Ao de la Diversificacin Productiva y del Fortalecimiento de la Educacin

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES Y FINANZAS

CORPORATIVAS
CURSO

:
CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA

TEMA

:
PUNTO DE EQUILIBRIO

TURNO

:
NOCHE

CICLO

:
X

DOCENTE
SILVERA CALIXTO, JHONNY
ALUMNOS :
FUENTES CHVEZ, MARITZA FIORELLA
CERVANTES CEPEDA, EYNER
RVOLO GUTARRA, CHRYSTIN ELIAS
HUERTA MALLQUI, SANDRA
PACHECO VASQUEZ, JESUS

2015 II

INTRODUCCION
El Punto de Equilibrio o Punto de Ruptura o Punto de Quiebra es el tema del
presente trabajo; el punto de equilibrio es el punto donde el importe de las ventas
netas absorbe los costos variable y los costos fijos, es decir, es el momento
econmico donde se produce un equilibrio entre los ingresos y los costos totales,
en ese punto se ha dejado de tener prdida y no se ha empezado a tener
beneficio.

Esto supone que la empresa, en su punto de equilibrio, tiene un beneficio que es

igual a cero (no gana dinero, pero tampoco pierde).

La estimacin del punto de equilibrio permitir que una empresa, an antes de

iniciar sus operaciones, sepa qu nivel de ventas necesitar para recuperar
la inversin. En caso que no llegue a cubrir los costos, la compaa deber realizar
modificaciones hasta alcanzar un nuevo punto de equilibrio.

El anlisis de punto de equilibrio nos permite hacer sensibilidades del impacto en

utilidades por cambios en precios y volmenes de venta, nivel y estructura de
costos.

A continuacin, explicaremos brevemente de que se trata este tema describiendo

conceptos, sus ventajas y desventajas, sus pasa y elementos para determinarlo ya

que en la prctica los negocios requieren no slo cubrir sus costos operativos sino
tambin el pago de intereses de su deuda.

EL PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio, es aquel nivel de operaciones en el que los

egresos son iguales en importe a sus correspondientes en gastos y costos.
Tambin se puede decir que es el volumen mnimo de ventas que
debe lograrse para comenzar a obtener utilidades.

Es la cifra de ventas que se requiere alcanzar para cubrir los gastos y

costos de la empresa y en consecuencia no obtener ni utilidad ni prdida.

El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el que la

empresa ni gana, ni pierde dinero, su beneficio es cero.

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que

arroja el punto de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibir
beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de
equilibrio, tendr prdidas.

Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien

identificado el comportamiento de los costos; de otra manera es sumamente
difcil determinar la ubicacin de este punto.
3

Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el precio por

unidad, Q la cantidad de unidades producidas y vendidas, CF los costos
fijos, y CV los costos variables, entonces:
Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que
arroja el punto de equilibrio tendremos entonces que la empresa percibir
beneficios. Si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de
equilibrio, tendr prdidas.

OBJETIVOS

Determinar en que momento son iguales los ingresos y los gastos.

Medir la eficiencia de operacin de eficiencias y controlar las sumas por cifras
predeterminadas por medio de compararlas con cifras reales, para desarrollar de forma
correcta las polticas y decisiones de la administracin de una empresa.
Influye de forma importante para poder realizar el anlisis, planeamiento y control de los
recursos de la entidad.

FACTORES DETERMINANTES:

El volumen de produccin afectar de forma directa los costos variables,

mientras que los costos fijos no son influidos por este
El tiempo afecta al punto de equilibrio de formas que se pueda dar solucin
a los problemas de forma oportuna.
4

 Los artculos y las lneas de produccin deben tomarse a consideracin

para no caer en producciones que no generan utilidades

Los datos reales y presupuestados de los estados financieros permitirn

determinar las variaciones, analizar que situacin las provoc, a fin de
aplicar soluciones.

La competencia que se lance un producto similar al mercado, con un menor

precio de vena, obliga al re-estudio del punto de equilibrio.

ELEMENTOS DETERMINANTES
COSTOS FIJOS:
Son aquellos que se efectan necesariamente cada periodo. Son una
funcin de tiempo, no del volumen de ventas, y generalmente son
contractuales.
Puede ocurrir incrementos en la relacin costo fijo / venta, los cuales
pueden ser producto de los factores que se describen a continuacin, o una
combinacin de ellos:

No se hayan depurado los costos fijos y estos incluyan importes

correspondientes a los costos variables.

Probable despilfarro de recursos por debilidades en el sistema de

control interno.

Cambios tecnolgicos y estructurales producto de la expansin

de la organizacin.

COSTOS VARIABLES:
Son aquellos que se efectan bajo control directo de acuerdo a polticas de
produccin o ventas. Cambian de manera directa con las ventas y son una
funcin de volumen.
El incremento de los costos variables puede estar motivado por
algunos de los factores o una combinacin de varios que se presentan a
continuacin:

Aumento de los precios de adquisicin de las mercancas.

Movimiento de la estructura de venta hacia productos de ms

elevado costo.

