Aula 03

Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal
do Brasil - Teoria e Exerccios

Professor Marcelo Seco
Fora, preclaros alunos!!!
Prossigamos no mundo da Contabilidade! Iniciaremos hoje o estudo das
formas de mensurao e avaliao dos itens de ativo e passivo. No se pode
fazer isso sem conhecer alguns conceitos elementares trazidos pelo processo
de convergncia s normas internacionais. Portanto, veremos hoje o que diz o
CPC em seus pronunciamentos de nmero 12, sobre Ajuste a Valor Presente e
de nmero 46, sobre Valor Justo. Por questes didticas, optei por dividir este
assunto em duas aulas. A aula de hoje ficou com uma parte terica um pouco
maior, mas no temos como fugir dos conceitos, pois podem ser explorados
D
em
o
pela banca. Alm disso, temos o CPC 46, que foi aprovado pelo Conselho
Federal de Contabilidade apenas em 2013, e ainda no foi explorado em
concursos. Ento, preparei eu mesmo algumas questes sobre ele. Na prxima
er
aula faremos muitos exerccios, principalmente da Esaf, e completaremos o
ov
assunto com os ditames da lei 6404 a respeito da avaliao dos itens
em
patrimoniais e com o CPC 01, sobre Teste de Recuperabilidade.
Nosso objetivo: garantir a maioria dos pontos em contabilidade na prova
ar
objetiva. Temos que trabalhar durante as aulas com uma meta de 90% de
at
er
acertos nas questes para que, na prova, obtenhamos entre 75% e 80%.
Galera, o concurso uma batalha, e assim que temos que encar-lo. Para
PD
vencer, preciso estar preparado.
Se voc conhece o inimigo e conhece a si mesmo, no

precisa temer o resultado de cem batalhas.
Sun Tzu
Caso tenham comentrios, crticas ou elogios sobre o curso, fiquem vontade.

Prof. Marcelo Seco
www.pontodosconcursos.com.br
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1 - CPC 12 Ajuste a Valor Presente - CFC 1151/09
O ajuste a valor presente (AVP) foi introduzido nas normas contbeis

brasileiras em virtude do processo de convergncia s normas internacionais.
Est previsto no artigo 183 da 6404 e regulamentado no CPC 12, e deve ser
aplicado aos itens do ativo decorrentes de operaes longo prazo, podendo
tambm ser aplicado aos decorrentes de curto prazo.
6404 - os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero
ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito
D
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o
relevante.
6404 as obrigaes, os encargos e os riscos classificados no passivo no
er
circulante sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados
em
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quando houver efeito relevante.
No que diz respeito a AVP, para ativo e passivo, as contas de longo prazo
sempre sero trazidas a valor presente. As de curto prazo devero ser
CPC
at
er
ar
ajustadas apenas se houver efeito relevante.
PD
Ativo e Passivo de longo prazo sero sempre ajustados

a valor presente. Os de curto prazo, somente quando
houver efeito relevante.
1.1 Objetivo do CPC 12

O objetivo do CPC 12 estabelecer os requisitos bsicos na apurao do Ajuste
a Valor Presente de elementos do ativo e do passivo, dirimindo algumas
questes controversas advindas de tal procedimento, do tipo:
se o AVP aplicvel to-somente a fluxos de caixa contratados ou se
porventura seria tambm para fluxos de caixa estimados ou esperados;
em que situaes requerido o AVP, se no momento de registro inicial
de ativos e passivos, se na mudana da base de avaliao de ativos e
passivos , ou se em ambos os momentos;
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No AVP deve ser utilizada para desconto a taxa contratual ou implcita (esta
para o caso de fluxos de caixa no contratuais) e, uma vez aplicada, deve ser
adotada consistentemente at a realizao do ativo ou liquidao do passivo.
Os ativos e passivos decorrentes de operaes de longo prazo, ou de curto
prazo quando houver efeito relevante, devem ser ajustados a valor presente
com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliaes do
mercado.
As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios
qualificveis devem ser apropriadas como receitas ou despesas financeiras, a
D
em
o
no ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento

feito a seus clientes faa parte de suas atividades operacionais, quando ento
er
as reverses sero apropriadas como receita operacional.
ov
O desconto a valor presente requerido quer se trate de passivos contratuais,
em
quer se trate de passivos no contratuais, sendo que a taxa de desconto
necessariamente deve considerar o risco de crdito da entidade.
ar
Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa a ser
er
aplicada no deve ser lquida de efeitos fiscais, e, sim, antes dos impostos
at
1.3 - Qual a diferena entre AVP e valor justo?
Valor justo (fair value) - o valor pelo qual um ativo pode ser negociado,
PD
ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a
liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.

