I-Prsentation gnrale : lvolution du systme financier marocain.

Les tablissements de crdit sont des entreprises qui, au Maroc ou ltranger, effectuent
titre de profession habituelle des oprations de banque.
Les tablissements de crdit assimils sont des entreprises qui, bien queffectuant certaines
oprations bancaires, ne sont pas assujetties la loi bancaire.
Les oprations effectues avec les agents conomiques autres que les tablissements de
crdit doivent figurer dans la classe 2.
C - 010 : BANQUES CENTRALES

C - 011 : Bank Al-Maghrib

C - 012 : Banques centrales ltranger
C - 020 : TRESOR PUBLIC
C - 030 : SERVICE DES CHEQUES POSTAUX
C - 100 : ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES

C - 110 : Etablissements de crdit installs au Maroc :

Les tablissements de crdit rsidents soumis la loi bancaire savoir, les banques et les
socits de financement dont la liste est tablie par Bank Al Maghrib ;

C - 140 : Banques multilatrales de dveloppement :

Les banques multilatrales de dveloppement se prsentent de la manire suivante :

Banque Europenne dInvestissement (BEI) ;

Banque Internationale pour la Reconstruction et le Dveloppement (Banque
mondiale) ;
Socit Financire Internationale ;
Banque Arabe pour le Dveloppement en Afrique ;
Banque Islamique de Dveloppement ;
Banque Asiatique de Dveloppement ;
Banque Africaine de Dveloppement ;
Fonds de Dveloppement Social du Conseil de lEurope (ou Fonds de
Rtablissement du Conseil de lEurope) ;
Banque Nordique dInvestissement ;
Banque de Dveloppement des Carabes ;
Banque Europenne pour la Reconstruction et le Dveloppement (BERD) ;
Banque Interamricaine de Dveloppement.

C - 150 : Organismes financiers internationaux :

Les organismes financiers internationaux : Fonds montaire international (F.M.I), Banque des
rglements internationaux (B.R.I), Fonds montaire arabe (F.M.A) ;
1

C - 190 : Autres organismes bailleurs de fonds :

Les autres organismes bailleurs de fonds tels que le Fonds Arabe du Dveloppement
Economique et Social (FADES), lAgence Amricaine Internationale pour le Dveloppement
(Usaid) et le Fonds Koweitien (FKDEA).

C - 120 : Les tablissements de crdit assimils installs au Maroc

regroupent :
C - 121 : Caisse de Dpt et de Gestion
C - 122 : Caisse Centrale de Garantie
C - 123 : Caisse dEpargne Nationale
C - 124 : Banques offshore installes au Maroc
C - 125 : Associations de micro crdit

C - 130 : Etablissements de crdit installs ltranger :

Les entreprises qui ltranger effectuent titre habituel des oprations de banque
(tablissements de crdit ltranger y compris les succursales et les agences ltranger
dtablissements de crdit marocains).
Chapitre I Relation banque entreprise : la clientle et louverture de compte
Dans son environnement daffaires et avant tout contact direct avec la clientle,
la banque est amene exprimer sa premire relation professionnelle par le biais
de louverture des comptes au nom de ses partenaires. Ceux-ci doivent de leur
part formuler une demande auprs des tablissements de crdit fixant la nature
et le type de compte quils ont choisis. Le traitement par la banque des
demandes douverture des comptes est fonction la fois de la nature des clients
(commerants ou particuliers) et des clauses relatives chaque type de compte.
A-DEFINITION DE LA CLIENTELE

La clientle est constitue par les agents conomiques autres que les tablissements de crdit
et se compose de la clientle financire et de la clientle non financire.
I-CLIENTELE FINANCIERE :
C - 200 : clientle financire :

C - 210 : Compagnies dassurances et de rassurances :

Les compagnies dassurances et de rassurances (y compris la Smaex) ;

C - 220 : Organismes de prvoyance et de retraite :

Les organismes de prvoyance et de retraite ;

C - 230 : OPCVM :
Les OPCVM savoir, les socits dinvestissement capital variable (SICAV) et les fonds
communs de placement (FCP). Ils doivent tre distingus dune part, entre OPCVM
montaires et non montaires et dautre part, entre OPCVM de capitalisation et OPCVM de
distribution, il sagit notamment de :
2

C - 231 : OPCVM montaire de capitalisation ;

C - 232 : OPCVM montaire de distribution ;
C - 236 : OPCVM non montaire de capitalisation ;
C - 237 : OPCVM non montaire de distribution.

C - 240 : Fonds de placements collectifs en titrisation :

Les Fonds de placements collectifs en titrisation ;

C - 250 : Socits de bourse :

Les socits de bourse ;

C - 270 : Socits de gestion de portefeuille :

Les socits capital fixe ayant pour objet la gestion dun portefeuille de valeurs mobilires

C - 280 : Compagnies financires :

Les compagnies financires telles que dfinies par la loi bancaire ;

C - 290 : Autre clientle financire :

Les autres clientles financires dont notamment les courtiers en valeurs mobilires, les
courtiers dassurance, les agents dassurance, les agents de change, le dpositaire central
II-CLIENTELE NON FINANCIERE :
C - 300 : clientle non financire

La clientle non financire regroupe :

C - 310 : Entreprises non financires publiques :

Les entreprises publiques non financires : ce sont dune part, les tablissements publics
caractre industriel ou commercial (ces tablissements sont parfois dnomms Offices) et
dautre part, les socits contrles directement ou indirectement par lEtat ou par ces
tablissements publics ainsi que leur filiales ;

C - 320 : Socits non financires prives :

Les socits non financires prives : ce sont les entreprises non financires, capital social
priv ayant la forme juridique de socits ou sous forme de groupement d'intrt conomique.
Les diffrents types de socits concernes sont les socits civiles et commerciales (socits
dotes d'une personnalit morale) et les socits en participation et de fait (socits non dotes
d'une personnalit morale) ;
-Personnes morales
*les socits civiles
*les socits commerciales :
-les socits de personnes
-la SARL
-les socits de capitaux : SA et SEA.

C - 330 : Entrepreneurs individuels :

Les entrepreneurs individuels : ce sont des personnes physiques disposant dentreprises

individuelles dont la personnalit juridique nest pas distincte de celle de ces entrepreneurs
(artisans, commerants, membres de professions librales) ;

C - 340 : Particuliers :
les particuliers cest--dire les personnes physiques autres que les entrepreneurs individuels
qui jouissent dune autonomie de dpense et dont la fonction principale est la consommation
(salaris, fonctionnaires, clients de passage) ;

C - 350 : Administrations publiques :

Les administrations publiques : cest lensemble des units disposant de lautonomie de
dcision et dont la fonction principale consiste produire des biens et des services non
marchands et accessoirement marchands destins la collectivit et/ou effectuer des
oprations de redistribution des ressources et des richesses nationales ; ces administrations
publiques peuvent tre centrales ou locales :

C - 351 : Administrations Centrales :

Ladministration centrale est constitue par lEtat, les organismes qui en dpendent
(Ministres, Directions, Divisions, services centraux ou services directement
dpendants des instances centrales) lexclusion du Trsor public, ainsi que par les
organismes publics de production dominance non marchande et comptence
fonctionnelle spcialise (universits, thtre) ;

C - 352 : Administrations locales :

Les administrations locales comprennent les rgions, les provinces, les prfectures,
les communes et les autres administrations locales ;

C - 360 : Institutions but non lucratif

Les institutions sans but lucratif : ce sont des institutions produisant principalement des
services non marchands destins des catgories particulires de mnages (organisations
professionnelles, syndicats ouvriers, associations caractre culturel, artistique, familiale,
religieux).
B- LOUVERTURE DE COMPTE :

Louverture de compte est une opration contractuelle qui ncessite un accord entre
la banque et son client.
Le droit au compte a t prvu par la loi bancaire 1993.
la banque dispose de la libert dans le choix de ses clients .
Opration contractuelle, louverture de compte obit certaines formalits dont le respect
est impratif du point de vue :
* du risque bancaire un client nouveau peut prsenter certains dangers mme en
labsence de crdit
* de la qualit de la gestion interne relation avec les services de traitement
* de limage quentend donner la banque de sa rigueur administrative.
Ces formalits doivent seffectuer dans une ambiance correcte au plan relationnel la
qualit de laccueil lors de ce premier entretien la personnalisation de la relation banque
client.

 La qualit de lchange dinformations ce moment privilgier de louverture de compte

doit permettre au banquier de situer le profil de son nouveau client afin de lui proposer
certains produits.
Le banquier doit donc tre conscient que louverture de compte :
- est un moment important pour lui;
- est un moment important pour le client aussi.
Pour matriser louverture de compte, notamment un professionnel, le banquier doit allier la
connaissance de la procdure un got du contact. Il tire parti de cette double capacit pour
effectuer une valuation sommaire du risque ventuel et du potentiel de dveloppement de sa
nouvelle relation.
Le cadre rglementaire de lopration douverture de compte :
Le droit au compte;
Linformation sur les conditions bancaires;
Le secret professionnel.

I- Russir lentretien douverture de compte :

Que louverture des comptes soit le rsultat dune dmarche ou dun effort de prospection, le
client est ce moment prcis disponible et demandeur. Le banquier doit donc tirer le
maximum de cet entretien, notamment :
Les motifs de louverture;
Lidentification des besoins du futur client;
Lorganisation matrielle.
Les motifs de louverture :

Recherche de financement;
Proximit (trs important si lE/se manipule beaucoup despces);
Changement du banquier;
Prescripteur par un client.

