UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE LOS LLANOS OCCIDENTALES

EZEQUIEL ZAMORA
VICE-RECTORADO DE PLANIFICACIN Y DESARROLLO SOCIAL
PROGRAMA CIENCIAS SOCIALES
SUBPROGRAMA: CONTADURIA PUBLICA
SUPPROYETO: CONTABILIDAD II

INVERSIONES PERMANTENTES

Elaborado Por:
Paredes Pearanda Wiliam Jos
C.I. 9.346.697
Rivas Ros Yulieth Paola
C.I. 18.467.524

Barinas, Junio de 2015

NDICE GENERAL

INTRODUCCION...

INVERSIONES TEMPORALES Y PERMANENTES.

DIFERENCIA ENTRE INVERSIONES TEMPORALES E

INVERSIONES PERMANENTES...

FORMA DE INVERSION, BONOS, ACCIONES..

ESTRUCTURA DE LAS ACCIONES

DEPOSITO, PROPIEDAD E INVERSIONES EN BONOS.

CLASIFICACION DE LOS BONOS, ELEMENTOS, SEGURIDAD Y

RIESGOS.

PROCEDIMIENTO Y CARACTERISTAS, RENDIMIENTO DE LA

INVERSION (ROI)..

PROPOSITO, CONTROL DE LAS INVERSIONES.

PRESENTACION EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

10
11
12
13

TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS INVERSIONES..

14

EJERCICIO..

15
16

CONCLUSION..

17

BIBLIOGRAFIA.

18

I
INTRODUCCION

Desde el punto de vista contable, las inversiones permanentes son ttulos

valores y otros documentos sobre los cuales el inversionista tiene el serio
propsito de mantenerlas por un plazo superior al ao, ejemplos de estas
inversiones son las acciones en entidades controladas, acciones en
sociedades vinculadas, otras inversiones permanentes. Cuando una
empresa desea invertir bien sea temporal o a largo plazo tiene como opcin
la inversin en acciones, sta lo hace para participar en la utilidades de la
empresa receptora, su objetivo principal es controlar parcial o totalmente la
participacin en dicha empresa.
La diferencia con las inversiones a corto plazo radica en que estas
representan mayor riesgo dentro del mercado, es muy importante saber en
qu se puede invertir, para ello es necesario tener conocimientos bsicos de
lo que es en s una inversin y que beneficios se obtiene al realizarlo.
Muchas empresas, como tambin el mismo Estado buscan invertir y que
inviertan en proyectos que se tiene para el desarrollo econmico de un pas.
Esperan que en un determinado tiempo este genere intereses y rentabilidad
de su dinero. Las inversiones en acciones y bonos inicialmente se registran
al costo, y las utilidades o prdidas de los cambios en el valor de mercado de
las inversiones se reconocen cuando las inversiones se venden. El ingreso
por inters de una inversin en bonos se reconoce cada mes a medida que
se acumula. El ingreso por dividendos en acciones, sin embargo, no se
acumula, se reconoce cuando se recibe, a continuacin se describe en
trminos generales los fundamentos contables de este tipo de inversiones.
Los Estudiantes.
1
INVERSIONES

Representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa

espera obtener algn rendimiento a futuro, ya sea, por la realizacin de un
inters, dividendo o mediante la venta a un mayor valor a su costo de
adquisicin
Inversiones Temporales
Son aquellos valores que permanecern en la empresa un corto tiempo y
sern convertidos en efectivo antes de finalizar el ciclo de operaciones.
Aparecern bajo el rubro de Inversiones Temporales en el Activo Corriente.
Algunos ejemplos son: Inversiones en Cedulas Hipotecarias, Documentos
Mercantiles tales como Pagare, ttulos de propiedad que pueden venderse
fcilmente, bonos, acciones de otras compaas, obligaciones, y en general
ttulos que posean caractersticas negociables.
Inversiones Permanentes
Las inversiones se consideran permanentes, cuando se efectan con la
finalidad de liquidar deudas a largo plazo, o con el propsito de control o de
buenas relaciones con los clientes o proveedores.
Algunos ejemplos son: Inversiones en Bonos (L/p), Inversin en Acciones,
entre otras.

DIFERENCIAS ENTRE INVERSIONES TEMPORALES E INVERSIONES

PERMANENTES

Inversiones temporales
Consisten en documentos a corto plazo

Inversiones permanentes
Son colocaciones de dinero en plazos
mayores de un ao.

Las acciones se venden con ms facilidad.

Las acciones adquiridas a cambio de

valores que no son efectivo.

