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FACULTAD DE CIENCIAS DE LA INGENIERA

INGENIERA INFORMTICA Y CIENCIAS DE LA COMPUTACIN

SISTEMA FINANCIERO DEL ECUADOR

REALIDAD NACIONAL
PARALELO: T E
AUTORES:
JUAN JOSE ESTRELLA
JSSICA ROMN
DOCENTE: Lida Moreno Badillo Ph.D.

2015
Quito

SISTEMA FINANCIERO DEL ECUADOR


DEFINICIN
La Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador define a un sistema
financiero como el conjunto de instituciones que tiene como objetivo canalizar
el ahorro de las personas. Esta canalizacin de recursos permite el desarrollo
de la actividad econmica (producir y consumir) haciendo que los fondos
lleguen desde las personas que tienen recursos monetarios excedentes hacia
las personas que necesitan estos recursos. Los intermediarios financieros
crediticios se encargan de captar depsitos del pblico y, por otro, prestarlo a
los demandantes de recursos.
IMPORTANCIA, FUNCIONES Y ESTRUCTURA
El sistema financiero desempea un papel fundamental en el funcionamiento y
desarrollo de la economa. La participacin de los entes financieros puede
contribuir a elevar el crecimiento econmico y bienestar de la poblacin,
promoviendo un sano desarrollo de todo el sistema financiero.
Con el financiamiento obtenido a travs del sistema financiero, las empresas o
instituciones gubernamentales realizan inversin productiva, lo que genera un
mayor nmero de empleos; en consecuencia, se puede alcanzar un mayor
desarrollo y crecimiento econmico.
El sistema financiero cumple mltiples funciones, entre las que se destacan:
captar y promover el ahorro, para luego canalizarlo hacia los diferentes agentes
econmicos; facilitar el intercambio de bienes y servicios; gestionar medios de
pago y buscar el crecimiento econmico de la poblacin.
INTERMEDIACIN FINANCIERA
Los bancos son, probablemente, los intermediarios ms conocidos del sistema
financiero, pues son los que ofrecen directamente sus servicios al pblico. Sin
embargo, hay otros entes y organizaciones pblicos y privados que tambin
ofrecen servicios financieros, como las mutualistas, cooperativas y sociedades
financieras. As tambin, las compaas de seguros, las instituciones de
servicios financieros y las compaas auxiliares tambin conforman el sistema
financiero ecuatoriano y se encuentran bajo el control de la Superintendencia
de Bancos y Seguros del Ecuador.
A continuacin, se describen algunos de los principales tipos de entes
financieros del sector privado:

Bancos: Son instituciones que realizan labores de intermediacin


financiera, recibiendo dinero de agentes econmicos (depsitos) para
darlo en prstamo a otros agentes econmicos (crditos) y generar un
beneficio adicional sobre la inversin.

Sociedades financieras o corporaciones de inversin y desarrollo:


Son entes que, mediante la captacin y canalizacin de recursos
internos y externos de mediano y largo plazo, promueven la creacin de
empresas productivas.

Asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda: Son


instituciones financieras privadas, con finalidad social, cuya actividad
principal es la captacin de recursos al pblico para destinarlos al
financiamiento de vivienda, construccin y bienestar familiar de sus
asociados.

Cooperativas de ahorro y crdito: Son asociaciones autnomas de


personas que se renen de forma voluntaria para satisfacer sus
necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales, mediante
una empresa de propiedad conjunta y gestin sin fines de lucro.

