AO DE LA DIVERSIFICACIN PRODUCTIVA Y DEL

FORTALECIMIENTO DE LA EDUCACIN

INTEGRANTES:
-

Barco Rodrguez Giam Phier

Crisanto Moloche Tatiana
Manrique Garca Jonathan
Ramrez Becerra Guino
Ojeda Ocaa Ingrid

CURSO: Administracin Financiera I

CICLO: VII

PROFESOR:

Paul Moscol

TEMA: Empresa FERREYCORP S.A.A

PIURA - 2015

Administracin Financiera I - UAP

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INTRODUCCIN

El presente trabajo tiene como finalidad realizar el anlisis y los puntos importantes
de la empresa FERREYROS S.A.A, la cual en la ltima dcada ha tenido periodos
difciles de estabilidad en la empresa.
Asimismo hoy ha recuperado su mercado y se posiciona como la primera en su
rubro.
Es por ello que resulta interesante realizar este anlisis, lo cual contribuir con el
poder proyectar el aumento de rentabilidad de la empresa y saber ms sobre dicha
empresa.
Ferreyros es la empresa lder en la comercializacin de bienes de capital en el pas y
en la provisin de servicios en este mbito.
Integrante de la corporacin Ferreycorp, es distribuidora de Caterpillar desde 1942,
as como de otras prestigiosas marcas.

Administracin Financiera I - UAP

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Historia

Enrique Ferreyros Ayulo y un pequeo grupo de socios fundaron en 1922 la

empresa Enrique Ferreyros y Ca. Sociedad en Comandita, la cual se dedic
en sus primeros aos de operacin a la comercializacin de productos de
consumo masivo.
Veinte aos ms tarde, la empresa experiment un giro trascendental,
cuando tom la decisin de asumir la representacin de Caterpillar Tractor Co.
en el Per. A partir de entonces, la compaa incursion en nuevos negocios y
comenz a redefinir su cartera de clientes, marcando as el futuro desarrollo
de toda la organizacin.
Dos dcadas despus, en la dcada de los 60, otras lneas de mquinas y
equipos como Massey Ferguson le encomendaron su representacin.
Asimismo, fue en 1962 que la empresa concret su inscripcin en la Bolsa de
Valores de Lima, convirtindose en una compaa de accionariado difundido.
En 1981, la empresa se transform en sociedad annima, como parte de un
proceso de modernizacin a fin de reflejar la nueva estructura accionaria.
Ello la llev finalmente a convertirse, en 1998, en una sociedad annima
abierta bajo la denominacin de FERREYROS S.A.A.
En el 2012, como consecuencia del crecimiento experimentado por Ferreyros
y por las otras compaas subsidiarias del grupo, se procedi a realizar una
reorganizacin corporativa. Antes del cambio, la empresa FERREYROS
S.A.A. se dedicaba a las funciones operativas de una compaa distribuidora
de bienes de capital y, adicionalmente, a un rol corporativo, que defina los
lineamientos de todas las empresas de la organizacin.
Gracias a la reorganizacin, FERREYROS S.A.A. se transform en
FERREYCORP S.A.A., que asumi el rol corporativo en su calidad de holding
del grupo, propietaria de todas las subsidiarias de la corporacin, tanto las
locales como las extranjeras.
Por su parte, la compaa FERREYROS S.A.A. fue asignada a dedicarse
exclusivamente a la comercializacin de maquinaria, equipos y servicio
postventa de la lnea Caterpillar y sus marcas aliadas.
Esta nueva estructura organizativa est diseada para permitir que cada una
de las subsidiarias de la corporacin se enfoque mejor en la propuesta de
valor a sus clientes, logrando una mejor cobertura para atender las propias
oportunidades de negocio y mejorar as sus capacidades operativas.