Desvo de recursos como resultado de un dbil sistema de control

interno.

MARGEN DE CONTRIBUCIN:
Otro aspecto importante del clculo del Punto de Equilibrio es que la
diferencia entre el precio de venta y el costo variable todava no constituye
ganancia, sino que sta representa un Margen de Contribucin que deber,
en primera instancia, dedicarse a cubrir los gastos fijos y despus que estos
hayan sido cubiertos es que estamos en posibilidades de comenzar a
obtener ganancias.
Margen de Contribucin = (Precio Unitario - Costo Unitario)

De aqu podemos definir qu:

Punto de Equilibrio = Gastos Fijos / Margen de Contribucin
MARGEN DE SEGURIDAD
Es el excedente de las ventas sobre el volumen de las ventas en el
Punto de Equilibrio, revela la cantidad en que pueden disminuirse las ventas
sin que se produzcan prdidas.
Este concepto puede expresarse como un porcentaje, resultante de
dividir el valor del margen de seguridad sobre las ventas

APLICACIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO:

Proporciona informacin para la toma de decisiones.

Alternativas de costo, permite el anlisis de combinaciones de gastos fijos y
variables.
Fijacin de precios de venta.
Composicin de las ventas.
Aumento o suspensin de lneas de productos.
Aceptacin de pedidos especiales.
Apertura de nuevos mercados.

FRMULA GENERAL

El Punto de Equilibrio es un mtodo de anlisis que es obtenido por

medio de una serie de "Frmulas Matemticas", que van relacionadas una
con otra.

Determinacin del Punto de Equilibrio en valor:

P.E.

Costos Fijos
1

Costos Variables
Ventas Totales

Determinacin del Punto de Equilibrio en Volumen:

P.E.

Costos Fijos
Ventas

- Costos Variables

Totales

ALGUNAS ABREVIATURAS Y TRMINOS

PE

: Punto de equilibrio

%CM: Porcentaje de margen de contribucin

CF

CM : Contribucin marginal.

PV

: Precio de Ventas.

CV

: Costos variables.

: Utilidad.

: Ventas.

MS : Margen de seguridad.

: Costos fijos.

MTODO DE GRFICAS DE INSPECCIN VISUAL

En este mtodo se trazan los costos totales para cada nivel de

actividad sobre una grfica. Los costos se anotan sobre el eje vertical y los
niveles de actividad sobre el eje horizontal. De acuerdo con el agrupamiento
de estos puntos y de una forma visual, se traza una lnea recta. La
pendiente de la lnea se utiliza para estimar los costos variables y el punto
donde la lnea cruza el eje vertical se considera el costo fijo estimado.

Ejemplo:

REQUERIMIENTOS PARA EL PUNTO DE EQUILIBRIO

A fin de realizar un "Anlisis por medio del Punto de Equilibrio", se

necesitan una serie de elementos, entre estos figuran:
Los Inventarios.- Estos deben ser constantes, o que las variaciones
que presentan no sean relevantes durante la operacin de la entidad.

10

La Contabilidad.- Esta debe estar basada en el costeo directo o

marginal, en lugar del mtodo de costeo absorbente, esto es con el fin de
poder identificar los costos fijos, de los costos variables.

Se deber realizar la separacin de los costos fijos y los variables.

Se deber determinar la Utilidad o contribucin marginal por unidad

de produccin.

Determinar el nivel de operaciones que se requieran para cubrir

todos los costos.

Evaluar la rentabilidad relacionada con diversos niveles de ventas.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

VENTAJAS:

Permitir una primera simulacin que permita saber a partir de qu cantidad

de ventas se empezarn a obtener utilidades.
Conocer la viabilidad de un proyecto, al saber si nuestra demanda supera
nuestro punto de equilibrio.
11

 Ver a partir de qu nivel de ventas, puede ser recomendable cambiar un

Costo Variable por un Costo Fijo o viceversa, por ejemplo, cambiar
comisiones de ventas, por un sueldo fijo en un vendedor.
Saber qu nmero de unidades o ventas se debe realizar, para lograr cierta
utilidad.

DESVENTAJAS:

Para su clculo no se considera la inversin inicial que da origen a los

beneficios.
Es difcil delimitar con exactitud si ciertos costos se clasifican como costos
fijos o como costos variables. Cuando los CF sean menores se alcanzara
ms rpido el PE.
Es inflexible en el tiempo, el PE se calcula con unos costos dados, pero si
estos cambian tambin lo hace el PE.

FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

1) ALGEBRAICA:
Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben
incluir los de produccin, administracin, de ventas y financieros.
Actualmente, stos ltimos son muy significativos ante el alza en las tasas
de inters. El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos
totales entre el margen de contribucin por unidad. El margen de
12

contribucin es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables;

es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una
utilidad. En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribucin total
de la empresa es igual a los costos fijos totales, no hay utilidad ni prdida.

