Bienvenidosalapresentacin:Informesfinancierosconsolidados,lastcnicasde

consolidacinytransaccionesdeactivosfijosentrecompaas.Enestaunidad,estaremos
estudiandolonecesarioparapoderentenderloquesonlosinformesfinancieros
consolidados.Tambin,conoceremoslospasosdeunprocesodeconsolidacin.
Veremos,enlosinformesfinancierosconsolidados,losbalancesconsolidados,elestadode
ingresosconsolidados,elestadoconsolidadodeflujodefondosyladivulgacindeganancias
retenidas (retainedearnings). Enestaunidad,estudiaremos elprocesodepreparacindelos
informesoestadosfinancierosseparadosdelaempresamatrizylosdesusfilialeso
subsidiarias,yelestadoconsolidadodeflujodefondos.

Lasempresasengeneralestnrealizando combinacionesdenegocioscomounaestrategia
paracreceryenfrentarlosmercadoscompetitivosdehoyda.Ladecisin decombinarse
ofrecealasempresasyorganizacioneselbeneficio demejorarlarentabilidad porlasdiversas
razonesquelascaracterizan,comolassiguientes:
Reducir gastos
Realizarunaintegracinvertical (Porejemplo,unaempresaproduceyotradistribuyeel
producto.)
Teneraccesorpidoanuevosmercados
Tenereconomasdeescala
Obtenermejoresoportunidadesdefinanciamiento
Diversificarlosriesgosempresariales

 Unacombinacincomercialocurremedianteunatransaccinuotroeventoenelqueel
adquirenteobtieneelcontroldeunoomsnegocios.Cuandouna empresaadquiereel
controldeotrauotras,lainformacinfinancieraindividualdecadaempresaseunepara
presentarlamismaenunsolosetdeestadosfinancieros.Existencincotiposde
combinacionesenlasqueserequiereconsolidarestadosfinancieros.

Examinemosestoscincotiposdecombinacionesquerequierenlapreparacindeestados
financierosconsolidados.
Untipodecombinacineslafusinatravsdelaadquisicindeactivos.Enelprocesode
fusinatravsdelaadquisicindeactivos,elinversionistaadquierelosactivosdeotra
empresa.Laempresaenlaqueseinviertesedisuelve.Enelproceso,loslibrosdel
inversionistasedebenajustar.Lafechaautilizarseenelajustedeloslibrosesaquellaenla
queseadquierelaempresaquedejadeexistir.Loslibrosdelnegocioquevaadejarde
existirsetienenquecerrarpermanentemente.
Otrafusinlegalserealizamediantelaadquisicindeaccionesdecapital.Accionesde
capitalsontodaslasaccionesqueconstituyenlapropiedaddeunnegocio,entreellas,las
accionescomunesyaccionespreferentes.Enesteproceso,elinversionistaadquieretodas
lasaccionesdelaempresaenlaqueestinvirtiendoyluegotransfierelosactivosypasivos
delaempresaasuslibros.Laempresaenlaqueseinviertesedisuelvecomoempresa
separada,perofrecuentementepermanececomounadivisindelinversionista.Enestas
fusiones,unadelasentidadeseslaquesobrevive.
Unaconsolidacinlegalesunafusinquecreaunaentidadnuevadedosentidadesquese
fusionan;lasentidadesquesefusionandejandeexistir.Laempresarecincreadarecibe
todoslosactivosdelascompaasoriginales. Lasempresasoriginalessedisuelven,peroa
menudopermanecencomodivisionesdelanuevacompaa.
Enestostrestiposdecombinaciones,lapreparacindeestadosfinancierosconsolidados

ocurreunasolavez.Enelmomentoqueserealizalacombinacin,laempresa
queprevaleceregistralascuentasdecadaunadelasempresasque
desaparece.Puestoquesecierranlosregistrosfinancierosdelasempresasque
desaparecenysemantieneunsoloregistrodecuentas,noesnecesariorealizar
msprocesosdeconsolidacindeestadosfinancieros.

Hayotrosdostiposdecombinacionesquetambinrequierenpreparacindeestados
financierosconsolidados.

Adquisicindemsdel50%deaccionesconvotoqueleotorgacontrolsignificativo,y

Adquisicindecontrolsignificativomediantediversosrecursoscontractuales.