Valor presente (present value) - a estimativa do valor corrente de um
fluxo de caixa futuro, no curso normal das operaes da entidade.
Com base nessas definies, devemos distinguir AVP de valor justo da seguinte
forma:
AVP: tem como objetivo efetuar o ajuste para demonstrar o valor presente de
um fluxo de caixa futuro. Esse fluxo de caixa pode estar representado por
ingressos ou sadas de recursos. Para determinar o valor presente de um fluxo
de caixa, trs informaes so requeridas: valor do fluxo futuro, data do
referido fluxo financeiro e taxa de desconto aplicvel.
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Modo 2, lanando apenas a receita de vendas, no h despesa envolvida:
D Contas a receber longo prazo
121
C Receita de vendas
100
C AVP retificadora de contas a receber
21
Tambm aqui, o ativo aumentou em 10000, e o resultado aumentou em

10000. Essa a forma clssica e mais adotada de se fazer registro. O
funcionamento semelhante ao da conta de juros ativos a transcorrer.
D
em
o
Nos dois casos, com o passar do tempo, a receita vai sendo apropriada e a
conta de AVP vai sendo estornada em contrapartida de receita de juros.
ov
em
D AVP retificadora de contas a receber
er
Reconhecimento no primeiro ano:
11
C Receita financeira
ar
1.5 - Calculando Ajuste a Valor Presente no Passivo
er
No passivo temos apenas uma forma de reconhecer o evento, e no existe
at
contrapartida no resultado. O ativo reconhecido pelo seu valor vista e
diferena fica em uma retificadora do passivo e s vai para o resultado na
PD
apropriao. O funcionamento semelhante ao da conta de juros passivos a
transcorrer.
Vamos ver um exemplo.

A sociedade comprou no longo prazo um equipamento por 121. O valor vista
seria de 100, ento temos 21 de juros na operao.
Vamos ao lanamento:
D Equipamento
100
D AVP retificadora Contas a pagar

C Contas a Pagar PNC
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121
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Preo de entrada
Preo pago para adquirir um ativo ou recebido para assumir um passivo em
uma transao de troca.
Preo de sada
Preo que seria recebido para vender um ativo ou pago para transferir um
passivo.
Fluxo de caixa esperado
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o
Mdia ponderada por probabilidade (ou seja, a mdia da distribuio) de

possveis fluxos de caixa futuros.
er
Valor justo - nova definio
em
ov
Preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que seria pago pela
do mercado na data de mensurao.
transferncia de um passivo em uma transao no forada entre participantes
ar
Melhor uso
at
er
Uso de um ativo no financeiro por participantes do mercado que maximizaria
o valor do ativo ou o grupo de ativos e passivos (por exemplo, um negcio)
PD
dentro do qual o ativo seria utilizado.
Abordagem de receita
Tcnicas de avaliao que convertem valores futuros (por exemplo, fluxos de

caixa ou receitas e despesas) em um valor nico atual (ou seja, descontado).
A mensurao do valor justo determinada com base no valor indicado pelas
expectativas de mercado atuais em relao a esses valores futuros.
Informaes (inputs)
Premissas que seriam utilizadas por participantes do mercado ao precificar o
ativo ou o passivo, incluindo premissas sobre risco, como, por exemplo:
risco inerente a uma tcnica de avaliao especfica utilizada para
mensurar o valor justo (por exemplo, um modelo de precificao); e
risco inerente s informaes da tcnica de avaliao.
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esto interessados em realizar transao com o ativo ou passivo, ou
seja, esto motivados, mas no forados ou, de outro modo, obrigados a
faz-lo.
Mercado mais vantajoso

Mercado que maximiza o valor que seria recebido para vender o ativo ou que
minimiza o valor que seria pago para transferir o passivo, aps levar em
considerao os custos de transao e os custos de transporte.
Risco
de
que
entidade
no
D
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o
Risco de descumprimento
cumprir
uma
obrigao.
risco
de
er
descumprimento (non-performance) inclui, entre outros, o risco de crdito
ov
prprio da entidade.
em
Dados observveis
Informaes (inputs) que so desenvolvidas utilizando-se dados de mercado,
ar
tais como informaes disponveis publicamente sobre eventos ou transaes
at
precificar o ativo ou o passivo.
er
reais, e que refletem as premissas que participantes do mercado utilizariam ao
PD
Transao no forada
Transao que presume exposio ao mercado por um perodo antes da data
de mensurao para permitir atividades de marketing que so usuais e
habituais para transaes envolvendo esses ativos ou passivos; no se trata de

uma transao forada (por exemplo, liquidao forada ou venda em situao
adversa).
Mercado principal
Mercado com o maior volume e nvel de atividade para o ativo ou passivo.
Prmio de risco
Compensao buscada por participantes do mercado avessos ao risco por
suportar a incerteza inerente ao fluxo de caixa de um ativo ou passivo.
Denominada tambm como ajuste de risco.
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Com
ou
sem
preos
observveis
para
comparao,
objetivo
da
mensurao do valor justo sempre estimar o preo pelo qual uma

transao no forada para vender o ativo ou para transferir o passivo
ocorreria entre participantes do mercado na data de mensurao sob condies
correntes de mercado.
A definio de valor justo se concentra em ativos e passivos porque eles
so o objeto primrio da mensurao contbil.
Pessoal, a definio literal de valor justo foi alterada. No fundo, o conceito o
D
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mesmo, mas as palavras utilizadas so outras.