2) GRFICA:

Esta forma de representar la relacin costo-volumen-utilidad, permite

evaluar la repercusin que sobre las utilidades tiene cualquier movimiento o
cambio de costos, volumen de ventas y precios. El punto de equilibrio
muestra cmo los cambios operados en los ingresos o costos por diferentes
niveles de venta repercuten en la empresa, generando utilidades o
prdidas. El eje horizontal representa las ventas en unidades, y en el
vertical, la variable en pesos; los ingresos se muestran calculando
diferentes niveles de venta. Uniendo dichos puntos se obtendr la recta que
representa los ingresos, lo mismo sucede con los costos variables en
diferentes niveles. Los costos fijos estn representados por una recta
horizontal dentro de un segmento relevante. Sumando la recta de los costos
variables con la de los costos fijos se obtiene la de los costos totales, y el
punto donde esta ltima se interseca con la recta de los ingresos representa
el punto de equilibrio. A partir de dicho punto de equilibrio se puede medir la
utilidad o prdida que genere, ya sea como aumento o como disminucin
del volumen de ventas; el rea hacia el lado izquierdo del punto de
equilibrio es prdida, y del lado derecho es utilidad.

13

VENTAJAS Y LIMITACIONES EN EL ANLISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO EN

GRFICOS.

VENTAJAS

Los grficos son fciles de construir e interpretar. Si no se utilizan

correctamente se puede llegar a perder un milln de unidades
Es posible percibir con facilidad el nmero de productos que se necesitan
vender para no generar prdidas.
Provee directrices en relacin a la cantidad de equilibrio, mrgenes de
seguridad y niveles de utilidad/prdida a distintos niveles de produccin.
Se pueden establecer paralelos a travs de la construccin de grficos
comparativos para distintas situaciones.
La ecuacin entrega un resultado preciso del punto de equilibrio.

LIMITACIONES

14

 Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre lineal, ya

que no todos los costos cambian en forma proporcional a la variacin en el
nivel de produccin.
No todos los costos pueden ser fcilmente clasificables en fijos y variables.
Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que resulta
poco probable (aunque sera lo ideal mirado desde el punto de vista del
Productor).
Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a distintos
niveles de produccin, dadas las diferentes necesidades de las empresas.

PASOS PARA HALLAR Y ANALIZAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO

Veamos a continuacin cmo hallar y analizar el punto de equilibrio a travs de los

siguientes pasos:

1. Definir costos
En primer lugar debemos definir nuestros costos. Lo usual es
considerar como costos a todos los desembolsos, incluyendo los gastos de
administracin y de ventas, pero sin incluir los gastos financieros ni los
impuestos (mtodo de los costos totales).

Pero cuando se trata de un pequeo negocio es preferible considerar

como costos a todos los desembolsos de la empresa, incluyendo los gastos
financieros y los impuestos

15

.2. Clasificar costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)

Una vez que hemos determinado los costos que utilizaremos para
hallar el punto de equilibrio, pasamos a clasificarlos o dividirlos en Costos
Variables y en Costos Fijos.

Costos Variables: son los costos que varan de acuerdo con los
cambios en los niveles de actividad, estn relacionados con el nmero de
unidades vendidas, volumen de produccin o nmero de servicios
realizado; ejemplos de costos variables son los costos incurridos en materia
prima, combustible, salario por horas, etc.

Costos Fijos: son costos que no estn afectados por las variaciones
en los niveles de actividad; ejemplos de costos fijos son los alquileres, la
depreciacin, los seguros, etc.

3. Hallar costo variable unitario

En siguiente paso consiste en hallar el Costo Variable Unitario (CVU),

el cual se obtiene al dividir los Costos Variables Totales entre el nmero de
unidades producidas y vendidas (Q).

16

4. Aplicar frmula del punto de equilibrio

La frmula para hallar el punto de equilibrio es:

PE = CF / (PVU CVU)
Dnde:
Pe: punto de equilibrio (unidades a vender de tal modo que
los ingresos sean iguales a los costos).
CF: costos fijos.
PVU: precio de venta unitario.
CVU: costo variable unitario.

El resultado de la frmula ser en unidades fsicas; si queremos

hallar el punto de equilibrio en unidades monetarias, simplemente debemos
multiplicar el resultado por el precio de venta.

5. Comprobar resultados

Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el

resultado a travs de la elaboracin de un estado de resultados.

17

6. Anlisis del punto de equilibrio

Y, por ltimo, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado el

resultado a travs de un estado de resultados, pasamos a analizarlo, por
ejemplo, para saber cunto necesitamos vender para alcanzar el punto de
equilibrio, o saber cunto debemos vender para generar determina utilidad.

Ejemplo de cmo hallar y analizar el punto de equilibrio

Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo hallar y analizar

el punto de equilibrio:

Una empresa dedicada a la comercializacin de camisas vende

camisas a un precio de US$40, el costo de cada camisa es de S/.24, se
paga una comisin de ventas por S/.2, y sus gastos fijos (alquiler, salarios,
servicios, etc.) ascienden a S/.3 500. Cul es el punto de equilibrio en
unidades de venta y en soles? y a cunto ascenderan las utilidades si se
vendieran 800 camisas?

a. Hallando el punto de equilibrio:

PVU = 40

CVU: 24 + 2 = 26

CF = 3500
18

Aplicando la frmula:
Pe = CF / (PVU CVU)
Pe = 3500 / (40 26)
Pe = 250 und.

