E L AN A L I S I S C O S TO- V O L U M E N - U T I L I D A D , U N A H E R R A M I E N TA PAR A L A

T O M A D E D E C I S I O N E S Por el Profesor Jos Elias Reinoso

Dedicado a la memora del Prof. Ramn Jorge Alfredo Burckard, de cuya inagotable curiosidad surgieron muchas
de las respuestas que dieron origen al presente trabajo.
OBJETIVOS:
A travs del desarrollo de un caso prctico, demostrar la importancia del anlisis de costo-volumen- utilidad, como
herramienta para la toma de decisiones, en cuestiones tales como supresin de la produccin de artculos,
incremento de precios y la planificacin de utilidades.
PLANTEO
En todo proyecto en marcha es necesario evaluar la gestin no solo al final de un periodo (por ejemplo anual), sino
de modo contnuo tratando de determinar si los objetivos de rentabilidad se estan consiguiendo y si existen
oportunidades que se presenten y puedan ser aprovechadas.
Frente a alternativas de Inversin es posible realizar mltiples anlisis, los cuales estarn relacionados por
ejemplo con:

Mezcla de Produccin

Aprovechar ofertas de nuevos mercados, colocando nuestros productos a precios inferiores buscando
aprovechar capacidad de planta ociosa y utilizando criterios de costos variables y marginales.

Eliminar costos que no agregan valor al producto

Eliminar costos fijos

Recurrir a nueva tecnologa

Analizar la posibilidad de Integracin con

otras empresas proveedoras o distribuidoras.

Cambiar la poltica de precios

Cambiar la estrategia de comercializacin

Desarrollo de nuevos productos

Apertura o cierre de mercados

Cambiar la estrategia de publicidad

Mltiples son las herramientas que posibilitan este anlisis, y conveniente sera no circunscribirse a una sola de
ellas, algunas se relacionan con criterios econmicos, otras ms bien financieros (como el flujo de fondos y la
determinacin del Valor Actual Neto).
A continuacin se presentar un caso prctico y se centrar el anlisis en la aplicacin de la herramienta de
gestin conocida como Costo-Volumen-Utilidad y en especial el coeficiente conocido como Punto de Equilibrio o
Punto Muerto y el Punto de Cierre.
DESARROLLO
Supongamos una empresa dedicada a la elaboracin y venta de dos productos, A y B, que aplica como mtodo de
determinacin de costos el Costeo Variable, y cuyo Estado de Resultados arroja los siguientes valores:
CONCEPTOS
INGRESOS DE LAS VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN BRUTO
COSTOS FIJOS DIRECTOS
EROGABLES
NO EROGABLES
MARGEN SEMIBRUTO
COSTOS FIJOS INDIRECTOS
RESULTADOS ANALITICOS

Producto A
420000
299000
121000
200000
150000
50000
-79000

Producto B
1200000
423000
777000
300000
200000
100000
477000

TOTAL
1620000
722000
898000
500000
350000
150000
398000
198000
200000

Tomemos en consideracin los siguientes datos:

Los ingresos de las ventas corresponden a la siguiente produccin y venta:
UNIDADES PRECIO $
PRODUCTO A
10000
42
PRODUCTO B
12000
100
A primera vista observamos que el producto A arroja un resultado negativo, en cambio el producto B, tiene un
superavit importante que provoca que la rentabilidad de la empresa a nivel global sea de $200000, revirtiendo
incluso el efecto negativo del producto A.
Ahora la decisin pasara por considerar si seguir produciendo el artculo deficitario o suprimirlo. Analicemos en
primer lugar la posibilidad de llegar al punto de equilibrio, es decir aquel punto donde los ingresos se igualan con
los costos.
PUNTO DE EQUILIBRIO DEL PRODUCTO A
Recordemos:
Precio
Costo Variable Unitario
Costos Fijos
En unidades

