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Demonstraes financeiras
consolidadas
Exerccios findos em 31 de dezembro
de 2014 e 2013 com relatrios dos
Auditores Independentes
KPDS 109647
2013
2014
2013
US$
US$
R$
R$
633.520
660.106
1.486.109
1.412.819
(100.588)
(194.865)
(65.119)
(178.295)
326
(90.824)
(208.512)
(58.672)
(187.946)
9.966
(234.246)
(458.289)
(128.088)
(422.878)
1.709
(181.363)
(449.195)
(111.468)
(407.005)
24.317
94.979
124.118
244.317
288.105
7.090
2.392
23.198
10.560
10.317
(23.607)
(16.720)
11.039
(21.108)
(30.171)
24.559
(57.902)
(33.133)
23.723
(47.288)
(78.078)
72.059
86.270
201.039
197.022
(41.928)
(42.259)
(101.475)
(92.808)
30.131
44.011
99.564
104.214
Atribuvel a:
Acionistas controladores
Participao de no controladores
28.604
1.527
40.363
3.648
95.756
3.808
95.968
8.246
30.131
44.011
99.564
104.214
(7.114)
711
(4.085)
(2.251)
111.778
1.889
133.117
(5.274)
(988)
(1.269)
(2.374)
(2.813)
22.740
36.406
210.857
229.244
21.608
1.132
33.474
2.932
207.227
3.630
221.205
8.039
22.740
36.406
210.857
229.244
40,21c
38,67c
56,73c
56,73c
134,59c
129,46c
134,89c
134,89c
Notas
Receita
Custos de matria-prima e bens de consumo
Despesa com pessoal
Depreciao e amortizao
Outras despesas operacionais
Resultado na venda de imobilizado
5
6
Resultado Operacional
Resultado de participao em empreendimentos
controlados em conjunto
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Ganhos (perdas) cambiais sobre converso
23.2
7
7
7
21
21
Notas
31 de
Dezembro de
2014
US$
31 de
Dezembro de
2013
US$
31 de
Dezembro de
2014
R$
31 de
Dezembro de
2013
R$
9
10
11
16
35.024
38.565
639.470
31.665
37.622
46.650
616.912
30.099
93.031
102.436
1.698.560
84.109
88.134
109.280
1.445.179
70.510
23
13
11.500
51,535
11.838
2.577
66,198
10.209
30.546
136,887
31.443
6.036
155,076
23.915
819.597
810.267
2.177.012
1.898.130
Ativo
Ativo no circulante
gio
Outros ativos intangveis
Imobilizado
Impostos diferidos ativos
Investimentos em empreeendimentos controlados em
conjunto
Contas a receber de clientes e outros recebveis
Outros ativos no circulantes
Total dos ativos no circulantes
Ativo circulante
Estoques
Contas a receber operacional
Outros recebveis
Investimentos de curto prazo
Caixa e equivalentes de caixa
32.460
49.178
46.619
24.000
85.533
29.090
63.823
44.664
33.000
97.946
86.220
130.627
123.829
63.749
227.193
68.145
149.513
104.630
77.306
229.448
237.790
268.523
631.618
629.042
1.057.387
1.078.790
2.808.630
2.527.172
9.905
94.324
(593)
3.066
411.595
(7.845)
9.905
94.324
807
409.315
(1.052)
26.815
208.550
(2.652)
7.453
874.651
241.044
26.815
208.550
737
837.083
129.265
510.452
2.880
513.299
3.699
1.355.861
7.650
1.202.450
8.670
513.332
516.998
1.363.511
1.211.120
15
16
25
20.3
17
343.990
45.197
1.843
1.570
15.702
334.394
33.761
1.130
2.251
10.262
913.706
120.052
4.895
4.171
41.708
783.351
79.088
2.648
5.273
24.039
18
3.253
4.812
8.641
11.273
411.555
386.610
1.093.173
905.672
19
19
25
51.573
26.138
156
1.994
102.242
33.075
110
211
136.988
69.428
414
5.296
239.513
77.482
257
492
18
15
1.444
51.195
1.547
37.997
3.836
135.984
3.623
89.013
132.500
175.182
351.946
410.380
Total do passivo
544.055
561.792
1.445.119
1.316.052
1.057.387
1.078.790
2.808.630
2.527.172
12
13
13
14
14
Passivo no circulante
Emprstimos e financiamentos
Impostos diferidos passivos
Derivativos
Benefcios a ps-emprego
Provises para riscos tributrios.trabalhistas e cveis
Obrigaes assumidas por meio de arrendamento
financeiro
21
Notas
21
21
(continua)
21
Capital
social
US$
gio na
emisso de
aes
US$
9.905
-
Opes
de aes
US$
Lucros
acumulados
US$
Ajuste de
converso
US$
Acionistas da
controladora
US$
Participao
de no
controladores
US$
Total
US$
9.379
379.894
2.412
498.118
3.734
501.852
40.363
(2.251)
40.363
(2.251)
3.648
-
44.011
(2.251)
(9.379)
-
38.112
9.379
(18.070)
(3.464)
(3.464)
-
(1.174)
(3.464)
33.474
(223)
(18.070)
(95)
(621)
2.932
(2.967)
(1.269)
(4.085)
36.406
(223)
(21.037)
(1.174)
1.981
409.315
(1.052)
513.299
3.699
516.998
28.604
711
28.604
711
1.527
-
30.131
711
(914)
(914)
(486)
-
3.066
-
29.315
(27.035)
(6.793)
(6.793)
-
(914)
(6.793)
21.312
3.066
(486)
(27.035)
(74)
(321)
1.132
(1.951)
(988)
(7.114)
22.740
3.066
(486)
(28.986)
28.383
(2.010)
(2.574)
1.981
--
3.066
411.595
(7.845)
510.452
2.880
513.332
Outras
US$
Pagamento
adicional
US$
Derivativos
US$
Reservas
de lucros
US$
Contribuio
excedente
US$
67.951
28.383
(2.010)
223
-
1.981
-
(1.174)
(1.174)
(223)
-
9.905
67.951
28.383
(2.010)
9.905
67.951
Notas
Capital
social
R$
gio na
emisso de
aes
R$
21
26.815
-
21
21
Derivativos
R$
Reservas
de lucros
R$
Contribuio
excedente
R$
Opes
de aes
R$
Lucros
acumulados
R$
Ajuste de
converso
R$
Acionistas da
controladora
R$
Participao
de no
controladores
R$
Total
R$
(3.864)
463
3.342
19.913
762.670
(3.851)
1.017.902
7.631
1.025.533
95.968
(5.274)
95.968
(5.274)
8.246
-
104.214
(5.274)
(2.606)
(2.606)
(463)
-
(19.913)
-
90.694
19.913
(36.194)
133.117
133.117
-
(2.606)
133.117
221.205
(463)
(36.194)
(207)
8.039
(7.000)
(2.813)
133.117
229.244
(463)
(43.194)
136.396
76.018
(3.864)
(2.606)
3.342
837.083
129.266
1.202.450
8.670
1.211.120
95.756
1.889
95.756
1.889
3.808
-
99.564
1.889
(2.196)
(2.196)
(1.192)
-
7.453
-
97.645
(60.077)
111.778
111.778
-
(2.196)
111.778
207.227
7.453
(1.192)
(60.077)
(178)
3.630
(4.650)
(2.374)
111.778
210.857
7.453
(1.192)
(64.727)
26.815
136.396
76.018
(3.864)
(5.994)
3.342
7.453
874.651
241.044
1.355.861
7.650
1.363.511
Outras
R$
Pagamento
adicional
R$
136.396
76.018
26.815
27
2014
2013
2014
2013
US$
US$
R$
R$
117.960
113.533
249.273
216.033
(26.677)
(10.153)
(59.557)
(22.500)
Juros recebidos
9.060
9.935
21.158
21.498
6.490
17.912
13.275
39.125
(107.475)
(106.148)
(254.898)
(236.312)
(2.136)
(2.960)
(5.130)
(6.867)
9.000
(13.000)
13.557
(36.436)
(4.000)
(9.161)
(111.738)
(108.414)
(271.595)
(250.653)
(27.035)
(18.070)
(60.077)
(36.194)
(1.951)
(2.967)
(4.650)
(7.000)
(7.118)
(16.881)
(38.076)
(36.772)
(88.825)
(78.994)
(1.879)
(1.540)
(4.390)
(3.301)
(154)
(39)
(364)
(88)
64.086
50.752
153.536
114.373
(12.127)
(8.636)
(21.651)
(11.204)
(5.905)
(3.517)
(43.973)
(45.824)
97.946
116.018
229.448
237.083
(6.508)
(14.555)
41.718
38.189
85.533
97.946
227.193
229.448
Pagamentos de emprstimos
Pagamentos de leasing
Derivativo pago
Novos emprstimos bancrios obtidos
Caixa lquido utilizado nas atividades de
financiamento
Informaes gerais
A Wilson Sons Limited (Grupo ou Companhia) uma Companhia limitada sediada em
Bermudas, de acordo com o Ato 1981 de Companhias. O endereo do escritrio do Grupo
Clarendon House, 2 Church Street, Hamilton, HM11, Bermudas. O Grupo um dos maiores
operadores integrados de logstica porturia e martima e solues de cadeia de suprimentos
no Brasil. Ao longo de mais de 177 anos no mercado brasileiro, a Companhia tem desenvolvido
uma rede de amplitude nacional e presta uma variedade de servios para os participantes do
comrcio internacional e da indstria de petrleo e gs, em particular no setor porturio e
martimo. As principais atividades da Companhia so divididas nos seguintes segmentos:
operao de terminais porturios, servios de rebocagem, logstica, agenciamento martimo,
apoio martimo plataforma de petrleo e gs natural e estaleiro.
2.1
Os ativos e passivos de cada balano patrimonial apresentado foram convertidos pela taxa de
cmbio vigente no fim de cada perodo apresentado nestas demonstraes financeiras
consolidadas;
Base de consolidao
As demonstraes financeiras consolidadas compreendem as demonstraes financeiras da
Companhia e das suas entidades subsidirias. O controle alcanado quando a Companhia
possui o poder de governar as polticas financeiras e operacionais da empresa, obtendo
benefcios das suas atividades.
Subsidirias so empresas controladas pelo Grupo. As demonstraes financeiras
controladas so includas nas demonstraes financeiras consolidadas.
das
Combinao de negcios
Combinaes de negcios so contabilizadas utilizando o mtodo de aquisio. O montante
transferido em uma combinao de negcios mensurado pelo valor justo, o qual calculado
considerando-se a soma dos valores justos na data de aquisio dos ativos, passivos e os
instrumentos patrimoniais transferidos para o Grupo quando o controle da aquisio
transferido. Custos relacionados aquisio so geralmente reconhecidos no resultado quando
incorridos. Qualquer gio apurado testado anualmente por impairment.
Na data da aquisio , os ativos identificveis adquiridos e os passivos assumidos so
reconhecidos pelo seu valor justo, exceto por ativos e passivos fiscais diferidos e ativos e
passivos relacionados a acordos de benefcios a empregados que so reconhecidos e
mensurados de acordo com o IAS 12 - Impostos sobre os Rendimentos e IAS 19 - Benefcios a
empregados, respectivamente.
Quando a contraprestao transferida pelo Grupo em uma combinao de negcios inclui
ativos ou passivos resultantes de um acordo de contrapartida contingente, a contrapartida
contingente mensurada pelo seu valor justo na data de aquisio e includa como parte da
contrapartida transferida em uma combinao de negcios. Mudanas no valor justo da
contraprestao contingente que se qualificam como ajustes do perodo de mensurao so
ajustadas retroativamente , com correspondentes ajustes no gio. Ajustes do perodo de
mensurao so ajustes que surgem a partir de informaes adicionais obtidas durante o "
perodo de mensurao " (que no pode exceder um ano a partir da data de aquisio ) sobre
fatos e circunstncias que existiam na data da aquisio.
A contabilizao subsequente das variaes no valor justo da contraprestao contingente que
no se qualificam como ajustes do perodo de mensurao reconhecida no resultado.
Moeda funcional
A moeda funcional para cada entidade do Grupo determinada como a moeda do cenrio
econmico primrio em que opera. Transaes em outras moedas, que no a moeda funcional
da entidade (moeda estrangeira), so convertidas pela taxa de cmbio corrente da data da
transao. Ao final de cada perodo de divulgao, ativos e passivos monetrios denominados
em moedas estrangeiras so convertidos pela taxa de cmbio do respectivo perodo.
Ativos e passivos no monetrios que so mensurados pelo custo histrico em moeda
estrangeira no so reconvertidos.
