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Sommaire
Remerciements

Introduction
3
PARTIE I : BMCE Bank
Prsentation de la structure
3
Description des tches ralises
4
Enjeux de la mission
5
PARTIE II
Mthodologie de la construction de raisonnement
6
Prsentation des phases documentaire
7
Prsentation des tapes danalyse
8

PARTIE III cas Addoha

Prsentation des rsultats intressants
9
Implication managriale

10

Conclusion

11

Lexique
12
Bibliographie
13

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Remerciements

Avant dentamer la rdaction de ce rapport de fin de stage, jexprime ma profonde

gratitude toute personne ayant particip de prs ou de loin la russite de mon stage.

Toute ma reconnaissance est adresse M. Abdeali AHDILI, Mme. Hamel, au

secrtariat et lensemble du corps professoral, principalement mon encadrant M. Abdallah
Boukhnafer Tazi pour le temps prcieux quil ma accord et ses directives pour la ralisation
de ce prsent rapport.

Cest pour moi un plaisir autant quun devoir de leur exprimer ma gratitude et ma
reconnaissance.

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Introduction
Au niveau du programme de HEM, et durant les 5 annes de formation, lanne universitaire
est rpartie en deux formes de formation, une formation thorique et une formation dans le
terrain quon acquiert au sain de lentreprise daccueil et cela nous permet de dvelopper
interactivit et synergie entre la formation thorique et lexprience pratique en garantissant
un encadrement plus rapproch et une coordination plus approprie entre linstitution et
lentreprise daccueil .
Le stage doption 1re anne Master Finance , consiste permettre ltudiant prendre en
charge un problme voir un projet dfini par la structure daccueil qui va lui permettre
dexercer et dexploiter les comptences requit au niveau de lInstitut et donc de rflchir tout
en prenant du recul par rapport au travail quotidien .
Et donc ce niveau l, ltudiant est en mesure et capable de rpondre une mission prcise.
Durant cette anne jai pass mon stage pour la seconde fois au niveau de la BMCE Bank,
mais cette fois au niveau de la section corporate et plus prcisment la direction oprationnel
lagence corporate .
A mon arrive lagence le directeur de lagence ma proposer de voir les diffrentes entits
de lagence vue que sa composition nest pas la mme quune agence normale car ce genre
dagence est exclusive quaux grandes entreprises qui rpondent un certain nombre de
critres.
Et donc il ma propos aussi de voir comment les diffrentes tches se ralisent au niveau de
chaque section de cette agence.
Dans une seconde partie et en collaboration avec mon encadrant, on est arriv dfinir la
mission ou le projet quil a jug primordiale pour une banque pour minimiser son risque client
qui est celui de cest de faire une analyse bancaire du risque financier, conomique et
juridique dune entreprise, en prenant le cas dune entreprise relevant du secteur immobilier
vue lampleur et la position que dtient ce secteur au niveau de notre conomie et donc il ma
propos de prendre lexemple du groupe Addoha.

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Et donc, au niveau de mon rapport je vais commencer par la description des tches ralises et
observes et dans une seconde partie la prsentation du projet et donc son analyse et les
constations retenues.

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Prsentation de BMCE :

GROUPE BANCAIRE
MULTIMETIERS DE REFERENCE

Prsence dans 11 pays, 3 continents.

Plus dun million de comptes actifs.
3201 collaborateurs.
286 agences dont 14 centres dAffaires et une agence Corporate.
293 GAB.
150 produits et services.
Acteur de rfrence sur les activits de Commerce Extrieur et de Montique.
1re entreprise non europenne obtenir un rating social par VIGEO au Maroc.
Certification du systme qualit ISO 9001 pour les activits Montique, Etranger,
Titres, Crdits aux Particuliers et Financement de Projets.
BMCE Capital, acteur de rfrence sur le march des capitaux et les activits de
conseil et dinvestissement.
Attribution par Fitch Ratings du meilleur rating en Afrique aux activits de gestion
dactifs de BMCE Capital Gestion.
Valeur phare du March reprsentant en 2005 prs de 5% de la capitalisation
boursire.
Premire banque marocaine cote la Bourse de Londres travers son action GDR
<<Global Depositary Receipt>>
Banque Socialement Responsable travers sa Fondation BMCE Bank menant un
programme indit de construction et dquipement dEcoles Communautaires
Rurales ;Medersat.com.

Organisation

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Le conseil dadministration de BMCE BANK, runi le 24 mars 2004, a procd la

cooptation, en son sein, de 4 directeurs gnraux de la banque, en loccurrence Messieurs
Abdeljelil Ayed, Mamoun Belghiti, Brahim Benjelloun Touimi et Mohamed Bennani.

La dcision du conseil dadministration sinscrit dans une volont de renforcer la

gouvernance de la banque et de confier ses Administrateurs Directeurs Gnraux, des
pouvoirs renforcs.

La vision de BMCE BANK pour les annes 2000 est une banque des rseaux de
distribution, des rseaux dalliances internationales, de comptences, de solidarit et de
responsabilit.

Place au sein dun groupe priv national articul autour de la finance et de la

communication, banque universelle multi clientles et multi mtiers, elle fdre par ellemme ou travers ses filiales au Maroc et ltranger les activits de banque
commerciale, de banque dinvestissement et les activits para bancaires.

Un des soubassements de lorganisation de la banque est la consolidation de sa

gouvernance travers :

o Le comit excutif, entant quautorit suprieure prside par Mr Othman

Benjelloun, garant de la cohrence de la stratgie de la banque et statuant sur toute
question dordre stratgique, dorganisation et de ressources.
o Le comit de direction gnrale, prsid par Mr Abdeljelil Ayed, qui assure la
gestion courante de la banque et la mise en uvre des orientations stratgiques et
oprationnelles de BMCE BANK et des entits affilies en cohrence avec les
dcisions du Comit Excutif.
Au fondement de cette organisation, se trouve le client. Aussi lorganigramme de BMCE
BANK se dcline-t-il comme suit :

La banque de distribution commercialise lensemble des produits et

services dvelopps au sein du Groupe, afin quelle soit une banque de
proximit, de service aux particuliers et aux entreprises. La banque de
distribution est place sous la responsabilit de Mr Mohamed Bennani.

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La wholesale Bank ou la Banque Corporate & dInvestissement sadresse
aux Entreprises structures dune certaine taille et offre des activits de
financement et dinvestissement relevant de la banque daffaires.
La banque linternationale -BMCE internationale- justifie dune prsence
en Europe travers la Succursale de Paris, la filiale de Madrid et
lensemble des bureaux de reprsentation. Mr Abdeljelil Ayed est en charge
de la banque de Corporate & dinvestissement et de BMCE internationale.
Le ple dadministration des ressources non financires de la banque,
dnomm Capital Humain & Technologies est rig autour de lentit en
charge des ressources humaines et de la gouvernance de la banque, et
fdre les affaires gnrales, la communication, le marketing stratgique, le
juridique et les moyens gnraux, ainsi que les directions fonctionnelles de
support, savoir linformatique, lorganisation et qualit, et la production
bancaire. Le ple Capital Humain & Technologies relve de la
responsabilit de Mr Brahim Benjelloun Touimi qui exerce dans le mme
temps la fonction de Secrtaire Gnral de la banque et de son conseil
dadministration.
Le ple Relations institutionnelles et Gestion corrective du portefeuille
Remedial Management- en charge de la rcupration des crances en
souffrance, est plac sous la responsabilit de Mr Mamoun Belghiti, ses
autres prrogatives sont celles de reprsentant de lInstitution et de son
prsident.
Le ple financier sassure du respect des procdures budgtaires, de
llaboration et de la fiabilit des outils de pilotage. Il est plac sous la coresponsabilit de MM Mohamed Bennouna et Driss Benjelloun ;
Directeurs gnraux adjoints.
Le ple engagements et risques veille la mise en uvre de la politique de
gestion des engagements et des risques. Rattach au Comit Excutif, il est
plac sous la responsabilit de Monsieur Mohamed Bennouna, Directeur
Gnral Adjoint.
Le contrle gnral, rattach au Prsident, est plac sous la responsabilit
de Mr Khalid Labi.
Les relations publiques sont assures par Mr Raouf Kabbaj.
La fondation BMCE BANK est prside par Dr Leila Mezian Benjelloun .

INTRODUCTION

Lactivit principale de la banque

consiste consentir des crdits et collecter

lpargne, ce qui lui donne la fonction bien particulire dmettre de la monnaie. En outre, elle

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propose sa clientle des services divers (conseil aux pargnants, ralisation doprations
financires, location de coffres...)

Les banques sont rpertories parmi les "tablissements de crdit" dans la

nomenclature des secteurs institutionnels de la comptabilit nationale. On dit aussi "banque
commerciale" et "banque de second rang".

Au

MAROC , lactivit bancaire a

beaucoup volu ces dernires annes. La

libralisation de lactivit financire, la leve de lencadrement du crdit, la libralisation

progressive des taux dintrts, a dbouch sur une concurrence de plus en plus vive sur les
marges dintrts.

Ce prsent rapport prsente une synthse gnrale des principales activits des services
centraux ainsi que des agences Part/Pro et les Centres dAffaires au sein de la BMCE bank.

I - Direction de la Production Bancaire :

1-1 Dpartement Traitement Des Valeurs

1-1-1 - Missions
Ce dpartement est un acteur fondamental dans la gestion des oprations dcoulant de
lactivit de la banque. Sa mission principale est dassurer tout le traitement back office des
oprations bancaires qui se manifestent au niveau des agences tels lencaissement ou
lescompte, le traitement des virements destination des confrres, le traitement des valeurs
payable sur la place reues de notre rseau intrieur
1-1-2 - Organisation
Ce dpartement est constitu de deux divisions :

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DTV

Division Chques
et Virements

Division Effets

1-1-3 Division Chques et Virements :

Cette division assure le traitement des :

- Virements reus et virements dpart.

- Chques reus par les confrres.
- Chques remis lencaissement par les agences de la place payable sur dautre place.
- Chques remis lescompte par les agences de la place payable sur dautre place.
- Chques remis lencaissement par les agences de lintrieur payable sur Casa.
- Chques remis lescompte par les agences de lintrieur payable sur Casa.
- Chques remis lencaissement par les agences de la place payable sur place.

Virement dpart :

Ce sont les virements ordonns par tous les clients de BMCE BANK en faveur des clients
des confrres.
Ces virements transitent via la liaison 471.21 et peuvent tre excuts soit
automatiquement sur applicatif soit en ditant ladite liaison via le menu agence.

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Au niveau du dpartement des valeurs, la rception, se fait, elle aussi, soit

automatiquement en ditant les avis de crdit aprs intgration de tout ce qui a t saisi au
niveau des agences sur applicatif soit en dnouant les liaisons relatives au menu agence et
qui doivent atterrir au niveau de ce dpartement par courrier.

Virement reus :

Ce sont tous les virements reus par les confrres en faveur des clients BMCE BANK. Ils
sont matrialiss par des avis de crdits reus partir de la chambre de compensation.

Chques reus par les confrres:

Ces chques font partie des valeurs remises par les confrres la chambre de
compensation.
Ce sont des chques dont les tireurs sont des clients de la BMCE.

Chques remis lencaissement par les agences de la place payables sur dautres places:

Ces chques proviennent de nos agences de la place pour tre pays sur dautres villes,
donc le traitement relatif est diffrent du fait quils sont compenss chacun dans la ville
correspondante leur domiciliation.

