AO DE LA DIVERSIFICACIN PRODUCTIVA Y

DEL FORTALECIMIENTO DE LA EDUCACIN

FORMULACION
Y
EVALUACION DE PROYECTO

NDICE

INTRODUCCIN

RESUMEN DEL PROYECTO

DESCRIPCIN DEL PROBLEMA

JUSTIFICACIN, OBJETIVOS Y METAS

11

ESTUDIO SOCIAL

13

ESTUDIO DE MERCADO

15

ESTUDIO TECNICO

23

ESTUDIO ECONOMICO Y FINANCIERO

25

CONCLUSIONES

45

ANEXOS

INTRODUCCION

En la actualidad nuestro pas se encuentra inserto en una crisis

generalizada, que afecta a todos los sectores de la sociedad, sin embargo esta
realidad es la que debe servir de base para reactivar a los sectores
productivos, es all donde se debe ser creativo en la bsqueda de soluciones y
en la generacin de nuevas fuentes de ingresos, para construir un futuro mejor
y ms estable para todos.
Bajo la premisa descrita anteriormente se apoya la Formulacin y
Evaluacin del Proyectos por parte de la Cooperativa de transporte
TRANSPORTES WARI, para analizar a travs de ste la factibilidad de la
inversin en la actividad de servicios. Evaluando los aspectos tcnicos y
econmicos para formar una base slida para la toma de una decisin
acertada.

RESUMEN DEL PROYECTO

NOMBRE DEL PROYECTO.
Estudio de factibilidad Tcnico Econmica para la instalacin de una
cooperativa de transporte para carga de material granular a travs de
camiones tipo volteo, ubicada en Alameda Del Premio Real 395, ChorrillosLima.

SITUACIN INICIAL.

La situacin de insatisfaccin que se quiere enfrentar se traduce en que

en el Municipio de Chorrillos, no se abastece de transportes para un servicio
eficiente para movilizar material granular a travs de camiones tipo volteo,
debido a que existe una alta demanda de este producto por la construccin de
grandes obras que adelanta el gobierno a travs de los planes de desarrollo.
Motivo por el cual se ve como una posibilidad econmica y social, para explotar
este mercado potencial que cada da es ms creciente.
Con la puesta en marcha del proyecto se propone generar efectos
positivos porque viene a disminuir en gran parte el desempleo del sector, ya
que constituir una fuente de empleo para la zona donde se realizar, no solo a
sus empleados directos sino adems a los indirectos contribuyendo con el
desarrollo, econmico y social.

OBJETIVO GENERAL.
Estudiar la factibilidad tcnico econmica para la instalacin de un
sistema de transporte para carga de material granular a travs de camiones
tipo volteo, ubicada en Alameda Del Premio Real 395, Chorrillos- Lima.
POBLACIN OBJETIVO.
Toda la poblacin del sector que demande este tipo de servicio,
contratistas de obra pblica y construcciones privadas.
CARACTERSTICAS GENERALES DEL PROYECTO.
Con el establecimiento y puesta en marcha del proyecto por parte de la
cooperativa, en el sector se generaran fuentes de empleo y de ingresos para
los beneficiarios directos e indirectos del plan que se pretende desarrollar, as
como tambin se explotara un recurso que tiene una alta potencialidad,
rentabilidad, ventajas econmicas y sociales, ya que en la zona existe una
demanda creciente para la colocacin de material granular a travs de
camiones tipo volteo, que cumplan con las exigencias de los demandantes, de
este tipo de material a travs de los proyectos que est ejecutando el estado
con obras pblicas.
CAPITULO II
DESCRIPCIN DEL PROBLEMA
DEFINICIN DE LA SITUACIN INICIAL.
Una de las dificultades que atraviesan los habitantes de la zona, el sector
y la comunidad en general es que no existen fuentes de empleos estables y no
se cuenta con un servicio de transporte de carga de material granular a travs
camiones tipo volteo, que cubra las necesidades a las empresas demandantes
del producto (material granular). Esto define una situacin favorable para el

establecimiento de este tipo de actividades, donde esto es una oportunidad

econmica y social, debido a que se estara generando un valor agregado en
cuanto a la creacin de empleos en la comunidad y el rea de influencia del
proyecto.

CAUSAS.
Este problema ocurre porque no existe un servicio de transporte de carga
de material granular suficiente en la zona, que cubra las necesidades de los
demandantes de este tipo de producto de manera eficaz con las caractersticas
que se plantea en el proyecto y el que hay es insuficiente debido a la alta
demanda y los altos precios por concepto de flete, ya que las organizaciones
que prestan este tipo de asistencia no cubren las necesidades exigidas por los
demandantes del servicio, generando con ello un mercado potencial para ser
explotado de manera eficiente.

CONSECUENCIAS.
En los ltimos aos las familias han visto mermados sus ingresos por la
falta de empleos, traducindose esto en una baja calidad de vida de la
poblacin y la sociedad en general. Esto debido a:

Desarrollo limitado del municipio.

Poca participacin en la generacin de ingresos econmicos del sector
servicios de transporte de carga de material granular a travs de
camiones tipo volteo.

CAPITULO III
JUSTIFICACIN, OBJETIVOS Y METAS
JUSTIFICACIN.
En la actualidad una inversin inteligente requiere de una base que la
justifique, es por ello que al concretarse la idea de establecer un sistema de
transporte de transporte se busca evaluar la viabilidad Tcnica econmica de
la misma, para constatar si la inversin que se pretende realizar es factible y
conocer si sta generar los niveles de rentabilidad deseados, permitan en el
futuro capitalizar la inversin y concretar as un negocio realmente exitoso para
la organizacin.