Enestoscasosexistecontrolfinancieroporpartedelaempresaadquirente,perolas
empresasmantienensuidentidadlegalysusregistrosfinancierosindividuales.Cuandoun
inversionistasobrepasael50%delasaccionesconderechoavotodelaorganizacin,
adquiriendoascontrolfinancierodelamisma,esnecesariorealizarlaconsolidacindelos
estadosfinancieros.Enlaconsolidacindeestadosfinancierossecombinantodaslascuentas
delaempresamatrizylascuentasdesuafiliadaysepresentanlosestadosfinancieroscomo
sisetrataradeunasolaempresa,aunquecadacualmantienesupersonalidadjurdica.
Esprecisorecordarqueaunquetengael50%omsdelasacciones,sielcontrolnorecae
realmenteenelinversionistamayoritario,comopuedeserenelcasodeacuerdos
contractualesespecficosenquiebrasyotrasrestriccionesdelgobierno,noseefectuarla
consolidacin.Tambinesimportantesealarquelacombinacinocurreenelmomentoen
queunacorporacinadquieremsdel50%delaaccinconderechoavotodelaotra
corporacin,perocuandoyasehaestablecidounarelacinmatrizsubsidiaria,lacompra
adicionaldeaccionesdelasubsidiariaporpartedelaempresamatriznorepresentauna

nueva combinacincomercial.
Enestascombinacionesenlasquesemantienenlapersonalidad jurdicaylos
registrosfinancierosseparados,adiferenciadelafusinlegalylaconsolidacin
legal,laconsolidacinnoespermanente,sinoqueelprocesodeconsolidacin
tienequerealizarseperidicamente,cadavezquehayqueprepararyradicar
informesfinancierosparapropsitosdeusuariosexternos.Estorequiereunir
peridicamentetodalainformacinfinancieradelasempresascombinadas
(matrizyfiliales)sinafectarlosregistrosindividualesdecontabilidaddecada
empresa.

Demaneraprctica,cmoseefectala consolidacin?
Cuandoexisteunaconsolidacinyocurreunadisolucin,lossaldosobalancesdelascuentas
seconsolidanenlosregistrosylibrosfinancierosdelacompaaquepermaneceoque
sobrevive.Loslibrosyregistrosdecontabilidaddelaempresaquesedisuelvesecierran.Las
cuentasdelaempresaquesobreviveseajustanparaincluirtodoslosbalancesdelaempresa
quesedisuelve.

Porotrolado,sisemantienelaincorporacinseparadadecadaempresa,lainformacinde
losestadosfinancierosseconsolidaenhojasdetrabajo(noenloslibrosyregistrosde
contabilidad)cadavezquehay quepresentarestadosfinancierosparapropsitosdereportes
externos.

Entonces,qusonestadosfinancierosconsolidados?Losestadosfinancierosconsolidados
sonestadosfinancierosquerepresentanadosomsempresasuorganizacioneslegalmente
separadas queestnunidasmediante uncontrolcomn,esdecir,que constituyenuna
combinacincomercial.Cuandounaempresaobtieneelcontrolsobreotras empresassele
conocecomomatriz (parent).Alasempresascontroladasselesconocecomosubsidiarios o
filiales (subsidiaries).De estamanera,losestadosfinancierosconsolidadossonaquellosen
losqueserepresentatantoalaempresamatrizcomoasusfiliales comounasolaempresa.
Debemostenerpresentequelosestadosfinancierosconsolidadosnosvanabrindar
informacinmssignificativaquelosestadosfinancierosseparados.

Uno delosestadosquesepresentaenlosestadosfinancierosconsolidadoseselestadode
flujodeefectivoconsolidado. Enelmismo seregistranlasentradasysalidas deefectivodela
empresamatrizjuntocontodaslasfilialesdeesamatrizenunsololugarparamostrarla
imagencompletadelnegocio.

Engeneral,una empresamatrizqueposeedosomssubsidiariasnopresentaestados
financierosseparados,sinoquedebepresentarestadosfinancierosconsolidados.Elproceso
deconsolidacinsumalos estadosfinancierosdelamatriz ysussubsidiarias ycreaun
conjuntonicodeestadosfinancieros.Losestadosfinancierosindividualesdelascompaas
queparticipanenlaconsolidacinsirvencomopuntodepartida cuandosepreparanlos
estadosconsolidados.Estasdeclaracionesseparadassesuman despusdealgunosajustesy
eliminacionesparagenerarlosestadosfinancierosconsolidados.Debemostenerpresente
quelosestadosfinancierosconsolidadosnosvanabrindarinformacinmssignificativaque
losestadosfinancierosseparados.
Despusquetodoslosprocedimientosdeconsolidacinhansido aplicados,elpreparador
deberevisarlosresultados ylasdeclaracionesypreguntarse:"Estasdeclaraciones aparecen
comosilasempresasconsolidadasfueranenrealidadunasolacompaa?
Tienenquedaratencinavariosasuntosespeciales paraasegurarsequelosinformes
financierosconsolidadosaparecencomodeclaracionesdeunasolacompaa.Sedebe
verificar,entre otrosaspectos:
Tenenciasdeaccionesintercorporativas(intercompany),esdecir,entrelasempresas
afiliadas
Cuentasporcobrarydeudasintercorporativas(intercompany)
Ventasintercorporativas(intercompany)

