspectivas
sobre novas estratgias de ensino e de
aprendizagem, ou seja, de formao.
Como tipicamente a sua semana
de trabalho?
Aqui est uma pergunta a que eu
tenho dificuldade em responder, porque, felizmente, nenhuma semana
igual outra. No entanto, h algumas
rotinas que mantenho. Tenho por hbito fazer um check list e definir as
prioridades e os objectivos, meus e da
equipa, para aquele dia. Normalmente, reservo uma parte do dia para responder a e-mails e fazer telefonemas;
outra parte para o acompanhamento
do trabalho da equipa e para reunies
(com entidades externas, clientes externos e com a equipa). E, por ltimo,
h sempre os imprevistos
Que caractersticas mais aprecia
nas pessoas com quem trabalha?
A elevada experincia profissional
e o conhecimento profundo da organizao.
Quando fui convidada para integrar
a equipa da formao do Banco BPI,
encontrei uma equipa que j tinha
muita experincia, no s no banco
como tambm na rea da formao.
Normalmente, quando se assumem funes numa nova rea, passa-se por um perodo de adaptao e,
logo, pretende-se contribuir com novas ideias, implementao de novos
circuitos, procedimentos e ferramentas, tendo em vista a optimizao e
criao de sinergias. De facto, a experincia desta equipa teve um papel
determinante na sustentabilidade das
decises tomadas.
Out > Dez | 2011
Se lhe dessem a oportunidade de

dar um nico conselho sobre formao, o que diria?
Aos colaboradores: Sejam proactivos, procurem formas de contribuir
para o vosso desenvolvimento pessoal e profissional, procurem a excelncia em tudo o que fazem. Para isso,
utilizem todos os meios disponveis
para aumentarem os vossos conhecimentos e competncias. Faam formao. No esperem que o banco
vos chame para formao.
A um responsvel de formao:
Esteja sempre prximo do seu cliente, compreenda o negcio, escute
o seu cliente para perceber as suas
reais necessidades e procure encontrar as solues mais adequadas. Por
fim, avalie os resultados/impacto da
formao para saber se cumpriu os
objectivos a que se prope e para
ajustar projectos futuros.
Qual o lema da sua vida? Como o
aplica sua actividade profissional?
As pessoas que me conhecem bem
costumam dizer-me que sou um desassossego, pois estou sempre a tentar perceber o que posso mudar, no
sentido de melhorar. Este talvez seja
o meu principal lema a procura de
melhoria contnua e permanente.
Procuro todos os dias ser cada vez
melhor pessoa, melhor me, melhor
esposa, melhor filha, melhor irm e
melhor amiga.
Profissionalmente, o lema o mesmo. Questiono-me sempre relativamente ao que posso melhorar, enquanto lder de uma equipa e enquanto profissional, assim como nos projectos em
que participo e que desenvolvo. Se tiver de fazer de novo, o que melhorava?
Li recentemente um texto/pensamento que dizia: Ns temos o
desejo natural de aprender, crescer
e de nos desenvolvermos indefinidamente. Queremos tornar-nos pessoas melhores. Uma vez que admitimos essa inclinao para a melhoria
contnua e permanente, passamos a
ter uma vida de realizaes e satisfaes. Chuck Gallozzi
*Directora de Formao do Banco BPI.
Out > Dez | 2011
inforBANCA 90
27
Desafios da Transparncia:
Como Resolver?
A reao aos problemas de Wall Street, da dvida soberana
e outros casos favoreceu a formao de um consenso
internacional em torno da ideia de que a transparncia
indispensvel restaurao da confiana no mercado e nas
empresas financeiras. Paulatinamente, a transparncia
ascendeu ao topo da hierarquia de prioridades,
constituindo, alis, um dos raros dados que podem
ser considerados como estveis numa previso sobre a
evoluo, a mdio-longo prazo, do ambiente institucional
e das prticas comerciais do setor bancrio. Hoje, vivemos
tempos de transio no sentido em que, se verdade
que, aqui e agora, j no estamos no ambiente de ontem,
tambm verdade que ainda no chegmos ao ambiente
de amanh. O que origina natural incerteza, colocando o
decisor perante encruzilhadas e motivando-o a procurar
referncias credveis, com a proteo de um horizonte
temporal alargado, a partir das quais possa definir
objetivos estveis. Nesta procura de referncias credveis,
a ponderao da ao das organizaes multilaterais
(OCDE, FATF, FSB, etc.), coordenada pelo G-20, e do
impacto concreto no modo como as coisas se vm passando
no dia-a-dia, embora sendo menos clarificadora que a
pitonisa de Delfos, que falava em nome de Apolo, confirma, a meu ver, que a transparncia orientar as
condies de mercado, designadamente atravs das trs constantes de evoluo que se indicam a seguir.
Nuno Sampayo Ribeiro*
1. Reforo da Presso Regulatria: Peer Reviews e