Como principio de su funcionamiento, los bancos deben garantizar la


liquidez, la rentabilidad y la solvencia. La liquidez, refirindose a que los
bancos deben ser capaces de convertir los depsitos de sus clientes en dinero
cuando stos se los pidan. La rentabilidad, exigida por los propietarios
accionistas, ya que la remuneracin o dividendos que stos reciben dependen
de los beneficios. Por ltimo, la solvencia, es decir que la banca ha de
procurar tener siempre un conjunto de bienes y derechos superiores a sus
deudas.
ORIGEN, EVOLUCIN Y FUNCIONAMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO
ECUATORIANO
Entre los aos 1831 y 1839, en el pas se dio inicio a la creacin de un sistema
financiero, bastante conveniente para la poca aunque no muy desarrollado.
En la actualidad, tras analizar una gama de posibilidades y sobrepasando
vicisitudes, se ha logrado constituir un sistema financiero nacional slido y
solvente.
En 1839, mediante decreto legislativo, se autoriza al Ejecutivo que negocie los
fondos para la creacin de una institucin bancaria. En 1860, se crean el Banco
Luzurraga y Banco Particular. En 1899, la Ley General de Bancos fue
promulgada. En 1927, se funda el Banco Central y en 1928, la
Superintendencia de Bancos y el Banco Hipotecario del Ecuador.
En 1948, debido a que el sistema financiero se va adecuando a las polticas del
Fondo Monetario Internacional, se genera una crisis financiera en el pas en
1987. En 1994, se derog la Ley General de Bancos de 1987 por la Ley
General de Instituciones del Sistema Financiero. Actualmente, se encuentra
vigente la Codificacin de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero, publicada en el Registro Oficial 250 del 23 de enero de 2001.
En los aos 90, el exceso de instituciones financieras, las permanentes

modificaciones a las leyes de acuerdo a las necesidades de los grupos que


haban manejado dichas instituciones, fugas de capital, altas tasas de inters y
el conflicto blico con Per hacen que Ecuador viva una de las ms graves
crisis bancarias.
COMO FUNCIONA Y COMO EST INTEGRADO?
El Sistema Financiero Ecuatoriano es aquel que est constituido por un
conjunto de principios y normas jurdicas que se basan en un instrumento y
documentos especiales que nos permiten canalizar el ahorro y la inversin de
los diferentes sectores hacia otros que lo necesitan y esto lleva al apoyo y
desarrollo
de
la
economa.
Las instituciones que forman el sistema financiero del Ecuador se caracterizan
por ser las encargadas de la intermediacin financiera entre el pblico y la
entidad, captando recursos del pblico a travs del ahorro, para luego utilizar
dichas captaciones en operaciones de crdito e inversin.

INSTITUCIONES
ECUATORIANO

QUE

CONFORMAN

EL

SISTEMA

FINANCIERO

a) INSTITUCIONES FINANCIERAS
-

Bancos
Sociedades Financieras
Corporaciones de Inversin y Desarrollo
Las Mutualistas de Ahorro y Crdito para la vivienda
Las Cooperativas de Ahorro y Crdito que realizan intermediacin
financiera con el pblico.
Regularizadas por la superintendencia de bancos y seguros.
b) INSTITUCIONES DE SERVICIOS FINANCIEROS

Los almacenes generales de depsito.


Las compaas de arrendamiento mercantil.
Las administradoras de tarjeta de crdito.
Las casas de cambio, las corporaciones de garanta y retrogaranta.
Las corporaciones de desarrollo del mercado secundario de hipotecas.

Estas instituciones debern realizar actividades propias de su razn social y no


pueden captar recursos monetarios del pblico.
Estn sujetas al control de la superintendencia de bancos y seguros.

c) INSTITUCIONES DE SERVICIOS AUXILIARES

Los Servicios de Cobranzas


Cajeros automticos
Servicios contables, Servicios de computacin
Fomento a las Exportaciones
Inmobiliarias propietarias de bienes destinados a uso de oficinas de una
sociedad controladora o institucin financiera.