Vamos ficar atentos para essa definio. E mais, temos duas novas
ov
Primeira nova definio de valor justo
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definies!!!
em
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou que
seria pago pela transferncia de um passivo em uma transao no
ar
forada entre participantes do mercado na data de mensurao.
er
Mais adiante no CPC, vocs encontraro uma outra definio para valor justo.
at
Segunda nova definio de valor justo (fair value)
PD
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou

pago pela transferncia de um passivo em uma transao no forada
atuais
condies
no mercado principal (ou mais vantajoso) na data de mensurao nas

de
mercado
(ou
seja,
um
preo
de
sada),
independentemente de esse preo ser diretamente observvel ou

estimado utilizando-se outra tcnica de avaliao.
Definio antiga de valor justo (s para comparar)
Valor justo - o valor pelo qual um ativo pode ser negociado, ou um passivo
liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e independentes
entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a liquidao da
transao ou que caracterizem uma transao compulsria.
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A entidade deve mensurar o valor justo de um ativo ou passivo utilizando as
premissas que os participantes do mercado utilizariam ao precificar o ativo ou
o passivo, presumindo-se que os participantes do mercado ajam em seu
melhor interesse econmico.
Na mensurao devem ser considerados os seguintes itens:
o ativo ou passivo;
o mercado principal (ou mais vantajoso)
os participantes do mercado com os quais a entidade realizaria uma
D
em
o
transao
Valor justo o preo que seria recebido pela venda de um ativo ou pago pela
er
transferncia de um passivo em uma transao no forada no mercado
ov
principal (ou mais vantajoso) na data de mensurao nas condies atuais de
em
mercado (ou seja, um preo de sada), independentemente de esse preo ser
diretamente observvel ou estimado utilizando-se outra tcnica de avaliao.
ar
Os custos de transao no incluem custos de transporte. Se a
er
localizao for uma caracterstica do ativo (como pode ser o caso para, por
at
exemplo, uma commodity), o preo no mercado principal (ou mais vantajoso)
deve ser ajustado para refletir os custos, se houver, que seriam incorridos para
PD
transportar o ativo de seu local atual para esse mercado.

A mensurao do valor justo de um ativo no financeiro leva em
a capacidade do participante do mercado de gerar
considerao
benefcios econmicos utilizando o ativo em seu melhor uso possvel ou

vendendo-o a outro participante do mercado que utilizaria o ativo em seu
melhor uso.
2.3 - Melhor Uso (Highest and best use)
O melhor uso possvel de um ativo no financeiro leva em conta o uso do
ativo que seja fisicamente possvel, legalmente permitido e financeiramente
vivel.
O melhor uso possvel determinado do ponto de vista dos participantes
do mercado, ainda que a entidade pretenda um uso diferente.
O melhor uso possvel de um ativo no financeiro estabelece a premissa de
avaliao utilizada para mensurar o valor justo do ativo.
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2.5 Dados observveis e no observveis na mensurao de passivo
A entidade deve maximizar o uso de dados observveis relevantes e deve
minimizar o uso de dados no observveis para atingir o objetivo da
mensurao do valor justo.
O objetivo da mensurao estimar o preo pelo qual uma transao no
forada para a transferncia do passivo ou instrumento patrimonial ocorreria
entre participantes do mercado na data de mensurao nas condies
atuais de mercado.
D
em
o
Quando um preo cotado para um passivo ou instrumento patrimonial prprio

da entidade idntico ou similar no est disponvel, e o item idntico
mantido por outra parte como um ativo, a entidade deve mensurar o valor
em
ov
idntico como ativo na data de mensurao.
er
justo do ponto de vista de um participante do mercado que detenha o item
Nesses casos, a entidade deve mensurar o valor justo do passivo ou
ar
instrumento patrimonial da seguinte forma:
utilizando o preo cotado em mercado ativo para o item idntico mantido

preo
no
estiver
at
esse
disponvel,
utilizando
outros
dados
se
er
por outra parte como um ativo, se esse preo estiver disponvel;

observveis, tais como o preo cotado em mercado que no seja ativo
PD
para o item idntico mantido por outra parte como um ativo;

