Carrera de Administracin Bancaria

Elementos de capacidad

Describe las funciones de las Empresas Emisoras

de Tarjetas de Crdito y Dbito
Valora la importancia de las empresas emisoras de
tarjetas de crdito y dbito en el desarrollo del
sistema financiero (bancarizacin)

Empresas de Tarjeta de Crdito y Dbito

Definicin

Es una entidad que tiene por finalidad

prestar servicios relacionados con
operaciones a travs de ambos
instrumentos

En el Per una de las empresas ms reconocidas es Compaa

Peruana de Medios de Pago S.A., cumple esta funcin siendo
representante de las marcas VISA Y VISA Electrn

Definicin
Constituye el ltimo paso en la
evolucin de los medios de pago :
Tarjeta de
Crdito o
Dbito
Cheque

Moneda
Trueque

Objetivo

Fomentar el uso masivo de

medios de pago electrnicos a
travs del uso de tarjetas como
una alternativa segura y
moderna

Desarrollar productos accesibles para disminuir el flujo de

efectivo, evitar la informalidad y colaborar con la
bancarizacin de la economa

Funciones

Procesamiento de datos y
transacciones
Seguridad y proteccin de la
informacin

Procedimiento
ORGANISMO
EMISOR

Abre cuentas o
califica solicitudes

Establecen
convenio

EMPRESA

Entrega
Tarjetas de Dbito o
Tarjetas de Crdito

TARJETA
HABIENTES

Abren Cuentas
o
solicitan
Tarjetas de Crdito
6

CLIENTES

Realizan compras
consumos

ENTIDAD
FINANCIERA

Establecen
convenio

AFILIADOS
A LA RED ESTABLECIMIENTOS

Procedimiento
Con cargo a cuentas relacionadas
o Tarjeta de Crdito

ORGANISMO
EMISOR

Paga
consumos

EMPRESA

Enva estado de
cuenta mensual

ENTIDAD
FINANCIERA

9
7

TARJETA
HABIENTES

CLIENTES

Procesa transacciones o
Enva ordenes de pago
10

Abona a su Cuenta Tarjeta de

Crdito el monto de sus
consumos incluyendo
intereses, comisiones y
gastos

AFILIADOS
A LA RED

ESTABLECIMIENTOS

Caractersticas
Las transacciones se acreditan automticamente on line

La informacin se procesa a travs de

medios magnticos o puntos de venta
POS (Point of Sale)
Previa digitacin de la clave secreta
del cliente a travs de un Pin Pad

Caractersticas
Tarjetas Internacionales

Tenemos aquellas, como VISA, que no emiten la tarjeta, sino

que es duea de la marca, autorizando a los Bancos a que
emitan tarjetas de crdito utilizando su marca

Caractersticas
Tarjetas Marca Propia

Son aquellas emitidas por empresas

autorizadas como

Siendo su mbito de actuacin a nivel nacional

Elementos
Anverso
Nombre de la entidad
financiera

Nombre del cliente y nmero

de tarjeta
Fecha de vigencia
Holograma
Logo de la red de cajeros u
otros servicios

Elementos
Reverso

Banda Magntica

Banda para la firma

del titular

Informacin sobre el
emisor

Elementos

Chip
Tarjeta inteligente

Ventajas
Optimizar los procesos
involucrados a la atencin de
ordenes de compra

Proveer seguridad al pblico al

no tener que transportar dinero
en efectivo

Ventajas

Reducir costos y mantener un

alto nivel de tecnologa y
eficiencia

Puede ser usada

internacionalmente

Ventajas
Disposicin en efectivo en
Cajeros Automticos o
ATM
(Automatic Teller Machine)
y en Ventanilla

Comercio electrnico

Ventajas
Seguro de Desgravamen
Cobertura
Muerte accidental o natural
Robo y gastos de hospitalizacin
Prima
0.05% incluido IGV

Prctica Calificada

Esquema de desarrollo

Organizarse en grupos de 4 personas

Realizar un anlisis FODA respecto a la

participacin de las empresas emisoras
de tarjetas de crdito y dbito en el
sistema financiero
Elaborar la Matriz FODA

SESIN 11

Elementos de capacidad

Describe las funciones de las empresas de

transporte de numerario
Discrimina la mejor opcin de servicio de las
empresas de transporte de numerario de acuerdo
con las necesidades de las instituciones financieras

