LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS COMO HERRAMIENTA TCNICA

PARA LA SOLICITUD, TRMITE Y OTORGAMIENTO DE

LAS CARTAS DE CRDITO EN UNA INSTITUCIN
FINANCIERA. CASO DE ESTUDIO:
BANCO MERCANTIL

MARY JULIA SEQUERA

UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO

DECANATO DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA
DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD

BARQUISIMETO, MAYO 2009

LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS COMO HERRAMIENTA TCNICA

PARA LA SOLICITUD, TRMITE Y OTORGAMIENTO DE
LAS CARTAS DE CRDITO EN UNA INSTITUCIN
FINANCIERA. CASO DE ESTUDIO:
BANCO MERCANTIL

Por

Mary Julia Sequera

Trabajo de ascenso presentado para optar a la categora de Asistente en el escalafn

del Personal Docente y de Investigacin

UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO

DECANATO DE ADMINISTRACION Y CONTADURIA
DEPARTAMENTO DE CONTABILIDAD

BARQUISIMETO, MAYO 2009

ii

LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS COMO HERRAMIENTA TCNICA

PARA LA SOLICITUD, TRMITE Y OTORGAMIENTO DE
LAS CARTAS DE CRDITO EN UNA INSTITUCIN
FINANCIERA. CASO DE ESTUDIO:
BANCO MERCANTIL

Por

MARY JULIA SEQUERA

Trabajo aprobado

___________________________
Coordinador-Presidente

____________________________
Principal

___________________________
Principal

Barquisimeto,

de

de 2009

iii

NDICE

Pp
RESUMEN......................................................................................................
INTRODUCCIN ..........................................................................................
CAPTULO
I

vi
1

EL PROBLEMA..............................................................
Planteamiento del Problema ..............................................
Interrogantes de la Investigacin .......................................
Objetivos de la Investigacin ............................................
Objetivo General...........................................................
Objetivo Especfico ......................................................
Justificacin e Importancia ................................................
Alcance ..............................................................................

4
4
7
8
8
8
8
9

II

MARCO TERICO........................................................
Antecedentes de la Investigacin ......................................
Bases Tericas ...................................................................
Bases Legales ....................................................................
Sistema de Variables .........................................................
Operacionalizacin de Variables .......................................

11
11
13
44
59
60

III

MARCO METODOLOGICO ........................................

Naturaleza de la Investigacin ...........................................
Enfoque Epistemolgico....................................................
Mtodo ...............................................................................
Tipo de Investigacin ........................................................
Poblacin ...........................................................................
Unidades de Estudio ..........................................................
Tcnicas de Recoleccin de la Informacin ......................
Observacin Directa ..........................................................
Entrevista ...........................................................................
Cuestionario .......................................................................
Validacin ..........................................................................
Confiabilidad del Instrumento ...........................................
Tcnica de Procesamiento y Anlisis de Datos .................
Procesamiento de Datos ...............................................
Anlisis de los Datos ....................................................

61
61
62
62
65
65
66
66
67
67
68
68
69
69
69
70

IV

ANLISIS DE LOS RESULTADOS.............................

Instrumento 1.Observacin ................................................

71
71

iv

Instrumento 2. Entrevista ...................................................

Instrumento 3. Cuestionario ..............................................

80
83

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............

Conclusiones ......................................................................
Recomendaciones ..............................................................

90
90
91

VI

PROPUESTA ...................................................................
Fase I. Preparacin de Proformas y Facturas ..................
Fase II. Procedimientos y Formularios de Informacin
del CNCI ............................................................................
Fase III. Operaciones Bajo Convenio ALADI ..................

92
92

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS ............................................................

ANEXOS ........................................................................................................
ANEXO A. Gua de Observacin ...................................................................
ANEXO B. Gua de Entrevista .......................................................................
ANEXO C. Cuestionario.................................................................................
ANEXO D. Matriz de Validacin de Experto ................................................
ANEXO E. Confiabilidad del Instrumento Cuestionario...............................

101
105
106
108
110
112
115

94
96

LINEAMIENTOS ESTRATEGICOS COMO HERRAMIENTA TCNICA

PARA LA SOLICITUD, TRMITE Y OTORGAMIENTO DE
LAS CARTAS DE CRDITO EN UNA INSTITUCIN
FINANCIERA. CASO DE ESTUDIO:
BANCO MERCANTIL

Autor: Mary Julia Sequera

Ao: 2009

RESUMEN

El trabajo est dirigido a elaborar Lineamientos estratgicos como herramienta

tcnica para la solicitud, trmite y otorgamiento de las Cartas de Crdito en una
Institucin Financiera, Caso de estudio: Banco Mercantil. El estudio se enmarc en
una investigacin de campo de carcter descriptiva. La poblacin fue de nueve (09)
sujetos de estudio, por lo cual se trabaj con todas las unidades de estudio. Como
tcnicas de recoleccin de datos se utilizaron la observacin directa; la entrevista y el
cuestionario y como instrumentos una gua de observacin, una matriz de anlisis
donde se hizo la triangulacin de la informacin y un cuestionario de preguntas
dicotmicas (Si-No). Como tcnica de anlisis de datos se aplic la estadstica
descriptiva. Efectuado el proceso de investigacin se concluy que las cartas de
crdito en una institucin financiera, no son ms que una promesa de un banco o
instituto de crdito de pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentacin
de documentos que certifican un hecho o acto jurdico; siendo importante sealar que
el contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco emisor y ordenante y
se definen las condiciones bajo las cuales el banco est dispuesto a emitir la carta de
crdito por cuenta del ordenante.
Descriptores: Lineamientos estratgicos otorgamiento Carta de crdito -Banco
Mercantil Convenio Aladi.

vi

INTRODUCCION

El contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco emisor y

ordenante, ya que en l se definen las condiciones bajo las cuales el banco est
dispuesto a emitir cartas de crdito por cuenta del ordenante, entre stas se destaca el
uso de las de tipo irrevocable, transferible y confirmada.
As se tiene la irrevocable, que es la carta de crdito que ms se usa y la
preferida por los exportadores o beneficiarios, debido a que el pago siempre est
asegurado y presentando los documentos que cumplen con los trminos de la carta de
crdito.
Adems, es importante sealar que una carta de crdito irrevocable puede
tambin transferirse. Segn las cartas de crdito transferibles, el exportador puede
transferir todo o parte de sus derechos a otra parte segn los trminos y condiciones
especificadas en el crdito original con ciertas excepciones.
Asimismo, la carta de crdito confirmada aade una segunda garanta de otro
banco, cuya confirmacin significa que el vendedor/beneficiario puede observar de
manera adicional la solvencia del banco que confirma para asegurar el pago.
As pues, las cartas de crdito son ofrecidas por las instituciones bancarias es
decir el banco emisor (que abre o emite la carta de crdito), de modo que los usuarios
son los compradores o importadores (ordenante o solicitante de la carta de crdito).
De igual manera, tambin es usuario el vendedor (beneficiario de la carta de crdito).
Los costos comprenden los gastos de: apertura, utilizacin, modificaciones y el
financiamiento en s de la carta de crdito. Normalmente las comisiones de apertura y
utilizaciones estn determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la carta de
crdito y en la moneda indicada. En la relacin fundamental, el banco podr exigir al
cliente la constitucin de las garantas que el banco considere necesarias para los
efectos de abrir los crditos documentarios.

2
En lo que respecta a los plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un
instrumento de corto plazo bsicamente, puede oscilar desde un mes hasta un ao,
aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crdito estn estipulados en
plazos trimestrales, sujetos a extensin o modificacin. El lmite del monto a
financiar, depender de la capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la
carta de crdito, debido a que, estar sujeto a las garantas que ofrece el ordenante al
banco.
Por lo tanto, cabe destacar que el uso de las cartas de crdito es relacionado
frecuentemente con las actividades comerciales internacionales que realiza una
empresa, a travs de las cuales se garantiza el cumplimiento del pago de la mercanca
vendida.
Este instrumento de financiamiento es ampliamente conocido y utilizado en el
pas, por eso es frecuente observar la carta de crdito entre los servicios o productos
ofrecidos por la banca nacional, otorgando diversas ventajas a los usuarios entre las
que se pueden destacar: seguridad de que el pago slo ser efectuado contra la
presentacin de los documentos que segn su criterio prueban que el beneficiario ha
cumplido su contrato dentro de los plazos establecidos.
Igualmente, el beneficiario, tiene asegurado que si cumple con las condiciones y
plazos del crdito cobra el monto del mismo, independientemente de la situacin
financiera del Ordenante, siempre y cuando, el crdito sea confirmado. Todo esto
contribuye al desenvolvimiento de las actividades comerciales internacionales entre
Venezuela y otros pases.
El trabajo se estructur formalmente en seis (6) captulos.
Captulo I: consta de El problema,

planteamiento, objetivos: general y

especficos, justificacin e importancia de la investigacin y Alcance y Delimitacin.

Captulo II: comprende

los

antecedentes de investigacin, bases tericas,

sistema de variable y definicin de trminos bsicos.

Captulo III: Marco Metodolgico consta de Naturaleza de la Investigacin,
Tipo de Investigacin, Poblacin, Instrumentos de Recoleccin de Dato, Juicio de
Expertos, Validacin del Instrumento y Tcnicas de Anlisis de los Datos.

3
Captulo IV: Anlisis e Interpretacin de Resultados.
Captulo V: Conclusiones y Recomendaciones.
Captulo VI: Lineamientos estratgicos como herramienta tcnica para la
solicitud, trmite y otorgamiento de las Cartas de Crdito en una Institucin
Financiera. Caso de estudio: Banco Mercantil.
Finalmente se transcribieron las Bibliografa y los anexos.

CAPITULO I
EL PROBLEMA

Planteamiento del Problema

Hoy en da a nivel mundial se ha experimentado dentro del proceso de

globalizacin y economa de mercado, la necesidad perentoria de promover y facilitar
el comercio internacional, dado que la

exportacin e importacin de bienes

extranjeros donde el comprador se sita en un pas y el vendedor en otro, es motivo

de gran preocupacin e incertidumbre debido al desconocimiento de los contratantes,
las diferentes legislaciones mercantiles, los tipos de cambio y el control de divisas,
entre otros factores, razn por la cual se utiliza como instrumento de pago, la carta de
crdito, en operaciones que representan miles de millones de dlares en este proceso
de intercambios comerciales en todo el mundo.
Las cartas de crdito son un instrumento de pago, sujeto a regulaciones
internacionales mediante el cual un banco Emisor obrando por solicitud y
conformidad con las instrucciones de un cliente debe hacer un pago a un tercero
(beneficiario) contra la entrega de los documentos exigidos, siempre y cuando se
cumplan los trminos y condiciones de crdito.
En otras palabras, Rodner (2002), expresa que la carta de crdito es un
compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al vendedor a su
solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma de dinero
indicada, dentro de determinado tiempo y contra entrega de los documentos
indicados. Paradjicamente este instrumento es uno de los documentos ms sencillos
en su forma y de las ms complejas en cuanto a su contenido, denominndose crdito
comercial; crdito documentario y en algunas ocasiones sencillamente crdito.

Segn Garrone (1999) la Carta de Crdito es un documento utilizado como

instrumento para realizar intercambios entre personas, principalmente en el comercio
exterior, aunque ste no es su nico uso. As pues, las partes necesarias en una
transaccin llevada a cabo usando una Carta de Crdito son: El comprador u
ordenante del crdito, el cual solicita la apertura de un crdito; el vendedor o
beneficiario del crdito, quien ha de cumplir con la obligacin de entregar la
mercanca en los trminos acordados; el Banco Emisor de la Carta de Crdito, as
como otros bancos que se encargan de entregar el dinero al beneficiario, de notificarle
el crdito a su favor, y otros.
As pues, lo que garantiza una Carta de Crdito es que el pago por los productos
enviados a un comprador en cualquier parte del mundo se har dentro de las
condiciones y trminos bajo los cuales fue acordado, as como con el debido
diligenciamiento, trmite y recepcin de los documentos requeridos en la transaccin.
Su ventaja principal radica en que aporta confianza a las transacciones comerciales.
Si un comprador, por ejemplo, paga la mercanca por adelantado, corre el riesgo de
que sta no le llegue en las condiciones acordadas, a la vez que para el vendedor
puede resultar muy costoso enviar una mercanca sin la seguridad de recibir el pago a
cambio.
En el comercio internacional, personas de distintos lugares del mundo y con
distintas costumbres e idiosincrasias, llevan a cabo, sin siquiera conocerse, procesos
de intercambio, caso en el cual pueden tener la seguridad de que cualquier
intercambio llegar a feliz trmino gracias a la utilizacin de una Carta de Crdito.
Por tal motivo, la Carta de crdito tiene como funcin garantizar las
transacciones a distancia no slo dentro del pas sino tambin con el objeto de
exportar mercanca a comerciantes ubicados en otros pases, por lo que se debe partir
del supuesto primario de la existencia de un contrato de compraventa.
De acuerdo a lo anterior, se puede establecer el procedimiento para tramitar un
crdito documentario de la siguiente manera:

6
1. Ambas partes, comprador y vendedor deben celebrar un contrato de
compraventa y un pedido en forma, pactando las condiciones generales de la
transaccin, y el pago de la misma mediante una carta de crdito.
2. El comprador o importador notificar al banco de su preferencia en su
localidad que emita un crdito a favor del vendedor o exportador.
3. El banco emisor a su vez debe solicitar a otro banco corresponsal en el pas
del vendedor que notifique o confirme el crdito al vendedor conforme a las
condiciones pactadas.
4. El banco notificador o confirmador, segn sea el caso, deber informar al
vendedor sobre la existencia de un crdito a su favor.
5. El vendedor debe acudir ante el banco en el cual est disponible el crdito a
presentar toda la documentacin que compruebe que el embarque de mercanca ha
sido efectuado conforme a lo estipulado a fin de poder solicitar el pago de acuerdo al
vencimiento especificado.
En virtud de que los bancos actan nicamente como intermediarios entre
comprador y vendedor, limitndose exclusivamente a la revisin de la documentacin
que ampara el crdito, es de gran importancia revisar cuidadosamente los siguientes
aspectos, entre otros, para evitar futuras complicaciones: el tipo de crdito
(notificado, confirmado, revocable, irrevocable); los derechos y obligaciones de las
partes, conocidos como Incoterms, como los que se mencionan a continuacin: C.I.F.
(costo, seguro y flete) El vendedor deposita la mercanca en el lugar sealado y cubre
el costo de flete y prima de seguro;

C&F (costo y flete) El vendedor deposita la

mercanca en el lugar sealado y cubre el costo de flete y F.O.B.( libre a bordo) El

vendedor se limita a depositar la mercanca a bordo del medio de transporte.
De igual manera, es necesario tener en cuenta el precio establecido,
considerando el tipo de cambio aplicable;

la descripcin de la mercanca debe

coincidir con el pedido; fechas previstas para efectuar el embarque y presentacin de

documentos y condiciones de embarque.

7
Aunque hoy en da la utilizacin de cartas de crdito representa el medio ms seguro
en el comercio internacional, sin embargo

no est exento de la posibilidad de

fraudes, por lo que los bancos estn pidiendo garantas en efectivo y los proveedores
internacionales se niegan a despachar a Venezuela hasta que no se garanticen divisas
por pagar, puesto que puede ocurrir fraude si el banco no es conocido, es fantasma,
y utiliza un nmero de referencia del documento incorrecto; un sello descontinuado;
firma incorrecta; no utiliza papel de seguridad de la entidad financiera; lo que
amerita obtener referencias comerciales de la contraparte antes de formalizar la
operacin. Por tal razn

las cartas de crdito son emitidas por el banco para

garantizar normalmente grandes cantidades de dinero y son irrevocables,

incondicionales, negociables, nominativas y cuentan con fecha de emisin y
vencimiento.
Con base en lo antes expuesto, se propone una investigacin dirigida a proponer
Lineamientos estratgicos como herramienta tcnica para la solicitud, trmite y
otorgamiento de las Cartas de Crdito en una Institucin Financiera. Caso de estudio:
Banco Mercantil.

Interrogantes de Investigacin
Por qu deben identificarse las tramitaciones de documentos Bancarios y
Aduaneros inherentes a las Carta de Crdito sujetas al Convenio ALADI?
Para qu describir la operatoria de documentos involucrados en la tramitacin
de una importacin?
Es importante identificar las formas de pago ms frecuentes utilizadas en un
proceso de importacin?
Por qu formular lineamientos estratgicos como herramienta tcnica para la
solicitud, trmite y otorgamiento de las Cartas de Crdito de Instituciones Financieras
que garanticen grandes cantidades de dinero?

8
Objetivos de la Investigacin

Objetivo General

Elaborar Lineamientos estratgicos como herramienta tcnica para la solicitud,

trmite y otorgamiento de las Cartas de Crdito en una Institucin Financiera. Caso
de estudio: Banco Mercantil.

Objetivos Especficos

1. Identificar las tramitaciones de documentos Bancarios y Aduaneros

correspondientes a las Cartas de Crdito sujetas al Convenio ALADI.
2. Describir la operatoria de documentos involucrados en la tramitacin de
importacin relativa a Carta de Crdito.
3. Identificar las formas de pago ms frecuentes utilizadas en un proceso de
importacin.
4. Formular lineamientos estratgicos como herramienta tcnica para la
solicitud, trmite y otorgamiento de cartas de crditos que garanticen grandes
cantidades de dinero sin ocurrencia de un fraude.

Justificacin e Importancia

La investigacin se justifica desde el punto de vista terico porque actualmente

es fundamental contar con herramientas que permitan dotar a los empresarios para un
mejor manejo de su organizacin, en el tema relacionado con las importaciones,
puesto que les permitir la obtencin de su materia prima a dlar oficial, incidiendo
favorablemente sobre su estructura de costos. Con esta investigacin se espera dotar
al usuario de todos los pasos a seguir para la tramitacin de cartas de crdito bajo

9
convenio ALADI, suministrndole todas las instrucciones para lograr la obtencin del
instrumento de crdito de una forma sencilla, rpida y segura.
De igual, se justifica el estudio, debido a que actualmente es fundamental
contar con herramientas que permitan dotar a los empresarios

de lineamientos

estratgicos como instrumento tcnico para la solicitud, trmite y otorgamiento de

Carta de Crdito que conduzca a un mejor manejo de la organizacin.
Con este trabajo se benefician no slo la autora del estudio al acercarse al
mtodo cientfico; alumnos tanto de pre como de postgrado del DAC-UCLA, por
cuanto contarn con un material bibliogrfico de inters en esta rea que les ayudar
en su desempeo profesional e inclusive en su campo laboral, puesto que nuestro
pas, para el desarrollo de su economa depende en gran parte de las importaciones,
de all que las empresas requieran de personal capacitado y con importantes
conocimientos sobre el tema de las importaciones, siendo la carta de crdito el mejor
instrumento y el ms solicitado y aceptado por los proveedores internacionales.
Servir adems como base para la realizacin de otros trabajos en esta lnea de
investigacin.

Alcance

Con la investigacin se pretende dar a conocer unos Lineamientos estratgicos

como herramienta tcnica para la solicitud, trmite y otorgamiento de las Cartas de
Crdito en una Institucin Financiera. Caso de estudio: Banco Mercantil, con la
finalidad de analizar los aspectos que conforman ese proceso y tratar de
sistematizarlo, facilitando de esta manera la gestin administrativa ante los clientes.
Con esta investigacin se indicarn todos los pasos a seguir para la tramitacin
de cartas de crdito bajo convenio ALADI, suministrndole todas las instrucciones
para lograr la obtencin del instrumento de crdito de una forma sencilla, rpida, y
segura, obteniendo una mayor efectividad en sus operaciones de importacin que

10
incremente su productividad, eficiencia e identifique
obligaciones, normas y procedimientos.

y aplique correctamente

CAPITULO II
MARCO TEORICO

Antecedentes de la Investigacin

Los antecedentes de investigacin estn constituidos por trabajos similares o

relacionados con el tema objeto de estudio que aportan informacin valiosa para
definir y delimitar la investigacin que se presenta.

Glvez y otros (1989) en el Trabajo Creacin de un Modelo para el Clculo de la

Rentabilidad de la Operacin de Carta de Crdito en la Banca Comercial Venezolana
bajo el actual esquema de otorgamiento de divisas preferenciales calcularon la
rentabilidad asociada a cada operacin de carta de crdito en la banca comercial
venezolana bajo el esquema vigente de otorgamiento de divisas preferenciales.
Este trabajo fue producto de la inquietud de algunos profesores de la Escuela de
Banca y Finanzas de la Universidad Metropolitana, debido al hecho de que un alto
porcentaje de los ingresos de la banca comercial provienen de las operaciones de
crdito documentario, sin que existiera un estudio que cuantificara la ganancia que
genera dicho instrumento.