se os preos observveis acima no estiverem disponveis, utilizando
outra tcnica de avaliao, como, por exemplo abordagem de receita ou

abordagem de mercado.
Quando um preo cotado para a transferncia de um passivo ou instrumento

patrimonial prprio da entidade idntico ou similar no est disponvel, e o
item idntico no mantido por outra parte como um ativo, a entidade
deve mensurar o valor justo do passivo ou instrumento patrimonial utilizando
uma tcnica de avaliao do ponto de vista de um participante do
mercado que deva o passivo ou tenha exercido o direito sobre o
patrimnio.
Por exemplo, ao aplicar a tcnica de valor presente, a entidade pode levar
em conta qualquer dos seguintes parmetros:
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separada ou um ajuste a uma informao existente na data da transao para
refletir o efeito da restrio sobre a transferncia.
2.8 - Passivo financeiro com elemento vista
O valor justo de um passivo financeiro com elemento vista (por exemplo,
depsito vista) no menor que o valor a pagar vista, descontado
desde a primeira data em que o pagamento desse valor poderia ser exigido.
2.9 - Exceo na aplicao
A entidade que detm um grupo de ativos financeiros e passivos financeiros
D
em
o
est exposta a risco de mercado e a risco de crdito de cada uma das

contrapartes. Se a entidade gerencia esse grupo de ativos financeiros e
er
passivos financeiros com base em sua exposio lquida a risco de mercado ou
ov
a risco de crdito, ela pode aplicar uma exceo a este Pronunciamento
em
para a mensurao do valor justo.
Essa exceo permite que a entidade mensure o valor justo de um grupo de
ar
ativos financeiros e passivos financeiros com base no preo que seria
recebido pela venda de posio comprada lquida (ou seja, um ativo)
er
para uma especfica exposio a risco ou pago pela transferncia de posio
at
vendida lquida (ou seja, um passivo) para uma especfica exposio a risco
em uma transao no forada entre participantes do mercado na data de
PD
mensurao nas condies de mercado atuais. Consequentemente, a entidade

deve mensurar o valor justo do grupo de ativos financeiros e passivos
mercado
financeiros consistentemente com a forma pela qual os participantes do

precificariam
exposio
risco
lquida
na
data
de
mensurao.
2.10 - Tcnicas de avaliao
A entidade deve utilizar tcnicas de avaliao que sejam apropriadas nas
circunstncias e para as quais haja dados suficientes disponveis para
mensurar o valor justo, maximizando o uso de dados observveis relevantes e
minimizando o uso de dados no observveis.
Trs tcnicas de avaliao amplamente utilizadas so:
abordagem de mercado
abordagem de custo
abordagem de receita
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Hierarquia de valor justo
Para aumentar a consistncia e a comparabilidade nas mensuraes do valor
justo e nas divulgaes correspondentes, este Pronunciamento estabelece uma
hierarquia de valor justo que classifica em trs nveis as informaes aplicadas
nas tcnicas de avaliao utilizadas na mensurao do valor justo.
A hierarquia de valor justo d a mais alta prioridade a preos cotados (no
ajustados) em mercados ativos para ativos ou passivos idnticos (informaes
de Nvel 1) e a mais baixa prioridade a dados no observveis
D
em
o
(informaes de Nvel 3).

Informaes de Nvel 1
er
Informaes de Nvel 1 so preos cotados (no ajustados) em mercados
ov
ativos para ativos ou passivos idnticos a que a entidade possa ter acesso na
em
data de mensurao.
Informaes de Nvel 2
ar
Informaes de Nvel 2 so informaes que so observveis para o ativo
er
ou passivo, seja direta ou indiretamente, exceto preos cotados includos no
at
Nvel 1.
Se o ativo ou o passivo tiver prazo determinado (contratual), a informao de
PD
Nvel 2 deve ser observvel substancialmente pelo prazo integral do ativo ou
passivo.
Informaes de Nvel 3
Informaes de Nvel 3 so dados no observveis para o ativo ou passivo.
Dados no observveis devem ser utilizados para mensurar o valor justo na
medida em que dados observveis relevantes no estejam disponveis,
admitindo assim situaes em que h pouca ou nenhuma atividade de mercado
para o ativo ou passivo na data de mensurao.
Contudo, o objetivo da mensurao do valor justo permanece o mesmo, ou
seja, um preo de sada na data de mensurao do ponto de vista de um
participante do mercado que detm o ativo ou deve o passivo. Portanto, dados
no observveis refletem as premissas que os participantes do mercado
utilizariam ao precificar o ativo ou o passivo, incluindo premissas sobre risco.
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A entidade deve determinar classes apropriadas de ativos e passivos com base
no seguinte:
natureza, caractersticas e riscos do ativo ou passivo; e
nvel da hierarquia de valor justo no qual a mensurao do valor justo
est classificada.
O nmero de classes pode precisar ser maior para mensuraes do

valor justo classificadas no Nvel 3 da hierarquia de valor justo, uma vez
D
em
o
que essas mensuraes tm grau maior de incerteza e subjetividade.