Pe en unidades monetarias= 250 x 40 = S/.10 000

Comprobando:
Ventas (PVU x Q): 40 x 250

10000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 250

6500

(-) CF 3500
Utilidad Neta S/.0

Conclusiones: el punto de equilibrio es de 250 unidades, es decir,

se necesita vender 250 camisas para que los ingresos sean iguales a los
costos; por tanto, a partir de la venta de 251 camisas, recin se estara
empezando a generar utilidades, mientras que la venta de 249 camisas o
de un nmero menor significara prdidas.

b. Utilidades si se vendiera 800 camisas:

Ventas (PVU x Q): 40 x 800

32000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 800

20800

(-) CF 3500

19

Utilidad Neta

S/. 7700

Conclusiones: al vender 250 camisas los ingresos igualaran los

costos y, por tanto, se obtendra una utilidad de S/.0; pero si se vendiera
800 camisas, se generara una utilidad S/. 7 700.

PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO (PEO)

Ratio que sirve para medir el grado de apalancamiento operativo de

una compaa. Se define como el nivel de produccin o nivel mnimo de
ventas que es necesario para que la empresa sea capaz de cubrir sus
costes fijos. Este punto o cantidad no significa necesariamente que la
empresa gane dinero, ya que despus de cubrir costes fijos hay que
atender

el

resto

de

los

gastos

incluyendo

los

no

financieros.

Matemticamente se define como el resultado de dividir el total de costes

fijos por el precio de venta de producto menos los costes variables
empleados para producirlo.
El Punto de Equilibrio Operativo de la Empresa, es el nivel de ventas
que se requiere para cubrir todos los costos operativos. En este punto las
ganancias antes de intereses e impuestos son igual a cero
EL primer paso para calcular el Punto de Equilibrio Operativo,
consiste en dividir los costos operativos fijos y variables entre el costo de
los bienes vendidos y los gastos operativos.
20

Con las variables siguientes, se puede formular la parte operativa

del Estado de Resultados de la Empresa:

P : Precio de Venta por Unidad.

Q : Cantidad de ventas en unidades.

FC: Costo operativo fijo por periodo.

VC: Costo operativo variable por unidad.

El punto de equilibrio operativo en unidades se define bajo la siguiente frmula:

PEu = Costos fijos totales/Margen de contribucin unitario

PEu= CFT / MCu

En donde los costos fijos totales involucran tanto los CIF fijos como
los gastos operativos fijos.
Los podemos definir como el porcentaje en que las ventas
contribuyen a cubrir los costos fijos y generar utilidad.

El MCu = Pvta (Precio de venta) CVu (Costo variable unitario)

PUNTO DE EQUILIBRIO ECONMICO (PEE)

Se denomina PEE al volumen de ventas que produce utilidad igual a cero.

21

Es el mnimo nivel de ventas necesario para recuperar los costos. El

objetivo de conocer el punto de equilibrio econmico, en trminos de
los ingresos, es determinar el nivel de ingreso bruto a partir del cual
la empresa comienza a obtener beneficios positivos. Esto se logra a
travs del estudio de las relaciones entre la estructura de costos, el
valor de la produccin generada y el beneficio de la empresa. Es
decir, se trata de estimar cual es el nivel de ingreso bruto (IB) que
proporciona un beneficio de explotacin o beneficio antes de
intereses e impuestos (BAIT) nulo o igual a cero, en el cual la
empresa no genera prdidas ni ganancias.
El beneficio de explotacin dela empresa se define como la
diferencia entre los ingresos totales generados por la actividad
productiva (IB) y los costos totales incurridos para generarlos (CT),
medida a travs del BAIT. As, se expresa, entonces, como BAIT= IB
CT, donde el IB representa la produccin total de la empresa,
valorada en trminos monetarios, en tanto que los CT representan el
valor del desgaste o del consumo de los medios de produccin
utilizados, expresados en trminos monetarios. Bajo los CT se
agrupan todas aquellas partidas que significan un gasto para la
empresa o un desgaste de los medios de produccin (reflejen o no
una

salida

de

efectivo).

Estos

costos

pueden

desglosarse

fundamentalmente en dos clases:

a) Costos fijos (CF): son aquellos que, en general, no guardan una
relacin directa con el volumen de la actividad y no varan ante
cambios en los niveles de la misma, dentro de un rango relevante.
Dentro de este grupo pueden encontrarse rubros como salarios del
administrador, amortizaciones de mejoras fijas de uso general,
gastos de mantenimiento de infraestructura productiva, impuestos
fijos, entre otros. As, estos costos no estn correlacionados, por
22

ejemplo, con el volumen de granos cosechados o el nmero de

terneros nacidos. Los CF no varan cuando se altera el nivel de
produccin hasta una escala determinada, en el corto y mediano
plazo. Si en el transcurso de un plazo determinado se incrementa la
produccin y aumenta el costo total, esto se produce en respuesta al
crecimiento de los costos variables. Los costos fijos se mantienen
constantes durante el plazo considerado.
b) Costos Variables: tambin denominados proporcionales, son
aquellos cuyo importe depende del volumen de actividad previsto o
alcanzado. Existe una correlacin bastante directa entre su importe y
el volumen de produccin. Es el caso, por ejemplo de los gastos en
raciones, fertilizantes, combustibles, etc.

