Bandeiras de Convenincia

Definies

Bandeiras de Convenincia

Quando a propriedade beneficiria e o controle do navio residem em um

pas diferente ao da bandeira que o navio hasteia

Tripulao de Convenincia

Quando um navio tem tripulantes de nacionalidades diferentes da

bandeira que hasteia

Bandeiras de Convenincia

Andorra
Antigua and Barbuda
Bahamas
Bahrain
Barbados
Belize
Bolivia
Brunei
Cape Verde
Comoros
Cyprus
East Timor
Equatorial Guinea
Faroe Islands
Gambia
Georgia
Honduras
Jamaica
Korea, North
Kuwait
Liberia

Liechtenstein
Lebanon
Luxembourg
Malta
Marshall Islands
Mongolia
Monaco
Mauritius
Netherlands Antilles
Panama
Palestine
Qatar
Sri Lanka
Singapore
Sao Tome
St Pierre et Miquelon (to France)
Tonga
Vanuatu

Bermuda

UK Dependencies :

Ascension Island

Cayman Islands

Falklands

Gibraltar

Guernsey

Jersey

Isle of Man

Bandeiras de Convenincia - Panam

Em 1922 os primeiros navios americanos so registrados no Panam.

evitar lei seca nos EUA.

reduzir custo via reduo de encargos salariais de tripulantes.
armadores alemes usam bandeira panamenha para evitar possibilidade de arresto
de seus navios.
governo americano incentiva seus armadores a transferir o registro de seus navios
para a bandeira panamenha a fim de manter neutralidade no servio das foras
aliadas.
armadores europeus transferem seu registro para a bandeira panamenha para evitar
requisio dos seus navios pelos estados nacionais europeus.

Em 1949 surge o registro liberiano maior atratividade econmica para os armadores

surgimento de vrias opes de bandeiras de convenincia criando competio e

aumentando as ocorrncias de flag out.

As maiores frotas de convenincia so: Panam, Liberia e Bahamas.

Panama's currency & government

Panama's official currency, the Balboa, is available only in coins, not in paper bills. The
value, shape and size of the Balboa coins are equal to that of the US dollar. Most products
and services are priced in Balboas, however, one can read the price as though it were
written in US$. Credit cards are commonly used throughout Panama, including car rental
companies, hotels, bars, stores, casinos, etc. Below we have listed the main offices for the
four mostly frequently used credit cards in the event that you need their assistance.
Invasion of Panama

D-Day, December 20, 1989 - "Operation Just Cause

U.S. invasion of Panama begins. The operation was conducted as a campaign with limited
military objectives. The objectives in PLAN 90-2 were to: protect U.S. lives and key sites and
facilities, capture and deliver Noriega to competent authority, neutralize PDF forces,
neutralize PDF command and control, support establishment of a U.S.-recognized
government in Panama, and restructure the PDF. Major operations detailed elsewhere
continued through December 24.
January 3, 1990 (D-Day + 14) Noriega surrenders to U.S. forces.

Seaborne trade X World Fleet

Nationalization of Libyan oil assets 1973
Yom Kippur war + OPEC production cut 1973

Dcada de 50/60

Forte crescimento industrial das economias na Europa e Japo.

Forte demanda de insumos industriais a preos competitivos
petrleo/ minrio de ferro.
Transporte martimo passa a ser integrado operao industrial a
longo prazo.
Preos baixos economia de escala.
Indstrias de Petrleo e de Ao TCP longo prazo.
Fluxo de caixa suficiente para suportar financiamentos de longo prazo.
Incentivo para armadores encomendar navios de grande porte.
Grande expanso da frota norueguesa que quase triplicou baseada em
vultosos financiamentos de bancos americanos.
Armadores gregos operaram em TCP (time charter party) com prazo
de (7 a 15 anos) para empresas de petrleo com 95 % de amortizao
dos custos de construo dos navios suportados por instituies
financeiras americanas. Reduzida oferta de navios face a forte
demanda por transporte em larga escala.

