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Descuento
Definicin. Es una cierta cantidad de dinero que se produce de un
documento comercial o del precio de algn bien cuando en vez de cancelarse
al vencimiento de un plazo establecido, se cancela en una fecha anterior.
El descuento es la diferencia entre el valor nominal o monto S de una
deuda a su vencimiento y su importe recibido en el presente:
D=S-P
P
0
2 ...
nk
S
nm
nk+1 ...
= 1
Racional
Clase de descuento
Bancario
Comercial
Simple
Compuesto
Simple
Compuesto
Unitario
Sucesivo
Pgina 1
DESCUENTO
:
+
Homogenizando tenemos:
( + )
+
+
Multiplicando:
+
+
Por lo tanto:
(2)
+
Reemplazamos el monto S: =
+
( + )
+
Simplificando el factor + : =
Por lo tanto: =
Por lo tanto el descuento racional simple sobre el valor nominal o valor
futuro S produce el mismo resultado equivalente al inters simple aplicado
sobre su respectivo capital o valor presente.
Ejemplo 1.- Una letra de S/.7000 con vencimiento el 30 de mayo es
descontada el 15 de mayo a una tasa de inters simple anual del 36% Cul
es el importe del descuento racional?
Solucin:
D=?
S=
i=
n=
Aplicando la frmula:
Pgina 2
DESCUENTO
Aplicando la frmula: =
=
+
Ejemplo 3.- Calcular el valor nominal de una deuda con vencimiento dentro
de 55 das pagando una tasa nominal anual del 20%. La deuda ser
descontada racionalmente a inters simple y el importe neto requerido es de
S/.5000.
Solucin:
S=?
P=
i=
n=
Aplicando la frmula: = + =
Pgina 3
DESCUENTO
Ejemplo 4.- Una empresa tiene dos obligaciones de S/.6000 y S/.8000 que
vencen de 47 das y 65 das respectivamente si el acreedor aplica una tasa
anual de inters simple del 24% para la letra a 47 das y del 36% para la
letra a 65 das. Cul ser el pago total por ambas obligaciones si decide
cancelarlos hoy?
Solucin:
P=?
S1 =
S2 =
,
,
n 1=
n 2=
das,
das,
i1 =
i2 =
Aplicando la frmula: = ( + ) + ( + )
n 1=
n 2=
n 3=
das.
das.
das.
frmula: = ( + ) + ( + ) + ( + )
Ejemplo 6.- Una empresa tiene dos obligaciones de S/.9000 y s/ 11000 que
vencen de 107 das y 175 das respectivamente si el acreedor aplica una tasa
anual de inters simple del 36.9% TET para la letra a 107 das y del 48.2%
TEA para la letra a 175 das. Cul ser el pago total por ambas obligaciones
si decide cancelarlos hoy?
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DESCUENTO
= +
()
Reemplazamos el monto S: = ( + ) [ +
Multiplicando: = [ +
= [ +
Por lo tanto: =
Por lo tanto el descuento racional compuesto sobre el valor nominal valor
futuro S produce el mismo resultado equivalente al inters compuesto
aplicado sobre su respectivo capital o valor presente.
Ejemplo 7.- Calcule el descuento racional compuesto a practicarse a un
pagar con valor nominal de S/.3000 y vencimiento a 50 das con una tasa
efectiva mensual del 3%.
Solucin:
D=?
S=
i=
n=
Aplicando la frmula: = +
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DESCUENTO
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DESCUENTO
D3
D2
D1
= ( + )
= ( + )
...
= ( + )
= ( + )
= ( + ) = +
+ = ( + )
= ( + ) ( + ) = +
+ = ( + )
= ( + ) ( + ) = +
+ = ( + )
.
.
.
= ( + )() ( + ) = +
+ = ( + )
puede
= ( + ) (4)
D5
D4
D3
150 das
120
90
= ( + )
= ( + )
= ( + )
D2
60
= ( + )
D1
30
S=5000
= ( + )
Pgina 7
DESCUENTO
= ( + . ) =
= . ( + . ) =
= . ( + . ) =
= . ( + . ) =
= . ( + . ) =
= . ( + . ) =
Fecha
Das
Valor presente
Descuento
mensual
Descuento
acumulado
30-04
S=5000
0,000
0,000
30-05
29-06
30
60
P1=
P2=
28-07
90
P3=
27-08
26-09
120 P4=
150 P5=
= +
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DESCUENTO
2. Descuento Bancario.
El descuento bancario constituye el inters calculado sobre el valor nominal
o valor futuro S de un ttulo o valor, importe a deducir del monto del
documento para encontrar su valor lquido, el cual va a representar el
verdadero importe financiero. La tasa de inters aplicada es conocida como
tasa adelantada o tasa de descuento d, la cual se diferencia de la tasa
vencida i en que sta se aplica sobre P, y aquella sobre S, lo que origina
un importe lquido menor al valor presente del documento.
