1Qu responsabilidades tiene en una organizacin: el contador, tesorero

y controlador financiero?
Contador: Autorizar las Descripciones de los, los Catlogos de Cuentas y
Manuales de Instrucciones que deben llevar los comerciantes, a los que la Ley
exige llevar contabilidad y a quienes deseen un sistema contable. Esta
autorizacin proceder en todos aquellos casos en que leyes especiales no
establezcan que determinados entes fiscalizadores gubernamentales autoricen
los sistemas contables de sus respectivos entes fiscalizados.
b) Legalizar los requisitos o libros que deben llevar todos los comerciantes, de
conformidad con las leyes de la materia, previa solicitud del interesado por
escrito y autenticada.
c) Dictaminar sobre el cumplimiento de las obligaciones profesionales que
deben observar los comerciantes, de conformidad a las leyes pertinentes
Tesorero: El tesorero ha de asegurar la liquidez de la empresa, optimizar el
uso de recursos y/o inversiones financieras y cubrir el riesgo de inters y de
cambio. Tambin es importante que confronte los datos reales obtenidos con
las previsiones realizadas inicialmente para poder estudiar los motivos de
posibles desviaciones.
Las principales responsabilidades del Tesorero dentro del departamento de
tesorera podran incluir:
1.
2.
3.
4.

Asegurar la liquidez de la empresa.

Optimizar el uso de recursos y/o inversiones financieras.
Cubrir el riesgo de inters, que est presente en toda empresa.
Cubrir el riesgo de cambio, naturalmente si existe dentro de la operativa
de la empresa.

Controlador financiero:
Supervisin de la elaboracin de las Cuentas Anuales de la filial y
garanta del cumplimiento de las obligaciones contables, fiscales y
sociales a nivel local.
Pueden eventualmente supervisar una consolidacin si centraliza las
cuentas de varias filiales de una zona geogrfica.
Verificacin del cumplimiento de las normas y procedimientos del
Grupo. Control del proceso presupuestario de la filial.
Establecimiento de herramientas de control de la actividad.
Optimizacin de los sistemas de informacin y participacin en toda
nueva implementacin.
Gestin de la tesorera y supervisin del nivel de necesidad de fondos,
si no estn los procesos de tesorera centralizados.
Formacin y motivacin de los equipos financieros y contables a su
cargo.
En ocasiones gestionar la relacin con los auditores externos de la
compaa.
2Que son las polticas de inversin?
1Las inversiones se realizarn nicamente en instituciones bancarias de
reconocido prestigio y solidez financiera.
2. Se invertir solamente en instrumentos de deuda que garanticen la ms alta
solidez tales como papel bancario; ttulos gubernamentales, incluyendo los
emitidos por organismos pblicos descentralizados y empresas de
participacin estatal y fondos de inversin constituidos predominantemente
por los valores antes citados. Cualquier modalidad que surja, distinta de lo
expresado, deber ser analizada por el Comit de Inversiones y para su
aplicacin se requerir del voto favorable por unanimidad.
3. No debern realizarse inversiones en acciones ni, en consecuencia, en las
bolsas o mercados que las manejen, salvo autorizacin expresa y unnime del
Comit de Inversiones.

4. Los montos y plazos de inversin debern invariablemente tomar en cuenta

las necesidades de liquidez de la institucin, principalmente el pago oportuno
de sueldos y prestaciones del personal.

5. En adicin a las auditorias que practique la Contralora, el Comit de

Inversiones deber revisar mensualmente las operaciones realizadas y los
productos correspondientes; con base en ello, tomar oportunamente las
medidas necesarias para lograr el mximo rendimiento de las inversiones de la
Institucin, con el menor riesgo posible.
3 Concepte los siguientes aspectos que se deben considerar en las
proyecciones financieras: riesgo, rendimiento, inters, inflacin y devaluacin.
Riesgo
Riesgo es la posibilidad de que los resultados reales difieran de los esperados
o posibilidad de que algn evento desfavorable ocurra, se puede clasificar
como:
Riesgo Operativo: "Es el riesgo de no estar en capacidad de cubrir los costos
de operacin".
Riesgo Financiero: "Es el riesgo de no estar en condiciones de cubrir los
costos de financieros".
Riesgo Total: "posibilidad de que la empresa no pueda cubrir los costos, tanto
de operacin como financieros".