Empresas de Transporte de Numerario

Definicin

Es una entidad que tiene por

finalidad prestar servicios de
traslado fsico y custodia de
valores y dinero en efectivo a nivel
nacional e internacional

Servicios
Traslado de Valores

La empresa recoge
(punto de origen)
y traslada
(punto de destino)
los valores de acuerdo a lo
indicado por el cliente
(entidad financiera)

Servicios
Custodia

La empresa recoge o recibe de

su cliente diversos valores u
objetos de valor con la finalidad
de resguardarlos en bveda por
el tiempo que se indique en el
contrato

Servicios
Servicio de Cofres
La empresa alquila a sus clientes cofres de seguridad que son
ubicados en el lugar que se indique en el contrato

Servicios
Traslado, ensobrado y pago de planillas

Por encargo de su cliente, la

empresa realiza el proceso
completo para el pago de planillas

Servicios
Recaudacin y Administracin de Valorados

Recepciona, recuenta, depura y

distribuye diversos valores por
indicacin de sus clientes
En el caso de los Bancos, la empresa
distribuye dinero en efectivo a las
agencias o sucursales indicadas

Servicios
Atencin de Cajeros Automticos

Abastecimiento oportuno de dinero y

custodia durante esta labor

Recuento de dinero encontrado, recojo

de tarjetas retenidas y su posterior envo
a la entidad financiera

Servicios
Abastecimiento de fondo de sencillo

Provee dinero de baja denominacin a las

entidades financieras para atender sus
operaciones diarias

Incluso hace entrega de feble a nivel de

agencias, indicadas por la entidad

Caractersticas

Instalaciones con modernos

sistemas de seguridad fsica
perimetral

Caractersticas
Cuentan con modernas unidades de
transporte blindado y procedimientos
operativos con altos estndares de
calidad y seguridad

Sistema de control satelital

GPS y Pliza de Seguro contra
todo riesgo

Caractersticas

Bvedas ubicadas en reas

restringidas construidas con
muros blindados provistas de
detectores de vibracin en la
superficie y ultrasonido en el
interior, monitoreadas por
CCTV

Seguridad
Sistema de Control de Operaciones
y Sistema Satelital GPS
Las unidades blindadas cuentan con
dos botones de pnico que al
presionarse, en caso de siniestro,
emiten una seal audible y visible en
el Centro de Control
Permite interactuar en tiempo real con el vehculo, incluso
apagarlo en caso de hurto

Seguridad
Sistema Integral de Seguridad Fsica
Integra mediante un controlador diversos
dispositivos de seguridad, como :

Control de Apertura de Bveda

Sistema de Tiempo

Seguridad
Sistema Integral de Seguridad Fsica
Integra mediante un controlador diversos
dispositivos de seguridad, como :

Apertura con retardo de Bveda

Digital

Anlogo

Prctica Calificada

Esquema de desarrollo

Organizarse en grupos de 4 personas

Realizar un anlisis FODA respecto a la
participacin de las empresas de
transporte de numerario en el sistema
financiero
Elaborar la Matriz FODA

SESIN 12

Elementos de capacidad

Describe las funciones de las empresas

administradoras de fondos mutuos
Discrimina el tipo de fondo al que pertenecen los
valores de acuerdo con el tipo de renta, y segn el
riesgo asumido por el partcipe

Sociedades Administradoras de Fondos Mutuos

Definicin

Es una entidad que administra el

patrimonio integrado por aportes
de partcipes para ser invertidos y
obtener rentabilidad

Esta entidad acta por cuenta y riesgo de los partcipes

Caractersticas

Es de capital abierto o variable, es

decir, pueden ingresar o salir
partcipes en cualquier momento
Es de vigencia indefinida e ilimitada y
tiene un objetivo de inversin
definido

Esta dirigido al pblico en general

Caractersticas

El partcipe puede rescatar su

participacin en el fondo en
cualquier momento

Al efectuar el rescate, la entidad realiza las tenencias de

valores del partcipe sin que l tenga que salir al mercado a
venderlas

Participantes
SMV
Sociedad
Administradora

Colocador
de cuotas

Auditores
Externos

Partcipes

Comit de
Inversion

Fondo Mutuo

Custodio

Clasificacin

Fondos mutuos de renta variable

En este caso la cartera de inversiones

esta orientada en su totalidad a
acciones, monedas, commodities
(mercancas), lo cual eleva el riesgo,
pero tambin permite mayor
beneficio