Igualmente la elaboracin del proyecto, se encuentra concebido como un

instrumento ideal para la obtencin de recursos externos necesarios, que
permitan financiar y justificar el plan de inversiones que se requiere, ya que en
l se evalan en forma objetiva todos los aspectos tcnicos, econmicos y
sociales sobre la puesta el marcha de dicho proyecto, representando una base
confiable para la toma de decisiones a cualquier nivel.
OBJETIVOS ESPECFICOS.
Establecer un servicio de transporte para carga de material granular
a travs camiones tipo volteo.
Adquirir 3 unidades de transporte para el servicio en el siguiente ao.
Crear convenios para prestar el servicio de transporte de carga de
material granular con los demandantes del municipio.
Generar fuentes de empleos directos e indirectos que aumenten el
desarrollo de la regin.

CAPITULO IV
ESTUDIO SOCIAL
BENEFICIARIOS DEL PROYECTO.
Se tomara para ello a la poblacin, los habitantes de la zona y todas
aquellas personas vinculadas indirectamente en este caso los proveedores de
materia prima y servicios requeridos en el proyecto. Chorrillos cuenta con una
poblacin estimada de 286 977 habitantes, Segn el censo de poblacin y
vivienda del INEI.

CARACTERSTICAS SOCIO - ECONMICAS DE LA LOCALIDAD.

Una de las caractersticas que hay que resaltar para la formulacin del
proyecto, es que en la comunidad se producen bienes para su comercializacin
sobre todo en el sector agrario.
Asimismo el rea de influencia, brinda una gran posibilidad para que la
cooperativa explote esta oportunidad por ser un mercado con caractersticas
crecientes en los ltimos aos, en virtud de que el estado ha puesto gran
empeo en desarrollar a la comunidad a travs de los distintos planes y
estrategias. Tambin con estos planes que fomenta la Secretaria de Salud y la
Secretaria de Comunicaciones y Transportes a travs de recurso federal y del
estado pone en evidencia la creacin de nuevas estrategias de negocios que
pueden ser aprovechados por las organizaciones pblicas y privadas en este
caso las cooperativas.

BENEFICIO A LA COMUNIDAD.

Desde el punto de vista social la comunidad en general se beneficiara con

la puesta en marcha del proyecto, ya que se estara generando un valor
agregado en la zona en cuanto al empleo de personal por parte de la
cooperativa. Asimismo con las unidades que sern adquiridas, se establecern
planes para beneficiar a las comunidades donde la cooperativa establecer los
convenios de traslado de los productos de material granular para ser colocados
en el mercado local o nacional.

PARTICIPACIN DE LA COMUNIDAD EN EL PROYECTO.

La comunidad no tendr una participacin directa en vista de que el
proyecto es de iniciativa privada.

EMPLEOS GENERADOS.
Durante este proceso se generan 5 empleos directos y unos 50 indirectos.

IMPACTOS ESPERADOS.
Desde el punto de vista socio econmico con la puesta en marcha y
ejecucin del proyecto se aspira que la cooperativa constituya una alternativa
de desarrollo en la zona donde establecer, por concebirse como un vehculo
para la promocin del empleo, lo que conlleva a un bienestar en todos los
componentes de la sociedad traducido en el mejoramiento del nivel de vida con
la creacin de fuentes generadoras de ingresos para la colectividad.
CAPITULO V
ESTUDIO DE MERCADO
INVESTIGACIN DE MERCADO.
El estudio de mercado constituye el punto de partida para la presentacin
y formulacin de proyectos econmicos y adems sirve como antecedente
necesario para el anlisis tcnico, econmico y financiero.
Durante el proceso de investigacin de mercado y a travs del
instrumento de investigacin, encuesta y entrevistas a los diferentes entes
pblicos y personas comprometidos con el desarrollo del transporte en la
zona, se constato la necesidad de establecer y promocionar una organizacin
o cooperativa para explotar las bondades y ventajas que ofrece el mercado
local.

ESTRUCTURA DE MERCADO.
El mercado esta caracterizado por el nmero de cooperativas y vehculos
de carga particulares que prestan los servicios de transporte de carga de

material granular a los demandantes del producto en la zona y donde solo este
servicio se ofrece por camioneros que prestan sus servicios de manera
deficiente y son escasos, debido a la alta demanda y a la poca oferta de
vehculos que logren trasladar una gran cantidad de este tipo de material, aqu
solo se contactaron a dos empresas que prestan los servicios de transporte
para carga de material granular, las cuales cuentan con un numero de 3
unidades. Tambin se constato en las reas de extraccin de material que
existe un nmero aproximado de 10 unidades que prestan este tipo de servicio
de manera independiente, es decir que no se encuentran asociados a ningn
tipo de organizacin.

CUADRO 1
VEHCULOS QUE PRESTAN SUS SERVICIOS EN LA ZONA DONDE SE
ESTABLECERA EL PROYECTO.