Otroasuntoespecialalquehayquedaratencin eslacontabilidaddecontribucinsobre
ingresosparaunacombinacincomercial.Enlascombinacionesdenegociosexisteunaforma
depresentarlascontribuciones.Losnegociospuedenoptarporpresentarunadeclaracinde
impuestosfederalesunificadaparatodaslascompaasquecomponenungrupoafiliado.El
grupoafiliado(segnlodefineelIRS)probablementeexcluyaalgunosmiembrosdela
combinacindenegocios.
Enungrupoafiliado, laempresamatrizesdueadel80%omsdelasaccionesconderechoa
votoyel80%decadaclasedevoto. Todoslosdemsdebenradicarsusinformespor
separado(incluyendocualquierfilialenelextranjero).

Durantemuchosaoslosmtodosdecontabilidadutilizadosenlascombinacionesde
negocioseranelmtododecompra(eningls,purchasemethod)yelmtodode
combinacindeintereses(eningls,poolingofinterests).Apartirdel2002hastael2008,se
utilizexclusivamenteelmtododecompra.Luego,desdeel2009enadelantelaJuntade
NormasdeContabilidadFinanciera(FASB)requirielusoprospectivodelmtodode
adquisicin.Noobstante,debidoaquesuaplicacinesprospectivacontinuaremosviendoen
estadosfinancierosfuturoslascombinacionesquefueronregistradasbajoestosdos
mtodos.
Elmtododecompraserigeporelprincipiodecosto,esdecir,reconocerlacombinacinde
negocioalcostoquetuvoparaelinversionistaonuevodueo.Lascontingenciasse
registrabancuandoocurran,comoajustesposterioresalacombinacin,yloscostosde
investigacinydesarrollonosecapitalizaban.
Elmtododecombinacindeintereses(poolingofinterests)seutilizabaparacombinaciones
enlasquelosdueosdeambasorganizacionesseunanycontinuabanjuntoscomodueos
delaempresacombinada.Enestascombinacionessehacaunintercambiodelasacciones
conderechoavotoenelquelosinteresesdelosdueospermanecanantesydespusdela
combinacin.Estemtodosecaracterizabaporqueelvalorenlibrosdelosactivosdecada
entidadpasabaigualalaentidadcombinada,ylosingresosygastossecombinaban
retrospectivamenteyprospectivamente.Debidoaesto,elingresoresultabamayorbajoeste
mtodoqueeldecompra.Antesdel2002sepodaseleccionarunodelosdosmtodos,lo

quecondujoamanipulacinporpartedelasempresasquesecombinaban.Por
ello,en2002seestablecieroncriteriosestrictosparalaaplicacindeeste
mtododecombinacindeintereses.

Enenerode2008,laJuntadeNormasInternacionalesdeContabilidademitiuna revisinala
NormaInternacionaldeContabilidad27(IAS27eningls),quetuvovigenciaapartirdel1de
juliode2009.Estanormarequiere elusodelmtododeadquisicinpararegistraruncambio
dedueoquetienecomoresultadoelcontroldeunaempresasobreotra,esdeciruna
combinacindenegocio.
Un principiobsicodeestemtodoesqueseutiliceelvalorjusto(fairvalue)parareconocer
losaspectos involucradosenlacombinacin,asaber: laconsideracintransferidaylosactivos
identificables adquiridos,ylospasivosasumidos.El mtododeadquisicinacogeelvalor
justodelaconsideracintransferidaparavalorarlaparticipacindeladquirenteenelnegocio
adquirido.Ladefinicindevalorjustoeselprecioqueserecibiraporlaventadeunactivoo
loquesepagaraportransferirunadeudaenelmercadoalafechaenqueserealizala
transaccin.
EstarevisintienecomoobjetivolaconcurrenciadeformaeficazconlasNormas
InternacionalesdeContabilidad.