2-1-4 Division Effets :

Cette division assure le traitement des :

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-

Effets remis lencaissement par nos agences de la place payable sur dautres
places.
Effets remis lencaissement par nos agences de lintrieur payable sur Casa.
Effets remis lencaissement par les agences de Casa payable sur Casa.
Effets remis lescompte par nos agences de la place ou intrieur payable sur
dautre place ou sur place.

Cette division est compose de 4 services :

Service escompte
Service encaissement
Service compensation
Service valeurs recouvrir

a) - Service escompte :
Lescompte est un crdit accord aux entreprises moyennant une remise des effets en
attente de rglement, loctroi dune ligne descompte donne lieu au paiement des intrts
(agios+commissions+TVA).
La procdure de recouvrement des escomptes avant lchance se prsente comme suit :
- Reception des escomptes des diffrentes agences
- Saisie des donnes
- Calcul des intrts en vigeur
- Envoi des avis de sort avec les effets aux diffrentes entits concernes selon les
cas suivants :
Les effets payables sur casa chez les confrres sont transmis la compensation interbancaire CIB de BAM
Les effets payables sur casa chez les agences du rseau BMCE sont transmis la
compensation inter-agences CIA
Les effets payables hors casa dans une ville o BMCE est reprsente sont transmis
lagence concerne. Celle-ci procdera elle-mme la compensation
Les effets payables hors casa dans une ville o BMCE nest pas reprsente sont
transmis la cellule RVD1. Celle-ci procde elle-mme la compensation avec la
banque confrre
- Reception des avis de sort des effets pays et impays (les avis de sort impays
sont renvoys avec leurs effets)
- Crditer le client ou remettre leffet au client en cas dimpay
N.B : le client est dbit par liaision 471 avec son agence
b) - Service encaissement :
Le service encaissement suit plus ou moins la mme procdure du service escompte
mais dans un sens inverse.
En effet, lescompte est un crdit la tresorerie par contre leffet lencaissement,
contrairement lescompte, est un service rendu la clientle. Son principe repose sur le
crdit du client lchance moyennant une comission.
Les effets lencaissement peuvent donner lieu une prorogation de lchance, le tir
dans ce cas sera dbit du montant de leffet plus les intrts de la prorogation. La prorogation
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est demande par le bnficiaire et remise la banque (le bnficiaire et le tir se mettent
daccord pour trouver un compromis de prorogation).
Il faut prciser que seuls les effets encaisser sur casa sont traits au niveau du DTV
c) - Service valeurs recouvrir :
Ce service a pour mission de centraliser les effets lencaissement, ils sont subdiviss
leur niveau en deux lots : effets encaisser sur casa et les effets encaisser hors casa.
d ) -Service compensation :
Ce service assure le droulement de la compensation pour les effets remis et reus
ainsi que la gestion des effets impays : repris et rendus.
1-1-5 : Mini-DTV

Cest un projet qui est en cours.Le lancement de ce nouveau projet de mini-DTV

consiste avoir un DTV dans chaque ville. Il permettra dallger les charges des au
traitement back-office des crdits la tresorerie (les escomptes commmerciaux) et du service
rendu la clientle (les effets encaisser).
1-2 Dpartement Etranger :

Dpartement Etranger

Division Crdocs et
Cautions

Division
Comptabilit
Devises

Division Transferts

Crdoc Import

Transferts Emis

Crdoc Export

Transferts Reus

Cautions

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Ce dpartement constitue le back office spcialis dans le traitement de toutes les oprations
commerciales avec ltranger, inities pralablement au niveau des Agences Part/ Pro et des
Centres daffaires et dans lagence Corporate. De ce fait, le dpartement Etranger est une
entit stratgique au sein de la BMCE et ses prestations conditionnent fortement la position
de la banque sur le march international.

Consciente de ce rle pesant, la direction de la BMCE a mis le Dpartement Etranger au cur

de sa politique qualit, et lactivit Etranger est lune des cinq activits relevant du champ de
certification de la banque jusqu cette date. Elle englobe :

1) La gestion des oprations de crdit documentaire.

2) La gestion des transferts mis vers ltranger.
3) La gestion des transferts reus de ltranger.
Lorganisation du dpartement Etranger se prsente comme suit :

Une cellule de vrification de documents est rattache au dpartement et dpend

hirarchiquement du dpartement de vrification interne.

1-2-1 Crdoc Import

Cette opration concerne un acheteur et un vendeur qui ne se font pas confiance
mutuellement : lacheteur veut avoir la marchandise avant de payer, et le vendeur veut tre
pay avant denvoyer la marchandise.
Les banques interviennent comme intermdiaires pour garantir le payement de vendeur, et
lenvoie de la marchandise lacheteur.

Circuit de lopration :
1. Lacheteur (Importateur marocain) se met daccord avec le vendeur (Exportateur tranger),
sur un contrat commercial.
2. Lacheteur ouvre un crdit chez sa banque :
Fait une demande douverture

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Rempli un titre dimportation

3. En consquence, le compte du client est bloqu ou dbit en partie, sil ne bnficie pas
dune ligne de crdit documentaire (ligne CrDoc). Dans le cas contraire, la banque a dj
constitu les garanties quil faut pour payer et se faire pay.
4. La BMCE ouvre un crdit en faveur de fournisseur, par lintermdiaire dune banque
trangre (banque correspondante). La BMCE envoie par SWIFT la liste des documents
que le fournisseur doit prsenter la banque correspondante.
5. La banque correspondante avise le client par une notification et ventuellement une
confirmation de crdit.
6. Lexportateur envoie la marchandise destination de lacheteur, prpare les documents et
les prsente la banque correspondante. Les documents renferment entre autre le
document dexpdition qui justifie lenvoie effective de la marchandise.
7. La banque correspondante vrifie la conformit des documents
8. Sils sont conformes, elle paye lexportateur.
9. La banque correspondante envoie les documents la BMCE.
10.
La BMCE avis paye la banque correspondante.
11.
La BMCE vrifie une deuxime fois les documents.
12.
Si les documents sont conformes, la BMCE avise son client (limportateur).
13.
Limportateur paye la banque (en devise), et retire les documents pour ddouaner sa
marchandise.
2-2-2 Crdoc Export :
Louverture du crdit documentaire est un moyen qui scurise le payement de
lexportateur. La banque trangre ouvre un Crdoc en faveur de lexportateur marocain, par
lintermdiaire de la BMCE (banque du client).
Lexportateur est pay une fois quil remet les documents conformes celle de louverture du
crdit.

Circuit de lopration :

La BMCE, une fois le crdit est ouvert notifie lexportateur bnficiaire (cd : elle lui envoie
une copie douverture de crdit, reue par fax ou tlex de la banque correspondante).
Si le crdit est confirm : La BMCE paye Le bnficiaire (exportateur marocain)
lchance prcis par la banque mettrice.
Si le crdit est non confirm : la BMCE reoit les documents du bnficiaire et les envoie
la banque mettrice qui se charge de la vrification. Si les documents sont conformes, la
banque mettrice paye le BMCE, qui son tour paye lexportateur marocain.
Cest lexportateur marocain et limportateur tranger qui ngocient entre eux le type de crdit
confirm ou non.

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Le mode confirm engage la banque du bnficiaire de le payer une fois quelle reoive les
documents conformes, sans aviser la banque mettrice. Puis par la suite elle rclame dtre
pay par la banque correspondante.
Procdure douverture dun dossier :
Rception dune ouverture de crdit documentaire dun correspondant tranger.
Analyse de louverture de faon quelle soit conforme aux rgles et usances
(brochure 500 de la chambre de commerce internationale) et de faon quelle ne
supporte pas de contradictions.
Enregistrement de louverture sous un numro qui deviendra rfrence de dossier.
Le bnficiaire est avis immdiatement par fax ou tlphone.
Le dossier est transmis la direction de linternational pour se dcider de la banque
correspondante.
Le dossier est retourn avec visa.
Lopration est saisie sur ordinateur.
Edition de notification par crit avec accus de rception.
Classement de dossier dans lattente de la prsentation des documents.
Lorsque le client expdie la marchandise, il prsente les documents sa banque
(BMCE).
Vrification par 2 personnes (ou 3 si le montant est trs important) des documents
dans un dlai de 7 jours ouvrables.
Si les documents sont conformes, ils seront envoy au correspondant, en lui
demandant la couverture ou le payement ( vue ou chance).
Si louverture de crdit a t faite avec confirmation, le bnficiaire est pay aprs
4 jours, dans le cas de payement vue, ou 3 jours avant chance, dans le cas de
payement chance.
Si les documents comportent des anomalies, la banque avise le client qui doit soit
rgulariser les discordances, soit lautoriser envoyer les documents au
correspondant pour encaissement.

1-2-3 Service Cautions :

Le service se charge de lmission des garanties internationales : garantie que la banque
met dordre dune clientle non rsidente (trangre).

La caution est un engagement par signature que la banque dlivre dordre son client en faveur
du bnficiaire.
Deux types de cautions :

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Les cautions en douane.

Les cautions administratives.

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A) Les cautions en douanes :

Les cautions en douane sont des engagements par signature souscrits par la banque permettant
aux clients importateurs ou exportateurs d'enlever ou de passer leurs marchandises en douane.

1- Lobligation cautionne :
Cest un crdit de 120 jours que ladministration de la douane accorde aux importateurs lors
de dbarquement de la marchandise, contre remise dune caution bancaire. Ce procd leur
permet de retirer la marchandise et de ne payer que les 120 jours. Le payement est effectu
par la banque garante par le moyen dun chque barr, tir sur bank al Maghreb lordre de
Mr le receveur de la douane.
La banque dbite le client du montant rgl en faveur de la douane.

2- LAdmission Temporaire (AT).

Engagement donn en faveur de la douane lors dune importation dun produit brut ou semi
fini devant ncessiter une transformation.

3- Importation Temporaire (IT).

Engagement donn en faveur de la douane lors dune importation dun matriel ou dun
produit ne devant subir aucune transformation.

Exemple :
Matriel cinmatographique
Echantillon des produits destins aux foires, ...

4- Emission de cautions
Les ordres dmission des garanties parviennent la banque BMCE des banques trangres
sous forme de tlex testes ou Swift authentifis, comprenant les renseignements ci aprs :
Nom de donneur dordre avec adresse
Nom du bnficiaire
Montant de la garantie

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Objet de la garantie
Date de validit
Texte de la garantie mettre sil y a lieu

La banque trangre sengage rembourser la BMCE en cas de dfaillance de son client

Aprs ouverture de dossier et accord de la direction de linternationale, la caution est mise en
5 exemplaires : Loriginal est transmis au bnficiaire, 2 copies sont adress au correspondant
tranger pour avis dexcution, les 2 dernires constituent les copies de dossier.

Perception des frais et commissions

Les commissions sont perues dun taux de 1% lan, perception par trimestre indivisible,
majore de la TVA, frais de timbre et des frais de dossier.

B) les cautions administratives :

1- Caution provisoire
Cest une caution qui permet au soumissionnaire de participer un appel doffre. Son taux est
de 1.5 % du montant du march.

2- Caution dfinitive
Le soumissionnaire retenu devient adjudicataire, et doit changer la caution provisoire par une
caution dfinitive. Cette caution garantie la bonne excution du march, son taux slve 3%
du montant du march.