Identification des besoins du futur client :

Les besoins exprims par le futur client;
Les besoins latents du futur client;
Les attentes du client doivent tre en harmonie avec lintrt de la banque.
Lorganisation matrielle :
Le banquier doit reposer sur organisation lui permettant de recueillir et conserver toutes les
informations sur le futur client et de rpondre correctement ses attentes. Le banquier doit
donc :
Se munir dune liste des formalits;
Avoir tous les imprims sous les mains.
Il est en effet regrettable de revenir vers le client ultrieurement.
5

Louverture de compte est un moment fort dans la vie dune relation client. Sera russie celle
qui est :
Confirme dans lesprit du nouveau client la bonne image quil pouvait avoir de la banque
Limportance que lon attache sa clientle.
Permet au banquier dobtenir un maximum de renseignements sur le nouveau client
dtecter les besoins du nouveau client de faon mieux orienter une action commerciale dans
le futur.

II-Les formalits douverture de compte :

Seffectue dans le strict respect des procdures et des formalits.
Se concrtise par la vente de certains produits fidliser et rentabiliser la relation.
Prend en compte les dimensions personnelles et professionnelles de la relation.
Pour satisfaire aux obligations lgales (article 488 du Code de commerce), la SGMB vrifie
pour les personnes morales :
La forme juridique, la dnomination, ladresse du sige social, lidentit et les pouvoirs
de la ou des personnes physiques habilites effectuer des oprations sur le compte ainsi
que le numro dinscription limpt sur les socits, au registre de commerce ou
limpt des patentes.
Les caractristiques et les rfrences des documents prsents doivent tre enregistres
par la SGMB.
Louverture de compte se traduit par des formalits dont il convient de comprendre et de
respecter tous les aspects.
Les vrifications indispensables.
La convention de compte des entreprises (CCE).
Le carton de dpt de signature.
Avant daccepter louverture dun compte, la SGMB est tenue de procder +sieurs contrles
et formalits quelque peu diffrents selon la forme de lentreprise.
Les affaires personnelles
les vrifications indispensables :
Le client doit produire tous les documents utiles et jugs ncessaires au regard de la loi pour
lidentification de son activit :
Une pice didentit (une copie garder dans le dossier);
Le certificat dimmatriculation au registre de commerce de moins de 3 mois;
Linscription limpt des patentes;
La lettre de dnomination commerciale;
La vrification de la rponse de BAM.
Pour des raisons de scurits videntes, ne pas accepter de photocopies de ces documents ou
de rcpiss de perte.
La convention de compte des entreprises (CCE) :
La convention de compte des entreprises est un support commercial qui permet :

De faire voluer la relation SGMB/client dans un cadre de partenariat;

6

De recenser les informations ncessaires une bonne connaissance du client dans le

but dalimenter la BDC;

Dinformer le client des modalits de fonctionnement de son compte, dans une optique
de transparence.

La CCE comprend :

Les conditions gnrales de fonctionnement du compte remettre au client;

Les conditions particulires, complter et faire signer au client et reprenant les

donnes qui lui sont propres ;

Donnes signaltiques ;

Recueil des informations concernant les mandataires ainsi que leur signature en cas de
dlgation de pouvoirs ou procuration.
La CCE se prsente sous forme dune chemise cartonne et se compose des supports suivants:
un message daccueil du Directeur Commercial sur le rabat, avec deux espaces pour
insrer la carte de visite du Conseiller de Clientle et la carte RIB;

Une brochure conditions gnrales ;

Un bulletin dadhsion Conditions Particulires pour :

- recueillir les informations propres au client;
- recueillir l(les)adhsion(s) du (des) titulaire(s) la CCE, celui-ci (ceux-ci) dclarant avoir
reu et pris connaissance des conditions gnrales de la CCE.
Attention : la CCE ne remplace pas le carton de signature.

Le bulletin dadhsion Conditions particulires comporte deux volants :

Le volant n1 destin tre insr dans le dossier client tenu en agence;

Le volant N2 remettre au client.

Le carton de signature :
Louverture de compte se traduit par ltablissement dun carton de signature destin
recevoir la signature du client.
En cas de procuration, un acte de procuration doit tre joint au carton de signature.
La procuration
La procuration est un acte par lequel une personne (mandant) donne une autre personne
(mandataire) le pouvoir dagir en son nom et pour son propre compte. Tous les actes effectus
par le mandataire, dans le cadre de ce pouvoir nengagent que le mandant.
La procuration peut tre
-gnrale ( sans limitations doprations, de montants ou de dure;
-spciale cd limite sur lun ou +sieurs de ces critres.
La procuration ne peut tre tacite. Un acte doit tre tabli
III- Les diffrents types de socits
Le reprsentant lgal, dment habilit par un procs verbal consacrant ses pouvoirs, prsente
tous les documents utiles et jugs ncessaires au regard de la loi pour lidentification de la
socit. Suivant le type de socit, les documents requis sont :
1-Les socits de personnes :

 La Socit en Nom Collectif (SNC):

Les statuts certifis conformes (objet de la st noms et adresses des associs,

dnomination sociale, le sige social);

Extrait dinscription au registre de commerce;

Publication dans un JAL et au BO;

Inscription limpt des patentes;

PV des pouvoirs

Vrification de la rponse de BAM.

La Socit en Commandite Simple (SCS):

Les statuts certifis conformes (objet, noms et adresses des associs, dnomination
sociale, sige social);

Extrait dinscription au registre de commerce;

Publication dans un JAL et au BO;

Inscription limpt des patentes;

PV des pouvoirs;

Vrification de la rponse de BAM.

La socit en participation :

Les statuts ou autre constitutif de la socit;

Inscription au registre de commerce (au nom des associs);

Inscription limpt des patentes;

La procuration donne par les associs au grant qui traite en son nom personnel et
non en celui de la socit mais pour le compte de la socit;

Vrification de la rponse de BAM.

2-Les socits en cours de formation (SA, SARL et SCA):

Le certificat ngatif;

Un projet des statuts ou les statuts dfinitifs sils sont disponibles;

La liste des souscripteurs et les sommes verses par chacun deux (DSV) pour la SA et
la SCA;

Le blocage des fonds ( pour la SA et la SCA et la totalit pour la SARL );

Louverture dun compte indisponible compte de st en formation devant

enregistrer le montant des fonds bloqus jusqu limmatriculation au RC;

Le blocage en question donne lieu la dlivrance dune attestation dite de blocage

selon le modle suivant :
Modle dattestation de blocage de capital
Nous soussigns, Socit Gnrale Marocaine de Banques, agence(+adresse), attestons
par la prsente avoir ouvert la st ( SA, SARL ou SCA ) dite( dnomination sociale ),
en cours de formation, un compte indisponible qui prsente ce jour un solde de ..DH (en
chiffres et en lettres).
Faite pour servir et valoir ce que de droit.

Fait ., le ..

3-La socit responsabilit limite (SARL) :

Les statuts certifis conformes;

Extrait dinscription au RC;

Inscription la patente;

Publication dans un JAL et au BO;

8

PV donnant pouvoirs aux personnes habilits engager la st;

Vrification de la rponse de BAM.

4-Les socits de capitaux :

La socit anonyme (SA) :

Les statuts certifis conformes;

Extrait dinscription au RC;

Inscription limpt des patentes;

Publication dans un JAL et au BO;

Composition du conseil dadministration et du conseil de surveillance;

PV du CA ou du CS donnant pouvoirs aux personnes habilits engager la st;

Vrification de la rponse de BAM.

5-Dispositions communes toutes les socits:
Pour tous les types de socits, il faut vrifier :
Lidentit des personnes habilits faire fonctionner le compte de la st (garder une
copie des pices didentit);

Dans la ralit les formes de pouvoirs sont multiples et demandent un suivi vigilant
afin de sassurer que les personnes qui signent le font valablement

A chaque modification des statuts :

- PV de lAGE ( plus la DSV en cas daugmentation de capital de la SA ou SCA );
- Statuts mentionnant la modification;
- Publication dans un JAL;
- extrait de linscription modificative.
A chaque changement des organes dadministration ou de direction :
- PV de lAGO pour la nomination des administrateurs de SA et des grants des autres sts
(PV AGE quant le grant est statutaire);
- PV du conseil de surveillance pour la nomination des membres du directoire de SA;
- PV du conseil dadministration pour la nomination du prsident du conseil et des directeurs
gnraux.
6- Socit civile :
Il y a lieu de vrifier la validit des documents suivant:

Statuts certifis conformes;

PV de la runion des associs fixant les pouvoirs des reprsentants habilits faire
fonctionner le compte;

Vrification de la rponse de BAM.

7- Association :
Il y a lieu de vrifier et contrler la validit des documents suivants :

Acte dassociation;

Certificat de dpt de lacte auprs de lautorit comptente;

Listes des dirigeants ou membres mandats pour faire fonctionner le compte;

Laccord de lautorit;

Vrification de la rponse de BAM.

8- tablissement public :

Actes constitutifs (dahirs ou dcrets);

Annonce au BO;

Dcision de lautorit de tutelle dsignant le directeur gnral, lagent comptable ou

fixant les pouvoirs des diffrents organes de ltablissement.
9-Les professions rglementes :
Ce sont des professions dont lexercice est rglement cd que laccs la profession est
limit et soumis des conditions particulires. Cest le cas en particulier des professions
librales pour lesquelles des conditions de diplme, dagrment par un ordre professionnel
sont vrifier par le banquier.
Juridiquement, la convention passe entre la banque et lentreprise implique lexistence
de remises rciproques.
Cette convention entrane les effets juridiques suivants:

lindivisibilit le compte forme un tout.

Le report dexigibilit jusqu la clture du compte aucune des parties ne peut tre
considre comme dbitrice ou crancire de lautre.

La novation linscription en compte courant dune crance fait disparatre la

crance primitive avec les srets y attaches et que de nouveaux rapport de droits
apparaissent entre les parties, ceux qui rgissent le compte courant.