Qe = CF
unidades
P-a

42
29,9
200000
Qe =

200000

Qe =16529

12,1

Para hallar el valor en pesos, simplemente multiplicamos por el precio = 694214,88 pesos
Es decir que para cubrir todos los costos, habria que subir las ventas a 16529 unidades, lo cual implicaunaumento
del 39,5 por ciento en
el volumen de produccin y
ventas delproducto A,
lo que
llevara
a analizar si dicho incremento esta dentro
de lo posible segnla actual capacidad
de
produccin de la planta o implica inversiones adicionales en Activo Fijo, en cuyo caso se modificara la estructura
de costos actual.
PRODUCTO A ________________
PRECIO
42
COSTO VARIABLE
29,9
COSTO FIJO NO EROGABLE 50000 COSTO
FIJO EROGABLE
150000
COSTO FIJO TOTAL
200000
Obtenemos los datos para distintos niveles de produccin y venta a efectos de determinar el comportamiento de
las distintas variables y as poder trazar las distintas lneas o curvas, que nos permitan visualizar graficamente el
punto de equilibrio tanto econmico como financiero.
UNIDAD
ES

0
5000
10000
15000
20000

INGRESO

INGRE
SO

0
21000
0
42000
0
63000
0
84000
0

C.VARIABL
ES

FIJOS
EROG

0
149500
299000
448500
598000

COST
EROG

150000
150000
150000
150000
150000

800000 -

150000
299500
449000
598500
748000

FIJOS
TOT

2000
00
2000
00
2000
00
2000
00
2000
00

400000 200000 -

0 ,1000000
0

MG
BRUTO

0
60500
121000
181500
242000

C.VARIABLES FIJOS EROG COST EROG FIJOS TOT COST TOTAL

8 600000 - </)

COST
TOTAL

200000
349500
499000
648500
798000

,
5000

10000 15000
UNIDADES

20000 25000

RDO
NETO

-200000
-139500
-79000
-18500
42000

REDUCCION DE COSTOS
Una alternativa para mejorar la rentabilidad del producto A es actuar no sobre los ingresos sino sobre los costos.
Es decir procurar disminuir el costo unitario de produccin variable, lo cual se puede lograr mejorando el
rendimiento de los elementos del costo (materia prima, mano de obra y gastos de fabricacin).
Ahora bien cul es el costo unitario al que hay que llegar?. Hagamos los clculos para un nivel de ventas de
10000 unidades que es el actual.
Qe = CF 10000 =
P-a

200000
(42 -

a = 42 - 200000 a = 42 - 20
10000

(42- a) =

200000
a) 10000

a = 22

Probemos pues 10000 = 200000

(42 - 22)
Es decir que si la empresa logra bajar sus costos, de modo de alcanzar un costo unitario variable de produccin
de 22 pesos, que implica una reduccin del 26,42 %, respecto de los actuales 29,9 pesos, podr alcanzar su punto
de equilibrio o umbral de la rentabilidad.
Para ello puede reducir salarios, comprar insumos mas baratos, aumentar la productividad de los operarios, utilizar
mejor su equipamiento, reducir las horas extras, minimizar las fallas y productos defectuosos, etc, tarea que se
ver facilitada si utiliza control presupuestario, recurre a los principios de la calidad total y otras herramientas de
gestin.
ACERCA DE LA SUPRESION DE LA ELABORACION DEL PRODUCTO A
La supresin se justificara si, como resultado de la misma, los costes que se evitan son superiores a los ingresos
que se dejan de percibir.
Para tomar esta decisin es necesario efectuar una diferenciacin entre los costos erogables o vivos (tambin
conocidos como desembolsables o reversibles) y los costos no erogables (no desembolsables o no reversibles,
extinguidos o hundidos) Los costos desembolsables representan erogaciones en efectivo.
Los costos variables en general pueden considerarse como costos desembolsables. Los costos fijos pueden
ubicarse dentro de cualquiera de las categoras (desembolsables o no desembolsables).
Los costos no desembolsables fijos representan gastos o erogaciones efectuadas previamente, y cuyo costo se
prorratea entre varios periodos, por ejemplo las amortizaciones o depreciaciones.
El punto de cierre es aquel donde los ingresos en efectivo igualan a los costos desembolsables.
PUNTO DE CIERRE EN UNIDADES = C.FIJOS desembolsables Qc =
(precio - coste vble unitario)
PROBEMOS PUES LO OBTENIDO:
INGRESOS=
12397 X 42 =
COSTES DESEMBOLSABLES
VARIABLES
12397 X 29,9 =
FIJOS
150000