3- Caution de retenu de garantie

Engagement donn en faveur du bnficiaire afin de se prmunir contre tout risque de
malfaon ou de non conformit qui peuvent apparatre dans les travaux excuts ou bien la
marchandise rceptionn. Son taux slve 7% du montant du march.

4- Caution de restitution dacompte :

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Avance consentie par le bnficiaire en faveur de donneur dordre avant excution des
travaux ou livraison de marchandises. Son taux est variable.

1-2-4 Service Transferts Emis :

La division a un caractre excutif : ne fait quexcuter les oprations concernant le rseau
BMCE.

Elle Excute 3 types doprations :

Change Import (financier, commercial)

Remise documentaire Import
Portefeuille Import.

1- Change Import

Change Import financier

Concerne le payement des frais de logement, hospitalier, justice, publicit, abonnement au
journal tranger, ...

Exemple de circuit de lopration :

A lagence :
Le client se prsente pour un abonnement un magazine tranger.
Prsente une facture ou coupon justificatif.
Donne un ordre de payement.
Le compte du client est bloqu en DH.
Calcul de la contre valeur approximative + frais et commissions.
Si provision le permette :
- Prparation de lordre dachat

A la division :

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Vrification de lordre
Saisie (Nature opration, Circulaire de lOffice des Changes <qui doit tre
conforme avec la nature de lopration>, donneur dordre, bnficiaire, banque
correspondante, montant et devise).
Deux modalits de payement :
Par swift
Par chque
Payement par chque :
Le chque est rempli est envoy soit vers lagence mettrice soit directement au client.

Payement par swift

Cest un ordre de payement gnr par la machine, envoy la banque correspondante
pour dbiter le compte BMCE et crditer le bnficiaire.
4 types de messages :
-

MT 100 : Particulier
MT 202 : Organisme financier
MT 400 : Avis de payement utilis seulement pour les Remdoc (Remises
Documentaires), quand le bnficiaire est lui mme la banque qui se charge du
payement.

MT 110 : Utilis pour honorer les chques suprieur ou gale la contre valeur de
500.000 $.

Change Import commercial

Exemple : Rglement dune facture commerciale.

Suit le mme circuit que lopration prcdente, sauf que :

Le client doit prsenter :
une facture dfinitive
Exemplaire dimportation de la douane.
2- Remise documentaire Import
La Remise Documentaire reprsente l'encaissement par les banques, de documents
commerciaux, accompagns ou non de documents financiers, afin de les prsenter au tir
(importateur) selon les instructions du donneur d'ordre (exportateur).

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Gnralement, ces instructions consistent conditionner la remise des documents

commerciaux par :
soit le paiement.
soit l'acceptation.

3- Portefeuille Import.
Le portefeuille tranger import se dfinit par l'encaissement simple d'effets de commerce pour
compte de correspondants trangers, fournisseurs ou leurs reprsentants.
Les effets de commerce reus sont soit payables sur les caisses de la banque, soit domicilis
chez les confrres.
Les montants encaisss sous dduction des frais et commissions doivent tre mis sans dlai
la disposition de la banque remettante selon les instructions reprises sur le bordereau de
remise.

1-2-5 Service Transferts Reus :

Le service traite 2 oprations :
1
2

- Portefeuille Export.
- Remises Documentaires Export.

1- Portefeuille Export :
Le Portefeuille Etranger Export regroupe les oprations suivantes:
- Encaissement Effet : Remise d'effets libres libells en devises en vue de leur recouvrement
par l'intermdiaire des correspondants trangers pour en crditer la clientle remettante aprs
encaissement effectif.
- Encaissement chque : versement de chques en vue de leur recouvrement via nos
correspondants trangers pour en crditer la clientle remettante aprs encaissement effectif.
- Escompte chque : ngociation des chques de banque en devises, remis par la clientle.
-

Escompte effet : avance consentie la clientle sur la base d'une ligne d'autorisation
rembourse lors du paiement effectif de l'effet.

2- Remises Documentaires Export :

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La Remise Documentaire reprsente l'encaissement par les banques, de documents

commerciaux, accompagns ou non de documents financiers, afin de les prsenter au tir
(importateur) selon les instructions du donneur d'ordre (exportateur)
Gnralement, ces instructions consistent conditionner la remise des documents
commerciaux par :
soit le paiement.
soit l'acceptation.

VII- BMCE CORPORATE :

Direction CORPORATE

Direction
Commerciale

Direction
Financement de
Projets

Direction de
Dveloppement et
Synergie

7-1-La direction commerciale :

Le Charg de Clientle de la Direction Commerciale est linterlocuteur cl du client.

Ses missions :
Dvelopper le fonds de commerce, fidliser la clientle actuelle et conqurir de nouveaux
clients
Conseiller le client, lui proposer les solutions les plus adaptes ses besoins, lquiper en
produits et services de la Banque et du Groupe BMCE
Assurer un niveau de qualit de service optimal en interface avec le rseau et les services
centraux
Grer le risque crdit

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Primtre des produits et services :

Tous en vente directe, hors produits de synergie commercialiss
chargs de clientle Synergie.

conjointement avec les

La Direction Commerciale assure quotidiennement un suivi personnalis avec les

Grandes Entreprises aussi bien marocaines qutrangres. La Direction Commerciale est
scinde en cinq dpartements :

o Les Groupes Privs : travers des Groupes de grande envergure tels que :
Accor, Amhal, Akwa Group, Charaf Corporation, Chabi, Finance.com,
Holmarcom, Karim Lamrani, Laraki, Mdina Bus, ONA, SNI, Senoussi,
o Le Secteur Public : travers les Offices suivants :
LOCP, lODEP, lONE, lONDA, lONP, et des Entreprises telles que la RAM, la Rgie
des Tabacs, Somathes, Fertima,
o La Clientle Institutionnelle : regroupe dans son portefeuille les socits de
financements, les assurances, les caisses de retraites, les mutuelles et les fonds
dinvestissements. Cette clientle est reprsente par les Groupes et les socits suivantes :
Attijariwafa bank, Axa Assurance, Banques Populaires, BNP Paribas, CDG, CDM, CFG,
CIMR, CNIA, DIAC, Finance.com, Holmarcom, MATU, Proparco, SCR, SGMB,
SMAEX, Somed,
o Les Multinationales : sont reprsentes travers les Groupes suivants :
Akzo, Atento, Bouygues, Castel, CIMAR, CFAO, Cobega, Gespac, Holcim, Lafarge,
Nexans, Philips, Renaut, Siemens, Total, Veolia, ainsi que les socits suivantes : Air
France, Aventis, Bayer, Beirsdorf, Berliet, Clariant, Carnaud, Fiat, Good Year, IBM, Kraft,
Majectic Limousine, Mditel, Mobil, Pfizer, Roca, Samir, Settavex, Shell, ST
Microelectronics, Telyco, Unilever Bestfoods, Volvo, Wincor Nixdorf,
o Le Desk de Rabat : regroupe notamment :
Les Autoroutes du Maroc, Cellulose du Maroc, Groupe CDG, lONCF, ONT, Groupe
Holcim, Fruit of the Loom, Salam Gaz,

7-2-La direction Financement de projets :

La Direction Financement de projet a t cre en 2002 pour rpondre aux exigences dune
clientle Corporate de plus en plus avertie.

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Leur principale mission consiste structurer des financements, en dirhams et en devises,

pour des projets dinvestissements denvergure.

Fidle son rle de pionnier sur le systme financier marocain, la DFP sinvestit dans la
matrise du mtier des financements de projet, participant ainsi activement la majorit
des oprations de Project finance au Maroc.

Elle sest par ailleurs distingue, encore une fois, en 2006, en tant la premire quipe de
Financement de Projet certifie ISO 9001 dans le secteur bancaire marocain.
La direction comporte 4 dpartements :

Project Finance : Ce dpartement cible les financements de projets Green

Field en infrastructure et les financements sans recours ou recours limit
aux sponsors. Ce sont des dossiers o les seules garanties sont le cash gnrs
par le projet et les actifs appartenant la socit de projet.
Financement Corporate : Ce dpartement est ddi au financement des
projets bnficiant, soit dun support fort des actionnaires, soit dune
excellente assise financire de ces derniers.
Tourisme et Immobilier : Ce dpartement a pour vocation de se spcialiser
dans le financement des projets touristiques et immobiliers de grande
envergure, en utilisant des outils de financements spcifiques.
Business Development : Cette cellule est en charge de la dmarche
commerciale afin de garder une proximit avec le client et de renforcer le
leadership de la BMCE BANK dans le mtier des financements de projet. Elle
est galement en charge de la cellule agent qui soccupe su suivi de la vie des
dossiers de crdits.

7-3-La direction Dveloppement et Synergie:

La direction du dveloppement et des synergies a la responsabilit de fonctions transversales

se dcomposant en deux filires :

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Une filire synergie : La filire Synergies est une filire Commerciale et de

coordination synergique.
Elle est anime par des Chargs de Clientle Synergie, responsables de cinq familles de
produits et services para bancaires :

BMCE Capital Finance

BMCE Bank, Banque de Distribution, marchs Part / Pro
MAGHREBAIL
MAROC FACTORING
LOCASOM

Une filire dveloppement : La filire Dveloppement exerce des mtiers de

support en qualit de prestataire de service interne :
Ingnierie juridique : offre une prestation interne de conseil juridique au
profit des lignes mtiers Corporate.
Veille & Etudes : assure une veille oriente prospection commerciale.
Pilotage dactivit : pour un suivi structur des performances des entits
de la banque Corporate.
Marketing et Communication : pour une action Marketing /
Communication adapte au segment Corporate.
Gestion des Projets de Dveloppement : intervient sur des projets
transversaux au sein de la Banque Corporate.

Agence Romandie
Section I : Service clientle particuliersIl est aujourdhui un fait que la population marocaine soit de plus en plus bancarise.
Cette tendance croissante de consommation de produits bancaire peut tre explique par
plusieurs facteurs socio-conomiques :
Lamlioration du niveau de vie.
Le changement des vieilles habitudes des mnages marocains.

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Le dveloppement de lactivit conomique
La varit de loffre bancaire.
Dans la majorit des cas, la relation entre une banque et une personne physique ou

morale se matrialise par louverture dun compte bancaire.

Alors, quels sont les diffrents comptes bancaires et quelles en sont les formalits
douverture ?

I- Louverture des comptes en banque :

Louverture des comptes est effectue au niveau du service clientle particulier. Ce

service donne au client toutes les informations ncessaires sur les formalits douverture et
le fonctionnement de chaque compte. Les comptes ouverts aux marocains rsidents sont :

1) Compte courant : catgorie 210

Un compte courant est ouvert au profit dune personne morale ou physique
commerante ou exerant une profession librale condition que cette personne ne soit pas
frappe dinterdiction.
Les comptes courant ne sont pas rmunrs. Il est noter aussi que le titulaire dun
compte courant dans une banque peut ouvrir un autre compte courant soit chez la mme
banque (dans ce cas les comptes sont diffrencis par un numro dit annexe) ou chez un
confrre.
4) Compte socit en formation 228:
La constitution dune socit est soumise un ensemble de formalits parmi lesquelles
le blocage des fonds souscrits dans un compte en banque. Et cest la destination de cette
catgorie de compte.
Lorsque la socit est constitue, ce compte est converti en compte courant et les fonds
sont dbloqus sous rserve de prsentation des procs verbaux de lassembl constitutive,
du premier conseil dadministration nommant les personnes habilets engager la socit
et des statuts, ainsi quune copie de lattestation dimmatriculation au registre de
commerce.