MISIN:
-

Comercializar bienes de en el negocio de los capital y servicios con bienes de

capital, que seriedad y excelencia, obteniendo la ms alta participacin de

Administracin Financiera I - UAP

Pgina 3

mercado mediante el uso de diversas modalidades de venta y contando con

un equipo humano altamente motivado.

VISIN:

Ferreyros ser reconocida como una empresa lder en el negocio de los

bienes de capital, que satisface las necesidades diferenciadas de sus clientes
vendiendo productividad a travs de productos de calidad, de servicio y de
soluciones integrales en una organizacin con cultura de xito.

VALORES:

Seriedad y transparencia
Equidad
Bsqueda de excelencia en el servicio
Liderazgo de sus mercados
Calidad en sus productos
ptimo clima organizacional: personal motivado

DIRECTORIO:

Oscar Guillermo Espinosa Bedoya

Presidente ejecutivo
Carlos Ferreyros Aspllaga
Vicepresidente
Ricardo Briceo Villena
Director
Manuel Bustamante Olivares
Director
Aldo Renato Defilippi Traverso
Director
Carmen Rosa Graham Aylln
Director
Eduardo Montero Arambur
Director
Juan Manuel Pea Roca
Director
Ral Ortiz de Zevallos Ferrand
Director
Andreas von Wedemeyer Knigge
Director

ANALISIS FODA

Administracin Financiera I - UAP

Pgina 4

FORTALEZA

OPORTUNIDADES

*Empresa reconocida en el
mercado 89 aos en Per
y 69 aos representados a
Caterpillar

*Proyectos
mineros
a
desarrollarse a un futuro.
* Inversin de Gobierno
Central,
Gobiernos
Regionales y Gobiernos
Municipales,
Incremento
de demanda de equipos
(carreteras, etc.)

*Cobertura
e
infraestructura
en
las
principales ciudades del
pas (ms oficinas que los
competidores)
*Servicios
tcnico
altamente calificado, con
talleres
bien
implementados a nivel
nacional.

FODA

DEBILIDADES
*Servicio
tcnico
muy
costoso y la atencin al
interior del pas es muy
lenta
(generando
insatisfaccin
en
los
clientes
por
tener
mquinas para dos por
varios das)

*Venta
de
maquinaria
China
para
captar
segmento no ofendido
(lneas
de
producto
nuevas)
AMENAZAS

*Nuevas empresas que

llegan competir al Per.
*Que la fbrica Caterpillar
tome
la
distribucin
directamente en el Per
(quitndole la distribucin
a FERREYROS)

*No dan importancia a

clientes pequeos, lo que
genera mala percepcin
de la empresa (mala
atencin)

*Desaceleracin de la
economa
por
una
probable crisis financiera
en Portugal y Espaa

*Equipos importados de
Brasil
son
de
menor
calidad que los fabricados
en USA (actualmente se
importan de Brasil por

GIRO DE EMPRESA
Administracin Financiera I - UAP

Pgina 5

FERREYROS S.A.A es una

empresa
dedicaba
a
la
comercializacin de productos
y brindar soluciones para la
minera,
construccin,
agricultura, energa, industria
y pesca, post venta con

CLIENTES

Empresas del sector minero,

construccin,
agricultura,
energa, industria y pesca
QU VENDE?
FERREYROS
S.A.A
vende
soluciones para proyectos de
minera,
construccin,
agricultura, energa, industria
y pesca

PRINCIPALES PRODUCTOS DE COMERCIALIZACIN POR MERCADOS

Ferreyros es la empresa lder en comercializacin de bienes de capital en el pas. Es
la nica empresa distribuidora, en el Per, de maquinaria, motores y grupos
electrgenos Caterpillar, lnea que representa aproximadamente el 82% de sus
ventas. Adems, genera ingresos por la venta de repuestos y servicios, y por el
alquiler de maquinaria y equipos. Ferreyros S.A.A. se constituy en 1922 para
dedicarse a la comercializacin de productos de consumo, en la ciudad de Lima.
En 1942, asume la representacin de Caterpillar Tractor Co., y coexisten ambos
negocios hasta finales de la dcada de los ochenta, cuando la empresa decide
concentrarse en el negocio de bienes de capital. Actualmente, Ferreyros tiene
accionariado difundido con ms de 1500 accionistas; cuatro de los cuales cuentan
Administracin Financiera I - UAP