Enelvalorjusto(fairvalue)sedebenmedirlosactivostangiblesypasivosalafechade
adquisicin(estadebeserlafechaenqueselograelcontroldelaadquisicin); conalgunas
excepcionescomolosonloscontratosdesegurosquesevanamedirdesdesucomienzo.
Existentresenfoquesparaestablecer elvalorjusto:
Elenfoquebasadoenelmercado,quecalculaelvalorjustotomandocomobase
intercambiossimilaresenelmercado.
Elenfoquebasadoenlosingresosdeterminaelvalorjustocalculandoelvalorpresentede
losflujosdeefectivofuturosqueseesperagenerardelactivoadquiridoendiversos
periodos,descontadosaunatasaquereflejeelriesgo.
Elenfoquebasadoenloscostosdeterminaelvalorjustotomandocomobaseelcostode
remplazarelactivoopasivoconunodeutilidadsimilar.Elcostoderemplazodeunactivo
reflejaelefectodeldesgasteodeteriorofsicoyenvejecimientouobsolescencia
tecnolgica.

Enelmtododeadquisicin sedebemedirlosactivosintangiblesylospasivosensuvalor
justo(fairvalue)alafechadeseradquiridos.
Muchasempresas,cuandoadquierenempresasinvolucradas contecnologaavanzada
(computadoras)ymedicina(farmacuticas),identificancomoactivointangibleloscostosde
investigacinydesarrolloenproceso.Hayocasionesenquereconocerlossehaceunpoco
difcil,yaquelaempresaadquiridanolosharegistradoensuestadodesituacin(balance
sheet).
Losnormasactuales requierenqueesteactivointangibleseareconocidoalvalorjustoala
fechadeadquisicinyseincluyacomounactivointangibleenlosestadosfinancieros
consolidados.Loscostosdeinvestigacinydesarrolloadquiridosseconsideranconvida
indefinidahastaqueelproyectosecompletaoseabandona.Porlocual,estsujetoa
revisionesperidicaspordeterioro(impairment).

Examinemosunejemplodelmtododeadquisicinenelquelaempresaadquiridase
disuelve y laconsideracintransferida poreladquirenteesigualalvalorjustonetodelos
activos adquiridosylasdeudasasumidas.
Eltotaldeactivosnetosal valorjustoes$2,550,000calculadocomosigue:
Activoscorrientespor$300,000,
mscomputadorasyequipopor$600,000,
mssoftwarepor$1,200,000,
mscontratosdeclientespor$700,000
parauntotaldeactivosde$2,800,000,
menoslasnotasporpagarpor$250,000,
locualdauntotaldeactivosnetosde$2,550,000.
GRpagauntotalde$2,550,000porlaadquisicindetodoslosactivosypasivosdePPCo.,
queconsistede$550,000dlaresenefectivo,y$2,000,000en20,000accionesemitidas
quesevendenactualmentea $100($200,000en20,0000accionesemitidasasuvalor
nominal de$10poracciny$1,800,000encapitalpagadoadicional).
PPCo.luegosedisuelvecomoentidadjurdica.Elvalorjustode$2,550,000delacantidad
transferidaporGRrepresentaeljustovalordelaempresaadquirida,PPCo.Laempresa
adquirente,GR,realizaensusregistroscontableslaentradadeconsolidacinquese
muestra.Losingresos,gastos,ycuentasdepatrimoniodePPCo.nosetransfierenala
adquirenteynoaparecenenlaentradadeconsolidacin.

Enesteejemplo,vemoslaentradade consolidacinenloslibrosdelaempresaadquirente
cuando laconsideracintransferidaesmayor alvalorjusto netodelosactivosadquiridosy
deudasasumidasylaempresaadquiridasedisuelve.
Losactivosnetos totalizan$2,550,000ylacantidadtotalpagadaenlacompraes$3,000,000
($1,000,000enefectivo,$2,000,000enaccionescomunesasujustovalorenelmercado,
consistentede$200,000alvalornominaldelasaccionesy$1,800,000decapitalpagado
adicional).
Losactivosadquiridosypasivosasumidosseregistranasuvalorjusto y lopagadoporencima
delvalorjusto,$450,000,representaplusvala(goodwill)yseregistracomounactivoenlos
librosdelaempresaadquirente.

Enesteejemplo,vemoslaentradade consolidacinenloslibrosdelaempresaadquirente
cuando laconsideracintransferidaesmenor alvalorjusto.Entotal pagadoenlacomprafue
de$2,000,000enaccionescomunesaljustovalordelmercado.Estoproduceunaganancia
paraelcompradorde$550,000 queseregistraenloslibrosdelaempresaqueadquiere.La
empresaadquiridasedisuelve.