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5) Compte en dshrence (catgorie 231) :

Cest en fait un compte ordinaire, mais non mouvement pendant un certain dlai. Le
compte est ainsi bloqu en attendant soit sa clture soit son activation par le titulaire. Les
comptes en dshrence sont reports au Dpartement du Contrle Interne. Sont classs dans la
catgorie des comptes en dshrence tous les comptes ordinaires rpondant aux conditions
suivantes :
Comptes cheques non mouvements pendant 12 mois et sont rests ainsi malgr les
tentatives de la direction de lagence de relancer le client.
Les comptes courants non mouvements pendant 6 mois, sauf bien videmment les
critures de comptabilisation des frais de tenue de compte.

6) Compte de succession (catgorie 232) :

Ce compte est destin loger les soldes crditeurs des comptes dont les titulaires
(personne physique) sont dcds en attendant le rglement de la succession et la dfinition
des bnficiaires.
NB : le transfert dun compte ordinaire en un compte de succession ou en dshrence se fait
selon la logique comptable suivante :

Dbit : Compte ordinaire du client.

Crdit :
Le compte de transition concern (compte en dshrence, compte de
succession)

II- Les formalits douverture de comptes :

Une fois le client a opt pour le compte qui rpond ses besoins personnels ou
professionnels, il entame les formalits douverture de comptes bancaires. Ces formalits
diffrent, bien videmment, selon quil ne sagit de personne physique ou de personnes
morales.

Cas de personnes morales :

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Sagissant des personnes morales, louverture de compte doit se faire sous prsentation

des documents suivants :

-

Les statuts

Certificats dimmatriculation au registre de commerce

Procs verbal de lassemble constitutive

Procs verbal du premier conseil dadministration...

Ensuite, le client remplit une fiche de renseignement reprenant toutes les informations
relatives la socit (raison sociale ou dnomination sociale, adresse, domaine dactivit...).
Aussi, importe-t-il didentifier les personnes habilites reprsenter la socit et recueillir
leurs signatures sur les cartons de spcimens de signature.
NB : la procdure douverture de compte pour les personnes physiques commerantes reste la
mme que pour les personnes physiques non commerantes, sauf que dans ce cas il faut un
certificat dimmatriculation au registre de commerce.
Une fois toutes les formalits sont remplies, le client se voit octroy un numro de
compte, et peut dsormais faire fonctionner son compte.
Le numro de compte est constitu de 19 positions dtailles comme suit :

XXX : Code ville

XX

: Code agence

XX

: Code devise

XXX : Catgorie de compte

XX

: Annexe qui sert distinguer plusieurs comptes courant ouverts pour la

mme

personne
XXXXX : Numro de compte
XX

: Clefs.

Les comptes de dpt terme (DAT) :

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Les Dpts terme sont des placements court terme ouverts tant aux particuliers

quaux personnes morales titulaires dun compte bancaire.

En effet, sachant que largent perd de sa valeur avec le temps et que largent doit
produire de largent, le titulaire dune trsorerie excdentaire fructifie son argent travers un
placement court pour une dure dtermine Ces placements sont rmunrs par un taux
dintrt crditeur fonction du dlai et du montant bloqu et de limportance du client.
Toutefois les taux rmunrateurs de base fixs par Bank Al Maghreb sont donns par le
tableau suivant :
Taux de base fixs par Bank Al Maghreb
Dur de placement

Taux rmunrateur
correspondant en %

3 mois

4,25

6 mois

4,50

12 mois

4,75

Le client peut demander lapplication dun taux prfrentiel son placement tout en
bnficiant du principe de la loi de loffre et de la demande.
Une fois le client, en connaissance du fonctionnement dun tel compte, dcide de
procder louverture, il doit remplir une demande crite prcisant, entre autres, le montant
bloquer et la dure de blocage.
Si aprs blocage des fonds, le client souffre de dficit de trsorerie, il peut demander,
par crit, une avance sur son compte de dpt terme. Le taux des intrts crditeur appliqu
ces avances est major de deux points par rapport au taux de placement.

La procdure douverture des comptes de dpt terme est la suivante :

Le responsable de ces dpts doit fournir au client toutes les explications sur le
fonctionnement de ces comptes. Une fois le client est prt ouvrir un compte de dpt
terme, il doit remplir une demande crite mentionnant, entre autres, la somme bloquer et la
dure de blocage. Le responsable procde la saisie de cette opration.

Comptabilisation :

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Dbit compte du client de la somme bloquer
Crdit compte 216.10 compte terme.

Par ailleurs, en cas davance sur le compte de dpt terme, la comptabilisation se fait
comme suit :

Comptabilisation :
Crdit :

Compte du client

Dbit :

236.63 avance sur dpt terme.

A lchance du placement, le client peut encaisser son capital augment des intrts
crditeurs. Le compte de dpt est cltur, et le responsable passe lcriture comptable
suivante :

Dbit 216.10 compte terme

Crdit Compte client

Si le client dcide de renouveler son placement, il est obligatoire de clturer lancien

compte terme et de procder louverture dun nouveau compte. Le renouvellement peut
porter sur le cumul comme il peut porter uniquement sur le capital initial.

Les bons de caisse :

Les bons de caisse sont aussi des placements court terme, mais qui prsentent un
avantage important consistant en la possibilit dencaisser le produit du placement lavance
(intrts prcompts).
Les bons de caisse se prsentent sous forme de carnet souche 10 formules
numrotes. Chacune de ces formules comporte un feuillet original remettre au souscripteur
et une copie destine au dpartement comptabilit.

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Les valeurs disponibles pour la souscription varient de 5000 DHS 1.000.000 DHS.

Les bons de caisse peuvent tre nominatifs comme ils peuvent tre anonymes.
1) Les bons de caisse nominatifs :
Ces placements sont grevs dune retenue la source de 20%, et ce en plus de la TVA.
La souscription des bons de caisse peut tre faite par un versement espce, comme elle peut
tre faite par un dbit client.
La comptabilisation :
Souscription par versement espce :
Dbit: 463.10 compte de transit
Crdit :
217.11 ou 217.12 selon que les intrts sont prcompts ou poste
compts.

Souscription par dbit client :

Dbit

le compte du client

Crdite217.12 ou 217.11 selon que les intrts sont prcompts ou poste

compts.

Par ailleurs, le client peut demander une avance sur son compte de caisse pour palier
un besoin urgent de liquidit. La comptabilit de lavance est ainsi faite :
Dbit 236.62 avance sur bons de caisse.
Crdit 463.10 ou le compte client.

NB :

Le responsable garde les bons de caisse titre de garantie lorsquil sagit davance.
Le taux dintrts dbiteur est major de deux points par rapport au taux dintrt

crditeur.
Les intrts dbiteurs sont calculs sur une chance minimale dun mois.

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A lchance, les intrts post compts sont servis au client soit par crdit de son

compte soit directement retirs de la caisse par pice 463.10. La comptabilisation de

lopration se droule ainsi :

D 214.16 virement en attente bons de caisse chus

C 463.10 ou client
C 442.53 taxe retenue la source sur bons de caisse
nominatifs.
C 442.56 TVA si le client est assujetti cette taxe.
Si les intrts sont prcompts, ils sont servis au client le jour de la souscription.
2) Bons de caisse anonyme :
Il est noter que la procdure de souscription, davance sur bons de caisse et de
remboursement reste la mme, sauf que dans ce cas les comptes de comptabilisation et la
retenue la source, 30% pour les bons de caisse anonyme, qui change.
Les bons de caisse sont des titres transmissibles soit titre de rglement ou titre de
garantie.
Section II : Service caisse

Louverture dun compte bancaire implique forcement le mouvement de ce compte

que ce soit en termes dalimentation ou dpuisement. En effet, les oprations de caisse
peuvent tre :

Des versements espces

Des retraits espces et des retraits cash
Des virements
Des mises dispositions
I-

Les retraits :

1) Les retraits par chque :

A la rception du chque, le guichetier doit vrifier sa rgularit (la signature, le
montant en chiffre et en lettre, lexistence de la mention dendos.). Si toutes les conditions

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de forme sont respectes, le guichetier vrifie lexistence de la provision, relve lidentit du

bnficiaire et le retrait est effectu.

Comptabilit :

Dbit Client
Crdit 111.11

Date de valeur veille ouvrable.

Le retrait par chque certifi : la certification dun chque garantie son bnficiaire
lexistence de la provision correspondante une fois il le prsente pour encaissement. La
procdure de certification commence par sassurer de la provision sur le compte du tir et la
vrification de la signature. Ensuite le responsable appose sur le verso du chque la mention
"Certifi" et reporte le montant en lettre aussi sur le verso. Il barre le numro de compte et
enregistre la provision dans le compte 214.31 par le dbit client. Il faut noter aussi que la
certification ne peut tre refuse que pour manque de provision.
Avant que ce chque passe la caisse, le guichetier doit sassurer des signatures
apposes sur le chque, de lexistence du montant en toutes lettres qui doit correspondre
celui transcrit sur le verso du chque, de lexistence du cachet de certification et doit aussi
relever lidentit du bnficiaire. Rappelons ici quau moment de la certification du chque, le
client avait t dbit par le crdit du compte de provision 214.31. Donc lorsque le
bnficiaire se prsente pour encaisser le chque, lagence comptabilise lopration comme
suit :
Dbit : 214.31
Crdit : Caisse 111.11
NB : le chque certifi perd le droit de prott dans un dlai de 8jours. Il devient un chque
ordinaire pass ce dlai et son encaissement ne peut donc tre fait que si la provision existe.

2) Retrait par chque de guichet :

Dit aussi chque de dpannage. Il permet au seul titulaire du compte qui ne peut
utiliser son chquier oubli ou perdu, deffectuer un retrait au niveau de son agence. La
procdure comptable reste la mme que ci-dessus ; on dbite Client et on crdite caisse. Bien
videmment lutilisation de ce cheque implique des frais de DHS 10,70.

3) Retrait par une pice comptable :

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Ce sont des retraits oprs sur des comptes de succession. Ces retraits ne peuvent tre
effectus que sur la prsentation de pice didentit et une pice remise par le dpartement
juridique sign par le bnficiaire aprs rpartition faite par ce dpartement.
Aussi, lorsquun client de passage se prsente pour retirer une mise disposition en sa
faveur ou des bons de caisse chus ou rachets, le retrait est effectu par une pice comptable.

4) Les retraits dplacs :

a- Le retrait par chque :
Avec blocage : lagence bloque la provision correspondante du compte du
bnficiaire avant de procder un retrait dplac. Au moment de retrait elle doit
sassurer de ce qui suit :

Le montant du retrait est limit DH 10.000 par cheque et sur chaque

cheque des commissions sont prleves.
La concordance est parfaite entre nom et prnom ports sur le cheque et
lidentit du client.
La provision est bloque par tlphone, fax ou tlex aux frais du bnficiaire
selon un barme. Si lagence est connecte au systme Unix, le blocage se
fait automatiquement.
Opration de retrait :

Dbit 471.23 (liaison)

Crdit Caisse

Imputation des frais :

Dbit caisse
Crdit 749.12, 749.14, 442.10

La liaison 471.23 est destine lagence du client pour dnouer lopration par le dbit
client et le crdit de cette mme liaison.
Sans blocage : il sagit de certains chques dont les metteurs bnficient dune
autorisation spciale rendant leurs cheques encaissables chez nimporte quelle agence
BMCE, tel que par exemple les chques de la CNSS, chque Eqdom... ces chques
doivent porter la mention payable tous les guichets BMCE

b- Le retrait par carnet hors place :

Le guichetier doit :

Sassurer de lidentification du titulaire.