Rendimiento:
Es la tasa de descuento que iguala el valor presente de los flujos de efectivo
futuros esperados con la inversin inicial, o lo que es igual, la tasa de
descuento que hace que el VPN de un proyecto sea igual a cero.
Sirve para determinar la tasa de costo de capital mximo que puede
exigrsele al proyecto
Se tienen los flujos de efectivo para dos proyectos de inversin mutuamente
excluyentes, con una tasa de descuento del 12%. Se pide calcular la tasa

interna de rendimiento.
Inters: Esta partida est integrada por los gastos y los ingresos financieros.
Los gastos son referentes al pago de intereses de la deuda. Los ingresos son
producidos por los depsitos e inversiones financieras de la compaa. El
emprendedor debe tener un conocimiento claro de los tipos de inters de la
deuda y realizar las proyecciones acertadas para los aos futuros.
Inflacin: Las proyecciones a precios corrientes consideran el efecto de la
inflacin sobre los precios. Es como si cada da las cosas valieran ms, y esto
es as en forma nominal, es decir, cada da una misma cosa se comprar con
una mayor cantidad de dinero, pero es posible que no est aumentando
realmente de valor. Las proyecciones a precios constantes hacen abstraccin
del efecto inflacionario sobre los precios, lo que da como resultado una
invariabilidad de precios.
Una economa con inflacin pura, es decir, en una economa en la cual los
precios y gastos aumentan en una misma proporcin (tasa de inflacin
generalizada). Sin embargo, esto no es as en la realidad; los precios y gastos
varan a tasas diferenciales o especficas.

Devaluacin: es la reduccin del valor nominal de una moneda con respecto a

una moneda extranjera. Traducido en trminos coloquiales es cuando con tu
moneda puedes adquirir menor cantidad de un bien extranjero
4.-Qu son los estados financieros y para qu sirven?
Son informes que utilizan las instituciones para reportar la situacin
econmica, financiera y los cambios que experimentan la misma a una fecha o
un periodo determinado. Esta informacin resulta til para la administracin, y
sirven como herramienta principal para la toma de decisiones, permite
determinar la rentabilidad y liquidez de un negocio y sirve como una
herramienta de control.
5.- Qu son las razones financieras? Explique 3 ejemplos.
Son factores determinados por la comparacin de cifras de los propios estados
financieros, y que son enfrentados posteriormente contra estndares que
indiquen si estn en rangos correctos o incorrectos.
Ejemplos:
Razn liquidez.-Se utiliza para juzgar la capacidad que tiene una empresa
para satisfacer sus obligaciones de corto plazo, a partir de esa se pueden
obtener muchos elementos de juicio sobre la solvencia de efectivo actual de la
empresa y su capacidad para permanecer solvente en caso de situaciones
adversas.
Razn Circulante.-Se supone que mientras mayor sea la razn, mayor ser la
capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Sin embargo esta razn debe
ser considerada como una medida cruda de liquidez de los componentes
individuales de los activos circulantes.
Razn Prueba del cido.-Esta razn es la misma que la razn circulante,
excepto que excluye los inventarios tal vez la parte menos liquida de los
activos circulantes del numerador. Esta razn se concentra en el efectivo, los
valores negociables y las cuentas por cobrar en relacin con las obligaciones
circulantes, por lo que proporciona una medida ms correcta de la liquidez que
la razn circulante.

6.-Concepta el punto de equilibrio y el flujo de efectivo como tcnicas

para la planeacin de la empresa.
Punto de equilibrio: tiene por objeto proyectar el nivel de ventas netas que
necesita una empresa para no perder ni ganar
Flujo de efectivo: Estado que muestra el movimiento de ingresos y egresos y
la disponibilidad de fondos a una fecha determinada.