Pgina 6

con ms de 5.0% de participacin, concentrando un total de 28.5%. Asimismo, el

grupo econmico de Ferreyros est conformado por 11 subsidiarias. En diciembre
2009, fue creada la ltima empresa bajo el nombre de INTI Inversiones
Interamericanas Corp. a travs de la cual Ferreyros adquiri el 100% de las acciones
de Gentrac Corporation, nico distribuidor autorizado para la venta de maquinaria y
equipos de la marca Caterpillar en Guatemala, El Salvador y Belice.
PRINCIPALES COMPETIDORES
En maquinaria de movimiento de tierra los principales competidores son:
Komatsu, Volvo, Hyundai, Case, JCB, Daewoo y John Deere.
En motores diesel los principales competidores son: Detroit Diesel, Cummins,
FG Wilson y Volvo.
En tractores agrcolas son: John Deere y Ford New Holland.
En compresoras porttiles de aire: Atlas Copco.
En camiones compite con: Volvo, Scania, Mercedes Benz y otros.
En repuestos para maquinaria Caterpillar existen varios fabricantes de
repuestos no genuinos que cubren pequeos segmentos del mercado.

OBJETIVO GENERAL
-

El objetivo general de Ferrycorp es que esta empresa sea reconocida a nivel

internacional, sobre todo por sus productos que importa y exporta sobre todas
esas grandes maquinarias que alquila y le da muchas ganancias a donde es el
sector de la minera y agricultura.

Nuestra organizacin ha tomado la determinacin de dar a conocer al

mercado, en forma ms amplia y sistemtica, nuestra prcticas de gobierno
corporativo, por lo que hemos adoptado un conjunto de acciones que buscan
que el control y gestin de la empresa se efecte con un claro sentido de
responsabilidad hacia todos los agentes econmicos, demostrando
transparencia y confiabilidad en la informacin proporcionada al mercado y
sus accionistas.

INTERPRETACION DE RATIOS
ANLISIS DE RATIOS
RATIOS DE
LIQUIDEZ
Liquidez general
Prueba cida
Prueba defensiva
RATIOS DE

31/07/2014
3.35
3.35
0.06

Administracin Financiera I - UAP

31/12/2013
2.25
2.22
0.17

Pgina 7

31/12/2012
1.31
1.26
0.06

31/12/2011
4.32
1.76
0.13

ENDEUDAMIENTO
Apalancamiento
RATIOS DE
RENTABILIDAD
Rentabilidad del
Patrimonio (%)
Margen Bruto (%)
Margen Operativo
(%)
Margen Neto (%)

0.68

0.66

0.36

0.55

0.06
0.97

0.07
0.97

0.08
0.98

0.00
0.21

0.90
0.49

0.94
0.59

0.98
1.49

0.07
0.06

RATIOS DE LIQUIDEZ
LIQUIDEZ GENERAL: ALTO
RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL en los aos 2013 y 2014 son los aos que la
empresa FERREYCORP tienen cantidades altas, en el ao 2013 el activo corriente es
2.25 veces ms grande que el pasivo corriente y el 2014 el activo corriente es 3.35
veces ms grande que el pasivo corriente es decir que cuanto mayor sea el valor de
esta razn, mayor ser la capacidad de la empresa FERREYCORP para hacer frente
a las deudas a corto plazo.
El ao 2011 el activo corriente fue alto a comparado a los otros aos con 4.32 veces
ms que el pasivo corriente, por el cual pudo atender esos pagos que tuvo su
empresa pero en el ao 2012 su activo corriente bajo obteniendo 1.31 veces ms
que el pasivo corriente por lo tanto tuvo problemas para atender pagos.
No obstante, se puede indicar que si el valor del ratio es bajo, se pueden tener
problemas para atender los pagos. Por el contrario, si el ratio de disponibilidad
aumenta mucho, pueden existir disponibles ociosos y, por tanto, perder rentabilidad
de los mismos por eso se ha de procurar tomar un valor medio.