IV-Les incidents en compte :

Les chques sans provisions;

Les oppositions sur chques;

Les saisies-arrts;

Lavis tiers dtenteur

* La saisie-arrt :
Elle permet un crancier non pay de faire bloquer les avoirs dtenus par la SGMB au nom
du client et mentionns par lordonnance de saisie-arrt :
- blocage du ou des comptes en compte indisponible;
- envoi des documents de la saisie la DJ avec une lettre dclarant les avoirs saisis;
- aviser le client.
- une main leve amiable ou judiciaire peut annuler les effets de cette saisie.
Pour toute excution dune saisie-arrt, la DJ doit tre consulte.
* Lavis tiers dtenteurs :
Cette procdure est utilise par le trsor public pour le recouvrement de ses crances :
- blocage des fonds dans un compte indisponible;
- envoi des documents de lATD la DJ;
- aviser le client
- en labsence dune main leve, la SGMB rgle la somme requise par le trsor en dbitant le
client.
V-La clture du compte :
Fonde sur un climat de confiance, la relation de compte courant expire :

Soit par le dcs du titulaire du compte (personne physique), sa cessation de paiement

ou sa liquidation (amiable ou judiciaire);

Soit par la dnonciation unilatrale de lune des parties.

Clture linitiative du client :
10

lloignement
Le mcontentement
La surenchre dun confrre

Clture linitiative de la banque:

La clture linitiative de la banque rsulte le plus souvent dune analyse du risque
prsent par le fonctionnement du compte (clients systmatiquement en dpassement, soldes
dbiteurs non autoriss frquents) ;

Pour viter dengager sa responsabilit civile par une rupture abusive de crdit, le
banquier doit assortir sa dcision dun pravis raisonnable (le dlai doit tre prvu lors de
loctroi du concours. Ce dlai ne peut tre infrieur deux mois).

Constat dun chec relationnel, la clture du compte devrait demeurer exceptionnelle. Elle
doit tre considre comme un chec commercial notamment lorsquelle intervient la
demande du client.
* La clture du compte doit tre effectue avec la plus grande attention. Elle implique de
nombreuses formalits (restitution des chquiers et des cartes).
* Une clture de compte mal faite est source de difficults ultrieures :
- rgularisation dcritures induisant une perte de temps;
- risques de dbits non couverts.
Chapitre II- Les dpts :
DFINITION DES OPRATIONS DE DEPOT

Le Code de Commerce dfinit le contrat de dpt de fonds comme le contrat par lequel une
personne dpose des fonds auprs dun tablissement bancaire quel que soit le procd de
dpt et lui confre le droit den disposer pour son propre compte charge de les restituer
dans les conditions prvues au contrat.
Les diffrents types de comptes (code de commerce) :
-Comptes vue : compte chques (CCH) et comptes courants divers (CCD)
Aux termes de larticle 493 du Code de Commerce le compte vue est un contrat par lequel
la banque convient avec son client dinscrire sur un relev unique leurs crances rciproques sous
forme darticles de crdit et de dbit, dont la fusion permet de dgager tout instant un solde
provisoire en faveur de lune des parties .
Entrent dans cette catgorie les comptes chques des particuliers et les comptes courants de la
clientle commerciale.
Les comptes vue enregistrent les dpts de la clientle financire et non financire pouvant
tre retirs tout moment, sans pravis, ou avec un pravis au plus gal un jour ouvrable.
201 - Les comptes chques et les comptes courants : sont destins faire face aux
oprations courantes de paiement de la clientle. Ils doivent, en principe, tre crditeurs. Les
seules positions dbitrices admises sont :
les avances en compte, sous forme de facilits de caisse ou dcouverts,
rsultant de l'octroi par l'tablissement d'une ligne de crdit assortie d'une limite
rvisable priodiquement et destine faciliter les rglements courants du

11

bnficiaire ;
les dcouverts passagers couvrant les brefs dcalages entre les
encaissements et les dcaissements ;
les dcouverts accidentels.
Ces comptes doivent tre caractriss par des soldes successivement dbiteurs et crditeurs.
Ils ne peuvent tre dbiteurs en permanence. Tous les concours, qui ne rpondent pas ces
caractristiques, doivent imprativement tre classs dans les autres comptes de crdit en
fonction de leur objet conomique.
Les dpts vue en dirhams convertibles sont classs dans ce poste. Leurs modalits
d'ouverture, de rmunration et de fonctionnement doivent tre conformes aux prescriptions
de Bank Al-Maghrib.
Les comptes enregistrant des dpts en devises effectus conformment la rglementation
des changes sont tenus en devises.
-Comptes termes : les comptes termes et les bons de caisse
2051 - Les comptes terme : sont des dpts faisant l'objet d'une convention de blocage (ou
convention de compte terme). Ces comptes sont rgis par les articles 506 508 du Code de
Commerce qui stipulent que :
- le compte terme nest renouvel lchance qu la demande expresse du client
et sous rserve de laccord de la banque ;
- les intrts stipuls en faveur du client ne sont verss qu lchance, cependant
les intrts sur comptes terme dont la dure est suprieure un an sont servis
annuellement ;
- une rsiliation anticipe entrane lapplication de pnalits stipules louverture
du compte.
2055 - Les bons de caisse : mis par ltablissement sont des billets ordre par lesquels
ltablissement sengage rembourser, une date dtermine, les fonds confis par un client
augments des intrts convenus. La forme des bons de caisse peut tre soit nominative soit
au porteur.
Les modalits d'ouverture, de rmunration et de fonctionnement des comptes terme et des
bons de caisse doivent tre conformes aux prescriptions rglementaires de Bank Al-Maghrib.
Les soldes des comptes terme chus et non renouvels sont ports au crdit du compte
ordinaire du dposant.
Les bons de caisse chus et non encore rembourss sont temporairement maintenus aux
comptes d'origine, il en est ainsi galement de ceux en instance de renouvellement
-les comptes sur carnet : CSC.
2041 - Les comptes sur carnets sont des comptes de dpt vue rmunrs et dont les
modalits douverture, de rmunration et de fonctionnement doivent tre conformes aux
prescriptions rglementaires de Bank Al-Maghrib.
2042 - Les comptes dpargne logement permettent leurs titulaires, lissue dune priode
minimale dpargne, de bnficier dun prt, pour lacquisition dun logement, des
conditions privilgies suivant les modalits prvues par le contrat. Les versements sont
libres, de mme que les retraits.
2043 - Les plans dpargne logement prsentent les mmes caractristiques que les
comptes dpargne logement, mais, des versements priodiques minimums sont prvus et

12

les retraits ne sont pas autoriss durant une priode dpargne minimale.

Chapitre III- Les crdits :

DFINITION DES OPRATIONS DE CREDIT

Constitue une opration de crdit, aux termes de larticle 3 de la loi bancaire tout acte par
lequel une personne met ou soblige mettre, titre onreux, des fonds la disposition dune
autre personne, charge pour celle-ci de les rembourser ou prend, dans lintrt de cette
dernire, un engagement par signature tel quun aval, un cautionnement ou toute autre
garantie.
Aux termes de larticle 524 du Code de Commerce louverture de crdit est lengagement de
la banque de mettre des moyens de paiement la disposition du bnficiaire ou de tiers,
dsign par lui, concurrence dune certaine somme dargent. Un solde dbiteur occasionnel
nemporte pas ouverture de crdit .
*Les entreprises :
-les crdits dexploitation (compte dexploitation prvisionnel)
22 - CRDITS DE TRSORERIE
221 - CRANCES COMMERCIALES SUR LE MAROC
2211 - Escompte du papier commercial
2213 - Effets lencaissement pris crdit immdiat
2215 - Mobilisation des crances professionnelles

DFINITION ET OBSERVATIONS
22 - Les crdits de trsorerie sont des financements destins couvrir les besoins de trsorerie
des entreprises et des particuliers.
Sagissant des entreprises, les crdits de trsorerie ont pour objet de contribuer financer les
besoins de fonds de roulement et plus particulirement les dcalages entre le rglement des
clients et celui des fournisseurs ainsi que le financement du stock.
2211 - Ce compte enregistre les oprations descompte deffets reprsentatifs de transactions
commerciales crs en contrepartie de livraisons effectives de biens, dexcutions de travaux
ou de prestations de services.
Lescompte, tel que dfini par larticle 526 du Code de commerce, est la convention par
laquelle ltablissement bancaire soblige payer par anticipation au porteur le montant
deffets de commerce ou autres titres ngociables chance dtermine que ce porteur lui
cde charge den rembourser le montant dfaut de paiement par le principal oblig.
Figurent dans ce compte galement lescompte sans recours par lequel ltablissement bancaire
abandonne la possibilit de faire appel au recours cambiaire et donc de sadresser pour le
recouvrement de sa crance au cdant, en cas de dfaut de paiement par le principal oblig.
Les oprations descompte peuvent porter sur des effets primaires ou sur des effets
secondaires reprsentatifs dun ensemble prcis et identifi de crances commerciales.

13

2213 - Les effets lencaissement pris crdit immdiat sont des effets recouvrer, reus
lencaissement et ayant fait lobjet dune inscription au crdit du compte ordinaire du
remettant. Les effets, nayant pas donn lieu un crdit, font uniquement lobjet dune
comptabilit matire en hors bilan.
2215 - Les cessions de crances professionnelles conformes aux dispositions des articles 529
536 du Code de Commerce, sont enregistres dans ce compte lorsque la cession est faite
titre davance et dans un autre compte de la rubrique 22, en fonction de lobjet conomique du
crdit, lorsque la cession est faite titre de garantie. La garantie est alors enregistre dans le
compte 8768 Crances professionnelles cdes parmi les Srets relles reues en
garantie .