Se convierten en efectivo cuando se No estn disponibles fcilmente

necesite.
porque no estn compuestas de
efectivo sino por bienes.

Las transacciones de las inversiones El principal objetivo es aumentar su

permanentes deben manejarse a travs propia utilidad, lo que puede lograr
de cuentas de cheques.
1) directamente a travs del recibo de
dividendos
o
intereses
de
su inversin o por alza en el valor de
mercado de sus valores, o
2)
indirectamente,
creando
y
asegurando buenas relaciones de
operacin entre las compaas y
mejorando as el rendimiento de su
inversin.
Consisten en documentos a corto plazo Consisten en valores de compaas:
(certificados de depsito, bonos tesorera y bonos de varios tipos, acciones
documentos negociables)
preferentes y acciones comunes.

FORMAS DE INVERSIONES

Bonos
Quienes poseen el capital acceden a bonos, que slo los conservan
cuando representan ganancias o beneficios. Los inversores pueden retirar
esos bonos para poder financiar otro tipo de negocios. No suelen ser
recomendadas como inversiones a corto plazo.

Las Acciones
La inversin en acciones registra el costo de adquisicin de las
inversiones realizadas por las personas naturales o jurdicas en las
sociedades por acciones. Actualmente las compaas annimas son las que
comercian con este tipo de inversin a largo plazo, ya que representan la
casi totalidad de personas jurdicas operativas en el pas.
Las acciones conforman la mayor parte del patrimonio en las sociedades
de capital, y otorgan el derecho a su tenedor en la participacin en la
empresa, ya sea a travs del cobro posterior de una utilidad llamada
dividendo, o en el control econmico y administrativo de una entidad.
Un tenedor es la persona que posee el titulo valor , y por lo tanto tiene un
activo.

ESTRUCTURA DE LAS ACCIONES

Las acciones estn integradas por lo siguiente:

Un emisor
Un valor nominal
Una fecha de emisin.
Una fecha de vencimiento
Un valor total
Una autorizacin.
El emisor es la entidad que entrega al mercado el titulo valor para su

venta.
El valor nominal es el valor que registra el ttulo en su cuerpo fsico, y
que es acordado por mutuo acuerdo entre los propietarios de la

empresa.
La fecha de emisin nos indica el da, mes y ao en el cual se pone en

circulacin el ttulo.
La fecha de vencimiento representa el da final de eventual

vencimiento del ttulo.

El valor total es el globalizado segn el nmero de acciones

compradas por el inversionista.

La autorizacin es la firma registrada en el titulo valor que le genera
validez a la accin.

5
DEPOSITOS
La forma ms sencilla de acceder a inversiones de corto plazo es a
travs de los depsitos en bancos. Si bien las ganancias pueden ser
inferiores en relacin a otras inversiones, quien deposita tiene la certeza que

ser devuelto todo su capital inicial, es decir que no existe la posibilidad de

tener prdidas. Adems si son depsitos a corto plazo es posible de retirar el
dinero en cualquier momento, permitiendo otras inversiones en el momento
que se presenten.
PROPIEDAD
No slo permite acceder a grandes beneficios econmicos, sino que
tambin son muy seguros. Es muy conveniente para las empresas que
pretenden tener beneficios a largo plazo.
INVERSIONES EN BONOS
Los bonos son instrumentos financieros emitidos por las entidades del
gobierno, empresas privadas o instituciones financieras, para conseguir el
capital que requieren en su funcionamiento, el pago de deudas, financiacin
de actividades y fondeo de las necesidades de inversin. Estos ofician como
crditos a mediano o largo plazo, segn el plazo estipulado en los
documentos o ttulos que materializan los Bonos, sujetos al pago de un
inters, semestral o anual, como compensacin al prstamo del dinero
recibido. Los bonos son una alternativa de inversin (cartera de inversin)
relativamente segura, porque de antemano se fijan los plazos para el retorno
del capital y la tasa de inters, sin embargo, el riesgo depende de la
solvencia de la entidad emisora de los Bonos para poder cumplir con sus
obligaciones, evitar la quiebra e imposibilidad de pago por parte de la entidad
emisora. Los Bonos son de libre negociacin de tal forma que permiten
recuperar parte de la inversin en caso de necesidad.
6
CLASIFICACION DE LOS BONOS
De acuerdo al tipo de Entidad que los emite y el respaldo que transmite,
pueden clasificarse como Bonos del Tesoro, Bonos hipotecarios, Bonos del