Uma classe de ativos e passivos frequentemente exige uma desagregao
maior que as rubricas apresentadas no balano patrimonial. Contudo, a
er
entidade deve fornecer informaes suficientes para permitir a conciliao com
em
ov
as rubricas apresentadas no balano patrimonial.
ar
Muito bem! Tivemos bastante teoria hoje, mas foi preciso, pois so
at
PD
Agora, vamos exercitar!
er
conhecimentos indispensveis. Espero que a aula tenha sido produtiva.
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respectiva venda.
Gaba: E
2 - CESPE - 2013 - ANP - A legislao societria estabelece que as

obrigaes classificadas no passivo no circulante devem ser apresentadas no
balano patrimonial pelo seu valor presente, desde que o efeito desse ajuste
seja relevante.
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CPC e 6404
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Gaba: E
3 - CESPE - 2013 - ANP - O saldo positivo apresentado na conta ajustes de
avaliao patrimonial, do patrimnio lquido, decorrente da avaliao a valor
PD
justo dos ttulos classificados na categoria disponveis para venda, um item
que deve ser apresentado, pelas companhias abertas, na demonstrao de
resultado abrangente do perodo.

Opa! Bonita questo. Vamos adiantar um pouquinho dos conhecimentos,
falando de DRA e avaliao de investimentos, para termos uma ideia de como
se utiliza o valor justo.
Aparentemente est tudo certo. Ttulos disponveis para a venda tm os seus
valores ajustados a valor justo e a contrapartida vai para ajustes de avaliao
patrimonial (AAP) no PL. Perfeito at aqui, como veremos na aula seguinte.
Mas e na hora do resultado? Esse valor da correo vai para a DRA? Vai! Mas
o saldo da conta de AAP que vai para a DRA! NO!!! No o saldo da conta
que vai para a DRA, apenas o valor das variaes ocorridas no perodo em
questo. O saldo da conta de AAP (positivo ou negativo) representa o valor
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CPC e 6404
PNC sempre ser reajustado.
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Gaba: E
6 - CESPE - 2010 - ABIN - A determinao do custo inicial do direito de uso
er
de uma propriedade, para investimento obtido por meio de um arrendamento
ov
financeiro, deve ser feita pelo menor entre o valor justo do direito de uso sobre
em
a propriedade e o valor dos pagamentos mnimos do arrendamento.
Arrendamento financeiro reconhecido no imobilizado. O reconhecimento
ar
inicial pelo custo de aquisio, trazido a valor presente. Depois do
reconhecimento inicial, os imobilizados sero avaliados pelo custo de aquisio
er
deduzido da depreciao, amortizao ou exausto acumuladas, conforme o
at
caso, ou por teste de recuperabilidade.
PD
Gaba: E
7 - CESPE - 2010 - MPU - Alvo de constantes crticas, o custo histrico como
base de valor sofreu alteraes com a aprovao da Lei n. 11.638/2007.

Segundo a prpria CESPE:
Refletindo a discusso em torno
da questo
da avaliao
dos itens
patrimoniais, recentes alteraes na Lei n. 6.404/1976 introduziram o

conceito de valor justo de itens do ativo, conceito que possui aplicaes
variadas, dependendo do ativo que se quer avaliar.
Gaba: C
8 - CESPE - 2010 - Banco da Amaznia - Acerca dos reflexos da inflao no
patrimnio das empresas, julgue o item a seguir.
A correo monetria das demonstraes contbeis foi criada para recompor o
poder de compra dos ativos das organizaes e foi adotada com eficincia ao
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Lanamento:
D Contas a receber curto prazo
1 264 725
C Receita de vendas
1 204 500
60 225
Logo, o AVP negativo. Est diminuindo o valor do ativo.