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Sassurer de ne pas dpasser le maximum de DHS 5.000 par semaine.

Lavis de dbit doit tre sign par un responsable, et le remettre aussi au
client pour signature et procder lauthentification.
Comptabilisation :
Dbiter Client (lagence du client reoit le dbit par position distance le
lendemain de lopration). La liaison est tablie automatiquement et dnoue
automatiquement.
Crditer la caisse.

II-

Les versements espces :

Cette opration permet une personne dalimenter son compte ou le compte

dune personne tierce cliente de lagence (versement ordinaire) ou du rseau BMCE
(versement dplac).

1) les versements ordinaires :

Une fois le client se prsente lagence pour effectuer un versement que ce soit en espce,
par cheque ou par carnet le guichetier lui remet un bordereau de versement dans le cas des
versements espces, et un bordereau de remise pour les cheques, reprenant les informations
suivantes :
-

le nom du client
son numro de compte
le montant verser

Pour des raisons de scurit, le bordereau est rempli par le client qui le remet au caissier
avec les fonds. Ce dernier fait le comptage des fonds, compare les deux montants et passe le
bordereau au guichetier pour comptabiliser lopration.
Pour le compte sur carnet, le guichetier doit mettre jour les enregistrements sur le
carnet et dterminer le solde du compte la fin de lopration.
La comptabilisation dune opration de versement ordinaire se fait ainsi :
On crdite le client
On dbite la caisse.

2) les versements dplacs :

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Ces versements sont effectus par des personnes titulaires de comptes chez dautres
agences du rseau BMCE. Ils donnent lieu llaboration dune pice de liaison 471.21
(crdite) par le dbit de la caisse.
La pice 471.21 est envoy lagence du client pour dnouer lopration.
En outre, il se peut que le client dsire que son compte soit crdit le jour mme. Et
dans ce cas le guichetier recourt soit au tlphone soit au fax pour permettre que le compte du
client chez son agence soit crdit. Cependant, il doit supporter les frais qui dcoulent de cette
opration et qui sont calculs par un repre entre les agences qui dpend de la distance et le
montant du virement.

III-

Larrt de caisse :

Cette opration est excute au guichet et a comme objectif la vrification de la

concordance entre le solde comptable de la caisse et les existants physiques. En effet la fin
de la journe le guichetier arrte les oprations de retrait et de versement, et dite un tat
rcapitulant toutes les oprations effectues au cours de la journe appuyes par les pices
justificatives. Le caissier de son cot procde au comptage physique des existants en caisse et
communique cette information au responsable qui soccupe de larrt de caisse. Ce dernier,
la fin de la vrification, doit trouver lgalit suivante :

Solde veille + Somme des versements Somme des retraits = Les existants en caisse.

En cas de disconcordance, lincident doit tre immdiatement rapport sur le registre de

caisse qui est sign par le caissier et contre sign par le vrificateur interne de lagence.
Cette disconcordance peu gnrer soit un excdent soit un manquant de caisse.
En cas dexcdant : il doit tre comptabilis dans le compte 461.11 (Dbit 461.11 et crdit
caisse) et notifi la Direction du Contrle interne. La reprise de cette criture ne peut se
faire que suite un accord de ladite direction et sur la base de pices justificatives.
En cas de manquant de caisse : le manquant ne doit pas tre comptabilis. La procdure
prvoit la notification du Dpartement du Contrle Interne et le manquant sera report sur
le manipulateur. Lcriture comptable passer dans ce cas est la suivante :
Dbit compte catgorie 204
Crdit 111.11 la caisse
Section III : SERVICE VIREMENT

I.

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Les oprations de virement :

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Il sagit de virer des fonds de compte compte, et on parle de virement ordinaire ou de

virement dplac.

1) Le virement ordinaire :
A la rception de lordre de virement, le responsable lappose de lhorodateur et le
transmet pour la vrification et visa des signatures. Il faut aussi vrifier :

Le montant en chiffres et en lettres

Le numro de compte
Lexistence de la provision
Sassurer de la rgularit du virement (forme)

La comptabilisation de cette opration consiste : Dbiter client

Crditer bnficiaire.
NB : la date de valeur est le jour de lopration.

2) Le virement dplac :
Ce virement donne lieu la conception dun compte de liaison 471.21. Le client
supporte les frais qui dcoulent de cette opration.

Comptabilisation :

Dbit Client

Crdit 471.21
En cas de virement au profit dun client dune autre agence, la comptabilisation se fait
comme suit, on dbite le client et en crdite 214.14 virement compenser en CIA.
Lorsquil sagit de virement au profit dun client dune banque confrre, le client de la
BMCE est dbit par le crdit de 471.21 compensation centrale.
Si le donneur dordre dsire effectuer le virement rapidement, lagence recourt au
tlphone au fax ou au tlex, et le bnficiaire peut disposer immdiatement de largent. Les
frais qui dcoulent de cette opration sont bien videmment rcuprs.

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Comptabilisation :

Dbit Client
Crdit 471.21, 749.12, 442.10

NB : Certains lments doivent tre communiqus lagence destinataire :

Compte du bnficiaire
Nom du bnficiaire
CIN du bnficiaire
Lordre de virement
Rfrence de la liaison
Le repre : le repre est calcul en fonction de plusieurs lments dont la date, le montant,
le code agence et la rfrence de la liaison.
3) Les virements permanents :

Se sont des ordres de virements permanents formuls par des personnes morales pour
effectuer des oprations courantes : paie, prlvements... lordre de virement doit stipuler
expressment lintervalle de temps de validit et la nature de lopration.

4) Les virements CNSS :

Ces virements ne transitent pas par la compensation, ils ont une procdure spciale de
traitement. En effet, le responsable doit vrifier le bordereau remis par le client concernant :
La signature
La concordance entre le montant en chiffre et en lettre
Lexistence de la provision
Le bordereau est ensuite cachet par un horodateur et ventil ainsi :

Un accus de rception remis au client.

2 exemplaires sont remis lagence DAMANE.
Un exemplaire est class au niveau de lagence.
Comptabilisation :

Dbit compte client

Crdit : liaison 471.21 adresse lagence DAMANE.

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Date de valeur le jour de lopration

II.

La mise disposition :

La mise disposition permet un client de dispenser de largent en faveur dune

personne ne dtenant pas un compte bancaire. La mise disposition peut tre sur place
comme elle peut tre hors place.

1) La mise disposition ordinaire :

Avant de valider ce virement, il faut procder aux mmes vrifications que ci-dessus.
La comptabilisation diffre du virement ordinaire. Dans ce cas on dbite le client et on crdite
le compte 214.22. Lorsque le bnficiaire se prsente pour encaissement du montant de la
mise disposition, il doit tre muni dune pice didentit. La comptabilisation de cette
opration se fait ainsi :
Dbit214.22
Crdit 111.11

2) La mise disposition dplace :

On distingue la mise disposition normale et la mise disposition par tlphone.
Elle donne lieu lintervention dun compte de liaison 471.21. Elle permet de mettre
de largent la disposition dune personne non titulaire dun compte, mme loin du donneur
dordre, qui supporte des frais de transmission.
La comptabilit de cette opration se fait
ainsi :
Dbit Client
Crdit 471.21,
744.30, 442.10
Si le client dsir servir le bnficiaire immdiatement, il peut recourir au virement
tlphonique. Cette opration se fait en contrepartie dune commission bancaire dont le
montant varie en fonction du montant en jeu et la distance du destinataire.
La comptabilisation se fait par le dbit du compte client et le crdit de 471.21 et
dautres comptes de frais et de TVA.

NB : La date de valeur des oprations de virement est toujours le jour de lopration.

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Section IV : LE SERVICE PORTEFEUILLE AGENCE

Ce service effectue toutes les oprations descompte et dencaissement deffets et
de cheques hors place.
I.

Lescompte :
Lopration descompte se droule schmatiquement ainsi :

Transaction crdit

Client

effets remis lescompte

Crancier
Effets accepts

Banque
Crdit bancaire

Lescompte est une technique qui permet au tireur dun effet de commerce de
mobiliser, avant terme, les crances quil dtient sur sa clientle par la cession de ces effets
son banquier. Rappelons ici que le client cdant doit possder une ligne descompte chez le dit
banquier. La dcision sur une ligne descompte appartient au comit de crdit qui en fixe le
plafond et ce en fonction de limportance du client, et des oprations quil ralise.
Pour matriser ses risques, la banque veille ce que les encours sur un mme client ne
dpassent pas 20% de la ligne descompte.

1- Lescompte des effets :

A la rception des effets accompagns dun bordereau de remise, le guichetier doit :

Vrifier la rgularit de la forme des effets

Sassurer de lexistence de la mention lettre de change
Comparer le montant et le nombre des effets avec les donnes du bordereau de remise
Sassurer de la rgularit de lendos ou des endos successifs

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Le guichetier remet au client un accus de rception sign et cachet. Et il complte

les donnes du bordereau en mentionnant la ligne descompte autorise, le dernier encours et
les tombs des dcades.
Aprs accord du directeur de lagence, le client est crdit par le dbit du portefeuille
central (liaison 471.31) les effets sont saisis et transmis au dpartement traitement des valeurs
par cette mme liaison (crdit) et un bordereau de transmission pour le recouvrement et le
suivi. Le calcul et la comptabilisation des agios grevant les effets escompts se font au niveau
du Portefeuille central.

2- Escompte chques hors place :

Normalement le cheque est, par essence, de la liquidit, ce qui rend lopration
descompte aberrante. Toutefois, le titulaire dun cheque domicili sur une agence lointaine ne
peut en encaisser immdiatement la valeur. Do limportance cruciale de lopration
descompte cheque hors place qui lui permet de disposer des fonds dont il a besoin sans dlai.
Lorsque le client se prsente son agence muni des cheques escompter et dun
bordereau de remise, le guichetier est tenu :
De vrifier la rgularit des cheques
De sassurer de la concordance entre le montant des cheque et le total inscrit sur le
bordereau.
De sassurer de lendos ou des endos successifs.
A lissu de ces vrifications, le responsable remet au client un accus de rception, et
prsente le bordereau de remise et la fiche encours risque cheques hors place au directeur
de lagence pour visa.
Aprs lautorisation de lopration, les cheques doivent tre cachets dun barrement
spcial et annot du code agence sur leur recto. Ces cheques seront enfin transmis au
portefeuille central par un bordereau de transmission et une pice de liaison crdit.
Comptabilisation :

Crdit client
Dbit 471.41

Le portefeuille assure le suivi des cheques et leurs envoie au recouvrement aux entits
destinataires.
3- Classification des impays :
Pour les cheques et les effets impays, la procdure de classification est la mme :

Si la provision existe au moment du rejet, on procde au crdit de la liaison n

471.33 par le dbit du client.