NOMBRE DE LA
EMPRESA

NUMERO DE
UNIDADES
OFRECIDAS

FRECUENCIA DE
LAS ACTIVIDADES

Francisco Villatoro

Diaria

Teodoro
Hernndez

Diaria

DEMOGRAFA.
Segn el ltimo censo de 2005 realizado por el INEGI, la poblacin
estimada en el municipio de Bellavista es de 17,553 habitantes la cual a
actualmente esta en crecimiento debido como ya hemos mencionado a las
obras publicas que estn por desarrollarse en los prximos trimestres.

CONDICIONES ECONMICAS.

En relacin a este punto la comunidad en su conjunto ofrece una amplia

variedad de produccin del sector primario de la economa destacndose, la
agricultura, produccin pecuaria, explotacin de especies maderables, caf y la
construccin de grandes obras de infraestructura en la regin y los municipios
vecinos. Adems tomando en cuenta que un 90% de la poblacin vive en
situacin de pobreza, es decir cuenta con ingresos igual o menor a un salario
mnimo.

FACTORES SOCIO-CULTURALES.
Por ser una poblacin que habita en su mayora en zona rural, el patrn
de consumo se deriva y esta orientado a consumir productos y/o bienes y
servicios producidos en la zona, asimismo los bienes que no se producen son
adquiridos en el mercado local.

FACTORES POLTICOS / LEGALES.

Desde el punto de vista poltico, existe por parte del Estado un notable
inters por el desarrollo de la economa local con la promocin de los
movimientos cooperativos, esto se evidencia con polticas que van dirigidas al
financiamiento de proyectos banderas para el desarrollo de la zona donde se
ejecutaran.
El Estado por su parte destina grandes recursos financieros que estn
dirigidos a beneficiar a la clase trabajadora de bajos recursos econmicos que
no han sido tomados en cuenta a lo largo de los gobiernos democrticos, esto
le permitir a la comunidad y los municipios mejorar la calidad de vida de sus
habitantes y a su vez aumentar el bienestar colectivo de los promotores de la
cooperativa.

COMPETENCIA.
La competencia estar dada en relacin con la cantidad del servicio
ofrecido, el cual es insuficiente en la zona, destacndose con ello que la
cooperativa tendr un mercado seguro para sus servicios, ya que en los
actuales momentos los competidores no son tan importantes para la puesta en
marcha y ejecucin del proyecto.

DESCRIPCIN DEL PRODUCTO O SERVICIO.

La propuesta contempla la prestacin de mltiples servicios de
transporte de carga de material granular en la zona donde se ejecutara el
proyecto.
Este servicio consiste en brindar movilizacin del material hasta el lugar
donde se desarrollan las obras de infraestructura ya que la demanda es

elevada y no existen unidades suficientes para prestar este tipo de servicio a

los demandantes potenciales del mercado local y nacional a precios razonables
para stos y la cooperativa.
CUADRO 2
DESCRIPCIN DEL PRODUCTO O SERVICIO
Producto o
servicio

Caracterizaci
n

Producto o
Necesidad
Ventaja
servicio con
que
competitiva
que se
satisface
complementa

Atencin
*transporte/flet
personalizada
Calidad,
y Transporte - Camiones
e de material
a
los
responsabilidad de carga. Tipo Volteo.
granular.
Demandantes
.

ANLISIS DE LA DEMANDA.
Se refiere a todos los aspectos relacionados con la existencia de
demanda de un bien o servicio que se busca producir, adems este anlisis
tiene por objeto demostrar y cuantificar el nmero de demandantes que estarn
dispuestos a comprar o adquirir un servicio.
Se estima que el los siguientes 7 meses del ao 2009 las dependencias
del gobierno estatal y federal asignaran recursos para llevar a cabo obras
publicas en el municipio de Bellavista de la siguiente manera:

CUADRO 3
ANLISIS DE LA DEMANDA
SOLICITUD DEL
Dependencia de
Numero de Obras
SERVICIO DE
Gobierno
TRANSPORTE
Secretaria de salud

10

Secretaria de
Infraestructura

Secretaria de
Comunicaciones y
Transportes

12

Diario.
Diario.
Diario.

Fuente: licitaciones de obras pblicas publicadas en el portal

compranet.

Cabe aclarar que en el nmero de obras se han tomado en cuenta todas

aquellas obras pblicas que estn por llevarse a cabo en los municipios
cercanos a Bellavista, segn el portal de compranet en el apartado de
licitaciones con fecha 18 de Mayo de 2009.

ANLISIS DE LA OFERTA.
El propsito que se persigue en el anlisis de la oferta es determinar o
medir las cantidades y condiciones en que una economa puede y quiere poner
a disposicin del mercado un bien o servicio; la oferta al igual que la demanda,
es funcin de una serie de factores, como son: los precios en el mercado del
producto o servicio, los apoyos gubernamentales a la produccin, los gustos y
preferencias de los consumidores, los ingresos, etc.
En el municipio de Bellavista, no han sido aprovechados los servicios y/o
productos que pretende brindar la cooperativa, debido a que la demanda
supera a la oferta. Los oferentes slo proporcionan servicios bsicos
(transporte/ flete) y es de hacer notar que estos servicios son prestados de
manera irregular porque las empresas que ofertan este tipo de servicio no
cuentan con un suficiente parque automotor para cubrir la demanda existente
para este sector.

