UNIVERSIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA DE MXICO

ANALISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA.

PREGUNTAS DE AUTOREFLEXIN:
Unidad 1
1.

Describa el flujo de efectivo general que circula en la empresa, en

cuanto a:

Actividades de Operacin: los flujos de efectivo procedentes de las actividades de

operacin se derivan fundamentalmente de las transacciones que constituyen la
principal fuente de ingresos de la empresa. Estas actividades incluyen transacciones
relacionadas con la adquisicin, venta y entrega de bienes para venta, as como el
suministro de servicios.
Las entradas de dinero de las actividades de operacin incluyen los ingresos
procedentes de la venta de bienes o servicios y de los documentos por cobrar, entre
otros. Las salidas de dinero de las actividades de operacin incluyen los desembolsos
de efectivo y a cuenta por el inventario pagado a los proveedores, los pagos a
empleados, al fisco, a acreedores y a otros proveedores por diversos gastos.
Actividades de Inversin: Los flujos de efectivo procedentes de las actividades de
inversin se derivan fundamentalmente de las transacciones a causa de recursos
econmicos que producirn ingresos y flujos de efectivo en el futuro. Las actividades
de inversin de una empresa incluyen transacciones relacionadas con prstamos de
dinero y el cobro de estos ltimos, la adquisicin y venta de inversiones (tanto
circulantes como no circulantes), as como la adquisicin y venta de propiedad,
planta y equipo.
Las entradas de efectivo de las actividades de inversin incluyen los ingresos de los
pagos del principal de prstamos hechos a deudores (es decir, cobro de pagars), de
la venta de los prstamos (el descuento de pagars por cobrar), de las ventas de
inversiones en otras empresas (por ejemplo, acciones y bonos), y de las ventas de
propiedad, planta y equipo.
Las salidas de efectivo de las actividades de inversin incluyen pagos de dinero por
prstamos hechos a deudores, para la compra de una cartera de crdito, para la
realizacin de inversiones, y para adquisiciones de propiedad, planta y equipo. La
forma en que una compaa clasifica ciertas partidas depende de la naturaleza de
sus operaciones.
Actividades de Financiamiento: los flujos de efectivo procedentes de las actividades
de financiamiento se derivan fundamentalmente de las transacciones que
constituyen los pagos a los suministradores de capital a la empresa.

ANALISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA.

Las actividades de financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones

relacionadas con el aporte de recursos por parte de sus propietarios y de
proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una inversin, as como la
obtencin de dinero y otros recursos de acreedores y el pago de las cantidades
tomadas en prstamo.
Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos
de dinero que se derivan de la emisin de acciones comunes y preferentes, de
bonos, hipotecas, de pagars y de otras formas de prstamos de corto y largo plazo.
Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de
dividendos, la compra de valores de capital de la compaa y de pago de las
cantidades que se deben.
2. Qu estados financieros se necesitan como informacin de apoyo para
preparar el estado de flujos de efectivo.
Son las actividades que producen cambios en el tamao y composicin del capital en
acciones y de los prstamos tomados por parte de la empresa. Las actividades de
financiamiento de una empresa incluyen sus transacciones relacionadas con el
aporte de recursos por parte de sus propietarios y de proporcionar tales recursos a
cambio de un pago sobre una inversin, as como la obtencin de dinero y otros
recursos de acreedores y el pago de las cantidades tomadas en prstamo.
Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen los ingresos
de dinero que se derivan de la emisin de acciones comunes y preferentes, de
bonos, hipotecas, de pagars y de otras formas de prstamos de corto y largo plazo.
Las salidas de efectivo por actividades de financiamiento incluyen el pago de
dividendos, la compra de valores de capital de la compaa y de pago de las
cantidades que se deben.
La mayora de los prstamos y los pagos de stos son actividades de financiamiento;
sin embargo, como ya se hizo notar, la liquidacin de pasivos como las cuentas por
pagar, que se han incurrido para la adquisicin de inventarios y los sueldos por pagar,
son todas actividades de operacin
Hoja de Trabajo
Para elaborar el Estado de Flujo de Efectivo se har una hoja de trabajo, con el
objetivo de obtener un mejor panorama del anlisis de las variaciones. El primer
paso para en la elaboracin de la hoja de trabajo es vaciar los balances
comparativos con sus respectivas variaciones, luego deber ir analizando la variacin

ANALISIS E INTERPRETACIN FINANCIERA.

de cada cuenta para identificar si origin una fuente o un uso de efectivo y

posteriormente clasificarla entre los tres tipos de flujos.
Dentro de la misma hoja podr utilizar una columna como referencia del anlisis de
cada cuenta, valindose de letras del alfabeto nmeros, ya que estos
procedimientos son extracontables no debe afectar en ningn momento los registros
legales.
Las cuentas del balance general de la compaa se enumeran en la porcin izquierda
de la hoja de trabajo, con los saldos iniciales en la primera columna y los saldos de
final de ao en la segunda columna. Las dos columnas siguientes se utilizan para
explicar los cambios en cada cuenta del balance general durante el ao e indicar la
forma cmo cada cambio afect el efectivo. La siguiente columna es para reflejar el
saldo en las cuentas de balance durante el ltimo ao.
Las siguientes dos columnas son para las correspondientes eliminaciones de las
cuentas de balance contra las que tengas relacin con ellas en el estado de
resultados. Seguidamente, se encuentran las ltimas dos columnas, las cuales son de
las variaciones en efectivo; los saldos que aparecen en estas columnas son el
efectivo neto que entr o sali de la empresa, luego de las correspondientes
eliminaciones.