Na consolidao, os itens de resultado das entidades com moeda funcional que no seja o
dlar so traduzidos para dlares pela taxa de cmbio mdia do perodo, j que essa a
moeda funcional do Grupo. Os itens do balano patrimonial so convertidos pela taxa de
cmbio do fim do ano. As diferenas cambiais decorrentes da consolidao das entidades com
moedas funcionais diferentes do dlar so classificadas como outros resultados abrangentes.
Benefcios a Empregados
Benefcios a curto prazo a empregados
Obrigaes de benefcios de empregados de curto prazo so reconhecidas como despesas de
pessoal. O passivo reconhecido pelo valor esperado a ser pago se o Grupo tiver uma
obrigao legal presente ou construtiva de pagar esse valor em funo de servio prestado
pelo empregado, e a obrigao possa ser estimada com segurana.
perodo em que o passivo liquidado ou o ativo realizado, com base em alquotas e leis fiscais
que tenham sido decretadas ou substantivamente decretadas ao final do perodo de divulgao. A
mensurao dos ativos e passivos fiscais diferidos reflete as consequncias fiscais da maneira pela
qual o Grupo espera, no final do exerccio recuperar ou liquidar a quantia escriturada dos seus
ativos e passivos.
A Companhia compensa os impostos correntes a recuperar no ativo com os impostos correntes a
recolher no passivo quando estes itens so reconhecidos na mesma entidade so tributos da
mesma esfera fiscal, quando h permisso fiscal para que esta faa o reembolso ou pagamento
lquido. Nas demonstraes financeiras consolidadas o imposto de renda diferido ativo de uma
Companhia no pode ser eliminado com o imposto de renda diferido passivo de outra, j que no
h proviso legal para a compensao de impostos ativos e passivos entre as Companhias do
Grupo.
O imposto corrente e diferido so reconhecidos como despesa ou receita no resultado, exceto
quando so relacionados a itens que tenham sido debitados ou creditados diretamente ao
patrimnio lquido, para os quais tal imposto diferido tambm reconhecido diretamente ao
patrimnio lquido.
Imobilizado
O imobilizado est reconhecido pelo custo de aquisio reduzido da depreciao acumulada e
qualquer proviso para realizao do ativo.
A depreciao calculada com base no mtodo linear para os ativos do Grupo, com exceo dos
terrenos, edifcios e ativos em contruo, levando-se em considerao a vida til estimada,
conforme demonstrado a seguir:
Construes:
Benfeitorias em imveis de terceiros:
Embarcaes:
Veculos:
Mquinas e equipamentos:
(*)
25 anos
(*)
25 a 35 anos
5 anos
5 a 20 anos
As vidas teis estimadas, valores residuais e mtodo de depreciao so revistos no final de cada
exerccio, com o efeito de quaisquer alteraes nas estimativas contabilizadas em uma base futura.
Os ativos em construo so reconhecidos ao custo, reduzido de qualquer proviso para
recuperabilidade. O custo inclui honorrios profissionais para qualificao de ativos. A depreciao,
calculada nas mesmas bases dos demais ativos, se inicia quando os ativos esto prontos para o
uso.
Os contratos de arrendamento mercantil so depreciados ao longo da vida til esperada nas
mesmas bases dos ativos prprios. Quando no h certeza razovel que o arrendatrio ser o
proprietrio ao final do prazo do arrendamento, o ativo deve ser totalmente depreciado durante o
prazo do arrendamento mercantil ou da sua vida til, o que for menor.
Os custos com docagem so capitalizados e depreciados ao longo do perodo para o qual estes
geraro benefcios econmicos.
Itens do ativo imobilizado so baixados quando h alienao ou quando nenhum benefcio
econmico esperado pelo uso continuado do ativo. O ganho ou perda oriundos da baixa ou
ao valor recupervel de ativos. Se alguma indicao existir, o valor recupervel do ativo estimado.
Ativos intangveis com vida til indefinida e gio so testados anualmente quanto a recuperabilidade
do valor dos mesmos. Uma perda por reduo ao valor recupervel de ativos reconhecida caso o
valor contbil de um ativo ou unidade geradora de caixa (UGC) exceda seu valor recupervel.
O valor recupervel de um ativo ou UGC o maior entre o seu valor de uso e o seu valor justo
menos os custos de venda. Ao avaliar o valor de uso, os fluxos de caixa futuros estimados so
descontados ao seu valor presente, utilizando uma taxa de desconto antes dos impostos que reflete
as avaliaes correntes de mercado e da valorizao do dinheiro ao longo do tempo e os riscos
especficos do ativo ou UGC. Para os testes de impairment, os ativos so agrupados no menor
grupo de ativos que gera entradas de caixa que so em grande parte independentes das entradas
de caixa de outros ativos ou UGCs. Sujeito a um teste por segmento operacional, as UGCs cujo o
gio foi alocado so agregadas, ento o nvel em que o teste de impairment realizado reflete o
mais baixo deles onde o gio monitorado para fins de relatrios internos. gio adquirido em uma
combinao de negcios alocado a grupos de UGCs que devem se beneficiar das sinergias da
combinao.
As perdas por reduo ao valor recupervel de ativos so reconhecidas no resultado do exerccio.
As perdas por reduo ao valor recupervel de ativos so alocadas primeiro para reduzir o valor
contbil de qualquer gio alocado UGC (Grupo de UGCs), e depois para reduzir o valor contbil
dos outros ativos na UGCs (grupo de UGCs) em uma base pro rata.
Uma perda por reduo ao valor recupervel de ativos em relao a gio no revertida. Para
outros ativos, perda por reduo ao valor recupervel de ativos so revertidas somente na medida
em que o valor contbil do ativo no exceda o montante que teria sido determinado, lquido de
depreciao ou amortizao, caso nenhuma perda ou prejuzo tenha sido reconhecida. Os ativos
sujeitos a amortizao ou depreciao so revisados para recuperabilidade de saldo quando
eventos ou mudanas nas circunstncias indiquem que o seu valor residual pode no ser
recupervel.
Estoques
Os estoques esto demonstrados ao menor valor entre o custo e o valor lquido de realizao. Os
custos dos estoques so baseados no princpio da mdia ponderada, e compreeendem materiais
diretos e, quando aplicvel, custos diretos de pessoal e custos incorridos para colocar tais estoques
em condies de uso. O valor lquido de realizao representado pela estimativa de preo de
venda para estoques menos todos os custos estimados para a finalizao e custos de marketing,
venda e distribuio a serem incorridos.
Instrumentos financeiros
Os ativos e passivos financeiros so reconhecidos no balano do Grupo conforme as disposies
contratuais do instrumento.
a. Ativos financeiros
Os ativos financeiros esto classificados de acordo com as categorias especificadas: mensurados
pelo valor justo por meio do resultado (FVTPL), investimentos mantidos at o vencimento,
disponveis para venda (AFS) e emprstimos e recebveis. A classificao depende da natureza
e da finalidade dos recursos financeiros e determinada no momento do reconhecimento.
Os investimentos so reconhecidos e baixados na data do contrato de compra ou venda de um
ativo financeiro, cujos termos exigem a entrega do ativo financeiro respeitando os prazos previstos
pelo mercado em questo. Esses instrumentos so inicialmente registrados pelo valor justo mais os
custos de transao, com exceo dos ativos financeiros classificados como valor justo por meio do
resultado (FVTPL), que so registrados inicialmente pelo valor justo.
Todos os ativos financeiros reconhecidos, exceto FVTPL, so subsequentemente avaliados em sua
totalidade e custo amortizado.
A receita reconhecida pelo mtodo de taxa de juros efetivos para ativos financeiros diferentes
daqueles classificados como valor justo por meio do resultado (FVTPL).
Mtodo dos juros efetivos o mtodo de calcular o custo amortizado de um ativo financeiro e de
alocar a receita de juros no perodo. A taxa efetiva de juros a taxa que desconta exatamente os
recebimentos de caixa futuros estimados (incluindo todas as taxas pagas ou recebidas que
integram a taxa de efetiva de juros, custos de transao e outros prmios ou descontos) durante a
vida esperada do instrumento ou, quando apropriado, o perodo mais curto na quantia escriturada
lquida do ativo financeiro.
Os ativos financeiros da Companhia so classificados como emprstimos e recebveis.
Emprstimos e Recebveis
Os seguintes instrumentos foram classificados como emprstimos e recebveis e so avaliados ao
custo amortizado usando o mtodo eficaz de juros, menos o prejuzo. A renda de juros
reconhecida aplicando a taxa efetiva, exceo dos recebveis a curto prazo quando o
reconhecimento do juros seria imaterial.
Contas a receber: Contas a receber e outros recebveis so demonstrados pelo valor presente dos
ativos a receber, reduzidos pela proviso para crditos de liquidao duvidosa.
Recuperabilidade de ativos financeiros
Os ativos financeiros que so mensurados pelo custo amortizado sofrem avaliao de possveis
indicadores de reduo ao valor recupervel ao fim de cada perodo de divulgao. Os ativos
financeiros so considerados desvalorizados quando h uma evidncia objetiva que, como
consequncia de uns ou vrios eventos que ocorram aps o reconhecimento inicial do ativo
financeiro, os fluxos de caixa futuros estimados do investimento sejam impactados.
A evidncia objetiva da desvalorizao pode incluir:
pode incluir a experincia anterior do Grupo dos pagamentos recebidos, um aumento no nmero de
pagamentos atrasados na carteira aps o perodo de crdito mdio de 60 dias, assim como,
mudanas perceptveis nas situaes econmicas nacionais ou locais correlacionada com a falta de
pagamentos.
Para ativos financeiros avaliados ao custo amortizado, o valor do prejuzo a diferena entre o valor
contbil dos ativos e o valor presente estimado dos fluxos de caixa futuros, descontado da taxa de
juros efetiva do ativo financeiro original.
O valor contbil do ativo financeiro reduzido diretamente pela desvalorizao para todos os ativos
financeiros com exceo das contas a receber, onde o valor contabilizado reduzido atravs do
uso de uma conta de proviso.
Quando o recebvel considerado incobrvel, baixado contra uma conta de proviso. A
recuperao subsequente de montantes previamente provisionados so creditados contra a conta
de proviso. As mudanas no valor contbil na conta de proviso so reconhecidas no resultado.
Desreconhecimento de Ativos Financeiros
O Grupo desreconhece um ativo financeiro somente quando os direitos contratuais aos fluxos de
caixa do ativo expiram, ou quando transfere substancialmente o ativo financeiro e todos os riscos e
benefcios da posse do ativo a outra entidade. Se o Grupo no transfere ou detm
substancialmente todos os riscos e benefcios da propriedade e continua a controlar o ativo
transferido, o Grupo reconhece seu direito no ativo e registra uma proviso para valores a pagar. Se
o Grupo detm substancialmente todos os riscos e benefcios da posse de um ativo financeiro
transferido, o Grupo continua a reconhecer o ativo financeiro e igualmente reconhece um
emprstimo para os rendimentos recebidos.
b. Passivos financeiros
Passivos financeiros so classificados como FVTPL ou outros passivos financeiros.
Passivos financeiros so classificados como FVTPL quando o passivo financeiro detido para
negociao ou quando designado como FVTPL.
Outros passivos financeiros so inicialmente mensurados pelo valor justo, lquido de custos de
transao.
Outros passivos financeiros so subsequentemente mensurados pelo custo das amortizaes
efetuadas, utilizando a taxa de juros efetiva, com os juros provenientes desses passivos
reconhecidos no resultado pelo regime de competncia.
O resultado do mtodo dos juros um mtodo de clculo do custo amortizado de um passivo
financeiro e de alocao da despesa de juros no perodo. A taxa de juros efetiva a taxa que
exatamente desconta pagamentos futuros estimados de caixa desde a expectativa de vida do
passivo financeiro, ou (quando apropriado) um perodo mais curto, at o montante reconhecido
inicialmente.
No h passivos financeiros classificados como FVTPL.
O montante reconhecido como proviso mensurado pela melhor estimativa quanto ao montante
necessrio para liquidar a obrigao ao final do perodo de divulgao, levando em conta os riscos
e incertezas ao redor da obrigao.
Quando espera-se obter de uma terceira parte alguns ou todos os benefcios econmicos de uma
proviso em acordo, um recebvel reconhecido como um ativo se virtualmente certo que o
reembolso seja recebido, sendo o montante avaliado confiavelmente.
Pagamentos baseados em aes
De acordo com a IFRS 2 (Pagamentos baseados em aes), os passivos para liquidao financeira
dos pagamentos baseados em aes so reconhecidos pelo valor justo.