Plano Marshall

O Plano Marshall institudo pelos

estadunidenses resultou em incrvel
crescimento econmico para os
pases europeus envolvidos e grande
influncia, fazendo os beneficiados
terem dvidas para depois pag-las. A
produo industrial cresceu 35%, e a
produo agrcola havia superado
nveis dos anos pr-guerra.

O comunismo passou a ser

considerado pelos dirigentes da
Europa Ocidental como uma ameaa
menor, e a popularidade dos partidos
ou organizaes comunistas na
regio caiu bastante.

Dcada de 50/60(cont.)

Mudana na forma de financiamento exigida pela nova ordem econmica e

convenes internacionais.

Surgem companhias de navegao de um navio s (single ship company)

usando bandeiras de convenincia desenvolvidas para essa finalidade.

As single ship companies foram baseadas em complexas estruturas de

negcios com navios registrados offshore.

A propriedade desses navios legalmente garantida e o gerenciamento de frota

feito por agentes exclusivos.

Para as instituies financeiras, os navios so tratados como unidades

independentes garantidas financeiramente pelo fluxo de caixa gerado pelos
contratos de afretamento (TCPs, VCPs etc).

Os requisitos legais dos pases que oferecem bandeiras de convenincia so

brandos. Exigem poucas informaes financeiras, pequena regulao e
nenhuma tributao

Single-ship company

The aim of the time-charter system was to reduce transport costs and this led to
a different form of legal and business organization.

The most important innovation was the single-ship company. Using the flags of
convenience developed for this purpose these one-ship companies became the
building-blocks for complex shipowning empires.

Each ship was registered as a separate company, with ownership vested in the
group and management handled through an agency.

This suited bankers because for financing purposes the ship could be treated as
a separate company, secured by a mortgage on its hull and a time charter.

Although organization structures were made, with few published financial

accounts and little financial transparency, very high leverage rates could be
achieved because the bank had the security of both the hull and the time
charter.

single ship company

Ships registered offshore

(cada

navio uma empresa isolada)

Complex Business Empire

New form of financing, legal
and business organization
Financing ships treated as
a unit secured by their charter
parties and hull.

Organization Structure
Few published financial
accounts
Little regulation
No taxation

Flag. Of .Convenience - FOC

The beneficial owner. The ultimate controlling owner who benefits from
any profits the ship makes. He may be located in his home country or
an international centre .
One-ship company. A company, usually incorporated in an open
registry country, set up for the sole purpose of owning a single ship. It
has no other traceable assets. This protects the other assets of the
beneficial owner from claims involving the one-ship company.
Holding company. A holding company is incorporated in a favourable
tax jurisdiction for the purpose of owning and operating the ships. The
only assets of this company are the shares in each one-ship company.
The shares in this company are held by the beneficial owner, which
could be a company or an individual.
Management company. Day-to-day management of the ships is carried
out by another company established for this purpose. Usually this
company is located in a convenient shipping centre such as London or
Hong Kong.

Dcada de 70

A disponibilidade de crdito para a construo naval era to grande que em somente um ano houve a
contratao para a construo de novas embarcaes(tankers + bulk carriers), representando 55 % da
tonelagem j existente.

Financing standards became so casual that loan syndications could be arranged by telephone with little
documentation and few questions asked.

O crescimento da frota mundial alcanou o nvel adequado a demanda de transporte e as cargas a

serem transportadas. No era mais necessrio o comprometimento das empresas de petrleo e de ao
(siderrgicas)
com a construo de novas embarcaes para expandir a capacidade de
transporte(tonelagem das frotas).

Aps duas dcadas de crescimento da economia mundial, as demandas de petrleo e minrio de ferro
deixaram de crescer de forma vigorosa. A produo industrial e o comrcio martimo foram globalmente
reduzidos.