Vasos Comunicantes
Uma constante de evoluo consiste no reforo da
presso regulatria sobre as operaes financeiras, em
especial das internacionais. Sem surpresa, progridem as
iniciativas multilaterais em curso no domnio da estabilidade do sistema financeiro, bem como as relativas sua
integridade atravs da luta contra o branqueamento de
capitais, o financiamento do terrorismo e a corrupo.
Igualmente progridem, em ritmo acelerado, as iniciativas
multilaterais referentes transparncia fiscal, concorrn-
28
inforBANCA 90
cia fiscal prejudicial, luta contra os parasos fiscais, os crimes fiscais e outros crimes financeiros. Realo que nestas
iniciativas sobressaem os aspetos seguintes: a) prioridade
ao escrutnio das interconexes financeiras internacionais
(cross-border financial interconnections), em especial entre
os pases da UE e da OCDE e o circuito Offshore Financial
Centre, os regimes preferenciais e os pases associados a
riscos regulatrios; b) promoo de processos de country
evaluation (peer reviews), na lgica de vasos comunicantes, de acordo com os quais os resultados da avaliao
de uma organizao multilateral so tidos em conta pelas
Out > Dez | 2011
restantes nas respetivas avaliaes; e c) implementao do

internationlly agreed tax standard1 e de medidas tendentes
a impedir que uma jurisdio obtenha vantagens por se recusar a cooperar; e d) favorecimento da troca internacional de informao entre autoridades fiscais e entre estas
e os reguladores financeiros. Por exemplo, a informao
obtida por via da troca de informaes fiscais pode, em
certas condies, ser utilizada pelo pas recetor para outros fins, designadamente na luta contra a corrupo ou o
branqueamento de capitais.
2. Risco Legal e Reputacional: A Caminho do Chief
Reputational Officer?
Outra constante de evoluo consiste na afirmao nas
redes sociais e na imprensa de uma embrionria, mas j
aguerrida, ao de ativistas e ONG destinada a despertar
a opinio pblica e a mobilizar, designadamente, os consumidores no sentido de retaliarem contra grupos empresariais ou figuras pblicas devido a prticas financeiras
ou fiscais consideradas imprprias em face dos valores
prevalecentes na comunidade. Nesta fase, difcil prever
os danos morais e patrimoniais que assim podero infligir
escala global nos visados ou colaterais. Basta referir os
protestos em Londres, em 2010, com a invaso pacfica
das lojas da Vodafone e da Boots, a divulgao da vida fiscal
secreta do fundador da IKEA no Liechtenstein ou de Liliane Bettencourt da LOreal na Sua, a divulgao de dados bancrios pela Wikileaks e outros casos sonantes mais
recentes. Devido a tudo isto, de prever que na agenda
empresarial, at aqui dominada pelo risco financeiro, se
afirme o risco reputacional, como j indicia a novel figura
do Chief Reputational Officer.
3. Tributao Internacional: Cooperar e Concorrer
Outra constante de evoluo decorre da necessidade
de implementar estratgias que restaurem as finanas pblicas sem pr em risco o crescimento econmico. Neste
sentido, reconhecido o papel crucial do comrcio e do
investimento internacional, o que confere um renovado
valor ao impacto da tributao nas operaes internacionais, em especial procura de um justo equilbrio entre a