Do final do exerccio at o passivo ser liquidado, e na data da liquidao, o valor justo do passivo
remensurado, com as alteraes no valor justo reconhecidas no resultado do exerccio.
O valor justo medido pela utilizao de um modelo binomial. O valor justo calculado pelo modelo
foi ajustado, com base na melhor estimativa da administrao, para os efeitos de consideraes
comportamentais.
Receita
A receita mensurada pelo valor justo do montante recebido ou a receber de bens e servios
prestados no curso normal dos negcios, lquidos de descontos comerciais e de outros impostos de
vendas relacionados.
Receita do Estaleiro
As receitas oriundas da construo de embarcaes so reconhecidas, proporcionalmente etapa
de construo do contrato, de acordo com a poltica contbil do Grupo sobre contratos de
construo, conforme descrito anteriormente.
Receita Terminal porturio
Receitas oriundas de prestao de servios associados aos contineres so reconhecidas quando
o respectivo servios prestado.
Receita de servio de rebocagem
Receitas oriundas prestao de servios de rebocagem so reconhecidas quando o respectivo
servios prestado.
Receita nos servios de agenciamento martimo e logstica
Receitas oriundas de prestao de servios de agenciamento martimo e de logstica, so
reconhecidas quando os servios so acordados e as respectivas transaes ocorridas.
Receita de juros
A receita de juros reconhecida quando provvel que haja benefcios econmicos para o Grupo e
o montante desta receita pode ser mensurado confiavelmente. A receita de juros reconhecida por
competncia, tendo por referncia o principal aplicado e a taxa efetiva de juros aplicvel, ou seja, a
taxa de desconto do fluxo de caixa futuro aplicada aos rendimentos estimados ao longo do prazo
esperado para a aplicao resultar no valor contbil da aplicao.
Receita de dividendos
Os dividendos oriundos dos investimentos do Grupo so reconhecidos quando os direitos dos
acionistas de receber tais dividendos so estabelecidos.
Contratos de construo
Quando a concluso de um contrato de construo pode ser estimada de forma confivel, a receita
e o custo so reconhecidos proporcionalmente etapa de concluso fsica ao final do perodo de
divulgao, baseada na proporo dos custos incorridos para trabalhos executados at a data,
relativos ao custo total estimado do contrato, exceto onde isto no representaria o estgio de
concluso. Alteraes contratuais, reclamaes e pagamentos de incentivos so considerados
desde que acordados com o cliente, e consequentemente considerados como provveis.
Quando o resultado do contrato de construo no pode ser estimado com confiana, a receita
reconhecida na medida em que os custos so incorridos e desde que seja provvel a sua
realizao. Os custos contratuais so reconhecidos como despesas do exerccio no qual so
incorridos.
Quando provvel que o total de custos dos contratos exceda o total das receitas contratuais, a
perda prevista reconhecida imediatamente no resultado.
Arrendamento mercantil
Os arrendamentos mercantis so classificados como financeiros se for determinada, nos termos
dos contratos de arrendamento, a transferncia substancial para o Grupo de todos os riscos e
benefcios sobre o bem. Todos os outros tipos de arrendamentos mercantis so classificados como
operacionais.
O Grupo como arrendatrio:
Os ativos adquiridos por meio de arrendamentos financeiros so reconhecidos como ativos do
Grupo ao seu valor justo na data de incio do arrendamento ou pelo valor presente do pagamento
mnimo do arrendamento, dos dois o menor. A obrigao com o arrendador reconhecida no
balano patrimonial como Arrendamento Mercantil Financeiro.
Os pagamentos referentes a arrendamentos mercantis so segregados entre encargos financeiros
e abatimento da respectiva obrigao, dessa forma atingindo uma taxa de juros constante sobre a
obrigao remanescente. Os encargos financeiros so reconhecidos imediatamente no resultado, a
no ser que sejam diretamente atribudos ativos qualificveis, sendo, neste caso, capitalizados.
As obrigaes oriundas de arrendamentos operacionais so reconhecidas como despesa no
resultado dos exerccios, linearmente com base nos termos do contrato de arrendamento.
Determinar se um contrato contm leasing
No comeo de um contrato, o Grupo determina se tal acordo ou contm um arrendamento. Este
ser o caso se os dois critrios abaixo forem atingidos :
os pagamentos de forma confivel, ento ativos e passivos so reconhecidos por valor igual ao
valor justo do ativo subjacente. Posteriormente, a obrigao reduzida a medida que os
pagamentos so feitos e um custo financeiro imputado sobre o passivo reconhecido usando a
taxa incremental de financiamento do Grupo.
Receita financeira e custo financeiro
A receita financeira compreende as receitas de juros sobre fundos investidos, valor justo dos
ganhos com ativos financeiros e ganhos nos instrumentos de hedge que so reconhecidos no
resultado. A receita de juros reconhecida no resultado, usando o mtodo de juros efetivos. A
receita de dividendos reconhecida no resultado na data em que o direito do Grupo em receber o
pagamento estabelecido.
Os custos financeiros incluem despesas com juros sobre emprstimos, ajustes de desconto a valor
presente das provises e contraprestao diferidas, despesas referentes a perdas de valor justo de
ativos financeiros por meio do resultado e contraprestaes contingentes e perdas nos instrumentos
de hedge que so reconhecidos no resultado.
Relatrio segmentado
Os resultados dos segmentos que so reportados pelo grupo incluem itens diretamente atribuveis
ao segmento, bem como aqueles que podem ser alocados com uma base aceitvel. Os itens no
alocados compreendem principalmente ativos corporativos (primariamente a sede da Companhia),
despesas do escritrio matriz e ativos e passivos fiscais.
2.2
a.
b.
Impostos
H incertezas quanto interpretao das normas tributrias complexas e o montante e tempo de
resultados tributveis futuros. Dada a natureza de longo prazo e a complexidade dos contratos
existentes, as diferenas entre os resultados reais e os pressupostos adotados, ou mudanas
futuras em tais expectativas podem exigir ajustes futuros para o imposto de renda e despesa j
registrada. O Grupo constitui provises, com base em estimativas aplicveis, com as possveis
consequncias da auditoria por parte das autoridades fiscais das respectivas jurisdies onde
opera. A quantidade de tais disposies so baseadas em diversos fatores, tais como experincias
anteriores com auditorias fiscais e diferentes interpretaes dos regulamentos fiscais por parte do
sujeito passivo e pela autoridade fiscal em causa. Tais diferenas de interpretao podem surgir
para os mais diversos assuntos, dependendo das condies em vigor no respectivo domiclio da
entidade do Grupo.
c.
d.
Recuperabilidade do gio
A determinao da recuperabilidade do gio requer a estimativa do valor em uso das unidades
geradoras de caixa s quais o gio foi alocado. O valor recupervel calculado requer que a
administrao da entidade estime o fluxo de caixa futuro esperado para a unidade geradora de
caixa, bem como uma taxa de desconto apropriada para o clculo do valor presente.
O valor do gio ao final do perodo reportado era de US$35,0 milhes (R$93,0 milhes) (31 de
dezembro de 2013: US$37,5 milhes (R$88,1 milhes)). Os detalhes do clculo para
recuperabilidade do gio esto descritos na nota 9. No h proviso para reduo ao valor
recupervel do gio para os perodos divulgados.
e.
f.
g.
h.
Vida til dos ativos imobilizados e ativos intangveis com vida til definida
Depreciao e amortizao so registradas de forma a amortizar o custo ou saldo de ativos, com
exceo dos terrenos e imobilizados em andamento, considerando as suas vidas teis estimadas,
utilizando o mtodo de clculo linear. Vidas teis estimadas so determinadas com base na
experincia prvia e com o melhor conhecimento da Administrao, e so revisadas anualmente.
2.3
Terminais
porturios
Agenciamento
martimo
Offshore
Logstica
Estaleiro
Atividades
no
segmentadas
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
210.999
228.634
17.088
73.359
149.024
(45.584)
633.520
Resultado operacional
Despesas financeiras
67.722
(6.147)
50.281
(16.521)
78
(2.125)
(2.783)
(1.562)
10.341
(1.225)
(32.720)
3.803
2.060
170
94.979
(23.607)
61.575
33.760
(2.047)
(4.345)
9.116
(28.917)
2.230
71.372
7.090
7.090
10.317
(16.720)
72.059
(48.809)
(18.128)
(53.210)
(35.431)
(209)
(734)
(6.001)
(5.599)
(1.499)
(918)
(1.458)
(4.309)
(111.186)
(65.119)
301.104
(256.406)
355.896
(171.844)
3.649
(7.360)
11.500
-
30.089
(30.242)
122.869
(71.281)
232.280
(6.922)
1.057.387
(544.055)
Receitas
Resultado de participao em
empreendimentos controlados em
conjunto
Receitas financeiras
Ganhos/Perdas cambiais sobre
converses
Resultado antes dos impostos
Outras informaes:
Dispndio para aquisio de
imobilizado
Depreciao e amortizao
Balano patrimonial:
Ativo por segmento
Passivo por segmento
Eliminao Consolidado
2013
Servios de
rebocagem
Terminais
porturios
Agenciamento
martimo
Offshore
Logstica
Estaleiro
Atividades
no
segmentadas
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
196.597
241.859
24.524
96.846
171.096
(70.816)
660.106
Resultado operacional
Despesas financeiras
61.181
(6.392)
54.507
(16.715)
3.439
(24)
11.384
(1.410)
22.940
(708)
(26.531)
4.110
(2.802)
31
124.118
(21.108)
54.789
37.792
3.415
9.974
22.232
(22.421)
(2.771)
103.010
Receitas
Resultado de participao em
empreendimentos controlados em
conjunto
Receitas financeiras
Ganhos/Perdas cambiais sobre
converses
Resultado antes dos impostos
Outras informaes:
Dispndio para aquisio de
imobilizado
Depreciao e amortizao
Balano patrimonial:
Ativo por segmento
Passivo por segmento
Eliminao Consolidado
2.392
2.392
11.039
(30.171)
86.270
(27.257)
(13.452)
(93.474)
(31.693)
(123)
(669)
(3.260)
(6.803)
(7.025)
(1.680)
(5.808)
(4.375)
(136.947)
(58.672)
306.995
(207.888)
412.001
(194.857)
1.570
(6.855)
2.577
-
37.668
(20.831)
96.474
(114.266)
221.505
(17.095)
1.078.790
(561.792)
2014
Servios de
rebocagem
Terminais
porturios
Offshore
Logstica
Estaleiro
Atividades
no
segmentadas
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
Receitas
499.047
538.149
40.085
173.070
341.439
(105.681)
1.486.109
Resultado operacional
Despesas financeiras
167.198
(14.479)
129.245
(41.153)
217
(4.824)
(2.981)
(3.761)
19.405
(2.858)
(73.647)
8.793
4.880
380
244.317
(57.902)
152.719
88.092
(4.607)
(6.742)
16.547
(64.854)
5.260
186.415
23.198
23.198
24.559
(33.133)
201.039
Outras informaes:
Dispndio para aquisio de
imobilizado
Depreciao e amortizao
(117.686)
(36.781)
(125.432)
(71.059)
(492)
(1.621)
(13.885)
(10.741)
(2.530)
(1.354)
(3.634)
(6.532)
(263.659)
(128.088)
Balano patrimonial:
Ativo por segmento
Passivo por segmento
799.792
(681.065)
945.331
(456.452)
9.692
(19.550)
30.546
-
79.922
(80.329)
326.365
(189.337)
616.982
(18.386)
2.808.630
(1.445.119)
Resultado de participao em
empreendimentos controlados em
conjunto
Receitas financeiras
Ganhos/Perdas cambiais sobre
converses
Resultado antes dos impostos
Agenciamento
martimo
Eliminao Consolidado
2013
Servios de
rebocagem
Terminais
porturios
Offshore
Logstica
Estaleiro
Atividades
no
segmentadas
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
Receitas
427.231
525.731
53.018
210.098
362.636
(165.895)
1.412.819
Resultado operacional
Despesas financeiras
139.431
(13.823)
124.671
(37.812)
7.537
(51)
29.179
(3.009)
48.430
(1.562)
(54.579)
8.897
(6.564)
72
288.105
(47.288)
125.608
86.859
7.486
26.170
46.868
(45.682)
(6.492)
240.817
Resultado de participao em
empreendimentos controlados em
conjunto
Receitas financeiras
Ganhos/Perdas cambiais sobre
converses
Resultado antes dos impostos
Outras informaes:
Dispndio para aquisio de
imobilizado
Depreciao e amortizao
Balano patrimonial:
Ativo por segmento
Passivo por segmento
Agenciamento
martimo
Eliminao Consolidado
10.560
10.560
23.723
(78.078)
197.022
(64.946)
(25.130)
(206.599)
(62.700)
(275)
(1.399)
(7.051)
(12.756)
(15.325)
(2.412)
(10.690)
(7.071)
(304.886)
(111.468)
719.166
(486.998)
965.154
(456.472)
3.678
(16.059)
6.036
-
88.241
(48.799)
226.000
(267.680)
518.897
(40.044)
2.527.172
(1.316.052)
Informao Geogrfica
As operaes do Grupo esto localizadas principalmente no Brasil. O Grupo gera receita
oriunda de caixa e equivalentes de caixa e investimentos de curto prazo em Bermudas e no
Brasil e incorre despesas de suas atividades neste ltimo pas. O Grupo, com sua participao
em um empreendimento controlado em conjunto, do negcio Offshore, localizado no Panam,
gera receitas neste pas e no Uruguai.