A tal efecto, Mata (1997) en el trabajo titulado Diagnstico para el Sistema de

Crditos Documentarios utilizados en la industria petrolera nacional, describi el
instrumento de financiacin conocido como crdito documentario, especficamente,
su utilizacin en la Industria Petrolera Nacional y determin los parmetros y
variables que conforman el concepto de estos. Adems, se realiz un estudio de los
sistemas para determinar qu mecanismos

simplifican el proceso y

qu

procedimientos existen en la industria para operar este instrumento (crdito

12

documentario) y con base a ello generar propuestas para su modificacin

que

propendan a optimizar el sistema a nivel operacional mediante la introduccin de

procesos y/o eliminacin de actividades y documentos innecesarios. A tal efecto, la
autora tom en consideracin varias alternativas, las cuales fueron discutidas y
evaluadas para determinar sus beneficios y sus posibilidades de implementacin
seleccionando

las ms ptimas. Trabajo presentado en la UCV, Facultad de

Economa y Ciencias Sociales.

Ander Egg (2002), concepta un marco terico como proposiciones, tcnicas

generales, especficas, postulados y supuestos que sirven de referencia para ordenar
la masa de hechos concernientes al problema motivo de estudio. Asimismo, Van
Dalen (2003), seala que el mtodo cientfico es una poderosa antorcha para que los
investigadores la usen en el descubrimiento de nuevos conocimientos.

Asimismo, Andrenaccia y Rojas (2003) en el trabajo Estudio para la Optimizacin

del Proceso de Negociacin de Cartas de Crdito por ventas exportadas de
hidrocarburos en Corpoven S. A. filial de Petrleo de Venezuela, analizaron diversos
problemas dentro de la empresa, pero se concentraron nicamente en el proceso de
negociacin de Cartas de Crdito y determinaron las causas de los retrasos dentro
del proceso de negociacin de Cartas de Crdito en Corpoven S.A. mediante la
deteccin de sus orgenes, de esta manera establecieron las bases para una futura
aplicacin tomada en consideracin su factibilidad y el grado de aceptacin de la
Industria. Los autores concluyeron que es fundamental que empresas de este tipo
mejoren los procesos relativos a la negociacin de Cartas de Crdito y adopten
estrategias que conduzcan a la optimizacin del proceso en cuestin en las diferentes
gerencias y departamentos involucrados en la empresa Corpoven S.A. Trabajo
presentado UNY.

13

Los trabajos antes citados aportaron datos importantes en cuanto a garantizar las
transacciones comerciales que se negocian y las cantidades de dinero involucradas en
los crditos documentarios.

Esto trajo como consecuencia para la banca comercial, un gran incremento en

las operaciones de cartas de crditos, vindose en la necesidad de crear departamentos
con el personal especializado dedicado nicamente y exclusivamente a las
importaciones va cartas de crdito, porque anteriormente eran muy pocas las
importaciones que se realizaban a travs de este instrumento. Los trabajos antes
sealados aportaron informacin muy importante sobre cartas de crdito que permiti
delimitar mejor la investigacin que se presenta.

Bases Tericas

Se consider pertinente iniciar el referencial terico con una serie de

conceptualizaciones referentes a las Cartas de Crdito objeto de este estudio.

Cartas de Crdito

En lo que respecta a este aspecto se emplearon los trabajos de Garrone (1999);

Mrquez R. (s.f.) y Rodner (2002).
Las cartas de crdito son definidas como un instrumento de pago, sujeto a
regulaciones internacionales mediante el cual un banco (Banco Emisor) obrando por
solicitud y conformidad con las instrucciones de un cliente (ordenante) debe hacer un
pago a un tercero (beneficiario) contra la entrega de los documentos exigidos,
siempre y cuando se cumplan los trminos y condiciones de crdito. As pues, es un
compromiso escrito asumido por un banco de efectuar el pago al vendedor a su

14

solicitud y de acuerdo con las instrucciones del comprador hasta la suma de dinero
indicada, dentro de determinado tiempo y contra entrega de los documentos
sealados. Este instrumento es uno de los documentos ms sencillos en su forma y de
los ms complejos en cuanto a su contenido, y tambin es llamada crdito comercial,
crdito documentario y en algunas ocasiones simplemente crdito.
As pues, toda carta de crdito tiene su origen en un contrato de compraventa de
mercancas (aunque puede originarse en la prestacin de servicios), es decir, son una
promesa de un banco o instituto de crdito de pagar una cierta suma de dinero; se
paga contra la presentacin de documentos que certifican un hecho o acto jurdico; su
plazo para hacer uso de la carta de crdito debe estar pre-establecido. Vencido el
plazo, el beneficiario de la carta de crdito no puede girar sobre sta; debe ser emitido
por un banco comercial.
Ahora bien, el contrato de crdito es el que regula la relacin entre el banco
emisor y ordenante, y es en este en donde se definen las condiciones bajo las cuales el
banco est dispuesto a emitir cartas de crdito por cuenta del ordenante. En este
contrato, como en todo contrato de crdito, se crea una obligacin del banco de poner
a disposicin de su cliente (ordenante del crdito) un

crdito por un plazo

determinado y bajo condiciones determinadas.

Es importante acotar que el contrato de crdito no es un pre-contrato ni una
promesa de contratar, sino por el contrario, un contrato vinculante para el banco es
precisamente tener a favor del cliente una disponibilidad determinada para emitir las
cartas de crdito aprobadas en el contrato, siendo el objeto mismo del contrato la
existencia de la disponibilidad de crdito a favor del cliente y no propiamente la carta
de crdito.

15

Tipos de Carta de Crdito

Dentro de las cartas de crdito se pueden encontrar numerosos tipos y entre los
ms importantes estn:

Carta de crdito revocable: una carta de crdito revocable permite reformas,

modificaciones y cancelaciones en cualquier momento y sin el consentimiento del

exportador o beneficiario de los trminos explicados en la carta de crdito. Es
importante acotar que esta forma no se acepta normalmente debido al riesgo que
representa para el exportador.

Carta de crdito irrevocable: sta requiere el consentimiento del banco

emisor, del beneficiario o exportador y el solicitante para rendir cualquier reforma,

modificacin o cancelacin de los trminos originales. Es menester sealar que este
tipo de carta de crdito es la que ms se usa y la preferida por los exportadores o
beneficiarios, debido a que el pago siempre est asegurado y presentados los
documentos que cumplen con los trminos de la carta de crdito, los cuales pueden
estar o no confirmados. Es importante indicar que la carta de crdito irrevocable no
podr revocarse unilateralmente, sino que debe contar con la conformidad de todas
las partes intervinientes.

Carta de crdito transferible: en

una carta de crdito transferible, el

exportador puede transferir todo o parte de sus derechos a otra parte segn los
trminos y condiciones especificadas en el crdito original con ciertas excepciones,
de esta forma, resulta difcil mantener flexibilidad y confidencialidad, aunque sean
necesarias. Este tipo de carta de crdito se usa a menudo cuando el exportador es el
agente del importador o un intermediario entre el proveedor y el importador, en lugar
de ser el proveedor real de la mercanca.
Cuando se usa una carta de crdito transferible, el exportador utiliza el crdito
concedido por el banco emisor y evita el tomar prestado o usar sus propios fondos

16

para comprar la mercanca de su proveedor. De ah que es una viable herramienta de

financiacin previa a la exportacin y la transferencia debe indicarse en los trminos
de la carta de crdito. Antes de realizar la transferencia, el exportador debe ponerse
en contacto por escrito con el banco encargado del desembolso de los fondos (banco
que hace transferencia).
El banco que hace la transferencia, tanto si ha confirmado o no la carta de
crdito, slo est obligado a efectuar la transferencia hasta un punto y de la manera
expresada especficamente en la carta de crdito. Las cartas de crdito transferibles
implican riesgos especficos, dado que cuando un banco abre una carta de crdito
transferible para un comprador, ninguna de las partes estar segura del proveedor.
En consecuencia, para simplificar, muchos bancos prefieren hacer simples
transferencia en lugar de mltiple transferencias, sin embargo, se realizarn mltiples
transferencias si las condiciones estn correctas, por tal razn, las transparencias
parciales pueden hacerse por uno o varios proveedores si los trminos de la carta de
crditos originales permiten envos parciales. Es por ello, que la informacin
incompleta y/o ambigua de las cartas de crdito transferibles es siempre un factor que
origina un problema. Adems, el beneficiario de la carta de crdito transferible debe
estar disponible durante todo el proceso de la negociacin de la carta de crdito para
poder asistir al banco que realiza la transferencia.

Carta de crdito confirmada: es aquella que aade una segunda garanta de

otro banco. El banco avisador, la sucursal o el banco corresponsal mediante el banco

emisor enva la carta de crdito, aade su obligacin y compromiso de pago a la carta
de crdito. Esta confirmacin significa que el vendedor/beneficiario puede observar
de manera adicional la solvencia del banco que confirma para asegurar el pago.

Carta de crdito Standby: Esta a diferencia de una carta de crdito comercial

que es bsicamente un mecanismo de pago, es una especie de garanta bancaria que se

utiliza para cubrir obligaciones financieras por falta de pago. El banco emite una carta

17

de crdito Standby que retienen el vendedor que, a su vez, proporciona al cliente

condiciones de cuenta abierta, razn por la cual si el pago se lleva a cabo de acuerdo
con las condiciones estipuladas por el vendedor, la carta de crdito no se emite.
Sin embargo, si el cliente no puede efectuar el pago, el vendedor presenta una
letra de cambio con copias de las facturas al banco para efectuar los pagos, y dems
documentos necesarios. La carta de crdito Standby caduca por lo general a los doce
meses.

Adelanto a cuenta contra carta de crdito:

Este funciona de la misma

manera que las cartas de crdito respaldadas con la excepcin de que el banco o la
entidad financiera emiten dinero en efectivo a los proveedores en lugar de emitir otra
carta de crdito.

Beneficios de la Carta de Crdito

Entre los beneficios derivados de la carta de crdito se tienen los siguientes:

Asesora especializada para verificar trminos y condiciones del crdito

Revisin de documentos para asegurar que se apeguen al contrato.

Rapidez en el pago.

Informacin oportuna veraz sobre el estado de cuenta de sus operaciones en

crditos comerciales.

Comprobantes de todas las comisiones y gastos cobrados por este servicio.

Requisitos: solamente requiere presentar el instrumento original: carta de

crdito para la importacin.

El crdito documentario (Carta de Crdito) es el instrumento que formaliza el
acuerdo en virtud del cual un banco, actuando a solicitud de un importador y de
conformidad con sus instrucciones, se compromete a efectuar el pago a un
exportador, contra la presentacin de una serie de documentos exigidos dentro de un

18

tiempo lmite especificado, siempre y cuando se hayan cumplido los trminos y

condiciones previstos en el crdito.
El importador requiere tener una lnea de crdito con el banco o hacer la
provisin de fondos necesaria a fin de tramitar el crdito. Este contrato dirigido a
personas fsicas, el banco se obliga por cuenta del importador a pagar a su proveedor
una determinada suma de dinero por la compra de productos o servicios, siempre y
cuando se cumplan las condiciones y trminos establecidos, asegurando la recepcin
de los documentos correspondientes a la transaccin.

Partes que intervienen en una carta de crdito

Quines

la

ofrecen:

las

cartas

de

crdito

son

ofrecidas

por

las

instituciones bancarias, es decir, el banco emisor es quien abre o emite la carta de

crdito.
Quines

son los usuarios: en este tipo de instrumento los usuarios son

los compradores o importadores, ordenantes o solicitantes de la carta de crdito.

Sin embargo, tambin es usuario el vendedor, beneficiario de la carta de
crdito.
Ordenante o comprador en la relacin fundamental: comprador-importador,
quien solicita la apertura de la carta de crdito.

Beneficiario comprador
A tal efecto, el ordenante de la carta de crdito es la persona que acude al banco
para ordenar que se abra una carta de crdito por su

cuenta y a favor de un

beneficiario determinado, el cual podr girar la carta de crdito contra la presentacin

de ciertos documentos, normalmente los documentos que evidencian el embarque de
cierta mercanca.

19

Ahora bien, el ordenante de la carta de crdito participa en dos vnculos

diferentes: por un lado un vnculo de compra-venta que corre directamente entre el
ordenante de la carta de crdito y el beneficiario y por otro lado, un vnculo de crdito
entre el ordenante de la carta de crdito y el banco emisor de la misma. En este caso,
el banco emisor conviene con el ordenante, sujeto a las condiciones convenidas de
crdito que establecer por cuenta del ordenante una carta de crdito a favor del
beneficiario.

Beneficiario Vendedor
Exportador a favor de quien se emite la carta de crdito, quien tiene derecho de
exigir el pago una vez cumplidos los trminos y/o condiciones establecidas en la
misma. As pues, el beneficiario de la carta de crdito es la persona que tiene el
derecho de girar contra la carta de crdito y exigir el pago de la misma mediante la
presentacin de los documentos establecidos en sta.
El beneficiario de una carta de crdito es el sujeto activo de la relacin jurdica
de crdito que nace de la carta de crdito. Al mismo tiempo, el beneficiario de la carta
de crdito es el vendedor en la relacin fundamental o sea el contrato de compraventa
de determinados bienes y servicios.

Bancos en relacin

Banco emisor: emite la carta de crdito a favor del beneficiario por orden del

importador y adquiere la responsabilidad frente al ordenante de notificarle al

vendedor y pagarle a travs del banco corresponsal una vez que haya cumplido los
trminos y condiciones establecidas en la carta de crdito.

Banco confirmador: asume frente al beneficiario la obligacin de cancelar el o

los montos de la carta de crdito independientemente que haya recibido o no el

20

reembolso del banco emisor. Es as como una carta de crdito confirmada conlleva el
compromiso de pago frente al beneficiario de dos bancos: el emisor y el confirmante.

Banco Corresponsal Notificador: cuando el banco emisor no tiene sucursal en la

plaza del beneficiario

utiliza los servicios de un banco corresponsal para que

notifique al beneficiario de la apertura de la carta de crdito.

De este modo, el banco corresponsal puede actuar como simple banco
notificador sin adquirir ninguna obligacin ante el beneficiario, aunque es de uso
regular que el banco corresponsal confirmador, con lo cual adquiere la obligacin de
pagar el beneficiario, una vez que haya cumplido con los trminos y condiciones de la
carta de crdito.

Banco pagador o reembolsador: Es el banco que efectuar los pagos al

beneficiario, su nombre est indicado en el texto de la carta de crdito. Este no est

obligado a efectuar los pagos hasta no recibir los fondos del banco confirmador o el
emisor.

Banco Negociador y banco aceptante: el primero es el banco que decide

negociar los documentos, es decir, adelantar el pago al beneficiario contra la

presentacin de los documentos requeridos en la carta de crdito.
En consecuencia, con base a lo anterior se puede establecer el procedimiento
para tramitar crdito documentario, el cual puede ser:

Ambas partes: comprador y vendedor, quienes deben celebrar un contrato

compraventa y un pedido en forma, pactando las condiciones generales de la

transaccin y el pago de la misma mediante una carta de crdito.

El comprador o importador notificar al banco de su preferencia en su localidad

que emita un crdito a favor del vendedor o exportador.

El banco emisor a su vez debe solicitar a otro banco corresponsal en el pas del

vendedor que notifique o confirme el crdito al vendedor conforme a las condiciones

pactadas.

21

El banco notificador o confirmador, segn sea el caso, deber informar al

vendedor sobre la existencia de un crdito a su favor.

El vendedor debe acudir ante el banco en el cual est disponible el crdito a

presentar toda la documentacin que compruebe que el embarque de mercanca ha

sido efectuado conforme a lo estipulado a fin de poder solicitar el pago de acuerdo al
vencimiento especificado.
Ahora bien, en atencin a que los bancos actan nicamente como
intermediarios entre comprador y vendedor, limitndose a la revisin de la
documentacin que ampara el crdito, es de gran importancia revisar cuidadosamente
los aspectos que a continuacin se describen:

El tipo de crdito: notificado, confirmado, revocable e irrevocable.

Los derechos y obligaciones de las partes, conocidos como Incoterms que se

mencionan a continuacin:
1. C.I.F. (costo, seguro y flete). El vendedor deposita la mercanca en el lugar
sealado y cubre el costo de flete y prima de seguro.
2. C&F (costo y flete). El vendedor deposita la mercanca en el lugar sealado
y cubre el costo de flete.
3. F.O.B. (libre a bordo). El vendedor se limita a depositar la mercanca a
bordo del medio de transporte.
El precio establecido, el tipo de cambio aplicable.
La descripcin de la mercanca debe coincidir con el pedido.
Fechas previstas para efectuar el embarque y presentacin de documentos.
Condiciones de embarque.
Es menester acotar que hoy en da la utilizacin de cartas de crdito representa
el medio ms seguro en el comercio internacional, no est exento de la posibilidad de
fraudes, por lo que se sugiere obtener referencias comerciales de la contraparte antes
de formalizar la operacin.

22

Trminos de la carta de crdito: costos plazos, garantas, mximo monto a

financiar.
Trminos: son los compromisos de entrega de la mercanca, establecidos en las
cartas de crdito, previo acuerdo entre un comprador y un vendedor.
Al respecto se pueden citar los siguientes:
1. FOB (free on board): significa que el vendedor cumple con su obligacin de
entrega cuando la mercanca ha sobrepasado la borda del buque en el puerto de
embarque convenido, lo que significa que el comprador soportar todos los gastos y
riesgos de prdida o dao de la mercanca a partir de aquel punto.
As mismo, el trmino FOB exige que el vendedor despache la mercanca de
exportacin. Lo cual slo puede emplearse en el transporte por mar o por vas
navegables interiores, y cuando la borda del buque no revista ningn fin prctico,
como en el caso del trfico roll-on/ roll-off o en el conteinerizado, es preferible
utilizar el trmino FCA.
2.