Os choques no preo do petrleo ocorridos na dcada de 70, produziram forte reduo no volume de
carga transportada no mundo, alterando significativamente a expectativa de remunerao dos contratos de
longo prazo.

Armadores sofreram com reduo do valor do frete na dcada de 80 e tiveram dificuldades de honrar os
financiamentos assumidos nos perodos anteriores.

Dcada de 70 Peak 10

16

This phase of finance dominated ship finance for about 20

years, but during the 1970s and 1980s gradually shrank in
importance

There seem to have been three reasons.

First, the charters had been made available during a period of structural change
when charterers needed to encourage owners to order the large vessels they
needed. By the early 1970s economies of scale had been pushed to their limit
and it was no longer necessary for shippers to make this onerous commitment in
order to secure the ships they needed.
Second, after two decades of headlong growth in the bulk trades, there was a
change of trend and the crude oil and iron ore trades stopped growing.
Third, some shipowners who had expected to sit back and enjoy the profits
found themselves locked into contracts whose small profit margins were eaten
away by inflation. Worse still was the failure of several charterers to honour their
commitments, notably Sanko in the mid-1980s.
As the market and the needs of charterers changed in the following decades,
time charters became much more difficult to obtain and the financing structures
used by the shipping industry changed.

Bandeira de Convenincia
Estruturao Financeira

Quando se est estruturando um emprstimo para construir uma nova

embarcao, os armadores estrangeiros adotam a prtica de estabelecer a
one ship company para cada navio financiado e hipotecado ao grupo bancrio
financiador (shipping bank) da construo da nova embarcao.

Esta estruturao o ponto central do financiamento para a indstria martima.

Ao criar uma stand-alone company em uma aceitvel jurisdio legal (Ex:
Panam, Libria etc.), o armador (shipowner) atende aos requisitos dos
agentes financeiros do emprstimo, tais como:

- Acesso legal as receitas geradas pelos afretamentos do navio.

- Imunidade legal contra arresto derivado dos outros navios que
pertencem ao mesmo armador(tomador do emprstimo).
- Transparncia em relao aos negcios no qual o navio utilizado
- Diminuio da taxa de risco aplicada ao contrato de financiamento.

Elementos das Bandeiras de Convenincia

Carga fiscal reduzida; a cobrana de taxas e tributos minimizada; Regime

simplificado de registro das embarcaes;

Flexibilidade quanto nacionalidade dos tripulantes. (reduo de custos

operacionais via reduo de salrios );

Flexibilidade na aplicao de regulamentos nacionais ou internacionais. Menores

exigncias impostas aos proprietrios dos navios;

Controle dos navios- Port State + Flag State Control + S.Classificadoras

So bandeiras de estados nacionais pequenos, carente de recursos, que devido

ao pequeno porte das suas economias, tm a cobrana de taxa como uma fonte
adicional de recursos.

Rmrk: Liberia's Bureau of Maritime Affairs earned more than $ 17 million per year
in revenues from its FOC registry.

Mortgage-backed bank loan model

Tributao nos Estados Nacionais

A prtica de utilizao das bandeiras de convenincia no ilegal.

Trata-se de uma forma de atuao pautada na estratgia de minimizar
a pesada tributao que unilateralmente imposta pelos Registros
Nacionais.

Ex:

A specific example of the type of advantage flying a flag of

convenience offers is bypassing the 50% duty the United States
government charges on repairs performed on American-flagged ships
in foreign ports.

Petrobras inaugura escritrio em Roterd

Petrobras Netherlands B.V. tem como objetivo dar apoio logstico para as atividades de
perfurao e produo martimas da Petrobras por meio do arrendamento de embarcaes
e plataformas

A Petrobras Netherlands B.V. (PNBV) inaugurou nesta segunda-feira (1/2) seu escritrio na
cidade de Roterd, na Holanda. O evento contou com a presena do ministro das Relaes
Exteriores da Holanda, Frank Heemskerk; do presidente da Petrobras, Jos Sergio Gabrielli
de Azevedo; do diretor Financeiro e de Relaes com Investidores.

