Polo: Juazeiro-BA

Curso: Cincias Contbeis

Disciplina: Matemtica Financeira

Atividade Supervisionada
Relatrio Final

Sumrio
1. Introduo....................................................................................................................3
2. Desenvolvimento..........................................................................................................4
2.1. Etapa 1 ......................................................................................................................4
2.1.1. Regimes de Capitalizao Simples e Composta e Calculadora HP 12C ..........4
2.1.2. Caso A ....................................................................................................................5
2.1.3. Caso B ....................................................................................................................7
2.2. Etapa 2 ......................................................................................................................8
2.2.1. Sries de Pagamento Uniformes...........................................................................8
2.2.2. Caso A ....................................................................................................................8

2.2.3. Caso B ..................................................................................................................10

2.3. Etapa 3 ....................................................................................................................12
2.3.1. Taxas a Juros Compostos ...................................................................................12
2.3.2. Caso A ..................................................................................................................13
2.3.3. Caso B ..................................................................................................................14
2.4. Etapa 4 ....................................................................................................................15
2.4.1. Amortizao de Emprstimos ............................................................................15
2.4.2. Caso A ..................................................................................................................16
2.4.3. Caso B ..................................................................................................................17
3. Consideraes Finais ................................................................................................18
4. Referncias Bibliogrficas........................................................................................18

1. Introduo

O presente relatrio tem como um de seus objetivos discorrer sobre os conceitos dos
diversos temas relacionados Matemtica Financeira, como por exemplo, capitalizao
simples e composta, sries de pagamentos, taxas de juros, amortizao, suas aplicaes no
cotidiano, relevncia, etc. Todavia, tendo em vista que o desafio em destaque desta ATPS
consiste em informar, por meio da resoluo de cases, o valor aproximado que um casal
fictcio Marcelo e Ana dever gastar com seu filho, do nascimento ao trmino da
faculdade, este ser o foco principal da equipe nesta Atividade Supervisionada.

2. Desenvolvimento
2.1 Etapa 1
2.1.1. Regimes de Capitalizao Simples e Composta e Calculadora HP 12C
Segundo (GIMENES, 2012), Qualquer operao financeira deve estar estruturada em
funo do tempo [...]. De fato, a Matemtica Financeira busca analisar os diversos fluxos de
entrada e sada de caixa verificados em instantes diferentes. Da o porqu de sua compreenso
ser de extrema importncia, pois, diariamente, h situaes em que a deteno de
conhecimentos relacionados Matemtica Financeira certamente so de grande valia.
Operaes como financiamento, emprstimos, compras a prazo, entre outras, so corriqueiras
nos dias atuais, e requerem, por parte dos envolvidos nessas transaes, uma correta avaliao
acerca da viabilidade de sua concretizao, o que, alis, nem sempre ocorre. Como j dito, tal
avaliao s se torna possvel por meio da aplicao dos conceitos envolvidos na Matemtica
Financeira.
Apenas com o fito de elencar tais conceitos, a equipe apresenta, a seguir, uma lista no
exaustiva deles, com suas respectivas definies, as quais foram absorvidas pela equipe aps a
leitura do PLT, Caderno de Atividades, alm de outras pesquisas.

Valor Presente: valor inicial da operao, seja ela a juros simples ou

compostos, no momento (tempo) igual a zero. Tambm chamado de Principal,
Capital ou Valor Atual;

Valor Futuro: valor da operao aps a incidncia dos juros, tambm

conhecido como Montante ou Saldo Futuro;

Juros: valor decorrente de uma capitalizao simples ou composta,

correspondente remunerao do Valor Presente em funo do tempo. Tal
valor integra o Valor Futuro quando somado ao Valor Presente;

Taxa de juros: percentual que determina a remunerao do Valor Presente em

funo do tempo;

Tempo: Prazo em que se remunera um valor a uma determinada taxa de juros.