FAS (Free Alongside Ship): significa que el vendedor cumple su obligacin

de entrega cuando la mercanca ha sido colocada al costado del buque, sobre el

muelle o en barcazas, en el puerto de embarque convenido, lo que quiere decir que el
comprador asumir todos los gastos y riesgos de prdida o dao de la mercanca a
partir de aquel momento.
Es importante sealar que el trmino FAS exige del comprador que despache la
mercanca en aduana para la exportacin, sin embargo, es importante aclarar que no
debe usarse este trmino cuando el comprador no pueda llevar a cabo, directa o
indirectamente, los trmites de exportacin. Este trmino puede usarse nicamente
para el transporte por mar o por vas acuticas interiores.
3. EXW (Ex Works): significa que el vendedor ha cumplido su obligacin de
entrega cuando ha puesto la mercanca, en su establecimiento (p.ej., fbrica, taller,
almacn y otros) a disposicin del comprador, en especial, no es responsable ni de

23

cargar la mercanca en el vehculo proporcionado por el comprador, ni de despacharla

de aduana para la exportacin, salvo acuerdo en otro sentido. El comprador soporta
todos los gastos y riesgos de tomar la mercanca del domicilio del vendedor hacia el
destino deseado. Es de aclarar que este trmino, es el de menor obligacin para el
vendedor y no debera usarse cuando el comprador no pueda llevar a cabo directa o
indirectamente las formalidades de exportacin, por lo cual debera utilizarse el
trmino FCA.
4. FCA (Free Carrier) : significa que el vendedor ha cumplido su obligacin de
entregar la mercanca cuando ha puesto, despachada de aduana para la exportacin, a
cargo del transportista nombrado por el comprador, en el lugar y punto fijado. En tal
sentido, si el comprador no ha indicado ningn punto especfico, el vendedor puede
escoger dentro del lugar o zona estipulada, el punto donde el transportista se har
cargo de la mercanca. Cuando, segn la prctica comercial, se requiera la ayuda del
vendedor para concluir el contrato con el transportista (como el transporte por
ferrocarril o por aire), el vendedor puede actuar por cuenta y riesgo del comprador.
Este trmino puede emplearse con cualquier modo de transporte, incluido el
multimodal.
5. CFR (Cost and Freight): significa que el vendedor pagar los gastos y el
flete necesario para llevar la mercanca al puesto de destino convenido. Es as como
el trmino CFR exige que el vendedor despache la mercanca de exportacin y slo
puede emplearse en el transporte por mar o vas de navegacin.
6. CIF (Cost insurance and Freight): significa que el vendedor tiene las mismas
obligaciones que bajo CFR, si bien, adems, ha de conseguir seguro martimo de
cobertura de los riesgos del comprador de prdida o dao durante el transporte. El
vendedor contrata al seguro y paga la prima correspondiente.
Costos: comprenden los gastos de apertura, utilizacin, modificaciones y el
financiamiento en s de la carta de crdito. Por lo general, las comisiones de apertura

24

y utilizaciones estn determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la carta

de crdito y en la moneda indicada. Dichos porcentajes varan en funcin a la relacin
entre el banco y el cliente, es decir, que aquellos clientes que tengan mayor
frecuencia de importaciones y en consecuencia mayores aperturas de cartas de
crditos y mayor solidez, pudieran conseguir comisiones ms bajas.
Los gastos por concepto de modificacin, normalmente son cobrados con
valores absolutos en la moneda que fue abierta la carta de crdito. Otro de los costos
relevantes que se tienen en una carta de crdito, son los inherentes al financiamiento
en s, el cual normalmente es cobrado con tasas Libor y en algunos casos Prime ms
un spread, dicho spread est determinado en funcin al riesgo pas y la solidez de la
empresa.
Garantas: en la relacin fundamental, el banco podr exigir al cliente la
constitucin de las garantas que el banco considere necesarios para lo efectos de
abrir los crditos documentarios. Si el banco va a exigir alguna forma de garanta
sobre los documentos, se debe especificar sta en el contrato de relacin de crdito.
Estos documentos deben ir a nombre del banco emisor.
Plazos: en cuanto a plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un
instrumento de corto plazo, puede oscilar desde un mes hasta un ao, aunque con
frecuencia los plazos de validez de la carta de crdito estn estipulados en plazos
trimestrales, sujetos a extensin o modificacin.
De este modo, los plazos de validez de la carta de crdito son previamente
negociados entre el beneficiario y el comprador y esto bsicamente est sujeto a las
fechas probables de embarques. Sin embargo, existen tambin los plazos para el
reembolso y el cual consiste en que el ordenante del crdito est obligado a
reembolsar al banco los montos que ste a su vez haya pagado al beneficiario. En tal
sentido, es importante que el banco imponga a su cliente limitaciones en cuanto a los

25

plazos para los reembolsos de los montos girados por el beneficiario bajo la carta de
crdito.
El plazo de reembolso se refiere al plazo que el banco emisor le otorgue al
ordenante del crdito para reembolsarle las sumas que el banco, a su vez debe pagarle
al beneficiario del crdito. En principio, si el contrato de crdito no fija plazo, el
ordenante del crdito deber reembolsar al banco emisor de inmediato al
requerimiento del banco. En caso que el ordenante desee financiamiento, ste ser
previamente negociado entre el Banco emisor y el ordenante, generalmente estos
financiamientos son a corto plazo y se rigen en los casos de importaciones con tasas
Libor o Prime.
Mximo monto a financiar: el lmite del monto a financiar, depender de la
capacidad de pago de cada cliente o del ordenante de la carta de crdito, estando
sujeto a las garantas que ofrece el ordenante al banco. Normalmente, las grandes
empresas y con cierta frecuencia de productos a importar, negocian con las distintas
instituciones bancarias nacionales o extranjeras montos de lneas de crdito, las
cuales vienen a ser como un crdito abierto para financiarse el ordenante a travs de
cartas de crdito por el monto mximo que tenga aprobada su lnea de crdito con
cada banco.

Servicios de comercio exterior del sistema financiero nacional

Carta de crdito de importacin: es un compromiso asumido por un Banco,

que por cuenta de su cliente (ordenante) se obliga a pagar al Beneficiario el valor de
los documentos y/o instrumentos de giro, siempre y cuando se cumplan los trminos
y condiciones que se establecen en el crdito.

26

Partes que intervienen: ordenante, comprador, importador-

solicitan a su

Banco la emisin de la carta de crdito, de acuerdo a los trminos y condiciones

pactados con el Beneficiario.
Banco emisor, Banco del Ordenante: emite la carta de crdito por cuenta del
Ordenante a favor del Beneficiario, de acuerdo a los trminos y condiciones
presentados en la solicitud.
Banco Avisador, confirmador, Banco Corresponsal- Banco designado para
avisar, confirmar, aceptar, pagar o negociar la carta de crdito a favor de un
Beneficiario.
Beneficiario, Vendedor, Exportador- Recibe la carta de crdito a su favor y, una
vez revisados los trminos y condiciones y a su entera satisfaccin procede al
despacho de la mercanca y a la presentacin de los documentos para la negociacin.

Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI)

Se consider pertinente

incluir un aspecto relativo al ALADI por tener

relacin directa con el estudio que se presenta, motivo por el cual se inici este punto
con una definicin de la Asociacin en cuestin.
Esta asociacin se fund en 1981 en sustitucin de la Asociacin
Latinoamericana de Libre Comercio (ALALC), creada veinte aos antes, que no
haba tenido mucho xito. Por tal razn, con el fin de ayudar a los miembros con
menos recursos, la ALADI introdujo un programa de Preferencia Arancelaria
Regional (PAR), organizado segn el grado de desarrollo econmico de cada pas,
clasificados en ms desarrollados, intermedios y menos desarrollados, de manera que
se fomentara la expansin mutua de mercados y del comercio, y promover la
solidaridad y la amistad.

27

ALADI es una organizacin supranacional de mbito sudamericano que tiene

como objetivo fomentar un desarrollo econmico armonioso y equilibrado de la
regin, que conduzca al establecimiento de un mercado comn.

Durante los ltimos aos de la dcada de 1980 el valor de las exportaciones

dentro de la ALADI se situaba alrededor del 11% de las exportaciones totales de los
pases miembros.

Estructura Formal de la ALADI

La ALADI est compuesta de acuerdo a los artculos 28 y 29 del Tratado
de Montevideo de 1980, TM80, por tres rganos polticos: el Consejo de
Ministros

de

Relaciones

Exteriores,

la

Conferencia

de

Evaluacin

Convergencia, y el Comit de Representantes, y un rgano interno, la Secretara

General.
Ahora bien, los once miembros que integran la ALADI estn clasificados de la
siguiente manera: pases ms desarrollados (Argentina, Brasil y Mxico); intermedios
(CHILE, Colombia, Per, Uruguay y Venezuela) y menos desarrollados (Bolivia,
Ecuador y Paraguay). Sin embargo, participan tambin 11 pases observadores: Costa
Rica, Cuba, Repblica Dominicana, El Salvador, Guatemala, Honduras, Italia,
Nicaragua, Panam, Portugal y Espaa. Es necesario acotar que posteriormente, el 6
de noviembre de 1998, la Repblica de Cuba fue aceptada como pas miembro en la
Dcima Reunin del Consejo de Ministros por la Resolucin 51, pasando a ser
miembro pleno de la ALADI el 26 de agosto de 1999, luego de haber cumplido con
las formalidades pertinentes.

28

Objetivo de la ALADI
Esta Asociacin propicia la creacin de un rea de preferencias econmicas en
la regin, con el objetivo final de lograr un mercado comn latinoamericano y
contempla tres mecanismos:

Una preferencia arancelaria regional que es aplicada a productos originarios de

los Miembros frente a los aranceles vigentes para terceros pases.

Acuerdos de Alcance Regional, comunes a la totalidad de los pases Miembros.

Acuerdo de Alcance Parcial con la participacin de dos ms o ms pases del

rea.
Tanto los acuerdos regionales como los de alcance parcial (artculos 6 a 9)

abarcan materias tan diversas como el gravamen arancelario y la promocin del

comercio, complementacin econmica; intercambio agropecuario; cooperacin
financiera, tributaria, aduanera y sanitaria; preservacin del medio ambiente;
cooperacin cientfica y tecnolgica; promocin del turismo; normas tcnicas y otros
campos previstos a ttulo expreso o no en el TM80 (Artculo 10 a 14).
Una caracterstica especial de la ALADI es que permite establecer vnculo o
acuerdos multilaterales con organizaciones de integracin y pases latinoamericanos
no miembros, y con grupos econmicos y pases subdesarrollados que pertenezcan a
la zona.
A pesar de las nuevas polticas destinadas a reforzar la integracin, modernizar
la produccin y armonizar las estrategias macroeconmicos, la ALADI fue objeto de
fuertes crticas a principios de la dcada de 1990, cuando

realizaron diversos

llamamientos que pedan una reestructuracin de la asociacin. Es importante sealar

que la sede de la ALADI se encuentra en Montevideo, Uruguay.
Ahora bien, para que las mercancas puedan beneficiarse de los tratamientos
preferenciales negociados en los acuerdos suscritos al amparo del TM80, debern
calificar como originarias de conformidad con lo establecido en el Rgimen de

29

Origen de cada Acuerdo, por tal razn la Asociacin cuenta con un Rgimen General
de Origen, establecido por diversas disposiciones, que en agosto de 1999 quedaron
consolidadas en un solo texto aprobado por la Resolucin 252 del Comit de
Representantes.

Convenio de Pagos y Crditos Recprocos

A efecto de este aspecto, se emple el texto de la ALADI/SEC/di 339/

Rev.10 del 16 de diciembre de 1999. El Convenio de Pagos y Crditos
Recprocos

es un Convenio suscrito por doce Bancos Centrales, a travs del

cual se cursan y compensan entre ellos, durante perodo de cuatro meses,

pagos derivados del comercio de los pases miembros del convenio, de
bienes

originarios

de

servicios

efectuados

por

personas

residentes

comprendidos en acuerdos que celebres pares o grupos de Bancos Centrales

y al final de cada cuatrimestre o perodo de compensacin slo se
transfiere

recibe,

segn

resulte

deficitario

superavitario,

el

saldo

global de los Bancos Centrales de cada pas.

El uso del mecanismo est regido por las normas generales del Convenio y su
Reglamento, as como por lo dispuesto en las Resoluciones del Consejo, adems,
contempla la posibilidad de que los Bancos Centrales reglamenten en sus pases la
operativa interna de los pagos cursables.
Esto significa que los Bancos Centrales en uso de esta facultad y ajustndose a
las normas bsicas de aquel, como ser las relativas a la garanta de reembolso, pueden
restringir, de acuerdo a sus necesidades internas, tanto las operaciones canalizables
como los instrumentos utilizables.

30

Componentes del Convenio

El

Convenio

establece

un

sistema

integrado por

dos componentes

fundamentales: un mecanismo de compensacin multilateral cuatrimestral de pagos y

un sistema de garantas.

Objetivos del Convenio

Los objetivos bsicos del Convenio son:

Estimular las relaciones financieras entre los pases de la regin.

Facilitar la expansin de su comercio recproco y sistematizar las consultas

mutuas en materias monetarias, cambiarias y de pagos.
Adicionalmente, el mecanismo multilateral de compensacin de pagos persigue,

entre otros, los siguientes propsitos:

Facilitar la canalizacin de los pagos e intensificar las relaciones econmicas

entre sus respectivos pases.

Reducir los flujos internacionales de divisas entre los participantes; y

Estimular las relaciones entre las instituciones financieras de la regin.

Garantas que amparan los pagos por Convenio

Las garantas que prev el Convenio son las de convertibilidad de las monedas
nacionales a dlares de los Estados Unidos; la de transferibilidad de estos, y la de
reembolso, entre los Bancos Centrales, de las operaciones cursadas por el Convenio,
las cuales constituyen uno de los elementos ms relevantes de su funcionamiento.

Operaciones que cubre el Convenio

Se pueden cursar por el Convenio operaciones de comercio; de bienes
originarios; y de mediar acuerdos bilaterales ente los Bancos Centrales, servicios
efectuados por personas residentes. Tambin previo acuerdo entre los Bancos

31

Centrales, est

previsto la canalizacin de operaciones de financiamiento de

transacciones comerciales mediante descuento de documentos en un tercer pas

miembro (mecanismo de descuento de instrumentos) o un tercer pas no integrante y
la canalizacin de pagos de triangulacin comercial entre pases miembros.
Finalmente, est prohibido cursar operaciones financieras puras, entendindose por
stas aquellas que implican una transferencia de fondos no relacionada con una
operacin de comercio.

Canalizacin de pagos por el Convenio.

La canalizacin de pagos por el Convenio es voluntaria, los operadores
econmicos pueden solicitar a un banco comercial autorizado, que sus operaciones se
cursen por l y de ese modo acogerse a los beneficios y garantas que ofrece.

Instrumentos para realizar operaciones en el convenio

La canalizacin de pagos por el Convenio es voluntaria y los operadores
econmicos la pueden solicitar a un banco comercial. Asimismo, por el Convenio
pueden utilizarse los siguientes instrumentos: rdenes de pago, giros nominativos,
cartas de crdito, crditos documentarios, letras con aval bancario y pagar derivado
de operaciones comerciales.

Lneas de Crdito en el Convenio

Cada Banco Central establece, con cada uno de los dems del Sistema, una lnea
de crdito recproco expresada en dlares norteamericanos y que vara, segn el caso,
conforme a la importancia de las corrientes comerciales establecidas con los
respectivos pases. Estas lneas de crdito permiten canalizar los pagos entre los
miembros, cubriendo los saldos diarios producidos entre dos Bancos Centrales, as

32

como, posibilitar el pago diferido del saldo de los dbitos de las cuentas que lleven
entre ellos.
En el presente, todos los bancos Centrales de los pases miembros de la ALADI
tienen vigentes y en operacin, lneas de crdito bilaterales y en ningn caso, el
agotamiento de una lnea de crdito supone la suspensin de la canalizacin de
operaciones; y stas continan causndose por el Sistema de manera irrevocable. Sin
embargo, si algn Banco Central sobrepasa los lmites de una lnea de crdito que
tiene concertada con otro, a solicitud de ste, en un plazo dado y antes del cierre del
perodo cuatrimestral, debe saldar con divisas convertibles el exceso en que incurri.
Empero, alternativamente el Convenio prev para el caso, como se ver ms adelante,
un Mecanismo de uso multilateral de mrgenes de lneas de crdito que un Banco
Central mantenga con otros bancos Centrales, pero esta posibilidad tiene carcter
facultativo, debiendo existir acuerdo de las partes intervinientes.

Flujo operacional ALADI: Convenio de pagos y crditos recprocos de la ALADI

Definicin: El Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de ALADI es un
mecanismo multilateral de compensacin de pagos en monedas convertibles y
libremente transferibles, que tiene como fin flexibilizar y agilizar los pagos entre los
pases integrantes de la ALADI con miras a dinamizar y profundizar el comercio en
la regin.
Es importante sealar que este Convenio comenz a operar el 25 de agosto de
1982 mediante su suscripcin por parte de los bancos centrales de Argentina, Bolivia,
Brasil Chile, Colombia, Ecuador, Mxico, Paraguay, Per, Repblica Dominicana,
Uruguay y Venezuela.

33

Funcionamiento del Convenio entre los Bancos Centrales

Los bancos centrales establecen lneas de crdito recprocas expresadas en
dlares de los Estado Unidos de Amrica (US$), fijadas conforme al movimiento
comercial entre los pases miembros de la ALADI.
Asimismo, los bancos centrales de cada pas otorgan autorizacin a sus
instituciones financieras, para que puedan operar como instituciones autorizadas en el
marco del convenio, dado que son las nicas responsables en forma total y exclusiva
por las mismas. Adems, para reducir al mnimo las transferencias de fondos entre los
bancos centrales, al final de cada cuatrimestre se compensan las posiciones bilaterales
de las operaciones de importacin y exportacin tramitadas con los intereses
correspondientes, informacin que se suministra al banco agente que actualmente es
el Banco Central de la Reserva del Per, quien se encarga de la determinacin del
saldo deudor o acreedor de cada Banco Central.
De este modo, los bancos centrales que resulten con saldo deudor efectan la
liquidacin a travs del banco corresponsal comn, que es el Federal Reserve Bank of
New York.
As pues, mediante el Convenio pueden tramitarse los pagos correspondientes a
operaciones directas de comercio de bienes originarios de los pases de los bancos
centrales miembros, utilizando como instrumentos de pago los siguientes:
1.

Ordenes de pago documentadas

2.

Cartas de Crdito o crdito documentarios

3.

Letras y Pagars correspondientes a operaciones comerciales avaladas por

instituciones autorizadas.

4.

Giros nominativos

34

Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de la ALADI

Definicin
El Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de Aladi es un mecanismo
multilateral de compensacin de pagos en monedas convertibles y libremente
transferibles, que tiene como fin de flexibilizar y agilizar los pagos entre los pases
integrantes de la Aladi, con miras a dinamizar y profundizar el comercio en la regin.
Este convenio comenz a operar el 25 de agosto de 1982, mediante su suscripcin por
parte de los bancos centrales de Argentina, Bolivia, Brasil, Chile, Colombia, Ecuador,
Mxico, Paraguay, Per, Repblica Dominicana, Uruguay y Venezuela.

Funcionamiento del Convenio entre los Bancos Centrales

Los bancos centrales establecen lneas de crdito recprocas expresadas en
dlares de los Estados Unidos de Amrica (US$), fijadas conforme al movimiento
comercial entre los pases miembros de la Aladi. Asimismo, los bancos centrales de
cada pas otorgan autorizacin a sus instituciones financieras, para que puedan operar
como instituciones autorizadas en el marco del convenio. Dichas instituciones son las
nicas que pueden canalizar directamente y de manera global las operaciones y son
responsables en forma total y exclusiva por las mismas.
Para reducir al mnimo las transferencias de fondos entre los bancos centrales,
al final de cada cuatrimestre se compensan las posiciones bilaterales de las
operaciones

de

importacin

exportacin

tramitadas,

con

los

intereses

correspondientes; informacin que se suministra al banco agente, que actualmente es

el Banco Central de la Reserva del Per, quien se encarga de la determinacin del
saldo deudor o acreedor de cada banco central. Los bancos centrales que resulten con
saldo deudor efectan la liquidacin a travs del banco corresponsal comn, que es el
Federal Reserve Bank of New York.

35

Mediante el Convenio pueden tramitarse los pagos correspondientes a

operaciones directas de comercio de bienes originarios de los pases de los bancos
centrales miembros, utilizando los siguientes instrumentos de pago:

rdenes de pago documentadas.

Cartas de crdito o crditos documentarios.

Letras y pagars correspondientes a operaciones comerciales avaladas por

instituciones autorizadas.

Giros nominativos.
Para el seguimiento y control de las operaciones que se cursan, el Convenio

Aladi dispone de tres sistemas computarizados, los cuales se detallan a continuacin:

1. Sistema de Informacin Computarizado de Apoyo al Convenio de Pagos y
Crditos Recprocos (SICAP/ALADI), vigente desde mayo de 1989, para la
tramitacin de los pagos, el cual est conformado por:

Un Centro de Operaciones, establecido en el Banco Central de Reserva del

Per, en la ciudad de Lima.

Centros Regionales en cada uno de los bancos centrales de los pases miembros,

con acceso al Centro de Operaciones.

Un Centro Estadstico.

Informativo de Coordinacin, que funciona en la Secretara.

General de la Aladi, Montevideo, Uruguay.

La funcin bsica del SICAP/ALADI es posibilitar el mantenimiento y

conocimiento diario de los saldos de las cuentas que se llevan en cada uno de los
bancos centrales, que proporciona en forma metdica y detallada, una mltiple y
variada informacin de los movimientos del perodo corriente, as como la referencia
histrica de perodos anteriores.
2.

Sistema

de

Informacin

de

Compromisos

Asumidos

Futuro

(SICOF/ALADI), por medio del cual se registra y se intercambia informacin entre

36

los bancos centrales, en forma previa a la solicitud de reembolso por las

exportaciones realizadas, sobre los instrumentos recibidos por las instituciones
autorizadas de un pas para su liquidacin a travs del Convenio.
3. Sistema de Informacin de Compromisos por Operaciones de Importaciones
(SICOM), mediante el cual se registra e intercambia informacin entre los bancos
centrales, sobre los instrumentos emitidos por las instituciones autorizadas de un pas
para su liquidacin a travs del Convenio. Este sistema entr en vigencia el 01-012003.
Los pases miembros del Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de Aladi
tienen la facultad de adecuar la operatividad del mismo a sus polticas internas. En el
caso de Venezuela, la regulacin de la operatividad del Convenio ALADI es
competencia del Banco Central de Venezuela, que la ejerce a travs de Resoluciones
de su Directorio.

Banco Mercantil
En el desarrollo de este aspecto se adopt lo sealado por el Banco Mercantil en una
serie de documentos emitidos por esta entidad financiera.
1.1 Identificacin de la Empresa
Es una empresa Mercantil, en forma de Compaa Annima, con carcter de
personalidad jurdica propia de acuerdo a la Ley, inscrita en el Registro Mercantil de
la Circunscripcin Judicial del Distrito Federal y Estado Miranda, bajo el No. 17,
tomo 228-A-Pro, en el ao 1925. Nmero de registro de informacin fiscal (RIF): J00002961-0. Disponiendo de la capacidad para realizar todos los actos que sean
necesarios para cumplir con sus finas.
El Banco Mercantil C.A. (Banco Universal), es una institucin con patrimonio propio
y tiene la capacidad de realizar operaciones administrativas para as poder cumplir

37

con su principal objetivo, que se fundamenta en la participacin y el compromiso de

las personas que integran la organizacin Banco Mercantil, quienes experimentan
constantemente cambios que le permiten desarrollar grandes oportunidades y retos
para la realizacin y el crecimiento profesional.