Receitas
O quadro seguinte apresenta anlise da receita do Grupo de suas operaes continuadas
(excluindo receitas financeiras - vide Nota 7).
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
Prestao de servios
Construo de embarcaes
530.080
103.440
559.825
100.281
1.250.351
235.758
1.216.078
196.741
Total
633.520
660.106
1.486.109
1.412.819
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
Salrios e benefcios
Encargos sociais
Custos com previdncia privada
Plano de incentivo de longo prazo
170.156
24.479
943
(713)
175.451
33.010
1.481
(1.430)
399.876
57.668
2.236
(1.491)
376.710
71.492
3.200
(2.207)
Total
194.865
208.512
458.289
449.195
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
55.087
28.296
22.877
21.027
13.415
8.904
5.465
8.090
15.134
59.051
28.790
26.474
23.829
13.512
11.359
5.320
9.823
9.788
129.380
67.102
54.211
49.587
31.831
20.890
12.245
18.814
38.818
127.380
62.450
57.397
51.381
29.489
24.786
11.111
21.273
21.738
178.295
187.946
422.878
407.005
Custo de servio
Aluguel de rebocadores
Outros aluguis
Energia, gua e comunicao
Movimentao de continer
Fretes
Seguros
Outras taxas
Outras despesas
Total
Resultado financeiro
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
6.775
(870)
4.412
8.512
(847)
3.374
15.965
(2.017)
10.611
18.477
(2.172)
7.418
10.317
11.039
24.559
23.723
(12.547)
(8.014)
(872)
(11.571)
(9.576)
(715)
(29.604)
(21.109)
(2.040)
(25.018)
(22.362)
(1.575)
(21.433)
(21.862)
(52.753)
(48.955)
(2.174)
754
(5.149)
1.667
(23.607)
(21.108)
(57.902)
(47.288)
(16.720)
(30.171)
(33.133)
(78.078)
Juros de aplicaes
Ganhos (perdas) de cmbio em aplicaes
Outras receitas financeiras
Total das receitas financeiras
Outros juros
2013
US$
2014
R$
2013
R$
Corrente
Impostos no Brasil
Imposto de renda
Contribuio social
22.835
10.037
23.642
9.909
54.267
23.834
51.095
21.670
32.872
33.551
78.101
72.765
9.056
8.708
23.374
20.043
41.928
42.259
101.475
92.808
Impostos diferidos
Total imposto diferido
Total com gasto de imposto de renda
O imposto de renda das empresas brasileiras calculado a uma taxa de 25% sobre o lucro
tributvel no perodo. A contribuio social calculada a uma taxa de 9% sobre o lucro tributvel no
perodo.
Os gastos com imposto de renda podem ser reconciliados com o lucro como segue:
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
72.059
24.500
86.270
29.331
201.039
68.353
197.021
66.987
15.872
18.740
42.785
43.297
(242)
(486)
(507)
(750)
509
(2.411)
(943)
(813)
1.352
(7.887)
(2.209)
(3.590)
(81)
3.781
(2.891)
(679)
(189)
(2.432)
(6.497)
(4.430)
41.928
42.259
101.475
92.808
58%
49%
50%
47%
gio
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
13.132
2.480
19.412
13.132
2.480
22.010
Total
35.024
37.622
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
34.882
6.588
51.561
30.763
5.810
51.561
Total
93.031
88.134
O gio associado a cada unidade geradora de caixa (Brasco Caju, Tecon Salvador e Tecon Rio
Grande) refere-se ao segmento de Terminais Porturios.
Com o objetivos de teste anual para perdas por imparidade, o valor de gio foi avaliado por seu
valor em uso, considerando-se as projees de fluxo de caixa descontadas a valor presente.
Os fluxos de caixa foram projetados de acordo com a vida til remanescente de cada
concesso. Os fluxos de caixa futuros so derivados do oramento financeiro mais recentes, e
para o perodo de concesso remanescente.
10
R$
Custo ou valorizao
Em 1 de janeiro de 2013
Adies
Baixas
Diferenas de cmbio
Ganho na converso de moeda estrangeira para o Real
31 de dezembro 2013
44.056
26.294
(30)
(3.469)
66.851
90.030
58.567
(58)
8.066
156.605
Adies
Baixas
Diferenas de cmbio
Ganho na converso de moeda estrangeira para o Real
Em 31 de dezembro de 2014
2.136
(90)
(4.549)
64.348
5.130
(173)
9.359
170.921
Amortizao acumulada
Em 1 de janeiro de 2013
Adies no perodo
Baixas
Diferenas de cmbio
Ganho na converso de moeda estrangeira para o Real
31 de dezembro de 2013
14.711
6.508
(23)
(995)
20.201
30.063
12.034
(46)
5.274
47.325
Adies no periodo
Baixas
Diferenas de cmbio
Ganho na converso de moeda estrangeira para o Real
Em 31 de dezembro de 2014
6.941
(89)
(1.270)
25.783
13.096
(170)
8.234
68.485
Saldo contbil
Em 31 de dezembro de 2014
38.565
102.436
Em 31 de dezembro de 2013
46.650
109.280
31 de dezembro
de 2013
US$
18.280
7.483
5.630
7.172
21.454
9.263
7.613
8.320
Total
38.565
46.650
11
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
48.555
19.876
14.954
19.051
50.258
21.698
17.835
19.489
102.436
109.280
Ativo imobilizado
Embarcaes
US$
Veculos,
mquinas e
equipamentos
US$
Imobilizado
em
construo
US$
Total
US$
272.359
50.840
(5.033)
(16.663)
(2.006)
299.497
313.861
7.197
11.913
(11.809)
321.162
243.447
33.525
5.033
(14.104)
(16.282)
251.619
15.876
19.091
(11.913)
23.054
845.543
110.653
(30.767)
(30.097)
895.332
46.907
1.032
(20.353)
(420)
326.663
14.085
45.799
(11.459)
369.587
13.843
(1.032)
(10.451)
(12.018)
241.961
34.215
(45.799)
11.470
109.050
(30.804)
(23.897)
949.681
Depreciao acumulada
Em 01 de janeiro de 2013
Adies do ano
Eliminao do lucro na construo
Diferenas de cmbio
Baixas
Em 31 de dezembro de 2013
45.932
18.114
(3.188)
(649)
60.195
115.758
11.523
3.744
(11.355)
119.684
88.990
24.753
(6.012)
(9.190)
98.541
250.680
54.390
3.744
(9.200)
(21.194)
278.420
Adies no perodo
Transferencia
Eliminao do lucro na construo
Diferenas de cmbio
Baixas
Em 31 de dezembro de 2014
19.897
(65)
(4.394)
(289)
75.344
13.908
1.977
(11.070)
124.499
24.373
65
(6.318)
(6.293)
110.368
58.178
1.977
(10.712)
(17.652)
310.211
Em 31 de dezembro de 2014
251.319
245.088
131.593
11.470
639.470
Em 31 de dezembro de 2013
239.302
201.478
153.078
23.054
616.912
Terrenos e
construes
US$
Custo ou valorizao
Em 01 de janeiro de 2013
Adies
Transferencias
Diferenas de cmbio
Baixas
Em 31 de dezembro de 2013
Adies
Transferencias
Diferenas de cmbio
Baixas
Em 31 de dezembro de 2014
Saldo contbil
Embarcaes
R$
Veculos,
mquinas e
equipamentos
R$
Imobilizado
em
construo
R$
Total
R$
556.566
117.599
(17.354)
(4.849)
641.375
15.784
24.436
(30.482)
497.484
67.713
17.354
(30.289)
32.442
45.223
(24.436)
-
1.727.867
246.319
(65.620)
49.639
701.601
101.241
752.354
37.181
589.443
777
54.006
188.838
2.097.404
110.769
1.215
32.493
107.569
32.722
(1.215)
82.545
(107.569)
258.529
-
(778)
(28.886)
(22.322)
(51.986)
54.876
867.683
118.167
981.697
44.069
642.697
1.485
30.467
218.597
2.522.544
93.833
35.883
236.580
20.221
181.851
48.261
512.264
104.365
(1.799)
8.770
(29.709)
(17.269)
8.770
(48.777)
13.095
141.012
44.510
280.372
17.998
230.841
75.603
652.225
39.694
(118)
27.182
-
48.116
118
114.992
-
(531)
4.688
(27.877)
(11.828)
4.688
(40.236)
20.073
200.130
46.329
330.694
25.913
293.160
92.315
823.984
Em 31 de dezembro de 2014
667.553
651.003
349.537
30.467
1.698.560
Em 31 de dezembro de 2013
560.589
471.982
358.602
54.006
1.445.179
Custo ou valorizao
Em 01 de janeiro de 2013
Adies
Transferncias
Baixas
Ganho (perda) na converso de
moeda estrangeira para o Real
Em 31 de dezembro de 2013
Adies
Transferncias
Baixas
Ganho (perda) na converso de
moeda estrangeira para o Real
Em 31 de dezembro de 2014
Depreciao acumulada
Em 01 de janeiro de 2013
Adies do ano
Eliminao do lucro na
construo
Baixas
Ganho (perda) na converso de
moeda estrangeira para o Real
Em 31 de dezembro de 2013
Adies do perodo
Transferncia
Eliminao do lucro na
construo
Baixas
Ganho (perda) na converso de
moeda estrangeira para o Real
Em 31 de dezembro de 2014
Terrenos e
construes
R$
Saldo contbil
O montante de juros capitalizados em 2014 US$1,0 milho (R$3,0 milhes) (2013: US$1,5
milhes (R$4,0 milhes)), com uma taxa mdia de juros de 2,97% (2013: 3,05%).
Em 31 de dezembro de 2014, o Grupo assinou compromissos contratuais para a aquisio e
construo relacionados a ativos imobilizados no valor de US$13,5 milhes (R$35,9 milhes)
(2013: US$5,5 milhes (R$12,8 milhes)). O montante refere-se, principalmente, s expanses
da Brasco Caj, Tecon Salvador e Tecon Rio Grande e construo de embarcaes no
Estaleiro.