PRUEBA ACIDA: ALTO

A diferencia de la razn anterior, esta excluye los inventarios por ser considerada la
parte menos lquida en caso de quiebra. Esta razn se concentra en los activos ms
lquidos, por lo que proporciona datos ms correctos al analista.
En el caso de anlisis el indicador se comporta de forma favorable todos los aos
pero los aos ms favorables para la empresa son los aos 2013 y 2014 con 2.22
pesos en el ao 2013 y 3.35 pesos el ao 2014 se denota que no es el inventario el
que lleva el mayor peso, comportndose de manera favorable. Y el 2011 y 2012
tambin fueron favorables pero los aos que fue beneficiario para la empresa los
Administracin Financiera I - UAP

Pgina 8

aos 2013 y 2014. Un resultado igual a 1 puede considerarse aceptable para este
indicador. Si fuese menor que 1 puede existir el peligro de caer en insuficiencia de
recursos para hacer frente a los pagos. De ser mayor que 1 la empresa puede llegar
a tener exceso de recursos y afectar su rentabilidad.
PRUEBA DEFENSIVA: BAJO
El ratio de prueba defensiva ES BAJA y los aos ms bajos son el ao 2012 y 2014
con 0.06 es 6 % mientras tanto el ao 2013 con 17 % es decir un porcentaje ms
favorables que los otros aos y 2011 con 11 % por lo tanto todos los aos no son
favorables para la empresa ya que no es beneficioso para la empresa que no puede
gozar de una mayor capacidad de respuestas frente a imprevisto por el cual debe
recurrir a los flujos de ventas.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
APALANCAMIENTO: BAJO
De los resultados se concluye que la empresa tiene comprometido su patrimonio
0.66 veces para el ao 2013 y 0.68 veces en 2014. El mayor o menor riesgo que
conlleva cualquier nivel de endeudamiento, depende de varios factores, tales como la
capacidad de pago a corto y largo plazo, as como la calidad de los activos tanto
corrientes como fijos es decir que los resultados de endeudamiento son bajos por el
cual tendr mala capacidad de pago y riesgoso para los acreedores .

RATIOS DE RENTABILIDAD
RENTABILIDAD DE PATRIMONIO: BAJO
En los ratios de rentabilidad y nos enfocamos en la rentabilidad de patrimonio esta
mide la capacidad de generacin de utilidad por parte de la empresa. En el ao 2013
es de 7 % y el 2014 es el 6% es el rendimiento del capital pagado en dichos aos en
la cual son bajos es decir, no tiene la capacidad de la empresa para poder generar
utilidad a favor del propietario y por lo tanto su rendimiento es bajo de la empresa en
relacin con sus ventas, activos o capital.

MARGEN BRUTO: NORMAL

La utilidad bruta obtenida despus de descontar los costos de ventas es de 2013 y
2014 de 0.97 % .indica las ganancias en relacin con las ventas, deducido los costos
de produccin de los bienes vendidos en el cual su anlisis es normal en la cual no
puede afectar al margen bruto es decir a sus ganancias.
MARGEN OPERATIVO: ALTO