22 - CRDITS DE TRSORERIE
222 - CRDITS LEXPORTATION
2221 - Mobilisation de crances nes sur ltranger
2222 - Crdits fournisseurs lexportation
2223 - Crdits acheteurs lexportation
2224 - Crdits de prfinancement lexportation
2226 - Autres crdits lexportation

DFINITION ET OBSERVATIONS
222 - Ce poste enregistre les crdits destins financer les exportations de biens et de
services.
2221 - Ce compte enregistre les effets primaires et les billets de mobilisation escompts qui
se rapportent des exportations. Figurent galement dans ce compte :
les mobilisations des crances professionnelles sur ltranger ;
les crances sur ltranger mobilises dans le cadre dune convention
daffacturage.
2222 - Les crdits-fournisseurs lexportation sont consentis aux entreprises exportatrices
rsidentes pour lexportation de biens et services.
2223 - Les crdits-acheteurs lexportation sont consentis directement des non rsidents
ayant conclu un contrat avec un exportateur marocain. Entrent notamment, dans cette
catgorie, les crdits-relais de crdits acheteurs (paiements progressifs), les crdits
acheteurs daccompagnement (acomptes, dpenses locales et trangres).
2224 - Les crdits de prfinancement lexportation sont ceux qui permettent aux
entreprises exportatrices de financer :

soit des oprations dont la phase dlaboration ou de fabrication est

longue ;
soit le stockage des biens destins lexportation.

2226 - Les autres crdits l'exportation sont destins financer les besoins courants ou
exceptionnels engendrs par l'activit exportatrice :

- avances en devises ou en dirhams sur documents ;

- crdits de prospection et de foire ;
- crdits de stockage l'tranger ;
- crdits spcialiss correspondant au dlai de rglement des indemnits
d'assurance.
14

Les crdits qui ne sont pas destins financer des exportations, accords des entreprises
exportatrices, sont classs dans les comptes appropris de la classe 2.
22 - CRDITS DE TRSORERIE
224 - CRDITS DE FINANCEMENT DE STOCKS
2241 - Avances sur warrants commerciaux
2242 - Avances sur warrants industriels
2245 - Crdits de campagne
225 - CRDITS DE FINANCEMENT DE MARCHS
2251 - Prfinancement de marchs
2252 - Avances sur attestations
2253 - Avances sur droits constats
226 - AVANCES SUR AVOIRS FINANCIERS
2261 - Avances sur comptes terme
2262 - Avances sur bons de caisse
2263 - Avances sur bons du Trsor
2264 - Avances sur titres de crance ngociables
2266 - Avances sur autres avoirs financiers

DFINITION ET OBSERVATIONS
224 - Ce poste abrite les financements spcifiques doprations ayant un caractre cyclique.
2241 - Ce compte enregistre les avances sur marchandises, denres ou matires premires
dposes dans un magasin gnral et garanties par un warrant suivant les modalits fixes
par les articles 341 354 du Code de Commerce.
2242 - Ce compte enregistre les avances avec constitution de gages sans que lemprunteur
ne soit dpossd des biens gags.
2245 - Ce compte comprend les financements spcifiques d'oprations ayant un caractre
saisonnier (agriculture, agro-alimentaire, tourisme, etc.).
225 - Ce poste enregistre les financements de marchs publics, prfinancement, avances
sur attestations, sur droits constats, etc.

226 - Ce poste enregistre les avances temporaires ou partielles sur comptes terme, bons de
caisse, certificats de dpts et autres titres nantis au profit de ltablissement.

15

22 - CRDITS DE TRSORERIE
227 - AUTRES CRDITS DE TRSORERIE
2271 - Crdit global dexploitation
2272 - Crdits limportation
2273 - Chques lencaissement pris crdit immdiat
2274 - Avances sur ralisation de cautions, avals et acceptations
2275 - Utilisations de facilits d'mission non reprsentes par un titre
2276 - Divers autres crdits de trsorerie
2271 - Le crdit global dexploitation est la mthode de financement qui consiste regrouper
en une ligne unique les concours couvrant l'ensemble des besoins d'exploitation d'une
entreprise.
2272 - Ce compte enregistre les crdits et les avances consentis aux importateurs dans le
cadre de leurs oprations dimportation, y compris les concours court terme conscutifs
aux ouvertures de crdits documentaires.
2273 - Ce compte enregistre les chques recouvrer, reus l'encaissement, ayant fait
l'objet d'une inscription au crdit du compte ordinaire du remettant.
2274 - Ce compte enregistre le montant dcaiss par ltablissement de crdit lorsqu'une
garantie quil a donne a t mise en jeu. Il doit tre rapidement sold par le dbit du compte
courant du donneur dordre ou par un transfert en crances en souffrance.
2275 - Ce compte abrite les concours de trsorerie accords, dans le cadre dun
engagement de ltablissement de se substituer dventuels souscripteurs lors dune
mission de titres, sans pour autant souscrire pour son compte les titres en question.
Lorsque cette substitution prend la forme dune acquisition des titres, ceux-ci sont classs
dans les rubriques 30, 31 ou 41 en fonction de lintention.
2276 - Les concours de trsorerie nayant pas trouv leur place dans les comptes
prcdents sont enregistrs dans ce compte.

23 - Crdits lquipement
231 - CRDITS LQUIPEMENT
2311 - Crdits lquipement aux jeunes promoteurs et entrepreneurs
2312 - Crdits lquipement aux entreprises
2313 - Crdits lquipement aux collectivits locales
2315 - Prts participatifs lquipement
2316 - Autres crdits lquipement

23 - Les comptes de cette rubrique enregistrent les crdits qui sont destins financer les
investissements productifs des entreprises : achats de matriels, acquisition, construction ou
amnagement d'immobilisations corporelles usage professionnel, acquisition
d'immobilisations incorporelles, etc.
Les crdits lquipement sont en gnral des crdits moyen ou long terme.
2311 - Ce compte comprend :

- les prts de soutien certains promoteurs qui respectent les conditions doctroi
prvues par larticle 2 du dahir n 1.87-199 du 30 dcembre 1987 et par la
circulaire Bank Al-Maghrib n 5/G/94 du 29 mars 1994 ;

16

- les crdits aux jeunes promoteurs et jeunes entrepreneurs bnficiant du Fonds de

Garantie des Crdits Jeunes Promoteurs et Jeunes Entrepreneurs.
2312 - Ce compte comprend, notamment :
- les crdits aux petites et moyennes entreprises qui respectent les conditions
doctroi prvues par la circulaire de Bank Al-Maghrib n 5/G/93 du 7 juillet
1993 ;
- Les prts dinvestissement aux petites et moyennes entreprises exportatrices
bnficiant du Fonds de Garantie des Prts dInvestissement en faveur des petites
et moyennes entreprises exportatrices ;
- les autres crdits dquipement aux entreprises.
2315 - Les prts participatifs lquipement sont des crances subordonnes dont la
dfinition figure sous la rubrique 40. Les critres de classement de ces prts sont les
suivants :
- lorsquils financent des investissements productifs, ils sont enregistrs dans le
compte 2315 ;
- lorsquils ont un caractre gnral et sont destins renforcer les capitaux
permanents de lentreprise bnficiaire, ils sont enregistrs sous la rubrique 40.
2316 - Figurent dans ce compte, notamment, les crdits-relais, dans lattente de loctroi dun
des crdits dcrits ci-dessus.

*Les particuliers :
24 - CRDITS LA CONSOMMATION
241 - CRDITS LA CONSOMMATION AFFECTS
2411 - Crdits la consommation affects
242 - CRDITS LA CONSOMMATION NON AFFECTS
2421 - Prts personnels
2422 - Diffrs de remboursement lis l'usage de cartes de paiement
2423 - Utilisation d'ouvertures de crdits permanents
2426 - Autres crdits la consommation
Les comptes de cette rubrique enregistrent les crdits ayant pour objet de faire face aux
besoins de financement des particuliers.
2411 - Ce compte abrite les crdits destins financer lacquisition de biens de
consommation ou de certains biens dquipement professionnels (lectromnager,
vhicules, ameublement, etc). Ces crdits sont amortissables par versements priodiques.
2421 - Ce compte recense les prts accords aux personnes physiques suivant une
convention spciale en fonction du montant et de la rgularit de leurs revenus et dont les
remboursements sont effectus par versements priodiques.
2422 - Ce compte enregistre les facilits de trsorerie accordes aux titulaires d'une carte de
paiement, sous la forme d'un recouvrement diffr correspondant au dlai matriel ou
contractuel ncessaire l'imputation des dpenses sur les comptes de la clientle.
2423 - Ce compte enregistre les crdits octroys dans le cadre dun contrat par lequel un
tablissement s'engage, pendant une certaine dure, prter un client des fonds
utilisables de faon fractionne aux dates de son choix. Les remboursements effectus

17

reconstituent la rserve de crdit qui permet au client demprunter de nouveau, dans la limite
du plafond fix par le contrat. Ces crdits sont dits aussi revolving. La partie non utilise est
enregistre dans le hors bilan au compte 8023 Ouverture de crdits permanents.