A menudo existe una tercera categora que agrupa costos

semifijos o semivariables, estos ocurren cuando, por ejemplo, se
produce un cambio de escala en un periodo determinado, que se
mantiene en el mediano plazo. La necesidad de aumentar lavase
forrajera de una empresa mediante el arrendamiento de superficie
adicional sera un caso en este sentido.
El efecto de los costos fijos y variables tiene importantes
consecuencias en la determinacin de los costos por unidad de
produccin o costos unitarios. Los CF por unidad de producto (CFU)
se reducen a medida que se incrementan las unidades producidas,
debido a que los mismos se reparten o distribuyen entre un mayor
nmero de unidades. A este proceso selo denomina habitualmente
economa de escala. Por el contrario, el CV por unidad de producto
(CVU)

es

relativamente

constante,

para

cualquier

nivel

de

produccin. Dentro de determinados rangos productivos y a falta de

23

mayor informacin que justifique lo contrario, se puede asumir que

los CV varan en forma lineal y proporcional al nivel de produccin.

PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO (PEF)

Es aquel nivel de operacin en que la empresa genera

ingresos suficientes para cubrir adems de los egresos de operacin,
los intereses derivados de prstamos obtenidos. Se obtiene
aplicando la misma frmula del PEO, con la diferencia de que en el
rengln de costos fijos debe incluirse el importe de los gastos
financieros.

A diferencia del punto de equilibrio econmico, se basa en un

criterio de caja que incorpora a los costos fijos todos los gastos
que impliquen salidas de caja (ejemplo: intereses y amortizaciones
de deudas asumidas por inversiones).

Supuestos a tener en cuenta para el clculo del punto de equilibrio:

precio de venta constante.

costos de factores productivos constantes.

24

costos fijos constantes.

composicin de ventas constantes (venta de ms de un producto).

A tener en cuenta factores que inciden sobre lo anterior, tipo

de cambio, inflacin, productos sustitutos y otros.

Se obtiene aplicando la misma frmula del PEO, con la

diferencia de que en el rengln de costos fijos debe incluirse el
importe de los gastos financieros.

PEF = CF + Gastos Financieros / 1- (Costo de Ventas sin Depreciacin /

Ventas Netas)

Es aquel punto en el cual no se considera dentro de los costos

fijos, a aquellos costos que no constituyen desembolso de efectivo ,
ejemplo la depreciacin ,la amortizacin de un intangible . etc.

A una empresa de nada le sirve producir sin prdidas, si el

efectivo que genera no le alcanza para operar. Y es que el efectivo lo
requiere no slo para cubrir los costos variables y los fijos, sino
tambin para efectuar los abonos pactados en sus obligaciones
financieras, para cancelar los impuestos, para comprar los activos
fijos que la empresa necesita, para financiar los incrementos de
cartera y de inventario que la inflacin y/o el crecimiento le

25

demandarn sin duda, y sobre todo, para garantizarle a los

accionistas un justo retorno a su inversin.

Es importante conocer el mnimo de produccin y ventas que

garantice que el negocio puede cancelar sus costos fijos y variables
y, todos los dems compromisos que demanden erogaciones de
efectivo, a los cuales est obligado el negocio. Existen gastos que se
registran contablemente como tales pero no implican salida de
efectivo, tales como la depreciacin, las amortizaciones y los
diferidos.

Se utiliza para determinar el momento en el cual las ventas

cubrirn exactamente los costos es decir, el punto en que la
empresa se equilibrar- de tal forma que no va a perder ni a ganar,
pero tambin muestra la magnitud de las utilidades o prdidas de la
empresa cuando las ventas exceden o caen por debajo de este
punto. Este punto es uno de los ndices que permiten diagnosticar las
estimaciones y pronosticar el futuro del negocio segn dichas
estimaciones.

Para aplicar este procedimiento es necesario reclasificar los costos y

los gastos del Estado de Ganancias y Prdidas de la empresa en dos
grupos:
Costos fijos: son los que se causan en forma invariable con
cualquier nivel de ventas. Ejemplo: el seguro contra incendio de
propiedades, planta y equipo, la depreciacin por lnea recta, sueldos
y prestaciones del personal administrativo.
26

Costos variables: son los que se realizan proporcionalmente con el

nivel de ventas de una empresa. Ejemplo: comisin de vendedores y
en general, todos los gastos relacionados directamente con las
ventas.

