PRONOSTICO DE VENTAS DEL SERVICIO DE VENTA DE EQUIPOS DE LABORATORI

VENTAS (mercado)
AO BASE
COSTOS
Turbidimetro
Phmetro
kit dureza,alc y cloruros
kito cloro
kit sulfatos
conductimetro
Oxigeno disuelto
Termometro digital
Reactivo repuesto
Tootal Equipos
Turbidimetro
Phmetro
kit dureza,alc y cloruros
kito cloro
kit sulfatos
conductimetro
Oxigeno disuelto
Termometro digital
Reactivo repuesto
VENTAS
Turbidimetro
Phmetro
kit dureza,alc y cloruros
kito cloro
kit sulfatos
conductimetro
Oxigeno disuelto

SIN INFLACION
cuadro 3 proyeccion de ventas
pronosticar
1
2
5000
1800
550
350
350
700
29.5
300
100
207
15
10
30
30
12
20
15
25
50

5500
2000
550
400
380
710
720
350
120
278
18
12
45
40
18
30
25
30
60

75000
18000
16500
10500
4200
14000
442.5

99000
24000
24750
16000
6840
21300
18000

Termometro digital
Reactivo repuesto
TOTAL VENTAS
COSTOS
AO BASE
Mano de Obra
Equipos y Reactivos
Costos indirectos
Gastos de comercializ
Gastos Administrativos
TOTAL COSTOS

7500
5000
151142.5

10500
7200
227590

1
102000
82585
10000
47000
7000
248585

2
102000
90000
11000
47000
7000
257000

INVERSION
EQUIPO
CAPITAL DE TRABAJO
ALQUILER/AO
ACONDICIONAMIENTO LOCAL
TOTAL

82585
60000
12000
28000
182585

FINANCIAMIENTO
CAPITAL
49551
36000
12000
28000
125551

Alquiler.- Se considera un alquiler de 1000 soles mesuales por un local de 120m2 pagado

AMORTIZACIONES
CON INFLACION
SERVICIO DE LA DEUDA

Metodo Alemn

AOS
1
2
3
4
5

SALDO DEUDOR
57034
45627.200
34220.400
22813.600
11406.800

INTERES
6844.08
5475.264
4106.448
2737.632
1368.816

Sec onsidero un interes de 12% anual del Banco de credito del Peru
Inflacion 2.65% anual, ocurrida en el ao 2014
SIN INFLACION
AOS
1
2

SALDO DEUDOR
INTERES
57034 6667.394057
45921.677 5196.215534

3
4
5

35096.228 3796.552996
24550.247 2465.694429
14276.520 1201.02018

QUIPOS DE LABORATORIO PARA ANALISIS DE AGUAS

6500
2300
600
450
400
750
730
370
150
354
25
18
50
60
21
35
35
40
70

6800
2500
650
500
420
760
750
380
170
433
35
20
55
80
25
40
48
50
80

7000
2800
700
500
520
780
800
380
190
500
40
22
60
85
33
50
55
55
100

162500
41400
30000
27000
8400
26250
25550

238000
50000
35750
40000
10500
30400
36000

280000
61600
42000
42500
17160
39000
44000

Equipos de Laboratorio
primer cuadro
Analisis de agua
Turbidimetro
Phmetro
KIT de dureza, alcalinida
Kit cloro
Kit sulfatos
Conductimetro
Oxigeno disuelto
Termomentro digital
Reactivos repuesto
cuadro 2
Gastos de Comercializaci
Catalogos
Desaduanaje y transport
Visitas a Fabricas
Anuncios publicitarios

14800
10500
346400

19000
13600
473250

3
102000
93000
11000
47000
7000
260000

4
102000
93000
12000
47000
7000
261000

20900
19000
566160

5
102000
93000
12000
47000
7000
261000

FINANCIAMIENTO
DEUDA
33034
24000
0
0
57034

PERSONAL DE EMPRESA
Personal
Gerentes
Jefes
Asesores
total
Operativos

Endeudamiento asumido por los socios de 40%

un local de 120m2 pagado el primer ao adelantado

12% interes
AMORTIZ
11406.800
11406.800
11406.800
11406.800
11406.800
57034.000

en el internet averiguar tasa de interes del banco de credito, del interb

CUOTA
18250.880
16882.064
15513.248
14144.432
12775.616

en el internet averiguar tasa de interes del banco de credito, del interbak,BCP, scotiab
interes anual Ejemplo
0.36