A PNBV uma companhia limitada, registrada sob as leis da Holanda, que tem como
objetivo prover Petrobras apoio logstico para as atividades de perfurao e produo
martimas, por meio do arrendamento de embarcaes e plataformas. Entre suas
atribuies est adquirir, vender, alugar ou fretar materiais e equipamentos para a
explorao e produo de petrleo e gs, inclusive plataformas de produo e perfurao,
navios petroleiros, embarcaes de suprimento e outros tipos de embarcaes.

Cinco plataformas de produo e duas unidades de perfurao, atualmente em construo,

representaro investimentos totais de US$ 4,8 bilhes da PNBV.

Comunicao Institucional
Rio, 1/2/2010

24

Tax planning
The goal of tax planning is to arrange your financial affairs.

26

Reasonable tax burden for the industry

Bandeiras de Convenincia

Vantagens

Empresa
Menor tributao e pouco rigor
estatal quanto ao fluxo de capital ;
Agilidade de emisso documental;
Liberdade de contratao da
tripulao vrias nacionalidades;
Reduo do custo operacional os

Desvantagens

salrios dos tripulantes so pagos

com
encargos
trabalhistas
muito
reduzidos .

Tripulao

O salrio pago nas bandeiras de

convenincia atrativo ?

Empresa
Ausncia de suporte diplomtico;
Ausncia de suporte militar;
Bloqueio de acesso aos
financiamentos estatais;
Exposio ao regime poltico do
pas da bandeira que arvora.
Tripulao

Legislao trabalhista patronal e

eventual dificuldade de defender
direitos trabalhistas no exterior.

Implicaes Econmicas da
Regulao Estatal da Bandeira de Registro
Regulao Legal
Escolha da Bandeira
de Registro

Influncia no Resultado Empresarial

Questo Muito
Relevante p/ Empresa

Consequncias diretas

aceitao do ordenamento legal do Estado de Registro

leis fiscais - Ex.: AFRMM, CSSL, FGTS etc.
atos regulatrios - auditoria contbeis(empresas indepententes),
balanos auditados etc
seguridade social, encargos sociais etc
ambientais Lei N. 9.966, de 28 de Abril 2000
tripulao nacional reserva de mercado

ThyssenKrupp

ALTERNATIVAS DE REGISTRO
REGISTRO NACIONAL

BANDEIRA DE
CONVENINCIA

ALTERNATIVAS

"open registries".
Rmrk: almost half of the worlds merchant ships are
registered under the so-called flags of convenience

SEGUNDO REGISTRO
REB, Registro Especial Brasileiro
Danish International Shipping Register (DIS)

Segundo Registro

Institudo pelos pases ditos tradicionalmente martimos - pases

escandinavos, Reino Unido, Frana, entre outros, com o objetivo de
reduzir o flagging-out e assim proporcionar um maior apoio para o
desenvolvimento da "indstria" de shipping em seus territrios.
Oferecem uma srie de vantagens existentes nas bandeiras de
convenincia, alm da prpria reputao de suas bandeiras, pois os
navios, no que diz respeito segurana, ficam sujeitos mesma
legislao aplicada ao registro nacional.
No permitem acesso a financiamentos favorveis ou a outros
mecanismos de proteo e incentivo (cargas reservadas por
exemplo) adotados pelo pas.

Registros Nacionais

Sob estes registros, os governos mantm um efetivo controle sobre os

navios, obrigando que boa parte da tripulao seja nacional e o
cumprimento das normas de segurana adotadas pelo pas, assim
como faz exigncias com relao origem do proprietrio do navio.
A empresa de navegao nacional obrigada a cumprir toda as
legislaes internacionais, alm das normas nacionais instituidas pelas
autoridades :
Monetria
Fazendria
Fiscal
Aduaneira
Ambiental
Martima