La frmula que la empresa debe utilizar para establecer su punto de

equilibrio es:

De modo que al hacer la operacin, el costo fijo debe permanecer

invariable, independiente del volumen de ventas, mientras que el
costo variable est relacionado directamente con el volumen de
ingresos o ventas. El porcentaje del costo variable en el punto de
equilibrio est dado por la relacin:

Para comprobar el punto de equilibrio, se realiza la siguiente

operacin:

VENTAS VENTAS

COSTOS
-

VARIABLES =
COSTOS

UTILIDAD
FIJOS =

BRUTA

EN

UTILIDAD

VENTAS
NETA

Dando como resultado cero (0).

27

En cuanto a la aplicacin del punto de equilibrio, sirve para calcular el

volumen de las ventas que debe realizar una empresa para obtener un
porcentaje de utilidad determinado. La frmula es la siguiente:

Ventas = Ventas en punto de equilibrio + porcentaje de

utilidad deseado + % costo variable.

ANLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO (PEF)

El anlisis de punto de equilibrio es una herramienta de planeacin,
que permite conocer con antelacin el nivel de ingresos que la empresa
requiere alcanzar para cubrir la totalidad de sus costos y gastos. Permite
tambin determinar el nivel de ventas que resulta indispensable obtener,
para lograr la utilidad antes de impuestos que se desea.

CASOS PRACTICOS
1. Punto de Equilibrio Operativo

28

La empresa IBERICO S.A.C. dedicada a la comercializacin de CDs

tiene unos costos fijos totales de S/. 2,500.00 el precio de venta es de
S/. 10.00 y el costo variable por unidad es de S/. 5.00 El punto de
equilibrio sera:
PEu = S/. 2,500.00 / (10.00 5.00)
PEu = 500 unidades
El punto de equilibrio operativo en pesos se define bajo la siguiente
formula:

PE$ = Costos fijos totales/Margen de contribucin porcentual

PE = CFT / MC%

Supongamos que la empresa desea conocer el nivel de ingresos necesarios

para estar en punto de equilibrio, entonces:
MC% = (10.00 - 5.00) / 10.00
MC% = 0.50
PE = S/. 2,500.00 / 0.50
PE = S/. 5,000.00

29

2. Punto de Equilibrio Financiero

PUNTO
DE
Considerando
los ejemplos,
se pideFINANCIEROS
obtener el punto
de equilibrio
COSTO
FIJO + GASTO
+ UTILIDAD
ANTES DE IMP
EQUILIBR
IO PARA con los siguientes datos:
DESEADA
financiero
ALCANZA
COSTO DE VENTAS SIN DEPRECIACIN
R LA
costos
fijos (CF)=
S/.
27,000.00
VENTAS NETAS
UTILIDA
1gastos
financieros
(GF)=
S/.
27,540.00
D
DESEADA
costos de variables (CV)=
S/. 192,780.00

ventas(V)=

S/.

275,400.00

Este resultado indica que debern generar ventas por S/. 181 800 para alcanzar el
punto de equilibrio financiero.
COMPROBACIN:
VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS

181 800
(127
260)

30

DEPRECIACIN
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD DE OPERACIN
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

(5 000)
49 540
(22 000)
27 540
(27 540)
0

Si deseamos obtener una utilidad de S/. 40 000, cunto en ventas debemos

aumentar?
PROCEDIMIENTO:

VENTAS NETAS
COSTO DE VENTAS
DEPRECIACIN
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE OPERACIN
UTILIDAD DE OPERACIN
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

315 133
(220
593)
(5 000)
89 540
(22 000)
67 540
(27 540)
40 000

CASO PRCTICO 2:

En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de

cmputo se requiere de diversos materiales, dependiendo del modelo
a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd,
31

deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes. Se utilizan tambin las

siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra elctrica, brocas,
caladora, banco para carpintera, destornilladores, pinzas, alicates,
metro lineal, bistur, guantes. La fabricacin de estos elementos
requiere de costos indirectos como papel de lija, pegante industrial,
energa elctrica y lubricantes, adems de la mano de obra directa.

De acuerdo a un modelo especfico, en materiales se requiere

la suma de S/.85.000 para producir una unidad de producto
terminado. Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en
libros de S/:65.000.000 y se deprecian en 10 aos por el mtodo de
lnea recta. Las instalaciones fsicas de la planta tiene un costo de
S/. 42.500.000 y se deprecian a 20 aos, tambin por el mismo
mtodo. La mano de obra directa equivale a S/.25.000 por unidad
fabricada y los costos indirectos de fabricacin se calculan en
S/.10.000 por unidad producida. El precio de venta de cada unidad
terminada tiene un valor de S/.175.000. La nmina administrativa
tiene un valor de S/.5 millones mensuales y se paga una comisin del
10% por ventas.

Cuntas unidades se debern producir y vender para no arrojar prdidas

operacionales?Cul es el punto de equilibrio de la empresa?