1.2 Resea Histrica

Con el nombre de Banco Neerlando Venezolano, un grupo de empresarios
venezolanos decidi el 23 de Marzo de 1925, constituir en "La Gran Casa de Camejo"
en Caracas, con un capital de 3 millones 200 mil bolvares y 16 empleados, lo que
hoy somos: Mercantil Banco Universal.
Un ao despus, el Banco Neerlando cambia su personalidad corporativa para
adoptar la de Banco Mercantil y Agrcola. 56 aos asentaron su dimensin de entidad
bancaria de vanguardia bajo este nombre, posicionndose como el instituto financiero
ms comprometido con el bienestar y desarrollo agrcola del pas, asumiendo en ese
sector los negocios bancarios en el sentido ms amplio, incluyendo operaciones de
prstamos, descuentos, depsitos, giros, adems de realizar estudios para la
promocin y fundacin de empresas industriales, agrcolas y comerciales.
Las actividades relacionadas con transacciones y negocios inmobiliarios y el
desarrollo de nexos bancarios y comerciales internacionales, especialmente con
Holanda y otras naciones del norte de Europa, completan el complejo proceso de
relaciones que sus fundadores se haban impuesto como unas de las metas de la
organizacin. El documento constitutivo as lo describi.
En el ao 1927, el entonces Banco Mercantil y Agrcola era uno de los cuatro y
nicos institutos financieros venezolanos existentes, que emitan su propio papel
autorizado de emisin de billetes del Banco Mercantil y Agrcola, alcanz los 12
millones de bolvares que eran aceptados en todo el pas como medio natural de pago,
junto al oro americano, la morocota y otras piezas de oro nacional y extranjero.

38

En un contexto histrico en el que la industria petrolera an era incipiente y que la

actividad agrcola que se desarrollaba para la poca conformaba de manera
importante los ingresos de Venezuela, esencialmente por los volmenes de
produccin de Caf y Cacao, el Banco Mercantil y Agrcola se adelantaba a la
legislacin que posteriormente se implantara en el pas, creando bases legales en
cuanto a la regulacin de operaciones y al otorgamiento de crditos agropecuarios por
parte de la banca. El Instituto aceptaba en calidad de prenda o garanta, productos
agrcolas.
Con el incremento de sus actividades financieras, el Banco Mercantil y Agrcola
decide cambiar la sede principal de la Esquina de Camejo, donde haba permanecido
durante un cuarto de siglo, para activar nuevos procesos y mejorar la calidad de sus
servicios a la numerosa y cada vez ms creciente clientela. Con estos fines adquiere
un terreno en la Esquina de San Francisco, para edificar una nueva sede principal. El
25 de Abril de 1951, se constituye en una fecha importante para la Institucin, al
inaugurar sus nuevas oficinas principales en el Centro de Caracas.
30 aos dur la actividad de estas oficinas como sede principal, hasta que en 1982
cambia su nombre oficial por el de Banco Mercantil y se traslada un ao despus al
Edificio Mercantil, ubicado en la Avenida Andrs Bello N. 1 en Caracas, actual sede
principal del Banco y de todas las operaciones y reas de negocio del Grupo
Mercantil.
Hoy el Banco Mercantil, es la principal subsidiaria de Mercantil Servicios
Financieros (99.9%) que posee adems, el Banco Mercantil (schweiz) A.G, en
Zurich, Suiza que opera como banco comercial ofreciendo servicios en las reas de
banca comercial, comercio internacional y banca privada; el BMC Bank & Trust
LTD, en las Islas Caimn ejerce actividades de banca privada, fideicomiso y
comercio internacional; Banco Mercantil Venezolano establecido en Curazao, provee
servicios bancarios a clientes no residentes; Banco del Centro, S.A. en Panam,
enfoca sus actividades de financiamiento al comercio de Amrica latina; las empresas
Merinvest C.A., banca de inversin y servicios de corretaje de valores en Venezuela;

39

Commercebank, Banco Comercial en Estados Unidos (Florida); Consorcio

Inversionista Mercantil y Agrcola (CIMA); Seguros Mercantil, que desarrolla la
actividad de Seguros, asociada estratgicamente con Atena Internacional, orientada
hacia la propiedad inmobiliaria, posedas en su totalidad por Mercantil Servicios
Financieros (MERCANTIL).
Desde su fundacin en 1925, el Banco Mercantil ha integrado a Venezuela como
protagonista y testigo de los acontecimientos polticos, sociales, econmico y
financieros, que han marcado el desarrollo integral y progresivo de la nacin, al igual
que ha registrado un ritmo de crecimiento sostenido a travs de la introduccin de
novedosos productos y servicios destinados a satisfacer las necesidades de una amplia
clientela.
Actualmente el MERCANTIL, se encuentra a la vanguardia tecnolgica en un
mercado altamente competitivo, es pionero y lder en servicios electrnicos y
financieros. Estableci la primera red de Cajeros Automticos que funcion en
Venezuela en 1987, consolidndose en los primeros lugares en el sistema financiero
venezolano.
1.3 Misin
Satisfacer las aspiraciones del individuo y la comunidad donde acta, mediante la
prestacin de excelentes productos y servicios financieros en diferentes segmentos
del mercado, agregando valor a sus accionistas mediante la utilizacin eficiente de los
recursos disponibles.
1.4 Visin
Ser la corporacin de servicios financieros independiente de referencia en los
negocios de banca, activos de terceros en administracin y seguros, en los mercados
que servimos.
1.5 Objetivo General

40

Realizar todas aquellas operaciones permitidas a los Bancos Universales por la Ley
General de Bancos y Otras Instituciones Financieras y dems Leyes y Normas e
Instituciones que los rigen, garantizando la calidad y servicio para contribuir al logro
de la misin y objetivos tanto del financiamiento nacional como internacional.
1.6 Objetivos Especficos
a. Captar la mayor cantidad de clientes a travs de sus servicios financieros.
b. Cumplir con la calidad y eficiencia con las necesidades de sus clientes.
c. Fomentar el desarrollo econmico y el equilibrio para sus actividades y
pasivos.
d. Conseguir las metas de colocacin, captacin y ventas de los productos
financieros ofrecidos.
e. Incrementar el capital de la institucin apropiadamente.
1.7 Principios y valores

Ser el mejor proveedor de servicios financieros medido por el grado de

satisfaccin integral de las necesidades y expectativas de sus clientes, mediante
productos y servicios considerados por ellos mismos como los mejores del
mercado.
Desarrollar una adecuada gestin de riesgos conjuntamente con una excelente
administracin de activos y pasivos.
Mantener enfoque continuo focalizado en el incremento de la eficiencia
operativa de la organizacin como un todo, utilizando la tecnologa como apoyo
integral a la gestin.
Disponer del mejor y ms capacitado grupo de recursos humanos.
Ser una institucin solidaria y factor importante en el desarrollo de las
comunidades y geografas donde acta.
Ser reconocida por su solidez y sus principios ticos comprobados.
Ser la institucin financiera de referencia en excelencia en calidad de servicio.
Ser una institucin de vanguardia e innovadora, que se anticipa tanto a los
requerimientos de sus clientes como a las acciones de su competencia.

41

1.8 Estrategia Mercantil 2004-2008

a. Mercantil Servicios Financieros se enfocar en el desarrollo de negocios
financieros claves (banca, seguros y activos a terceros en administracin) en
Venezuela y en Estados Unidos (excluyendo seguros), principalmente en Florida. Se
identificarn oportunidades potenciales de negocios en Amrica Latina y Europa.
b. Mercado Medio y Personas en Venezuela, perseguir nuevas opciones de
crecimiento a travs de la implantacin de propuestas de valor integrales y
diferenciadas, adems de mantener liderazgo en el resto de los segmentos en
Venezuela. As mismo, mantendr su posicionamiento internacional e incrementar
las actividades locales en USA.
c .Mercantil Servicios Financieros desarrollar alianzas estratgicas con instituciones
financieras semejantes en los mercados objetivos.
d. Ser la institucin financiera de referencia en excelencia de calidad de servicio,
gestin de riesgo, productos/servicios y eficiencia operacional. Seremos reconocidos
por la calidad de nuestra gerencia y nuestras competencias diferenciales.
1.9 Compromiso Social
El compromiso social de MERCANTIL es permanente. Desde sus inicios hace 84
aos y en la actualidad, Mercantil desarrollo y apoya programas de Accin Social,
que trascienden su actividad financiera, para convertir el compromiso que ha asumido
con la sociedad, en uno de sus ms fuertes e inclumes valores corporativos y es que
una de las premisas de su visin estratgica es la de ser "una institucin solidaria y
factor importante de desarrollo de las comunidades a la cual sirve".
En la bsqueda por afianzar su compromiso social del pas, MERCANTIL disea y
promueve programas institucionales de largo alcance en las reas de educacin, salud,
cultura, religin y deportes, entre otros. Esto hace que MERCANTIL, sea una
institucin que se siente orgullosa de la labor realizada al tener la oportunidad de

42

apoyar iniciativas, proyectos y programas de numerosas organizaciones, que le

permite fortalecer cada da, sus Compromiso Social Ponindole Cario a Venezuela.

1.10 Competidores
Las entidades bancarias son innumerables. Sin embargo existe una clasificacin de
acuerdo a su trayectoria, capital y a los servicios que brinda.
El Banco Mercantil se encuentra en la clasificacin de Banco Universal. Por este
motivo, mencionar los principales competidores presentes en la ciudad de Maturn
correspondientes al mismo grupo. Son los siguientes:

Banesco.
Banco de Venezuela
BBVA Banco Provincial
Banco Fondo Comn
Bolvar Banco
Banco Provivienda (Banpro)
Banco del Exterior
Banfoandes
Banco del Tesoro

43

Banco Nacional de Crdito

Mercantil, lder en operaciones de Comercio Exterior le brinda un excelente

asesoramiento en sus transacciones de importacin.
Es la modalidad ms importante y utilizada en los medios de pago de transacciones
de comercio internacional. Es un instrumento de crdito otorgado por un Banco
("Emisor"), actuando a peticin y de conformidad con las instrucciones de un cliente
suyo ("Ordenante"), a favor de un exportador ("Beneficiario de la Carta de Crdito"),
a travs del cual dicho Banco se compromete a pagar al beneficiario una suma de
dinero previamente convenida, a cambio de que ste entregue ciertos documentos que
certifican el cumplimiento con determinados trminos y condiciones referentes al
embarque de una mercanca a favor del ordenante, dentro de un tiempo establecido.
Las partes que intervienen en una carta de crdito son:

Ordenante: comprador o importador.

Beneficiario: vendedor o exportador.
Bancos: emisor, notificador, confirmador, reembolsador y negociador (estos
cuatro ltimos roles pueden ser asumidos por un solo banco).
El Banco emisor es aquel que origina la carta de crdito a pedido del
ordenante (normalmente su cliente) y asume por ante el beneficiario la
responsabilidad principal de pago; ese compromiso de pago puede ser
asumido solidariamente por un banco en el pas del beneficiario (Banco
confirmador, porque "confirma" el compromiso, es decir, se suma a l), en
vez de meramente notificar al beneficiario (Banco notificador o avisador)
del compromiso de pago asumido por el emisor. Puede ocurrir que se designe
a otra institucin para que reciba los documentos de parte del beneficiario
(Banco negociador o tramitador), y al banco confirmador se le puede
instruir que se cobre por intermedio de otra institucin (Banco
reembolsador) corresponsal del emisor.

En Mercantil se pueden manejar los tipos usuales de cartas de crdito, como son:

Cartas de crdito stand-by.

Comerciales regulares, tanto de importacin como de exportacin,
negociables
o
no
dentro
del Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de ALADI, y entre ellas:

44

o
o
o
o
o

No confirmadas (o "Avisadas").
Confirmadas.
A la vista
A plazo, por aceptacin o de pago diferido
"Back-to-back"

Bases Legales

Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) Providencia

N 048 Caracas, 13 de Noviembre de 2003

193 y 144
De conformidad con lo establecido en los artculos 2 y 26 del Convenio
Cambiario N 1 y con lo dispuesto en el Convenio Cambiario N 5, ambos suscritos
entre el Banco Central de Venezuela y el Ejecutivo Nacional por rgano del
Ministerio de Finanzas, el primero en fecha 5 de febrero de 2003, publicado en
Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela No 37.625 de la misma
fecha y reimpreso en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N
37.653 de fecha 19 de marzo de 2003 y el segundo en fecha 6 de octubre de 2003,
publicado en Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela N 37.790 de
la misma fecha; en concordancia con el primer aparte del artculo 1 del Decreto N
2.379 de fecha 24 de abril de 2003 y con el Decreto N 2.302 de fecha 5 de febrero de
2003, mediante la cual se crea la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI),
parcialmente reformado por el Decreto N 2.330 del 6 de marzo de 2003, dicta la
siguiente:

45

Providencia que modifica la providencia N 043 del 18 de septiembre de 2003,

mediante la cual se establecen los requisitos, controles y trmite para la autorizacin
de adquisicin de adquisicin de divisas correspondientes a las importaciones.
Artculo 1. Se modifica la redaccin del artculo 6, en los siguientes trminos:
Artculo 6. Para obtener la Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD) para
importacin, los interesados debern presentar ante el operador cambiario autorizado
la planilla obtenida por medios electrnicos, acompaada de copia de la factura pro
forma o de la oferta de servicios, segn sea el caso, en la cual deber constar
explcitamente lo correspondiente al pago de fletes, seguros, comisiones, modalidad
de pago y dems conceptos de la referida importacin.
Los bienes o servicios a importar debern encontrarse dentro de los
lineamientos dictados por el Ejecutivo Nacional mediante Decreto o a travs de los
Convenio Cambiarios aplicables. El importador deber asegurarse del cumplimiento
de estos requisitos, sin lo cual la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI)
no proceder a la liquidacin de las divisas.
En el caso de las importaciones que se canalicen a travs del Convenio de Pagos
y Crditos Recprocos entre los Bancos Centrales de los pases miembros de la
Asociacin

Latinoamericana

de

Integracin

(ALADI),

la

correspondiente

Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), ser emitida por esta Comisin,

siempre que se trate de un bien originario de cualesquiera de los pases miembros de
la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI), e independientemente del
bien de que se trate.

En este caso, la liquidacin de las divisas se realizar en forma total, a tal efecto
el usuario al haber completado la importacin, deber consignar por ante el operador
cambiario autorizado, la documentacin a que se refiere el artculo 27 de esta
Providencia. La Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) considerar que

46

la importacin ha sido completada cuando el operador cambiario autorizado remita la

documentacin correspondiente, y en consecuencia, proceder al anlisis requerido
para la liquidacin de las divisas. Salvo la excepcin a que se refiere este artculo, no
se otorgarn autorizaciones de adquisicin de divisas para la importacin de bienes
embarcados en forma parcial o fraccionada.

Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) Providencia N 048 Caracas, 18

de Septiembre de 2003 193 y 144

Asimismo, de conformidad con lo establecido en los artculos 2 y 26 del

Convenio Cambiario N 1 suscrito entre el Banco Central de Venezuela y el
Ejecutivo Nacional por rgano del Ministerio de Finanzas, en fecha 5 de febrero de
2003, publicado en Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela No
37.625 de la misma fecha y reimpreso en la Gaceta Oficial de la Repblica
Bolivariana de Venezuela N 37.653 de fecha 19 de marzo de 2003, en concordancia
con el primer aparte del artculo 1 del Decreto N 2.379 de fecha 24 de abril de 2003
y con el Decreto N 2.302 de fecha 5 de febrero de 2003, mediante la cual se crea la
Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), parcialmente reformado por el
Decreto N 2.330 del 6 de marzo de 2003, dicta la siguiente,
Providencia mediante la cual se establecen los requisitos, controles y trmites
para la autorizacin de Adquisicin de Divisas correspondientes a las importaciones.
Los importadores debern inscribirse por una sola vez en el Registro de
Usuarios del Sistema de Administracin de Divisas (RUSAD) siguiendo el trmite
previsto en la providencia correspondiente. A tal efecto, presentarn por ante el
operador cambiario autorizado, la planilla obtenida por medios electrnicos,
conjuntamente con los siguientes recaudos:
1. Personas naturales

47

a) Original y copia de la cdula de identidad o pasaporte vigente, si no actuare a

travs del representante legal.
b) Original y copia del documento autenticado que acredite la representacin
legal, en el caso que corresponda.
c) Original y copia de la cdula de identidad o pasaporte del representante legal
si lo hubiere, en cuyo caso presentar copia de la cdula de identidad o pasaporte de
su representado.
d) Original y copia del Registro de Informacin Fiscal.
e) Original y copia del registro mercantil de la firma personal, en casos de
personas naturales que ejerzan el comercio en forma habitual.
f) Original y copia del documento pblico o autntico donde conste la
propiedad, arrendamiento, uso o usufructo segn sea el caso, del establecimiento
principal donde ejerce su actividad econmica.
g) Balance personal auditado correspondiente al ltimo ejercicio econmico,
debidamente visado por un Contador Pblico Colegiado.
h) Original y copia de las declaraciones y pago del impuesto al valor agregado
de los tres (3) ltimos perodos impositivos.
i) Original y copia de las declaraciones y pago del impuesto sobre la renta y a
los activos empresariales de los tres (3) ltimos perodos impositivos; en caso de
haber suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago, que
demuestre su cumplimiento a la fecha de la solicitud.

2. Personas Jurdicas
a) Original y copia del Acta Constitutiva y Estatutos acompaados de sus
modificaciones vigentes, donde conste la composicin social, facultades de los
administradores y nombramiento de los mismos, debidamente registradas.
b) Original y copia del Registro de Informacin Fiscal.

48

c) Original y copia del documento pblico o autntico que acredite la

representacin legal.
d) Original y copia de la cdula de identidad o pasaporte del representante legal.
e) Original y copia del documento pblico o autntico, donde conste la
propiedad, arrendamiento, uso o usufructo del establecimiento principal donde ejerce
su actividad econmica.
f) Estados financieros auditados por Contador Pblico Colegiado con sus notas
complementarias, visados, correspondientes al ltimo ejercicio econmico.
g) Original y copia de las declaraciones y pago del impuesto al valor agregado
de los tres (3) ltimos perodos impositivos.
h) Original y copia de las declaraciones y pago del impuesto sobre la renta y de
los activos empresariales de los tres (3) ltimos perodos impositivos. En el caso de
haber suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago que
demuestre el cumplimiento de dicho convenio a la fecha de la solicitud.
i) Original y copia de la solvencia del Instituto Venezolano de los Seguros
Sociales (IVSS) y del Instituto Nacional de Cooperacin Educativa (INCE). En caso
de haber suscrito convenio de pago, copia del mismo y constancia del ltimo pago
que demuestre el cumplimiento de dicho convenio a la fecha de la solicitud.
j) Original y copia de la solvencia de pago de las obligaciones derivadas de la
Ley que regula el Subsistema de Vivienda y Poltica Habitacional.
k) Original y copia de la solvencia municipal, expedida por la Alcalda
correspondiente, vigente a la fecha de la solicitud.
Se excepta del cumplimiento de cualquiera de los requisitos sealados
anteriormente, a las personas que, de conformidad con el ordenamiento jurdico
aplicable, no estuvieren obligadas a ello.
Los bienes o servicios a importar debern encontrarse dentro de los
lineamientos dictados por el Ejecutivo Nacional mediante Decreto o a travs de los

49

Convenio Cambiarios aplicables. El importador deber asegurarse del cumplimiento

de estos requisitos, sin lo cual la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI)
no proceder a la liquidacin de las divisas.
En el caso de las importaciones que se canalicen a travs del Convenio de Pagos
y Crditos Recprocos entre los Bancos Centrales de los pases miembros de la
Asociacin

Latinoamericana

de

Integracin

(ALADI),

la

correspondiente

Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD), ser emitida por esta Comisin,

siempre que se trate de un bien originario de cualesquiera de los pases miembros de
la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI), e independientemente del
bien de que se trate.

La Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) establecer los trminos

y condiciones de la referida garanta, la cual slo podr ser liberada a solicitud del
importador, cuando hubiere demostrado por ante la Comisin de Administracin de
Divisas (CADIVI) el correcto uso de las divisas otorgadas.
La Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), previa solicitud
motivada del interesado, podr exceptuar de la constitucin de la garanta a que se
refiere este artculo, a los importadores de bienes y servicios mdico-quirrgicos,
culturales y humanitarios, en atencin al monto de la Autorizacin, al tipo de
producto o de servicio y a cualquier otro elemento que se considere de inters
nacional.
A los efectos de esta providencia, se considera una misma importacin, aquella
que conste en uno, o varios documentos de transporte, siempre que entre la fecha del
primero de estos y la del ltimo, transcurra un plazo no mayor de sesenta (60) das
continuos, ambas inclusive, en estos casos el operador cambiario autorizado tramitar
la correspondiente Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD) en los trminos
establecidos en el artculo 9 de esta Providencia.

50

En este caso, la liquidacin de las divisas se realizar en forma total, a tal efecto
el usuario al haber completado la importacin, deber consignar por ante el operador
cambiario autorizado, la documentacin a que se refiere el artculo X de esta
Providencia. La Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) considerar que
la importacin ha sido completada cuando el operador cambiario autorizado remita la
documentacin correspondiente, y en consecuencia, proceder al anlisis requerido
para la liquidacin de las divisas.
Salvo la excepcin a que se refiere este artculo, no se otorgarn autorizaciones
de adquisicin de divisas para la importacin de bienes embarcados en forma parcial
o fraccionada.
A los fines de comprobar el correcto uso de las divisas otorgadas la Comisin
de Administracin de Divisas (CADIVI), coordinadamente con las autoridades
aduaneras competentes, realizar la verificacin fsica de las mercancas importadas;
sin perjuicio de otros controles posteriores que a tal efecto establezca. En todo caso,
siempre realizar una verificacin documental y levantar un acta que contendr la
informacin relativa a la operacin efectuada.
Artculo 27. Una vez nacionalizada la mercanca y obtenida la correspondiente
acta de verificacin por parte de la Oficina de la Comisin de Administracin de
Divisas (CADIVI) ubicada en la aduana respectiva, el importador la presentar por
ante el operador cambiario autorizado conjuntamente con los documentos
correspondientes a dicha nacionalizacin (Forma 87 DAV; B y C- 80 C-81 o
cualquiera otra sustitutiva de stas, segn lo establezca la autoridad aduanera y
tributaria competente) acompaados de los siguientes recaudos:
a) Copia de la factura comercial definitiva y sus anexos, documentos de
transporte y pliza de seguro, relacionados con la respectiva importacin.
b) Cuando la mercanca sea pagada con carta de crdito, fotocopia de los
documentos que hayan sido especificados en dicha carta.

51

c) Cuando la mercanca se adquiera contra pago a la vista, o para ser pagada a

plazos, copia de la letra o giro a cargo del importador.
d) En los casos de importaciones en cuenta abierta, original de la carta de
remisin del proveedor en la cual se seale la forma de pago.
e) Copia de la licencia, permiso u otros requisitos para la importacin, vigentes,
establecidos en el Arancel de Aduanas. Se exceptan aquellos casos en los cuales la
normativa aplicable concede extensin del plazo para la presentacin de los mismos.
f) Cualquier otro documento que requiera la Comisin de Administracin de
Divisas (CADIVI).
Artculo 28. Una vez recibida la documentacin referida en el artculo anterior,
el operador cambiario autorizado seleccionado por el importador, la remitir a la
Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) junto con la documentacin a que
se refiere el artculo 6 de esta Providencia, dentro de los cinco (5) das hbiles
bancarios siguientes, para su verificacin y control.
Artculo 29. La Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) podr
ordenar la liquidacin de las divisas por un monto inferior al autorizado, cuando de la
documentacin consignada de conformidad con el artculo anterior se evidencien
diferencias entre lo autorizado y el resultado de la verificacin efectuada.
Artculo 30. Previa aprobacin de la Comisin de Administracin de Divisas
(CADIVI) y mediante los procedimientos que a tal efecto se establezcan, el operador
cambiario autorizado proceder a adquirir en el Banco Central de Venezuela, el
monto de las divisas a utilizar efectivamente, segn los plazos previamente
convenidos entre el importador y el proveedor o prestador de servicio contemplados
en la carta de crdito, factura u oferta correspondiente, los cuales no excedern de los
trminos de validez de la Autorizacin de Adquisicin de Divisas (AAD).

52

Artculo 31. Toda remisin de documentos por parte del operador cambiario
autorizado a la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), deber hacerse en
un plazo de cinco (5) das hbiles bancarios a la fecha de la recepcin de los mismos.
Artculo 32. La inobservancia, retardo o responsabilidad del operador
cambiario autorizado, en el cumplimiento de cualquiera de las obligaciones
establecidas en la presente providencia podr dar lugar a la rescisin unilateral del
Convenio suscrito con la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), sin
perjuicio de cualquier otra sancin administrativa, civil y penal que se derive de su
actuacin u omisin.
Artculo 33. La Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) podr
autorizar la adquisicin de divisas para importaciones desde y hacia reas bajo
regmenes especiales fiscales o aduaneros, atendiendo a lineamientos y polticas
dictados por el Ejecutivo Nacional, sin perjuicio de la aplicacin de lo dispuesto en
esta providencia.
Artculo 34. Se deroga el artculo 4 de la Providencia N 042 de fecha 5 de
septiembre de 2003 publicada en Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de
Venezuela N 37.770 de fecha 8 de septiembre de 2003.
Los importadores que se hubieren acogido a lo dispuesto en la referida norma, a
los efectos de la solicitud de Autorizacin de Adquisicin de Divisas, debern
nacionalizar la mercanca hasta el 30 de noviembre de 2003 inclusive, y consignar la
documentacin a que se refiere esta Providencia hasta el 15 de diciembre de 2003
inclusive. En el caso de aquellos importadores que no hubieren obtenido la
correspondiente inscripcin en el Registro de Usuarios del Sistema de Administracin
de Divisas (RUSAD) y su respectiva notificacin al 8 de diciembre de 2003,
dispondrn de un plazo de cinco (5) das hbiles bancarios contados a partir de la
fecha de la notificacin de la referida inscripcin para la consignacin de los recaudos
a que se refiere este artculo.

53

Articulo 35. Se deroga la Providencia N 035 de fecha 13 de junio de 2003

publicada en la Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de Venezuela 37.714 del
18 de junio de 2003.
Artculo 36. Esta Providencia entrar en vigencia a partir del 24 de septiembre
de 2003.
Providencia para la administracin de las divisas correspondientes a las
importaciones N 001, publicado en Gaceta N 37.627
Artculo N 1. Todos los importadores sujetos al trmite de solicitud de
autorizacin ante la Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI), debern
inscribirse en el Registro de Usuarios del Sistema de Administracin de Divisas
(RUSAD), que al efecto llevara CADIVI con el apoyo de todos los Organismos de la
Administracin Pblica Nacional Central y Descentralizada. Una vez verificada toda
la documentacin, CADIVI expedir el correspondiente Certificado de Registro de
Importador, el cual ser requisito indispensable para realizar las operaciones e
Importacin con divisas obtenidas bajo el presente rgimen cambiario.
Artculo N 2.

Para inscribirse al Registro de Usuarios del Sistema de

Administracin de Divisas (RUSAD) mencionado en el artculo anterior, debern

llenar las planillas que al efecto se emitan ante CADIVI a travs de las Instituciones
Financieras o cualquier otro medio o institucin que determine a tales efectos. Estas
plantillas debern estar acompaadas de copias fotostticas de

lo siguientes

recaudos:
Personas Jurdicas
a) Registro Mercantil.
b) Ultima Acta de Asamblea.
c) Registro de Informacin Fiscal (RIF).
d) Cdula de Identidad del Administrador o Representante legal.
e) Declaraciones de Importacin de las ltimas tres (3) importaciones.

54

f) Patente de Industria y Comercio.

g) Declaraciones de Importacin de las ltimas tres (3) importaciones.
h) Declaraciones del Impuesto al Valor Agregado (IVA) de los ltimos tres (3)
perodos fiscales.
i) Constancia del ltimo pago al Seguro Social (Obligatorio).
j) Constancia del ltimo pago del INCE.
k) La ltima declaracin de Impuestos a los activos empresariales.
l) Declaracin de los tributos municipales.

Personas Naturales
a) Cdula de Identidad o pasaporte vigente.
b) Registro de Informacin Fiscal (RIF).
c) Declaracin de Impuesto sobre la Renta del ltimo ejercicio fiscal.
d) Declaraciones de Importacin de las ltimas tres (3) importaciones.
Se exceptan del cumplimiento de la presentacin de cualquiera de los
requisitos sealados anteriormente, a los no obligados a ellos segn normativa
vigente.
Artculo N 3. Para adquirir las divisas de pago de importaciones de bienes y
servicios, todo importador, debidamente inscrito en el Registro de Usuarios del
Sistema de Administracin de Divisas (RUSAD), deber solicitar la Autorizacin de
Adquisicin de Divisas para la importacin ante CADIVI.
Artculo N 4. Para obtener la Autorizacin de Adquisicin de Divisas para
Importacin, los usuarios debern llenar la solicitud correspondiente y presentarla
ante CADIVI a travs de los Bancos u otras Instituciones Financieras autorizadas. La
solicitud deber estar acompaada de manera obligatoria y sin excepcin de los
siguientes recaudos:
a) Copia fotosttica de la orden de compra.

55

b) Copia fotosttica de la factura Pro forma, en la cual deber contar

explcitamente lo correspondiente al pago de los fletes, de los seguros,
comisiones y dems conceptos de la referida importacin.
c) Original de la Fianza constituida en los casos que el importador requiera la
entrega parcial de divisas antes del embarque de la importacin.
Artculo N 5. En aquellos casos en los cuales un importador registrado
requiera una mercanca especfica, de la cual no es importador habitual deber hacer
uso de la solicitud de Autorizacin de Adquisicin de Divisas para Casos Especiales.

Marco Legal aplicable para Crditos Documentarios

Adems de encontrarse regulados especficamente en la Ley General de Ttulos
y Operaciones de Crdito, el marco jurdico de los crditos documentarios deriva de
la reglamentacin internacional emitida por la Cmara de Comercio Internacional
("ICC"), organizacin empresarial a nivel mundial encargada de establecer las
normas que rigen el intercambio de bienes a nivel internacional, a efectos de lo cual
ha emitido los "Usos y reglas uniformes relativos a los Crditos Documentarios."
El texto original de las citadas reglas ha sido modificado en diversas ocasiones y ha
sido adoptado oficialmente por la mayora de los pases a nivel mundial, la ltima
revisin de las mismas que se encuentra vigente hasta la fecha se conoce como
Publicacin 500.
La adhesin a dichas reglas y a los formularios especficos elaborados por la
Cmara de Comercio Internacional ha dado origen a la creacin de prcticas
uniformes a nivel mundial en materia de crditos documentarios.

Aspectos Tcnicos Operativos

Previa apertura de la Carta de Crdito, el Importador (comprador) y el
Exportador (vendedor) deben firmar un acuerdo comercial bajo la modalidad de:

56

Un Contrato Comercial (de compra/venta).

Factura pro-forma emitida por el exportador y aceptada por el importador.

Intercambio de notas (contrato informal).

Informacin que debe contener el "contrato comercial":

1. Descripcin de la mercadera, cantidad, precio unitario y condicin de venta

segn Incoterms 2000: Publicacin 560 de la Cmara de Comercio Internacional. (

FOB FCA FAS - CFR CIF, etc)
2. Medio de transporte, lugar y plazo mximo para disponer el embarque de la
mercadera y destino final de la misma.
3. Plazo de pago (post-embarque).
4. Detalle de la documentacin de embarque a ser emitida por el exportador.
Dicho requerimiento lo determina el importador en funcin a las disposiciones
aduaneras vigentes en el pas donde se proceder a su nacionalizacin ( despacho a
plaza)
5. Instrumentacin de pago - p.e. Carta de Crdito - fecha mxima de validez
para presentar la documentacin de embarque y plazo de negociacin.
6. Gastos bancarios, p.e. quin asume los mismos, ya sea los originados en el
pas del importador y del exportador.
7. El exportador podr indicar el nombre del Banco a travs del cual desea
recepcionar la Carta de Crdito y/o el pago.

Recomendacin en funcin a las normas de la CCI

El artculo 3 de las Reglas 500:
a) Los Crditos son, por su naturaleza, operaciones independientes de las ventas
o de cualquier otro contrato en los que puedan estar basados y a los bancos no les
afectan ni estn vinculados por tales contratos, an cuando en el Crdito se incluya
alguna referencia a los mencionados contratos. Por lo tanto, el compromiso por parte

57

del banco de pagar, aceptar y pagar instrumentos de giro o negociar y/o cumplir
cualquier otra obligacin incluida en el Crdito no est sujeto a reclamaciones o
excepciones por parte del Ordenante, resultantes de sus relaciones con el banco
Emisor o con el Beneficiario.
b) El Beneficiario no podr, en ningn caso, hacer uso de las relaciones
contractuales existentes entre los Bancos o entre el Ordenante y el Banco Emisor.
Y el artculo 4 seala: Todas las partes intervinientes en un Crdito negocian
con documentos y no con mercancas, servicios y/u otras prestaciones, a que tales
documentos puedan referirse.
Este artculo indica que en una Carta de Crdito los Bancos intervinientes
efectuarn los pagos /desembolsos a los beneficiarios (exportadores de bienes y/o
servicios) en la medida que estos ltimos cumplan con las condiciones exigidas en la
instrumentacin de pago.
Conflictos comerciales p.e. respecto a la calidad de la mercadera deben ser
solucionados entre comprador y vendedor fuera de los mbitos bancarios, haciendo
valer los trminos del "contrato comercial". Las demandas "comerciales " no se
contemplan en las normas de la CCI precedentemente indicadas.

Es importante destacar, que debido a la constante actualizacin por parte de CADIVI,

en cuanto a Providencias establecidas con el tema de ALADI, e importacin en
general se recomienda revisar sus actualizaciones en la pgina de la comisin de
administracin de divisas (CADIVI) en la direccin www.cadivi.gov.ve

58

Usos de la Carta de Crdito por la Banca Nacional

Banco Mercantil
Crdito. Lnea de crdito
Si su empresa necesita de financiamiento de capital de trabajo, disponga de una
Lnea de Crdito para ser utilizada en Pagars a 90 das, Descuentos de Giros,
Crditos en Cuenta Corriente, Cartas de Crdito y Financiamiento Pre y Post
Embarque
Caractersticas

Montos considerables.

Intereses variables a Tasa Bsica Mercantil o Tasa Bsica Corporativa.

La lnea est disponible por un ao y se puede renovar anualmente, bajo el

estudio y anlisis de la Gerencia Servicios de Crdito.

Ventajas

El Crdito existe previamente, por lo tanto la operacin es expedita.

Se puede utilizar y pagar en montos parciales de la lnea total.

Requisitos

Estados Financieros al Cierre auditados

Junta Directiva vigente.

Registro Mercantil y sus modificaciones

R.I.F.

Fotocopia de Cdula de Identidad del Obligante (firmante).

Cuando el crdito es con Garanta Aval, se requiere los mismos documentos

para el Avalista, si es con garanta Hipotecaria, se requiere Avalo del inmueble

objeto y si es con Prenda, Documento Original.

59

Sistema de Variables

Segn Arias (1999), la variable es:

es una cualidad susceptible de sufrir cambios. Un sistema de variables
consiste, por lo tanto, en una serie de caractersticas por estudiar, definida
de manera operacional, es decir, en funcin de
sus indicadores o
unidades de medida. El sistema puede ser desarrollado mediante un
cuadro, donde adems de las variables, se especifiquen sus dimensiones
indicadas y su nivel de medicin. (p.43)
En base a dicho trmino, la variable en estudio est representada para esta
investigacin por los Lineamientos Estratgicos para las Cartas de Crdito contenidas
en el Convenio ALADI en una Institucin Financiera. Caso de estudio: Banco
Mercantil, Oficina Avenida Libertador de Barquisimeto, estado Lara.

60

Cuadro 1
Operacionalizacin de Variables

Objetivos Especficos
Identificar

las

tramitaciones

de

Variable

Dimensiones

Indicadores

Financiera

.Gestionar Presolicitud a
Funcionario responsable de
la cuenta.
.Notificacin del dbito
.Cargar a la cuenta del

documentos Bancarios
y Aduaneros.

cliente.
Describir la operatoria Documentos
de

documentos Bancarios y Financiera

involucrados
tramitacin

en
de

la

Aduaneros

una

importacin.

Identificar y aplicar las

formas de pago ms
frecuentes utilizadas en
un

proceso

de

importacin.

Fuente: Sequera, M J. (2008)

Financiera

.Transferencias y cartas de
crdito
.Solicitud autorizacin de
divisas (CCD)
.Reglas y usos uniformes
relativos
a
crditos
documentarios.

rdenes
de
pago
documentarias:
.Cartas de Crdito o
Crditos documentarios
.Letras o Pagars
.Pago de operaciones de
Importacin.

61

CAPITULO III
MARCO METODOLOGICO

Naturaleza de la Investigacin

La naturaleza del tema objeto de estudio determina el mtodo a utilizar para su

abordaje, es decir, la escogencia de los mtodos, tcnicas e instrumentos de
recoleccin de datos, lo cual debe hacerse en funcin de las caractersticas propias
tanto del objeto como de los objetivos de la investigacin. A efecto de esta
investigacin se emplea el mtodo deductivo.
A tal efecto, el nivel de investigacin que aborda el estudio es de tipo
descriptivo, tal como lo refiere Hernndez, Fernndez y Baptista (2003), los diseos
descriptivos tienen como objetivo indagar la incidencia y los valores en que se
manifiesta una o ms variables; por que se busca describir, explicar, analizar e
interpretar lo concerniente a una situacin, es decir, las propiedades de los elementos
involucrados en el

estudio; seleccionando la informacin y analizndola, para

describir de esa manera lo que se pretende investigar sobre las Cartas de Crdito
contenidas en el convenio ALADI.
Con este mtodo se descompuso la realidad (Diseo de Lineamientos
Estratgicos para las Cartas de Crdito contenidas en el Convenio ALADI en una
Institucin Financiera. Caso de estudio: Banco Mercantil, con la finalidad de analizar
los aspectos que conforman ese proceso y tratar de sistematizarlo facilitando de esta
manera la gestin administrativa ante los clientes, en distintos factores para obtener
nuevos conocimientos acerca de dicho objeto, constituyendo a su vez la base
fundamental de los enfoques epistemolgicos analticos (positivismo) que en la
prctica permitir delimitar el problema en el tiempo, en el espacio, en factores

62
diversos que lo componen y de los cuales se tomaron algunos para ser estudiados.
(Sabino, 2004).

Soporte Epistemolgico
La epistemologa es el acto de reflexin acerca de la accin de conocer,
y el conocimiento es el proceso de la bsqueda de la verdad y sta es el fin
ltimo que se obtiene de la concordancia entre el lenguaje, el pensamiento y la
realidad.

De acuerdo con el nivel de medicin y anlisis de la informacin, la

investigacin es cualicuantitativa

.Es cualitativa porque se utilizan abordajes

metodolgicos basados en principios tericos tales como la fenomenologa,

hermenutica, interaccin empleando mtodos de recoleccin de datos que no son
cuantitativos, con el propsito de explorar las relaciones sociales y describir la
realidad tal como la experimentan los respondientes. Investiga el por qu y el cmo se
tom una decisin, en contraste con la investigacin cuantitativa la cual busca
responder preguntas tales como cul, dnde, cundo, siendo una condicin sine qua
non que exista una relacin lineal entre los elementos del problema de investigacin.

Para efecto de este estudio el soporte epistemolgico de la presente

investigacin se basa en el paradigma del Positivismo que segn Hurtado Len y
Toro Garrido (1998) expresan lo siguiente:
... la idea central de que fuera de nosotros existe una realidad totalmente
hecha, acabada y plenamente externa y objetiva, y que nuestro aparato
cognoscitivo es como un espejo que la refleja dentro de s, o como una
cmara fotogrfica que copia pequeas imgenes de esa realidad exterior
(p. 34).
Mtodo
El mtodo permite el anlisis capaz de capturar la realidad en su proceso y en
sus perspectivas de desarrollo y, al mismo tiempo da la manera de actuar, ya que
contiene la estrategia y la tctica (Rangel y Duno, 1999) es decir, que es una

63
conjuncin terico-prctica, cuya seleccin est condicionada por el paradigma del
investigador.
Es por ello que al abordarse el tema de la metodologa de la investigacin, con
el fin de tomar decisiones sobre qu mtodos se iban a emplear, se consider
necesario estudiarlo desde el nivel de la prctica o experiencia que constituye la
fuente del conocimiento terico y lugar donde se aplican y validan los resultados de
la investigacin. (Kolakowski, 1998).