Administracin Financiera I - UAP

Pgina 9

En los ratios de rentabilidad nos enfocamos en el margen operativo es alto lo que

quiere decir que en el 2014 es igual 0.90 o 90 % y 2013 es igual a 0.93 o 93 % esto
quiere decir que por cada peso que vende, gano en el 2014 90 % y el 2013 gano 93
% y el ao 2012 gano 98 % que es el ao que tuvo ms ganancia.
MARGEN NETO: ALTO
En los ratios de rentabilidad nos enfocamos en el margen neto como podemos
observar que el ao 2013 y 2014 generaron el 0.49 y 0.59 de utilidad respectivamente
tambin podemos ver que existe un aumento del 0.10 %en la utilidad adicionalmente
decimos que a pesar del aumento en los costos de ventas y en los gastos de
administracin y ventas , las ventas crecieron lo suficiente para asumir dicho aumento
mientras en el 2013 fue el ao ms alto del margen neto tuvo un aumento de 0.9 en
la utilidad es decir que tuvo un aumento ms que el ao 2012 mientras el 2014
disminuyeron 1.28 en sus ventas .

Poltica de Compras
Importe (S/.)
Mercado Local
Mercado Extranjero
* Estimado al cierre
POLTICAS
POLITICAS
COMPRAS

Mercado Local
Al contado
Al crdito
Compras al crdito local
Letras
0%
Facturas
0%

2013
5,512
0%
100%

2014
6,489
0%
100%

0%
0%
0%
0%
DE
Plazo promedio
0
das
0
das

Mercado Extranjero
Al contado
20%
30%
Al crdito
80%
70%
Administracin Financiera
- UAP Pgina 10
Compras alI crdito
Plazo promedio
extranjero
80
Cobranzas
%
366
das
Cartas de Crdito
0
das

POLITICA DE COMPRAS: La empresa Ferreycorp en la poltica de compras lo

realiza en el mercado extranjero ya que en el mercado local no hay ninguna
empresa que se dedique a la elaboracin de las maquinarias pesadas.
MERCADO LOCAL: No obtendremos ningn monto ya que todas las compras las
realizamos en el mercado extranjero
MERCADO EXTRANJERO: En el mercado extranjero a la empresa Ferreycorp le
beneficia comprar ms al crdito porque tendr un plazo de 866 das para poder
cancelar al extranjero.
COMPRAS AL CREDITO EXTRANJERO: En el cuadro podemos observar que
cobraran el 80 % que le darn un plazo de 866 das para cancelar su deuda .
Poltica de
Ventas
Importe (S/.)
Mercado Local
Mercado Extranjero
* Estimado al cierre
Mercado Local
Al contado
Al crdito
Ventas al crdito local
Letras
2%
98
Facturas
%

2013
176,301
61%
39%

2014
186,428
70%
30%

19%
22%
81%
78%
Plazo promedio
POLITICA DE VENTAS
30
das
70

das

Mercado Extranjero
Al contado
9%
11%
Al crdito
91%
89%
Administracin Financiera I - UAP Pgina 11
Ventas al crdito
Plazo promedio
extranjero
91
Cobranzas
%
130
das
Cartas de Crdito
0
das

POLITICA DE VENTAS: En la poltica de ventas en el mercado local le convendra

porque est comprando con su moneda nacional y en su propio destino pero si sera
en el mercado extranjero si ganara ya que con el tipo de cambio obtendra mas
ganancias en ventas .Como observamos en el ao 2013 tuvo ms ganancias
extranjeras y el 2014 ms ganancias en el mercado local.
MERCADO LOCAL
AL CONTADO 2013.- Las empresas representan de Caterpillar y de marcas aliadas
en el Per, es decir en el mercado local (FERREYCORP, UNIMAQ y ORVISA)
generaron el 19 %y es un porcentaje bajo porque las empresas le convienen comprar
al crdito por la facilidad del pago que se le da .Un punto importante es que en el ao
2012 cambia de nombre y se convierte en FERREYCORP y le asigna el negocio de
distribucin de Caterpillar y marcas aliadas.
AL CONTADO 2014.- Las empresas representantes de Caterpillar y marcas aliadas
en el Per generaron el 22 % incremento el 3 % en el ao 2014 en las ventas al
contado en la cual no cambia que la empresa sigua surgiendo vendiendo ms al
crdito.
AL CREDITO 2013.- Las empresas representan de Caterpillar y de marcas aliadas en
el Per, es decir en el mercado local(FERREYCORP, UNIMAQ y ORVISA) generaron
el 81% de las ventas con un total de de 1,564 millones al crdito porque la empresa
Ferreycorp busca vender ms con darle facilidad a las empresas y obteniendo ms
capital con los inters.