32

COSTOS Y GASTOS FIJOS

Depreciacin planta

2.125.000

Depreciacin herramientas

6.500.000

Nmina administrativa anual

60.000.000

TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES

68.625.000

COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNID PRODUCIDA

Mano de obra

25.000

Materiales directos

85.000

Costos indirectos de fabricacin

10.000

Comisin de ventas

17.500

TOTAL

COSTOS

PRODUCIDA

PRECIO DE VENTA

GASTOS

VARIABLES

POR

UNIDAD

137.500

175.000

Anlisis: Si el precio de venta por unidad producida es de S/.175.000 y el costo

variable unitario es de S/.137.500, quiere decir que cada unidad que se venda,
contribuir con S/.37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales
del taller. Si se reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendr un punto de
equilibrio de 1.830 unidades. Es decir, se tendrn que vender 1.830 unidades en el
ao para poder cubrir sus costos y gastos operativos y as poder comenzar a
generar utilidades.

33

Ventas: 1.830 x S/.175.000

320.250.000

Costos y gastos variables: 1.830 x S/.137.500

251.625.000

Margen de contribucin

68.625.000

Costos y gatos fijos

68.625.000

Utilidad o perdida operacional

CONCLUSIONES:

El anlisis de punto de equilibrio es una herramienta sencilla, que permite

visualizar el nivel mnimo de ventas que la empresa requiere para cubrir
sus costos totales. El anlisis nos permite proyectar las utilidades (o
prdidas en su caso) ante cambios en precios de venta, nivel y estructura
de costos, y volmenes de venta.

El anlisis de punto de equilibrio es particularmente til en tiempos de

incertidumbre econmica o de mercado. Nos permite dimensionar el nivel
de seguridad operativa o ventas en el que estamos o planeamos estar para
no caer en prdidas.

34

 El anlisis de punto de equilibrio nos permite hacer sensibilidades del

impacto en utilidades por cambios en precios y volmenes de venta, nivel y
estructura de costos.

El ejercicio de clasificar los costos en variables y fijos le proporciona a la

administracin una mayor sensibilidad de su estructura de costos y que tan
vulnerables son las utilidades a diferentes niveles de ventas.

El punto de equilibrio econmico difiere del financiero, en que incorpora el

costo de capital total de la empresa, no slo el correspondiente a los
prstamos contratados. El cargo por costo de capital se suma a los costos
fijos y se divide entre el margen de contribucin unitario para determinar el
volumen de ventas necesario para cubrir el total de los costos operativos y
el rendimiento esperado por los acreedores y los accionistas.

La determinacin del punto de equilibrio es uno de los elementos centrales

en cualquier tipo de negocio pues nos permite determinar el nivel de ventas
necesarias para cubrir los costes totales o, en otras palabras, el nivel de
ingresos que cubre los costes fijos y los costes variables.

Permite efectuar correcciones al precio de venta de los productos tomando

en consideracin en costos totales, el margen de utilidad, efectos de la
competencia en el mercado en que se ofertan los productos.

Permite determinar la rentabilidad aproximada de cada lnea de producto.

35

 El Punto de Equilibrio de la ejecucin real y la prevista pueden diferir,

dependiendo de los indicadores relativos de eficiencia.

El financiamiento ajeno, si bien, en muchos casos viene acompaado de

costos, reduce el esfuerzo financiero a realizar por los que aportan capital.
Esta

situacin

puede

ser aprovechada

por

los

propietarios

bajo

determinadas condiciones.

RECOMENDACIONES:

Es recomendable utilizar esta herramienta debido a que es muy elemental

su conocimiento para la toma de decisiones oportunas y eficientes.

Se recomienda a los inversionistas la colocacin de capital para obtener

una ganancia futura. Esta colocacin supone una eleccin que resigna un
beneficio inmediato por uno futuro y, por lo general, improbable.
Minimizar Costos de Produccin, adquiriendo equipos para la produccin e
incrementar la produccin.

36

 Abrir mercados nuevos ofreciendo descuentos por compras al por mayor a

los diferentes lugares.

Teniendo en cuenta los permanentes cambios a que est sometida

la economa de una entidad, recomendamos la actualizacin de clculo del
Punto de Equilibrio a partir de los valores reales alcanzados en cada
periodo y a toda planificacin operativa que se realice, que permita avalar la
toma de decisiones.

Se recomienda usar el punto de equilibrio porque nos permite generar un

mejor apalancamiento financiero, es decir mejorar el margen de utilidad
debido a la maximizacin en el proceso productivo, as esta herramienta
permite conocer los lmites de la empresa para soportar variaciones de
mercado ya sea en precios o porcentaje de participacin de mercado, y
conocer hasta que punto resulta productiva la actividad.

VOCABULARIO:
a) Costos

fijos.-

aquellos

costes

en

los

que

se

debe

incurrir

independientemente de que el negocio funcione, por ejemplo alquileres,

gastos fijos en agua, energa y telefona; secretaria, vendedores, etc. exista
o no exista venta, hay siempre un coste asociado.

b) Margen de Contribucin.- La diferencia entre el Precio de Venta y el Costo

del producto.