12
13
Estoques
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
Materiais operacionais
Materiais de contratos de construo (clientes externos)
11.498
20.962
13.433
15.657
Total
32.460
29.090
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
Materiais operacionais
Materiais de contratos de construo (clientes externos)
30.541
55.679
31.467
36.678
Total
86.220
68.145
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
50.332
(1.154)
65.541
(1.718)
49.178
63.823
9.240
34.000
31.314
12.426
11.174
14.956
32.755
42.200
7.089
13.862
98.154
110.862
147.332
174.685
Total
Total operacional de contas a receber circulante
49.178
63.823
46.619
44.664
51.535
66.198
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
133.692
(3.065)
153.536
(4.025)
130.627
149.511
24.543
90.311
83.176
33.006
29.680
35.036
76.732
98.857
16.607
32.476
260.716
259.708
Total
391.343
409.219
130.627
149.513
123.829
104.630
136.887
155.076
31 de dezembro
de 2013
US$
40.359
50.991
6.942
1.086
791
9.046
3.015
771
Incobrveis:
Acima de 180 dias
1.154
1.718
50.332
65.541
A vencer
Total
A vencer
Vencidas, mas no incobrveis:
01 a 30 dias
31 a 90 dias
91 a 180 dias
Incobrveis:
Acima de 180 dias
Total
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
107.200
119.452
18.440
2.886
2.101
21.190
7.063
1.806
3.065
4.025
133.692
153.536
R$
Em 01 de janeiro de 2013
2.506
5.122
Diminuio da proviso
Diferenas de cmbio
(650)
(138)
(1.097)
-
Em 31 de dezembro de 2013
1.718
4.025
Diminuio da proviso
Diferenas de cmbio
(363)
(201)
(960)
-
Em 31 de dezembro de 2014
1.154
3.065
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
15.206
24.000
13.943
33.000
39.206
46.943
70.327
84.003
109.533
85.533
24.000
130.946
97.946
33.000
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
40.390
63.749
32.663
77.306
104.139
109.969
186.803
196.785
290.942
227.193
63.749
306.754
229.448
77.306
15
Emprstimos e financiamentos
Taxa de juros %
a.a
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
2,07% - 6,00%
6,76% - 7,16%
5,07% - 5,36%
3,50% - 12,00%
5,90% - 8,71%
200.022
26.796
9.410
4.461
2.692
243.381
214.826
9.849
11.591
10.366
3.247
249.879
3,08%
2,00% - 3,00%
11,89%
2,03%
1,96% - 4,13%
14,09%
67.815
54.985
12.233
9.462
6.287
1.022
151.804
75.296
24.387
11.563
9.528
1.738
122.512
395.185
372.391
Taxa de juros %
a.a
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
2,07% - 6,00%
6,76% - 7,16%
5,07% - 5,36%
3,50% - 12,00%
5,90% - 8,71%
531.298
71.176
24.995
11.849
7.150
646.468
503.251
23.072
27.153
24.283
7.606
585.365
3,08%
2,00% - 3,00%
11,89%
2,03%
1,96% - 4,13%
14,09%
180.130
146.051
32.493
25.133
16.700
2.715
403.222
176.388
57.133
27.087
22.320
4.071
286.999
1.049.690
872.364
Total
Como agentes do Fundo da Marinha Mercante (FMM), BNDES e BB financiam a construo de novos rebocadores e a construo do
estaleiro.
31 de dezembro
de 2013
US$
No primeiro ano
No segundo ano
Do terceiro ao quinto ano (inclusive)
Aps cinco anos
Total
51.195
39.926
120.389
183.675
395.185
37.997
37.370
110.115
186.909
372.391
51.195
343.990
37.997
334.394
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
135.984
106.051
319.777
487.878
1.049.690
89.013
87.543
257.955
437.853
872.364
135.984
913.706
89.013
783.351
No primeiro ano
No segundo ano
Do terceiro ao quinto ano (inclusive)
Aps cinco anos
Total
Total de curto prazo
Total a longo prazo
Real atrelado
Dlar norte-
Real
ao Real
ao Dolar
americano
Total
US$
US$
US$
US$
US$
Financiamentos bancrios
34.971
12.233
264.417
83.564
395.185
Total
34.971
12.233
264.417
83.564
395.185
Financiamentos bancrios
25.200
250.804
96.387
372.391
Total
25.200
250.804
96.387
372.391
31 de dezembro de 2014
31 de dezembro de 2013
Dolar atrelado
Real atrelado
Dlar norte-
Real
R$
ao Real
R$
ao Dolar
R$
americano
R$
Total
R$
Financiamentos bancrios
92.890
32.493
702.344
221.963
1.049.690
Total
92.890
32.493
702.344
221.963
1.049.690
31 de dezembro de 2014
31 de dezembro de 2013
Financiamentos bancrios
59.032
587.537
225.795
872.364
Total
59.032
587.537
225.795
872.364
Garantias
Os emprstimos com o BNDES so segurados pela Wilson Sons Administrao e Comrcio
Ltda. Para alguns contratos so dados como garantia corporativa: (i) os rebocadores e PSVs
financiados e (ii) garantia para os equipamentos financiados da logstica e operao porturia.
Os emprstimos com o Banco do Brasil so segurados pela Wilson Sons Administrao e
Comrcio Ltda. Para alguns contratos so dados como garantia corporativa os rebocadores
financiados.
Os emprstimos do Tecon Salvador com o IFC so garantidos pelas aes da empresa, pelos
fluxos de caixas projetados, equipamentos e construes.
O financiamento com o Export-Import Bank of China garantido por uma carta de crdito
emitida pelo Banco Ita BBA S.A. para o Tecon Rio Grande, tendo como beneficirio o banco
financiador, como contra garantia da operao, o Tecon Rio Grande obteve autorizao formal
do IFC para alienar fiduciariamente os equipamentos financiados pelo Export-Import Bank of
China para o banco Ita BBA S.A.
Os financiamentos com o Ita BBA S.A. so garantidos pela garantia corporativa da Wilson,
Sons de Administrao e Comrcio Ltda. O contrato tambm garantido pela nota promissria
e alienao fiduciria do respectivo equipamento financiado.
Emprstimos pr-aprovados
Em 31 de dezembro 2014, o Grupo possua uma linha de crdito disponvel de US$89,7
milhes (R$238,3 millhes). Para cada desembolso algumas condies precedentes que
devem ser atendidas.
Em junho de 2014, o Grupo assinou a resciso do contrato de emprstimo com o BNDES do
Terminal Tecon Rio Grande, reduzindo a quantidade de linha de crdito no utilizadas de US$
106.2 milhes (R$ 234 milhes).
Valor justo (*)
A Administrao estima o valor justo dos emprstimos do Grupo como se segue:
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
Financiamentos bancrios
BNDES
IFC
BB
Ita
Eximbank
Finimp
243.381
68.837
54.985
12.233
9.462
6.287
249.879
77.034
24.387
11.563
9.528
Total
395.185
372.391
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
646.468
182.845
146.051
32.493
25.133
16.700
585.365
180.459
57.133
27.087
22.320
1.049.690
872.364
Financiamentos bancrios
BNDES
IFC
BB
Ita
Eximbank
Finimp
Total
Impostos diferidos
Os principais impostos diferidos ativos e passivos reconhecidos pelo Grupo durante o exerccio
corrente e o ano anterior esto apresentados a seguir:
Depreciao
acelerada
US$
Diferena de
cmbio nos
emprstimos
US$
Em 01 de janeiro de 2013
(Dbito)/crdito no resultado
Imposto diferido na aquisio de investimento
Diferenas de cmbio
(17.873)
(1.320)
-
5.405
11.768
(166)
34.145
(416)
(7.793)
(1.599)
(7.073)
(18.740)
-
14.604
(8.708)
(7.793)
(1.765)
Em 31 de dezembro de 2013
(19.193)
17.007
24.337
(25.813)
(3.662)
(Dbito)/crdito no resultado
Diferenas de cmbio
(717)
-
7.959
(366)
(426)
(448)
(15.872)
-
(9.056)
(814)
Em 31 de dezembro de 2014
(19.910)
24.600
23.463
Diferenas
Itens no
temporais monetrios
US$
US$
Total
US$
(41.685) (13.532)
Em 01 de janeiro de 2013
Depreciao
acelerada
Diferena de
cmbio nos
emprstimos
R$
R$
Diferenas
Itens no
temporais monetrios
Total
R$
R$
R$
29.843
(36.523)
11.046
69.774
(14.454)
(Dbito)/crdito no resultado
(2.576)
27.112
(1.282)
(43.297) (20.043)
(5.862)
1.684
(17.377)
5.896
- (17.377)
(2.719) (1.001)
Em 31 de dezembro de 2013
(44.961)
39.842
57.011
(Dbito)/crdito no resultado
Diferenas de cmbio
(987)
(6.937)
21.302
4.198
(904)
6.217
(42.785) (23.374)
(7.469) (3.991)
Em 31 de dezembro de 2014
(52.885)
65.342
62.324
(110.724) (35.943)
(60.470)
(8.578)
Alguns ativos diferidos e passivos foram compensados em uma base entidade por entidade.
Aps compensao, os saldos de impostos diferidos so apresentados no balano como se
segue:
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
(45.197)
31.665
(33.761)
30.099
Total
(13.532)
(3.662)
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
(120.052)
84.109
(79.088)
70.510
(35.943)
(8.578)
Em 01 de janeiro de 2013
Adio da proviso
Diferena de cmbio
Em 31 de dezembro de 2013
Adio da proviso
Diferena de cmbio
Em 31 de dezembro de 2014
US$
R$
10.966
22.409
695
(1,399)
1,630
-
10.262
24.039
5.435
5
17.669
-
15.702
41.708
31 de dezembro
de 2013
US$
3.119
3.818
8.765
2.078
1.822
6.362
15.702
10.262
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
Processos cveis
Processos tributrios
Processos trabalhistas
8.285
10.141
23.282
4.868
4.268
14.903
Total
41.708
24.039
Processos cveis
Processos tributrios
Processos trabalhistas
Total
Adicionalmente aos processos para os quais o Grupo reconhece proviso para contingncias,
existem outros processos fiscais, cveis e trabalhistas envolvendo o montante de US$112,3
milhes (R$298,3 milhes) (2013: US$133,4 milhes (R$312,5 milhes)), cujas probabilidades
de perda foram estimadas pelos assessores legais como possveis.
A abertura das causas possveis por natureza demonstrada a seguir:
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
4.292
82.416
25.582
10.174
56.799
66.416
112.290
133.389
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
Processos cveis
Processos tributrios
Processos trabalhistas
11.400
218.913
67.950
23.833
133.057
155.586
Total
298.263
312.476
Processos cveis
Processos tributrios
Processos trabalhistas
Total
O Grupo considera como relevantes causas que envolvem valores, bens ou direitos superiores
a US$2,1 milhes (R$5 milhes).
18
de 2014
de 2013
de 2014
de 2013
US$
US$
US$
US$
1.859
2.018
1.444
1.547
4.604
6.463
3.253
4.812
6.463
8.481
4.697
6.359
(1.766)
(2.122)
4.697
6.359
Total circulante
1.444
1.547
Total no circulante
3.253
4.812
Pagamentos mnimos de
arrendamento
31 de
31 de
dezembro
dezembro
de 2014
de 2013
de 2014
de 2013
R$
R$
R$
R$
4.938
4.727
3.836
3.623
12.231
15.140
8.641
11.273
17.169
19.867
12.477
14.896
(4.692)
(4.971)
12.477
14.896
Total circulante
3.836
3.623
Total no circulante
8.641
11.273
31 de dezembro
de 2013
US$
45.235
6.338
73.697
28.545
51.573
102.242
11.064
6.166
8.908
12.437
10.898
1.550
8.190
26.138
33.075
Total
77.711
135.317
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
120.153
16.835
172.642
66.871
136.988
239.513
29.388
16.379
23.661
29.135
25.530
3.631
19.186
69.428
77.482
206.416
316.995
Total
O Grupo possui uma poltica de gerenciamento de risco financeiro para assegurar que o contas
a pagar seja liquidado dentro do prazo.
Os contratos de construo em andamento no final de cada perodo so demonstrados a
seguir:
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2014
US$
123.483
(129.821)
81.995
(110.540)
(6.338)
(28.545)
31 de dezembro 31 de dezembro
de 2014
de 2014
R$
R$
Custos de contratos incorridos, mais: receitas reconhecidas, menos:
perdas reconhecidas at a presente data
Menos: servios a faturar
Passivo lquido incluso em fornecedores
20
20.1
327.996
(344.831)
192.081
(258.952)
(16.835)
(66.871)
R$
12.328
25.192
Proviso no ano
Ajuste na converso no ganho de moeda estrangeira para o Real
(1.430)
-
(3.350)
3.688
10.898
25.530
Proviso no ano
Pagamento no ano
Ajuste na converso na perda de moeda estrangeira para o Real
(3.780)
(7.118)
-
(8.836)
(16.881)
187
por um preo fixo pr-determinado, no inferior ao preo mdio das aes dos trs dias
anteriores data da opo de emisso.
Em 10 de janeiro de 2014 as opes para a aquisio de 2.914.100 aes foram concedidas,
no mbito do plano de opo de aes, com preo de exerccio de R$31,23, e em 13 de
novembro de 2014 opes para o acquistion de 139.000 (BDR's) foram concedidas no mbito
do plano de aes com os respectivos preos de exerccio de R $ 31,23 e R $ 33,98, conforme
detalhado abaixo: conforme abaixo:
Srie de opo
07 ESO - 3 anos
07 ESO - 4 anos
07 ESO - 5 anos
07 ESO - 3 anos
07 ESO - 4 anos
07 ESO - 5 anos
Quantidade
Data da
concesso
931.920
931.920
960.160
45.870
45.870
47.260
10/01/2014
10/01/2014
10/01/2014
13/11/2014
13/11/2014
13/11/2014
Data de
Data de
vesting vencimento
10/01/2017
10/01/2018
10/01/2019
13/11/2017
13/11/2018
13/11/2019
10/01/2022
10/01/2023
10/01/2024
13/11/2024
13/11/2024
13/11/2024
Preo de
exerccio
(R$)
31,23
31,23
31,23
33,98
33,98
33,98
Perodo
2014
2015
2016
2017
2018
Total
(*)
Projetado IFRS2
despesas de valor
justo R$
Projetado IFRS2
despesas de valor
justo US$ (*)
7.507
7.506
7.506
4.408
2.011
28.938
2,826
2,826
2,826
1,660
757
10,895
10 de janeiro 2014
Preo de fechamento da ao (em Reais)
Volatilidade esperada
Expectativa de vida
Taxa livre de risco
Rendimento esperado dos dividendos
R$30,05
28%
10 anos
10,8%
1,7%
A volatilidade esperada foi determinada pelo clculo da volatilidade histrica do preo das
aes do Grupo. A expectativa de vida usada no modelo foi ajustada com base na melhor
estimativa da Administrao para o exerccio das restries e consideraes comportamentais.