Aprofundando um pouco mais acerca da Matemtica Financeira, a equipe discorrer

adiante sobre os Regimes de Capitalizao Simples e Composta.
Pois bem. Entende-se por Regime de Capitalizao o processo no qual, ao longo do
tempo, determinado valor denominado juro, decorrente da monetizao de um determinado
capital aplicado a uma determinada taxa, vai sendo incorporado de forma sucessiva ao capital
4

inicial. Assim, tem-se a identificao de dois tipos de regimes de capitalizao: o regime

simples e o composto. O Regime de Capitalizao Simples tambm chamado de Regime de
Capitalizao Linear, tendo em vista que seu comportamento decorre de uma progresso
aritmtica, ou seja, seu crescimento ocorre de forma linear ao longo do tempo. Neste sistema
de capitalizao no ocorre a famosa remunerao conhecida como juros sobre juros,
caracterstica do regime que se ver mais adiante, isto , a incidncia dos juros ocorre sempre
sobre o valor do capital inicial da operao.
J no Regime de Capitalizao Composta, conhecido tambm como Regime de
Capitalizao Exponencial, h a forma de remunerao cumulativa em que os juros incidem
sobre o valor resultante dos juros do perodo imediatamente anterior, j adicionado ao capital
inicial da operao. Este regime, vlido ressaltar, o adotado pelas instituies financeiras,
bem como para a grande maioria das operaes de crdito, emprstimos, financiamentos, etc.
A equipe destaca tambm, por oportuno, a importncia da calculadora HP 12C para a
rpida resoluo de clculos do cotidiano que envolvam qualquer das operaes acima
citadas. Criada na dcada de 80 e operando no modo RPN, ou seja, Notao Polonesa
Reversa, a calculadora HP 12C, apesar de sua operacionalizao diferente das calculadoras
convencionais, ainda sinnimo de eficincia na realizao de clculos de natureza aqui
abordada, de modo que sua aquisio representa um investimento a longo prazo, visto que
proporcionar a adoo de medidas mais viveis do ponto de vista econmico.
Contudo, considerando-se que o objetivo principal desta ATPS no esgotar o tema
Calculadora HP 12C, a equipe passa a realizar os clculos dos cases desta Etapa 1 e julg-los,
a fim de se obter, ao final, o valor aproximado relativo ao desafio proposto. Portanto, aps
elencar e conceituar os principais temas abordados na Etapa 1 da presente Atividade
Supervisionada, a equipe passa a demonstrar a resoluo dos cases.
2.1.2. Caso A
A fim de proporcionar melhor entendimento, a equipe transcreve o texto do Caso A da
Etapa 1 e assim o far para os demais. De acordo com a ATPS:
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas foram
contradas. Deslumbrados pelo grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de
amigos e crditos pr-aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham
uma conta corrente conjunta h mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem
como o terno e os sapatos de Marcelo foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem
juros no carto de crdito. O Buffet contratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25%
deste valor deveria ser pago no ato da contratao do servio, e o valor restante
deveria ser pago um ms aps a contratao. Na poca, o casal dispunha do valor da

entrada, e o restante do pagamento do Buffet foi feito por meio de um emprstimo a

juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O emprstimo com
condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma: pagamento
total de R$ 10.000,00 aps dez meses de o valor ser cedido pelo amigo. Os demais
servios que foram contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma
s vez. Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial de que
dispunham na conta corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na
poca, a taxa de juros do cheque especial era de 7,81% ao ms. Segundo as
informaes apresentadas, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$
19.968,17.
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo
e Ana foi de 2,3342% ao ms.
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.

Resoluo do item I:
Dados:

Roupas: 12 vezes de R$256,25, o que totaliza R$3.075,00;

Buffet: R$10.586,00;

25% de entrada, o que corresponde a R$2.646,50;

Valor restante: R$7.939,50;

Emprstimo: R$10.000,00, que corresponde ao Montante pago ao amigo do

casal, de modo que o valor correspondente aos juros foi de R$2.060,50;

Cheque especial: R$6.893,17.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

3075 Teclar ENTER 2646,50 Teclar ENTER 10000 Teclar

ENTER 6893,17 Teclar + Teclar + Teclar +.