Sila empresaadquirida(subsidiariaofilial)nosedisuelveymantienesuspropiosregistros
contables,laconsolidacindeestadosfinancierosconlaempresamatriz(adquirente)se
realizarperidicamenteutilizandounahojadetrabajo(worksheet).Lahojadetrabajopara
la consolidacindelosestadosdelamatrizylasafiliadasconsistedevariascolumnasconel
propsitoderealizarelsiguienteprocedimiento:
Laempresamatrizpreparalaasignacindelvalorjusto(fairvalue)ycalculalagananciaola
plusvala.
Lainformacindelamatrizyladelasubsidiariaseregistranenlasprimerasdoscolumnas
delahojadetrabajo(worksheet)yseincluyenlosingresosygastosdelasubsidiariaqueya
secerraron.
Sedebeeliminar,de lasubsidiaria,losbalancesdelascuentasdepatrimoniodelos
accionistas (stockholdersequity).
Sedebeeliminar,delaempresamatriz,elbalancedelacuentalainversinenla
subsidiaria.
Seasignanlosvaloresjustosdelasubsidiaria,yseasignacualquierexcesodelcostopor
encimadelvaloren loslibrosa losactivosypasivosconlosqueseidentificaeseexceso, ya
plusvalalo quenose puedeidentificarconactivosypasivosespecficos.
Finalmente,secombinantodoslosbalancesdelascuentas.

Laimagenmuestrael ejemplodelahojadetrabajo(worksheet)deunaconsolidacinconel
mtododeadquisicin,enlacualseeliminadelaempresa matriz lacuenta deinversinenla
subsidiariaylascuentasdepatrimoniodelasubsidiaria.
Laspartidasidentificadasconlaletra(S),enlascolumnasdeEntradasdeconsolidacin,
correspondenalaeliminacindelascuentasdepatrimoniodelasubsidiaria(PPCo.)por
$600,000,contralacuentadeInversinenPPCo.($2,620,000)queapareceenlacolumna
delaempresamatriz(GR).
Laspartidas identificadasconlaletra(A)correspondenalaasignacin(allocation)del
excesodecostosobrevalorjustopagado,alosactivosypasivosespecficosconlosquese
identificaesteexceso.Elexcesonoidentificadoconningnactivoidentificableconstituye
elactivointangiblellamadoplusvala(goodwill); enesteejemplo,$70,000.Estaasignacin
odistribucinesparaeliminardelaempresamatriz(GR)elbalancerestanteenlacuenta
deInversinenPPCo.por$2,020,000,despusdehaberreducidolos$600,000delas
cuentasdepatrimonio.

Esnecesariosealarqueexistenmuchostiposdeconsideracionesquesepuedenpagar
alvendedor,entrelasqueseencuentrandineroenefectivo,deudas,accionesyotros
activos.Independientementedelaconsideracin,sedebepagarsegnsuvalorjusto
(fairvalue)enlafechadelaadquisicin.
Pero,enocasioneslaconsideracintransferidaNOIGUALAelvalorjustodelosactivos
adquiridos.
SilaconsideracinentregadaEXCEDEelvalorjustodelosactivosadquiridos,el
adquirentereconocerunaPLUSVALA(GOODWILL).Laplusvalaesunactivoque
representaelbeneficioeconmicofuturoquesurgedelacombinacin.
Porotrolado,silaconsideracinesMENORqueelvalorjustodelosactivos
adquiridos,sereconoceunaGANANCIAenlaadquisicin.Antesdereconocerla
gananciaenlaadquisicin,eladquirentesedebeasegurardequelosactivosy
deudasadquiridasestncorrectamenteidentificadosyvalorados.
Elquecompradebecalcularlacantidaddeplusvala(goodwill)olagananciaenla
comprautilizandoelsiguienteclculo:
Totalpagadoporlaadquisicin(consideration)menoslosactivosnetos
identificablesadquiridos.