Clasificacin

Fondos mutuos de renta variable

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Crecimiento agresivo
Acciones de empresas nuevas o en
reestructuracin

Clasificacin

Fondos mutuos de renta variable

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Crecimiento
Acciones lideres
(Blue Chips)

Clasificacin

Fondos mutuos de renta variable

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Crecimiento e ingresos
Acciones lideres con poltica estable
de entrega de dividendos en
efectivo

Clasificacin

Fondos mutuos de renta variable

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Metales preciosos
Acciones mineras u opciones en
metales preciosos

Clasificacin
Fondos mutuos de renta fija

La inversin se destina a ttulos de

renta fija lo cual representa menor
riesgo y menor volatilidad para el
partcipe

Clasificacin
Fondos mutuos de renta fija

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Bonos corporativos
Son aquellos emitidos por
corporaciones

Clasificacin
Fondos mutuos de renta fija

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Mercado de dinero
Bonos del tesoro, certificados
bancarios y papeles comerciales

Clasificacin
Fondos mutuos de renta fija

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Bonos municipales
Son aquellos emitidos por
gobiernos locales

Clasificacin
Fondos mutuos de renta mixta

Son aquellos que combinan

diferentes activos financieros en
renta fija y renta variable en
proporciones previamente
autorizadas por el partcipe

Clasificacin
Fondos mutuos de renta mixta

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Fondo de equilibrio
Bonos corporativos, acciones
comunes y preferentes

Clasificacin
Fondos mutuos de renta mixta

Por el destino de la inversin se

pueden clasificar en :
Fondo de utilidad
Acciones comunes

SESIN 13

Elementos de capacidad
Describe las funciones de las Empresas
Administradoras de Fondos de Inversin
Valora la importancia de los fondos de
inversin como medio para la obtencin de
financiamiento e inversin para el desarrollo de
proyectos en determinados sectores de la
economa

Sociedades Administradoras de Fondos de

Inversin

Definicin

Es una entidad que administra el

patrimonio integrado por aportes
de inversionistas para ser invertidos
en determinados sectores
econmicos y obtener rentabilidad

El riesgo es compartido con los inversionistas

Caractersticas
Es de capital cerrado o fijo, es decir, no
pueden ingresar o salir inversionistas
en cualquier momento
Es de vigencia limitada y tiene un
objetivo de inversin especfico

Esta dirigido exclusivamente a

inversionistas calificados

Caractersticas
Surge como una alternativa eficaz para canalizar recursos
con la finalidad de invertirlos en activos o sectores
especficos obteniendo rentabilidad

El inversionista obtiene ttulos valores

por su inversin
Certificados de Participacin

Caractersticas
Certificados de Participacin
Pueden emitirse por oferta pblica o
privada y adoptar la forma de ttulos
fsicos o anotaciones en CAVALI

Estos ttulos valores son libremente

transferibles y negociables a travs de
la Bolsa de Valores

Caractersticas
Certificados de Participacin
Pueden ser adquiridos mediante

Aporte en efectivo en las

cuentas bancarias del fondo
Aporte de bienes no dinerarios
hasta por un mximo de 50% de
la inversin

Caractersticas
Certificados de Participacin
Pueden ser adquiridos mediante

En el caso de aporte en bienes el fondo

verificar que cumpla con las condiciones
del Reglamento de Participacin

Estos bienes sern valorizados por una entidad

independiente

Caractersticas
Certificados de Participacin
Pueden ser adquiridos mediante

Transferencia a travs de contrato

ante la Administradora, siempre que
no estn listados en Bolsa

En ambos casos, luego de finalizado

el periodo de colocacin

Intervinientes
SMV
Sociedad
Administradora

Colocador
de Certificados

Inversionistas

Fondo de
Inversin

Asamblea de
Inversionistas

Comit de
Inversion

Comit de
Vigilancia
Auditores
Externos

Custodio

Valor de Adquisicin

En la colocacin primaria los

certificados del fondo de inversin se
adquieren al 100% de su valor
nominal
En la negociacin secundaria los
certificados se adquieren a su valor de
mercado, es decir, segn la oferta y
demanda burstil o extra burstil

Clases de Fondos de Inversin

Fondos Inmobiliarios
(Desarrollo Inmobiliario)
Fondos de inversin en derechos
crediticios
(cesin de acreencias)

Fondos de Leasing Operativo

Fondos de desarrollo de empresas
(acciones no inscritas)

 Cmo retirarse ?
Por liquidacin del Fondo
(por caducidad del fondo o por
acuerdo de asamblea)

Por transferencia de certificados

a terceros en mercado
secundario
(burstil o extra burstil)

 Cmo retirarse ?