150000
(42-29,90)

12397

520661
370661
150000
520661

CONCLUSION: Con los niveles actuales de venta, que son de 10000 unidades, y con los precios y costos
actuales, la decisin sera suprimir la produccin y venta del productos A. Pues para continuar, por lo menos en el
corto plazo, deberamos vender ms de 12397 unidades, de modo de obtener un ingreso superior a los 520661
pesos, que nos garantice cubrir cuanto menos todos los costos desembolsables.

OPCION: MODIFICAR EL PRECIO. PARA AUMENTAR LA RENTABILIDAD DEL PRODUCTO.

El producto B tiene la siguiente tasa de contribucin:
Tasa de contribucin = Margen de Contribucin =
777000
T.Contrib. B=
0,6475
Ventas
1200000
En porcentaje sera el 64,75%
Es decir que por cada peso que obtengo por la venta del producto B, consigo cubrir mis costos variables y me
quedan, poco mas, de 64 centavos para cubrir costos fijos.
Ahora bien, la pregunta sera cul es el precio al que tengo que vender el producto A, para obtener la misma
tasa de contribucin?
Tasa de contribucin = Margen de Contribucin = Ventas - Costos Variables = Precio x cant. + Cvble unitario x cant.
canti
PQ. P.Q.
P.Q - Cvu . Q = 0,6475
dad
Ventas

P.Q.

Ventas

P.Q. - CvuQ = 0,6475

0,3525 ' ' = " Cvu
P

1 - Cvu. =0,6475 P
0,3525

Preci
ox

29,9

0,6
P = 84,82pesos

P
Probemos pues:
INGRESOS POR VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
COSTOS FIJOS DIRECTOS
MARGEN SEMIBRUTO

848200
299000
549200
200000
349200

Tasa de contribucin = Margen de Contribucin =

Ventas

( 10000 X 84,82)

549200
848200

0,6475

475
=
Cvu
P

Otra forma de calcular lo mismo sera, partiendo de la contribucin unitaria, a la que denominaremos m:
m = precio - costo variable unitario = 84,82 - 29,90 = 55
Tasa de Contribucin = contribucin unitaria / precio = 55 0,6475
85

1
2

El resultado obtenido me indica que por cada peso de venta me quedan, despues de cubrir los costos variables,
casi 65 centavos para cubrir costos fijos.
CONCLUSION:
Claro que lo dificil sera llevar el precio de 42 a 84, sin que se modifique el nmero de unidades vendidas. El
grado de variacin que se producir en la cantidad de unidades requeridas depender de la elasticidad de la
demanda. Aparece como imposible esta solucin pues implica aumentar el precio en un 100 %. No obstante,
para nosotros, aqu lo importante es verificar como es posible efectuar anlisis como este, a partir de
herramientas como el Costo-volumen-utilidad, el Costeo Variable o Direct Costing, y el Ratio beneficio volumen o
B/V.
BIBLIOGRAFIA RECOMENDADA:
- Contabilidad de Costes y de Gestin - Angel Saez Torrecilla - Antonio Fernandez Fernandez - Gerardo
Gutierrez Diaz.
- Contabilidad de Costos -Backer, Jacobsen y Ramirez Padilla - Mc. Graw Hill - Mxico.