Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Prof. Dr. Ariovaldo dos Santos

Prof. Dr. Bruno Meirelles Salotti
Prof. Eric Aversari Martins

aula

03

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Aspectos Especficos
Aula 3

Ao final desta aula voc aprender :

- Aspectos como Depreciao, Imposto de

Renda e Transaes no Caixa.

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Aspectos Especficos

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Mtodo Indireto

Mtodo Direto
Atividades
Operacionais

Atividades de
Investimentos

Atividades de
Financiamento

Itens que podem prejudicar anlise

mais adequada da DFC

Depreciao

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Depreciao

Despesa de
Depreciao

Ajustar lucro lquido por

receitas e despesas que
no afetaram o caixa

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

No existem despesas ou receitas que

no afetem o caixa

Quando
utilizado o mtodo indireto,
o lucro deve ser ajustado
pela despesa de
depreciao

Pois essa despesa

j pode ter afetado o
caixa anteriormente,
ou afetar no futuro

A despesa de
depreciao j afetou ou
afetar o caixa quando do
pagamento do respectivo imobilizado

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Onde a despesa de
depreciao deve
ser ajustada?

Comum

Atividade Operacional

No pagamento da aquisio do ativo imobilizado,

h possibilidade de a atividade ser de investimento
e no operacional

Continuaremos fazendo o ajuste na atividade operacional

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Lembrar da possibilidade de distores

Comparao dos Fluxos de Caixa
Empresa que
compra seus
imobilizados
Empresa que
aluga seus
imobilizados

Uma no far ajuste na atividade operacional

Outra far ajuste na atividade operacional
Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Despesas Financeiras
Tratamento das Despesas/Receitas Financeiras
Todos os elementos da
Demonstrao do Resultado
devem ser alocados na Atividade
Operacional
Tendncia das empresas
contabilizarem as despesas no
resultado do exerccio e as
agregarem ao valor do passivo

Os valores pagos podem ser

classificados em Atividade de
Financiamento

As empresas podem contratar

emprstimos de longo prazo cujas
despesas financeiras sero pagas
a longo prazo
No pagamento do emprstimo
teremos o valor do contrato e
todos os encargos acrescidos ao
valor principal
possvel encontrar empresas fazendo
tratamento diferente entre si ou uma
mesma empresa dando tratamento
diferenciado para o mesmo tipo de ao

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Dividendos
o
n d n to s
e
d
a
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p
Acontece para dividendos
o p or E q l
E n ido por onia
investimentos feitos e avaliados
b os rim
e
t
rec aliad Pa
av

Devem ser
tratados com
cuidado

oriundos de
ao custo histrico

Podem ser
classificados
como receita de
dividendos

Dividendos recebidos

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Equivalncia Patrimonial

O momento do reconhecimento da
receita quando a empresa gera
resultado e no necessariamente
quando o dividendo distribudo

Resultado do ano x sendo distribudo como dividendo do ano x+2

Mesmo que o resultado do ano x seja distribudo no ano x+1

PROBLEMA
Demonstrao dos Fluxos de Caixa

A contabilizao do
recebimento do dividendo de um
investimento avaliado pelo Mtodo da
Equivalncia Patrimonial diferente

Investimento avaliado ao Custo Histrico,

o crdito feito na conta de resultado, vai
para a DRE

Investimento avaliado por Equivalncia

Patrimonial, o resultado do dividendo
creditado na conta de Investimento

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Dividendos
Norma do CPC est de acordo com regra internacional

Em uma empresa que nunca

distribuiu dividendos, mas que
avaliada por Equivalncia
Patrimonial, o investimento
inicial estar registrado na
conta Investimento

Se o investimento for vendido,

ter dentro do valor
contabilizado o valor inicial e os
valores acrescidos ou
reduzidos pela Equivalncia
Patrimonial

A baixa de um investimento
pode ser feita na Atividade de
Investimentos

Se a venda resultar ganho ou

perda de capital, esses valores
passaro pelo Resultado do
Exerccio

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Dividendos
Recomendao do CPC para tentar minimizar essas questes

Atividade
Operacional

Juros recebidos

Juros pagos

Dividendos recebidos

Juros sobre capital prprio recebido

Atividade de
Investimento

Atividade de
Financiamento

Dividendos pagos

Juros sobre capital prprio pago

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Imposto de Renda
Atividade
Operacional

Determinadas operaes

Atividade de
Financiamento

Atividade de
Investimento

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Quando as operaes se referirem a receitas ou despesas,

provocaro alterao no valor do Imposto de Renda a ser pago

Recomenda-se que cada operao seja apresentada de forma lquida em

relao ao efeito provocado por imposto de renda e contribuio social

CPC

O valor do imposto de renda pode ser apresentado dentro de uma

nica parcela na Atividade Operacional

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

As empresas que preferirem e tiverem

condies, podero colocar o efeito do
imposto de renda e da contribuio
social na Atividade Operacional, de
Investimento ou de Financiamento

CPC

Quando os impostos forem

alocados em diversas
atividades, o valor total
desses impostos tambm
dever ser divulgado

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Transao no Caixa
Transaes
no Caixa

Depois de um ano a
empresa comear a pagar
as prestaes para liquidar
a dvida assumida na
Na aquisio, nenhum
aquisio.
registro feito no Fluxo de
Caixa, pois a empresa no
teve o caixa alterado

Aquisio de um ativo
permanente financiada em 30
prestaes mensais com prazo
de carncia de um ano

O pagamento ser
reconhecido na atividade
de financiamento

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Comparao referente compra de ativo imobilizado

Compra vista

Compra financiada

Numa Demonstrao do Fluxo de Caixa aparecer o

imobilizado e na outra aquisio no ficar explcito, pois os
pagamentos aparecero na atividade de financiamento
parao
m
o
c
a
n
s e uma
e
t
Ateno
n
e
r
e
if
u
presas d
pocas o
m
Duas em
e
a
s
e
empr
erentes
if
mesma
d
s
e

si
em aqui

Demonstrao dos Fluxos de Caixa

Saldo Bancrio a Descoberto

Melhor tratamento para
saldos bancrios
negativos consider-los
como emprstimo

Onde podem sacar acima

do saldo existente

As empresas podem ter as

contas especiais.
O saldo fica negativo e a
conta passa a ser uma
conta garantida.
Banco trata como emprstimo

Norma internacional
permite o tratamento como
saldo negativo, para ns,
tratar esses valores com
emprstimo mais
adequado
Demonstrao dos Fluxos de Caixa