Municipio, Bonos Corporativos y Bonos Internacionales. En donde, los que

son respaldados por el Gobierno presentan mayor garantas y menor riesgo,
mientras que los ms riesgosos tienen tasas de rentabilidad ms atractivas
para compensar esta desventaja.
De otra parte, se pueden clasificar de acuerdo a los servicios que ofrecen en
Bonos convertibles en acciones, Bonos sin intereses, Bonos perpetuos que
nunca vencen, y Bonos de alto riesgo que pagan intereses mayores al resto.
ELEMENTOS
Los Bonos se caracterizan por su representacin fsica en un documento
que oficia como ttulo valor, la asignacin de un valor nominal el cual vara
con el tiempo y sigue las leyes de la oferta y la demanda, as como la
delimitacin de una tasa de inters junto con el plazo de vencimiento. Por ser
instrumentos negociables, los Bonos pueden endosarse a terceros y
siguientes dueos del ttulo.
SEGURIDAD Y RIESGO EN LOS BONOS
Los Bonos son ttulos valores ms seguros que las acciones y menos
que los Certificados de Depsito a Trmino de las Entidades Bancarias.
Dentro de los mismos Bonos, los emitidos y respaldados por el Tesoro o
Banco Central de los pases, ofrecen mayor garanta y confianza que los de
las Entidades Municipales y Empresas Privadas, respectivamente. A su vez,
los Bonos con mejor calificacin de riesgo asignada por Instituciones
especializadas, como Standard & Poors o Moodys Investor Services, sirven
de gua sobre la seguridad e incertidumbre de la inversin. A nivel de
ejemplo, los Bonos AAA son de mejor calificacin de riesgo que BBB, y as
sucesivamente.
7
PROCEDIMIENTO DE ADQUISICION
La compra de los mismos est sujeta a la existencia de oferentes y a la
subasta de los mismos, cuando la demanda es superior a la cantidad de
Bonos disponibles. El procedimiento de adquisicin se puede realizar en

forma directa y sin intermediarios, entre el emisor de los Bonos y el cliente o

inversionista, lo cual abarata los costos de venta y distribucin, y mejora la
rentabilidad de la inversin. Los computadores y medios tecnolgicos
facilitan la transaccin de los Bonos en forma electrnica, permitiendo el
acceso internacional a la inversin y ampliando la cobertura y oferta.
CARACTERISTICAS DEL NEGOCIO AL QUE PERTENECEN LOS BONOS
Bonos se incluyen dentro de los Instrumentos de Inversin de Renta Fija,
como lo son la mayora de los productos que ofrecen los Bancos, pero con la
posibilidad de ser emitidos y ofertados por cualquier tipo de empresa, sean
privadas o pblicas, lo cual ampla las oportunidades y alternativas de
consecucin y acceso a los mismos. Sin embargo, esta facilidad de oferta y
demanda de los Bonos, es compensada con la calificacin del respectivo
riesgo y valoracin de las empresas que lo emiten, para darle transparencia y
seriedad al proceso de negociacin de los Bonos.
RENDIMIENTO DE LA INVERSION (ROI)
El rendimiento sobre la inversin es la medicin de la cantidad ganada o
perdida en una inversin que se expresa como porcentaje de la inversin
inicial. La frmula para calcular el ROI es como se presenta a continuacin:
(Valor final de la inversin - Valor inicial de la inversin) / Valor inicial de la
inversin. La primera mitad de la ecuacin solo es un mtodo para calcular la
ganancia.
VALOR FINAL-VALOR INICIAL DE LA INVERSION
VALOR INICIAL DE LA INVERSION
8
EJEMPLO
La empresa SICS 3000 invierte 100,000bs y obtiene una ganancia de
50,000bs (150,000-100,000/100.000= 0,5 o 50%).
PROPOSITO

El ROI sirve como una herramienta de ayuda para que los inversores
midan la rentabilidad de una inversin. Ms especficamente, revela las
ganancias que el inversor recibir por cada dlar invertido. Esto es til ya que
permite que el inversor compare fcilmente varias inversiones. Si alguien
tiene varias inversiones de cantidades variables, puede ser difcil determinar
la inversin ms efectiva a simple vista. El ROI provee una medida objetiva
de la rentabilidad.
PROCEDIMIENTO DE CONTROL PARA LAS INVERSIONES
1 Verificar la autorizacin y propiedad por medio de la tcnica de
indagacin que las inversiones realizadas hayan sido debidamente
autorizadas por el gerente financiero.
2. Obtener comprobacin por escrito de las entidades involucradas en las
respectivas inversiones realizadas.
3. Realizar una revisin analtica de los Estados Financieros para confirmar
que la totalidad de las inversiones estn contenidas en ellos.
4. Verificar si la base de evaluacin se aplica consistentemente, de acuerdo
con la poltica aprobada por el consejo de direccin.
5. A travs de la tcnica de reprocesamiento de transacciones verificar que
estn registradas correctamente.
6. Ratificar la aseveracin bsica de evaluacin a travs de la tcnica de
recomputo.
9
PRESENTACION EN LOS ESTADOS FINANCIEROS
Adquisicin de una inversin:
FECHA

DESCRIPCION

REF.

