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SISTEMA
FINANCIERO
NACIONAL
ACTUALIZADO
CURSO:
ADMINISTRACIN FINANCIERA
PROFESOR:
CARLOS ZAMBRANO PADILLA
ALUMNA:
LISSET TAIPE QUINTANA
CICLO;
VI
SECCIN:
10663
SISTEMA FINANCIERO
INTRODUCCIN
SISTEMA FINANCIERO
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
Concepto
El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y
dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la
Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera (actividad
habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del pblico y
colocarlos en forma de crditos e inversiones.
Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea
principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones
productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman "Intermediarios Financieros" o
"Mercados Financieros".
El sistema financiero peruano incluye a diferentes tipos de instituciones que captan depsitos:
bancos, empresas financieras, cajas municipales de ahorro y crdito, cajas rurales y el banco de la
Nacin que es una entidad del estado que fundamentalmente lleva a cabo operaciones del sector
pblico.
ELEMENTOS
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de la Sociedad, conforme a lo establecido en la Ley del Mercado de Valores y sus
normas complementarias y/o reglamentarias.
Los fines de la Bolsa de Valores de Lima son facilitar la negociacin de valores
mobiliarios y otros productos burstiles, brindando a sus miembros los servicios,
sistemas y mecanismos adecuados, para que ello se realice en forma justa, competitiva,
ordenada, continua y transparente
2. El Crdito
El crdito es una operacin financiera en la que se pone a nuestra disposicin una
cantidad de dinero hasta un lmite especificado y durante un perodo de tiempo
determinado.
En un crdito nosotros mismos administramos ese dinero mediante la disposicin o
retirada del dinero y el ingreso o devolucin del mismo, atendiendo a nuestras
necesidades en cada momento. De esta manera podemos cancelar una parte o la
totalidad de la deuda cuando creamos conveniente, con la consiguiente deduccin en el
pago de intereses.
Adems, por permitirnos disponer de ese dinero debemos pagar a la entidad financiera
unas comisiones, as como unos intereses de acuerdo a unas condiciones pactadas. En
un crdito slo se pagan intereses sobre el capital utilizado, el resto del dinero est a
nuestra disposicin pero sin que por ello tengamos que pagar intereses. Llegado el plazo
del vencimiento de el crdito podemos volver a negociar su renovacin o ampliacin.
El propsito del crdito es cubrir los gastos, corrientes o extraordinarios, en momentos
puntuales de falta de liquidez. El crdito conlleva normalmente la apertura de una cuenta
corriente. Se distinguen dos tipos de crdito: cuentas de crdito y tarjetas de crdito.
Es bastante comn utilizar los trminos crdito y prstamo como si fueran lo mismo,
pero lo cierto es que son bastantes las diferencias entre crdito y prstamo.
3. La Moneda
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Las funciones de las monedas se encuentran ntimamente relacionadas con las
funciones del dinero (que es lo que representa) que se pasan a detallar:
Medida de valor: es la medida de valor ya que el valor de las cosas puede ser
de su valor.
Instrumento de liberacin de deudas: debido a que tiene una fuerza cancelatoria de las
EL MERCADO FINANCIERO
El Mercado Financiero es el lugar, mecanismo o sistema en el cual se compran y venden
cualquier activo financiero (ttulos, valores, bonos, etc.); la finalidad del mercado financiero
es poner en contacto ofertantes y demandantes de fondos, y determinar los precios justos
de los diferentes activos financieros.
Las ventajas que tienen los inversores gracias a la existencia de los mercados financieros
son la bsqueda rpida del activo financiero que se adecue a nuestra voluntad de invertir.
En Economa, un mercado financiero es un mecanismo que permite a los agentes
econmicos el intercambio de dinero y estn afectados por las fuerzas de oferta y
demanda. Los mercados colocan a todos los vendedores en el mismo lugar, haciendo as
ms fcil encontrar posibles compradores.
Los mercados financieros facilitan:
Son usados para reunir a aquellos que quieren capital con aquellos que lo tienen.
Normalmente, un prestatario emite un titulo o valor al acreedor, por el cual el promete
devolver el prstamo. Estos ttulos y valores pueden ser libremente comprados o vendidos.
Al prestarle dinero a un prestatario, un prestamista esperar alguna compensacin en forma
de intereses o dividendos.
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Los dos mercados financieros principales son el mercado de dinero y el mercado de capital,
las transacciones de deuda a corto plazo o valores negociables se realizan en el mercado
de dinero, los valores a largo plazo se realizan en el mercado de capital.