Resultado: 22.614,67.
Portanto, o item I est errado.
Resoluo do item II:
Dados:

PV: R$7.939,50;

FV: R$10.000,00;

n: 10 meses;
6

i: ?.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

7939,5 Teclar CHS Teclar PV 0 Teclar PMT 10 Teclar n

10000 Teclar FV Teclar i.

Resultado: 2,3342.
Portanto, o item II est correto.
Resoluo do item III:
Dados:

PV: R$6.893,17;

i: 7,81% a.m., dividido por 30, 0,2603 a.d.;

n: 10 dias;

FV: ?;

Juros: ?.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

6893,17 Teclar CHS Teclar PV 10 Teclar n 0,2603 Teclar i

Teclar FV Teclar ENTER 6893,17 Teclar -.

Resultado: FV: 7.074,72. Juros: 181,55.

Portanto, o item III est errado.
Assim, tem-se que o nmero a associar para o Caso A desta Etapa, tendo em vista que
as alternativas esto, respectivamente, errada, certa e errada, o nmero 3.
2.1.3. Caso B
Mantendo a mesma padronizao didtica, a equipe transcreve o enunciado do Caso
B:
7

Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81%
ao ms, pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.

Resoluo:
No necessrio realizar novo clculo, tendo em vista que a taxa e o tempo seriam os
mesmos, de modo que o casal pagaria o mesmo valor j verificado anteriormente a ttulo de
juros, portanto a alternativa est errada, e o nmero a ser associado a este caso o 1.
2.2. Etapa 2
2.2.1. Sries de Pagamento Uniformes
Sries ou sequncias de pagamento uniformes so pagamentos efetuados em parcelas
iguais e consecutivas, perodo a perodo, ao longo de um fluxo de caixa. Existem dois tipos de
sries de pagamento uniformes: Postecipados e Antecipados.
O pagamento chamado postecipado quando o primeiro pagamento s ocorre no final
do primeiro perodo, mantendo-se as parcelas iguais e sucessivas. J o pagamento antecipado,
dado quando ocorre o pagamento de uma entrada, porm, com valor igual s demais
parcelas, isto , no se deve classificar um pagamento de entrada em valor diferente das
parcelas subsequentes como uma srie antecipada, mas sim como um abatimento sobre o
valor presente. Numa srie postecipada, o primeiro pagamento ocorre no instante 1, ao passo
que, na srie antecipada, ele ocorre no instante 0.
Para a realizao de clculos de sries de pagamentos com a HP 12C, necessrio
utilizar a tecla PMT. Outra observao extremamente relevante em relao ao clculo de
sries de pagamentos com a HP 12C que, para uma srie antecipada, deve-se ativar a funo
BEGIN, por meio da combinao das teclas g e 7. Quando se tratar de uma srie postecipada,
por sua vez, deve-se se certificar de que a calculadora no apresenta o nome BEGIN no visor,
o que indica que est operando na funo END, ativada por meio da combinao das teclas g
e 8.
Dando continuidade execuo desta Etapa, segue abaixo o enunciado do Caso A:
2.2.2. Caso A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D, para ver seus
ttulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe

exatamente as caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou

na internet e em algumas lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV
cobiada est anunciada por R$ 4.800,00. No passado, Marcelo compraria a TV em
doze parcelas sem juros de R$ 400,00, no carto de crdito, por impulso e sem o
cuidado de um planejamento financeiro necessrio antes de qualquer compra. Hoje,
com sua conscincia financeira evoluda, traou um plano de investimento: durante
12 meses, aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de poupana. Como a aplicao
render juros de R$ 120,00 acumulados nesses doze meses, ao fim de um ano,
Marcelo ter juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e fazendo uma
nova pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que deseja, ltima pea
(mas na caixa e com nota fiscal), com desconto de 10% para pagamento vista em
relao ao valor orado inicialmente. Com o planejamento financeiro, Marcelo
conseguiu multiplicar seu dinheiro. Com o valor exato desse dinheiro extra que
Marcelo salvou no oramento, ele conseguiu comprar tambm um novo aparelho de
DVD/Blu-ray juntamente com a TV, para complementar seu cinema em casa.
De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00;
II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro
foi de 0,5107% ao ms.