AMORTIZ
11112.323
10825.449

CUOTA
17779.717
16021.665

10545.981
10273.727
10008.501
52765.981

14342.534
12739.421
11209.522

banco central de reserva, ministerio de economia,finanzas cuanto es la inflacion?

uipos de Laboratorio
mer cuadro
alisis de agua
bidimetro
de dureza, alcalinidad y cloruros

nductimetro
geno disuelto
momentro digital
activos repuesto

Unidades

P. Venta
P.costo
Costo total
15
5000
2100
31500
10
1800
100
1000
30
550
325
9750
30
350
230
6900
12
350
230
2760
20
700
330
6600
15
700
230
3450
25
300
285
7125
50
100
90
4500
73585

stos de Comercializacin

saduanaje y transporte
tas a Fabricas
uncios publicitarios

8000
6000
30000
3000
47000

RSONAL DE EMPRESA DE VENTAS

Mensual
sueldo ind
TOTAL S/
1
3000
3000
1
2500
2500
3
2000
6000
5
8500

os socios de 40%

nco de credito, del interbak,BCP, scotiabak.

del interbak,BCP, scotiabak.

PYG ECONOMICO (cuadros

AOS

INGRESOS

151142.5

COSTOS
PRODUCCION
Mano de Obra
Equipos y Reactivos
Costos Indirectos
Dpereciacion
UTILIDAD BRUTA

194745
102000
82585
10000
160
-43602.5
perdi

GASTOS OPERATIVOS
COMERCIALIZACION
ADMINISTRACION

54000
47000
7000

UTILIDAD OPERATIVA
Gastos financieros

-97602.5
0

Impuestos (18%)

-97602.5
-17568.45

UTILIDAD DISPONIBLE

esta en el rango de 8% a 10%

ficha tecnica de la maquinaria

DEPRECIACION
Depreciacion del 8%
DEPRECIACION
EQUIPOS

-80034.05

Equipos de Oficina
160
Valor de rescate
0
DEPRECIACION ANUAL
160
Para el Tren de gases se considera una vida util de
FLUJO DE CAJA ECONOMICO

AO
Inversion inicial
Utilidad
Depreciacion
Liquidacin
capital de trabajo

0
182585

1
-80034.05
160
-79874.05

Flujo Economico

182585

PERIODOS

FLUJOS
0
1
2
3
4
5

-182585 inversion total

-79874.05
-24058.6
70934.4
174160.2
250375.2
15.051%

TIR
PERIODOS

FLUJOS
0
1
2
3
4
5

VAN
WACC
BENEFICIOS
VAN EXCEL

-79874.05

-182585
-79874.05
-24058.6
70934.4
174160.2
250375.2
41268.5366266162
15.064691%
S/. 182,458.05 valor presente de estos bene
S/. 179,858.05 ( hasta aca terminas el traba

CALCULO DEL WACC calculo de inversion de los inversionistas

FUENTES
FINANCIACION

MONTO

CAPITAL ACCION
DEUDA
TOTAL

PROPORCION

125551
57034
182585

0.6876304187
0.3123695813
1.00000000

CAPM=Costo de oportunidad de los inversionistas 18.228%

TIR MAYOR WACC
SE ACEPTA EL PROYECTO
VAN=1209.622262
VAN ECONOMICO MAYOR A CERO
INFLACION T TASA REAL
r= 9.72%
tasa real sin inflacion
COSTO NETO DE LA DEUDA DESPUES DE IMPUESTOS
T=9.517

EVALUACION FINANCIERA
CUADRO DE FINANCIAMIENTO NETO DEL PROYECTO
0

PRINCIPAL
AMORTIZACIN
INTERES
ESCUDO TRIBUTARIO
SERVICIO DE LA
DEUDA

57034
-11112.323
-6667.39405748
-1200.13093035
57034
-18979.848

Cuadro del servicio de la deuda pero deduciendo los ahorros tributarios, sin inflac
CALCULO DEL FLUJO DE CAJA FINANCIERO
FLUJO CAJA ECONOMICO
PRINCIPAL
AMORTIZACIN
INTERES
ESCUDO TRIBUTARIO
SERVICIO DE LA
DEUDA
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO
VANF
TIRF
RESTRICCION
solve
TIR EXCEL

-182585
0
57034

-79874.05
1

-11112.323
-6667.39405748
-1200.13093035
57034 -18979.848417
-125551 -98853.898417