DEBE

HABER

-9INVERSIONES EN..
BANCO
P/R Inversin a plazo fijo

2
1

XXXXXX
XXXXX

NOTA: la cuenta que se registra por la columna del debe tiene que indicar el
nombre de la inversin que se est adquiriendo. Ejemplo: en acciones,
temporales, en bonos, entre otras
Cobro por rendimientos o dividendos de una inversin
FECHA DESCRIPCION
-25BANCO
INGRESOS POR
P/R Ingresos del 1% por

REF

DEBE

1
3

XXXXX

HABER
XXXXX

intereses NC 265

NOTA: la cuenta que se registra por la columna del haber tiene que indicar el
nombre de la inversin que est generando los dividendos.

10
Cobro por rendimientos o dividendos de una inversin en acciones
Nota: Con relacin a las acciones se deben realizar por lo menos dos
(2) registros motivado a que: El reparto de dividendos debe hacerse de
acuerdo con los accionistas en asamblea, por lo que primero se hace el
decreto de los dividendos y en fecha posterior se hace el pago. El

inversionista debe registrar tanto el decreto como el pago de dichos

dividendos.
1er asiento:
FECHA DESCRIPCION
-27

DIVIDENDOS POR COBRAR

INGRESOS POR
DIVIDENDOS EN ACCIONES

REF

DEBE

6
10

XXXXX

HABER
XXXXX

P/R Registro por dividendos

en acciones

Pago real de los dividendos

2do asiento:
FECHA DESCRIPCION
-30BANCO
DIVIDENDOS POR
COBRAR
P/R Registro del cobro de
Los dividendos en
acciones

REF

DEBE

12
18

XXXXX

REF

DEBE

2
3

XXXXX

HABER
XXXXX

11
Venta de una inversin:
FECHA DESCRIPCION
-32BANCO
INVERSIONES EN
P/R Vencimiento de la
inversin a corto plazo

Perdida en venta de una inversin:

HABER
XXXXX

FECHA DESCRIPCION

REF DEBE

HABER

-34BANCO

XXXXX

PERDIDA EN VENTA DE
4
INVERSIONES EN
INVERSIONES EN.
3
P/R Perdida en la venta de
inversin a corto plazo

XXXXX
XXXXX

Ganancia en venta de una inversin:

FECHA DESCRIPCION
REF
-50BANCO
GANANCIAS EN VENTA
DE INVERSIONES
INVERSIONES EN
P/R Ganancia en la venta
de inversin a corto plazo

DEBE

HABER

XXXXX
XXXXX
XXXXX

12
Inversiones en Bonos:

FECHA DESCRIPCION
REF
-51BANCO
1
INGRESOS POR INTERES 13
SOBRE BONOS
P/R
Registro
de
adquisicin de bonos

Cobro de inters de los bonos:

la

DEBE

HABER

XXXXX
XXXXX

FECHA DESCRIPCION
-52INVERSION EN BONO
BANCO
P/R Registro del cobro de
intereses de bonos

REF

DEBE

9
1

XXXXX

HABER
XXXXX

13
Tratamiento Contable de las Inversiones
Norma Internacional de Contabilidad NIC 25 (Reestructurada en 1994)
Alcance
1 Esta forma debe aplicarse para la contabilizacin y revelaciones de las
inversiones.
2. Las empresas deben contabilizar sus inversiones de conformidad con los
prrafos del 8 al 44, a menos que sean empresas de inversin
(especializadas), en cuyo caso deben hacer la contabilizacin de
conformidad con el prrafo 45.
3. Esta Norma no trata de:
(a) las bases de reconocimiento de intereses, regalas, dividendos y rentas
provenientes de las inversiones, las cuales estn comprendidos en las
Normas Internacionales de Contabilidad NIC 18 - Ingresos, y NIC 17 Tratamiento Contable de los Contratos de Arrendamiento;