Resoluo do item I:
Dados:

Valor da TV: 12 vezes de R$400,00, o que corresponde a R$4.800,00;

Aplicao: 12 vezes de R$350,00, o que totaliza R$4.200,00 e juros de

R$120,00: Montante: R$4.320,00;

Desconto de 10% para a TV: R$480,00.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Para o clculo do valor da TV, realizar a sequncia:

400 Teclar ENTER 12 Teclar x.

Para o clculo da aplicao, realizar a sequncia:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

350 Teclar ENTER 12 Teclar x Teclar ENTER 120 Teclar +.

Para o clculo do desconto da TV, realizar a sequncia:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

4800 Teclar ENTER 10 Teclar %.

Resoluo: Pelos dados apurados, tem-se que o aparelho de DVD/Blue-ray custou

R$480,00, portanto, o item I est errado, embora o enunciado tenha sido omisso
9

quanto ao real valor que Marcelo dispunha para a compra, pois informara apenas que
ele fez uma aplicao de R$350,00 em 12 vezes, que gerou um montante de
R$4.320,00, no fazendo meno quanto ao valor do aparelho de DVD/Blue-ray,
embora tenha dito que ele tambm o adquiriu, o que gera o pressuposto de que
Marcelo tinha este valor em mos, independente da aplicao.
Resoluo do item II:
Dados:

PV: R$4.200,00;

n: 12 meses;

FV: R$4.320,00;

i: ?

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

350 Teclar CHS Teclar PMT 4320 Teclar FV 12 Teclar n

Teclar i.

Resultado: 0,5107%.
Portanto, o item II est correto, e o nmero a ser associado a este caso o 1.
2.2.3. Caso B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser
liquidada em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros
compostos que ambas combinaram de 2,8% ao ms.
A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se
der a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$
2.896,88.
III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.

Resoluo do item I:
Dados:

PV: R$30.000,00;
10

n: 12 meses;

i: 2,8% a.m;

Pagamento Postecipado.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

30000 Teclar CHS Teclar PV 0 Teclar FV 12 Teclar n 2,8

Teclar i Teclar PMT.

Resultado: R$2.977,99.
Portanto, o item I est correto.
Resoluo do item II:
Dados:

PV: R$30.000,00;

n: 12 meses;

i: 2,8% a.m;

Pagamento Antecipado.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

Teclar g Teclar 7 30000 Teclar PV 12 Teclar n 2,8 Teclar

i Teclar PMT.

Resultado: R$2.896,88.
Portanto, o item II tambm est correto.
Resoluo do item III:
Dados:

PV: R$30.000,00;

n: 12 meses;

i: 2,8% a.m;
11

carncia: 4 meses;

Pagamento Postecipado com carncia.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Para encontrar o valor do FV aps a carncia, realizar a sequncia:

30000 Teclar PV 2,8 Teclar i 4 Teclar n Teclar FV.

Resultado: R$33.503,77.
Para encontrar o valor do PMT, realizar a sequncia:

Teclar f Teclar CLX Teclar g Teclar BEG 33503,77 Teclar PV

2,8 Teclar i 12 Teclar n Teclar PMT.