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Si la provision est inexistante ou insuffisante, on crdite la liaison par le dbit du
compte 318.10. Les cheques et les effets ne doivent pas dpasser 48 heures dans ce
compte.
Aprs les 48 heures, et si la provision est toujours insuffisante, on fait loger la
somme du cheque ou de leffet au dbit du compte 318.611 en crditant le compte
318.10. Ces effets ou cheques ne peuvent plus tre logs plus de trois mois dans ce
compte.
Aprs trois mois, le compte 318.61 ne peut plus supporter les chques et effets
retourns impays, on doit donc les transfrer vers le compte 319.112 en crditant
318.61. On ne peut, en aucun cas, les loger dans ce compte plus dun mois.
Une fois le mois expir, on crdite le compte 319.11 tout en dbitant le 319.411. Ce
compte nest dbit que pendant un mois du montant des chques et des effets
impays.
Aprs ce stade, la crance devient compromise, et on dbite le compte 319.612en
crditant le 319.41.

II.

Lencaissement :

Lorsque le titulaire deffets de commerce ne souffre pas dun desschement de sa

trsorerie ou ne peut les escompter pour une raison ou une autre, il attend lchance et les
remet lencaissement. Il en est de mme pour les cheques hors place.

1- Remise des effets lencaissement :

A la rception des effets et du bordereau de remise, le guichetier doit procder aux
mmes vrifications que ci-dessus.
- Vrifier la conformit des effets
- Vrifier le total des effets et le total figurant sur le bordereau de remise.
Le guichetier remet au client un accus de rception sign et cachet. Les effets sont
ensuite cachets de la mention pay lordre de la BMCE tout en spcifiant le nom et le
code de lagence. Ensuite, ils sont transmis au dpartement portefeuille central sans aucune
criture ce niveau.
1

Compte des crances non classes.

Compte des crances pr-douteuses.
1
Compte des crances douteuses.
2
Compte des crances compromises.
2

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2- Encaissement chques :
La procdure de remise lencaissement reste la mme que pour les effets. Les
vrifications oprer sont aussi identiques.
Les chques reus lencaissement sont transmis au dpartement portefeuille, division
encaissement, par un bordereau de transmission reprenant tous les cheques remis
lencaissement dans la journe, et ce pour le rseau de Casablanca. A ce niveau il ny a aucune
criture comptable passer.

III.

La compensation inter agence

Le systme de compensation est instaur dans les places agences BMCE multiples.
Lobjet de ce systme est lchange des valeurs(cheques, entre agences, virements et effets).
La compensation se fait deux niveaux ; une compensation inter-agence et une
compensation interbancaire pour les valeurs des confrres.
La partie qui suit traitera uniquement la compensation inter-agence.

1- Les valeurs remettre :

La chambre de compensation reoit les valeurs des services caisse et portefeuille
accompagn dune pice interne et un compte de liaison. A ce moment le responsable procde
aux vrifications suivantes :

Concordance entre le total des valeurs et celui figurant sur la pice interne et le compte de
liaison.
Lexistence de lendos et du cachet barrement spcial.
Apposition du verseau des valeurs de la griffe compens mentionnant date de
compensation.
Tri et totalisation des valeurs par centre de frais.
Confection des languettes par centre de frais comportant le dtail des valeurs.
Inscription sur la feuille de compensation valeurs remises du montant total et du
nombre de valeurs correspondant chaque agence.
Comptabilit :
La remise la CIA (jour J)
Crdit 41511

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Dbit 41111
le jour de la compensation (J+1)
Crdit 41111 (ce compte est donc sold)
Dbit 41720

Si toutes les valeurs sont provisionnes :

Crdit Client
Dbit 41511 (compte sold)

S'il y a rejet :
Crdit 41720

Les valeurs rejetes sont considres comme des valeurs remettre. De leur cot les
valeurs retournes impayes sont assimiles des valeurs reues.

NB : la procdure reste la mme pour les chques, les effets et les virements.

1- Les valeurs reues :

A la rception des valeurs tires sur les clients de lagence des FAR, mais prsentes
chez dautres agences BMCE casa, on doit vrifier :

La domiciliation, le nombre et le montant des valeurs accompagnes des languettes.

Inscription sur la feuille de compensation du montant total et nombre de valeurs par centre
de frais.
Une fois les exigences de conformit sont respectes, deux cas peuvent se prsenter :
La provision est suffisante :
On dbite directement le client par le crdit du compte 41720
La provision est insuffisante il faut dans ce cas soit :
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Soit rejeter dfinitivement ( dbiter 21431 et crditer 41720)

Soit autoriser le forage (par le sectoriste)
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-

Soit rejeter le forage et rdiger une demande de dpassement.

2- Solde du compte de compensation :

A la fin de la sance de compensation, on calcule le solde de la CIA qui nest que le
rsultat entre les valeurs remises et les valeurs reprises. En effet, Chaque compensateur arrte
le solde 417.20 (diffrence entre le dbit et le crdit de ce compte) communiquer au
prsident de la sance ; aprs confirmation des soldes par le prsident de la sance il y a lieu
de procder la comptabilisation suivante :

Solde Compensation dbiteur :

Dbit : 417.20 "Chambre de Compensation Inter-agences"
Crdit : 471.12 "Opration de Trsorerie"
Solde Compensation crditeur :
Crdit : 417.20 "Chambre de Compensation Inter-agences"
Dbit : 471.12 "Oprations de Trsorerie"

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Outils danalyse
Depuis le dbut des annes 90, le secteur financier marocain a engag un ensemble de
rformes financires visant le secteur bancaire, la bourse des valeurs et, dune manire
gnrale, lenvironnement financier. En effet ce mouvement de modernisation a t engag en
rponse un contexte lthargique qui ne permettait pas au systme de remplir sa fonction
principale savoir une rpartition efficace des ressources.
Une dcennie plus tard la situation du systme financier a t marque par une forte
instabilit: dune part le secteur bancaire sest caractris par une augmentation significative
des crances en souffrance, particulirement au niveau des organismes financiers spcialiss,
et dautre part la bourse des valeurs poursuivait une tendance dcroissante soutenue.
Pendant la mme priode le concept dintgration des marchs sest de plus en plus gnralis
entranant ainsi la ncessit dadaptation des conomies aux nouveaux paramtres mondiaux.
L'analyse financire de la situation de l'entreprise
Apprendre lire et interprter les documents comptables de l'entreprise : bilan, compte de
rsultat, liasse fiscale... Les retraitements des postes de bilan : les masses, les ratios et les
grand quilibres de structures, d'activit et de rentabilit Comment mener une analyse
financire de l'entreprise au sain dune banque.
L'approche bancaire s'est affine en matire d'apprciation de la situation financire des
entreprises.
Face au risque d'insuffisance de trsorerie que l'entreprise ne peut assumer, la banque a
d'abord attach une importance particulire la solvabilit de l'entreprise et au risque li au
processus d'exploitation. Ainsi l'entreprise doit disposer d'un "matelas" de scurit, entre
ressources et emplois de mme nature, pour faire face un imprvu (baisse brutale des ventes,
impay, hausse des achats, remous sociaux, etc.).

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Mais ce concept bancaire, n entre les deux guerres, ne s'est pas rvl suffisant pour
apprhender le risque bancaire.
Aussi, les banques ont dvelopp la notion de liquidit selon un concept relativement proche
de la notion de cessation des paiements.
Il en a rsult l'apprhension de la trsorerie structurelle travers le rapprochement de 2
agrgats : le fonds de roulement (FR) et de besoin en fonds de roulement (BFR).
Malgr son intrt, cela restait insuffisant car n'expliquant pas certaines dfaillances
d'entreprises. Aussi, les banques se sont galement intresses la mobilisation du compte
client travers la notion de court terme risqu.
Nous nous limitons, dans notre cas, voquer des notions d'analyse financire simples pour
souligner que les banques peuvent disposer d'informations prcises sur la situation des
entreprises.
La trsorerie structurelle
Pour la plupart des entreprises, les rglements clients interviennent aprs les rglements des
achats et des charges. Ainsi, les dettes courantes (dettes lies au cycle d'exploitation) sont
"insuffisantes" pour couvrir le financement des stocks et des crances courantes. Ce besoin en
fonds de roulement doit tre couvert par le fonds de roulement qui reprsente l'excdent de
ressources financires durables (capitaux propres et emprunts durables).
La diffrence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement reprsente la
trsorerie dont dispose l'entreprise.
Le fonds de roulement (FR) est la diffrence entre :
- le montant des ressources permanentes de l'entreprise :
- les capitaux propres (capital et rserves),
- les emprunts moyen et long terme (MT et LT),
- les comptes courant d'associs stables,
- et la valeur nette des immobilisations (outil de production, agencement et installations).
Il s'agit donc de la partie des ressources financires permanentes disponibles pour financer les
besoins autres que les immobilisations et ainsi participer au cycle d'exploitation. Ce FR peut
tre, bien entendu, positif ou ngatif. S'il est ngatif, cela peut provenir d'un manque de fonds
permanents trs pnalisant pour l'entreprise. Dans ce cas, ce sont les fonds ncessaires
l'exploitation (cycle acheter, vendre et produire) qui sont pnaliss et le fonctionnement de
l'entreprise en subit gnralement des consquences nfastes.
Le besoin en fonds de roulement (BFR) est la diffrence entre :
- les besoins engendrs par le cycle d'exploitation :
* les stocks,
* le poste client o il convient de distinguer les crances mobilisables et non-mobilisables,
* les dbiteurs divers (tat, personnel et autres),
- les ressources normales (ne comprenant pas les retards ventuels) apportes par le cycle
d'exploitation :

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* le poste fournisseur,
* les crditeurs divers.
La notion de court terme risqu
Pour fonctionner, l'entreprise a besoin de concours court terme (escompte, dcouvert, crdit
de campagne, ...). Pour l'apprciation du risque des mobilisations, la banque suivra la
proportion d'effets non pays de l'exercice prcdent.

La simple lecture des premires pages des documents comptables annuels apporte beaucoup
d'lments la banque sur la situation du dernier exercice et sa comparaison avec le
prcdent.
Ainsi, la banque peut facilement voir :
*Le Bilan et donc les fonds propres, lendettement, la solvabilit, la liquidit, le risque client,
etc.,
*Le compte de rsultat : la croissance et la rentabilit qui peuvent utilement tre complts
par l'examen du tableau des soldes intermdiaires de gestion (chiffre d'affaires, marge brute,
valeur ajoute, excdent brut d'exploitation, capacit d'autofinancement).
Les annexes comptables et fiscales compltent ce pouvoir d'information de la banque.
Une importance particulire doit tre apporte la capacit d'autofinancement (CAF). Ce qui
reste de l'excdent brut d'exploitation (EBE) aprs rglement des charges financires,
reprsente ce que l'entreprise va tre capable de consacrer son autofinancement aprs les
prlvements pour rmunrer les actionnaires (distribution de dividendes) et les prlvements
personnels pour les entrepreneurs individuels.
Ce que l'entreprise est capable de consacrer son autofinancement constitue l'indicateur le
plus important pour le gestionnaire et le banquier.
Il s'agit alors pour la banque d'effectuer ses diligences selon les principes, devoirs et
obligations bancaires. et les usages et les usages et critres bancaires pour limiter le montant
des sommes prtes.