AL CREDITO 2014.- Las empresas representan de Caterpillar y de marcas aliadas en

el Per, es decir en el mercado local (FERREYCORP, UNIMAQ y ORVISA) generaron
el 78 % de las ventas a comparado que disminuyo en el ao 2014 el 3 % al crdito
una alternativa es que los intereses van descendiendo para la empresa.
VENTAS AL CREDITO LOCALES.- la empresa Ferreyros tiene una rotacin de
cuentas por cobrar cada 70 das aun porcentaje de 98% en facturas y 2 % de letras a
cobrar en 30 das a quienes les cobra en esos periodos los crditos otorgados en
productos.
MERCADO EXTRANJERO
AL CONTADO 2013.- En el mercado extranjero al contado representa el 9% de las
ventas con un total equivalente de 171 millones ya que en este mercado ms le
beneficia obtener ventas al crdito ya que al contado no genera intereses
AL CONTADO 2014.- En el mercado extranjero al contado representa el 11% de las
ventas y es bajo el porcentaje ya que en este mercado ms le beneficia obtener
ventas al crdito ya que al contado no genera intereses.
AL CREDITO 2013.- la empresa FERREYCORP en el mercado extranjero le
beneficiaria vender ms al crdito que al contado, ya que genera intereses y esto
hace que aumente en capital de la empresa. Las marcas aliadas en el extranjero
Administracin Financiera I - UAP

Pgina 12

(Gentrac en Guatemala, Cogesa en El Salvador, Gentrac en Belice y Mercalsa en

Nicaragua) representan al credito 91%.
AL CREDITO 2014.- la empresa FERREYCORP en el mercado extranjero le
beneficiaria vender ms al crdito que al contado, ya que genera intereses y esto
hace que aumente en capital de la empresa. Las marcas aliadas en el extranjero
(Gentrac en Guatemala, Cogesa en El Salvador, Gentrac en Belice y Mercalsa en
Nicaragua) representan al credito 89%.
VENTAS AL CREDITO EXTRANJERO.- La empresa ferreyros en las ventas del
extranjero cobra a los 90 das obteniendo 91 % de sus ventas.

LEASING
COTIZADOR PARA OPERACIONES DE LEASING

Cliente
Activo

FERREYCORP S.A
Maquinaria y Equipo
Mvil

2,014

Precio Venta (Inc. IGV)

481,950
Seguro (Inc. IGV)

Monto total
149,574

631,524

IGV (US$)
100,831.56
Cuota Inicial (% del precio)
Cuota Inicial (US$)

29.66% + IGV
187,316.44

Riesgo
343,376.00
Riesgo Total (Inc.Seguro)
343,376.00
Administracin Financiera I - UAP

Pgina 13

Plazo (N de pagos)

90

Periodicidad
Gracia
T.E.A.
T.E.Periodo
Opcin Compra

3
0
10.00% Fecha:
0.80%
1.00%
4,819.5
0
1.00%
4,819.5
0

Comisin Desembolso

CONCLUSINES
1. Con 90 aos de operaciones en el Per, Ferreyros es la empresa lder en la
comercializacin de bienes de capital en el pas y en la provisin de servicios
en este mbito.
2. Ferreyros es una compaa en la que se ve un fuerte crecimiento de
expansionen sus maquinarias en expansin.
3. Se puede deducir que el mercado en el Per est estable y que promueve la
participacin de inversin extranjera por ende la protege con las leyes que
hay.
4. El liderazgo que tiene Ferreyros en el pas, el cual se ha consolidado a travs
de la oferta variada de productos de calidad y un ptimo servicio posventa, le
ha permitido estar presente en casi todos los sectores econmicos,
protegindose de los potenciales comportamientos irregulares de la economa.
As, sus ventas han progresado. mostrado un crecimiento continuo a una tasa
promedio
de
23.2%
anual en los ltimos cinco aos. Esto le ha permitido incrementar
Administracin Financiera I - UAP

Pgina 14

03/07/2015

la

rotacin

de

Expresado al 31/07/2007 (miles S/.)