Resultado: R$3.253,21.
Portanto, o item III tambm est correto e o nmero a ser associado a este caso o 0.
2.3. Etapa 3
2.3.1. Taxas a Juros Compostos
Como j dito anteriormente, configura-se juro composto a operao em que o juro
passa a integrar o capital inicial e consequentemente, no perodo seguinte, a soma desses dois
valores (capital inicial e juros) constituir um novo capital inicial, iniciando um novo ciclo.
Em outras palavras, a cada novo perodo n, um novo valor presente constitudo, mediante
a agregao do valor presente anterior e os juros. Apenas para reforar o quanto j explicitado,
o regime de juros compostos muito mais rentvel e interessante de ser aplicado do ponto de
vista de quem ir auferir os rendimentos, ou melhor, de quem emprega um capital para que
seja agregado um determinado valor (os juros), aps um perodo de tempo. Por proporcionar
maior rentabilidade, o regime de juros compostos o mais aplicado pelo sistema financeiro.
Acerca do tema principal a ser abordado nesta Etapa, percebe-se, da leitura do PLT,
bem como das pesquisas realizadas pela equipe, Taxas Equivalentes so aquelas que, ao serem
aplicadas ao mesmo capital, num mesmo intervalo de tempo, produzem montantes iguais.
Com relao ao desconto, em juros compostos utiliza-se o modelo de desconto
racional, ou seja, aquele em que a base de clculo dos juros o valor presente (PV).
No Brasil, a taxa de juros exerce papel fundamental, pois, por meio de medidas de
controle delineadas pelo Governo Federal, essa taxa quem, na prtica, dita o comportamento
12

econmico do pas.
Outrossim, outro ponto importante a relao dos juros com a economia brasileira,
pois entre as inmeras variveis que fazem parte da economia de um pas, uma das mais
importantes a taxa de juros. A partir da taxa bsica da economia, monitorada e controlada
pelo Banco Central (BACEN), o custo do dinheiro definido.
Portanto, preciso analisar os juros compostos sobre diversos pontos de vista: do
ponto de vista das instituies financeiras, quanto maior o prazo de uma operao, mais
lucrativa ela ser, e consequentemente mais prejudicial para quem necessita de suas inmeras
linhas de crdito; do ponto de vista do investidor, quanto mais alta a taxa de juros praticada no
mercado, melhor ser o investimento. Traduzindo, os juros compostos so melhores para
quem recebe e piores para quem paga.
Passa-se agora para a resoluo dos cases desta Etapa:
2.3.2. Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento.
A aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de
1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%;
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%;
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.

Resoluo do item I:
Dados:

PV: R$4.280,87;

n: 1.389 dias;

FV: R$4280,87 + R$2.200,89, que totaliza R$6.481,76.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

4280,87 Teclar CHS Teclar PV 0 Teclar PMT 1389 Teclar n

6481,76 Teclar FV Teclar i.

Resultado: 0,02987.
Portanto, o item I est correto.
13

Resoluo do item II:

Dados:

PV: R$4.280,87;

n: 1.389 dias, divididos em meses equivale a 46,3 meses;

FV: R$4280,87 + R$2.200,89, que totaliza R$6.481,76.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

4280,87 Teclar CHS Teclar PV 0 Teclar PMT 46,3 Teclar n

6481,76 Teclar FV Teclar i.

Resultado: 0,89998.
Portanto, o item II est errado.
Resoluo do item III:
Dados:

Taxa nominal: 10,8% a.a.;

Taxa efetiva anual equivalente: ?.

Clculo, utilizando a HP 12C:

Limpar a memria:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

10,80 Teclar ENTER 12 Teclar / Teclar i 30 Teclar n 360

Teclar R/S.

Resultado: 11,3509.
Portanto o item III est correto e o nmero a ser associado o 5.
2.3.3. Caso B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao,
nesse mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do
salrio de Ana foi de 43,0937%.

Resoluo:
14

Dados:

Aumento de salrio: 25,78%;

Inflao: 121,03%;

Clculo, utilizando a HP 12C:

Teclar f Teclar CLX;

Realizar a sequncia:

1 Teclar ENTER 0,2578 Teclar + Teclar ENTER 1 Teclar

ENTER 1,2103 Teclar + 1,2578 Teclar x><y Teclar / 1
Teclar -.

Resultado: -0,430937, ou seja, -43,0937%.