25 - Crdits immobiliers
251 - CRDITS LHABITAT
2511 - Prts hypothcaires lhabitat
2512 - Crdits relais lhabitat
2513 - Prts conventionns lhabitat
2516 - Autres crdits lhabitat
252 - CRDITS IMMOBILIERS AUX PROMOTEURS
2521 - Crdits immobiliers aux promoteurs
Les comptes de cette rubrique enregistrent les crdits destins financer lacquisition,
ldification ou lamnagement de biens immobiliers destins lhabitat ou encore lachat de
terrains destins la construction de logement. Ces crdits sont consentis aux investisseurs
(entreprises ou particuliers) ou aux promoteurs immobiliers.
Les crdits accords aux entreprises pour lacquisition ou la construction dimmeubles
commerciaux, industriels ou hteliers destins leur exploitation sont classs parmi les
crdits lquipement.
2511 - Ce compte enregistre les prts consentis pour la construction, lacquisition ou
lamnagement dun logement, pouvant bnficier du taux de pondration de 50 % dans le
calcul du ratio de solvabilit tel que prvu par la rglementation en vigueur. Ces crdits
doivent tre garantis par :

- une hypothque de premier rang sur les biens financs par lesdits crdits ;
- ou une hypothque de second rang, lorsque le premier rang est inscrit en faveur de
lEtat et ce, en garantie du paiement des droits denregistrement ;
- ou, ventuellement, une hypothque de rang infrieur quand le rang prcdent est
inscrit au profit du mme tablissement et pour le mme objet.
2512 - Ce compte enregistre les crdits court terme, consentis aux acqureurs, dans
lattente de la vente du logement prcdent, de la rception de fonds ou de la mise en place
dun autre prt dfinitif. Ces crdits sont rembourss par les fonds reus du client ou par la
mise en place du prt dfinitif.
2513 - Ce compte enregistre les prts consentis dans le cadre dun texte lgislatif ou
rglementaire et qui bnficient dune bonification de taux ou de conditions avantageuses
pour lemprunteur.
2516 - Ce compte comprend les crdits qui ne rpondent pas aux conditions prcdentes.
2521 - Sont classs dans ce compte tous les crdits consentis aux professionnels de
limmobilier dans le cadre de promotions immobilires et, notamment, les crdits pour achat
de terrain, de dmarrage, d'accompagnement et les crdits de stocks dans l'attente de la vente.
Les promotions immobilires sont des oprations par lesquelles des immeubles sont
construits ou rnovs ou des terrains viabiliss, dans le but de les revendre en totalit ou par
lots.

18

Chapitre IV-Les prestations de service :

-dlivrance et gestion des diffrents moyens de paiement :
1-le chque ;
2-la carte ;
3-les effets de commerce ;
4-le virement ;
5-le crdit documentaire.
Remises documentaires.

domiciliation du titre;
rception des documents dun correspondant tranger ou dun confrre;
accuser rception et notification au client le mme jour;
attribution dune rfrence et inscription sur le registre des remises;
saisie et comptabilisation;
si la remise des documents est contre acceptation, remettre leffet au client pour
signature;
remettre les documents au client contre dcharge et notifier lacceptation au
remettant;
lchance, procder au rglement de la remise si le compte du client le permet, si
non aviser le correspondant du sort impay de la remise;
si elle est contre paiement, rcuprer lordre de paiement du client;
vrifier la provision ou lautorisation;
soumettre le dossier aux visas des responsables du service et des engagements;
constitution du dposit ou indisponible;
remettre les documents au client contre dcharge;
procder lachat des devises par le dbit du compte client;
transmettre le message du transfert;
rception des formules dachat et de laccus de rception du SWIFT;
vrification de la perception des commissions;
rclamer au client le titre dimportation dment imput par la douane pour
lapurement du dossier;
classement du dossier.

N.B: Le rglement des Remises Documentaires est subordonn la justification dun

document de transport justifiant lexpdition effective des marchandises destination
exclusive du Maroc.
5/ Crdit Documentaire Import.
Le crdit documentaire est lopration par laquelle une banque (banque mettrice) sengage
la demande et pour le compte de son client importateur (donneur dordre) rgler un
tiers exportateur (bnficiaire), via sa banque (banque notificatrice), dans un dlai
dtermin, un certain montant, contre remise des documents strictement conformes
justifiant la valeur et lexpdition des marchandises ou des prestations de services.

19

 Il est soumis aux Rgles et Usances Uniformes de la chambre de commerce

internationale quasi universellement reconnues.
Il scurise la transaction et en garantit le paiement aux parties intresses.
Totalement indpendant du contrat commercial, il prend en considration les
documents et non les marchandises.
Il est en rsum, la technique la plus approprie aux problmes lis au recouvrement des
crances sur ltranger, aux risques politiques pays et aux risques dus la situation
financire dun acheteur.
LES DIFFERENTS TYPES DE CREDOC
CREDOC REVOCABLE.
Il nest pratiquement pas utilisable car il peut tre annul tout moment par
la banque mettrice son initiative ou la demande de son client.
CREDOC IRREVOCABLE.
Il comporte lengagement de la banque mettrice et ne peut tre annul
quavec laccord de toutes les parties.
Il couvre le risque commercial mais ne couvre pas le risque pays et /ou
banque et noffre donc quune scurit relative.
En labsence dindication sur le terme rvocable ou irrvocable , le
crdit documentaire sera rput tre Irrvocable .
Dans un crdit documentaire irrvocable limport, la banque mettrice
prend un risque sur le donneur dordre (limportateur). Son risque doit sanalyser comme un
dcouvert diffr accord au donneur dordre.
CREDOC IRREVOCABLE ET CONFIRME.
Il comporte en plus de lengagement irrvocable de la banque mettrice,
lengagement ferme de la banque notificatrice appele dans ce cas banque confirmatrice.
Il ne peut tre annul ou modifi quavec laccord de toutes les parties.
Il offre au vendeur une scurit totale en couvrant dune part le risque
commercial, et dautre part les risques pays et banque.
La banque confirmatrice couvre donc un risque politique sur le pays et un
risque commercial sur la banque mettrice.

20

CONTRAT
COMMERCIAL
VENDEUR

ACHETEUR
4 - Expdition Marchandises

6 - Paiement

BANQUE
NOTIFICATRICE
CONFIRMATRICE

8 - paiement

1 - Demande
douverture

3 - Notification
CREDOC

5 - Prsent
des Doc

10 - Leve
des Doc

2 - Emission CREDOC
9 - Paiement
7 - Envoi Documents

BANQUE
EMETTRICE

Schma fonctionnel CREDOC Irrvocable et confirm

LES CREDITS DOCUMENTAIRES PARTICULIERS
Certaines particularits sont nes de la pratique du crdit documentaire pour
rpondre aux besoins essentiels de garantie et de financement du commerce
international:

Le crdit documentaire Revolving;

le crdit documentaire transfrable;
le crdit documentaire adoss (back to back);
le crdit documentaire avec Red Clause.

a) Le crdit documentaire Revolving;

C est un crdit qui se renouvelle pour son montant initial, selon ou

non une priodicit dtermine et autant de fois que prvu dans le
libell du crdit de base. On distingue entre deux types de crdits
revolving: Cumulatif ou non Cumulatif.
Le crdit revolving rpond aux besoins des partenaires qui ont des
relations permanentes et suivies. Ainsi, les expditions vont tre
chelonnes et couvertes par le mme crdit documentaire, vitant
ainsi de recourir des ouvertures de crdits rptitives.
21

b) le crdit documentaire transfrable.

Cest un crdit qui prvoit au dpart, la possibilit pour le
bnficiaire de charger sa banque de transfrer partiellement ou
totalement ledit crdit en faveur dun autre bnficiaire.
c) le crdit documentaire Back to back.
Ce crdit dit aussi crdit adoss dsigne un crdit
documentaire ouvert sur ordre du bnficiaire dun premier crdit de
base. Celui-ci sert de support au second crdit.
d) le crdit documentaire avec Red Clause.
Il offre au bnficiaire la possibilit dobtenir une avance partielle
ou totale du montant du crdit, valoir sur la ralisation dfinitive
ultrieure du crdit.
La Lettre de Crdit Stand-By.
Cest un engagement mis par une banque pour le compte dun
donneur en faveur dun bnficiaire dnomm. La mise en jeu de la
Lettre de Crdit Stand-By intervient en cas de dfaillance du donneur
dordre ou de la partie quil entend faire garantir.
Elle est utilise dans le commerce international soit pour garantir
le paiement au titre des contrats commerciaux prvoyant
lchelonnement des expditions des marchandises, soit comme
substitut des garanties bancaires.
3/ Crdit Documentaire Import.
Lopration du Crdit Documentaire limport se droule en trois
tapes.
Ouverture;
Modification.
Ralisation.

1/ Ouverture.
Rception de la demande douverture dment signe par le client;
accuser rception de la demande et validation des closes stipules par le
contrat commercial;
soumission au visa du responsable des engagements (autorisation ou
provision);
procdure de la domiciliation;
saisie du CREDOC import;
contrle de la saisie et validation technique du dossier;
22

 dition de la lettre de crdit;

dition et validation du Swift gnr;
envoi du Swift douverture au service Service SWIFT et suivre laccus
de rception par le correspondant tranger;
sassurer de la confirmation du crdit par le correspondant si le
CREDOC est confirm;
sassurer de la comptabilisation de lengagement et de prlvement des
commissions (prise en charge automatique par le systme);
classement du sous dossier ouverture.

2/ Modification.
Rception de modification du client;
contrle technique des modifications et accord gestionnaire;
saisie des modifications, contrle, validation technique et dition de
crdit;
dition et validation du Swift
envoi du Swift de modification au service Service SWIFT et suivre
laccus de rception par le correspondant tranger;
sassurer de perception des commissions et classement du sous dossier
Modification.
3/ Ralisation.
Rception des documents du correspondant;
contrle de conformit des documents;
notification au client de la rception des documents et ventuellement
des rserves releves;
accus de rception au correspondant et notification des rserves sil y a
lieu;
saisie de la leve des documents et des rserves ventuelles;
rception de la demande de leve de rserves;
saisie et dition du Swift de la leve des rserves;
remise des documents au client contre dcharge.

SECTION 2 : OPERATIONS SUR TITRES

23

Les tablissements de crdit sont tenus de comptabiliser et dvaluer les titres suivant les
dispositions prvues par la prsente section.