Las unidades con Supervit en el mbito agregado son las familias, empresas y los
organismos pblicos (gobierno).
Las unidades con Dficit en el mbito agregado son las familias, las empresas y los
organismos pblicos (gobierno).
1. Marco Legal
Ley General Del Sistema Financiero y Del Sistema De Seguros y Orgnica de La
Superintendencia De Banca Y Seguros (Ley No 26702)
Incluye modificaciones:
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2. Caractersticas
Permiten una redistribucin del riesgo propio. Las empresas que acceden al
mercado financiero son porque poseen un riesgo e incertidumbre mayor, las
cuales se ven reflejadas en los activos financieros que emiten. Por lo cual el
inversor que accede a este activo financiero tiene que considerar los altos riegos
que esto implica.
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3. Tipos
Los Mercados Financieros Pueden ser divididos en subtipos:
Mercado de Deudas
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Mercado de Acciones
Son aquellos mercados en donde se comercializan activos o instrumentos
financieros que otorgan un derecho sobre flujos futuros de fondos de la empresa
emisora a la empresa inversora, relacionado con la distribucin de utilidades, ya
que la empresa inversora posee acciones de la empresa emisora.
Segmento del mercado de capitales donde se realizan las operaciones de
compra y venta de acciones, otorgando liquidez a los valores emitidos en el
mercado primario.
Conjunto de transacciones de una plaza efectuada sobre ttulos valores que
representan partes alcuotas de capital que atribuye la condicin de socio.
Mercado Primario
Comnmente se considera como mercado primario a aquellos activos de
primera mano, es decir nuevos, pues acaban de ser creados y por lo tanto
representan una nueva financiacin; se conoce tambin por Mercado de
Emisin.
Se utilizan cuando los gobiernos y las corporaciones venden valores por primera
vez; las corporaciones participan en dos tipos de ventas, tanto en instrumentos
de capital como de deuda: Ofertas Pblicas y las Colocaciones Privadas.
Mercado Secundario
Los ttulos valores, tanto de renta fija o variable (acciones, obligaciones, etc.)
son emitidos por las empresas en el mercado primario, a travs de diferentes
vas. El mercado secundario comienza su funcin a partir de ese momento,
encargndose de las compraventas posteriores de esos ttulos entre los
inversores, se comporta como mercado de reventa, encargndose de
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proporcionar liquidez a los ttulos. En el mercado secundario, los ttulos de
valores se compran y se venden entre los distintos inversores. Por lo tanto, es
una caracterstica importante que el mercado secundario tenga una liquidez muy
alta. En su origen, la nica manera de crear esta liquidez era que los posibles
compradores y vendedores se reunieran en un lugar fijo con regularidad. As es
como se originaron las bolsas de valores. Del buen funcionamiento de los
mercados secundarios depende en gran medida la eficacia del mercado de
capitales, en general, y del mercado primario de valores o de emisin, en
particular. Si el mercado secundario no existiera, los inversores se resistiran a
comprar valores mobiliarios en el mercado de emisin porque luego no podran
deshacerse de ellos cuando necesitaran dinero o liquidez.
Mercado Monetario
Un mercado monetario o de dinero puede definirse como el mercado al por
mayor, de activos de bajo riesgo y alta liquidez y emitidos a corto plazo (18
meses como mximo); el hecho de ser un mercado de mayoristas no quiere
decir que todas las operaciones que se hacen a corto plazo tienen la
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consideracin de pertenecer al mercado monetario, sino solamente aquellas
realizadas en mercados altamente especializados de carcter mayorista.
Es un mercado al por mayor donde se negocian activos de bajo riesgo y de alta
liquidez donde prcticamente no existe regulacin financiera y en el que se
negocia activos de corto plazo.
El bajo riesgo de estos mercados est determinado por la solvencia de los
emisores, prestatarios institucionales como el tesoro, bancos comerciales o bien
grandes empresas pblicas y privadas de reconocida solvencia y que acuden a
financiarse a corto a estos mercados.
La alta liquidez est determinada por la existencia de amplios mercados
secundarios que garantizan la fcil y rpida negociacin de los ttulos y que es
consustancial con estos mercados.
Mercado de Capitales
Es el mercado en el que las empresas privadas e instituciones pblicas van a
buscar dinero para financiarse a mediano y largo plazo.
Entre los fondos a largo plazo estn las emisiones de valores corporativos y
gubernamentales. Las diversas bolsas de valores forman el eje del mercado de
capital.