Gaba: B
10 FCC Sabesp 2012 - A Cia. gua Ardente, em 31/12/2010, realizou uma
venda de seus produtos no valor de R$ 500.000, para ser recebida em
D
em
o
31/01/2012. Se a venda tivesse sido feita vista, seu valor seria de R$

475.000 (valor presente). De acordo com as normas vigentes e considerando o
ciclo operacional de 90 dias, a Cia. gua Ardente teve que reconhecer, no
er
momento da venda, receita de vendas de, em reais:
ov
A) 500.000.
em
B) 475.000.
C) 475.000 e receita financeira de 25.000.
ar
D) 500.000 e despesa financeira de 25.000.
er
E) 475.000 e ajuste de avaliao patrimonial de 25.000.
at
Muito bem!
A receita de vendas foi de 475 000. Mas houve receita financeira no momento
PD
da venda? No! A receita financeira s ser reconhecida e apropriada com o
Lanamento:
decorrer do tempo, com o pagamento.
D Contas a receber longo prazo
500 000
C Receita de vendas
475 000
25 000
No reconhecimento da receita:
D AVP retificadora de contas a receber
C Receita financeira
25 000
Gaba: B
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13 Professor 2013 A entidade que tem obrigao futura de entregar, no
Porto de Santos, uma carga de soja produzida no Mato Grosso, no deve
incluir na avaliao a valor justo os custos do transporte, pois esses custos
sero tratados como custos de transao.
Errado!
Os custos de transao no incluem custos de transporte. Se a
localizao for uma caracterstica do ativo (como pode ser o caso para, por
exemplo, uma commodity), o preo no mercado principal (ou mais vantajoso)
deve ser ajustado para refletir os custos, se houver, que seriam incorridos
D
em
o
para transportar o ativo de seu local atual para esse mercado.
ov
er
Gaba: E
em
14 Professor 2013 O melhor uso de um ativo no financeiro por
participantes do mercado o uso que maximizaria o valor do ativo ou o grupo
de ativos e passivos (por exemplo, um negcio) dentro do qual o ativo seria
ar
utilizado. Em razo disso, os aspectos financeiros no devem ser considerados
er
ao se estabelecer o melhor uso de um ativo ou grupo de ativos.
at
Errado!
PD
Vamos ver:
Melhor Uso (Highest and best use)
O melhor uso possvel de um ativo no financeiro leva em conta o uso do

ativo que seja fisicamente possvel, legalmente permitido e financeiramente
vivel.
Gaba: E
15 Professor 2013 As informaes utilizadas por participantes do
mercado ao precificar o ativo ou o passivo, informaes estas que podem ser
classificadas em observveis ou no observveis, incluem premissas sobre
risco.
Correto!
Prof. Marcelo Seco
33
W
F
PD
ar
er
at
er
ov
em
D
em
o

ativo individual
passivo individual
grupo de ativos
grupo de passivos
grupo de ativos e passivos (uma unidade geradora de caixa ou um
negcio).
Gaba: E
D
em
o
17 Professor 2013 Compradores e vendedores do mercado principal (ou

mais vantajoso) para o ativo ou passivo no precisam entender sobre os ativos
er
e passivos. Apenas se requer que tenham entendimento razovel da transao
ov
e das informaes disponveis.
em
Errado!
ar
Vamos ver:
Compradores e vendedores do mercado principal (ou mais vantajoso) para o
at
er
ativo ou passivo devem ter todas as caractersticas a seguir:
so independentes entre si, ou seja, no so partes relacionadas,
conforme definido no Pronunciamento CPC 05, embora o preo em uma
PD
transao com partes relacionadas possa ser utilizado como informao
(input) na mensurao do valor justo se a entidade tiver evidncia de
que a transao foi realizada em condies de mercado;

so conhecedores, tendo entendimento razovel do ativo ou
passivo e da transao com a utilizao de todas as informaes
disponveis, incluindo informaes que possam ser obtidas por meio de
esforos usuais e habituais com a devida diligncia;
so capazes de realizar transao com o ativo ou passivo;
esto interessados em realizar transao com o ativo ou passivo, ou
seja, esto motivados, mas no forados ou, de outro modo, obrigados a
faz-lo.
Gaba: E
Prof. Marcelo Seco
35
W
F
PD
ar
er
at
er
ov
em
D
em
o

entre participantes do mercado na data de mensurao nas condies
atuais de mercado.
A utilizao de dados no observveis deve ser minimizada.
Gaba: E
20 Professor 2013 - A entidade deve utilizar tcnicas de avaliao que

sejam apropriadas nas circunstncias e para as quais haja dados suficientes
disponveis para mensurar o valor justo, maximizando o uso de dados
D
em
o
observveis relevantes e minimizando o uso de dados no observveis.