Las dems que fueran clasificadas por la superintendencia de bancos y


seguros.
d) GRUPOS FINANCIEROS
Son el conjunto de bancos, entidades de ahorro y prstamo, otras instituciones
financieras y dems empresas que constituyan una unidad de decisin o
gestin.
MERCADO DE CAPITALES
MERCADO BURSTIL Y EXTRABURSTIL
Mercado burstil.- Est conformado por ofertas, demandas y negociaciones
de valores inscritos en las bolsas de valores, que han sido realizadas en stas
por los intermediarios de valores autorizados. Este mercado est comprendido
por la bolsa de Quito y la bolsa de Guayaquil.
Mercado extraburstil.- Se desarrolla fuera de las bolsas de valores, con la
participacin de intermediarios de valores autorizados e inversionistas
institucionales, con valores inscritos en el registro del mercado de valores.
MERCADO PRIMARIO, MERCADO SECUNDARIO
Mercado primario: Existe la compra y venta de ttulos-valores que sale al
mercado por primera vez.
Mercado secundario.- Es aquel donde se intercambian valores ya existentes;
la importancia surge en permitir que los papeles negociados en el mercado
primario tengan una mayor liquidez. Ya que es considerado el ms activo e
importante para los administradores financieros pues es ah en donde se
establecen los precios de las acciones de las empresas.

CONCEPTOS BSICOS
Banco:
Es una institucin que por un lado se encarga de cuidar el dinero que es
entregado por los clientes y por el otro utiliza parte del dinero entregado para
dar prstamos cobrando una tasa de inters.
Sociedad Financiera:
Institucin que tiene como objetivo fundamental intervenir en el mercado de
capitales y otorgar crditos para financiar la produccin, la construccin, la
adquisicin y la venta de bienes a mediano y largo plazo.
Cooperativas de Ahorro y Crdito:
Es la unin de un grupo de personas que tienen como finalidad ayudarse los
unos a los otros, para alcanzar sus necesidades financieras. La cooperativa no
est formada por clientes sino por socios, ya que cada persona posee una
pequea participacin dentro de esta.
Mutualistas:
La unin de personas que tienen como fin el apoyarse los unos a los otros para
solventar las necesidades financieras. Generalmente las mutualistas invierten
en el mercado inmobiliario. Al igual que las cooperativas de ahorro y crdito
estn formadas por socios.
ENTIDADES REGULADAS
La Superintendencia de Bancos y Seguros tiene bajo su control a 77 entidades
financieras que se dividen en: entidades privadas, entidades pblicas,
mutualistas, cooperativas de ahorro y crdito, sociedades financieras y otras
entidades.
Las entidades controladas son:

- Entidades Privadas
ENTIDAD

PAGINA WEB

AMAZONAS S.A.

www.bancoamazonas.com/

BOLIVARIANO S.A.

www.bolivariano.com/

COFIEC S.A

www.cofiec.fin.ec/

COMERCIAL DE MANABI S.A.

www.bcmanabi.com/

DE GUAYAQUIL S.A.

www.bancoguayaquil.com

DE LOJA S.A.

www.bancodeloja.fin.ec/

DE MACHALA S.A.

www.bmachala.com/

DEL AUSTRO S.A.

www.bancodelaustro.com/

DEL LITORAL S.A.

www.bancodellitoral.com

DEL PACIFICO S.A.

www.bp.fin.ec/

DEL PICHINCHA C.A.

www.pichincha.com/

DELBANK

www.delbank.fin.ec/

GENERAL RUMIAHUI

www.bgr.com.ec/

INTERNACIONAL S.A.

www.bancointernacional.com.ec/

FINCA S.A.

www.bancofinca.com/

PROCREDIT S.A.

www.bancoprocredit.com.ec/

PRODUBANCO S.A

www.produbanco.com/

SOLIDARIO S.A.

www.banco-solidario.com/

SUDAMERICANO S.A.

www.sudamericano.fin.ec/

TERRITORIAL S.A.

www.bancoterritorial.com/

CITIBANK N.A.

www.citibank.com/

LLOYDS BANK LTD.

www.lloydstsb.com.ec/

BANCO PROMERICA S.A.

www.bancopromerica.ec/

UNIBANCO

www.unibanco.ec/

CAPITAL S.A.

www.bancocapital.com/

D - Miro

www.d-miro.org

COOPNACIONAL S.A

www.coopnacional.com

- Entidades Financieras Pblicas


ENTIDAD

PAGINA WEB

BANCO DEL ESTADO

www.bancoestado.com/

BANCO ECUATORIANO DE LA VIVIENDA

www.bevecuador.com/

BANCO NACIONAL DE FOMENTO

www.bnf.fin.ec/

CORPORACION FINANCIERA NAL.