(b) inversiones en subsidiarias (ver Norma Internacional de Contabilidad NIC

27 Estados Financieros Consolidados y Tratamiento Contable de las
Inversiones en Subsidiarias;
(c) inversiones en compaas asociadas y empresas mixtas (ver Norma
Internacional de Contabilidad NIC 28 - Tratamiento de las Inversiones en
Compaas Asociadas);
(d) inversiones en asociaciones en participacin (ver Norma Internacional de
Contabilidad NIC 31 - Informacin Financiera sobre Participaciones en
Asociaciones en Participacin);
(e) plusvala mercantil, patentes, marcas y activos similares;
(f) arrendamientos financieros segn lo definido por la Norma Internacional
de Contabilidad NIC 17 - Tratamiento Contable de los Contratos de
Arrendamiento; y activos similares
(g) inversiones en planes de prestaciones de jubilacin y empresas seguros
de vida.
14
EJERCICIO
El 14 de enero de 2014 la empresa SICS 3000 C.A decide invertir en 20.000
acciones de bs 1000 c/u la comisin del agente de bolsa es del 2% el pago
es realizado de contado
Se pide realizar los clculos. Y asientos pertinentes

20.000 x 1000 acciones c/u= 20.000.

Comisin agente inmobiliario

2% =

Valor total de las acciones

El 20-04-14 la empresa adquiere
acciones adquiridas

400,000
20.400.000
dividendos de bs 5.000.000 por las

El 30 de septiembre de 2014 la empresa decide vender 7000. por bs 2500

C/u
7000.x 2500= 17.500.000

15
SICS 3000 C.A
LIBRO DIARIO
FECHA

DESCRIPCION

2014

-1-

14-O1

Inversin en acciones
Banco

20-04

N FOLIO 79

RE

DEBE

2 0 4 0 0 0 0 0

HABER

2 0 4 0 0 0 0 0

P/R adquisicin de 20.000

acciones 1000c/u
-2Dividendos por cobrar
Ingreso por dividendos
en acciones
P/R Ingresos por acciones

3
4

5 0 0 0 0 0 0
5 0 0 0 0 0 0

20-04

-3Banco
Dividendos por cobrar

30-09

P/R Cobro de dividendos

-4Banco
Inversin en acciones

2
3

5 0 0 0 0 0 0
5 0 0 0 0 0

1 7 5 0 0 0 0

4 2 9 0 0 0 0 0 4 2 9 0 0 0 0

1 7 5 0 0 0 0 0

P/R Venta de 7000 acciones

por 2500 c/u

16
CONCLUSION
Las inversiones permanentes son fondos invertidos a largo plazo. La
intencin es que el capital invertido en tales activos exceda el plazo de 1 ao,
estas inversiones permanentes, pueden tener como objetivo el de ejercer
algn tipo de control o influencia sobre otras empresas.
En otros casos se compran ttulos valores denominados bonos con el
objeto de ganar intereses durante largo tiempo tambin pueden ocurrir que
sea adquiridos inmuebles con la finalidad de arrendarlos y obtener ingresos
por este concepto. En todos estos casos la intencin que se tiene es la de
mantener la inversin durante muchos aos. Por tal razn se dice que la
inversin es permanente y como tal debe ser presentada en el balance
general en el grupo de inversiones permanentes o a largo plazo.

A este grupo pertenecen las cuentas: Inversiones en acciones,

Inversiones en bonos u obligaciones, Inversiones en fondos de participacin,
Inversiones en inmuebles, Inversiones en compaa filiales.
En el mercado de la bolsa las acciones se pueden clasificar como
acciones selectas en donde entran las ms grandes y reconocidas
compaas que cotizan en la bolsa, las acciones de crecimiento
pertenecientes a las empresas jvenes como las de internet que tienen
amplio potencial futuro, las Acciones cclicas cuyo resultado depende de la
estacionalidad propia del negocio sea vacaciones o la poca de Diciembre, y
las acciones especulativas apropiadas para aquellos que desean especular
para ganar mucho o perderlo todo. El valor de las acciones se determina con
el tiempo y a largo plazo y nunca en el corto plazo, por ello las Acciones son
una inversin muy til cuando el capital destinado no se necesita en el
presente sino se convierte en un ahorro para el futuro.
17
BIBLIOGRAFIA

http://html.rincondelvago.com/direccion-y-control-de-inversiones.html
http://www.gestiopolis.com/fundamentos-control-inversiones/jj
http://www.economicas-online.com/inversio11.htm
http://www.inversion-es.com/inversiones-permanentes.html
http://www.monografias.com
www.drasesores.com

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