Portanto, o enunciado est correto e o nmero a ser associado a este case o 0.
2.4. Etapa 4
2.4.1. Amortizao de Emprstimos
De acordo com Assat Neto (2009), Amortizao ...forma pela qual o principal e os
encargos financeiros so devolvidos ao credor do capital. J para Bruni (2008), ...
representa as diferentes sistemticas disponveis para o clculo de juros e amortizaes em
sries financeiras.
A equipe traduz o conceito de Amortizao na viso destes dois autores, definindo-a
como o processo de finalizao ou quitao de uma dvida de forma gradativa e peridica.
Dentre os vrios sistema de amortizao existentes no mercado financeiro, o mais
conhecido o sistema de amortizao francs, tambm conhecido por Tabela PRICE. Em
seguida a equipe apresenta um breve resumo sobre os mais conhecidos.

Sistema de Amortizao Francs Tabela PRICE: neste sistema de

amortizao, todos os pagamentos so de mesmo valor.
Benefcios: valor fixo das prestaes;
Desvantagens: pequena variao com relao ao valor amortizado.

Sistema de Amortizao Americano: neste sistema o valor das prestaes

corresponde ao valor dos juros do saldo devedor.
Benefcios: parcelas menores, uma vez que no est sendo amortizado o
principal;
15

 Desvantagens: necessidade de pagamento do principal de modo integral, ao

final da operao.

Sistema SACRE: desenvolvido pela Caixa Econmica Federal, trabalha com

valor fixo para as parcelas.
Benefcios: maior amortizao do Principal, com a consequente reduo dos
juros a serem agregados as parcelas seguintes.
Desvantagens: parcelas de valor mais elevado.

Sistema de Amortizao Constante SAC: ...a dvida assumida (PV) quitada

em n parcelas iguais, em que o valor de cada amortizao igual. (BRUNI,
2008).
Benefcios: clculos simples e diretos.

Aps o exposto, a equipe passa resoluo dos cases desta Etapa, tal como realizado
nas etapas anteriores.
2.4.2. Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da 10 prestao seria
de R$ 2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$
5.000,00.

Resoluo:
Dados:

PV: R$30.000,00;

i: 2,8%;

n: 12 meses;

Sistema de Amortizao: SAC.

Clculo, utilizando o Microsoft Excel:

16

n
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Saldo Incio
R$ 30.000,00
R$ 27.500,00
R$ 25.000,00
R$ 22.500,00
R$ 20.000,00
R$ 17.500,00
R$ 15.000,00
R$ 12.500,00
R$ 10.000,00
R$ 7.500,00
R$ 5.000,00
R$ 2.500,00

Taxa

2,80%

Juros +
R$ 840,00
R$ 770,00
R$ 700,00
R$ 630,00
R$ 560,00
R$ 490,00
R$ 420,00
R$ 350,00
R$ 280,00
R$ 210,00
R$ 140,00
R$ 70,00

Pagamento/Parcela
Amortizao =
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00
R$ 2.500,00

Total (PMT)
R$ 3.340,00
R$ 3.270,00
R$ 3.200,00
R$ 3.130,00
R$ 3.060,00
R$ 2.990,00
R$ 2.920,00
R$ 2.850,00
R$ 2.780,00
R$ 2.710,00
R$ 2.640,00
R$ 2.570,00

Saldo Final = Saldo Incio

AMORT
R$ 27.500,00
R$ 25.000,00
R$ 22.500,00
R$ 20.000,00
R$ 17.500,00
R$ 15.000,00
R$ 12.500,00
R$ 10.000,00
R$ 7.500,00
R$ 5.000,00
R$ 2.500,00
R$ 0,00

Da anlise da planilha acima, observa-se que o item est errado, pois o valor da 10
prestao de R$2.710,00 e no de R$2.780,00, como dito no enunciado. Assim, deve-se ser
associado a este caso o nmero 3.

2.4.3. Caso B
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da
amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado para
o prximo perodo seria de R$ 2.322,66, e o valor do juro correspondente ao
prximo perodo seria de R$ 718,60.

Resoluo:
Dados:

PV: R$30.000,00;

i: 2,8%;

n: 12 meses;

Sistema de Amortizao: PRICE.