www.cfn.fin.ec/

BANCO DEL BIESS

www.biess.fin.ec

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR

www.bce.fin.ec

FONDO DE DESARROLLO DE LAS


NACIONALIDADES Y PUEBLOS INDIGENAS DEL
ECUADOR, FODEPI

www.fedepi.gob.ec

INSTITUTO ECUATORIANO DE CREDITO

www.iece.fin.ec

EDUCATIVO Y BECAS
- Sociedades Financieras
ENTIDAD

PAGINA WEB

CONSULCREDITO SOC. FINANCIERA


S.A.

www.consulcredito.fin.ec/

DINERS CLUB DEL ECUADOR S.A.

www.dinersclub.com.ec/

FINANCIERA DE LA REPUBLICA S.A.


FIRESA

N/A

FINANCIERA DEL AUSTRO S.A. FIDASA www.fidasa.fin.ec/


GLOBAL SOCIEDAD FINANCIERA S.A.

www.financieraglobal.com/

PROINCO SOCIEDAD FINANCIERA S.A

N/A

SOCIEDAD FINANCIERA
INTERAMERICANA S.A.

www.financierainteramericana.com

SOCIEDAD FINANCIERA LEASINGCORP


www.leasingcorp.fin.ec/
S.A.
UNIFINSA SOCIEDAD FINANCIERA S.A. www.unifinsa.com/
VAZCORP SOCIEDAD FINANCIERA S.A. www.vazcorpsf.com/
- Mutualistas
ENTIDAD

PAGINA WEB

AMBATO

www.mutualistaambato.com.ec/

AZUAY

www.mutazuay.com/

IMBABURA

www.mutualistaimbabura.com/

PICHINCHA

www.mutualistapichincha.com/

- Otras Entidades
ENTIDAD

PAGINA WEB

PACIFICARD

www.pacificard.com.ec/

TITULARIZACION HIPOTECARIA

N/A

INTERDIN S.A.