De acuerdo a la actividad que realiza estas unidades prestan un servicio

deficiente en la zona, ya que la demanda supera a la oferta, es decir no existe
un parque automotor suficiente que cubra las expectativas de la creciente
demanda. Donde se puede afirmar se que cumple con slo las exigencias
mnimas de los usuarios.
Todo esto conlleva a la firme conviccin de que la puesta en marcha del
proyecto en el rea de influencia va a garantizar la sostenibilidad de la
ejecucin de la propuesta presentada; ya que la cooperativa de transporte sera
una alternativa ms, en cuanto a la solucin de la falta de transportacin de
material granular para la construccin, por lo que convertir a la cooperativa
como punto de referencia en este tipo de servicios.

EL ANLISIS DEL PRECIO.

El precio, es la cantidad monetaria a que los productores estn dispuestos
a vender y los consumidores a comprar un bien o un servicio, cuando la oferta
y la demanda estn en equilibrio en el estudio de mercado, se le analizaran los
precios de los bienes y servicios que se esperan producir con el propsito de
caracterizar de que forma se determinan y el impacto de una alteracin de los
precios en la oferta y demanda del producto.

Una vez establecido el proceso productivo el precio de los servicios sern

los siguientes:

CUADRO 4
ANALISIS DE PRECIO DEL SERVICIO
CONCEPTO
Movilizacin de material en el
permetro del Municipio
Movilizacin de material fuera
de el Municipio

PRECIO M.N. /
TRASLADO

1,750.00
2,150.00

CANALES DE COMERCIALIZACIN.
Un canal es una ruta que toma un producto o servicio para pasar a los
consumidores y usuarios finales, en el caso de productos se detienen en
diferentes puntos donde toman mayor precio debido a los procesos que sufren
durante la ruta y en el caso de los servicios es ms directo, en el caso del
proyecto de la cooperativa Transportes JGH se utilizar el canal de
comercializacin ms directo.
Que es el siguiente:
TRANSPORTE JGH

DEMANDANTE

MERCADO LOCAL

CAPITULO VI
ESTUDIO TCNICO
LOCALIZACIN Y TAMAO.
Localizacin:
Considerando de la comunidad de san Jos las Chicharras es un poblado
pequeo y los factores que determinan la ubicacin de la empresa no estn tan
dispersos se ha tomado la decisin de ubicar a la empresa en la entrada de la
comunidad ya que por lo general las obras se desarrollan en las afueras de la
comunidad y el espacio para maniobrar camiones tipo volteo es amplio a la
entrada de la comunidad tambin se han considerado los siguientes factores:

CUADRO 5
CRITERIOS DE SELECCIN DE ALTERN ATIVAS

Tamao.
El tamao del proyecto ser de servicio de transporte el cual contara con
cinco (5) unidades de carga tipo volteo con una capacidad de carga de 35m 2
de material granular.

DESCRIPCIN DEL PROCESO PRODUCTIVO.

El proceso consiste en captar a los usuarios del servicio a travs de la

promocin que llevara a cabo la cooperativa, esta promocin ser bajo la

modalidad de participacin de la existencia de esta organizacin a los
demandantes que no poseen medios de transporte para trasladar este tipo de
material hasta los lugares donde se desarrollan las obras.

DISPONIBILIDAD DE MATERIA PRIMA.

La disponibilidad de la materia prima, en este caso la adquisicin de las
unidades, el mantenimiento, combustible y lubricantes y repuestos, ser en el
mercado local o nacional.

TECNOLOGA REQUERIDA EN EL PROYECTO.

La tecnologa requerida para el proceso productivo ser del todo
convencional debido a que las unidades que sern adquiridas son nuevas as
como tambin el mantenimiento, combustibles, lubricantes y repuestos, es
decir solo se necesita personal calificado o una asistencia tcnica adecuada al
proceso de produccin.

MARCO LEGAL Y FISCAL.

Dentro del marco legal vigente el Estado promociona la produccin de
bienes y servicios de transporte bajo la premisa de la ayuda mutua y bienestar
colectivo con crditos oportunos a travs de los entes encargados de
promocionar este tipo de actividad, para que stos lleguen al menor costo
posible hacia la poblacin que demandara el producto.

7.7.- ASPECTO AMBIENTAL DEL PROYECTO.

Desde el punto de vista ambiental la produccin de estos servicios no
causara ningn efecto perjudicial para el ambiente. Ya que las unidades nuevas
a ser adquiridas funcionan con combustible ecolgico el cual no degrada el
ecosistema, creando una concientizacin de las personas que utilizaran el
servicio. Todo ello va a contribuir en el desarrollo econmico sustentable del
cual el gobierno nacional en los actuales momentos es el principal promotor a
travs de los organismos encargados en ejecutar este tipo de polticas.

CAPITULO VII
PLAN DE INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO/ ESTUDIO ECONMICOFINANCIERO
PLAN DE INVERSIN.
El plan de inversiones est compuesto por diversos rubros necesarios
para la puesta en marcha del proyecto es necesario la adquisicin de 3
camiones tipo volteo que incluyen seguro de vehculos por un ao.
Placas y tenencias en camiones de carga.

VEHICULOS.
Por este concepto se tomara lo siguiente: se adquirirn con el
financiamiento 2 camiones tipo volteo, marca Kenworth modelo 2009 y un
chasis cabina modelo 2009.
CUADRO 6
VEHICULOS
CONCEPTO

MODELO

PRECIO
UNITARIO

CANTIDAD

TOTAL (pesos)

Chasis

2009

678,000.00

678,000.00

Camin

2009

692,400.00

1,384,800.00

TOTAL

2,062,800.00

Fuente: Cotizaciones empresa Kenworth y Amsa.