37

c) Costo Marginal.- Es el costo de producir una unidad extra de un bien o

servicio. El costo marginal puede ser el costo variable unitario, sin embargo,
si los costos variables unitarios no son constantes y hay economas de
escala, el costo marginal depender del nivel de operacin en que se
trabaje.

d) Costo variable total (CVT).- Es aquel cuyo valor est determinado, en

proporcin directa, por el volumen de produccin, ventas o cualquier otra
medida de actividad. El costo variable unitario (CVU), es el valor asociado a
cada unidad de lo que se produce o del servicio que se presta.

e) El precio de venta unitario.- Es el valor al cual se comercializa cada

unidad del producto, siendo generalmente este precio fijado por el mercado.

f) El margen de contribucin.- Es el valor que nos queda, al realizar la

diferencia entre el precio unitario y el costo variable unitario del bien. Si
totalizamos el margen de contribucin, este ser el aporte para cubrir los
costos fijos de la empresa y generar una mayor Utilidad.

g) Los ingresos totales (IT).- Las cantidades que reciben una empresa por la
venta

de

sus

productos

servicios

(ingresos

empresariales,

en

ingls revenue), y el conjunto de rentas recibidas por los ciudadanos.

h) Egresos.- Se conoce como egreso a todo aquello que egresa o sale de un

lugar o espacio determinado. El trmino hace referencia especficamente al
38

dinero que se utiliza en un negocio o accin monetaria para pagar

determinados gastos y que por lo tanto no puede ser contado como
ganancia.

i) Producto.- Aquello que ha sido fabricado (es decir, producido). Esta

definicin del trmino es bastante amplia y permite que objetos muy
diversos se engloben dentro del concepto genrico de producto. De esta
manera, una mesa, un libro y una computadora, por ejemplo, son
productos.

j) Rentabilidad.- La rentabilidad es la capacidad que tiene algo para generar

suficiente utilidad o ganancia; por ejemplo, un negocio es rentable cuando
genera mayores ingresos que egresos, un cliente es rentable cuando
genera mayores ingresos que gastos, un rea o departamento de empresa
es rentable cuando genera mayores ingresos que costos.
k) Pero una definicin ms precisa de la rentabilidad es la de un ndice que
mide la relacin entre la utilidad o la ganancia obtenida, y la inversin o los
recursos que se utilizaron para obtenerla.

l) Ganancia.- Utilidad, provecho o Beneficio de orden econmico obtenido por

una Empresa en el curso de sus operaciones. La palabra tambin sirve
para designar, en un sentido ms concreto, la diferencia entre el Precio al
que se vende un Producto y el Costo del mismo. La Ganancia es el objetivo
bsico de toda Empresa o firma que debe hacer uso, por lo tanto, de la
combinacin ptima de Factores Productivos para reducir sus Costos lo
ms posible, atrayendo a la vez a los demandantes de los Bienes

servicios que produce para vender stos al mayor Precio obtenible.

39

m) Depreciacin de activo fijo.- Es la prdida del valor de un activo fijo, la

depreciacin es la disminucin del valor de propiedad de un activo fijo,
producido por el paso del tiempo, desgaste por uso, el desuso, insuficiencia
tcnica, obsolescencia u otros factores de carcter operativo, tecnolgico,
tributario, etc.

n) Amortizacin de activo intangible.- En contabilidad, se puede elegir entre

dos conceptos de amortizacin. El primero consiste en contabilizar una
reduccin directa del activo y un gasto en la cuenta de prdidas y
ganancias.
o) Erogaciones.-

Son

los

desembolsos

en

efectivo.

Se

consideran

erogaciones tanto los gastos como las inversiones que realice el

contribuyente en un ao de calendario sea cual fuere el nombre con que se
les designe.
p) Inversin.- en el sentido econmico, es una colocacin de capital para
obtener una ganancia futura. Esta colocacin supone una eleccin
que resigna un Beneficio inmediato por uno futuro.
q) Margen de contribucin.- Es la diferencia entre el precio de venta menos
los costos variables, es considerado tambin el exceso que debe cubrir los
costos fijos y la utilidad y ganancia.
r) Beneficio de explotacin.- Es un concepto equivalente al beneficio
econmico, operativo o beneficio antes de intereses e impuestos (BAIT).
Refleja el excedente generado por el desarrollo de la actividad productiva,
el que deber retribuir al capital propio (patrimonio) y al capital ajeno
(pasivo), adems del correspondiente pago fiscal por el desarrollo de la
actividad empresarial.
BIBLIOGRAFA:
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 ADMINISTRACIN FINANCIERA EMPRESARIAL. I, II, III PARTE, Dr.

Eugenio Rodrguez Prez. Colaborador. Centro Coordinador de Estudios de
Direccin. Ministerio de Educacin Superior.
CONTABILIDAD INTERMEDIA. PARTES 1, 2, 3, 4, 5 6. D Kieso, Editorial
Flix Varela, La Habana 2004.
WEBGRAFA
http://www.javeriana.edu.co/decisiones/analfin/capitulo4.pdf
http://www.pymesfuturo.com/puntodequilibrio.htm
http://www.definicionabc.com/general/egreso.php#ixzz32mRZ1l5z
Centro de especializacin en contabilidad y finanzas CECOFASESORES
http://es.scribd.com/doc/6596820/Punto-de-Equilibrio-Economico-de-LaEmpresa

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