cooperao e a concorrncia fiscal entre jurisdies fiscais. A este respeito, so muito esclarecedoras as palavras
proferidas pelo Secretrio-Geral da OCDE, em junho de
2011, num discurso com o ttulo Desafios na Conceo de Sistemas Fiscais Competitivos: (N)ecessitamos
tambm de perguntar se os nossos acordos fiscais internacionais em vigor esto adaptados ao ambiente econmico global e ao surgimento de novos interventores na
economia internacional. E tambm se so adequados para
um ambiente em que as multinacionais dominam o comrcio transfronteirio e em que os bens incorpreos so os
principais criadores de riqueza. Num mundo em que as
atividades de um qualquer contribuinte provavelmente
Out > Dez | 2011
Paulatinamente, a
transparncia ascendeu
ao topo da hierarquia de
prioridades...
abrangem mltiplos pases, os governos necessitam de reconhecer que um aspeto crescentemente importante da
competitividade do seu sistema fiscal o modo como ele
interage com os sistemas fiscais de outras jurisdies. Palavras estas que ganham em ser lidas em conjunto com a
posio que esta organizao expressou em abril de 2011
e segundo a qual () o exerccio adequado da soberania fiscal depende da cooperao internacional. A OCDE
promove esta abordagem em vez da harmonizao fiscal
na luta contra a evaso fiscal. Em termos operacionais,
tal significa o aumento do valor estratgico da tributao
internacional, para os investidores e gestores, e reflexamente para o xito de uma poltica pblica de atrao e
fixao de fluxos de comrcio e investimento, em especial
de capital monetrio, e de luta contra a evaso fiscal. Significa igualmente o aumento do valor de retorno da boa gesto do risco legal e reputacional de compliance associado
s operaes financeiras internacionais, em especial s de
cross-border finance orientada por estratgias de eficincia
fiscal.
Concluso: Desafios da Transparncia
Compreender para Resolver
indiscutvel que estamos perante novas condies de
mercado, as quais colocam as empresas financeiras, em
geral, e as cotadas em bolsa, em particular, diante de um
contexto com exigncias e desafios inditos, em parte ainda adormecidos, mas com forte impacto no modelo de
avaliao e gesto do risco legal e reputacional, sobretudo
no que respeita s operaes realizadas em regimes de
nula ou baixa tributao ou em pases com risco regulatrio. Nestes tempos de transio e mudana, indispensvel equacionar, em toda a sua extenso, o conjunto de
problemas com que nos deparamos, e encontrar prticas
comerciais assentes em solues fiscais que favoream
a inovao e a internacionalizao, garantindo nveis de
rendibilidade comercial com segurana operativa, face
s exigncias das entidades de superviso e fiscalizao,
e que protejam e reforcem a imagem de transparncia
e integridade corporativa junto dos diversos agentes de
mercado.
*Advogado, especialista em Direito Fiscal (O.A.)
IBFD ITA Fellow in International Taxation.
1. Ver
Banca e a Era da Transparncia Fiscal (20/1) (inforBANCA n 87) p. 7-8.
Este artigo foi redigido segundo o Novo Acordo Ortogrfico.
inforBANCA 90
29
Anlise Econmica
A Crise da Dvida
e a Grande Recesso
economia mundial atravessa, actualmente, uma crise de excesso de dvida