CUADRO 7
PLAN DE INVERSIONES
CONCEPTO
Contabilidad

TOTAL INVERSIN
1,500.00

Placas y Tenencias

5,400.00

Terreno 50x50

18,000.00

Total

24,900.00

Fuente: Clculos Propios.

MATERIA PRIMA.
Por este concepto se tomara lo siguiente: cambio de neumticos dos
veces al ao, combustible, aceites y lubricantes, lavado y engrase. Se puede
observar en el cuadro siguiente:
CUADRO 8
MATERIA PRIMA (MANTENIMIENTO)
CONCEPTO

UNIDAD

PRECIO
UNITARIO

CANTIDAD

TOTAL

Neumticos

pieza

2,800.00

12

33,600.00

Combustible

Litro

7.75

802

6,215.50

2,300.00

6,900.00

650.00

1,950.00

Aceites y lubricantes Meses / ao

Lavado y engrase

Meses / ao

Total

48,665.50

Fuente: Clculos Propios.

MANO DE OBRA.
Tomando en cuenta un mes con 30 das.

CUADRO 9
MANO DE OBRA
CONCEPTO

PERIODO

Chofer

Mes

100

9,000.00

Velador

Mes

110

3,300.00

Administrador

Mes

150

4,500.00

Total
Fuente: Clculos Propios.

PAGO DIARIO CANTIDAD

TOTAL

16,800.00

OTROS RUBROS.
Se considera por este concepto gastos improvisos, gastos de oficina,
entre otros.

CUADRO 10
OTROS RUBROS
CONCEPTO

TOTAL

Papelera

500.00

Luz

100.00

Agua

80.00

Telfono celular

500.00

Otros

1,000.00

Total

2,180.00

Fuente: Clculos Propios.

MONTOS DE LA INVERSIN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO

Una vez determinados todos los conceptos contemplados en el Plan de
Inversin, se proceder a especificarlos en el cuadro siguiente:
CUADRO 11
PLAN DE INVERSIN Y FUENTES DE FINANCIAMIENTO
CONCEPTO

APORTE
PROPIO

FINANCIAMIENTO

TOTAL
INVERSIN

2,062,800.00

2,062,800.00

ACTIVOS FIJOS
Vehculos
Terreno

24,900.00

CAPITAL TRABAJO
Materias primas

48,665.50

48,665.50

Mano de obra

16,800.00

16,800.00

Otros rubros

2,180.00

2,180.00

TOTAL

92,545.50

2,062,800.00

2,155,345.50

Fuente: Clculos Propios.

8.3. CRONOGRAMA DE INVERSIONES
Aqu se reflejaran los desembolsos del proyecto y la manera como se
realizaran en los lapsos de tiempo correspondientes (3 meses).
CUADRO 12
CRONOGRAMA DE INVERSIONES
PERIODO (MESES)

CONCEPTO

TOTAL

ACTIVOS FIJOS
Vehculos

2,062,800.00

2,062,800.00

Terreno

24,900.00

24,900.00

CAPITAL TRABAJO
Materias primas

6,215.50

6,215.50

48,665.50

61,096.50

Mano de obra

16,800.00

16,800.00

16,800.00

50,400.00

Otros rubros

2,180.00

2,180.00

2,180.00

6,540.00

Total

2,205,736.50

Fuente: Clculos Propios.

8.4.- PRECIOS DE BIENES O SERVICIOS
Los precios de los bienes producidos durante la vida del proyecto no
son ms que los desembolsos en trminos monetarios que los compradores
estn dispuestos a pagar por el bien o servicio. En este caso se utilizaran
camiones volteo con una capacidad de 7 m3, para el traslado del material.

CUADRO 13
PRECIO DE LOS BIENES PRODUCIDOS EN EL PROYECTO
CONCEPTO

PRECIO BS. /
TRASLADO

Movilizacin de material en el
permetro del municipio.

1,750.00

Movilizacin de material fuera

2,150.00

del permetro del municipio.

8.5.- CLCULOS DE LA CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO
Esta en funcin de la capacidad de produccin, se supone que en
condiciones econmicas normales una unidad de produccin trabajara a
un 80 a 90 % de su capacidad instalada. Para el caso particular el
proyecto arrancara con una capacidad de 50 %, el primer ao, 60 % el
segundo ao, 70 % para el tercer ao, 80 % el cuarto y 90 % al final del
quinto ao.
Los vehculos, tendrn una capacidad de realizar 8 traslados diarios
en el permetro del municipio y 4 fuera de ste. Teniendo en cuenta que
se laborara cinco das por semana. Se tiene estimado que se puede
laborar 36 semanas por ao, en vista de que hay una temporada de
lluvias en donde las actividades son restringidas para este tipo de
actividad.

CUADRO 14
CAPACIDAD INSTALADA DEL PROYECTO
Tiempo

Bien o servicio

Total /
Ao

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

50 %

60 %

70 %

80 %

90 %

Ton

Ton

Ton

Ton

Ton

Movilizacin de material en el
permetro del municipio.

2,520,0
00

1,260,0
00

151200
0

176400
0

2016000

2268000

Movilizacin de material fuera

del permetro del municipio.

154800
0

774000

928800

108360
0

1238400

1393200

Fuente: Clculos Propios.

