Professional Documents
Culture Documents
O cenrio econmico atual que mobiliza as aes das empresas no mercado nacional
encontra-se instvel e preocupante. Os ndices de inflao esto muito prximos ou at j
superam as metas estabelecidas pelos rgos governamentais e servem de alerta para um
perigo silencioso que o processo inflacionrio. As negociaes sindicais comeam a tomar
corpo e forma com forte reflexo na estabilidade das organizaes. Categorias em greves,
negociaes pontuais, preos crescentes, apresentam-se como o termmetro que sinaliza uma
desconfortvel preocupao com o futuro do pas.
Voc no precisa ser um economista para entender um pouco melhor o cenrio
econmico brasileiro, existem algumas variveis fundamentais para entendermos o que est
acontecendo e definirmos quais os rumos futuros que a economia brasileira poder seguir.
Estas variveis so:
Inflao
Taxa de Juros
Inflao
Atualmente esta a varivel central na economia brasileira, uma vez que toda a
poltica monetria (nvel da taxa de juros) est orientada sobre ela.
Como o Banco Central define a taxa de juros quase que exclusivamente com base no
nvel da inflao, acompanhar a inflao nos permite saber se o juro tem maior probabilidade
de aumentar ou diminuir.
Alm disso, a inflao primeiramente um indicador de aquecimento da economia, de
modo que uma alta da inflao aponta que a economia est produzindo alm do potencial
permitido por sua capacidade produtiva (infra-estrutura, mo de obra, etc)
Taxa de Juros
A taxa de juros utilizada para controlar a inflao e entendendo os movimentos da
inflao, podemos saber o que esperar das taxas de juros.A taxa de juros (SELIC)
importante para entendermos o cenrio econmico brasileiro, uma vez que ela determina
diversas variveis que afetam diretamente o lado real da economia, ou seja, a produo.
Entre essas variveis esto o nvel de crdito oferecido, o custo deste crdito e at
mesmo o fluxo de dlares que entram e saem do pas.
RISCO
PRAZO
RENTABILIDAD
E
LIQUIDE
Z
CDB
BAIXO
30 DIAS
12,75% A.A
DIRIA
TITULOS PUBLICOS
BAIXO
DIRIA
POUPANA
BAIXO
30 DIAS
DIRIA
0,56% A.M
Fluxo de Caixa
R$ 250.000 R$250.000 R$350.000 R$450.000 R$500.000
0
1
R$ 1.000.000,00
F FIN
1.000.000,00 CHS G CF0
250.000,00 G CFJ
2 G NJ
350.000,00 G CFJ
1 G NJ
450.000,00 G CFJ
1 G NJ
500.000,00 G CFJ
1 G NJ
10 i
F NPV = 314.661,19
importante observar que o principal desafio financeiro de uma anlise de
investimentos de fato a previso de fluxos de caixa realistas, considerando todos os
componentes de investimentos e retornos investidos, conclumos que o melhor mtodo a ser
utilizado em um investimento o VPL.
FLUXO DE CAIXA
Fluxo de caixa
Acumulado
1 ano
250.000
250.000
2 ano
250.000
500.000
3 ano
350.000
850.000
4 ano
450.000
1.300.000
5 ano
500.000
1.800.000
Introduo
Quando falamos de operaes de Investimento ou Financiamento financeiro temos
vrias situaes que temos que levar em conta para uma melhor escolha e alternativas. Como
taxa de atratividade (TMA), ponto de equilbrio (PE), taxa de rentabilidade,e desejamos saber
a taxa real de juros da operao, para poder tomar uma deciso. Existem dois importantes
objetos ferramentas matemticas que so utilizadas na anlise da operao financeira de
Investimento ou Financiamento: Valor Presente Lquido e Taxa Interna de Retorno (TIR)
Concluso
Podemos concluir que com ferramentas bsicas de matemtica financeira temos
resultados satisfatrios, tambm utilizando programao linear continua e inteira temos bons
resultados para obteno de uma carteira de investimento.
Bibliografia
http://fazaconta.com/
http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/analiseinvestimentos.htm
Sumar
2015
Integrantes do grupo:
rica Cristina de Lucena................................................RA: 72.51.61.43.46
Juliana Karla da Silva.....................................................RA: 76.59.72.39.41