Al respecto, Alvarez (1996) seala que el objetivo de cualquier ciencia es

adquirir conocimientos y la eleccin del mtodo adecuado que permita conocer la
realidad es por tanto fundamental. El problema surge al aceptar como ciertos los
conocimientos errneos o viceversa. Los mtodos inductivos y deductivos tienen
objetivos diferentes y podran ser resumidos como desarrollo de la teora y anlisis de
la teora respectivamente. Los mtodos inductivos estn generalmente asociados con
la investigacin cualitativa mientras que el mtodo deductivo est asociado
frecuentemente con la investigacin cuantitativa.
Los cientficos sociales que utilizan abordajes cualitativos enfrentan en la
actualidad problemas epistemolgicos y metodolgicos que tienen que ver con el
poder y la tica en la generacin de datos as como con la validez externa de los
mismos.(Calero,2000).

En cambio la investigacin cuantitativa es aquella en la

que se recogen y analizan datos cuantitativos sobre variables. La investigacin

cualitativa evita la cuantificacin.
Los investigadores cualitativos hacen registros narrativos de los fenmenos que
son estudiados mediante tcnicas como la observacin participante y las entrevistas
no estructuradas (Abdellah, 2004).

La diferencia fundamental entre ambas

metodologas es que la cuantitativa estudia la asociacin o relacin entre variables

cuantificadas

la

cualitativa

lo

hace

en

contextos

estructurales

situacionales.(Strauss,1997).
La investigacin cualitativa trata de identificar la naturaleza profunda de las
realidades, su sistema de relaciones, su estructura dinmica. La investigacin

64
cuantitativa trata de determinar la fuerza de asociacin o correlacin entre variables,
la generalizacin y objetivacin de los resultados a travs de una muestra para hacer
inferencia a una poblacin de la cual toda muestra procede. Tras el estudio de la
asociacin o correlacin pretende, a su vez, hacer inferencia causal que explique por
qu las cosas.
El empleo de ambos procedimientos cuantitativos y cualitativos en una
investigacin probablemente podra ayudar a corregir los sesgos propios de cada
mtodo, pero el hecho de que la metodologa cuantitativa sea la ms empleada no es
producto del azar sino de la evolucin de mtodo cientfico a lo largo de los aos. En
ese sentido, la cuantificacin incrementa y facilita la compresin del universo que
nos rodea y ya mucho antes de los positivistas lgicos o neopositivistas Galileo
Galilei afirmaba en este sentido "mide lo que sea medible y haz medible lo que no lo
sea".

Desde el marco epistemolgico, la investigacin se realiz a travs de un

diseo transversal, emplendose el procedimiento de comparaciones reflexivas en las
cuales se efecta una encuesta tipo cuestionario a los sujetos de estudio para indicar
el cambio neto en los indicadores de impacto, para lo cual se emple el mtodo
cuantitativo, el cual significa ms que una tcnica especfica para la recoleccin de
datos, resultando ms adecuadamente conceptualizarlos como un paradigma, que al
decir de Kuhn (1995), es un conjunto de suposiciones interrelacionadas respecto al
mundo social que proporciona un marco filosfico para el estudio organizado de este
mundo. Es de hacer notar que los investigadores cuantitativos traducen sus
observaciones en nmeros y aplican procedimientos estadsticos.
Es por esto, que el investigador al seguir el paradigma cuantitativo se interesa
por descubrir, verificar o identificar relaciones causales entre conceptos que proceden
de un esquema terico previo y emplea un modelo cerrado, de razonamiento lgico
que constituye un intercambio dinmico entre la teora, los conceptos y los datos de
retroinformacin y modificaciones constantes de la teora y los conceptos basndose
en los datos obtenidos. (Muoz Sarabia, 2001).

65
Tipo de Investigacin

Segn su propsito, el estudio se ubica en la modalidad de una investigacin de

campo de carcter descriptivo, por cuanto se centra en las propiedades del objeto y a
travs de ella se determin la situacin de los Bancos Comerciales en cuanto a las
transacciones referidas a Cartas de Crdito contenidas en el Convenio ALADI,
especficamente el Banco Mercantil.
En lo que respecta a la investigacin de campo, Sabino (2004) seala que:
... es de campo, ya que se refiere a los mtodos a emplear cuando los
datos de inters se recogen en forma directa de la realidad mediante el
trabajo concreto del investigador. Por lo tanto el diseo de campo se basa
en informaciones obtenidas directamente de la realidad. Su valor reside
en que le permite al investigador cerciorarse verdaderas condiciones en
que se han conseguido los datos haciendo posible su revisin o
modificacin en el caso de que surjan dudas respecto a su calidad. Esto en
garantiza un mayor nivel de confianza para el conjunto de la informacin
obtenida. (p 28).
El mismo autor, seala que es descriptiva, por cuanto su preocupacin
primordial radica en describir las caractersticas fundamentales de conjuntos
homogneos y de los fenmenos observados.

Poblacin

Segn Sabino (ob.cit), la poblacin es un ...conjunto de unidades que

constituyen el universo (p.104). De igual manera, Busot (1991), expresa que: la
poblacin constituye el conjunto de elementos afines en una o ms caractersticas,
tomando como una totalidad sobre la cual se generalizan las conclusiones de la
investigacin (p.111).
La poblacin de este estudio estuvo conformada por nueve

(09) personas

responsables de llevar a cabo los diferentes trmites administrativos que se cumplen

por el Cliente y la Institucin Financiera al solicitar, tramitar y otorgar una Carta de
Crdito en el Banco Mercantil,

tambin fue muy importante la revisin de

66
documentos, manuales, normas, polticas que lleva la institucin para realizar el
proceso de las Cartas de Crdito sujetas al Convenio de la ALADI.
Sin embargo, es importante acotar que por ser el nmero de sujetos objeto de
estudio tan pequeo, se trabaj con todas las unidades de anlisis, es decir 09 sujetos
de investigacin adscritos al Banco Mercantil ubicado en la Avenida Libertador de
Barquisimeto, estado Lara.

Unidades de Estudio

En relacin con el tipo de investigacin se previ el anlisis de textos sobre

Cartas de Crdito para importacin y la eleccin intencional de informantes claves,
individuos expertos en el rea que aportarn informacin valiosa para la
investigacin.

Tcnicas de Recoleccin de la Informacin

A efecto de este estudio se emple la tcnica de la observacin, la cual segn

Hernndez y otros (2004) es una tcnica de recoleccin de datos que ejerce un
mnimo de interferencias al hacer los registros. Y como instrumento se utiliz una
matriz de anlisis, la cual segn Hurtado de Barrera (ob cit) es uno de los
instrumentos que se engloba dentro de las tcnicas de observacin, porque los
indicios son detectados por el investigador a partir de la observacin de las unidades
de estudio, sin recurrir al interrogatorio o al dilogo con otras personas.
De acuerdo con Hurtado de Barrera (ibid) se deben seguir algunos pasos para
construir una matriz de anlisis:

Precisar y definir el evento a analizar.

Definir el criterio de anlisis.

Identificar las sinergias e indicios que conforman el criterio de anlisis.

Organizar los indicios y la categora bajo la forma de matriz.

Precisar las unidades de anlisis con el caso de documentos.

67

Observacin Directa

Mediante la cual se obtuvo una visin ms clara del problema y se determin la

situacin real de la empresa objeto de estudio en relacin a las cartas de Crdito
sujetas al Convenio ALADI. Como instrumento se emple una gua de observacin.

Entrevista

Segn Sabino (ob.cit), es una forma especfica de interaccin social, donde el

investigador formula preguntas a las personas capaces de aportarles datos de inters
estableciendo un dilogo peculiar donde una de las partes busca recoger
informaciones y otra es la fuente de la misma. Por tal razn, el propsito de esta
tcnica es conferenciar de manera informal, sobre algn tema establecido
previamente y, a la vez reunir datos.
Por lo tanto, la entrevista que se llev a cabo en la investigacin, se caracteriz
por la libertad para formular las preguntas y las respuestas, adems no se gui por un
cuestionario o modelo rgido, sino que discurri con cierto grado de espontaneidad.
Goetz y Le Compte (2002), sealan que los informantes clave son los
individuos que poseen el conocimiento, estatus o destrezas comunicativas espaciales
que estn dispuestos a cooperar con el investigador.
Tambin se emplear la creatividad de la informacin y se utilizar la
triangulacin de la informacin entre los informantes claves, emplendose distintas
fuentes de informacin y diversos mtodos.
Es necesario acotar que la triangulacin de investigador significa que se
emplean varios observadores, aunque cumplan diversos roles dentro del proceso de
observacin, en el estudio que se presenta se utilizarn como observadores a dos
informantes claves.
Parafraseando a

Denzin (2003), la triangulacin del

investigador ocurre

cuando dos o ms investigadores hbiles dan su opinin, es decir, informantes claves

68
con diferentes antecedentes exploran el mismo fenmeno. Por tal razn, cuando se
triangulan observadores se remueve el sesgo potencial que proviene de una sola
persona y se asegura una considerable confiabilidad en las observaciones.
A tal efecto, se emplear la triangulacin de investigadores que consiste en el
empleo de una pluralidad de observadores frente a la tcnica convencional de un
observador singular. Este tipo de triangulacin incrementa la calidad y la validez de
los datos al eliminar el sesgo de un nico investigador.
As por ejemplo, si dos investigadores realizan la misma observacin sin
consultarse, se incrementa el nivel de confianza de la informacin. En el supuesto de
que un investigador corrobore indudablemente una observacin que acaba de conocer
de otro, se incrementa tambin la fiabilidad de la tcnica. Lgicamente, cuando los
datos recogidos por distintos investigadores son significativamente diferentes, hay
sesgos que deben ser analizados.

Cuestionario

De igual manera, se dise un cuestionario contentivo de preguntas cerradas,

dicotmicas (SI-NO), lo que quiere decir que se solicita la reaccin, positiva o
negativa de los individuos. Los temes del cuestionario se elaboraron en relacin con
las variables del estudio y constituyeron la herramienta metodolgica principal para
recabar la informacin inherente a la investigacin.

Validacin

La validacin se refiere al grado en que un instrumento realmente mide la

variable que pretende medir. La validez de contenido se determin antes de la
aplicacin del instrumento, sometiendo el mismo al juicio de expertos.
En este caso, se someti a consideracin de dos (02) especialistas en el rea
financiera bancaria y de un (01) Metodlogo, a los cuales se les entreg una copia
contentiva del ttulo de la investigacin, objetivo general y objetivos especficos, una

69
copia del instrumento y una copia de la matriz de validacin que cada uno deba
llenar.
Una vez realizada la evaluacin de los expertos, se procedi a contrastar las
opiniones con respecto a cada tem, se acept como vlido el criterio de la mayora y
se modificaron aquellos temes en donde predomin el criterio de mejorar o cambiar
algn aspecto de los mismos.

Confiabilidad del Instrumento

Se determin la confiabilidad de los instrumentos aplicando el coeficiente de

confiabilidad de Kder-Richardson (KR-20), el cual se emplea cuando se utilizan
preguntas cerradas, y dio 0.90, lo que significa que el instrumento es altamente
confiable, dado que requiere una sola administracin del instrumento de medicin y
produce valores que oscilan entre 0 y 1.
Su ventaja reside en que no es necesario dividir en dos mitades a los temes del
instrumento de medicin, simplemente se aplica la medicin y se calcula el
coeficiente.
La determinacin del coeficiente de confiabilidad que oscila entre cero (0) y
uno (1), representando cero (0) la confiabilidad nula y uno (1) la mxima
confiabilidad, dado que el resultado fue de 0-90 se dice que el instrumento es
confiable. (Ver Anexo E).

Tcnica de Procesamiento y Anlisis de Datos

Procesamiento de Datos

Para el anlisis de datos se emple la tabulacin, que para Fischer y Navarro

(1994), consiste en ordenar la informacin recopilada y contar el nmero de aspectos
que se ubican dentro de las caractersticas establecidas (p.79). Una vez recopilados
los datos, se procedi a su decodificacin, emplendose la tcnica de anlisis

70
estadstico de tipo cualitativo y cuantitativo, donde fuese necesario su anlisis y
comparacin, basndose en los datos objetivos de la aplicacin del instrumento, se
tiene que para cada tem, se dise una tabla de distribucin de frecuencia absoluta
(fa) y relativa (fr) que representa, la primera el nmero de veces que un dato se repite
y la segunda, el porcentaje de frecuencia total que est en determinada categora.
Consecutivamente, se ilustraron los datos obtenidos mediante grficos de barras
resaltando la proporcin (porcentaje) en que aparece cada tem, a fin de visualizar con
mayor claridad los resultados de la investigacin. Posteriormente, se realiz un
anlisis de los temes para su mejor interpretacin. Todo esto permiti

hacer

comparaciones con las bases tericas que sirvieron de soporte a esta investigacin,
permitiendo de igual modo, asentar las bases para el establecimiento del trabajo, al
igual que las conclusiones y recomendaciones a las que hubo lugar.

Anlisis de los Datos

Para el anlisis e interpretacin de los datos se emplearon las tcnicas propias

de la estadstica descriptiva, por cuanto el anlisis e interpretacin de la informacin
se efectu tomando como punto de referencia las tendencias porcentuales de las
respuestas ms significativas en relacin a la percepcin de los sujetos de estudio
sobre la aplicacin de estrategias para tramitar, otorgar y revisar se cumplan todos
los procedimientos referidos a Carta de Crdito en el Banco Mercantil, de acuerdo a
los establecido en el Convenio ALADI.

CAPITULO IV
ANALISIS DE RESULTADOS

Una vez aplicados los instrumentos de recoleccin de la informacin: gua de

observacin, gua de entrevista y cuestionario se procedi a analizar los resultados.
La informacin obtenida del anlisis de resultados se muestra a continuacin
instrumento por instrumento.

Instrumento 1. Observacin
GUIA DE OBSERVACION N 1
Aspecto Observado
Tramitaciones

Anlisis

de Tramitaciones crdito documentario, especficamente

documentos bancarios Cartas de Crdito.

y Aduaneras respecto

Para el anlisis de este aspecto se adopt el criterio de

a las Cartas de Crdito Vittek (2000), quien seala que entre las tramitaciones
relativas a documentos bancarios y aduaneros relativos a
Cartas de Crdito se tiene lo siguiente:

Celebracin contrato entre comprador y vendedor de

compraventa y un pedido en forma pactando las

condiciones generales de la transaccin y el pago de la
misma mediante una carta de crdito.

Notificacin del comprador o importador al Banco de

su preferencia en su localidad para que emita un crdito a

favor del vendedor o exportador.

El Banco notificador conformador, segn sea el caso,

deber informar al vendedor sobre la existencia de un

crdito a su favor.

GUIA DE OBSERVACION N 1
Aspecto Observado

Anlisis
El vendedor debe acudir ante el banco en el cual est

disponible el crdito a presentar toda la documentacin que

compruebe que el embarque de mercanca ha sido efectuado
conforme a lo estipulado a fin de poder solicitar el pago de
acuerdo al vencimiento especificado.

Entre los documentos involucrados en la tramitacin

de importacin se encuentran:

Carta de Crdito o crdito Documentario.

Es una orden de pago bancario, abierta a solicitud del
importador a favor del exportador. El Banco que le emite
adquiere un compromiso en firme de pagarla, siempre que
sus trminos y condiciones se hayan cumplido por parte del
exportador.

Certificado de Origen
Acredita la procedencia y origen de las mercancas.
Generalmente es requerido por la Aduana del pas
importador para aplicar los gravmenes aduaneros que
procedan. Algunos productos pueden acogerse al del
sistema Generalizado de Preferencias (S.G.P.), para lo cual
necesitan un Certificado de Origen extendido en el
formulario correspondiente. Si el destino de las mercancas
es algn pas miembro de la Asociacin Latinoamericana de
Integracin (ALADI), se requerir el Certificado de Origen
en formulario ALADI. Si el destino de las mercancas es un
pas miembro del Mercosur, se requerir, el certificado de
origen en formulario Mercosur.

73
GUIA DE OBSERVACION N 1
Aspecto Observado

Anlisis
Certificado Fitosanitario
Documento normalmente exigido en exportaciones de
productos agropecuarios. Es emitido por la autoridad
sanitaria competente del pas de origen del producto.
Mediante este documento, se certifica que los productos han
sido examinados y que se ajustan a las disposiciones
fitosanitarias vigentes en el pas importador.
Conocimiento de Embarque
Documento de embarque (Contrato de Fletamento)
emitido por la compaa naviera (transportista) y firmado
por el capitn de la nave que acredita el embarque, con
fecha, puerto de origen y destino, cantidad y condiciones de
la mercanca recibida a bordo. Constituye un ttulo de
propiedad para el consignatario y lo habilita para solicitar la
entrega de las mercancas en el punto de destino. Se exige
siempre que el conocimiento de Embarque "limpio", es
decir, sin anotaciones del Capitn referente a la calidad,
embalaje o presentacin de las mercancas. Cuando el
transporte es areo, el documento se denomina Gua Area.
Cuando el transporte es terrestre, se denomina Carta de
Porte o Conocimiento de Embarque Rodoviario.
Permiso de Embarque de Exportacin.
Documento de destinacin aduanera a travs del cual la
Aduana certifica la salida legal de las mercancas hacia el
exterior. Este documento es elaborado por el Despachante
de Aduanas y legalizado por la informacin, tal como
antecedentes del exportador, antecedentes financieros

74
GUIA DE OBSERVACION N 1
Aspecto Observado

Anlisis
(modalidad de venta, clusula de venta, modalidad de pago,
sucursal del Banco avisador que controlar los retornos,
monto de la exportacin, valor lquido de retorno), fecha de
embarque, puerto de embarque y desembarque, pas de
destino, va de transporte y descripcin de las mercaderas.
Factura Comercial
Documento privado que el vendedor de una mercanca
le extiende a su comprador. Contiene informacin que la
diferencia de las facturas comerciales para las transacciones
locales, tal como: condicin en que se entregar la
mercanca, clusula de venta, va de transporte utilizada,
nombre del exportador y comprador extranjero, etc.
Factura Pro forma
Documento en que el exportador le indica al
importador el precio (cotizacin) y las condiciones en que
se realizar la venta de la venta de la mercanca (va de
transporte, cantidad de embarques, plazo de entrega y
modalidad de pago). Es un compromiso escrito, no una
factura de cobro, y tiene un determinado plazo de vigencia
fijado por el exportador.
Orden de Embarque
Documento extendido por la empresa de transporte o por la
agencia en caso de transporte martimo. Es empleado
cuando un exportador requiere de la reserva de un espacio
fsico en una nave u otro tipo de vehculo para embarcar
una mercanca. Lo debe suscribir el Agente Despachador de

75
GUIA DE OBSERVACION N 1
Aspecto Observado

Anlisis
Aduanas, constituyndose en una solicitud ante el Servicio
Nacional de Aduanas para que autorice el embarque de las
mercancas.
Lista de Empaque (Packin List)
Certificado que contiene informacin detallada de las
caractersticas de la mercanca que se deposita a bordo del
medio de transporte, tal como: peso, dimensiones,
caractersticas de los bultos e incluso, su ubicacin dentro
del contenedor. No es un documento oficial y es emitido
por el exportador cuando es solicitado por el importador. Si
el importador lo solicita va carta de crdito, el documento
deber ser oficializado por un organismo competente. Se
utiliza generalmente para productos, tales como: salmones,
maderas

aserradas

dimensionadas,

productos

hortofrutculas y congelados.
Plizas de Seguros
Pliza correspondiente al contrato que sirve de prueba
de lo acordado entre el asegurador o Compaa de Seguros
y el asegurado, a cambio del cobro de una prima. El valor
de las mercancas se expresa en precio de exportacin (CIF)
(costo, seguro y flete). La fecha de ste documento debe ser
la misma o anterior a la fecha de embarque.
Visaciones Consulares
Para la exportacin de ciertos productos se exige la visacin
de

algunos

documentos

(facturas

comerciales,

conocimientos de embarque, certificado de origen, etc) por

parte del Cnsul del pas de destino.

76
GUIA DE OBSERVACION N 2
Aspecto Observado
Anlisis
Operatoria
de
En lo relativo a este aspecto se adopt el texto de
documentos
involucrados
tramitacin

Mrquez (S/F/), quien expresa que entre los documentos

en

la involucrados

en

la

tramitacin

de

importacin

se

de encuentran:

importacin
Carta de Crdito o Crdito Documentacin
Es una orden de pago bancario, abierta a solicitud del
exportador. El Banco que le emite adquiere un compromiso
en firme de pagarla, siempre que sus trminos y condiciones
se hayan cumplido por parte del exportador.