La continuit d'exploitation
Il s'agit d'une notion bien connue des commissaires aux comptes qui concerne le suivi
d'indicateurs :
- internes des ratios financiers habituels, de structure financire, d'activit (rotation des stocks,
dlais clients et fournisseurs), rentabilit, l'endettement, ...
- externes tels que la disparition d'un client important, la rupture d'approvisionnement des
fournisseurs essentiels, des procs, des inscriptions de privilges par certains cranciers, la

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venue chance de certains contrats essentiels, ... etc.

Ceci permet la banque de comprendre les faits susceptibles de remettre en cause la
continuit de l'exploitation.
Les notions complmentaires trs explicites pour les Juges, sont notamment :
- l'examen crois de la croissance et la rentabilit qui trs simplement dmontre les
potentialits ou non de l'entreprise,
- la notion de rentabilit des capitaux emprunts qui montre que l'effet de levier de
l'endettement supplmentaires peut se transformer en "coup de massue" engendrant des
pertes.
- une approche simpliste, utilise assez souvent par les Prsidents des tribunaux de commerce
pour dterminer l'ligibilit la procdure du rglement amiable ou la refuser pour cessation
des paiements qui consiste apprcier la situation active -passive sur la base de l'actif non
immobilis au bilan dont on dduit le passif non financier et les dettes financires moins
d'un an.
La banque court aussi diffrents risques avec son client tel que :

Le risque de crdit

Le risque de march

Le risque de liquidit

Le risque juridique

Le risque de change

Le risque oprationnel

Le risque pays

Le risque de crdit :

La contrepartie nexcute pas ses obligations contractuelles : dfaillance dune entreprise ou

dun particulier.
Risque important et rel : la monte des crances en souffrance.
2

Le risque de march :

Cest le risque de perte sur les positions du bilan et du hors bilan rsultant des fluctuations
des prix du march.
Il sagit des variations des :

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taux dintrt,

cours de change,

Des cours des actions.

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Les risques viss sont :

-

les risques relatifs aux titres de crance et de portefeuille de ngociation (instruments

financiers dtenus en vue de leurs reventes).

Le risque de change (position de change).

Pour pouvoir se protger contre ce risque voir minimiser les dgts, il existe diffrents
lment de protection tel que :
*Mettre en place un dispositif de suivi au jour le jour des marchs.
*Mesurer les risques inhrents : modles qui permettent une agrgation des risques.
*Apprcier de la validit des modles.
*Respecter les mesures prudentielles.
3

Le risque de liquidit :

Cest le risque pour une entreprise de ne pas tre en mesure de sacquitter de ses engagements
au moment de leur chance :
Risque de liquidit: les lments de protection contre ce risque sont de :
*Connatre la situation de la trsorerie immdiate.
*Connatre la trsorerie prvisionnelle des chances dtermines.
*Se conformer aux dispositions prudentielles.
*Connatre les possibilits de financement des besoins de liquidits.
4

Le risque juridique :

Risque pouvant natre de tout litige avec une contrepartie rsultant dune imprcision, lacune
ou insuffisance de nature quelconque susceptible dtre imputable ltablissement dun
contrat financier.
Et donc les lments de protection sont uniquement lis des Comptences ncessaires qui
doivent tre acquises par le banquier.
5

Le risque oprationnel :

Cest le risque qui peut rsulter dune insuffisance de conception, dorganisation, de mise en
uvre des procdures denregistrement dans le systme comptable et plus gnralement dans
les systmes dinformation, de lensemble des vnements relatifs aux oprations bancaires.
Ce risque inclut : les fraudes, les dtournements de fonds et la non fiabilit de linformation
financire.

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Les lments de protection de ce risque sont :

1

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*La prvention :

Dtecter et corriger les procdures inefficientes, les contrles inadquats, les erreurs
humaines et techniques, les fraudes

Protection contre limplication de la banque dans des oprations illgales pouvant

entacher la rputation de la banque.
*Le risque pays :
La dfaillance de la contrepartie sexplique par des facteurs exognes :

Guerre, troubles civils, dcision gouvernementale empchant la ralisation du contrat

*Deux approches dapprciation du risque:
-

Lapproche classique.

Le crdit scoring.
*Lenvironnement de lentreprise :

Situation conomique

Situation politique

Situation sociale

Branche

Modes
*Lentreprise elle-mme :

Comptence et moralit des dirigeants.

Matrise du processus de la production

Partenaire de lentreprise
*Approche des risques :

Analyse financire (bilan, SIG, tableau de financement)

La mthode de score

Les agences de renseignement

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Aspect prventif :

Aspects curatifs :

les garanties

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Lassurance crdit

Laffacturage

La procdure dinjonction de payer (tribunal de commerce)

Et donc lanalyse bancaire de lentreprise est une approche bancaire qui est privilgie pour le
suivi des comptes de des clients (entreprises), mais qui reste malgr tout extrieur
l'entreprise, et ne peut apprhender sa ralit qu' travers le filtre de ses propres recoupements
et de ses hypothses.

Secteur Immobilier
Le secteur de lhabitat joue un rle prpondrant dans la croissance conomique et sociale au
Maroc dans la mesure o il cre de la richesse, gnre de lemploi, mobilise lpargne des
mnages et stimule des effets dentranement sur dautres secteurs dactivits.
Nanmoins, le secteur souffre de la prolifration de lhabitat insalubre entrane
principalement par la pression dmographique et lexode rural.
Cette situation a engendr un dficit en terme de logements qui est estim ce jour plus de 1
000 000 de logements.

Promotion immobilire et dveloppement de lconomie :

Le secteur de la promotion immobilire participe activement au dveloppement du BTP grce
la valeur ajoute quil cre et au chiffre daffaires quil ralise.
Les autorisations de construction ont enregistr un pic de 41 285 en 2002, soit une hausse de
8,31% par rapport 2000.
Le secteur emploi en gnral 439 653 personnes dans le milieu urbain et 207 923 dans le
milieu rural.
Le nombre total des promoteurs immobiliers existants sur les 16 rgions du royaume est de 14
promoteurs immobiliers publics et 779 privs.
Les grandes rgions o se trouvent le plus grand nombre de promoteurs immobiliers :
Rgions
Grand Casablanca
Tanger Ttouan
Rabat -Sal -Zemmour -Zaer
Fs - Boulmane

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Nombre de promoteurs
186
184
99
82

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Reste du Maroc

242 (principalement Marrakech)

La ville de Marrakech connat actuellement, un essor remarquable en matire de promotion

immobilire ; elle occupe la 2me place aprs Casablanca.
Pour financer leurs projets immobiliers, les promoteurs immobiliers misent, outre
lautofinancement, sur le crdit bancaire et les autres formes de crdit comme principale
source de financement. (Les crdits bancaires ne reprsentent que 9% des financements ddis
la promotion immobilire).
La participation aux projets de logements sociaux dans le cadre de conventions conclues avec
lEtat (2500 logements en lespace de 5 ans), procure aux promoteurs immobiliers de
nombreuses exonrations fiscales :
Droits denregistrement et de timbre ;
Droits dinscriptions sur les livres fonciers ;
Impts des patentes ;
Impts sur les socits ;
Impts gnral sur le revenu ;
Taxe urbaine ;
Tous impts, taxes, redevances et contributions perus en faveur des collectivits
locales et de leurs groupements.

La stratgie immobilire au Maroc pour rsorber le dficit en logements :

Actions de lEtat
Afin de satisfaire la demande en matire de logements et dencourager linvestissement dans
un secteur catalyseur de valeur ajoute, les autorits gouvernementales ont entrepris une srie
dactions visant laccroissement du rythme de production.
Lobjet tant de raliser 100 000 logements annuellement.
Parmi ces mesures, on peut citer notamment :

La cration de la socit HOLDING AL OMRANE ;

La cration des fonds de garanties ;
La promulgation de lois, dcrets et dahirs rglementant le secteur de limmobilier ;
La mise en place de contrats programme, etc.

La promotion immobilire : un levier pour accrotre les engagements de la

banque :
Le financement de la promotion immobilire joue un rle capital dans le dveloppement de
linvestissement puisquil met la disposition des promoteurs immobiliers une solution de
financement substantielle permettant dune part, de dvelopper les engagements de la banque
et dautre part de soutenir le secteur de limmobilier par un financement solide et une
procdure souple.

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Bilan et perspectives daction 2003-2007

Parc logement : statut de proprit : perspective dvolution

SOURCE : HCP

Flux de production de logements : auto construction par rgion

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SOURCE : HCP

Flux de production de logements : 10res villes en matire de production de logements

SOURCE : HCP

Prix de limmobilier :

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Calcul: m2 moyen standing /SMIG

+64%

Une perte moyenne annuelle du pouvoir

Une perte moyenne annuelle du pouvoir
dachat de lordre de 6%.
dachat de lordre de 6%.

Dficit cumul en logements fin 2007

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Vision 2008-2012
*Besoin en foncier :

Foncier consomm annuellement: 1927 ha.

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Besoin en logements par catgorie sociale :

Besoins en logements par catgorie sociale (en

milliers dunits)

Forces :

La conjoncture favorable en raison du dficit en logements ;

Le cot faible de la main duvre ;
Lalternative rentable de placement que reprsente linvestissement immobilier ;
La croissance des encours des crdits immobiliers.

Opportunits :
La lutte contre lhabitat insalubre et le lancement du programme villes sans
bidonville ;
La cration de villes nouvelles destines allger la pression dmographique sur les
grandes villes ;
La cration de fonds de garantie permettant aux citoyens aux revenus irrguliers
daccder un logement dcent ;
Lexonration fiscale en faveur des promoteurs privs pour encourager le logement
social ;
La concurrence entre les banques, contribuant la baisse des taux ;
Larrive dune offre enrichie de produits de financement, permettant une meilleure
structuration du march ;
Sur le long terme, le durcissement de la lgislation du travail dans les chantiers,
actuellement laxiste, aboutira une rationalisation du march.
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Faiblesses :
La fiscalit opaque caractrise par la multitude de taxes, la multiplicit des barmes
dimposition et linstabilit des textes et lois rgissant la fiscalit immobilire ;
La raret des terrains contribuant accrotre dangereusement lincidence foncire de
certains projets ;
La lourdeur des procdures administratives ;
La non-rationalisation des promoteurs immobiliers notamment les dbutants ;
Labsence de cadre rglementaire et fiscal favorisant linvestissement locatif ;
Labsence dobservatoire, destin fournir aux intervenants, des statistiques
importantes (demande de logements neufs/ anciens, indexation des loyers).
Menaces :

La concurrence accrue entre les diffrents promoteurs ;

La prolifration de linformel et la pratique du noir ;
La spculation sur le foncier ;
Lentre de nouveaux promoteurs trangers ;
Sur le court terme, le durcissement de la lgislation du travail dans les chantiers
affecterait le rendement des promoteurs.