www.optar.com.ec/

- Cooperativas de Ahorro y Crdito


ENTIDAD

PAGINA WEB

11 DE JUNIO

www.oncedejunio.fin.ec/

15 DE ABRIL

www.coop15abril.fin.ec/

23 DE JULIO

www.coop23dejulio.fin.ec/

29 DE OCTUBRE

www.29deoctubre.fin.ec/

9 DE OCTUBRE

www.9octubre.fin.ec/

ALIANZA DEL VALLE

www.alianzadelvalle.fin.ec/

ANDALUCIA

www.andalucia.fin.ec/

ATUNTAQUI

www.atuntaqui.fin.ec/

BIBLIAN

www.cacpebiblian.fin.ec/

CACPECO

www.cacpeco.com/

CAJA CENTRAL COOPERATIVA


FINANCOOP

www.financoop.net/

CALCETA N/A CAMARA DE COMERCIO


DE QUITO

www.coopccp.com/

CHONE

www.coopchone.fin.ec/

CODESARROLLO

www.codesarrollo.fin.ec/

COMERCIO

www.coopcomer.fin.ec/

COOPAD

www.coopad.fin.ec/

COOPROGRESO

www.cooprogreso.fin.ec/

COTOCOLLAO

www.cooperativacotocollao.fin.ec/

EL SAGRARIO

www.elsagrario.com/

GUARANDA

www.guarandaltda.fin.ec/

JUVENTUD ECUATORIANA
PROGRESISTA

www.coopjep.fin.ec/

LA DOLOROSA

www.ladolorosa.fin.ec/

MANUEL ESTABAN GODOY ORTEGA

www.coopmego.com/

NACIONAL

www.coopnacional.com/

OSCUS

www.oscus.fin.ec/

PABLO MUOZ VEGA

www.cpmv.fin.ec/

PADRE JULIAN LORENTE

www.lorente.fin.ec/

PASTAZA

www.cacpepas.fin.ec/

RIOBAMBA

www.cooprio.fin.ec/

SAN FRANCISCO

www.coac-sanfra.com/

SAN FRANCISCO DE ASIS

www.csfasis.fin.ec/

SAN JOSE

www.coopsanjose.fin.ec/

SANTA ANA

www.coopsantana.fin.ec/

SANTA ROSA

www.coopacs.fin.ec/

TULCAN

www.cooptulcan.com/

JARDIN AZUAYO

www.jardinazuayo.fin.ec/

CACPE DE LOJA

No Disponible

CAMARA DE COMERCIO DE AMBATO

No Disponible

CONSTRUCCION COMERCIO Y
PRODUCCION, COOPCCP

No Disponible

MUSHUC RUNA

No Disponible

SAN PEDRO DE TABOADA

No Disponible

VICENTINA MANUEL

No Disponible

- Aseguradoras Nacionales

ENTIDAD

PAGINA WEB

ACE SEGUROS S.A.

www.acelatinamerica.com

AIG METROPOLITANA COMPAIA DE


SEGUROS Y REASEGUROS

www.aig.com.ec

ALIANZA COMPAA DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A.

www.segurosalianza.com

ASEGURADORA DEL SUR C.A.

www.aseguradoradelsur.com.ec

ATLAS COMPAIA DE SEGUROS S.A.

www.mapfreatlas.com.ec

BALBOA COMPAA DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A. (Gye)

www.segurosbalboa.com.ec

BMI DEL ECUADOR COMPAIA DE


SEGUROS DE VIDA S.A.

www.bmi.com.ec

BOLIVAR,COMPANIA DE SEGUROS S.A

www.seguros-bolivar.com

BUPA ECUADOR S.A. (antes Amedex)

www.tuugo.ec

CAUCIONES S.A.

www.cauciones.com

CERVANTES S.A. COMPAIA DE


SEGUROS Y REASEGUROS

www.seguroscervantes.com

COMPAA DE SEGUROS Y REASEG.


CENTRO SEGUROS CENSEG S.A.

www.segurities.com

SEGUROS COLON S.A.

www.seguroscolon.com

QBE SEGUROS COLONIAL S.A.

www.qbe.com.ec

COMPAA DE SEGUROS DE VIDA


COLVIDA S.A.

www.colvida.com

COMPAA DE SEGUROS CONDOR S.A.

www.seguroscondor.com

COMPAA DE SEGUROS GENERALES


PRODUSEGUROS S.A.

www.produbanco.com

CONFIANZA COMPAA DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A.

www.confianza.com.ec

CONSTITUCION C.A. COMPAA DE


SEGUROS

www.segurosconstitucion.com

COOPSEGUROS DEL ECUADOR S.A. CIA.


www.copseguros.com
DE SEGUROS Y REASEGUROS
SEGUROS DEL PICHINCHA S.A. CIA. DE
SEGUROS Y REASEGUROS

www.seg_pichincha.com

COMPAIA DE SEGUROS ECUATORIANO


SUIZA S.A

www.ecuasuiza.com

COMPAA DE SEGUROS GENERALES


EQUINOCCIAL S.A.

www.segurosequinoccial.com

EQUIVIDA COMPAA DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A.

www.equivida.com

HISPANA DE SEGUROS S.A.

www.hispanadeseguros.com

INTEROCEANICA COMPAA ANNIMA DE


www.segurosinteroceanica.com
SEGUROS Y REASEGUROS
GENERALI ECUADOR COMPAA DE
SEGUROS S.A.

www.generali.com.ec

LA UNION COMPAIA NACIONAL DE


SEGUROS S.A.

www.seguroslaunion.com

LATINA SEGUROS Y REASEGUROS C.A.

www.latinaseguros.com.ec

LATINA VIDA COMPAA DE SEGUROS


C.A.

www.latinaseguros.com.ec

LONG LIFE SEGUROS LLS EMPRESA DE


SEGUROS S.A.

www.llsseguros.com

MAPFRE ATLAS COMPAIA DE SEGUROS


www.mapfreatlas.com.ec
S.A.
COMPAA DE SEGUROS ORIENTE S.A.