8.6.- ESTIMACIN DE INGRESOS Y EGRESOS PROYECTADOS

8.6.1.- Ingresos: Son todas las entradas monetarias originadas por la
venta de bienes y/o servicios producidos durante la vida til del proyecto. Para
el caso en particular se tomara como base los precios reflejados en el cuadro

CUADRO 15
INGRESOS PROYECTADOS DEL PROYECTO
Concepto

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

Movilizacin de
material en el permetro
del municipio.

3 780 000

4 032 000

4 284 000

4 536 000

4 788 000

Movilizacin de
material fuera del
permetro del
municipio.

2 232 000

2 476 800

2 631 600

2 786 400

2 941 200

Total

6 012 000

6 508 800

6 915 600

7 322 400

7 729 200

Fuente: Clculos Propios.

8.6.2.- Egresos. Son todos los desembolsos en los cuales se incurren
durante la ejecucin del proyecto para este caso particular se tomaran los
Costos Fijos y Costos Variables.

8.6.3.- DEPRECIACIN:
Es la prdida del valor de los activos por su uso, es decir por la accin del
tiempo. Los activos de la unidad de produccin se deprecian a travs del
mtodo de lnea recta.
Frmula:
D = Vi Vr
Donde:

Vu

D = Depreciacin
Vi = Valor Inicial (Valor de Mercado del Bien)
Vr = Valor Residual (10% del valor Inicial)
Vu = Vida til (10 aos)
El clculo de las depreciaciones del proyecto se resume en el siguiente cuadro:

DESCRIPCIN
Vehculos

CUADRO 16
DEPRECIACIONES
VALOR
VALOR
INICIAL
RESIDUAL
2 062 800

206 280

VIDA TIL
(AOS)

DEPRECIACI
N

10

185 652

TOTAL

185 652

Fuente: clculos propios.

CUADRO 17
EGRESOS PROYECTADOS
TIEMPO
CONCEPTO

AO 1

AO2

AO 3

AO4

AO 5

Servicios

2 180

2 180

2 180

2 180

2 180

Mano de
obra

201 600

201 600

201 600

201 600

201 600

Materia prima

48 665

48 665

48 665

48 665

48 665

Depreciacin

185 652

185 652

185 652

185 652

185 652

Total

438 097

438 097

438 097

438 097

438 097

Costos Fijos

Costos
Variables

Fuente: Clculos Propios.

8.6.4.- FINANCIAMIENTO:
Calculo Factor de Recuperacin del Capital.

F=P ( 1+i )

F=2 062800 ( 1+.10 )

= 3 332 160.028

donde: $2 062 800 a pago de capital y $ 1 259 360.028 corresponde a pago

de intereses.

AMORTIZACIN DEL CRDITO SOLICITADO:

CONDICIONES:

Entidad:
Monto:
Plazo:
Tasa:
Plazo de Gracia:
Forma de Pago:

Agencia automotriz
2 062 888
Cinco (05) aos.
10 % anual.
1 ao.
Anual.

Fuente: Condiciones del Crdito. Clculos Propios.

8.7.- ESTADOS FINANCIEROS:

8.7.1.- Estado de Resultados Proyectados:
Tambin se denomina Presupuesto de Ingresos y Costos Estado de
Perdidas y Ganancias e indica, para cada uno de los aos de la vida til del
proyecto, los distintos ingresos y gastos que incurrir el establecimiento como
resultado de su gestin productiva. Muestra las utilidades netas que se
esperan. El calculo del impuesto sobre la renta, as como la utilidad liquida.

8.7.2.- FUENTE Y USOS DE FONDOS

Se trata de destacar y clasificar en categoras adecuadas el origen y
destino de todos los recursos financieros en las etapas de ejecucin y operacin

del proyecto. El cuadro se presenta definiendo en cada lnea las distintas

fuentes y Usos de fondos y ubicando en las sucesivas columnas los valores
relativos a cada perodo financiero. Los datos bsicos son los contenidos en las
proyecciones de ingresos y gastos.

8.7.3.- FLUJO DE CAJA

Modelo descriptivo de los ingresos y pagos realizados durante la vida til
del proyecto.
El estado flujo de efectivo muestra el movimiento del efectivo que sale y
que ingresa al negocio, por medio de una lista de las fuentes de ingresos de
efectivo y los usos (desembolsos) del mismo. Este estado difiere de un estado
de prdidas y ganancias en que resume las operaciones del negocio que
abarcan ingresos y egresos de caja, sin considerar su relacin con las
actividades que producen utilidades y al proceso de equilibrar los ingresos y los
costos.
8.7.4.- VALOR ACTUAL NETO.
Es uno de los mejores mtodos para expresar la rentabilidad de un
proyecto, permite realizar una serie de anlisis para determinar el momento
ptimo de iniciacin, considerar restricciones presupuestarias, etc., que son
fundamentales en la evaluacin de proyectos como los del Sector Servicios.
A travs de este instrumento de evaluacin financiera se logra constatar si
el proyecto genera una tasa de rentabilidad mayor que la predeterminada o a la
utilizada para la actualizacin de los flujos (12,00%), de no ser as, la inversin
tendr un VAN negativo y el proyecto debe rechazarse.
8.7.5.- TASA INTERNA DE RETORNO.
Es la tasa de descuento que anula la diferencia de los beneficios y el valor
actualizado de los beneficios y el valor actualizado de los costos. En otras
palabras es la tasa de descuento a la cual el VAN se hace cero. Un proyecto se
considera rentable si su TIR es mayor que la tasa de descuento de referencia,
generalmente esta ser igual a la tasa del prstamo solicitado.