-16033.9368393523
-15684133.01%
-15684219.03%
16.03%

CONOMICO (cuadros de ganancias y perdidas )

2

227590

346400

473250

566160

203320
102000
90000
11000
320
24270

206480
102000
93000
11000
480
139920

207640
102000
93000
12000
640
265610

207800
102000
93000
12000
800
358360

54000
47000
7000

54000
47000
7000

54000
47000
7000

54000
47000
7000

-29730
0

85920
0

211610
0

304360
0

-29730
-5351.4

85920
15465.6

211610
38089.8

304360
54784.8

-24378.6

70454.4

173520.2

249575.2

gano

320
0
320
dera una vida util de 10 aos

2
-24378.6
320
-24058.6

480
0
480

640
0
640

800
0
800

70454.4
480
70934.4

173520.2
640
174160.2

249575.2
800
250375.2
60000

-24058.6

70934.4

174160.2

250375.2

Para calcular costo capital (wacc)

rentable se eempieza a recuperar

esente de estos beneficios es una ganancia o excedente

aca terminas el trabajo)

COSTO
PARCIAL

COSTO
PONDERADO

18.228 12.5341272722
9.517 2.9728213051
15.50694858
0.1550694858

SE ACEPTA EL PROYECTO

-10825.449
-10545.981
-10273.727
-10008.501
-5196.215534 -3796.5529963 -2465.694429 -1201.0201795
935.3187962 683.379539341 443.8249971 216.18363231
-15086.34577 -13659.154002 -12295.59622
-10993.338

ibutarios, sin inflacion a precios reales

-24058.6
2

70934.4
3

174160.2
4

250375.2
5

-10825.44903 -10545.980545
-10273.727
-10008.501
-5196.215534 -3796.5529963 -2465.694429 -1201.0201795
935.3187962 683.379539341 443.8249971 216.18363231
-15086.34577 -13659.154002 -12295.59622 -10993.338043
-39144.94577 57275.2459976 161864.6038 239381.86196

valor inicial
0.8601818021
Costo de oportunidad de los accionistas =

18.2280%

0.18228

P Y G FINANCIERO
AOS

se trasladan intereses s
2

INGRESOS

151142.5

227590

346400

473250

COSTOS
PRODUCCION
Mano de Obra
Materia Prima
Costos Indirectos
Dpereciacion
UTILIDAD BRUTA

194745
102000
82585
10000
160
-43602.5

203320
102000
90000
11000
320
24270

206480
102000
93000
11000
480
139920

207640
102000
93000
12000
640
265610

54000
47000
7000

54000
47000
7000

54000
47000
7000

54000
47000
7000

GASTOS OPERATIVO
COMERCIALIZACION
ADMINISTRACION
UTILIDAD OPERATIVA
Gastos financieros

-97602.5
-29730
85920
211610
6667.3940574769 5196.215534 3796.552996 2465.694429

UTILIDAD (antes imp) -104269.89405748 -34926.21553

82123.447 209144.3056
Impuestos (18%)
-18768.580930346 -6286.718796 14782.22046
37645.975

UTILIDAD DISPONIBLE -85501.31312713 -28639.4967 67341.2265 171498.331

ESCUDO FISCAL
Ahorro tributario

-1200.130930346 -935.318796 683.379539 443.824997

estas cifras representan ahorro para el proyecto

18.228

1.18228

asladan intereses sin inflacion

5
566160
CON INFLACION
207800 SERVICIO DE LA DEUDA Metodo Alemn
102000
93000
AOS
SALDO DEUDOR INTERES
AMORTIZ
12000
1
57034
6844.08 11406.800
800
2
45627.200
5475.264 11406.800
358360
3
34220.400
4106.448 11406.800
4
22813.600
2737.632 11406.800
54000
5
11406.800
1368.816 11406.800
47000
57034.000
7000
Sec onsidero un interes de 12 % anual del Banco de credito del Peru
304360 Inflacion 2.65% anual, ocurrida en el ao 2014
1201.02018
SIN INFLACION
303158.98
54568.6164
AOS
SALDO DEUDOR INTERES
AMORTIZ
1
57034 6667.39406 11112.323
2
45921.677 5196.21553 10825.449
248590.36
3
35096.228
3796.553 10545.981
4
24550.247 2465.69443 10273.727
5
14276.520 1201.02018 10008.501
52765.981
216.18363

CUOTA
18250.880
16882.064
15513.248
14144.432
12775.616

CUOTA
17779.717
16021.665
14342.534
12739.421
11209.522