Principales Documentos
Certificado de Origen
Acredita la procedencia y origen de las mercancas y
origen de las mercancas, y por lo general este certificado
de origen es requerido por la Aduana del pas importador
para aplicar los gravmenes aduaneros que procedan. As
pues, algunos productos pueden

acreditarse a la

procedencia y origen de las mercancas. Generalmente es

requerido por la Aduana del pas importador para aplicar los
gravmenes aduaneros que procedan. Algunos productos
pueden

acogerse

al

del

sistema

Generalizado

de

Preferencias (S.G.P.), para lo cual necesitan un Certificado

de Origen extendido en el formulario correspondiente.
Si el destino de las mercancas es algn pas miembro
de la Asociacin Latinoamericana de Integracin (ALADI),
se requerir el Certificado de Origen en formulario ALADI.
Si el destino de las mercancas es un pas miembro del

77

Aspecto Observado

GUIA DE OBSERVACION N 2
Anlisis
Mercosur, se requerir, el certificado de origen en
formulario Mercosur.
Certificado Fitosanitario
Documento normalmente exigido en exportaciones de
productos agropecuarios. Es emitido por la autoridad
sanitaria competente del pas de origen del producto.
Mediante este documento, se certifica que los productos han
sido examinados y que se ajustan a las disposiciones
fitosanitarias vigentes en el pas importador.
Conocimiento de Embarque
Documento de embarque (Contrato de Fletamento)
emitido por la compaa naviera (transportista) y firmado
por el capitn de la nave que acredita el embarque, con
fecha, puerto de origen y destino, cantidad y condiciones de
la mercanca recibida a bordo. Constituye un ttulo de
propiedad para el consignatario y lo habilita para solicitar la
entrega de las mercancas en el punto de destino.
Se exige siempre que el conocimiento de Embarque
"limpio", es decir, sin anotaciones del Capitn referente a la
calidad, embalaje o presentacin de las mercancas. Cuando
el transporte es areo, el documento se denomina Gua
Area. Cuando el transporte es terrestre, se denomina Carta
de Porte o Conocimiento de Embarque Rodoviario.
Permiso de Embarque de Exportacin
Documento de destinacin aduanera a travs del cual la
Aduana certifica la salida legal de las mercancas hacia el
exterior. Este documento es elaborado por el Despachante
de Aduanas y legalizado por la informacin, tal
como antecedentes del exportador, antecedentes financieros

78

Aspecto Observado

GUIA DE OBSERVACION N 2
Anlisis
(modalidad de venta, clusula de venta, modalidad de pago,
sucursal del Banco avisador que controlar los retornos,
monto de la exportacin, valor lquido de retorno), fecha de
embarque, puerto de embarque y desembarque, pas de
destino, va de transporte y descripcin de las mercaderas.
Factura Comercial
Documento privado que el vendedor de una mercanca
le extiende a su comprador. Contiene informacin que la
diferencia de las facturas comerciales para las transacciones
locales, tal como: condicin en que se entregar la
mercanca, clusula de venta, va de transporte utilizada,
nombre del exportador y comprador extranjero, etc.
Factura Pro forma
Documento en que el exportador le indica al
importador el precio (cotizacin) y las condiciones en que
se realizar la venta de la venta de la mercanca (va de
transporte, cantidad de embarques, plazo de entrega y
modalidad de pago). Es un compromiso escrito, no una
factura de cobro, y tiene un determinado plazo de vigencia
fijado por el exportador.
Orden de Embarque
Documento extendido por la empresa de transporte o
por la agencia en caso de transporte martimo. Es empleado
cuando un exportador requiere de la reserva de un espacio
fsico en una nave u otro tipo de vehculo para embarcar
una mercanca. Lo debe suscribir el Agente Despachador de
Aduanas, constituyndose en una solicitud ante el Servicio
Nacional de Aduanas para que autorice el embarque de las
mercancas.

79

Aspecto Observado

GUIA DE OBSERVACION N 2
Anlisis
Lista de Empaque (Packin List)
Certificado que contiene informacin detallada de las
caractersticas de la mercanca que se deposita a bordo del
medio de transporte, tal como: peso, dimensiones,
caractersticas de los bultos e incluso, su ubicacin dentro
del contenedor. No es un documento oficial y es emitido
por el exportador cuando es solicitado por el importador. Si
el importador lo solicita va carta de crdito, el documento
deber ser oficializado por un organismo competente. Se
utiliza generalmente para productos, tales como: salmones,
maderas
aserradas
y
dimensionadas,
productos
hortofrutculas y congelados.
Plizas de Seguros
Pliza correspondiente al contrato que sirve de prueba
de lo acordado entre el asegurador o Compaa de Seguros
y el asegurado, a cambio del cobro de una prima. El valor
de las mercancas se expresa en precio de exportacin (CIF)
(costo, seguro y flete). La fecha de ste documento debe ser
la misma o anterior a la fecha de embarque.
Visaciones Consulares
Para la exportacin de ciertos productos se exige la
visacin de algunos documentos (facturas comerciales,
conocimientos de embarque, certificado de origen, etc) por
parte del Cnsul del pas de destino.

80
Instrumento 2: Entrevista
Con los resultados obtenidos de este instrumento se elabor una matriz de
anlisis para comparar las respuestas tem por tem, donde se evidencian tanto las
respuestas de cada entrevistado, como el anlisis del entrevistador con la finalidad de
conocer el punto de vista del nivel estratgico.

Cuadro 4
Resultados de la Entrevista
Aspecto a
Informante
considerar
Clave N 1
Convenio El
informante
ALADI una clave N 1 opin
alternativa que con este
Convenio
se
para
acentan
y
importar.
estimulan
las
relaciones
financieras ente
las instituciones
bancarias
privadas de la
regin con el fin
de facilitar el
desarrollo de los
pagos
y
consecuentemente
el
intercambio
comercial.

Informante Clave
N 2
El informante clave N
2 considera que los
Pagos
efectuados
mediante el Convenio
estn amparados por
garantas tales como la
convertibilidad de las
monedas nacionales a
dlares americano y la
de reembolso y pago
de las operaciones que
se cumplen por el
Convenio a travs de
los Bancos Centrales,
las cuales constituyen
uno de los elementos
ms relevantes de su
funcionamiento.

Triangulacin de la
Informacin
Hecha la triangulacin de
la
informacin
se
determin
que
la
restriccin
en
el
otorgamiento de divisas
derivado
del
establecimiento
del
control de cambio, hace
que muchas empresas se
vean en una difcil
situacin para continuar
sus operaciones. Una
alternativa viable, segura,
pero poco conocida y
utilizada por las empresas
en sus operaciones de
comercio exterior, es el
Convenio de Pagos y
Crditos Recprocos de la
Asociacin
Latinoamericana
de
Integracin (Aladi), mejor
conocida como Convenio
Aladi.

81
Aspecto a
Informante
Informante Clave
Triangulacin de la
considerar
Clave N 1
N 2
Informacin
Operaciones Las garantas que El informante clave 2 Se pueden efectuar por el
que cubre el prev el convenio es de la opinin de convenio
Convenio

son

las

de que

mediante

operaciones

el importacin/exportacin

convertibilidad de Convenio de ALADI de bienes originarios de

las

monedas se

puede

hacer

el los

pases

miembros

nacionales a US reembolso entre los tambin, previo acuerdo

dlares, y de su Bancos Centrales de entre

los

Bancos

transferibilidad a todas las operaciones Centrales, est previsto la

travs

del cursadas por ste.

canalizacin

de

mecanismo

operaciones

de

establecido en el

financiamiento

de

convenio.

transacciones comerciales
mediante

descuento

de

documentos en un tercer
pas no integrante del
convenio,

es

la

canalizacin de pagos de
triangulacin

comercial

entre pases miembros.

Las

operaciones

puramente financieras, es
decir,

aquellas

impliquen

que
una

transferencia de fondos no
relacionada
operacin

con

una

comercial

estn prohibidas.

82
Aspecto a
Informante
Informante Clave
Triangulacin de la
considerar
Clave N 1
N 2
Informacin
Garantas En tal sentido, el El informante clave Hecha la triangulacin de
que

Informante clave N 2 expres

que la

informacin

amparan

N 1 seal que mediante el Convenio estableci

los pagos

son

del
Convenio

las

importantes se tiene la garanta de garantas que amparan los

las garantas que que los saldos del pagos

estn

que

se

efectuados

se

amparadas flujo de comercio se cumplen y benefician a

por el Convenio, han compensados.

los

ya que

cuanto

las

operaciones
cursadas,

importadores
las

por

operaciones

realizadas

por

los

por

importadores venezolanos

ejemplo, por los

son pagadas en moneda

importadores

local

empresas

(bolvares)

posteriormente

venezolanas

los

del

convenio

convenio,

son

flujo

pagadas

en

momento
moneda
(bolvares).

mediante

mecanismos

travs

son

del

los saldos del

compensados

su

entre los Bancos Centrales

en

y el saldo neto resultante

local

es

convertido

dlares.

U$

83
Instrumento 3: Cuestionario
Tabla 1
Items
1

SI

Enunciado
Sabe

NO

78

22

usted qu es el

Convenio de Pagos y Crditos

Recprocos de Aladi?

n=9
Fuente: Sequera, M. J. (2008)

Grfico 1
80
70
60
50
40

Si

30

No

20
10
0
Si

No

En el tem 1 se evidenci que el setenta y ocho por ciento (78%) de los

encuestados

respondi afirmativamente y el otro veintids por ciento (22%),

negativamente, de lo que se infiere que conocen que es un convenio suscrito por 12

Bancos Centrales de Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador, Mxico,
Paraguay, Per, Uruguay, Venezuela y de Repblica Dominicana. integrantes de la
ALADI el 25 de agosto de 1982, a travs del cual se cursan y compensan entre ellos,
durante perodos de cuatro meses, pagos derivados del comercio de los pases
miembros, de bienes originarios y de servicios efectuados por personas residentes,
comprendidas en acuerdos que celebren pares o grupos de Bancos Centrales.

84
Tabla 2
SI

Items

Enunciado

Conoce Ud. cules son los

NO

100

componentes del convenio?

n=9
Fuente: Sequera, M. J. (2008).

Grfico 2

100
80
60
Si
40

No

20
0
Si

No

En el item 2 se determin que el cien por ciento del marco muestral conoce
cules son lo componentes del Convenio: un sistema integrado por dos componentes
fundamentales:

mecanismo de compensacin multilateral cada cuatro meses, y un

sistema de garantas perfectamente definidos.

85
Tabla 3
SI

Items

Enunciado

Conoce Ud. qu operaciones

NO

89

11

cubre el convenio?

n=9
Fuente: Sequera, M. J. (2008).
Grfico 3
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0

Si
No

Si

No

En el item 3 se evidenci que el ochenta y nueve por ciento (89%) de los

encuestados respondi afirmativamente y el

restante once por ciento (11%)

negativamente, lo que denota que el personal responsable de tramitar las Cartas de

Crdito del Banco Mercantil que se pueden efectuar por el convenio operaciones de
importacin/exportacin de bienes originarios de los pases miembros. Tambin,
previo acuerdo entre los Bancos Centrales, est previsto la canalizacin de
operaciones de financiamiento de transacciones comerciales mediante descuento de
documentos en un tercer pas no integrante del convenio, y la canalizacin de pagos
de triangulacin comercial entre pases miembros. Adems, conocen que las
operaciones puramente financieras, es decir, aquellas que impliquen una transferencia
de fondos no relacionada con una operacin comercial estn prohibidas. Lo antes
sealado,

determina que el personal del Banco Mercantil est preparado para

tramitar, otorgar y revisar si las solicitudes de Cartas de Crdito cumplen con los
procedimientos respectivos exigidos por la entidad financiera.

86
Tabla 4
SI

Items

Enunciado

Conoce Ud. cules son las

NO

100

garantas que amparan los

pagos del convenio?

n=9
Fuente: Sequera, M. J. (2008).

Grfico 4
100
80
60
Si
40

No

20
0
Si

No

En el item 4 se determin que el cien por ciento (100%) del marco muestral
conoce las garantas que amparan los pagos del convenio, es decir. las

de

convertibilidad de las monedas nacionales a US dlares, y de su transferibilidad a

travs del respectivo mecanismo, as como el reembolso entre los Bancos Centrales
de todas las operaciones cursadas por el convenio. En tal sentido, es importante
sealar que las operaciones cursadas, por ejemplo, por los importadores o empresas
venezolanas a travs del convenio, son pagadas en su momento en moneda local
(bolvares) y que luego mediante el mecanismo del convenio, los saldos del flujo de
comercio sern compensados entre los Bancos Centrales, y el saldo neto resultante
convertido a US dlares.

87
Tabla 5
SI

Items

Enunciado

Cules son los instrumentos

NO

100

del convenio?

n=9
Fuente: Sequera, M. J. (2008).

Grfico 5

100
80
60
Si
40

No

20
0
Si

No

Por el convenio pueden cursarse los siguientes instrumentos bancarios: Cartas

de crdito, crditos documentarios, letras con aval bancario, pagars derivados de
operaciones comerciales, rdenes de pago, giros nominativos. Todos estos
instrumentos debern consignar que son reembolsables a travs del Convenio de
Pagos y Crditos Recprocos de Aladi.

88
Dimensin: Observancia de los requisitos formales
Tabla 6
Items
6

SI

Enunciado
Considera que
Aladi,

el Convenio

colide

con

NO

29

100

lo

establecido por el Gobierno

Nacional

travs

del

Convenio Cambiario N 1?

n = 75
Fuente: Sequera, M. J. (2008).

Grfico 6
100
80
60
Si
40

No

20
0
Si

No

Es oportuno hacer nfasis que, el Convenio Aladi, no colide en ninguna forma

con lo establecido por el Gobierno Nacional a travs del Convenio Cambiario N 1.
Por el contrario, el Convenio Cambiario considera dentro de su articulado la
utilizacin del Convenio de Pagos y Crditos Recprocos de Aladi; por lo que su
utilizacin est totalmente aceptado como mecanismo de comercio exterior por la
Repblica Bolivariana de Venezuela a travs de los firmantes del Convenio
Cambiario N 1, como son: el ministro de Finanzas y el presidente del BCV. La
alternativa para importar est all, la decisin es de ustedes utilizarla.

89
Tabla 7
SI

Items

Enunciado

Es el convenio de pagos y
crditos

recprocos

de

29

NO
%

100

%
-

la

ALADI una alternativa viable

antes la restriccin en el
otorgamiento de divisas por
CADIVI?

n = 75
Fuente: Sequera, M. J. (2008).

Grfico 7
100
80
60
Si
40

No

20
0
Si

No

En el item 7 se evidenci que el cien por ciento (100%) del marco muestral
respondi afirmativamente, lo que denota que saben que

la restriccin en el

otorgamiento de divisas derivado del establecimiento del control de cambio, hace que
muchas empresas se vean en una difcil situacin para continuar sus operaciones. De
lo antes citado, se infiere que una alternativa viable, segura, pero poco conocida y
utilizada por las empresas en sus operaciones de comercio exterior, es el Convenio de
Pagos y Crditos Recprocos de la Asociacin Latinoamericana de Integracin
(Aladi), mejor conocida como Convenio Aladi.

90
CAPITULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Conclusiones

Efectuado el proceso de investigacin se lleg a la conclusin que las cartas de

crdito en una institucin financiera, no son ms que una promesa de un banco o
instituto de crdito de pagar una cierta suma de dinero; se paga contra la presentacin
de documentos que certifican un hecho o acto jurdico, siendo el contrato de crdito
el que regula la relacin entre el banco emisor y ordenante y define las condiciones
bajo las cuales el banco est dispuesto a emitir carta de crdito por cuenta del
ordenante.
Ahora bien, en lo que respecta al objetivo N 1 referente a las tramitaciones de
documentos Bancarios y Aduaneros de importacin se concluy que el tipo de carta
de crdito que ms se emplea es la de tipo irrevocable dado que el pago est
siempre asegurado al presentar los documentos que cumplen con los trminos de la
carta de crdito.
En lo relativo al objetivo N 2 atinente a la operatoria de documentos involucrados en
la tramitacin de importacin relativa a Carta de Crdito.se concluy que son
ofrecidas por las instituciones bancarias, especficamente Banco Mercantil ,es decir,
el banco emisor (que abre o emite la carta crdito). Los usuarios son los compradores
o importadores (ordenante o solicitante de la carta de crdito). De igual manera,
tambin es usuario el vendedor (beneficiario de la carta de crdito) Los costos
comprenden los gastos de: apertura, utilizacin, modificaciones, y el financiamiento
en s de la carta de crdito. Normalmente las comisiones de apertura y utilizaciones
estn determinadas en forma porcentual aplicada al monto de la carta de crdito y en
la moneda indicada.
En la relacin fundamental, el banco podr exigir al cliente la constitucin de
las garantas que el banco considere necesarias para los efectos de abrir los crditos

91
documentarios. En cuanto a plazos de validacin de la carta de crdito, por ser un
instrumento de corto plazo bsicamente, puede oscilar desde un mes hasta un ao,
aunque con frecuencia los plazos de validez de la carta de crdito estn estipulados en
plazos trimestrales, sujetos a extensin o modificacin.
El lmite del monto a financiar, depender de la capacidad de pago de cada
cliente o del ordenante de la carta de crdito, ya que, estar sujeto a las garantas que
ofrece el ordenante al banco. Cabe destacar que el uso de las cartas de crdito es
relacionado frecuentemente con las actividades comerciales internacionales que
realiza una empresa, garantizndose el cumplimiento del pago de la mercanca
vendida.
Tambin se pudo determinar que este instrumento de financiamiento es
ampliamente conocido y utilizado en el pas, por eso es frecuente observar la carta de
crdito entre los servicios o productos ofrecidos por la banca nacional, ofreciendo
diversas ventajas a los usuarios entre las que podemos destacar: seguridad de que el
pago slo ser efectuado contra la presentacin de los documentos que segn su
criterio prueban que el beneficiario ha cumplido su contrato dentro de los plazos
establecidos, adems de que el beneficiario, tiene asegurado que si cumple con las
condiciones y plazos del crdito cobra el monto del mismo, independientemente de la
situacin financiera del Ordenante, siempre y cuando, el crdito sea confirmado.
Todo esto contribuye al desenvolvimiento de las actividades comerciales
internacionales entre Venezuela y otros pases.

Recomendaciones

Se recomienda a las personas involucradas en este proceso de importacin de

bienes utilizar las cartas de crdito sujetas al Convenio ALADI que garantice el
xito de sus transacciones comerciales.
De igual manera, se sugiere a los estudiantes de pre y post-grado utilizar este
material como gua bsica para realizar trabajos en esta misma lnea de investigacin
referente al crdito documentario.

92

CAPITULO VI
PROPUESTA

Lineamientos estratgicos como herramienta tcnica para la solicitud, trmite y

otorgamiento de las Cartas de Crdito en una Institucin Financiera.
Caso de estudio: Banco Mercantil

La propuesta se presenta en varias fases perfectamente definidas, de modo que el

lector entienda con facilidad los procedimientos que debe cumplir para llevar a cabo
satisfactoriamente los procedimientos atinentes a

una Carta de Crdito para

importacin. A efecto de esta fase se adopt el criterio del GRUPO SOLUCIONES

y se emple el documento electrnico jsl100@cantv.net.

Fase I: Preparacin de Proformas y facturas

1. Datos que debe contener una proforma para facilitar el rellenado correcto de
las planillas. RUSAD-04 y 05 de CADIVI:
A ) Solicitud de importaciones:
a) Debe emitirse en castellano, es vlida si es transmitida por fax. Email u otra
modalidad de comunicacin instantnea
b) Debe contener identificacin y direccin completa del proveedor (preferiblemente
en formato impreso membretado).
c) Debe incluir nmeros de telfono, fax e Email.
d) El nombre y datos completos del beneficiario de la pro forma
e) Fecha de emisin y Nmero de referencia
f ) Descripcin de la mercanca (S) o servicios a exportar

93
g) Identificacin

del arancel de

aduana que

corresponde a cada

rengln a

importar, segn la nomenclatura venezolana de ocho dgitos xxxxxxxx y descripcin

correspondiente.
h) En los casos de servicios, se har la indicacin de los cdigos, segn OMC o a
quien corresponda.
i) Cada numeral requerir por lo menos una lnea en la pro forma con los datos que a
continuacin se enumeran:

Valor F.O.B. de cada rubro y expresin de la moneda correspondiente a la

facturacin (dlar, euro y otros)

Cerciorarse de que sea una de las opciones admitidas en las planillas de

CADIVI.

Precio unitario

Cantidad

Unidad de medida (ej. Kilogramo, metro cbico.revise las opciones posibles

en RUSAD-05, sub-total de cada rengln.

Al final deben expresarse los subtotales y total global:

Valor F.O.B. de la importacin

Gastos de fletes

Costo del Seguro a Destino

Otros costos de la importacin, si los hubiere (ej. Comisin de vendedores,

intereses del financiamiento del crdito).