www.segurosoriente.com

CIA. DE SEGUROS Y REASEGUROS


PANAMERICANA DEL ECUADOR S.A.

www.panamericana.com.ec

PRIMMA COMPAA DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A.

www.primma.com.ec

PORVENIR CIA. DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A. PORVESEGUROS

www.segurosporvenir.com

RIO GUAYAS COMPAA DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A.

www.segurosrioguayas.com

ROCAFUERTE SEGUROS S.A.

www.gye_satnet.net

SEGUROS SUCRE S.A.

www.segurossucre.fin.ec

SEGUROS UNIDOS S.A.

www.segurosunidos.ec

SWEADEN COMPAA DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A.

www.sweadenseguros.com

TOPSEG COMPAA DE SEGUROS Y


REASEGUROS S.A.

www.topseg.com.ec

VAZ SEGUROS S.A. COMPAIA DE


SEGUROS Y REASEGUROS

www.vazseguros.com

PAN AMERICAN LIFE INSURANCE


COMPANY

www.panamericanlife.com

COMPAA FRANCIESA DE SEGUROS


PARA COM. EXT. COFACE S.A.

www.coface.com.ec

COMPAIA REASEGURADORA DEL


ECUADOR S.A.

www.ecuare.ec

UNIVERSAL CIA. DE REASEGUROS S.A

www.assecuranz.com

RIESGOS
- Qu es un riesgo financiero?
Riesgo se define como la probabilidad que ocurra un hecho adverso, con eso
en mente se puede definir un riesgo financiero como a la probabilidad de
ocurrencia de un evento inesperado que tenga consecuencias financieras
negativas para una organizacin o una persona.
- Qu relacin existe entre riesgo y rentabilidad?
A mayor riesgo que se expone el dinero, mayor es la rentabilidad que se exige
ya que la probabilidad de que ocurra un hecho que afecte el dinero del cliente
es mucho mayor.
- Qu tipos de riesgos existen?
Riesgo de Mercado: El riesgo que se asocia a variaciones dentro de los
mercados financieros (acciones, certificados de depsitos, etc.), es decir,
constituye un riesgo externo a la entidad financiera, entre los cuales se
distinguen: Riesgo cambiario: Consecuencia de que existan cambios en los
tipos de cambios de monedas diferentes a la moneda local del pas. Riesgo de
inters: Sucede cuando existen variaciones tanto positivas como negativas en
las tasas de inters de algn producto financiero Riesgo de precio: Riesgo de
que el valor de un portafolio o un activo de inversin se reduzca en el futuro.
Riesgo de Crdito: Probabilidad que una de las partes obligadas a pagar un
crdito no lo haga. Es decir es la probabilidad de incumplimiento de pago.
Riesgo de liquidez: Se refiere al hecho de que una de las partes de un
contrato financiero no pueda obtener la liquidez necesaria para asumir sus
obligaciones a pesar de disponer de los activos (que no puede vender con la
suficiente rapidez y al precio adecuado) y la voluntad de hacerlo.