20.3
Benefcio ps - emprego
No Brasil o Grupo opera um sistema de seguro mdico privado para os seus funcionrios, para
o qual contribuies fixas mensais so requeridas. De acordo com as leis brasileiras, os
funcionrios elegveis adquirem o direito de permanecer no plano aps a aposentadoria ou
demisso do emprego, gerando um compromisso ps-emprego para o Grupo. Ex-empregados
remanescentes no plano sero responsveis por pagar o custo total para continuar membro
plano, mantendo sua adeso. O futuro passivo atuarial para o Grupo se relaciona com o
potencial aumento de custos dos planos resultantes de crditos adicionais como resultado da
associao expandida do regime:
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
US$
US$
R$
R$
1.570
2.251
4.171
5.273
Total
1.570
2.251
4.171
5.273
Premissas Atuariais
O clculo do passivo gerado pelo compromisso ps-emprego envolve premissas atuariais. A
seguir esto as principais premissas atuariais na data do balano:
Premissas econmicas e financeiras
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
12,78%
6,00%
2,50% a.a
2,50% a.a
12,38%
5,50%
2,50% a.a
2,50% a.a
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
22,7%
AT-2000
IAPB-1957
lvaro Vindas
100% aos 62 anos
22%
AT-2000
IAPB-1957
lvaro Vindas
100% aos 62 anos
23%
23%
A anlise de sensibilidade
O valor presente do passivo atuarial futuro pode mudar, dependendo das condies do
mercado e premissas atuariais. Mudanas em uma das premissas atuariais relevantes,
mantendo as outras premissas constantes, teriam afetado a obrigao de benefcio definido
conforme demonstrado abaixo:
31 de dezembro
31 de dezembro
de 2014
de 2013
de 2014
US$
US$
R$
R$
(90)
(273)
(238)
(640)
31 de dezembro 31 de dezembro
de 2013
99
325
263
763
213
732
567
1.714
(176)
(520)
(468)
(1.219)
21
Patrimnio lquido
Capital social
31 de dezembro
de 2014
US$
9.905
31 de dezembro
de 2013
US$
9.905
31 de dezembro
de 2014
R$
26.815
31 de dezembro
de 2013
R$
26.815
Dividendos
Na reunio de 27 e 28 de Maro de 2014, o Conselho de Administrao aprovou uma nova
poltica de dividendos em um montante de cerca de 50% do lucro lquido da Companhia, desde
que:
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
27.035
27.035
18.070
18.070
29.027
27.035
Lucro por ao
O clculo do lucro bsico diludo por ao baseado nos seguintes dados:
31 de dezembro
31 de decembro
de 2014
US$
de 2013
US$
31 de dezembro 31 de dezembro
de 2014
R$
de 2014
R$
28.604
40.363
95.756
95.968
71.144.000
71.144.000
71.144.000
71.144.000
40,21
56,73
134,59
134,89
73.968.000
71.144.000
73.968.000
71.144.000
38,67
56,73
129,46
134,89
Reserva de capital
Reservas de capital so constitudas, principalmente, de receitas que, em perodos anteriores,
foram requeridas por lei para serem transferidas para reservas de capital e outros lucros no
disponveis para distribuio, gio na emisso de aes com o IPO e ganhos/perdas com
aquisio e venda de participao de no controladores.
Reserva legal
O montante equivalente a 5% do lucro lquido anual da Companhia destinado e classificado
em conta especfica denominada Reserva Legal limitado a 20% do capital integralizado da
Companhia. A companhia no reconhece qualquer reserva legal porque ela j ter atingido
20% do capital integralizado.
Pagamento adicional de capital
O pagamento adicional de capital , surgir da compra de participaes minoritrias em Brasco e
venda de aes para no controladores do Tecon Salvador.
Reserva para ajustes acumulados de traduo
A reserva para ajustes acumulados de traduo, originadas das diferenas de converso nas
operaes com moeda funcional diferente do Dlar norte-americano.
22
Subsidirias
Os detalhes das subsidirias da Companhia no encerramento das demonstraesfinanceiras
esto demonstrados a seguir:
Proporo
de participao acionria
Local de
incorporao 31 de dezembro 31 de dezembro
e operao
de 2014
de 2013
Companhia controladora
Wilson, Sons de Administrao e Comrcio Ltda.
Vis Limited
WS Participaes S.A.
WS Participaciones S.A.
Brasil
Guernesei
Brasil
Uruguai
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Rebocagem
Saveiros Camuyrano Servios Martimos S.A.
Sobrare-Servemar Ltda.
Wilson, Sons Operaes Martimas Especiais Ltda.
Brasil
Brasil
Brasil
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Estaleiro
Wilson, Sons Comrcio. Indstria e Agncia de Navegao Ltda
. Wilson, Sons Estaleiro Ltda.
Brasil
Brasil
100%
100%
100%
100%
Agenciamento martimo
Wilson, Sons Agncia Martima Ltda.
Transamrica Visas Servios de Despachos Ltda.
Brasil
Brasil
100%
100%
100%
100%
Logstica
Wilson, Sons Logstica Ltda.
EADI Santo Andr Terminal de Carga Ltda.
Allink Transportes Internacionais Ltda (*)
Consrcio EADI Santo Andr.
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
100%
100%
50%
100%
100%
100%
50%
100%
Terminal porturio
Brasco Logstica Offshore Ltda.
Tecon Rio Grande S.A.
Tecon Salvador S.A.
Wilport Operadores Porturios Ltda.
Wilson, Sons Operadores Porturios Ltda.
Brazilian Intermodal Complex S.A
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
Brasil
100%
100%
92,5%
100%
100%
100%
100%
100%
92,5%
100%
100%
100%
No- Segmentado
Wilson, Sons Administrao de Bens Ltda
Brasil
100%
100%
(*)Mesmo tendo 50% das aes da empresa o Grupo entende ter o controle da Subsidiria
US$(*)
40,5
1,4
(4,5)
(10,2)
(26,8)
R$
89,8
3,3
(10,0)
(22,5)
(59,6)
0,4
1,0
A aquisio incluiu um direito de arrendamento de 30 anos para operar em uma rea abrigada
da Baa de Guanabara, Rio de Janeiro, Brasil, com localizao privilegiada para atender a
demanda das bacias produtoras de petrleo de Campos e Santos.
gio e outros ativos intangveis
O gio e outros ativos intangveis reconhecidos como resultado da aquisio foram
identificados como segue:
30 de junho de 2013
R$
US$
51.744
51.561
(17.377)
23.353
23.272
(7.843)
85.928
38.782
R$
US$
30 de junho de 2013
Passivo
R$
US$
Fornecedores e outras
Caixa e Equivalente de Caixa
41
19
contas a pagar
13.639
6.156
1.785
962
434
Adiantamentos
3.956
Taxas de recobraveis
791
357
Impostos a pagar
7.931
3.580
Outros ativos
608
274
2.296
1.036
30.997
13.990
133
60
33.532
15.134
Imobilizado
Intangvel
Total do ativo
Outros pagamentos
Total do passivo
Total do Patrimnio Liqudo
1.875
846
29.697
13.403
3.835
1.731
Outras informaes
No h nenhuma contraprestao de contingncias envolvido no contrato de compra;
23
Negcios em conjunto
O Grupo tem as seguintes participaes significativas em operaes em conjunto e
empreendimentos controlados em conjunto em 31 de dezembro de 2014:
Proporo de participao
acionria
Local de
incorporao
e operao
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
Rebocagem
Consrcio de Rebocadores Barra de Coqueiros (***)
Consrcio de Rebocadores Baia de So Marcos (***)
Brasil
Brasil
50%
50%
50%
50%
Logistica
Porto Campinas. Logstica e Intermodal Ltda (***)
Brasil
50%
50%
Brasil
Panam
50%
50%
50%
50%
Offshore
Wilson. Sons Ultratug Participaes S.A. (*)
Atlantic Offshore. (**)
(*)
(**)
(***)
23.1
Wilson, Sons Ultratug Participaes S.A. contolada Wilson, Sons Offshore S.A. e Magallanes Navegao Brasileira S.A. Estas ltimas
duas empresas so empreendimentos controlados em conjunto indireto.
Atlantic Offshore S.A. contolada South Patagonia S.A. Esta empresa um empreendimento controlado em conjunto indireto da Wilson,
Sons Limited.
Operao em conjunto.
Operaes conjuntas
Os seguintes valores esto includos nas demonstraes financeiras do Grupo como resultado
da consolidao proporcional das operaes em conjunto listadas na quadro anterior.
31 de dezembro
31 de decembro
de 2014
US$
de 2013
US$
31 de dezembro 31 de dezembro
de 2014
R$
de 2014
R$
Estoques
Contas a receber de clientes e outros
recebveis
Caixa e equivalentes de caixa
Outros ativos no circulantes
Imobilizado
458
413
1.215
967
2.644
939
1
2.399
2.808
898
2
2.018
7.023
2.494
3
6.373
6.578
2.104
5
4.727
Total do ativo
6.441
6.139
17.108
14.381
(6.243)
(198)
(6.035)
(104)
(16.583)
(525)
(14.137)
(244)
Total do passivo
(6.441)
(6.139)
(17.108)
(14.381)
31 de dezembro
31 de decembro
de 2014
US$
de 2013
US$
de 2014
R$
de 2014
R$
14.273
(14.273)
13.734
(13.734)
33.741
(33.741)
30.215
(30.215)
Receita
Despesa
31 de dezembro 31 de dezembro
23.2
31 de decembro
de 2014
US$
de 2013
US$
31 de dezembro 31 de dezembro
de 2014
R$
de 2014
R$
Receita
Custos de matria-prima e bens de
consumo
153.760
108.837
366.949
239.178
(6.098)
(5.190)
(14.346)
(11.364)
(47.959)
(42.192)
(113.127)
(91.142)
Depreciao e amortizao
(35.273)
(26.249)
(70.489)
(49.224)
(21.268)
(15.240)
(50.409)
(33.067)
(72)
(172)
43.162
19.894
118.578
54.209
Imobilizado
Resultado operacional
Receitas financeiras
1.354
1.292
3.516
4.569
(18.316)
(15.391)
(43.247)
(35.146)
(4.807)
1.890
(13.049)
3.199
21.393
7.685
65.798
26.831
(7.213)
(2.900)
(19.402)
(5.711)
14.180
4.685
46.396
21.120
50%
50%
50%
50%
7.090
2.392
23.198
10.560
31 de dezembro
31 de decembro
de 2014
US$
de 2013
US$
de 2014
R$
de 2014
R$
1.566
598.497
2.140
1.367
465
603.137
2.131
864
4.160
1.589.728
5.684
3.631
1.090
1.412.909
4.992
2.024
35.782
79
37.061
33.607
23.401
95.045
210
98.441
78.728
54.819
Total do Ativo
676.492
663.605
1.796.899
1.554.562
514.861
16.596
81.596
63.439
501.713
8.878
102.782
50.232
1.367.574
44.082
216.736
168.507
1.175.313
20.798
240.778
117.673
676.492
663.605
1.796.899
1.554.562
Despesas financeiras
Participao societria
Resultado de equivalncia
31 de dezembro 31 de dezembro
Garantias
Os financiamentos com o BNDES so garantidos pelo penhor dos PSVs financiados e pela
garantia corporativa da Wilson, Sons Administrao e Comrcio e / ou Remolcadores Ultratug
Ltda.
