ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS

Informática Aplicada a las Finanzas

UNIDAD DIDÁCTICA 01

FUNCIONES FINANCIERAS

Tema 3: Funciones de pago

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 Institución Universitaria Iberoamericana

Facultad de ciencias Económicas y Administrativas

Administración y Finanzas

INTRODUCCIÓN
En la presente unidad didáctica, se presentan las funciones financieras que se
utilizan para el cálculo de tablas de amortización, las cuales serán de utilidad a
lo largo de las clases presenciales y en la aplicación de los talleres.

OBJETIVOS

Objetivo General Objetivo de la

del curso Unidad 01

Formular un Comprender los

problema financiero conceptos teóricos
de identificando las que encierran las
variables, para que funciones
utilizando la financieras
herramienta referentes al calculo
informática logre de pagos y realizar
una solución acorde su correcta
con lo planteado aplicación

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Unidad didáctica # 01
Tema #03
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CONTENIDOS

Los contenidos de la presente unidad son

Interes
compuesto

Funciones
para evaluar Tasas de
inversiones interes

Funciones de
pago

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CONCEPTOS BASICOS
Amortización: proceso de pago de una deuda y sus inertes mediante
una serie de pagos, en un determinado periodo de tiempo, proviene del
latín mors que significa muerte.

Sistema de amortización: El pago de una deuda se pacta con una

serie de condiciones mínimas que debe asumir el deudor, es necesario
comer 4 datos básicos:

 Valor de la deuda
 Plazo durante el cual estará vigente la obligación
 Costo financiero
 Patrón de pago de la deuda.

Tabla de amortización: Registra periodo a periodo como va el pago de

la deuda, esta constituida por 5 columnas: numero de periodos, cuota,
interés, abono a capital, saldo el cual es el resultado del saldo del
periodo anterior menos el abono a capital.

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DEFINICION DE FUNCIONES
PAGO
PAGO: Calcula el pago de un préstamo basado en pagos e interés constantes

Estructura:

=PAGO(tasa_efectiva;nper;va;vf;tipo)

Argumentos:

Tasa: tasa de interés por periodo de tiempo

Nper: Número total de pagos del préstamo .

Va: La cantidad total de una serie de pagos futuros

Vf: Saldo que se desea lograr después de efectuar el último pago

Tipo:

1: si el pago es anticipado

0: si el pago es vencido

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PAGOINT
PAGOINT: Devuelve el interés pagado por una inversión durante un periodo
de tiempo determinado, basado en pagos periódicos y constantes y una tasa
de interés constante

Estructura:

=PAGOINT(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)

Argumentos:

Tasa: tasa de interés por periodo de tiempo

Periodo: Es el periodo para el que desea encontrar el interés, que deberá

estar en el rango de 1 a Nper.

Nper: Número total de pagos del préstamo .

Va: La cantidad total de una serie de pagos futuros

Vf: Saldo que se desea lograr después de efectuar el último pago

Tipo:

1: si el pago es anticipado

0: si el pago es vencido

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PAGOPRIN
PAGOPRIN: Devuelve el pago del capital de una inversión durante un
periodo de tiempo determinado, basado en pagos periódicos y constantes y
una tasa de interés constante

Estructura:

=PAGOPRIN(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo)

Argumentos:

Tasa: tasa de interés por periodo de tiempo

Periodo: Es el periodo para el que desea encontrar el interés, que deberá

estar en el rango de 1 a Nper.

Nper: Número total de pagos del préstamo .

Va: La cantidad total de una serie de pagos futuros

Vf: Saldo que se desea lograr después de efectuar el último pago

Tipo:

1: si el pago es anticipado

0: si el pago es vencido

TRABAJO EN CLASE
Para poner en práctica las funciones explicadas anteriormente se propone el
desarrollo de los siguientes ejercicios.

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A. Un banco ofrece un préstamo por 150.000 dólares a 25 años

a una tasa de interés del 5.25% NMV con amortización
mensual. ¿Cuanto es el pago si se realiza de manera vencida
y cuanto si se realiza de manera anticipada? Realice las
tablas de amortización
B. Un banco ha lanzado un préstamo para compra de vivienda
bajo las siguientes condiciones:
 Plazo máximo: 30 años
 Tipo de interés nominal mes vencido: 4.5%
 Modalidad de pago: vencido
Si una persona solicita este crédito por valor de 10.000
Euros.

1. ¿ Cuánto es el pago mensual que debe realizar?

2. ¿ Cual es el valor de los interese en el primer mes
del segundo año, si el tipo de interés se
mantiene?
C. Una empresa solicita un leasing para la compra de un
vehículo de repartos. El valor comercial de este vehículo es
de $18.000.000, y las condiciones del leasing son:
 Tipo de interés nominal anual: 5%
 Liquidación: Anual, al inicio de cada periodo
 Financiación: 80% del valor comercial
1. El director financiero quiere calcular las anualidades
para plazos de 5 y 7 años.
2. ¿Calcular los intereses amortizados el segundo año en
cada uno de los plazos?
3. Cuál es el capital amortizado en los periodos
4. Presente lo anterior por medio de la tabla de
amortización.

D. Para constituirse un fondo de jubilación de $250.000.000

dentro de 20 años, un empresario dispone de las siguientes
alternativas:

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1. Depositar una renta trimestral en una cuenta de ahorros

que liquida trimestralmente y paga una tasa de interés
del 4.25% NTV
2. Depositar en una renta mensual en una cuenta de
ahorros que liquida mensualmente un tipo de interés del
4% NMV
¿Cuál es el valor de la renta en cada uno de los casos?

E. Un concesionario ofrece las siguientes condiciones

financieras para la promoción de un carro:
 Precio del auto: 14.500 Euros
 Pago inicial: 2.500 Euros
 Financiación del valor restante en 10 pagos
semestrales constantes y al final del periodo, a una
tasa de interés de 5.75% NSV
1. ¿Calcule el valor de los pagos?
2. ¿Calcular los intereses amortizados el segundo año en
cada uno de los plazos?
3. Cuál es el capital amortizado en los periodos
4. Presente lo anterior por medio de la tabla de
amortización
F. Una empresa ha adquirido unos equipos informáticos por
valor de 42.071 dólares y ha decidido financiar la compra
mediante un leasing cuyas características son:
 Financiación : 100%
 Plazo: 3 años
 Tipo de interés 6.1%
 Amortización mediante términos constantes, anuales
y prepagables.
1. Calcule el valor del pagos constantes
2. Cuanto es el valor de los intereses.
3. Cuál es el capital amortizado en los periodos
4. Realice los puntos anteriores a través de una tabla de
amortización

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BIBLIOGRAFIA
BACA, Guillermo. “Ingeniería Económica”. Fondo Educativo Panamericano.
2007.

BACA, Guillermo. “Excel y la calculadora financiera. Aplicados a la ingeniería

económica”. Fondo Educativo Panamericano. 2007.

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