CUADRO 19
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS
CONCEPTO

INGRESOS
Ventas

6 012 000

6 508 800

6 915 600

7 322 400

7 729 200

TOTAL INGRESOS

6 012 000

6 508 800

6 915 600

7 322 400

7 729 200

EGRESOS
Costos Totales

89 051.20

96 925.44

104 799.68

112 673.92

120 547.16

185 652

185 652

185 652

185 652

185 652

Intereses

1 259 360.028

1 259 360.028

1 259 360.028

1 259 360.028

1 259 360.028

TOTAL EGRESOS

1 534 063.228

1 541 937.468

1 549 811.708

1 557 685.948

1 565 559.188

Utilidad Bruta

4 447 936.772

4 966 862.532

5 365 788.292

5 764 714.052

6 163 640.812

Comisin a Asociados

889 587.3544

993 372.5064

1 073 157.658

1 152 942.81

1 232 728.162

UTILIDAD NETA

3 558 349.418

3 973 490.026

4 292 630.634

4 611 771.242

4 930 912.65

Depreciacin de Vehculos

Fuente: Clculos Propios.

CUADRO 20
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
CONCEPTO

INGRESOS
Ventas

6 012 000

Venta de Activo

0,00

0,00

TOTAL INGRESOS

0,00

6 012 000

6 508 800

6 915 600

0,00

0,00

6 508 800

7 322 400
0,00

7 729 200
0,00

6 915 600

7 322 400

7 729 200

EGRESOS
2,205,736.50

Inversin Fija
Costos Totales
Intereses

89.051,20

96.925,44

104.799,68

112.673,92

120.547,16

1 259 360.028

1 259 360.028

1 259 360.028

1 259 360.028

1 259 360.028

0,00

412 560

515 700

618 840

721 980

Amortizacin
TOTAL EGRESOS

2,205,736.50

1 348 411.228

1 768 845.468

1 879 859.68

1 990 873.948

2 101 887.188

FLUJO NETO DE
EFECTIVO

2,205,736.50

4 663 588.772

4 739 954.532

5 035 740.32

5 331 526.052

5 627 312.812

Fuente: Clculos Propios.

CUADRO 21
BALANCE GENERAL PROYECTADO
Activo

Pasivo

Activo circulante

Pasivo circulante

Valores e inversiones
Subtotal

2 155
345.50

Sueldos,
impuestos

deudores,

239 760

Pasivo fijo
Activo fijo

Prstamo a 5 aos

vehculos

2 062 800

Terreno y obra civil

2 062 800

24 900 Capital

Subtotal

2 087 700 Capital social

2 378 582.5

Activo diferido

438 097

Total de activos

4 681 142.5

Pasivo + capital
4 681 142.5

EVALUACIN FINANCIERA:
VALOR ACTUAL NETO. (VAN):
El valor actual neto, es el valor que produce un proyecto, una vez que se han
pagado todos los costos, se ha cumplido con el servicio de la deuda y se haya
recuperado la inversin inicial, es decir, es el remanente de un proyecto una
vez cancelado todos los costos incluyendo la inversin inicial.
VAN = FNE Actualizados I0, de donde:
VAN = Valor actual Neto.
FNE = Flujos Netos de Efectivos Actualizados.
I0 = Inversin Inicial.

El VAN de un proyecto, mide el monto en el que la economa estar

peor, esto induce a no aceptar proyecto alguno a menos que genere un VAN
positivo, cuando se descuenta utilizando el costo de oportunidad de los fondos.
Por lo tanto, VAN > 0, se acepta el proyecto.

CUADRO 23
VALOR ACTUAL NETO DEL PROYECTO
AOS

INVERSIN

(2 155 345.50)

FNE

4 663
588.772

4 739
954.532

5 035 740.32

5 331
526.052

5 627
312.812

25 398
122.49

Fuente: Clculos Propios.

El procedimiento es sencillo, se actualizan y se suman todos los flujos
netos de efectivo, incluyendo la inversin inicial. La tasa de actualizacin, ser
la aplicada por la institucin financiera que otorgara el crdito solicitado, cuyo
valor es del 10%.

VAN POSITIVO:
FNE i % = ___FNE o___ + ___FNE 1___ ......... ___FNE 7___
(1+ i)0
(1+ i)1
(1+ i)n
FNE 12 % = - 2 155 345.50
740.32
(1+ 0,12)0

+ 4 663 588.772
(1+ 0,12)1

4 739 954.53 + 5 035

(1+ 0,12)2

(1+ 0,12)3

+ 5 331 526.05 + 5 627 312.81

(1+ 0,12) 4
(1+ 0,12)5
FNE 12 % = 15 952 945.6
VAN NEGATIVO:
FNE 36 % = - 2 155 345.50
740.32
(1+ 0,36)0

+ 4 663 588.772
(1+ 0,36)1

+ 5 331 526.05 + 5 627 312.81

(1+ 0,36) 4
(1+ 0,36)5
FNE 36 % = 8 606 337.5
8.8.2.- TASA INTERNA DE RETORNO (TIR):

4 739 954.53 + 5 035

(1+ 0,36)2

(1+ 0,36)3

Constituye la tasa de rendimiento que tiene un proyecto durante su vida til,

es decir, la rentabilidad que tienen los inversionistas con la ejecucin de ese
proyecto con esos montos de las inversiones, se expresa en trminos
porcentuales.