Os financiamentos com o Banco do Brasil so garantidos pelo penhor dos PSVs financiados,
por uma carta de crdito cesso fiduciria de contratos de longo prazo da Petrobras e garantia
corporativa da Remolcadores Ultratug Ltda. A subsidiria Magallanes Navegao Brasileira
S.A., de acordo com este contrato de financiamento com o Banco do Brasil, constituiu uma
conta de caixa restrito, contabilizada no grupo de investimentos de longo prazo, no valor de
US$2,1 milhes (R$5,7 milhes). Esta reserva ser mantida at a liquidao do financiamento,
com remunerao mnima de conta poupana ou por outro instrumento financeiro com risco
similar, a critrio da instituio financeira e operado exclusivamente pela instituio financeira
Clusulas restritivas
O empreendimento controlado em conjunto Magallanes Navegao Brasileira S.A. precisa
cumprir com clusulas financeiras especficas.
Provises para riscos tributrios, trabalhistas e cveis
A abertura da proviso por natureza est demonstrada a seguir:
31 de dezembro
de 2014
US$
31 de dezembro
de 2013
US$
Processos trabalhistas
Total
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
Processos trabalhistas
12
Total
12
31 de dezembro
de 2013
US$
2
9.189
3.387
9
639
1.231
12.578
1.879
31 de dezembro
de 2014
R$
31 de dezembro
de 2013
R$
Processos cveis
Processos tributrios
Processos trabalhistas
5
24.407
8.998
20
1.498
2.884
Total
33.410
4.402
Processos cveis
Processos tributrios
Processos trabalhistas
Total
Cobertura de seguro
A principal cobertura de seguros em vigor em 31 dezembro 2014 contratado pelo Grupo:
Risco
Maritime Hull
Objeto
Platform Supply Vessels
Cobertura
US$
758.363
Cobertura
R$
2.014.364
23.3
Investimentos
Os investimentos avaliados pelo mtodo de equivalncia patrimonial esto demonstrados abaixo:
31 de dezembro de 2014
Moeda
Nmero de
aes
Participao
societria - %
USD
USD
45.816.550
10.000
50,00
50,00
Capital
social
25.131
8.010
Total
Wilson, Sons Ultratug Participaes S.A.
Atlantic Offshore S.A.
BRL
BRL
45.816.550
10.000
50,00
50,00
45.817
18.345
Total
Resultado
ajustado da
investida
Resultado de
participao em
empreendimentos
controlados em
conjunto
Investimento
(40.441)
-
10.991
3.187
5.496
1.594
6.811
4.689
63.439
(40.441)
14.178
7.090
11.500
143.602
24.905
(107.419)
-
38.709
7.684
19.356
3.842
18.093
12.453
168.507
(107.419)
46.393
23.198
30.546
Eliminao do
lucro em
contratos de
construo
Resultado
ajustado da
investida
Resultado de
participao em
empreendimentos
controlados em
conjunto
Investimento
44.043
6.189
(45.080)
-
6.605
(1.821)
3.302
(910)
(518)
3.095
50.232
(45.080)
4.784
2.392
2.577
103.175
14.498
(105.605)
-
25.358
(4.239)
12.680
(2.120)
(1.214)
7.250
117.673
(105.605)
21.119
10.560
6.036
Patrimnio
lquido
ajustado da
investida
Eliminao
do lucro em
contratos de
construo
54.063
9.376
31 de dezembro de 2013
Moeda
Nmero de
aes
Participao
societria - %
Capital
social
USD
USD
45.816.550
10.000
50,00
50,00
25.131
8.010
Total
Wilson, Sons Ultratug Participaes S.A.
Atlantic Offshore S.A.
Total
BRL
BRL
45.816.550
10.000
50,00
50,00
45.817
18.345
Patrimnio
lquido
ajustado da
investida
R$
27
56
2.392
4.000
(3.619)
(223)
-
10.560
9.161
(14.148)
(463)
870
Em 31 de dezembro de 2013
2.577
6.036
7.090
2.319
(486)
-
23.198
(907)
(1.192)
3.411
11.500
30.546
Em 01 de janeiro de 2013
Resultado de participao de empreendimentos controlados em conjunto
Acrescimo de Capital atravs de capitalizao de mtuo-Atlantic Offshore
Eliminao do lucro no contrato de construo
Derivativos
Ganho /(perda) na converso de moeda estrangeira para o Real
Em 31 de dezembro de 2014
24
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
8,917
13,966
23,686
32,693
Em 31 de dezembro de 2014, o valor mnimo devido pelo Grupo para pagamentos mnimos
futuros de contratos de leasing operacional cancelveis era de US$12,0 milhes (R$31,8
milhes) (2013: R$12,5 milhes (R$29,4 milhes)).
Os compromissos de leasing para terrenos e construes tm prazo de 5 anos e so
reconhecidos como despesas de acordo com vencimento dos mesmos. Esses contratos de
leasing operacionais representam as obrigaes contratuais mnimas do aluguel entre Tecon
Rio Grande e a autoridade porturia de Rio Grande e entre Tecon Salvador e a autoridade
porturia de Salvador. A concesso do Tecon Rio Grande expira em 2022 e do Tecon Salvador
em 2025. Ambos possuem a opo de renovar a concesso por no mximo mais 25 anos.
Os pagamentos garantidos do Tecon Rio Grande consistem em dois elementos: um aluguel
fixo, mais uma taxa por 1.000 contineres movimentados com base em volumes mnimos
previstos.
Os pagamentos garantidos do Tecon Salvador consistem em trs elementos: um aluguel fixo,
uma taxa por continer movimentado com base em volumes mnimos previstos e uma taxa por
tonelada de carga no armazenada em contineres movimentada com base em volumes
mnimos previstos.
No final do perodo, o Grupo tinha compromissos em aberto para pagamentos mnimos futuros
de leasing operacionais no cancelveis com os seguintes vencimentos:
No primeiro ano
Do segundo ao quinto ano (inclusive)
Maior que cinco anos
Total
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
23.268
78.072
82.614
25.223
90.634
108.516
61.804
207.375
219.439
59.087
212.319
254.210
183.954
224.373
488.618
525.616
25
a.
b.
31 de dezembro
de 2014
US$
Valor Justo
31 de dezembro
de 2013
US$
31 de dezembro
de 2014
US$
Valor contbil
31 de dezembro
de 2013
US$
85.533
24.000
147.332
97.946
33.000
174.685
85.533
24.000
147.332
97.946
33.000
174.685
256.865
305.631
256.865
305.631
395.185
77.711
372.391
135.317
395.185
77.711
372.391
135.317
472.896
507.708
472.896
507.708
1.999
474.895
1.240
508.948
1.999
474.895
1.240
508.948
30 de dezembro
de 2014
R$
Valor Justo
31 de dezembro
de 2013
R$
30 de dezembro
de 2014
R$
Valor contbil
31 de dezembro
de 2013
R$
227.193
63.749
391.343
229.448
77.306
409.219
227.193
63.749
391.343
229.448
77.306
409.219
682.285
715.973
682.285
715.973
1.049.690
206.416
872.364
316.995
1.049.690
206.416
872.364
316.995
1.256.106
1.189.359
1.256.106
1.189.359
5.309
1.261.415
2.905
1.192.264
5.309
1.261.415
2.905
1.192.264
c.
d.
31 de dezembro
de 2014
Ativos
31 de dezembro
de 2013
31 de dezembro
de 2014
Passivos
31 de dezembro
de 2013
US$
US$
US$
US$
239.578
259.404
140.120
172.404
31 de dezembro
de 2014
Ativos
31 de dezembro
de 2013
31 de dezembro
de 2014
Passivos
31 de dezembro
de 2013
R$
R$
R$
R$
636.367
607.680
372.187
403.874
Transaes em dlar
Transaes em Real
R$2,80 / US$1,00
R$3,50 / US$1,00
R$4,20 / US$1,00
Operao
Total ativos
Total passivos
Operao
Total ativos
Total passivos
(i)
Cenrio
provvel
Cenrio
possvel
(25%)
Cenrio
remoto
(50%)
Efeito do cmbio
Efeito do cmbio
(12.304)
(57.758)
(88.062)
7.196
33.781
51.504
Resultado liqudo
(5.108)
(23.977)
(36.558)
Risco
Montante em
Reais
Resultado
Cenrio
provvel
Cenrio
possvel
(25%)
Cenrio
remoto
(50%)
R$
R$
636.367
372.187
Efeito do cmbio
Efeito do cmbio
(32.682)
(153.420)
(233.912)
19.115
89.728
136.807
Resultado liqudo
(13.567)
(63.692)
(97.105)
Risco
Montante em
Dlares
Resultado
R$
R$
239.578
140.120
31 de dezembro de 2013
Taxas de cmbio (i)
Cenrio provvel
R$2,45 / US$1,00
R$3,06 / US$1,00
R$3,68 / US$1,00
Operao
Total ativos
Total passivos
Operao
Total ativos
Total passivos
Cenrio
provvel
Cenrio
possvel
(25%)
Cenrio
remoto
(50%)
Efeito do cmbio
Efeito do cmbio
(11.371)
(60.978)
(94.049)
7.558
40.527
62.506
Resultado liqudo
(3.813)
(20.451)
(31.543)
Risco
Montante em
Reais
Resultado
Cenrio
provvel
Cenrio
possvel
(25%)
Cenrio
remoto
(50%)
R$
R$
607.680
403.874
Efeito do cmbio
Efeito do cmbio
(26.639)
17.705
(142.847)
94.938
(220.319)
146.428
Resultado liqudo
(8.934)
(47.909)
(73.891)
Risco
Montante em
Dlares
Resultado
R$
R$
259.404
172.404
(i)
e.
TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo no Brasil) para financiamentos em Reais por meio de
linha de crdito FINAME para operaes porturias e operaes logsticas;
Operao
Emprstimos - Libor
Emprstimos - CDI
Emprstimos -TJLP
Investimentos Libor
Investimentos - CDI
Operao
Emprstimo Libor
Emprstimo CDI
Emprstimo - TJLP
Emprstimo - Fixo
Total de Emprstimos
Investimentos
Investimentos
Total dos investimentos
Operao
Emprstimo Libor
Emprstimo CDI
Emprstimo - TJLP
Emprstimo - Fixo
Total de Emprstimos
Investimentos
Investimentos
Total dos investimentos
(i)
(ii)
Montante
Risco em Dlares
Resultado
Cenrio
provvel
Cenrio
possvel
25%
Cenrio
remoto
50%
0,62%
12,40%
5,50%
0,62%
12,40%
0,78%
15,50%
6,88%
0,78%
15,50%
0,93%
18,60%
8,25%
0,93%
18,60%
Cenrio
provvel
Cenrio
Possvel
(25%)
Cenrio
remoto
(50%)
Libor
CDI
TJLP
No existe
83.564
12.233
30.858
268.530
395.185
Juros
Juros
Juros
No existe
(177)
(58)
(235)
(272)
(170)
(278)
(720)
(366)
(280)
(553)
(1.199)
Libor
CDI
39.206
65.777
104.983
Resultado
Resultado
44
829
873
106
2.823
2.929
168
4.816
4.984
Efeito Liqudo
638
2.209
3.785
Resultado
Cenrio
provvel
Cenrio
Possvel
(25%)
Cenrio
remoto
(50%)
Risco
Montante
em Reais
Libor
CDI
TJLP
No existe
221.963
32.493
81.965
713.269
1.049.690
Juros
Juros
Juros
No existe
(471)
(154)
(625)
(722)
(451)
(739)
(1.912)
(973)
(743)
(1.469)
(3.185)
Libor
CDI
104.139
174.717
278.856
Resultado
Resultado
116
2.203
2.319
281
7.498
7.779
447
12.792
13.239
Efeito Liqudo
1.694
5.867
10.054
Operao
Emprstimos - Libor
Emprstimos CDI
Emprstimos - TJLP
Investimentos - Libor
Investimentos - CDI
Operao
Emprstimo Libor
Emprstimo CDI
Emprstimo - TJLP
Emprstimo - Fixo
Total de Emprstimos
Investimentos
Investimentos
Total de Investimentos
Operao
Emprstimo Libor
Emprstimo CDI
Emprstimo - TJLP
Emprstimo - Fixo
Total de Emprstimos
Investimentos
Investimentos
Total de Investimentos
(i)
(ii)
Montante
Risco em Dlares
Resultado
0,57%
10,95%
5,00%
0,57%
10,95%
0,72%
13,69%
6,25%
0,72%
13,69%
0,86%
16,43%
7,50%
0%
16,43%
Cenrio
provvel
Cenrio
Possvel
(25%)
Cenrio
remoto
(50%)
Libor
CDI
TJLP
No existe
95.120
14.191
261.813
371.124
Juros
Juros
Juros
No existe
182
182
131
(113)
18
81
(225)
(144)
Libor
CDI
46.944
79.125
126.069
Resultado
Resultado
(105)
2.590
2.485
(45)
5.178
5.133
14
7.766
7.780
Efeito Liqudo
2.667
5.151
7.636
Resultado
Cenrio
provvel
Cenrio
Possvel
(25%)
Cenrio
remoto
(50%)
Risco
Montante
em Reais
Libor
CDI
TJLP
No existe
222.828
33.245
613.324
869.397
Juros
Juros
Juros
No existe
425
425
308
(265)
43
190
(527)
(337)
Libor
CDI
109.969
185.357
295.326
Resultado
Resultado
(246)
6.067
5.821
(106)
12.129
12.023
33
18.194
18.227
Efeito Liqudo
6.246
12.066
17.890
No primeiro ano
No segundo ano
Do terceiro ao quinto ano (inclusive)
Aps cinco anos
Sadas
Efeito
Liqudo
(156)
(763)
(1.039)
(41)
(156)
(763)
(1.039)
(41)
(1.999)
(1.999)
Valor justo
(1.999)
O valor justo do swap foi estimado com base na curva de rendimento em 31 de dezembro de
2014, e representa o seu valor contbil. Em 31 de dezembro de 2014, o saldo da taxa de juros
swap em outros passivos no correntes foi de US$2,0 milho; e o saldo em outros resultados
abrangentes acumulados nos balanos patrimoniais consolidados foi de US$2,0 milho. A
variao lquida no valor justo do swap de taxa de juros registrados como outros resultados
abrangentes para o exerccio findo em 31 de dezembro de 2014 foi uma perda depois de
impostos de US$2,0 milho.