privada e pblica. Uma crise que ganhou visibilidade com o crdito subprime nos Estados Unidos em 2007 e que foi ampliada, a partir do incio de
2010, pela crise do risco soberano (esta com particular expresso na zona euro,
mas extensvel a outras economias, incluindo os Estados Unidos). Uma eventual
desacelerao ou contraco do crescimento agora cada vez mais receada
implica, necessariamente, um maior peso da dvida no rendimento, dificultando
o ajustamento das famlias, das empresas e dos Estados e aumentando, assim,
os riscos para o sector financeiro.
A crise que se seguiu deteriorao do crdito subprime e queda do banco
de investimento Lehman Brothers resultou numa recesso global em 2009
qual, na altura, foi atribudo o nome de grande recesso , a mais significativa
contraco da actividade em 80 anos, mas sem a extenso ou profundidade suficiente para merecer o ttulo de depresso. Isto porque a generalidade dos
governos e bancos centrais respondeu a essa contraco com estmulos
oramentais e monetrios muito significativos.
A perda de receitas fiscais e os estmulos de despesa associados
a esses estmulos (e ao prprio recuo da actividade) resultaram, no
entanto, numa deteriorao das contas pblicas na generalidade das
economias europeias e nos Estados Unidos. Desde a, e no obstante
a recuperao da actividade observada a seguir a 2009, o crescimento
econmico tem-se mantido tendencialmente baixo, restringido por
uma liquidez global menos disponvel, por nveis elevados de endividamento privado e por uma deteriorao generalizada da confiana dos
agentes econmicos. Ora, a capacidade de os governos estimularem
a actividade econmica encontra-se limitada pelos desequilbrios das
contas pblicas gerados nos anos anteriores, observando-se mesmo uma
preocupao generalizada e simultnea de seguirem polticas oramentais
restritivas e pr-cclicas. O esforo de estimular a actividade econmica
tem cado, assim, de uma forma desproporcionada, sobre a poltica monetria, atravs de juros de referncia muito reduzidos e de injeces directas
de liquidez no sistema financeiro.
As perspectivas para os prximos anos continuam a sugerir, no entanto,
um crescimento insuficiente para reduzir o desemprego de uma forma significativa.
Carlos Almeida Andrade*

30
inforBANCA 90
Out > Dez | 2011
Na zona euro, este novo contexto global traduziu-se

num aumento da percepo dos riscos, por parte dos investidores, relativos sustentabilidade financeira das economias e na adopo de critrios muito mais restritivos
na concesso de financiamentos. As preocupaes com a
insustentabilidade da dvida pblica da Grcia e a insuficiente capacidade de resposta poltica da zona euro resultaram ento num efeito de contgio a outras economias,
em particular Irlanda, Portugal, Espanha e Itlia. Nos casos
da Grcia, Irlanda e Portugal, as dificuldades de acesso aos
mercados de capitais foraram a adopo de programas
de assistncia financeira externa, sendo esta condicional
adopo de difceis medidas de ajustamento oramental,
de desalavancagem e de reformas estruturais.
Os sistemas financeiros das economias mais afectadas
na periferia da zona euro sofreram, por sua vez, efeitos
de contgio a partir da deteriorao do risco soberano,
em particular atravs da reviso em baixa dos respectivos
ratings e, consequentemente, das dificuldades crescentes
de acesso ao funding nos mercados de capitais.
Os receios dos investidores associados crise da dvida
e aos potenciais efeitos de contgio sobre o sistema financeiro europeu alimentaram, por sua vez, actividades de
short-selling que tm contribudo para o alargamento dos
spreads soberanos e de crdito, bem como para quedas
muito acentuadas nos mercados accionistas.
Mas o contgio potencial ao sistema financeiro no se
limita s economias da periferia. Os receios sobre a exposio dos bancos das economias core (sobretudo Frana, mas tambm Alemanha) dvida pblica e privada da
periferia podero tambm resultar numa deteriorao da
confiana que, numa situao extrema, se poderia traduzir numa nova secagem da liquidez nos mercados de capitais. Este efeito de contgio sobre a confiana no sector
financeiro tem sido visvel e pode ser acompanhado, por
exemplo, na subida dos spreads dos credit default swaps, no
aumento dos depsitos dos bancos no Banco Central e no
alargamento do spread entre a taxa euribor a 3 meses e a
taxa swap no overnight (uma boa medida do stress no mercado monetrio) para nveis semelhantes aos observados
na primeira metade de 2009.
Os riscos para o outlook global tm ainda sido acentuados pelas aparentes dificuldades e indefinies ao nvel das
potenciais respostas das polticas oramental e monetria.
Na zona euro, observam-se riscos crescentes em relao
reforma do fundo de estabilizao financeira (EFSF) e
ao segundo pacote de assistncia Grcia, aprovados em
Julho passado por exemplo, com a exigncia de garantias
especiais por parte da Finlndia e com um processo moroso de aprovaes parlamentares nos diversos Estados-membros. A demisso do alemo Jrgen Stark do Comit
Executivo do BCE em Setembro veio, por outro lado, ampliar o rudo sobre eventuais divises ao nvel da autoridade monetria (em particular no que respeita s aquisies
Out > Dez | 2011
Na zona euro, este novo contexto