Clculo, utilizando a calculadora HP 12C e o Microsoft Excel:

Na calculadora HP 12C, realizar a sequncia:

Teclar f Teclar CLX Teclar g Teclar 8 30000 Teclar CHS

Teclar PV 12 Teclar n 2,8 Teclar i Teclar PMT.

Continuao da resoluo atravs da Planilha do Excel:

17

n
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Saldo Incio
R$ 30.000,00
R$ 27.862,01
R$ 25.664,16
R$ 23.404,76
R$ 21.082,11
R$ 18.694,41
R$ 16.239,87
R$ 13.716,59
R$ 11.122,67
R$ 8.456,11
R$ 5.714,90
R$ 2.896,92

Taxa

2,80%

Pagamento/Parcela
Saldo Final = Saldo
Incio AMORT
Juros +
Amortizao = Total (PMT)
R$ 840,00
R$ 2.137,99
2977,99
R$ 27.862,01
R$ 780,14
R$ 2.197,85
2977,99
R$ 25.664,16
R$ 718,60
R$ 2.259,39
2977,99
R$ 23.404,76
R$ 655,33
R$ 2.322,66
2977,99
R$ 21.082,11
R$ 590,30
R$ 2.387,69
2977,99
R$ 18.694,41
R$ 523,44
R$ 2.454,55
2977,99
R$ 16.239,87
R$ 454,72
R$ 2.523,27
2977,99
R$ 13.716,59
R$ 384,06
R$ 2.593,93
2977,99
R$ 11.122,67
R$ 311,43
R$ 2.666,56
2977,99
R$ 8.456,11
R$ 236,77
R$ 2.741,22
2977,99
R$ 5.714,90
R$ 160,02
R$ 2.817,97
2977,99
R$ 2.896,92
R$ 81,11
R$ 2.896,88
2977,99
R$ 0,05

Da anlise da planilha acima, nota-se que o enunciado est errado, pois, para o 7 perodo,
foi encontrado o valor de R$2.523,27 para a amortizao. O saldo devedor do prximo perodo,
por sua vez, seria de R$13.716,59 e os juros seriam de R$384,06. Diante do exposto, o enunciado
est incorreto e o nmero a ser associado o 1.

3. Consideraes Finais
Aps a concluso de todas as etapas desta Atividade Supervisionada, observa-se que, o
valor aproximado para que o casal fictcio possa criar seu filho, do nascimento ao trmino da
faculdade de R$311.050,31.
Tal aferio ps a equipe a refletir sobre as atitudes ligadas Matemtica Financeira
de ora em diante, posto que a adoo de uma medida menos favorvel do ponto de vista
econmico colocar em risco a sade financeira futura, seja de uma pessoa fsica ou mesmo
jurdica. necessrio, portanto, cautela e zelo para lidar com as situaes cotidianas que
envolvem clculos relacionados ao quanto abordado at aqui, sobretudo para saber julgar qual
se encaixa melhor a um determinado oramento.
Esta afirmativa consagra a tese de que fundamental haver um planejamento
financeiro, mesmo naquelas situaes que se mostram menos ofensivas, isto , mesmo as
aes mais comuns e corriqueiras merecem ser avaliadas sob o prisma da Matemtica
Financeira, a fim de atestarmos sua real viabilidade.
Ao final, a equipe encerra esta ATPS consciente de que dever cada vez mais
empregar os conceitos aqui absorvidos, para que se possa melhor atuar nos processos de
tomada de deciso pelos quais se est submetido, processos esses inerentes prpria
existncia humana sob o aspecto econmico-financeiro.
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4. Referncias Bibliogrficas

GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica Financeira. 2. Ed. So Paulo: Pearson

Prentice Hall, 2009.

OTSUKA, Leonardo Takamasa. Matemtica Financeira. Fundamentos Matemtica

Financeira. Caderno de Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014.

http://www.somatematica.com.br/emedio/finan.php. Acesso em: 04 novembro 2014.

http://fazaconta.com/calculadora-hp-12c-online.htm. Acesso em: 04 novembro 2014.

https://epx.com.br/ctb/hp12c.php. Acesso em: 04 novembro 2014.

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