Ventas Netas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos de Ventas
Gastos Generales y de Administracin
UTILIDAD OPERATIVA
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambios Netos
Otros Ingresos
Ingresos Extraordinarios
Otros Egresos
Egresos Extraordinarios
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Impuesto a la Renta
Deducciones y Participaciones
UTILIDAD NETA

su

inventario

reducir

las

existencias

31/12/2014
%
31/12/2013
176,301
186,428 100.00%
6,489
3.48%
5,512
179,939
96.52%
170,789
-4,930
-2.64%
0
17,030
9.13%
5,872
167,839
90.03%
164,917
0
0.00%
0
52,971
28.41%
37,115
-25,182 -13.51%
-23,248
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
0
0.00%
0
89,686
48.11%
104,554
-5,585
-3.00%
-7,172
3,290
1.76%
8,397
91,981
49.34%
103,329

de

lenta

%
31/12/2012
117,666
100.0
3.1
2,462
96.9
115,204
0.0
0
3.3
0
93.5
115,204
0.0
0
21.1
3,898
6,810

0.0
0.0
59.3
-4.1
4.8
58.6

0
0
0
0
118,116
4,935
-62,692

175,873

realizacin.
5. La Empresa Ferreyros se proyecta con un crecimiento sostenido en la
Industria de la construccin, Minera, Energa y Agrcola debido al crecimiento
sostenido que est teniendo el Per a nivel econmico.

ANEXOS

Administracin Financiera I - UAP

Pgina 15

%
31/1
2
100.0
2.1
2
97.9
5
0.0
0.0
97.9
1
0.0
3.3
0.0
0.0
100.4
4.2
-53.3
149.5

Expresado al 31/07/2007 (miles S/.)

ACTIVO

31/12/2014

Caja Bancos
Valores Negociables
Cuentas por Cobrar Comerciales Terceros
Cuentas por Cobrar Comerciales Filiales y Afiliadas
Cuentas por Cobrar no Comerciales Filiales y Afiliadas
Inventarios
Otros Activos Corrientes
Gastos Pagados por Anticipado
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
Cuentas por Pagar a Largo Plazo Comerciales
Ctas. por Cobrar a Largo Plazo Com. Fil. y Afil.
Ctas. por Cobrar a Largo Plazo no Com. Fil. y Afil.
Otras Cuentas por Cobrar
Prstamos a Accionistas
Inmuebles, Maquinarias y Equipos
- Depreciacin Acumulada
Inmuebles, Maquinarias y Equipos Neto
Inversiones en Valores
Intangible Neto
Otros Activos no Corrientes
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

12
meses
4,523
0.2
0
251,951
9.4
0
1,073
0
0.0
0
0.0
0
0.0
257,547
9.6
117
523,569
0
1,659
0
0
0.0
0
0.0
1,554,855
64.1
346,233
0
0.0
0
2,426,433
90.4

TOTAL ACTIVO

2,683,98
0 100.0

31/12/2013

12
meses
16,455
1.1
0
8,414
0.6
12,097
174,820
2,917
0.2
397
0.0
0
0.0
215,100
14.9
0
832
0
5,448

103
1,209,289

0.0
0.0
0.0

31/12/2012

12
meses
15,437
1.1
0
8,774
0.6
114,884
168,665
12,078
0.9
682
0.0
0
0.0
320,520
22.6