global traduziu-se num aumento
da percepo dos riscos, por
parte dos investidores, relativos
sustentabilidade financeira
das economias e na adopo de
critrios muito mais restritivos na
concesso de financiamentos.
de dvida e s injeces de liquidez como instrumentos
de estabilizao financeira), criando, assim, mais incerteza.
A poltica monetria do BCE tem assumido uma postura
claramente expansionista e assim dever permanecer ao
longo do prximo ano, permitindo a manuteno de uma
ampla (e necessria) liquidez no sistema. esta postura
que tem gerado algumas crticas, sobretudo relacionadas
com os seus potenciais riscos inflacionistas.
No entanto, necessrio ter em conta que, por exemplo, o BCE apresenta um registo histrico melhor que o
Bundesbank na defesa da estabilidade de preos na Alemanha. De facto, nos 12 anos desde a criao do euro
em 1999 (quando o BCE assumiu responsabilidades na
conduo da poltica monetria), a Alemanha registou, em
termos mdios anuais, uma inflao prxima de 1,5%, o
que compara com registos mdios de 2,4% nos 12 anos
anteriores criao do euro e de 3,3% entre 1960 e 1999.
As aquisies de ttulos de dvida pelo BCE tm sido esterilizadas (i.e. compensadas com absoro de liquidez atravs de outros instrumentos) e, no obstante as injeces
de liquidez no convencionais, a oferta de moeda na zona
euro, medida pelo M3, cresceu apenas 2,1% em termos
homlogos no trimestre terminado em Julho, bem abaixo
dos 4,5% considerados consistentes com a estabilidade de
preos.
As crticas ao BCE parecem, assim, deslocadas. Com o
tom genericamente restritivo das polticas oramentais e
com a deteriorao dos nveis de confiana entre consumidores e investidores, a liquidez disponvel tende a no
circular, restringindo-se assim o crescimento e a prpria
inflao. este o maior risco enfrentado actualmente pela
zona euro e pela economia mundial. Seria, pois, desejvel
uma postura mais activa e coordenada das autoridades no
estmulo ao crescimento econmico. E, como parte fundamental desse esforo, so indispensveis medidas que
restabeleam a necessria confiana no sector financeiro
europeu.
*Economista Chefe do BES e
Docente Universitrio.
inforBANCA 90
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Actividades Internacionais do IFB
frica
10 Curso Integrado de Gesto Bancria
Balano Final
erminou a 13 de Julho o 10 Curso Integrado de

Gesto Bancria (CIGB), organizado pelo Instituto
de Formao Bancria (IFB), com o apoio da Associao Portuguesa de Bancos (APB), para colaboradores
de bancos dos Pases Africanos de Lngua Oficial Portuguesa (PALOP) e de Timor-Leste (TL).
Para alm dos mdulos curriculares, realizaram-se
ainda 17 workshops/palestras e visitas de estudo
Sumol+Compal Instalaes Fabris de Almeirim (no
mbito da disciplina de Financiamento e Crdito Bancrio) e Sala de Mercados do Banco Esprito Santo
(no mbito da disciplina de Mercados e Produtos Financeiros).
Reflectindo a cultura bancria de 21 diferentes instituies bancrias, o grupo de formandos foi considerado muito interessado, tecnicamente qualificado e
altamente participativo, manifestando um ptimo relacionamento entre todos os elementos. Os formandos
destacaram a excelncia dos formadores, a qualidade
da organizao e o apoio de toda a equipa, o que lhes
Europa
Visitas de Estudo Promovidas pelo CEDEFOP
o mbito do programa Aprendizagem ao Longo da

Vida, programa transversal da UE, o CEDEFOP
(Centro Europeu para o Desenvolvimento da Formao