- Dfinition des titres

Sont considrs comme des titres, pour lapplication des dispositions de la prsente section,
les valeurs indiques ci-aprs :
les valeurs mobilires dfinies par larticle 2 du dahir portant loi n 1-93211 du 21 septembre 1993 relatif la Bourse des Valeurs y compris les parts de
fonds communs de placement prvus par le Dahir portant loi n 1-93-213 du 21
septembre 1993, les droits dattribution et de souscription prvus par la loi n 1795 relative aux socits anonymes promulgue par le dahir n 1-96-124 du 30 aot
1996 et les parts de fonds de placements collectifs en titrisation ;
les bons du Trsor ;
les titres de crance ngociables : certificats de dpt, bons de socits de
financement et billets de trsorerie ;
les instruments du march interbancaire mis par les tablissements de
crdit et ngocis exclusivement sur le march montaire ;
d'une manire gnrale, toutes les crances reprsentes par un titre
ngociable sur un march, lexception des bons de caisse et instruments
similaires ;
les instruments, quivalents aux catgories de titres prcits, mis
ltranger.

- classification des titres

- CLASSIFICATION EN FONCTION DE LA NATURE JURIDIQUE

Les tablissements de crdit sont tenus didentifier dans leur systme dinformation les titres
dtenus selon la nature juridique de ces titres.
Titres de crance ou titres revenu fixe :

Sont considrs comme des titres de crance ceux qui confrent, par catgorie, des droits
identiques de crance gnrale sur le patrimoine de la personne morale qui les met. Ces
titres, galement dnomms Titres revenu fixe , sont rmunrs un taux d'intrt fixe,
ou un taux d'intrt variable. Dans ce dernier cas, la variabilit du taux est stipule lors de
l'mission et dpend d'un paramtre dtermin par rfrence aux taux pratiqus certaines
dates, ou durant certaines priodes, sur un march donn.
Entrent, notamment, dans cette catgorie les titres indiqus ci-dessous :
- les titres reprsentatifs demprunts obligataires et les obligations changeables
contre des actions ;

- les bons du Trsor ;

- les titres de crance ngociables ;
- les titres du march interbancaire ;
- les autres titres de crance.
Titres de proprit ou titres revenu variable :

Sont considrs comme des titres de proprit, conformment larticle 3 du dahir portant loi
n 1-93-211 du 21 septembre 1993 relatif la Bourse des Valeurs toutes les catgories
dactions formant le capital dune socit ainsi que toutes autres valeurs manant de ces

24

actions sous une quelconque forme ou appellation et confrant un droit de proprit sur le
patrimoine de la socit .
Sont, notamment, considrs comme des titres de proprit les titres indiqus ci-dessous :
- les actions des socits anonymes ;
- les parts sociales des socits responsabilit limite, les actions des socits en
commandite par actions, les parts sociales des socits en nom collectif, les parts
sociales des socits en commandite simple ;
- les parts et actions des OPCVM, prvues par le Dahir portant loi n 1-93-213 du
21 septembre 1993, mme si leur actif est compos majoritairement de titres de
crance ;
- les actions de priorit et les actions dividende prioritaire sans droit de vote
prvues par les articles 263 271 de la loi n 17-95 relative aux socits
anonymes ;
- les actions droit de vote double (articles 257 et 258 de la loi prcite) ;
- les certificats d'investissement reprsentant des droits pcuniaires et les droits de
vote reprsentatifs des autres droits attachs aux actions, mises loccasion
dune augmentation de capital ou dun fractionnement des actions existantes
(articles 282 291 de la loi prcite) ;
- les actions de jouissance qui sont des actions entirement amorties au moyen de
bnfices distribuables (article 202 de la loi prcite) ;
- les bons de souscription dactions.
Les parts des fonds de placements collectifs en titrisation sont considres comme des titres
de proprit mme si elles gnrent des revenus fixes.
- CLASSIFICATION EN FONCTION DE LINTENTION

Ds leur acquisition les titres doivent tre classs dans lune des catgories prvues par le plan
de comptes, titres de transaction, titres de placement, titres dinvestissement, titres de
participation et emplois assimils, en fonction du but que se propose datteindre
ltablissement de crdit par cette acquisition.

- Dispositions communes lensemble des titres

- DATE D'ENREGISTREMENT COMPTABLE DES TITRES

Les tablissements de crdit sont tenus de comptabiliser au bilan les acquisitions et les
cessions de titres la date du rglement ou de livraison.
Entre la date de ngociation et la date de rglement ou de livraison, l'engagement d'achat ou
de vente est inscrit au hors bilan dans les comptes appropris prvus par le plan de comptes.
Les titres recevoir, inscrits au hors bilan, sont valus, chaque arrt comptable,
conformment aux rgles applicables la catgorie dans laquelle il est prvu de les inscrire au
bilan.
- CHANGE DE TITRES

L'change de titres s'analyse comme une cession suivie d'une acquisition. Lors de l'change,
les titres reus sont enregistrs l'actif leur valeur actuelle (valeur de march) et les titres
donns en change sont sortis pour leur valeur comptable nette. La diffrence est porte en
rsultat. En cas de difficult d'valuation des titres reus, la valeur actuelle est dtermine par
la valeur de celui des deux lots dont lestimation est la plus sre.

25

- TITRES NON ENTIREMENT LIBRS

Les titres non entirement librs sont enregistrs lactif pour leur prix total dachat ou leur
valeur globale de souscription, la partie non libre est inscrite au compte appropri de passif.
- ACHAT DE SES PROPRES TITRES

1. Lachat de ses propres actions est soumis aux dispositions des articles 279 281 de la loi
n 1795 relative aux socits anonymes. Ainsi :
- les titres acquis dans une optique de rgularisation des cours sont classs dans la
rubrique Titres de transaction si les conditions prvues par le paragraphe sont
runies et sont valus conformment aux dispositions du paragraphe ;
- les autres titres sont classs dans la rubrique Titres de placement et valus
conformment aux rgles applicables cette catgorie de titres.
2. Le rachat de ses propres titres de crance doit tre conforme aux textes lgislatifs et
rglementaires en vigueur.

Les titres de crance, autres que les obligations, dtenus dans une optique dannulation sont
classs dans la rubrique Titres de placement . Si le prix dacquisition est suprieur au prix
de remboursement, une provision est constitue. Si le prix dacquisition est infrieur au prix
de remboursement, le gain nest comptabilis que lors de lannulation effective des titres.
Conformment larticle 312 de la loi n 17-95, les obligations rachetes par lmetteur ainsi
que les obligations sorties au tirage au sort et rembourses sont annules et ne peuvent tre
remises en circulation.
- REVENU DES TITRES
PRODUIT DES TITRES REVENU VARIABLE

Les dividendes sont constats dans le compte de rsultat appropri la date de mise en
paiement.
PRODUIT DES TITRES REVENU FIXE

Les intrts ou coupons sont constats dans le compte de rsultat appropri, chaque arrt
comptable, prorata temporis suivant le principe de comptabilisation des intrts courus.

26

Dispositions applicables aux titres de transaction

- DFINITION

Les titres de transaction sont les titres qui sont acquis, ou vendus, ds l'origine, avec
l'intention de les revendre, ou de les racheter, brve chance dans le cadre dune activit de
march et, notamment, dans les domaines indiqus ci-dessous :
- les oprations de maintien de march que sont appels, notamment, effectuer les
intermdiaires en valeurs du Trsor ;
- les oprations d'arbitrage destines tirer profit des distorsions entre la cotation
du mme titre sur deux places diffrentes (arbitrage gographique), entre le
march du comptant et celui du terme (oprations dites cash and carry ) ou
entre deux chances dun mme march terme ;
- les oprations de march qui ont pour objectif de tirer profit des hausses et des
baisses dans des dlais trs courts en anticipant ces mouvements.
- CONDITIONS DE CLASSEMENT

Les titres, pour tre classs dans la catgorie des titres de transaction, doivent rpondre aux
conditions prcises ci-dessous.
LIQUIDIT du MARCH

Les titres doivent tre ngocis sur un march dont la liquidit peut tre considre comme
assure. Ceci doit se traduire par la possibilit donne aux intervenants de trouver tout
instant des quantits raisonnables de titres aux prix de march.
Cette liquidit peut tre considre comme vrifie si lune des conditions ci-dessous est
remplie.
1. La prsence d'tablissements de crdit mainteneurs de march qui assurent des
cotations permanentes de cours acheteurs et vendeurs dont les fourchettes
correspondent aux usages du march.
2. Ou qui effectuent des oprations de montants significatifs sur des titres quivalents en
sensibilit et dont le march influence ncessairement celui des titres concerns.

Si la liquidit telle qu'elle a t dfinie n'est pas assure, les titres, mme acquis avec un
objectif de transaction, doivent tre classs parmi les titres de placement.
Justification du prix :

Les prix de march des titres concerns sont constamment accessibles aux tiers et conservs
par les tablissements de crdit des fins de justification lors des arrts comptables.
DURE de DTENTION :

A chaque arrt comptable, les titres doivent faire l'objet d'un rexamen portant sur les
conditions de leur classement parmi les titres de transaction. A la suite de ce rexamen ou au
plus tard au terme d'une dtention de six mois, les titres dtenus sont sortis dfinitivement des
titres de transaction pour tre transfrs dans une autre catgorie de titres, en fonction de la
nouvelle intention.

27

TITRES ELIGIBLES :

La liste des titres ligibles cette classification est arrte par Bank Al-Maghrib qui prcise
galement, le cas chant, la liste des marchs et celle des tablissements de crdit habilits
dtenir un portefeuille de titres de transaction.
- MTHODES DE COMPTABILISATION ET D'VALUATION
4.3.1 - VALEUR DENTREE DANS LE PATRIMOINE

Les titres de transaction sont comptabiliss leur prix dacquisition, frais dacquisition inclus
et , le cas chant, coupon couru inclus. Les titres cds sont valus suivant ces mmes
rgles.
4.3.2 - EVALUATION AUX DATES DARRETES COMPTABLES

A chaque arrt comptable, les titres sont valus au cours du jour le plus rcent. Le solde
global des diffrences, rsultant des variations de cours, est port au compte de produits et
charges.
En cas de vente dcouvert, la dette reprsentative de cette vente est inscrite au passif,
coupon inclus.
En cas de reclassement des titres dans une autre catgorie, le transfert doit seffectuer la
valeur de march du jour du transfert et la diffrence par rapport la valeur comptable doit
tre porte en rsultat. La rgle du premier entr, premier sorti dite Fifo sapplique
alors partir de cette date.