Riesgo Legal: Riesgo de prdida debido a la no exigibilidad de acuerdos


contractuales, procesos legales o sentencias adversas. Tambin es derivado de
cambios en la normativa fiscal, se produce por la posibilidad de que
desaparezcan determinadas ventajas fiscales que gozan algunos activos.
Riesgo Sistmico: Riesgo comn para todo el mercado y que afecta a todos
los participantes.
Calificacin de Riesgo
- Qu es la Calificacin de Riesgos?
Una calificacin de riesgo es una opinin emitida por una empresa
calificada acerca de la capacidad de una entidad financiera, de cumplir con
sus obligaciones con los clientes en los trminos y plazos pactados. Para
ello, las empresas calificadoras disponen de informacin actualizada sobre
la institucin, el tipo de sector al que ofrece sus productos y la economa
en general.
- Conceptos de las Calificaciones de Riesgos
AAA.- La situacin de la institucin financiera es muy fuerte y tiene una
sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una
excelente reputacin en el medio, muy buen acceso a sus mercados
naturales de dinero y claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad
o vulnerabilidad en algn aspecto de las actividades de la institucin, sta
se mitiga enteramente con las fortalezas de la organizacin;
AA.- La institucin es muy slida financieramente, tiene buenos
antecedentes de desempeo y no parece tener aspectos dbiles que se
destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable
como el de las instituciones que se encuentran en la categora ms alta de
calificacin;
A.- La institucin es fuerte, tiene un slido rcord financiero y es bien
recibida en sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan
algunos aspectos dbiles, pero es de esperarse que cualquier desviacin
con respecto a los niveles histricos de desempeo de la entidad sea
limitada y que se supere rpidamente. La probabilidad de que se
presenten problemas significativos es muy baja, aunque de todos modos
ligeramente ms alta que en el caso de las instituciones con mayor
calificacin;
BBB.- Se considera que claramente esta institucin tiene buen crdito.

Aunque son evidentes algunos obstculos menores, stos no son serios


y/o son perfectamente manejables a corto plazo;
BB.- La institucin goza de un buen crdito en el mercado, sin deficiencias
serias, aunque las cifras financieras revelan por lo menos un rea
fundamental de preocupacin que le impide obtener una calificacin
mayor. Es posible que la entidad haya experimentado un perodo de
dificultades recientemente, pero no se espera que esas presiones
perduren a largo plazo. La capacidad de la institucin para afrontar
imprevistos, sin embargo, es menor que la de organizaciones con mejores
antecedentes operativos:
B.- Aunque esta escala todava se considera como crdito aceptable, la
institucin tiene algunas deficiencias significativas. Su capacidad para
manejar un mayor deterioro est por debajo de las instituciones con mejor
calificacin;
C.- Las cifras financieras de la institucin sugieren obvias deficiencias,
muy probablemente relacionadas con la calidad de los activos y/o de una
mala estructuracin del balance. Hacia el futuro existe un considerable
nivel de incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar problemas
inesperados adicionales;
D.- La institucin tiene considerables deficiencias que probablemente
incluyen dificultades de fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de
incertidumbre sobre si esta institucin podr afrontar problemas
adicionales;
E.- la institucin afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda
sobre si podr continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa,
o de otra naturaleza.
A las categoras descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para
indicar su posicin relativa dentro de la respectiva categora.

GLOSARIO
Acreedor
Persona fsica o jurdica a quien se le debe dinero. El acreedor ostenta un
derecho de cobro o de crdito contra un deudor.
Activo financiero
Valor que acredita la titularidad de determinados derechos econmicos
(acciones, dinero en efectivo, depsitos, valores de renta fija...).
Capital
1) En un sentido amplio, conjunto de recursos dinerarios (o que se pueden
convertir en dinero) de una persona. 2) En una empresa, son las aportaciones
realizadas por los socios para su creacin.Tambin se denomina capital al
principal de una deuda, que genera los correspondientes intereses.
Colocacin
En el mbito de una oferta pblica de valores, es el servicio que presta una
entidad (colocadora) al emisor u oferente de las acciones, por el que se
compromete a distribuir los valores entre el pblico a cambio del cobro de una
comisin. La colocacin de los ttulos puede ser a travs de una OPV (Oferta
Pblica de Venta), es decir, lanzndolos al mercado para que los adquiera
cualquier inversor, o privadamente, es decir, ofreciendo las acciones a algunos
inversores determinados. En ocasiones, la entidad colocadora tambin asegura
la colocacin. Otra acepcin es la operacin, realizada por un ahorrador, de
invertir los recursos disponibles en activos financieros.
Recursos propios
Fondos aportados por los accionistas, o beneficios generados por la empresa
que no han sido repartidos. Comprenden, por tanto, el capital social, las
reservas y los resultados que an no hayan sido distribuidos.

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

http://portaldelusuario.sbs.gob.ec/
http://portaldelusuario.sbs.gob.ec/contenido.php?id_contenido=23

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