Certo!
er
Tcnicas de avaliao
ov
A entidade deve utilizar tcnicas de avaliao que sejam apropriadas nas
em
circunstncias e para as quais haja dados suficientes disponveis para
mensurar o valor justo, maximizando o uso de dados observveis relevantes e
minimizando o uso de dados no observveis.
ar
Trs tcnicas de avaliao amplamente utilizadas so:
er
abordagem de mercado
abordagem de receita
at
abordagem de custo
PD
Gaba: C
21 Professor 2013 - Para aumentar a consistncia e a comparabilidade nas

mensuraes
do
valor
justo
nas
divulgaes
correspondentes,
foi
estabelecida uma hierarquia de valor justo que classifica em trs nveis as

informaes aplicadas nas tcnicas de avaliao utilizadas na mensurao do
valor justo.
Certo!.Vamos ver do que se trata.
Hierarquia de valor justo
Para aumentar a consistncia e a comparabilidade nas mensuraes do valor
justo e nas divulgaes correspondentes, o CPC 46 estabelece uma hierarquia
de valor justo que classifica em trs nveis as informaes aplicadas nas
tcnicas de avaliao utilizadas na mensurao do valor justo.
Prof. Marcelo Seco
37
W
F
PD
ar
er
at
er
ov
em
D
em
o

O valor justo de um passivo reflete o efeito do risco de descumprimento
com base em sua unidade de contabilizao.
O emitente de um passivo emitido para um instrumento de melhoria de crdito
de terceiros indissocivel que seja contabilizado separadamente do passivo,
no deve incluir o efeito da melhoria de crdito (por exemplo, garantia de
dvida de terceiro) na mensurao do valor justo do passivo. Se a melhoria de
crdito for contabilizada separadamente do passivo, o emitente deve levar
em conta sua prpria situao de crdito, e no a do terceiro avalista,
ao mensurar o valor justo do passivo.
er
D
em
o
Gaba: E
ov
Continuarei em busca de questes recentes sobre esse CPC. Se encontrarem
em
algo, por gentileza, podem enviar que eu comento para vocs.
PD
at
er
ar
At a prxima.
Prof. Marcelo Seco
39
W
F
PD
ar
er
at
er
ov
em
D
em
o

5- CESPE - 2010 - ABIN - O critrio para avaliao de elementos do passivo
no circulante - obrigaes, encargos e riscos - o mtodo de ajuste ao valor
presente, apenas se houver efeito relevante no resultado.
6 - CESPE - 2010 - ABIN - A determinao do custo inicial do direito de uso
de uma propriedade, para investimento obtido por meio de um arrendamento
financeiro, deve ser feita pelo menor entre o valor justo do direito de uso sobre
a propriedade e o valor dos pagamentos mnimos do arrendamento.
7 - CESPE - 2010 - MPU - Alvo de constantes crticas, o custo histrico como
D
em
o
base de valor sofreu alteraes com a aprovao da Lei n. 11.638/2007.

8 - CESPE - 2010 - Banco da Amaznia - Acerca dos reflexos da inflao no
er
patrimnio das empresas, julgue o item a seguir.
ov
9 FCC Infraero 2011 - Uma empresa varejista de utilidades domsticas,
em
organizada na forma de sociedade por aes, efetuou, na mesma data, vrias
vendas com prazo de recebimento de 30 dias no valor total de R$
1.264.725,00. Sabe-se que:
ar
I. O valor das vendas relevante no balano patrimonial da companhia.
er
II. A taxa de juros ajustada para o risco da carteira de clientes de 5% ao
at
ms.
Em consequncia, observando o disposto no Pronunciamento Tcnico do CPC
12, a Companhia dever registrar, nessa data, em sua escriturao contbil,
PD
um ajuste a valor presente:
A) positivo, no valor de R$ 60.225,00.
B) negativo, no valor de R$ 60.225,00.

C) positivo, no valor de R$ 60.000,00.
D) de nenhum valor, porque esses ajustes somente so aplicados a operaes
de longo prazo.
E) negativo, no valor de R$ 60.000,00.
10 FCC Sabesp 2012 - A Cia. gua Ardente, em 31/12/2010, realizou uma
venda de seus produtos no valor de R$ 500.000, para ser recebida em
31/01/2012. Se a venda tivesse sido feita vista, seu valor seria de R$
475.000 (valor presente). De acordo com as normas vigentes e considerando o
ciclo operacional de 90 dias, a Cia. gua Ardente teve que reconhecer, no
momento da venda, receita de vendas de, em reais:
A) 500.000.
Prof. Marcelo Seco
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PD
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er
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em
o

17 Professor 2013 Compradores e vendedores do mercado principal (ou
mais vantajoso) para o ativo ou passivo no precisam entender sobre os ativos
e passivos. Apenas se requer que tenham entendimento razovel da transao
e das informaes disponveis.
18 Professor 2013 - A entidade no necessita empreender uma busca
exaustiva de todos os possveis mercados. Na ausncia de evidncia em
contrrio, presume-se que o mercado no qual a entidade normalmente
realizaria a transao o mercado mais vantajoso.
19 Professor 2013 - O objetivo da mensurao estimar o preo pelo qual
D
em
o
uma transao no forada para a transferncia do passivo ou instrumento