Profissional) organiza e subsidia visitas de estudo de
curta durao orientadas para especialistas e decisores de diferentes sectores da educao e da formao
profissional.
O foco desta aco consiste em promover uma cultura de aprendizagem entre pares, de intercmbio e
aprendizagem mtua relativamente a experincias de
interesse comum a nvel da UE.
Neste enquadramento, e com o objectivo de aumentar as competncias dos participantes, decorreram
diversas visitas de estudo em Setembro, com continuao em Outubro, integrando quadros do IFB, na
Holanda, Reino Unido, Finlndia, Hungria e Repblica
32
inforBANCA 90
permitiu adquirir novos conhecimentos, num balano

final muito positivo. Sugeriram at a realizao de
mais cursos semelhantes que possibilitem a formao
de um maior nmero de colegas.
No jantar de encerramento, para alm dos participantes e elementos da organizao do Curso, de membros
de Direco da APB e do IFB, estiveram presentes representantes quer de bancos portugueses com operaes nos PALOP, quer de bancos angolanos a operar
em Portugal.
Outras Actividades
O IFB continuou ao longo deste 3 trimestre a desenvolver uma actividade relevante nos Pases Africanos
de Lngua Oficial Portuguesa (PALOP), concretizando
projectos de formao globais para diferentes instituies financeiras e cursos de curta durao, quer para
bancos portugueses com operaes naqueles pases,
quer para bancos locais. As principais reas temticas
abordadas so sobretudo as comportamentais, tcnicas bancrias e de gesto.
Checa, versando os seguintes temas:

A qualidade na educao e na formao vocacional;
As qualificaes e o seu enquadramento;
Mercado de trabalho e a sua interligao com a
formao profissional;
Escolas em empresas e empresas em escolas
como aproxim-las;
O processo de Bolonha e o acompanhamento do
percurso profissional do graduado.
O Projecto FIRST Financial Services EQF Translator, em que o IFB participou, terminou no passado
dia 23 de Junho com a conferncia de disseminao,
na qual foram apresentados os resultados do projecto.
Para mais informaes, poder consultar o respectivo
site www.firstebtn.eu/.
Out > Dez | 2011
20 Anos ISGB
Comemora-se em 2011 o 20 aniversrio do ISGB. Ao longo destes 20 anos de actividade, o ISGB formou mais de 1 800 licenciados
e/ou bacharis e mais de 700 alunos em cursos de ps-graduao.
No ano lectivo de 2010/2011 frequentaram o ISGB cerca de 1 000 alunos (aproximadamente 900 nos cursos de licenciatura e 100
em cursos de ps-graduao).
Destacamos
Incio da actividade
(bacharelato em
Gesto Bancria)
Incio do
funcionamento do
CESE em Gesto
Bancria
Incio da actividade
da ps-graduao
em Mercados
Financeiros
1991
1995
1999
1993
Curso Avanado de Gesto
Bancria (anterior Curso
Superior de Direco
Bancria, em parceria com a
Universidade Catlica
Portuguesa)
Novas ps-graduaes
Reestruturao do cobrindo as mais modernas
tcnicas de suporte
plano curricular das
actvidade bancria
licenciaturas
2009
2005
1998
2004
2007
2011
Incio da actividade das

licenciaturas bi-etpicas
em Gesto Bancria e
em Organizao e
Sistemas de Informao
Criao de novas
ps-graduaes
e 1 curso para
executivos
Adequao das
licenciaturas em
Gesto Bancria
e em Gesto e
Sistemas de
Informao ao
processo de
Bolonha
Novos
estatutos do
ISGB
Incio do funcionamento do
bacharelato em Organizao
e Sistemas
Licenciaturas
Estgios
No prximo dia 8 de Outubro, iniciam-se as actividades lectivas no Instituto Superior de Gesto Bancria (ISGB) com a sesso
de abertura do ano lectivo das licenciaturas em Gesto Bancria
e em Gesto e Sistemas de Informao em Lisboa e no Porto.
A frequncia dos cursos mantm a flexibilidade reconhecida,
podendo os alunos optar pelo ensino a distncia apoiado em manuais de auto-estudo ou regimes de apoio presencial, quer em
horrio laboral, quer em horrio ps-laboral.
Cerca de 20 alunos do ISGB licenciados em 2010/2011 ou