S
1
...
= (5)
De la frmula (5) se obtiene:
(7)
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DESCUENTO
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DESCUENTO
D
P
0
Sea:
Como = entonces:
S
1
...
=
=
Despejando P: =
Factorizando S :
(9)
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DESCUENTO
= =
10
= ( ) (11)
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DESCUENTO
= =
...
P1 = S S = S 1
P2 = P1 P1 = P1 1 = S 1 (1 ) = S (1 )2
P3 = P2 P2 = P2 1 = S 1 2 1 = S(1 )3
.
.
.
Pn = Pn1 Pn 1 = Pn1 1 = S 1 n1 1 = S(1 )n
=
12
Ejemplo 18.- Calcule el valor lquido que obtendr una letra de S/.5000,
descontada mensualmente aplicando una tasa de descuento bancario
compuesto del 1,5% mensual faltando 52 das para su vencimiento.
Solucin:
P=?
S=
n=
d=
Aplicado la frmula:
= ( )
Pgina 13
DESCUENTO
Ejemplo 19.- Calcule el importe lquido a disponer hoy (19 de enero), por 2
letras de S/.4500 y S/.7800 con vencimientos el 20 y 26 de febrero
respectivamente. El banco las ha descontado a una tasa de descuento
bancario compuesto del 2% mensual.
Solucin:
P=?
S1 =
S2 =
d=
f=
, n1 =
, n2 =
Aplicando la frmula:
= ( ) + ( )
Ejemplo 20.- Un pagar con valor nominal de S/.5000 y que vence dentro de
4 meses, ha sido descontado bancariamente aplicando una tasa de
descuento anual del 36% con perodo de descuento mensual para el primer
mes y descuento anual del 48% con perodo de descuento mensual para los
ltimos 3 meses. Cul ser su valor lquido?
Solucin:
d1=3%
d2=4%
S=5000
1
0
0
P2 = ?
S1 =
d1 =
d2 =
3 meses
, n1 =
, n2 =
Aplicando la frmula: = ( ) ( )
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DESCUENTO
= ( ) (13)
Ejemplo 21.-Cul ser el valor nominal de un pagar con vencimiento a 60
das a descontarse hoy, si se requiere obtener un importe lquido de
s/.20000 ?. S la tasa de nominal anual es 9% con perodo de descuento
mensual?
Solucin:
S=?
P=
n=
d=
Aplicado la frmula: = ( ) =
Ejemplo 22.- El financiamiento de un auto cuyo precio de contado es de
$/.10000 la institucin financiera exige al cliente una cuota inicial de $4000,
un pago adelantado de $/.1000 y una letra a 90 das por $/.5312,41 en la
cual le han cargado una tasa de descuento bancario compuesto mensual del
2% si el cliente solicita que el importe de los $/.1000 se incluya en la letra a
90 das Cul ser el nuevo valor nominal de la letra?
Solucin:
S=?
P=
n=
d=
Aplicado la frmula:
= ( ) =
Ejemplo 23.- Determine el tiempo que falta para el vencimiento de una letra
de S/.5000, la que descontada bancariamente a una tasa de descuento del
12% anual liquidado los descuentos mensualmente, ha producido un valor
lquido de S/.4938,40.
Solucin:
n=?
S=
P=
d=
Aplicando la frmula:
( )
=
( )
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DESCUENTO
= ( )
Factorizando S se tiene:
(14)
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DESCUENTO
D3
D2
= ( )
= ( )
D1
= ( )
...
= ;
= ( )
= . . =
= . . = .
. = . . = ( ).
.
.
.
.
= ( + )
Por lo tanto para en un periodo N el respectivo descuento DN
calcularse con la siguiente frmula.
puede
= ( ) (15)
Ejemplo 27.- Un pagar cuyo valor nominal es de S./4000 y cuya fecha de
vencimiento es el 29 de noviembre fue descontado bancariamente faltando
150 das para su vencimiento, aplicado una tasa anual de descuento del 60%
con perodo de descuento mensual. Calcule su valor lquido y el descuento
realizado en cada periodo de 30 das.
Ejemplo 28.- Un pagar cuyo valor nominal es de S/.3000 fue descontado
faltando 270 das para su vencimiento, aplicando una tasa nominal
adelantada del 48% con capitalizacin cada 45 das. Calcule el descuento
bancario realizado en el tercer y quinto perodo.
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