31 de dezembro de 2014
Valor
Nominal US$
Maturidade
74.400
Mar/2020
US$
Valor justo
R$
Valor justo
Ativo financeiro
Swap de taxa de juros
Total
(1.999)
(5.309)
(1.999)
(5.309)
qualquer impacto na previso de vendas e compras. Trs cenrios foram elaborados: o cenrio
provvel (Provvel) e dois possveis cenrios de reduo de 25% (Possvel) e 50%
(Remoto) da taxa de cmbio. Mesmo que o grupo tenha que pagar ajustes em fixaes futuras,
o contrato de swap assegura que o montante total de juros que o Grupo ir pagar igual taxa
acordada. Neste caso, em ambos os cenrios, o risco associado em 31 de dezembro de 2014
de US$2,0 milho (R$5,3 milhes).
Hedge de Fluxo de caixa
O Grupo procura aplicar a contabilizao de operaes de hedge (hedge accounting), a fim de
gerir a volatilidade no resultado. O swap designado e qualificado como hedge de fluxo de
caixa. A parcela efetiva de mudanas no valor justo do derivativo reconhecida em outros
resultados abrangentes e apresentada na reserva de avaliao patrimonial no patrimnio
lquido. Qualquer parcela de mudana ineficaz no valor justo do derivativo reconhecida
imediatamente no resultado.
Se o instrumento de hedge deixa de cumprir os critrios de contabilizao de operaes de
hedge, expira ou vendido, terminado ou exercido, ou a designao revogada, o modelo de
contabilizao de operaes de hedge (hedge accounting) descontinuado prospectivamente
quando no h mais expectativa de que a transao prevista ocorra, ento o saldo o patrimnio
lquido reclassificado para o resultado.
Na designao inicial do derivativo como um instrumento de hedge, o Grupo documenta
formalmente a relao entre o instrumento de hedge e do objeto de hedge, incluindo os
objetivos de gesto de risco e estratgia na execuo da operao de hedge e o risco coberto,
juntamente com os mtodos que sero utilizados para avaliar a eficcia da relao de hedge. O
Grupo faz uma avaliao, tanto no incio do contrato, como sobre uma base contnua,
analisando se os instrumentos de hedge sero altamente eficazes na compensao das
mudanas no valor justo ou fluxos de caixa dos respectivos objetos de hedge atribuveis ao
risco coberto, e se os resultados reais de cada cobertura esto dentro do intervalo de 80 - 125
por cento.
Segundo esta metodologia, o swap foi considerado altamente eficaz para o perodo findo em 31
de dezembro de 2014. No houve inefetividade do hedge reconhecido no resultado do
exerccio findo em 31 de dezembro de 2014.
f.
31 de dezembro de 2014
Taxa varivel de juros dos instrumentos financeiros
Taxa fixa de juros dos instrumentos financeiros
31 de dezembro de 2014
Taxa varivel de juros dos instrumentos financeiros
Taxa fixa de juros dos instrumentos financeiros
31 de dezembro de 2013
Taxa varivel de juros dos instrumentos financeiros
Taxa fixa de juros dos instrumentos financeiros
31 de dezembro de 2013
Taxa varivel de juros dos instrumentos financeiros
Taxa fixa de juros dos instrumentos financeiros
g.
Mdia
ponderada das
taxas de juros
%
Menor que
12 meses
US$
1-5 anos
US$
Maior que
5 anos
US$
Total
US$
2,93%
2,98%
28.592
22.603
79.200
81.114
18.863
164.813
126.655
268.530
51.195
160.314
183.676
395.185
Mdia
ponderada das
taxas de juros
%
Menor que
12 meses
R$
1-5 anos
R$
Maior que
5 anos
R$
Total
R$
2,93%
2,98%
75.946
60.038
210.371
215.455
50.104
437.776
336.421
713.269
135.984
425.826
487.880
1.049.690
Mdia
ponderada das
taxas de juros
%
Menor que
12 meses
US$
1-5 anos
US$
Maior que
5 anos
US$
Total
US$
3,02%
3,06%
16.354
21.646
68.708
78.775
25.516
161.391
110.578
261.813
38.000
147.483
186.909
372.391
Mdia
ponderada das
taxas de juros
%
Menor que
12 meses
R$
1-5 anos
R$
Maior que
5 anos
R$
Total
R$
3,02%
3,06%
38.311
50.708
160.955
184.538
59.778
378.075
259.044
613.321
89.019
345.493
437.853
872.365
Risco de crdito
O risco de crdito do Grupo pode ser atribudo principalmente aos seus saldos de caixa e
equivalentes de caixa e contas a receber de clientes. Os valores apresentados como contas a
receber no balano so apresentados lquidos de proviso para crditos de liquidao
duvidosa.
A valorizao da proviso para perda estabelecida quando h evento de perda identificado,
que com base na experincia do passado evidncia da reduo de recuperao dos fluxos de
caixa.
O Grupo aplica seu excedente de caixa em ttulos pblicos e privados de acordo com as
normas aprovadas pela Administrao, que seguem a poltica do Grupo para concentrao de
risco de crdito. As aplicaes com risco de crdito privado so feitas apenas em instituies
financeiras de primeira linha.
A poltica de vendas do Grupo se subordina s normas de crdito fixadas pela Administrao,
que procuram minimizar as eventuais perdas decorrentes de inadimplncia.
R$
31 de dezembro 31 de dezembro
de 2014
de 2013
Nota
31 de dezembro
de 2014
31 de dezembro
de 2013
14
85.533
97.946
227.193
14
24.000
33.000
63.749
77.306
13
147.268
174.686
391.173
409.219
256.801
305.632
682.115
715.973
h.
US$
229.448
Nvel 1: preos cotados (no ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idnticos.
Nvel 2: outras informaes alm dos preos cotados includos no Nvel 1 que so observveis
para o ativo ou passivo, seja diretamente (exemplo: preos) ou indiretamente
(exemplo:derivados dos preos).
31 December 2013
Investimentos a curto prazo
Caixa e equivalente de caixa
Derivativos
Benefco ps emprego
Emprstimos bancrios
i.
24.000
85.533
(1.999)
(1.570)
(395.185)
63.749
97.946
(5.309)
(4.171)
(1.049.690)
(289.221)
(768.228)
33.000
227.193
(1.240)
(2.251)
(372.391)
77.306
229.448
(2.905)
(5.273)
(872.364)
(342.882)
(803.236)
26
31
321
2.285
96
26
23.135
5.745
5.997
121
238
Em 31 de dezembro de 2014
31.539
6.193
385
Em 31 de dezembro de 2013
25.743
56.043
1.613
Receitas
R$
Despesas
R$
-
Joint ventures:
1. Allink Transportes Internacionais Ltda.
2. Consrcio de Rebocadores Barra de Coqueiros
3. Consrcio de Rebocadores Baa de So Marcos
4. Wilson Sons Ultratug and subsidiaries
5. Atlantic Offshore S.A.
11
72
313
755
6.069
224
62
61.451
14.366
15.928
285
559
Em 31 de dezembro de 2014
83.772
15.417
906
Em 31 de dezembro de 2013
60.306
131.286
3.779
Outros:
6. Gouva Vieira Advogados
7. CMMR Intermediao Comercial Ltda.
Passivo
circulante
R$
5.
6.
Despesas
US$
118
Outros:
6. Gouva Vieira Advogados
7. CMMR Intermediao Comercial Ltda.
1.
2-3.
4.
Receitas
US$
Allink Transportes Internacionais Ltda., controlada em 50% pelo Grupo e aluga armazm de terminal do Grupo.
As transaes com Joint Ventures esto divulgadas como resultado dos montantes proporcionais no eliminados na consolidao.
Emprstimos Intercompany com Wilson Sons Ultratug (taxa de juros - 0,3% a.m., sem vencimento) e contas a pagar da Wilson Sons
Offshore e Magallanes relativos a montantes proporcionais da construo de embarcaes.
Emprstimos Intercompany com Atlantic Offshore S.A.
Dr. J. F. Gouva Vieira scio no Escritrio de Advocacia Gouva Vieira. Os honorrios foram pagos ao Escritrio de Advocacia
Gouva Vieira por seus servios jurdicos prestados.
O Sr. C. M. Marote acionista e Diretor da CMMR Intermediao Comercial Ltda. Os honorrios foram pagos CMMR Intermediao
Comercial Ltda. por seus servios de consultoria prestados para o segmento de rebocagem.
27
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
72.059
(10.317)
16.720
(7.090)
23.607
86.270
(11.039)
30.171
(2.392)
21.108
201.039
(24.559)
33.133
(23.198)
57.902
197.022
(23.723)
78.078
(10.560)
47.288
94.979
124.118
244.317
288.105
65.119
58.672
128.088
111.468
(326)
(9.966)
(1.709)
(24.317)
(713)
330
5.713
(1.430)
(2.528)
(1.491)
785
18.933
(2.207)
(1.763)
165.102
168.866
388.923
371.286
(3.370)
(3.085)
(18.075)
(16.988)
21.453
(18.670)
(1.629)
62.327
(73.327)
(998)
7.228
(22.289)
(7.528)
73.011
(116.852)
(5.093)
162.886
153.783
348.259
305.364
(29.518)
(11.924)
(470)
(3.014)
(27.306)
(12.006)
(465)
(473)
(62.939)
(27.971)
(1.104)
(6.972)
(61.558)
(25.766)
(1.010)
(997)
117.960
113.533
249.273
216.033
Adies de ativo
Aquisio de equipamentos atravs de leasing
Aquisio de equipamentos no Tecon Rio Grande
atravs de emprstimos
Baixa de estoque pelo sinistro
Baixa de imobilizado pelo sinistro
Juros capitalizados
Aquisio da Briclog
Impacto da briclog
Liquidao de impostos
Compensao de impostos
2014
US$
2013
US$
2014
R$
2013
R$
529
4.244
1.198
9.477
226
1.046
951
11.448
1.252
1.513
600
2.433
1.946
25.377
2.773
3.303
25.867
57.311
(2.550)
4.763
(6.004)
12.012
28
29
2013
US$
2014
R$
2013
R$
11.739
1.503
3.066
7.118
(3.780)
8.945
1.807
(1.430)
31.181
3.992
7.453
16.881
(8.836)
16.991
2.836
(2.206)
Total
19.646
9.322
50.671
17.621
Cobertura de Seguros
As principais coberturas de seguros em vigor em 31 de Dezembro de 2014 contratadas pelo
Grupo:
Tipo de Risco
Administradores e
diretores
Cascos martimos
RC Martimo
RC Operadores
porturios
Risco - Construtor
Propriedade
(Multiline)
RC Reparador Naval
Objeto
Cobertura
US$
Cobertura
R$
18.824
297.731
7.600.000
50.000
790.833
20.187.120
80.000
56.472
212.496
150.000
116.021
308.174
35.765
95.000
8.204.813
21.793.623
Total
*Limite disponvel para todos os membros do clube P&I.
30