em fase de concluso do curso iniciaro, a partir do ms de
Outubro, estgios profissionais de aproximao vida activa, em
instituies do sector financeiro. Estes estgios tm entre seis a
nove meses de durao.
Unidades Curriculares
Isoladas
Os interessados podem frequentar unidades curriculares isoladas de entre as disciplinas de licenciatura em funcionamento no
ISGB. A frequncia destas unidades no obriga ao processo de
candidatura ao ensino superior.
A inscrio para a frequncia de unidades curriculares isoladas pode ser realizada em qualquer momento. Os alunos que
frequentem o ISGB nesta modalidade sero integrados nas turmas regulares de licenciatura em funcionamento na escola, participando de um modo indiferenciado nas actividades escolares.
Estes alunos podero ainda ser objecto de avaliao.
Aos alunos que frequentem unidades curriculares isoladas e
que sejam aprovados na avaliao ser passada uma declarao
comprovativa.
Out > Dez | 2011
Ps-Graduaes
Encontram-se abertas as candidaturas para as ps-graduaes
do ISGB que tero incio em Outubro e Novembro de 2011:
Ps-Graduaes (2011/2012)
Edio
Curso Avanado de Gesto Bancria
21
Gesto Bancria
2
Lisboa e Porto
Investimentos e Mercados
Financeiros
11
Alta Performance nas Vendas
Marketing Digital na Banca
Compliance
Auditoria Financeira e de Sistemas

de Informao
Business Intelligence no Sector

Financeiro
Horrio
laboral
ps-laboral
inforBANCA 90
33
Formao em Alternncia na Banca

Resultados do Follow-Up de Diplomados dos
Cursos de Formao em Alternncia na Banca
O Instituto de Formao Bancria (IFB) e o Instituto de Emprego e Formao Profissional (IEFP) desenvolvem em parceria, desde 1992, Cursos de Formao em Alternncia na Banca. Foram at agora formados 1 979 jovens que obtiveram equivalncia ao
12 Ano de escolaridade e/ou a Nveis de Qualificao Profissional da UE (Nvel 3 ou 4).
No mbito da sua poltica de qualidade, o IFB realiza regularmente estudos para
acompanhar o percurso profissional/escolar dos formandos que concluem os Cursos de
Formao em Regime de Alternncia, concretamente no que respeita sua insero e
evoluo profissional, bem como em outros aspectos considerados relevantes.
Foi recentemente publicado o 4 Estudo, referente aos cursos terminados entre
2006 e 2009. Foram recolhidas 301 respostas que representam 48% do universo total.
A inforBANCA apresenta uma sntese dos resultados.
Situao Face ao Mercado de Trabalho (Grfico 1)
Grfico 1
Situao Face ao Mercado de Trabalho
Trabalha
e/ou
estuda
91,7%
No trabalha
nem estuda
8,3%
Grfico 2
Instituio onde Exerce Actividade
No respondeu
6%
Um dado muito significativo o facto de cerca de 92% dos diplomados se encontrarem a trabalhar e/ou a prosseguir estudos superiores.
A maioria (85%) dos diplomados encontra-se integrada no mercado de trabalho. De
realar, no entanto, que cerca de 35%, alm de trabalharem, tambm estudam num
curso superior, elevando assim o seu nvel de habilitaes acadmicas. Cerca de 6,6%
dedicam-se em exclusivo continuao de estudos e 8,3% no tm ainda ocupao.
Instituio onde Exerce Actividade (Grfico 2)

Dos diplomados que se encontram a trabalhar, 65% desenvolvem a sua actividade
em instituies de crdito, enquanto 29% desempenham funes noutras empresas.
Este ltimo dado elucidativo quanto s possibilidades que o curso fornece aos
formandos que o concluem, no sendo o ingresso no mercado de trabalho exclusivo
rea da banca.
Situao Acadmica Frequncia do Ensino Superior (Grfico 3)

Aps o termo do seu curso, cerca de 50% dos diplomados continuaram os estudos
no ensino superior, acumulando ou no com a actividade profissional.
Estabelecimento de Ensino que Frequenta (Grfico 4)

Do total de diplomados que continuaram os estudos, cerca de 25% optaram pelo
Instituto Superior de Gesto Bancria (ISGB), sendo que 54% optaram por continuar os
seus estudos em outros estabelecimentos de ensino superior.
Instituio de crdito
64,8%
Grfico 3
Frequenta o Ensino Superior?
No respondeu
1,3%
Sim
49,5%
No
49,2%
Grfico 4
Estabelecimento de Ensino
que Frequenta
No respondeu
20,9%
ISGB
Instituto
Superior
de Gesto
Bancria
25,2%
Se Pudesse Voltar Atrs, Escolheria Novamente o Curso? (Grfico 5)