- DISPOSITIONS APPLICABLES aux titres de placement

-DFINITION

Sont considrs comme des titres de placement, les titres acquis dans un objectif de dtention
pour une dure suprieure six mois. Cette catgorie contient, notamment, les titres qui ne
satisfont pas aux conditions ncessaires leur permettant d'tre classs dans une autre catgorie
de titres. Il en est ainsi :
- des titres acquis avec l'objectif d'une dtention pour une dure infrieure six
mois, mais qui ne rpondent pas aux conditions leur permettant d'tre classs en
titres de transaction ;
- des titres en provenance du portefeuille de transaction qui ont fait l'objet d'un
reclassement l'issue, notamment, de la dure de dtention maximum de six
mois ;
- des titres acquis dans un objectif de dtention jusqu' l'chance mais qui ne
peuvent tre classs dans les titres d'investissement faute de remplir les
conditions nonces dans le paragraphe ;
- des titres que ltablissement de crdit est tenu de souscrire, le cas chant,
dans le cadre de la rglementation en vigueur.
- MTHODE DE COMPTABILISATION ET D'VALUATION
VALEUR Dentre dans le patrimoine

Les titres de placement sont enregistrs leur prix dacquisition, frais exclus et, le cas
chant, coupon couru exclu. Toutefois, lorsque la prime ou la dcote, telles que dfinies dans
le paragraphe 5.2.2, font lobjet dun talement suivant la mthode actuarielle, le coupon
couru est inclus dans le prix dacquisition.
Si les titres proviennent du portefeuille de transaction, ils sont enregistrs au cours du jour du
transfert.
28

5.2.2 - ETALEMENT DE LA PRIME OU DE LA DECOTE

La diffrence entre le prix d'acquisition et le prix de remboursement des titres de crance
(dcote ou prime) peut tre amortie sur la dure rsiduelle du titre sur option de
ltablissement de crdit. Ce choix doit tre respect de faon permanente et doit s'appliquer
l'ensemble des titres de placement dtenus par l'tablissement de crdit. Ltalement de la
dcote ou de la prime peut se faire de manire linaire ou actuarielle, par catgorie
homogne de titres, de la mme manire que pour les titres dinvestissement.
5.2.3 - EVALUATION AUX DATES DARRETES COMPTABLES

Les titres sont valus chaque arrt comptable par rfrence au prix du march. Les moinsvalues font l'objet d'une provision et les plus-values ne peuvent tre constates en produits, ni
servir compenser les moins-values constates sur les autres titres.
Cette valuation est faite par titres de mme nature, cest--dire qui sont issus dun mme
metteur et qui confrent des droits identiques leurs dtenteurs.

- dispositions applicables aux titres dinvestissement

- DFINITION

Les titres d'investissement sont des titres de crance qui sont acquis ou qui proviennent dune
autre catgorie de titres, avec l'intention de les dtenir jusqu' l'chance, pour procurer, sur
une assez longue priode, des revenus rguliers.
- CONDITIONS DE CLASSEMENT
Titres ligibles

Seuls les titres de crance dont le prix de remboursement est fixe et comportant une chance
contractuelle, mme prorogeable, peuvent figurer parmi les titres dinvestissement. Leur dure
rsiduelle, lors de lacquisition, ou du reclassement, doit tre suprieure un an.
Disponibilit de Ressources affectes

Ltablissement de crdit doit justifier la disponibilit de ressources ou daccords de

refinancement lui permettant de conserver effectivement les titres jusqu leur chance,
identifis comme tels et dont la dure rsiduelle est au moins gale celle des titres dtenus.
Cette justification peut seffectuer titre par titre ou de manire globale. Dans ce dernier cas,
ltablissement de crdit tablit un tat montrant, par fourchette dchance des titres, la
disponibilit des ressources affectes.
A dfaut de disposer de ressources affectes au financement de ces titres, l'tablissement de
crdit peut se prmunir contre le risque de taux par une couverture approprie sur un march
de produits drivs.
- MTHODES DE COMPTABILISATION ET D'VALUATION
Valeur dentre dans le patrimoine

Les titres sont enregistrs leur prix d'acquisition, frais exclus et, le cas chant, coupon
couru exclu. Toutefois, lorsque ltablissement de crdit opte pour ltalement de la prime ou
de la dcote suivant la mthode actuarielle, le coupon couru est inclus dans le prix
dacquisition.
Pour les titres en provenance du portefeuille de transaction, le prix dentre est le prix de
march du titre la date du transfert.
Les titres en provenance du portefeuille de placement sont inscrits leur prix dacquisition et
les provisions correspondantes, antrieurement constitues, sont transfres au compte
29

 Provision pour dprciation des titres dinvestissement puis reprises de manire

chelonne sur la dure rsiduelle des titres.
Dans le cas o la valeur de march des titres en provenance des titres de placement est
infrieure leur valeur comptable nette, une provision est constitue ds le jour du transfert et
inscrite au compte Provision pour dprciation des titres dinvestissement puis reprise de
manire chelonne sur la dure rsiduelle des titres.
talement de la prime ou de la dcote

Lorsque la valeur comptable des titres est suprieure leur valeur de remboursement (prime),
la diffrence doit tre constate en charges prorata temporis sur la dure de vie rsiduelle du
titre.
Dans le cas o la valeur comptable est infrieure la valeur de remboursement (dcote), la
diffrence doit tre constate en produits prorata temporis sur la dure de vie rsiduelle du
titre.
Cet talement peut se faire de manire linaire ou actuarielle, par catgorie homogne de
titres.
valuation aux dates darrts comptables

Lors de chaque arrt comptable, les moins-values latentes ne font pas l'objet de provisions et
les plus-values latentes ne sont pas constates. Nanmoins, une provision est ncessaire dans
les deux cas ci-dessous :
- ltablissement de crdit estime que le titre, qui accuse une moins-value, sera
probablement revendu durant lexercice suivant ;
- il existe un risque probable de dfaillance de l'metteur.
Dispositions applicables aux TITRES DE PARTICIPATION ET EMPLOIS
ASSIMILES
- DEFINITIONS
7.1.1 - TITRES DE PARTICIPATION

Constituent des titres de participation, les titres dont la possession durable est estime utile
lactivit de ltablissement de crdit et qui sont reprsentatifs dune fraction de capital,
dtenue directement ou indirectement, au moins gale 10 % dune autre socit,
lexception des participations dtenues dans les entreprises lies et les titres relevant de
lactivit de portefeuille.
7.1.2 - PARTICIPATIONS DANS LES ENTREPRISES LIEES

Constituent des participations dans les entreprises lies, les titres dtenus dans des entreprises
contrles de manire exclusive, incluses ou susceptibles dtre incluses par intgration
globale dans un mme ensemble consolidable.
7.1.3 - TITRES DE LACTIVIT DE PORTEFEUILLE

Constituent des titres de lactivit de portefeuille, les titres de proprit dtenus avec un
objectif de rentabilit satisfaisante, sur une longue dure sans intervention dans la gestion de
la socit mettrice.
Certains titres de crance, telles que les obligations convertibles en actions et les obligations
remboursables en actions, peuvent tre classs dans cette catgorie sils ont t acquis,
lorigine, avec lintention de les convertir en actions et de dtenir celles-ci dans le cadre dune
activit de portefeuille.
30

7.1.4 - AUTRES TITRES IMMOBILISES

Les autres titres immobiliss sont des titres reprsentant une fraction de capital infrieure 10
% dune autre socit et dont la possession durable est estime utile lactivit de
ltablissement de crdit.
- MTHODE DE COMPTABILISATION ET DVALUATION

Les titres de participation et emplois assimils sont comptabiliss et valus suivant les
mthodes dvaluation nonces dans le chapitre 1 Dispositions gnrales .

Dispositions applicables aux interventions lmission

- ENGAGEMENT DE SOUSCRIPTION OU DE PLACEMENT

Un engagement de souscription ou de placement est un engagement irrvocable, pris vis--vis

dun metteur de titres, de prendre tout ou partie des titres quil envisage dmettre, pour son
propre compte ou dans le but de les replacer auprs de sa clientle, dinvestisseurs, de socits
de Bourse ou dautres intermdiaires.
Cet engagement est enregistr dans le compte de hors bilan Titres recevoir - March
primaire pour le prix dmission des titres que ltablissement de crdit sest engag placer
et ce, jusqu' la date de rglement et de livraison. Les adjudications d'obligations ou de bons
du Trsor sont comptabilises pour leur prix de transaction.
Lorsque cet engagement ne comporte pas de garantie de placement mais uniquement une
obligation de moyens dite Best effort basis , aucun enregistrement nest effectu lors de cet
engagement.
Les avances ventuellement consenties aux metteurs sont comptabilises parmi les crdits
la clientle.
- SYNDICATS DE PLACEMENT OU DE GARANTIE
Lorsquun syndicat de placement ou de garantie, comprenant des tablissements de crdit
est mis en place pour assurer la bonne fin du placement, chaque membre du syndicat
enregistre uniquement la quote-part des titres quil sest engag placer ou garantir,
conformment aux principes de comptabilisation des oprations consortiales figurant dans la
section 1 Rgles comptables et dvaluation particulires .
- COMPTABILISATION DES MISSIONS
Pr-march gris

Le pr-march gris est constitu par les transactions qui interviennent avant la date de
lancement de lmission, sous forme dachats ou de ventes fermes ou sous forme doptions.
Ces oprations sont assimiles des oprations sur produits drivs et sont comptabilises
conformment aux dispositions de la section 5 Oprations sur produits drivs .
March primaire

Les transactions effectues, par le moyen de prises fermes auprs de lmetteur, entre
membres du syndicat et des sous-participants lors de lmission sont rputes tre effectues
sur le march primaire. Elles sont enregistres dans le compte de hors bilan Titres recevoir
- March primaire .
Dates de lancement et de fin de lmission

La date de lancement est la date laquelle commence la souscription et la date de fin

dmission est la date laquelle prend fin lmission. Ces deux dates sont annonces dans la
notice dinformation ou tout document quivalent.