Mercado en Efectivo
En este mercado la obligacin de concretar la operacin se hace en el acto, en
el trmino de 24 a 48 horas, tambin denominado mercado al contado. Un
mercado para la entrega inmediata de un activo. El trmino inmediato se
interpreta en el contexto del perodo normal de liquidacin en el mercado. Por
ejemplo, en mercancas, las transacciones de mercado al contado se liquidan en
dos das laborables; en Estados Unidos, las transacciones de acciones
ordinarias normalmente se liquidan en tres das laborables; los bonos del Tesoro
normalmente se liquidan en un da laborable; y las divisas normalmente se
liquidan en dos das laborables. As pues, la liquidacin inmediata se comprende
que es un da en algn mercado, dos y tres das todava en otro mercado.
Es aqul en que concurren toda clase de oferentes y demandantes de las
diversas operaciones de crdito e inversiones a corto plazo, tales como:
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Descuentos de documentos comerciales, pagars a corto plazo, descuentos de
certificados de depsitos negociables, reportes, depsitos a la vista, pagars y
aceptaciones bancarias. Los instrumentos del mercado de efectivo se
caracterizan por su nivel elevado de seguridad en cuanto a la recuperacin del
principal, por ser altamente negociables y tener un bajo nivel de riesgo.
Mercado de Derivados
Son operaciones financieras para los cuales se adquiere el compromiso de
comprar o vender en una fecha futura. Son contratos que permiten a los actores
del mercado comprar proteccin sobre los cambios de precios en los activos,
nos ayuda a cumplir con nuestro objetivo de rentabilidad, reduce claramente las
posiciones de riesgo.
Mercado en el que se negocian y contratan instrumentos derivados. Los
principales mercados de derivados son forward, contratos a futuro, opciones y
swaps.
Bancos.
Financieras.
Compaa se Seguros.
AFP.
Banco de la Nacin.
COFIDE.
Bolsa de Valores.
Bancos de Inversiones.
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Propiciar que las tasas de inters de las operaciones del sistema financiero, sean
determinadas por la libre competencia, regulando el mercado.
1.2.
1.3.
1.4.
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Autoridad monetaria encargada de emitir la moneda nacional, administrar las
reservas internacionales del pas y regular las operaciones del sistema
financiero nacional.
BANCO DE LA NACIN
Es el agente financiero del estado, encargado de las operaciones bancarias
del sector pblico.
BANCA COMERCIAL
Instituciones financieras cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del
pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar
ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras cuentas de
financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o a aplicarlos
a operaciones sujetas a riesgos de mercado.
ENTRE ESTOS BANCOS TENEMOS:
Banco de Crdito
Banco Continental
Banco Wiesse
Banco Sudamericano
Banco de Trabajo
Financiera Daewo SA
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Financiera C.M.R
cuya
especialidad
consiste
en
otorgar
financiamiento
Confianza S.A
Edyficar S.A
Credinpet
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Wiese Leasing SA
Leasing Total SA
Amrica Leasing SA
B. EMPRESAS DE FACTORING
Entidades cuya especialidad consiste en la adquisicin de facturas
conformadas, ttulos valores y en general cualquier valor mobiliarios
representativo de deuda.
C. EMPRESAS AFIANZADORA Y DE GARANTIAS
Empresas cuya especialidad consiste en otorgar afianzamiento para
garantizar a personas naturales o jurdicas ante otras empresas del
sistema financiero o ante empresas del exterior, en operaciones vinculadas
con el comercio exterior.
D. EMPRESA DE SERVICIOS FIDUCIARIOS
Instituciones cuya especialidad consiste en actuar como fiduciario en la
administracin de patrimonios autnomos fiduciarios, o en el cumplimiento
de encargos fiduciarios de cualquier naturaleza.
1.5.7. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRDITO
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En la actualidad operan unas 168 cooperativas de este tipo, siendo las ms
destacadas: Abaco, Aelucoop, Finantel, San Pedro de Andahuaylas.
2. SERVICIOS QUE BRINDAN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
2.1.
OPERACIONES
Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo:
Operaciones de prstamos
Operaciones de crdito
Operaciones de Intermediacin
Cuentas de crdito
Tarjetas de crdito
El descuento comercial
El factoring
Avales
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Definidos cuales son las operaciones de activo ms usuales, vamos a ver cul es su
distribucin entre los dos grandes grupos de clientes bancarios.
LA EMPRESA SUELE UTILIZAR LAS SIGUIENTES OPERACIONES.
A. Operaciones a corto plazo
Descuento comercial
Factoring
Leasing
2.2.
Tarjetas de crdito
Prstamos hipotecarios
Prstamos personales.
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