A grande maioria dos diplomados (95%) escolheria de novo o seu curso se pudesse
voltar atrs, o que reflecte um elevado grau de satisfao com o mesmo.
Transcrevem-se de seguida algumas das afirmaes mais significativas dos diplomados:
O curso abriu-me imensas portas, alm disso continuo na instituio bancria
onde fiz o meu estgio e estou a poucos dias de passar a efectiva. O IFB preparou-me para o mercado de trabalho e foi uma enorme mais-valia;
Continuem o excelente trabalho que tm feito () mantendo assim o IFB como
uma referncia no mercado de trabalho;
Foi uma experincia, absolutamente, fantstica a que adquirimos neste curso,
fundamental para a nossa vida.
34
inforBANCA 90
Outra
empresa
29,2%
Outro
53,9%
Grfico 5
Escolheria Novamente o Curso?
Sim
94,7%
No
5,3%
Out > Dez | 2011
Ps-Graduaes em 2011/2012
Curso Avanado de Gesto Bancria (204 horas)
Gesto Bancria (180 horas)
Investimentos e Mercados Financeiros (176 horas)
Alta Performance nas Vendas (180 horas)
Marketing Digital na Banca (180 horas)
Compliance (180 horas)
Auditoria Financeira e de Sistemas de Informao
(180 horas)
Business Intelligence no Sector
Financeiro (144 horas)
Copyright 2011 by ISGB/APB, Lisbon
Obs. A
s Ps-Graduaes no conferem grau acadmico pelo que no tm reconhecimento oficial.
Conferem, contudo, crditos ECTS a todas as disciplinas.
Candidaturas Abertas
Informaes
Margarida Sarmento Guedes
Av. 5 de Outubro, 164, 1069-198 Lisboa
Tel.: 217 916 258 | Fax: 217 972 917 | e-mail: m.guedes@isgb.pt | pos-graduacoes@isgb.pt
www.isgb.pt

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ANO XXIII N.

tica e Crise Econmica

Objectivos nos Mercados Locais

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Out > Dez | 2011

Ficha Tcnica inforBANCA 90 Out > Dez 2011

Out > Dez | 2011

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Antnio Bago Flix

crise pode comear por ser explicada por

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Out > Dez | 2011

Out > Dez | 2011

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... que esta crise permita a lio

Estamos a compreender, de um modo flagrante, que

No plano da vida econmica e social,

Se vi mais longe, foi por

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Out > Dez | 2011

Out > Dez | 2011

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de ter formao, mas tambm tm o dever de assistir s

... num contexto de crise

Tem Bom Nome na Praa e Nada em Desabono

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Out > Dez | 2011

pecialmente nas grandes. E, de seguida interrogou-se:

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...quanto melhor for o controlo de

Objectivos de Negcio nos

processo de definio de objectivos de negcio

... os objectivos comerciais

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Out > Dez | 2011

te e de subestimar o potencial de negcio onde ele ainda existe.

Out > Dez | 2011

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respectivos mercados locais.

tm a mesma possibilidade de vender

... a abordagem mais adequada... aquela que possibilita

teno dos respectivos scores de crescimento potencial do negcio.

*Director do Departamento de Marketing

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Out > Dez | 2011

Out > Dez | 2011

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Outros livros recebidos que podem ser consultados na nossa biblioteca:

A Funo Compliance nas

pliance corresponde ao respeito pelas disposies legais e

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2. Segundo, os Responsveis pela Funo Compliance

Out > Dez | 2011

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Caminhos e Tendncias da Funo Compliance

Compromisso com os Acionistas, os Clientes, os Stakeholders, os rgos Sociais, as Autoridades e a Comunidade

4. Finalmente, entre o Homem e o Negcio, a

o e no cumprimento dos deveres bsicos da instituio

Curso de 4 horas destinado a apoiar o

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Out > Dez | 2011

baptizados), so realizadas simulaes e apre-