Por rescate de certificados en

ejercicio del DERECHO DE
SEPARACION ante cambios
importantes en el fondo:
Poltica de inversiones, duracin,
gastos no autorizados, lmite de
endeudamiento, excesos a los lmites
de inversin o inversiones no
permitidas, etc.

Prctica Calificada

Organizarse en grupos de 4 personas

Realizar un anlisis FODA sobre los

fondos de inversin desde la
perspectiva del inversionista
Elaborar la Matriz FODA

Esquema de desarrollo

SESIN 14

Elementos de capacidad
Describe las
Inversin

funciones

de

los

Bancos

de

Valora la importancia de los bancos de inversin

como intermediarios directos y asesores entre
empresas emisoras de ttulos valores (bonos,
acciones, etc.) y publico inversionista

Bancos de Inversin

Definicin

Es la entidad privada que acta

como intermediario directo entre
emisores de instrumentos
representativos de deuda y/o de
capital (gobierno o empresas) y el
pblico inversionista

Es regulada y supervisada por la SMV

Funciones
Realizar estudios econmicos y financieros sobre el emisor

Anlisis preliminar sobre

aspectos generales y
financieros de la empresa

Modalidades
Contrato de Underwriting
Es la herramienta jurdica por la cual
el Banco de Inversin se compromete
a realizar su mejor esfuerzo para la
colocacin de los ttulos emitidos
En algunos casos, incluso, adquiere
la totalidad de ttulos directamente

Modalidades
Contrato de Underwriting
Colocacin en firme

La entidad financiera realiza el pago de

la emisin en forma inmediata a la
empresa
Luego se encarga de colocar los
ttulos en el mercado por su cuenta
y riesgo

Modalidades
Contrato de Underwriting

Colocacin garantizada
El underwriter garantiza que la
colocacin se realizar en un plazo
determinado, en su defecto adquirir
los ttulos no colocados

Modalidades
Contrato de Underwriting

Colocacin al mejor esfuerzo

El underwriter se compromete a
colocar los ttulos que pueda, no
asumiendo ninguna responsabilidad
por el remanente

Modalidades
Contrato de Underwriting

Colocacin de todo o nada

El underwriter obtiene promesas de

adquisicin de posibles clientes
Si se coloca el 100% la empresa emisora
inicia la emisin de los ttulos

Mecanismos
Ofertas primarias o iniciales

Consiste en la colocacin de valores que

por primera vez entran al mercado

Pueden ser pblicas o privadas

Los valores colocados pueden ser
va patrimonio (acciones)
o
va deuda (bonos)

Mecanismos
Ofertas secundarias
Consiste en la transferencia de valores
previamente colocados por oferta primaria,
tambin se le conoce como mercado
secundario

Pueden ser pblicas o privadas

Por ende pueden ser burstiles o
extraburstiles

Mecanismos
Due diligence
Es el anlisis minucioso que se realiza
sobre la empresa emisora, a fin de
determinar su valor y el precio al cual
vender un instrumento existente o a ser
emitido

En esta instancia el banco de inversin y

la empresa emisora trabajan
estrechamente a nivel legal y financiero

Mecanismos
Roadshow

Es el proceso por el cual se realizan

las presentaciones de la empresa
emisora ante los inversionistas
seleccionados

Mecanismos
Roadshow
En esta etapa se prepara un
cronograma de visitas en las que se
presentaran una serie de materiales :

Offering Circular
o
Prospectus

Mecanismos
Roadshow

Esta instancia es presidida por el

Banco de Inversin participando
personal clave de la empresa
emisora como el Presidente del
Directorio, el Gerente General y/o el
Gerente de Finanzas