patrimonial ocorreria entre participantes do mercado na data de mensurao
er
nas condies atuais de mercado. Na busca por essa mensurao a valor justo,
ov
a entidade pode usar igualmente dados observveis e no observveis.
em
20 Professor 2013 - A entidade deve utilizar tcnicas de avaliao que
sejam apropriadas nas circunstncias e para as quais haja dados suficientes
ar
disponveis para mensurar o valor justo, maximizando o uso de dados
er
observveis relevantes e minimizando o uso de dados no observveis.
do
valor
justo
mensuraes
at
21 Professor 2013 - Para aumentar a consistncia e a comparabilidade nas

e
nas
divulgaes
correspondentes,
foi
estabelecida uma hierarquia de valor justo que classifica em trs nveis as
PD
informaes aplicadas nas tcnicas de avaliao utilizadas na mensurao do
valor justo.
22 Professor 2013 - O emitente de um passivo emitido para um

instrumento de melhoria de crdito de terceiros indissocivel que seja
contabilizado separadamente do passivo, no deve incluir o efeito da melhoria
de crdito (por exemplo, garantia de dvida de terceiro) na mensurao do
valor
justo
do
passivo.
Se
melhoria
de
crdito
for
contabilizada
separadamente do passivo, o emitente deve no levar em conta sua prpria

situao de crdito, e sim a do terceiro avalista, ao mensurar o valor justo do
passivo.
Prof. Marcelo Seco
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D
em
o

Aula 03

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Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

do Brasil - Teoria e Exerccios

aula faremos muitos exerccios, principalmente da Esaf, e completaremos o

assunto com os ditames da lei 6404 a respeito da avaliao dos itens

patrimoniais e com o CPC 01, sobre Teste de Recuperabilidade.

Nosso objetivo: garantir a maioria dos pontos em contabilidade na prova

vencer, preciso estar preparado.

Se voc conhece o inimigo e conhece a si mesmo, no

Caso tenham comentrios, crticas ou elogios sobre o curso, fiquem vontade.

Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

O ajuste a valor presente (AVP) foi introduzido nas normas contbeis

6404 as obrigaes, os encargos e os riscos classificados no passivo no

circulante sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados

quando houver efeito relevante.

sempre sero trazidas a valor presente. As de curto prazo devero ser

ajustadas apenas se houver efeito relevante.

Ativo e Passivo de longo prazo sero sempre ajustados

1.1 Objetivo do CPC 12

Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

no ser que a entidade possa devidamente fundamentar que o financiamento

as reverses sero apropriadas como receita operacional.

O desconto a valor presente requerido quer se trate de passivos contratuais,

quer se trate de passivos no contratuais, sendo que a taxa de desconto

necessariamente deve considerar o risco de crdito da entidade.

Para fins de desconto a valor presente de ativos e passivos, a taxa a ser

1.3 - Qual a diferena entre AVP e valor justo?

ou um passivo liquidado, entre partes interessadas, conhecedoras do negcio e

independentes entre si, com a ausncia de fatores que pressionem para a

liquidao da transao ou que caracterizem uma transao compulsria.

Prof. Marcelo Seco

Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

C AVP retificadora de contas a receber

Tambm aqui, o ativo aumentou em 10000, e o resultado aumentou em

D AVP retificadora de contas a receber

Reconhecimento no primeiro ano:

1.5 - Calculando Ajuste a Valor Presente no Passivo

No passivo temos apenas uma forma de reconhecer o evento, e no existe

contrapartida no resultado. O ativo reconhecido pelo seu valor vista e

diferena fica em uma retificadora do passivo e s vai para o resultado na

apropriao. O funcionamento semelhante ao da conta de juros passivos a

Vamos ver um exemplo.

D AVP retificadora Contas a pagar

Prof. Marcelo Seco

Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

Mdia ponderada por probabilidade (ou seja, a mdia da distribuio) de

Valor justo - nova definio

do mercado na data de mensurao.

transferncia de um passivo em uma transao no forada entre participantes

Uso de um ativo no financeiro por participantes do mercado que maximizaria

o valor do ativo ou o grupo de ativos e passivos (por exemplo, um negcio)

dentro do qual o ativo seria utilizado.

Tcnicas de avaliao que convertem valores futuros (por exemplo, fluxos de

Prof. Marcelo Seco

Contabilidade Geral e Avanada para Auditor Fiscal da Receita Federal

Mercado mais vantajoso

descumprimento (non-performance) inclui, entre outros, o risco de crdito

Informaes (inputs) que so desenvolvidas utilizando-se dados de mercado,

tais como informaes disponveis publicamente sobre eventos ou transaes

precificar o ativo ou o passivo.

reais, e que refletem as premissas que participantes do mercado utilizariam ao

Transao que presume exposio ao mercado por um perodo antes da data

de mensurao para permitir atividades de marketing que so usuais e

habituais para transaes envolvendo esses ativos ou passivos; no se trata de

Prof. Marcelo Seco