Muchasempresasemiten msdeuntipodeaccionesdecapital.Cadaunarespondeaun
propsitoparticulary,porconsiguiente,tienendiferentescaractersticasyderechos.Las
accionespreferencialessonuntipodevalorquetieneprioridadsobrelosactivosnetosde
unaempresaylosdividendos.Encasodeliquidacindelosactivosdelaempresa,las
accionespreferencialestienenprioridadenladistribucin.Existenvariedaddeacciones
preferencialestalescomo:
Accionespreferencialesperpetuas,quesonaquellasquenotienenfechafijapara
regresarleloinvertidoalaccionista.
Accionespreferencialesparticipantessonlasquepermitenlaposibilidaddedividendos
adicionales.
Accionespreferencialesdeopcinfinancieratienencomoprivilegiounaopcinfinanciera
enlaqueelaccionistapodrforzaralemisor,bajociertasrestricciones,aredimirlas
acciones.
Accionespreferencialesacumulativassonlasqueeldividendonoespagadoyseacumula
parapagofuturo.
Accionespreferencialesintercambiablesofrecenlaopcindeserintercambiadasporotro
tipodevaloroacciones,perosolamenteenciertascondiciones.

Avecesunaempresamatrizposeeaccionespreferidasdeunasubsidiaria,ademsde
lasaccionescomunes.Enelprocesodeconsolidacinconunasubsidiariaofilialque
tieneaccionespreferidasencirculacinhayconsiderarlosiguiente:
Lasaccionespreferidasqueposeelamatrizdebensereliminadasenlaconsolidacin
delosestadosfinancieros.
Elingresorelacionadoconlasaccionespreferidasqueposeelamatriztambindebe
sereliminadoenlaconsolidacin.
Noobstante,hayquedeterminarlacantidaddelaparticipacinpatrimonialquese
haacumuladoalostenedoresdeaccionespreferidasantesderealizarlasentradas
deeliminacindelasaccionescomunesentrelamatrizyafiliadas.

Concluimosestapresentacinrecalcandolaimportanciayelpropsitodela
preparacindeestadosfinancierosconsolidados.
Losestadosfinancierosconsolidadosbeneficianprimordialmentealosaccionistas,
acreedoresyotrosqueproveenrecursosycapitalalaempresamatriz.Constituyenla
maneramsprecisadeobtenerunpanoramaclarodeltotalderecursosdelaentidad
combinadaqueestbajoelcontroldeunaempresamatriz.Sinembargo,tambinse
pierdeciertainformacincuandosepresentaelagregado,enespecialcuandolas
empresasrealizanoperacionessignificativamentediferentes.Debemosrecordar
algunospuntossobresalientesdelopresentadoenestaunidad:
Laconsolidacindeestadosfinancierosserequierecuandounaorganizacinobtiene
elcontroldeotraenunacombinacindenegocios.
Siocurreunadisolucindelaempresaadquirida,laconsolidacinseregistraala
fechadelaadquisicin,seintegranlosbalancesaloslibrosdelaempresaadquirente
ysecontinallevandounsoloconjuntoderegistrosdecontabilidad.
Sisemantienenlasentidadesseparadas(yloslibrosseparados)laconsolidacinse
haceenlashojasdetrabajoynoconllevaentradasdejornalenloslibros.
Porltimo,pudimosvercmoaplicarelmtododeadquisicin,queeselmtodo
utilizadosegnlosprincipiosdecontabilidadgeneralmenteaceptados(GAAPporsus
siglaseningls)pararegistrarunacombinacindenegociosyqueestnplasmados
enlanormaIAS27.

Actualizaciones:
Enmayo2011,sepromulgunaenmiendaalaanteriornormaIAS27ConsolidatedFinancial
Statemens(2008)yseledenominconelnombreIAS27SeparateFinancialStatements.La
nuevanormaaplicaalosperiodoscontablesquecomienzanapartirdel1deenerode2013.
LosrequisitosdeconsolidacinqueformabanpartedelaanteriorIAS27(2008)hansido
revisadosyestncontenidosenlanormaNIIF10EstadosFinancierosConsolidados(Ingls:
IFRS10 ConsolidatedFinancialStatements)emitidaenenero2012ydisponibleenelsitioweb
delaJuntaInternacionaldeInformacinFinanciera(ifrs.org).
EnlacodificacindelasnormasdelaJuntadeNormasdeContabilidadFinanciera(FASB
AccountingStandardsCodification,ASC)lasnormasparacombinacionesdenegociosy
consolidacionesseencuentranbajolossiguientestemas:
Topic805:Combinacionesdenegocios
Topic810:Consolidacin
TambinpuedesverunresumendelasenmiendasalIAS27enlapginawebdeDeloitte
GlobalServicesLimited.

Lasreferenciasutilizadas enelmaterialdeestudiopresentadoestnbasadaseninformacin
actualizadahastael2011.