Prctica Calificada

Esquema de desarrollo

Organizarse en grupos de 4 personas

Realizar un anlisis FODA con relacin a

los Bancos de Inversin desde la
perspectiva del emisor, del banco y del
inversionista
Elaborar la Matriz FODA

SESIN 15

Elementos de capacidad

Describe las caractersticas y funciones de las

Sociedades Agentes de Bolsa
Valora la importancia de las Sociedades
Agentes de Bolsa en el desarrollo del mercado
de valores y de la economa

Tarea Acadmica

Trabajo de Investigacin
y
Exposicin grupal

Tarea Acadmica

Esquema de desarrollo

Organizarse en grupos de 4 personas

Realizar una investigacin con relacin a

las sociedades agentes de bolsa
Elegir una SAB y exponer (diapositivas)
sus caractersticas, procesos y mercado
objetivo, servicios que brindan a los
usuarios
Considerar evidencias de la investigacin
(entrevistas) como fotos y videos

Tarea Acadmica
Grupo 1 : CELFIN Capital SAB
Grupo 2 : Grupo CORIL SAB

Grupo 3 : Compass Group SAB

Grupo 4 : Andes Securities SAB
Grupo 5 : Latinoamericana SAB

Grupo 6 : Provalor SAB

Grupo 7 : Investa SAB
Grupo 8 : Centura SAB

Grupo 9 : SAB Cartisa Peru

Esquema de desarrollo

SESIN 16

Elementos de capacidad

Describe las funciones de

Clasificadoras de Riesgo

las Empresas

Valora la importancia de las empresas

clasificadoras de riesgo en el desarrollo del
mercado de valores y de la economa

Empresas Clasificadoras de Riesgo

Definicin

Es la entidad privada especializada en

evaluacin de empresas, en relacin con
aspectos cualitativos y cuantitativos,
emitiendo opinin con criterio
independiente (objetivo)

Es regulada y supervisada por la SMV

Servicios

Clasificacin de riesgo local e

internacional, de instrumentos
financieros, tales como:

Bonos , Certificados de Inversin, Certificados de Depsitos

a Plazo y otros valores emitidos por Bancos, empresas y
compaas de leasing

Clasificacin de Riesgo

Es la opinin sobre la futura

capacidad de un emisor en el
oportuno cumplimiento de las
condiciones establecidas en el
contrato de emisin de un
instrumento representativo de
deuda

Clasificacin de Riesgo

Mide la probabilidad que el emisor

incumpla con los compromisos asumidos
durante la vigencia del instrumento
emitido

Agregando, en el caso de aquellos a largo plazo, una

evaluacin sobre los efectos de prdida econmica que
pueda ocasionar el incumplimiento

Clasificacin de Riesgo

Obligatoriedad

Por los valores representativos de deuda,

en cuyo caso los emisores deben
contratar dos clasificadoras para su
evaluacin constante
Revisin trimestral, sin perjuicio que la
SMV disponga mayor frecuencia

Revisin inmediata por coyuntura de

mercado

Clasificacin de Riesgo
Importancia

Representa mayor reconocimiento

y prestigio para la empresa emisora

Facilita la colocacin de valores

Clasificacin de Riesgo
Importancia
Proporciona elementos de proteccin al
inversionista, pues basar sus decisiones
en informacin fidedigna

Brinda una adecuada base para la

formacin de precios, pues establece una
adecuada relacin entre tasas y riesgos

Clasificacin de Riesgo
Criterios

Solvencia del emisor

Estabilidad de sus resultados

econmicos histricos

Clasificacin de Riesgo
Criterios

Caractersticas del Valor

Situacin general del

mercado

Clasificacin de Riesgo
Simbologa

Para facilitar la asignacin de la

clasificacin se ha establecido una
serie de smbolos estandarizados

De acuerdo al instrumento financiero a evaluar

Clasificacin de Riesgo
Simbologa
Instrumentos de deuda de corto y
largo plazo
Acciones comunes y de inversin

Fondos de Inversin
Gobiernos locales y regionales

Empresas nacionales e internacionales

Fortaleza Financiera

Clasificacin de Riesgo

Simbologa

Prctica Calificada

Esquema de desarrollo

Organizarse en grupos de 4 personas

Realizar un anlisis FODA con relacin a

las empresas clasificadoras de riesgo
desde le perspectiva del emisor
Elaborar la Matriz FODA

Muchas Gracias