85.1

1,440,05
3 100.0

31/

1,

5,372
4,120
1,749
103
1,086,378

0.0
9,281
1,224,953

0.1
0.0
0.0
0.0

0
1,095,973

77.4

1,416,49
3 100.0

2,

PASIVO
Sobregiros y Prstamos Bancarios
Parte Corriente Deuda a Largo Plazo
Cuentas por Pagar Comerciales Terceros
Cuentas por Pagar Comerciales Filiales y Afiliadas
Cuentas por Pagar no Comerciales Filiales y Afiliadas
Prstamos de Accionistas
Dividendos por Pagar
Tributos por Pagar
Otros Pasivos Corrientes
TOTAL PASIVO CORRIENTE
Deuda a Largo Plazo Bancaria
Deuda a Largo Plazo Comercial
Impuestos y Participaciones Diferidas
Bonos Corporativos
Prstamos de Accionistas Parte no Corriente
Provisin Beneficios Sociales
Otros Pasivos no Corrientes
Ganancias Diferidas
Obligaciones no exigibles en el Corto Plazo
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

0
983
33,647
549
0
0
0
0
41,659
76,838
0
0
41,532
0
0
0
969,853
0
0
1,011,385

TOTAL PASIVO

0.0
0.0
1.3

37.7

0
40,420
28,450
875
0
0
0
0
25,915
95,660
0
0
55,665
0
0
0
864,581
0
0
920,246

36.0

0
101,459
33,454
46,300
0
0
0
2,018
61,029
244,260
0
0
44,289
0
0
0
159,303
0
0
203,592

1,088,223

40.5

1,015,906

39.7

447,852

26.4

1,014,326
0
0
0
110,099
266,715
131,081
73,536
0
Pgina 16

37.8

945,227
0
0
0
99,766
242,378
150,745
105,436
0

36.9

803,235
0
0
0
82,179
93,928
175,873
95,702
0

47.3

1,595,757

59.5

1,543,552

60.3

1,250,917

73.6

0.0
0.0
1.6
2.9
0.0

0.0
0.0

0.0
1.6
1.1

0.0
0.0
1.0
3.7
0.0

0.0
0.0

0.0
6.0
2.0

0.0
0.1
3.6
14.4
0.0

0.0
0.0

12.0

PATRIMONIO NETO
Capital Social
Intereses Minoritarios
Acciones de Inversin
Excedente de Revaluacin
Capital Adicional
Reservas
Utilidades no Distribuidas
Utilidad del Ejercicio
Ajustes de Patrimonio
Administracin Financiera I - UAP

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

0.0
9.9
2.7

2,683,98
0 100.0

0.0
9.5
4.1

2,559,45
8 100.0

0.0
5.5
5.6
0.0

1,698,76
9 100.0

1,

Administracin Financiera I - UAP

Pgina 17

BIBLIOGRAFA:
WWW.FERRYCORP.COM.PE
WWW.EQUILIBRIUM.COM.PE
WWW.SUNAT.COM.PE
WWW.FERREYROS.COM.PE
WWW.BVL.COM.PE
WWW.GESTION.COM.PE
http://webdelprofesor.ula.ve/economia/mendezm/IndicadoresFinanciero
s.pdf
http://www.buenastareas.com/ensayos/Analisis-y-Proyeccion-DeEstados-Financieros/3301591.html?_t=1&_p=4

BIBLIOGRAFA:
Administracin Financiera I - UAP

Pgina 18

WWW.FERRYCORP.COM.PE
WWW.EQUILIBRIUM.COM.PE
WWW.SUNAT.COM.PE
WWW.FERREYROS.COM.PE
WWW.BVL.COM.PE
WWW.GESTION.COM.PE
http://webdelprofesor.ula.ve/economia/mendezm/IndicadoresFinanciero
s.pdf
http://www.buenastareas.com/ensayos/Analisis-y-Proyeccion-DeEstados-Financieros/3301591.html?_t=1&_p=4

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