Otros datos que deben incluirse:

Puerto de embarque previsto en origen

Puerto de destino en Venezuela.

Fecha estimada de embarque.

Condiciones de pago

Si declara Contado; A la vista Anticipado o equivalente, Ud. Tendr que

afianzar el pago en Venezuela.

94

Si es Crdito, el emisor debe indicar el plazo y la modalidad (ej. Cuenta

abierta; crdito a 120 das embarque; crdito rotativo, carta de crdito, otros). Mtodo
especial de manejo de pago, si lo hubiere, por ejemplo Convenio ALADI Validez de
la Pro forma (Ej. 60 das).
Observaciones Finales: Declara en una Nota el posible cambio menor de las
condiciones, variacin de gastos, falla en la cantidad despachada, modificacin de
puerto por causas mayores, y otros.

Nombre y cargo del funcionario que emite el documento ( si es posible firma

manual o reproducida). El sistema ideal para evitar errores es que Ud. prepare un
borrador y se lo enve a su proveedor, con instrucciones de que lo copie fielmente.

2. Datos que debe contener una factura definitiva para obtener sin problemas el
CCUD (Certificado de Correcto Uso de las Divisas o Acta de Verificacin) ante la
Mesa de CADIVI en la aduana de nacionalizacin respectiva:
a) La factura final debe ser un reflejo exacto de la pro forma; ya que cualquier
disparidad deber ser justificada, lo cual puede causar retardos o problemas. La
factura definitiva debe hacer mencin al documento pro-forma al cual est vinculado,
indicando su nmero y fecha en la cual fue emitido.
b) Cuando exista alguna disparidad, es deseable que el proveedor o despachador
explique la razn en el mismo documento: por ejemplo: la produccin es
insuficiente y no se ha podido despachar todo lo ordenado, variacin en xxxx los
costos de transporte, tal como se prevea en la pro forma N xxxxxx, y otros.
c) Es sumamente conveniente que la fecha de la factura sea posterior a la fecha de
emisin de la AAD respectiva.

Fase II: Procedimientos y Formularios de Informacin del CNCI

En esta fase es altamente conveniente que la fecha de la factura sea posterior a

la fecha de emisin de la AAD respectiva.

95

El Banco debitar diariamente la cuenta corriente en dlares que cada

Institucin Autorizada mantiene en el mismo, por los dbitos efectuados desde el

exterior correspondientes a instrumentos emitidos.

Las instituciones autorizadas locales debern informar diariamente al Banco las

emisiones de todos los instrumentos de pago canalizables a travs del Convenio de

Pagos y Crditos Recprocos de la manera que ste lo instruya.

Instrumentos emitidos por instituciones autorizadas del exterior

La Institucin Autorizada pagadora verificar la efectividad del embarque de la

mercanca amparada por el instrumento correspondiente y en general, el

cumplimiento de todos y cada uno de los trminos y condiciones estipulados en los
mismos.

Una vez efectuado el pago al beneficiario de algn instrumento emitido de

acuerdo a los indicado y en conformidad con las instrucciones recibidas de las

respectiva Institucin Autorizada ordenante, la Institucin Autorizada chilena enviar
la correspondiente solicitud de Reembolso al Banco a travs de la Red Sinacofi
indicando en el campo glosa de la misma, el o los nmeros de las Declaraciones
nicas de Salida de la operacin respectiva.
a) Ordenes de pago
La Institucin Autorizada que solicite reembolso por Comisiones de Agente por
actividades de comercio exterior/o

anticipo de comprador del exterior, deber

indicar, en el campo glosa del formulario de ingreso de la Red Sinacofi, siete

nueves (9999999). En caso que no se realicen embarques con cargo a tales anticipos,
el retorno de fondos en ningn caso se podr canalizar a travs del Convenio.

b) Cartas de Crdito y Crditos Documentarios.

Si una cata de crdito o crdito documentario fuere emitida previendo un
anticipo al exportador extranjero, anterior al embarque de la mercanca
correspondiente, el eventual retorno de fondos en ningn caso se podr canalizar a

96
travs del Convenio ni Letras correspondientes a operaciones comerciales avaladas
por Instituciones Autorizadas. Para los efectos de su cobro.

c) Cartas de Crdito y Crditos Documentarios

Si una carta de crdito o crdito documentario fuere emitido previendo un
anticipo al exportador extranjero, anterior al embarque de la mercanca
correspondiente, el eventual retorno de fondos en ningn caso se podr canalizar a
travs del Convenio. Letras correspondientes a operaciones comerciales avaladas
por Instituciones Autorizadas para los efectos de su cobro, debern ser enviados
directamente a la "Institucin Autorizada" emisora o avalista, mediante carta remesa
con la siguiente leyenda: "Srvase tomar nota que al vencimiento de estos pagars nos
hemos reembolsado (nos reembolsaremos) automticamente de sus importes a travs
del Convenio de Pagos y Crditos Recprocos.

Fase III: Operaciones Bajo Convenio ALADI

Operaciones Bajo Convenio ALADI

Las operaciones de importacin que se cursen al amparo de los Convenios con
aquellos pases cuyas autoridades monetarias se relacionen con el Banco Central de
Venezuela (BCV), se deben ajustar a las normas y procedimientos para la
canalizacin de operaciones a travs de los convenios de pagos y crditos recprocos
establecidos por el Banco Central de Venezuela en el Convenio Cambiario N 5 y
Resolucin 03-10-01, publicadas en Gaceta Oficial de la Repblica Bolivariana de
Venezuela N 37.790 del 6/10/03 y lo establecido por CADIVI segn Providencia
No. 43 , publicada en la Gaceta Oficial No. 37.778 de la Repblica Bolivariana de
Venezuela de fecha 18/9/03.
A tal efecto, las operaciones de Transferencias y Cartas de Crdito bajo el
Convenio ALADI slo se realizarn con los Bancos Centrales de los pases miembros
del convenio, los cuales son: Argentina, Bolivia, Brasil, Colombia, Chile, Ecuador,
Mxico, Paraguay, Per, Repblica Dominicana, Uruguay y Venezuela.

97
a) Consideraciones

La vigencia de la solicitud Autorizacin Adquisicin de Divisas (AAD) para

Importaciones, estar sujeta a lo establecido en la Providencia No. 43 de fecha 18 de

septiembre de 2003, publicada en la Gaceta Oficial No. 37.778 de la Repblica
Bolivariana de Venezuela.

El Banco Central de Venezuela mantiene lneas de crdito bilaterales con los

bancos centrales de los pases de la Asociacin Latinoamericana de Integracin

(ALADI) y Malasia.
La vigencia de la solicitud Autorizacin Adquisicin de Divisas (AAD), para
Importaciones estar sujeta a lo establecido en la Providencia No. 43 de fecha 18 de
septiembre de 2003, publicada en la Gaceta Oficial No. 37.778 de la Repblica
Bolivariana de Venezuela.
Toda operacin bajo convenio ALADI deber poseer la aprobacin crediticia
del funcionario a fin de garantizar para el da en el cual se efectuar el dbito (no
necesariamente en la fecha de emisin de la orden de pago), la disponibilidad de
fondos en la cuenta.
Sin perjuicio de lo establecido en las Reglas y Usos Uniformes relativos a los
Crditos Documentarios dictados por la Cmara de Comercio Internacional, las
instituciones autorizadas debern exigir para la emisin de instrumentos y/o la
tramitacin de pagos los siguientes documentos:

Certificado de Origen

Declaracin de Exportacin

Manifiesto de Importacin

Declaracin de Valor y

Planillas de Liquidacin o Autoliquidacin de Derechos.

b) Operaciones no Admisibles
Por ningn motivo las instituciones autorizadas locales podrn canalizar a travs del
Convenio de Pagos y Crditos Recprocos; las siguientes operaciones:

98
a) Operaciones de triangulacin de ninguna ndole, an entre pases participantes de
los Convenios.
b) Operaciones de descuento de ninguna ndole.
c) Operaciones de carcter financiero (transferencias de capital).
d) Operaciones que involucren pagos anticipados, es decir, pagos que se efecten
antes de nacionalizarse la importacin.
e) Operaciones relacionadas con la prestacin de servicios, con excepcin de las
vinculadas directamente a transacciones de carcter comercial (transporte, seguro y
flete).
f) Pagos correspondientes a transferencias personales hacia el exterior.
g) Operaciones de importacin amparadas con instrumentos de pagos superiores a
180 das, sin previa autorizacin del BCV.

c) Instrumentos de Pago no Admisibles:

a)

Cartas de Crdito "Stand By", Cartas de Crdito Rotativo y las que incorporen
"Clusula Roja".

b)

Ordenes de Pago Simples.

c)

Giros Normativos.

d) Instrumentos de Pago Admisibles: Los pagos que se efecten al amparo

Convenio de Pagos y Crditos Recprocos, podrn realizarse a travs de:
a) Ordenes de Pago Documentaras.
b) Cartas de rdito o Crditos Documentarios, excluidas las "Stand By", Cartas
de Crdito Rotativo y aqullas que incorporen "Clusula Roja".
En ningn caso podrn emitirse Cartas de Crdito luego de nacionalizada la
mercanca, ni emitirse Cartas de Crdito que contemplen un financiamiento al
importador por un plazo superior al establecido para el pago al exportador.
c) Letras o Pagars derivadas de operaciones comerciales emitidos o avalados
por instituciones autorizadas; estos instrumentos debern derivarse de Cartas de
Crdito conexas a operaciones comerciales.

99
d) Los pagos de operaciones de importacin y exportacin que se canalicen a
travs de Convenio Bilateral con Malasia, slo podrn realizarse mediante la emisin
de Cartas de Crdito.

Procedimiento que debe cumplir Cliente ante el Banco Mercantil, para solicitar
operaciones bajo Convenio ALADI Cliente (Importador Venezolano):
1. Contacta al Funcionario de Negocio o al Ejecutivo responsable de la cuenta y
plantea necesidad de realizar una operacin bajo el Convenio ALADI.
2. Recibe del Funcionario de Negocio o Ejecutivo responsable de la cuenta, la
recomendacin y aprobacin de la viabilidad de la operacin.
3. Consigna ante el Banco Mercantil (Gerencia Control de Cambio/ Oficinas
Autorizadas) los documentos exigidos segn Gaceta Oficial vigente, para la posterior
obtencin a travs de correo electrnico de la Autorizacin de Adquisicin de Divisas
(AAD).
4. Procede segn el tipo de instrumento requerido. En caso de requerir efectuar:
a) Orden de Pago: Solicita el embarque de la mercanca, gestiona la
nacionalizacin de la misma y consigna ante el Banco Mercantil los siguientes
documentos:
Certificado de Origen emitido por la autoridad competente del pas de donde
proviene la

mercanca, debidamente conformado por el SENIAT.

Certificado o Declaracin de exportacin emitido por el pas de donde viene la

mercanca (este documento deber ser presentado obligatoriamente al Banco
Mercantil).
Manifiesto de Importacin, Declaracin de Valor "Forma 87" (antes Forma A),
Manifiesto de Importacin "Forma C- Sidunea" (antes Forma B), Planilla de
Liquidacin o Autoliquidacin de Derechos "Forma 86" (antes Forma C).
Acta de Verificacin. Carta Instruccin de Pago. (Pulse doble click para obtener
el modelo):

100
b) Carta de Crdito: Gestiona la Presolicitud con el Funcionario y/o Ejecutivo
responsable de la

cuenta, quin se encargar de gestionarla a fin de dar

continuidad a su gestin.
5. Banco Mercantil recibe notificacin del dbito y procede a ejecutar el cargo
en la cuenta del cliente.
El dbito ser efectuado por el contravalor en bolvares (calculado al tipo de
cambio vigente) del importe indicado en la carta de instruccin (emitida por el
cliente) ms los intereses cobrados por el B.C.V.
Los lineamientos que se presentan integran todos los pasos relacionados con las
Carta de Crdito sujetas al Convenio ALADI, razn por la cual deben ser dados a
conocer a los usuarios como gua para las importaciones que deban hacer, y
especficamente a los clientes del Banco Mercantil.

101
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

Abdellah, L.(2004). Methodologies. New York. Chalges Springer.

Aladi (2008) Comercio Exterior Global. (S/L/).
Aladi/SEC/di 339/ Rev.10 del 16 de diciembre de 1999
Alvarez, Rafael (1996). Mtodo Cientfico en las Ciencias de la Salud. Espaa.
Editorial Diaz de Santos.
Ander Egg (2002) Tcnicas de Investigacin Social. Argentina. Edit. Lumen
Andrenaccia y Rojas (2003) Estudio para la optimizacin del proceso de
negociacin de Cartas de Crdito para ventas exportadas de hidrocarburos
en corpoven S.A. filial de Petrleos de Venezuela. Cabudare. Lara UNY.
Arias, Fidias(1999). El Proyecto de Investigacin. Caracas Venezuela. Editorial
Episteme.

Banco Central de Venezuela (2004) Resolucin DACl del 21 /04/2004 Regulacin

operatividad del Convenio ALADI
Briones (2003) Metodologa de la Investigacin. Bogot. Norma.
Bunge, M. (2001. Tcnicas de investigacin social. Mxico, Norma.
Busot, Aurelio (1991). Tcnicas de Investigacin Social. Maracaibo. LUZ.
Calero y Otros (2000). El Debate Investigacin Cualitativa frente a la
Investigacin Cuantitativa. Madrid. Siglo XXI.

Comisin de Administracin de Divisas (CADIVI) Providencia N 048 Caracas,

13 de Noviembre de 2003. 193 y 144

102
Cook y Reichard (2006) Mtodos cualitativos y cuantitativos en investigacin
evaluativo. Madrid. Edit. Morata.
Denzin, N. (2003). Estrategias de mltiple triangulacin. New York: Del Press
Dilthey, W (1998) El mundo histrico. Mxico. FCE
Fischer y Navarro (1994). Introduccin a la Investigacin de Mercados. Mc Graw
Hill. Mxico. 3ra. Edicin.

Galvez y otros (1989) Modelo par el clculo de la rentabilidad de la operacin de

Carta de Crdito en la Banca Comercial. Caracas. Universidad Metropolitana.
Garrone, J.A. (1999) Diccionario Manual Jurdico. Buenos Aires. Edic. Abaledo
Perrot.
Goetz y Le Compte. (2002). Etnografa y diseo Cualitativo en Investigacin
Educativa. Madrid. Ediciones Morata.
Hernndez, Baptista y Fernndez (2003) Metodologa de la Investigacin. Mxico.
Edit. McGraw Hill
Hurtado de Barrera (1998. Metodologa de la Investigacin Holstica. Caracas:
Sypal.
Hurtado Len y Toro Garrido (1998).Paradigmas y Metodologa de la
Investigacin en tiempos de cambio. Caracas. Clemente Editores C.A.
Kolakowski (1998) La filosofa positivista. Espaa. Edit. Ctedra.
Kder y Richardson(1999). Mtodos estadsticos en las Ciencias Sociales. Madrid.
Rialp.
Kuhn (1995) La estructura de las revoluciones cientficas. Mxico. Fondo de
Cultura Econmica.
Leal (2003) La Autonoma del Sujeto Investigador y la Metodologa de
Investigacin es un gran desafo. Mxico. Edit. Trillas.

103
Mata (1997) Diagnstico para el Sistema de Crditos Documentarios utilizados
en la industria petrolera. Caracas. UCV. Facultad de Economa y Ciencias
Sociales.
Macionis (1999) Implicaciones epistemolgicas en la reconstruccin del nuevo
diccionario organizacional. Madrid. Prentice May
Mrquez, R. (S/F) La carta de Crdito Documentada. Caracas. Paredes Editores.
SRL.
Martnez, Miguelez, M. (1999) El paradigma emergente. Mxico. Edit. Trillas.
Muoz Sarabia (2001) Los mtodos cuantitativos y cualitativos en la evaluacin
de impactos en proyectos de inversin social. Mxico. UNAM
Providencia para la administracin de las divisas correspondientes a las
importaciones. N 001. Caracas. Publicada en Gaceta Oficial N 37.627
Rangel y Duno (1999) Dinmica del proceso de investigacin social .Barinas.
UNELLEZ
Rodner, J. (2002). El Crdito Documentario. Caracas. Edit. Sucre
Rodrguez, O. (2005) La triangulacin de la informacin. Espaa IADE-CIC
Instituto Universitario de Administracin de Empresas.
Sabino (2004) Tcnicas de Investigacin Cientfica .Caracas. El CID
Strauss, (1987). Qualitative analysis for social scientifics. New York: Cambridge
University oress.

Van Dale (2003) Metodologa de la Investigacin. 2da edic. Mxico. McGraw Hill

Electrnicos

Banco
Mercantil.
Carta
de
Crdito.
Disponible:
http//www.bancomercantil.com/actual/servicios html (2002,19 de junio)

104

Cadivi: http//www. cadivi.gov.ve.

Jorge Martnez, Las Cartas de Crdito y otros. En: udesmrector @cln. megared.netmy
Naranjo Rendn (2007) Disponible en: websya23@ hotmail.com.
Tratado de Montevideo. 1980.
http://www2.uol.com.br/actasoft/actamercosul/espanhol/tratado_de_montevide1980
.htm.

Vittek, R. (2000) Mecanismos de pago carta de Crdito. Disponible en: http//

www.mujeresdeempresa.com

105

ANEXOS

106

ANEXO A
GUIA DE OBSERVACION

107

GUA DE OBSERVACIN
NO PARTICIPANTE
UNIDAD:
PROCESO O ACTIVIDAD OBSERVADA:

FECHA.
ASPECTO OBSERVADO

RESULTADOS

108

ANEXO B
GUIA DE ENTREVISTA

109
GUA DE ENTREVISTA
ENTREVISTAS NO ESTRUCTURADAS
CARGO DEL INFORMANTE:
DEPENDENCIA:
FECHA:
TIPS

- Convenio ALADI una alternativa para importar.

- Operaciones que cubre el Convenio

- Garantas que amparan los pagos del Convenio

110

ANEXO C
CUESTIONARIO

111
Cuestionario

Instrucciones: Lea detenidamente cada uno de los itemes que a

continuacin se transcriben y seleccione con una equis (x) la respuesta que
considere pertinente.
Item
01

Enunciado
Sabe

usted qu es el Convenio de Pagos y Crditos

Recprocos de Aladi?

02

Conoce Ud. cules son los componentes del convenio?

03

Conoce Ud. qu operaciones cubre el convenio?

04

Conoce Ud. cules son las garantas que amparan los pagos
del convenio?

05

Cules son los instrumentos del convenio?

06

Considera que el Convenio Aladi, colide con lo establecido

por el Gobierno Nacional a travs del Convenio Cambiario
N 1.?

07

Es el convenio de pagos y crditos recprocos de la ALADI

una alternativa viable antes la restriccin en el otorgamiento de
divisas por CADIVI?

SI

NO

112

ANEXO D
MATRIZ DE VALIDACIN JUICIO DE EXPERTO

113
UNIVERSIDAD CENTROCCIDENTAL LISANDRO ALVARADO
DECANATO DE ADMINISTRACIN Y CONTADURA
COORDINACION DE ESTUDIOS DE POSTGRADO

Revisin y Validacin del Instrumento Diseado

Apellidos y Nombres:
Ttulo que posee:
Especialidad:
Lugar de trabajo:
Cargo que desempea:

Instrucciones
Se le presenta el siguiente instrumento con una serie de temes, los cuales
sern marcados con una X dentro del cuadro:
SI

NO

si el tem rene o no las caractersticas de aplicacin

para el estudio propuesto y las observaciones que a bien tenga realizar al respecto.

114
PLANILLA DE VALIDACIN: Cuestionario A
Congruencia
N de Items

SI

NO

Claridad
SI

NO

Tendenciosidad
SI

NO

Observaciones

115

ANEXO E
CONFIABILIDAD DEL INSTRUMENTO
CUESTIONARIO

116

Coeficiente de Confiabilidad Kder-Richardson

La frmula a utilizar es:

Kr 20 = rtt =

n
st 2 si 2
*
n 1
st 2

Donde:
si2 = 9
st2 = 0.95
xt = 0.05
si2 = 0.0475
n = muestra = 9

Ahora bien, al aplicar la frmula se tiene:

Kr 20 = rtt =

119 0.95 0.0475

*
118
0.95

= (100) * (0.95) = 0.95

Ahora bien, al aplicar la frmula se tiene:

Kr20= rtt= 9 * 0.95-0.0475 =
8

Kr 20 = rtt =

0.95

8.5

1.11

7.6

119 0.95 0.0475

*
118
0.95

= (100) * (0.95) = 0.95

El resultado significa que el instrumento es de una alta confiabilidad