Prsentation du GROUPE ADDOHA

RENSEIGNEMENTS A CARACTERE GENERAL

Dnomination sociale : DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA
Sige social : Casablanca -Ain Seba- Km 7, Route de Rabat
Forme juridique : Socit Anonyme Conseil dAdministration
Date de constitution : 18 avril 1988
Dure de vie : 99 ans
Objet social : (Article 5 des statuts)
Selon larticle 5 des statuts, la socit a pour objet soit pour elle-mme, soit en participation, soit pour
un tiers au Maroc ou dans tout autre pays toute opration de promotion immobilire tels que dfinies
par le Dahir n 1.85.100 du 17 aot 1985 portant promulgation de la loi n 15-85 instituant des
mesures dencouragement aux investissements immobiliers et, plus particulirement :
Lacquisition de tous terrains btis ou non btis, ainsi que toute proprit sise au Maroc ;

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Lexploitation et la mise en valeur desdits terrains au moyen notamment doprations de

lotissements, viabilisation, amnagement, quipement et de ldification de construction usage
dhabitation, commercial, professionnel, industriel ou autre ;
La transformation des biens immeubles, leur vente en coproprit par lot ou unit ;
La rdaction dactes constatant la mutation de tout bien immobilier ;
La constitution et la gestion de syndicat de tout immeuble conformment la rglementation des
immeubles en coproprit et toute opration y affrentes, y compris lexercice de la fonction de syndic
Et, plus gnralement, toutes oprations mobilires ou immobilires qui pourraient se rattacher
directement ou indirectement lobjet de la socit.
Capital social :(au 28/02/2007) MAD 1 350 000 000 rparti en 13 500 000 actions dune valeur
nominale de MAD 100.
Exercice social : Du 1er janvier au 31 dcembre
Tribunal comptent en cas de litige : Tribunal de Commerce de Casablanca.
Numro dInscription au Registre de Commerce : 52 405

Le partenariat avec les banques

La facilitation de laccs des acqureurs au financement de leur logement constitue une des
proccupations majeures de la socit. En effet, si le march se caractrise par lexistence
dune forte demande compte tenu du dficit actuel, le cur de cible de la socit est constitu
principalement par des mnages dont les revenus (limits) ne leur confrent pas un pouvoir de
ngociation suffisant des conditions de leur financement.
En revanche, la socit, forte du nombre important des dossiers de crdits quelle est en
mesure de prsenter aux banques, se substitue rgulirement aux acqureurs en vue dapporter
aux conditions de crdit les amliorations ncessaires en termes de taux dintrt, mais
galement en termes de dure, de quantum de financement, de frais de dossiers
Cest ainsi que Douja Promotion Groupe Addoha a tiss un partenariat particulirement
avantageux pour la clientle avec les banques nationales les plus actives dans le financement
immobilier. Dans le cadre de nos accords, la Banque Populaire, le CIH, la BMCE Bank et
Wafa immobilier acceptent de :
- financer le logement concurrence de 100% du prix de vente ;
- appliquer aux crdits consentis la clientle de notre socit, un taux dintrt fixe ou
variable prfrentiel ;
- fixer la dure maximum de remboursement du crdit 25 ans.
Au cours des exercices 2004 et 2005, les crdits aux acqureurs ont volu comme suit

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(millions dirhams):

Partenariat Public / Priv

Sous la prsidence de M. Driss Jettou, Premier Ministre, M. Ahmed Tawfik Hjira, Ministre
Dlgu charg de lHabitat et de lUrbanisme et M. Anas Sefrioui, Prsident du Groupe
Addoha, ont procd Rabat le 07 dcembre 2005 la signature dune convention cadre.
Aux termes de cette convention, Douja Promotion Groupe Addoha sengage prendre en
charge la ralisation, le financement et la commercialisation de 50 000 logements dans les
villes de Casablanca, Tanger, Rabat-Sal, Marrakech, et Agadir. Lenveloppe financire de cet
investissement, dont la ralisation sera tale sur les 5 prochaines annes, est estime 10
milliards de dirhams. Ce partenariat public/priv pourrait tre largi dautres villes du
Royaume.
Avec les programmes objet de la convention, le Groupe Addoha augmentera de 50% sa
production actuelle pour, ds 2007, atteindre 15 000 logements / an.

ACTIVITE ET ORGANISATION
1. Historique et Activits

Cre en 1988, DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA, qui compte 250 salaris, a pour vocation
premire la construction, le financement et la commercialisation de logements sociaux, de moyen et de
haut de gamme aussi bien au Maroc qu ltranger.
Actuellement, et aprs 12 ans dactivit effective, DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA
occupe le rang de leader de son secteur totalisant plus de 130 000 logements raliss ou en cours de
ralisation.
La socit est galement le seul promoteur au Maroc avoir mis en place un Guichet Unique compos
de lensemble des intervenants dans une transaction immobilire : 4 banques, 4 notaires, les
reprsentants de lEnregistrement et de la Conservation Foncire, le service de lgalisation des
signatures et la Lydec. Les clients de la socit peuvent ainsi, dans des dlais trs courts, accomplir
lensemble des formalits dacquisition de leur logement dans un seul et mme site.

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DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA sous traite lensemble des activits de construction et de
corps de mtiers pour se focaliser sur (i) lidentification et ltude des terrains acqurir, (ii) la
conception, le dimensionnement et la ralisation de projets immobiliers et (iii) la commercialisation de
logements.
Suite aux nouvelles acquisitions opres aprs son introduction en bourse , portant sur 1315 hectares,
le leader du logement national a entrepris une politique de diversification en investissant le segment
haut de gamme dans 4 villes du Royaume : Rabat-Sal, Marrakech, Agadir et Tanger. Au titre de la
priode 2008-2010, le segment haut de gamme devrait reprsenter 48% du chiffre daffaires du
Groupe.
A ce titre, et dans le but doptimiser ses circuits de distribution, DOUJA PROMOTION GROUPE
ADDOHA a contract des partenariats avec des organismes de commercialisation linternational,
pour atteindre la cible des programmes haut de gamme que sont les clients trangers, notamment les
franais et les anglais.
En parallle, DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA a conclu au cours de lanne 2006 des
partenariats avec des oprateurs tant locaux et qutrangers, savoir, AL QUDRA, SOMED et CMKD
pour dvelopper plusieurs projets denvergure dans les annes venir.
Sur le plan qualitatif, DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA est le premier oprateur arabe et
africain a avoir obtenu en octobre 2000 la certification ISO 9001 version 2000 auprs de SGS
European Quality Certification Institut pour ses activits de conception, de dveloppement, de
production et de commercialisation de logements.
2. Filiales

DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA compte 7 filiales : Immolog cre en octobre 2005 et
Promolog, Promif et Dar Jawda acquises en dcembre 2005 ainsi que Dar Salam, Tanger Sakane et
Maroc Village et Rsidence, dont les principales caractristiques sont exposes ci-dessous :
Donnes au
31 dcembre 2006

Tanger
Sakan

Immolog

Promif

Promolog

Dar Salam

Maroc
Village et
Rsidence

Dar Jawda

Sige social

27,28,
Avenue
Mlay
Youssef,
Rsidence
Yacine II,
3me
tage - Tange

Km 7, Route
de Rabat, Ain
SebaCasablanca

Km 7, Route
de Rabat,
Ain
SebaCasablanca

Km 7, Route
de Rabat, Ain
SebaCasablanca

Km 7, Route
de Rabat,
Ain
SebaCasablanca

Km 7, Route
de Rabat, Ain
SebaCasablanca

Km 7, Route
de
Rabat, Ain
SebaCasablanca

Activit

Promotion
Immobilire

Promotion
Immobilire

Promotion
Immobilire

Promotion
Immobilire

Promotion
Immobilire

Promotion
Immobilire

Promotion
Immobilire

Montant du capital

MAD
300 000

MAD
300 000

MAD
200 000

MAD
200 000

MAD
100 000

MAD
300 000

MAD
17 500 000

Valeur nominale de
l'action

MAD 100

MAD 100

MAD 100

MAD 100

MAD 100

MAD 100

MAD 100

Nombre

2 296

2 296

1 999

1 999

999

2 996

17 499

% total

99,87%

99,87%

99,95%

99,95%

99,90%

99,87%

99,99%

Nombre
% total

2 296
99,87%

2 296
99,87%

1 999
99,95%

1 999
99,95%

999
99,90%

2 996
99,87%

17 499
99,99%

Nant

Nant

Nant

Nant

Nant

Nant

Nant

Actions
dtenues

Droits de
vote
dtenus

Autres actionnaires
(dtenant plus de 5%)

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Exercices
2006

CA

NS

NS

NS

NS

NS

NS

NS

RN (en
MAD)

-677 795

-12 133 894

-77 799

-77 687

-3 125 136

-9 793

-42 113

Dividendes
perus (en
MAD)

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

0,0

Source : DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

Cre en octobre 2005, la filiale Immolog na enregistr aucune activit au titre de lexercice
2005.
Cette filiale a pour objet principal, lacquisition de terrains ainsi que la ralisation, le
financement et la commercialisation de logements de type conomique et de standing, et de
manire plus gnrale des oprations de promotion immobilire en partenariat avec la Caisse
de Dpt et de Gestion -CDG.
Immolog a entam en 2006 Sal deux programmes de logements conomiques Tabriket
et Sala
El Jadida portant sur 4 500 logements pour un cot dinvestissement total estim de M
MAD 700.
La dure de ralisation de ces programmes est fixe 30 mois.
De mme quun autre programme de 2 000 logements conomiques a t initi Marrakech.
Linvestissement total est estim M MAD 300 sur une dure de 24 mois.
Lactivit des autres filiales du Groupe se focalise galement sur lacquisition de terrains ainsi
que la ralisation, le financement et la commercialisation de logements de type conomique et
de standing.
En 2006, les filiales de DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA accusent des pertes
respectives de M MAD -12,1 pour le cas de Immolog, de M MAD -3,1 pour Dar Salam, K
MAD -678,0 pour
Tanger Sakan, K MAD -77,8 pour Promif, K MAD -77,7 pour Promolog, K MAD -42,1 pour
Dar
Jawda et K MAD -9,8 pour Maroc Villages et Rsidences, correspondant la comptabilisation
de charges non stockes.
Les relations donnant lieu des flux financiers entre la Socit et sa filiale concernent :
Lenregistrement en compte dassocis de MAD 14 millions vers par DOUJA
PROMOTION GROUPE ADDOHA sa filiale Immolog travers une avance en compte courant
dassocis consentie au taux de refinancement de DOUJA PROMOTION GROUPE
ADDOHA (4,50%) afin de permettre sa filiale lacquisition dun terrain Tanger ;
Et, la remonte de dividende potentielle que versera la filiale Immolog DOUJA
PROMOTION GROUPE ADDOHA compter de lanne 2007. A ce jour, aucun dividende na encore
t vers par Immolog DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA.
Le seul actif des quatre filiales Promolog, Promif, Dar Jawda et Dar Salam, acquises entre dcembre
2005 et juin 2006, est constitu de terrains sur lesquels seront raliss des programmes de logements.
Le prix dacquisition de ces socits est bas sur la valeur du terrain. Leurs activits devraient
dmarrer compter de 2007.

Organisation
DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA est dirige par M. Anas Sefrioui en qualit de Prsident
Directeur Gnral. Les autres principaux cadres dirigeants de la socit sont :
M. Noraddine El Ayoubi, Administrateur Directeur Gnral et en charge de la supervision de
la Direction comptable et financire ;
M. Hassan Ben Bachir, Conseiller du Prsident ;

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M. Abderrazak Walia-Allah, Directeur Gnral Adjoint ;
M. Mhamed Khalil, Directeur Technique ;
Mme Saloua Benbrahim, Directrice Commerciale ;
M. Yosr Tazi, Directeur Commercial lInternational ;
M. Abdeslam Alaoui, Directeur Informatique et Qualit.

Organigramme de DOUJA PROMOTION GROUPE ADDOHA

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