Para el clculo de la TIR, se sigue el siguiente procedimiento:

Se calcula un VAN Positivo.
Se calcula un VAN Negativo.
Se aplica la formula y
Se interpretan los resultados.
Para ello se utiliza la siguiente formula:

TIR = Tm + VAN (TM Tm)

VAN + VANTIR = Tm + VAN (TM Tm)
VAN + VAN

VAN Positivo = 15 952 945.6

Tasa Menor = 12 %
VAN Negativo = - 8 606 337.5
Tasa Mayor = 36 %

TIR = 12 % +

15 952 945.6 (36 % - 12 %) = .12 + 0.1558= 0.2758

15 952 945.6 + 8 606 337.5

TIR = 27.58 %

La tasa interna de retorno del proyecto refleja que la inversin hecha en

este tipo de actividad, es rentable de ser ejecutada, motivado a que la TIR es
mayor que la tasa de actualizacin cobrada por la institucin crediticia sobre el
monto solicitado 12,00 % = 27.58%. Se acepta el proyecto.

8.8.3. RELACIN BENEFICIO-COSTO (RB/C):

Es un ndice que relaciona los ingresos recibidos con los costos
incurridos durante la vida til del proyecto debidamente actualizado. Permite

determinar la cantidad de ingresos producidos por cada peso gastado, es decir,

que excedente o perdida se obtiene despus de pagar todos los costos
generados.

8.8.3.1.- INGRESOS ACTUALIZADOS:

INA 12 % =
+

6 012 000 + 6 508 800 + 6 915 600

(1+ 0,12)1
(1+ 0,12)2
(1+ 0,12)3

7 322 400 + 7 729 200

(1+ 0,12) 4
(1+ 0,12)5

B/C = 24 518 273.1

8.8.3.2.- COSTOS ACTUALIZADOS:
CNA 12 % =
+

1 348 411.228 + 1 768 845.468 + 1 879 859.68

(1+ 0,12)1
(1+ 0,12)2
(1+ 0,12)3

1 990 873.948 + 2 101 887.188

(1+ 0,12)4
(1+ 0,12)5

B/C = 6 410 001.5

RELACIN BENEFICIO - COSTO
R B/C =

24 518 273.1
6 410 001.5

R B/C = 3.82
Se observa que la relacin B/C es mayor que uno a la tasa del 12 %, lo
que indica que el proyecto es factible desde el punto de vista econmico.
8.8.4.- TASA DE APALANCAMIENTO:

N de veces que se gana el inters = Ingreso Bruto / Cargo de Inters.

AO 1:

6 012 000 / 1 259 360.028

4,77 veces

AO 2:

6 508 800 / 1 259 360.028 =

5,16 veces

AO 3:

6 915 600 / 1 259 360.028 =

5.49 veces

AO 4:

7 322 400 / 1 259 360.028 =

6.4 veces

AO 5:

7 729 200 / 1 259 360.028 =

6.9 veces

8.8.5.- PERIODO DE RECUPERACIN DE LA INVERSIN:

Esta dada por la siguiente formula: 4 681 142.5
PRI = 1+ Io - FN1
FN2
PRI = 1+ 4 681 142.5 4 663 588.772
4 739 954.532
PRI = 1.003 aos
La inversin inicial se recupera al ao de haberse iniciado el
proyecto por parte de la cooperativa TRANSPORTES JGH..

CONCLUSIONES
Las medidas de valoracin y dems indicadores econmicos, muestran
en su totalidad que la inversin es viable desde el punto de vista tcnico econmico y que la generacin de beneficios a futura garantiza la capacidad de
pago de la Cooperativa TRANSPORTES JGH para hacer frente a las
obligaciones crediticias.
Es importante sealar, que la actividad de servicios necesita cierto
periodo de tiempo para su consolidacin total y genere mayores ndices de
rentabilidad. Es por ello, que hay que considerar que el proyecto es de
consolidacin para la cooperativa y en consecuencia, debe establecer
estrategias de mercado para captar nuevos clientes, tanto del punto de vista
tcnico como econmico.
Es de destacar que el proyecto arrojo los siguientes ndices que deben ser
considerados por la institucin financiera que vaya a otorgar el crdito:

El Valor Actual Neto de la inversin de la Cooperativa TRANSPORTES

JGH. en el transcurso de los cinco aos es de 2 155 345.50 pesos
determinando la viabilidad y factibilidad de la inversin, motivado a que
presenta un VAN > 0 (positivo).
Los flujos netos de efectivo actualizados son mayores que la inversin
inicial.
La tasa interna de retorno del proyecto refleja que la inversin hecha en
este tipo de actividad, es rentable de ser ejecutada, motivado a que la
TIR es mayor que la tasa de actualizacin del 10,00 % fijada por la
institucin crediticia sobre el crdito solicitado = 27.58 % Se acepta el
proyecto.
La relacin beneficio costo es de 3.82 pesos, lo que refleja que por cada
peso invertido en la actividad se generan 2.82 pesos para hacer frente a
las obligaciones y costos contrados.
El periodo de recuperacin de la inversin inicial se logra al ao.

Todas estas conclusiones se pudieron observar en el desarrollo del trabajo

realizado y que constituyen el cuerpo formal del presente estudio de
factibilidad.