31

Priode de souscription

Cette priode couvre les deux dates prcites. Les titres placs auprs des clients et
investisseurs sont enregistrs dans le compte de hors bilan Titres livrer - March
primaire . Ces enregistrements se font au prix de la transaction.
March gris

Le march gris stend entre la date de lancement de lmission et la date dintroduction en

bourse si le titre est cot ou la fin de lmission si le titre nest pas cot. Les transactions
effectues, durant cette priode, entre membres du syndicat et professionnels du titre sont
rputes tre effectues sur le march gris. Elles sont comptabilises, au prix de transaction,
dans les comptes de hors bilan Titres recevoir - March gris ou Titres livrer March gris .
Date de rglement

La date de rglement est la date laquelle intervient le rglement des souscripteurs et celui de
lmetteur. L'tablissement de crdit encaisse le prix de vente des titres et rgle l'metteur le
prix convenu, dduction faite des commissions.
Introduction en bourse

La date dintroduction en bourse est celle laquelle le titre est introduit en Bourse. Ds son
introduction en Bourse, les transactions effectues sont rputes tre effectues sur un march
rglement. Si le titre nest pas cot en Bourse, les transactions sont rputes tre effectues
sur un march de gr gr ou march secondaire.
- COMPTABILISATION DES RSULTATS

Les commissions sont comptabilises dans un compte de rsultat appropri, suivant le

principe gnral applicable aux commissions, cest--dire la date laquelle elles sont
acquises. Ainsi :
- les commissions de chef de file et de co-chefs de file, les commissions de garantie
et la rmunration de la banque conseil, acquises ds le lancement de lmission,
sont comptabilises ce moment l ;
- les commissions de placement sont comptabilises la fin de lmission ou
lorsquil existe une forte probabilit que tous les titres seront placs au prix
convenu, au fur et mesure des placements effectifs.
Les oprations sur le pr-march gris ou le march gris effectues dans un but de transaction
sont values au prix de march, si les titres sont ngocis sur un march dont la liquidit peut
tre considre comme assure. Les gains ou les pertes sont constats en rsultat, au plus tard,
chaque arrt comptable.
Les titres acquis dans une autre optique ne sont pas valus au prix de march, mais doivent ,
lors des arrts comptables, faire l'objet d'une provision pour pertes et charges pour la perte
probable des titres non replacs ou pour la perte certaine des titres placs perte.
- TITRES NON PLACS

Les Titres non placs, ou Colle , sont transfrs dans les postes Titres de transaction ,
Titres de placement ou Titres d'investissement , selon l'intention, au plus tard :
- la date d'introduction en bourse si le titre est cot ;
- l'expiration d'un dlai de trente jours aprs la clture de lmission si le titre n'est
pas cot ;

32

- la dissolution du syndicat ou dans un dlai de trois mois, aprs la fin de

lmission, s'il a t constitu un syndicat d'mission.
Lactivit trangre
A/ LE REGIME DES IMPORTATIONS
Le rgime des importations est rglement par l instruction 01 de l Office Des Changes du
01/07/1982, par la loi relative au commerce extrieur du 09/09/1992, du dcret du
02/07/1993 et des circulaires de l O.C N 1606, 1618....
Ce rgime traite cinq points essentiels:

Les titres dimportation.

La domiciliation des titres dimportation.
Le passage en douane des marchandises.
Le rglement financier des importations.
Lapurement du dossier dimportation.

1/ Les titres dimportation.

Aux termes de larticle prliminaire de linstruction 01 de l O.C Toute
importation de marchandise est subordonne la souscription dun titre dimportation
pralablement domicili.
Ainsi, Aucune expdition de marchandises destination du Maroc ne peut tre effectue
avant lobtention ou la souscription dun titre dimportation.
Les titres import qui permettent la ralisation de limportation des produits et des biens,
de leur passage en douane et du rglement financier y affrent se prsentent sous trois formes
diffrentes:
Les Engagements d Importation (EI);
Ce sont les titres souscrits par les importateurs pour les produits qui sont libres
limportation.
La Dclaration Pralable l Importation (DPI);
Elle concerne les produits libres mais qui requirent le visa de ladministration quand
ses produits proviennent de pays avec lesquels le Maroc a sign des conventions
commerciales et tarifaires (U.M.A, l Egypte, Arabie Saoudite).
La Licence d Importation (LI);
Elle concerne les produits subordonns une autorisation administrative telles que les
matires dangereuses.
2/La domiciliation bancaire.
La domiciliation bancaire est un engagement;

33

 de limportateur deffectuer auprs de la banque domiciliataire les formalits

ncessaires la ralisation de sa transaction conformment la rglementation.
de la banque domiciliataire deffectuer pour le compte de son client, toutes les
formalits prvues par la rglementation des changes, d une part et de runir pour le
compte de l Office Des Changes les documents commerciaux et financiers permettant
de contrler la rgularit des oprations effectues d autre part.
Pour ladministration, les titres domicilis facilitent les vrifications des donnes (prix,
quantit et dsignation de la marchandise) ainsi que le contrle bancaire et de changes.
Ils permettent, aprs imputation douanire et rglement, de fournir les statistiques
ncessaires llaboration de la Balance Commerciale et la Balance des Paiements.
3/ Le passage en douane des marchandises.
Le passage en douane des marchandise doit tre opr pendant la validit des titres
dimportation fixe comme suit;
6 mois pour les Engagements d Importation compter de leur date de
domiciliation;
3 mois pour les Dclarations Pralables l Importation partir de leur visa par le
Ministre de Commerce Extrieur;
6 mois pour les Licences dImportation, compter de leur date dautorisation par
le mme Ministre.
4/ Le rglement financier.
Le rglement financier peut tre opr sous trois modes:
VIREMENT INTERNATIONAL
REMISE DOCUMENTAIRE
CREDIT DOCUMENTAIRE
Deux modifications importantes sont introduites en 1996 par lOffice Des Changes autorisant
limportateur de transfrer son titre dimportation dune banque une autre, dune part et de
modifier la monnaie de facturation d autre part.
5/ L apurement du dossier.
Cest la banque domiciliataire qui a effectu le rglement quincombe la tche dapurement
du dossier.
A travers cette opration, la banque doit;
Runir tous les documents commerciaux, financiers et douaniers concernant le
dossier dimportation.
Dresser un bilan faisant apparatre une concordance entre le rglement financier et
limputation douanire.
Toute majoration du paiement par rapport limputation doit tre dment justifie;
Seuls les dossiers qualifis de non apurables sont adresss l Office des Change;
toute fois, la rglementation des changes tolre des dpassements tels quels sont
diffuss par la circulaire 1692 du 10/12/2002 dans les limites suivantes:
un dpassement de 10% de la valeur globale de la marchandise condition
que ce dpassement rsulte dune augmentation du prix unitaire ne dpassant
pas

34

 un dpassement en poids est admis dans la limite de 10% du poids total figurant sur le
titre dimportation. En aucun cas ce dpassement ne peut saccompagn:
dune majoration de la valeur total de la marchandise ;
dune majoration du nombre dunits autorises de marchandises de
marchandises imputer;
dune minoration de la valeur unitaire des marchandises.
Si le bilan fait ressortir une insuffisance de rglement (avarie, bonification, ristourne,
rabais, etc), celle-ci doit tre justifie par limportateur.
Dans le cas ou limportation na pas t ralise, limportateur doit remettre son
banquier tous les exemplaires du titre en sa possession.
Le dlai de conservation des dossiers apurs par les banques est fix cinq ans
compter de la date dapurement.
Les oprations lexport
B/ LE REGIME DES EXPORTATIONS
Les exportations sont rgies par la loi relative au commerce extrieur et linstruction 03 de
l Office Des Changes de janvier 1985.
Il n y a ni formalit de domiciliation ni visa pralable des titres dexportation par le
systme bancaire.
Cependant, certains principes de base doivent tre observs:

Souscription dexportation.

Commissions lexportation.

Dotation pour frais de promotion des exportations.

Apurement du dossier d Exportation.

1/ Souscription dexportation.
La souscription dun titre dexportation est un engagement de lexportateur
rapatrier dans les dlais rglementaires le produit de vente de sa marchandise.
Le dlai maximum de rapatriement est de 180 jours compter de la date dexpdition.
Cette formalit nest pas acquise pour les Exportations Temporaires, le Trafic de
Perfectionnement l export et les exportations dchantillons.
Toute expdition de marchandises ltranger doit donner lieu la souscription dun titre
dexportation. Ce titre doit tre accompagn;
dun contrat commercial.
dune facture proforma ou dfinitive.
dun fax, tlex ou tout document justifiant dune vente ltranger.
2/ Commissions l exportation.
L exportateur est autoris attribuer une rmunration un commissionnaire tabli
l tranger, sous rserve que;
cette commission soit prvue dans un contrat gnral ou particulier.
la facture dexportation soit effectivement rgle.
Cette commission est de 10 %, et une dlgation a t accorde aux
banques den effectuer le transfert sans autorisation pralable de l O.C.

35

3/ Dotation pour frais de promotion des exportations.

Lexportateur bnficie dune dotation annuelle globale en devises,
dnomme Dotation de promotion des exportation correspondant 20% du chiffre daffaire
l export effectivement rapatri.
4/ Apurement du dossier d Exportation.
Cest lexportateur quincombe la responsabilit dapurer son dossier auprs de l Office des
Changes.
Les transferts courants
Les comptes : en dh convertible et en devises.

36