MODELAJE FINANCIERO

PROYECCIONES ANUALES

Propiedad de Fonade - Valora-CE. No es de Uso Obligatorio. Solo se pueden modificar las celdas amarillas.
Un.
Variables Macroeconmicas
Inflacin
Devaluacin
IPP
Crecimiento PIB
DTF T.A.
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio Animacin 2D
Precio Animacin 3D
Precio Realidad aumentada
Precio Desarrollo de videojuegos
Precio Aplicaciones mviles y PC
Unidades Vendidas por Producto
Unidades Animacin 2D
Unidades Animacin 3D
Unidades Realidad aumentada
Unidades Desarrollo de videojuegos
Unidades Aplicaciones mviles y PC
Total Ventas
Precio Promedio
Ventas
Ventas
Rebajas en Ventas
Rebaja
Pronto pago
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima Animacin 2D
Costo Materia Prima Animacin 3D
Costo Materia Prima Realidad aumentada
Costo Materia Prima Desarrollo de videojuegos
Costo Materia Prima Aplicaciones mviles y PC
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra Animacin 2D
Costo Mano de Obra Animacin 3D
Costo Mano de Obra Realidad aumentada
Costo Mano de Obra Desarrollo de videojuegos
Costo Mano de Obra Aplicaciones mviles y PC
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio)
Mano de Obra (Costo Promedio)
Materia Prima y M.O.
Otros Costos de Fabricacin
Otros Costos de Fabricacin
Costos Produccin Inventariables
Materia Prima
Mano de Obra
Materia Prima y M.O.
Depreciacin
Agotamiento
Total
271230704.xls

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

%
%
%
%
%

4.00%
8.00%
4.00%
5.00%
8.63%

3.25%
2.28%
3.25%
5.00%
7.94%

3.01%
4.55%
3.01%
5.00%
7.08%

3.02%
-2.74%
3.02%
5.00%
6.33%

3.02%
0.87%
3.02%
5.00%
5.59%

$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.

1,050,000
2,100,000
4,500,000
4,000,000
4,000,000

1,084,172
2,168,344
4,646,451
4,130,179
4,130,179

1,116,823
2,233,647
4,786,386
4,254,565
4,254,565

1,150,530
2,301,061
4,930,844
4,382,972
4,382,972

1,185,255
2,370,509
5,079,662
4,515,255
4,515,255

unid.
unid.
unid.
unid.
unid.

20
15
5
2
2

25
20
6
3
3

30
25
8
5
5

35
30
9
5
5

40
35
10
6
6

$
unid.
$

2,068,181.8
44
91,000,000

2,160,192.2
57
123,130,953

2,331,268.5
73
170,182,601

2,351,282.1
84
197,507,695

2,426,367.9
97
235,357,682

% ventas
$

0.0%
0

0.0%
0

0.0%
0

0.0%
0

0.0%
0

$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.

6,000
6,000
6,000
6,000
6,000

6,195
6,195
6,195
6,195
6,195

6,382
6,477
6,195
6,382
6,505

6,574
6,300
6,195
6,574
6,830

6,773
6,355
6,195
6,773
7,172

$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.

407,446
552,962
960,408
1,713,861
1,519,839

420,706
570,958
991,664
1,769,638
1,569,302

433,376
588,153
1,021,530
1,822,933
1,616,563

446,456
605,904
1,052,360
1,877,951
1,665,353

459,931
624,191
1,084,122
1,934,630
1,715,615

$ / unid.
$ / unid.
$ / unid.

6,000.0
629,836.1
635,836.1

6,195.3
664,975.8
671,171.0

6,402.6
727,052.6
733,455.2

6,451.1
726,081.7
732,532.8

6,587.2
752,439.2
759,026.4

1,250,000

1,548,817

1,595,462

1,643,615

1,693,221

$
$
$
$
$
$

264,000
27,712,790
27,976,790
3,920,200
0
31,896,990

353,130
37,903,619
38,256,749
3,920,200
0
42,176,949

467,387
53,074,841
53,542,229
3,920,200
0
57,462,429

541,893
60,990,860
61,532,753
3,920,200
0
65,452,953

638,955
72,986,607
73,625,562
3,920,200
0
77,545,762

Pgina 1

MODELAJE FINANCIERO
BASES ANUALES

PARAMETRO

VALOR

Nombre de los Productos

Animacin 2D
Animacin 3D
Realidad aumentada
Desarrollo de videojuegos
Aplicaciones mviles y PC
Informacn del Proyecto
Tasa de Descuento
Duracin de la etapa improductiva del negocio ( fase de
implementacin).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansin del negocio (
Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansin del negocio
( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia
Plazo
Tasa en pesos
Depreciacin Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones
Maquinaria y Equipo de Operacin

271230704.xls

Pgina 2

18%

EXPLICACION

Tasa Efectiva Anual

3 mes
36 mes
60 mes
0
5
10%
20
10

Gracia a Capital (Aos)

Plazo de la Deuda (Aos)
Puntos por encima del DTF
Vida til (aos)
Vida til (aos)

Optimista

1
3
0.1

5
20

Page 3

Pesimista

1
3
0.1

5
20

Page 4

Normal

1
3
0.1

5
20

Page 5

MODELAJE FINANCIERO
BALANCE GENERAL ANUAL

Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

65,313,000
0

77,489,194
0
0
0
0
0
0
690,000
78,179,194
0
2,850,000
26,254,800
3,412,000
0
0
0
0
32,516,800
0
110,695,994

94,102,015
0
0
0
0
0
0
460,000
94,562,015
0
2,700,000
23,337,600
2,559,000
0
0
0
0
28,596,600
0
123,158,615

138,137,160
0
0
0
0
0
0
230,000
138,367,160
0
2,550,000
20,420,400
1,706,000
0
0
0
0
24,676,400
0
163,043,560

189,615,275
0
0
0
0
0
0
0
189,615,275
0
2,400,000
17,503,200
853,000
0
0
0
0
20,756,200
0
210,371,475

259,019,358
0
0
0
0
0
0
0
259,019,358
0
2,250,000
14,586,000
0
0
0
0
0
16,836,000
0
275,855,358

90,000,000
90,000,000

0
2,648,578
0
0
0
90,000,000
92,648,578

0
4,986,696
0
0
0
90,000,000
94,986,696

0
14,807,641
0
0
0
90,000,000
104,807,641

0
20,504,734
0
0
0
90,000,000
110,504,734

0
28,376,244
0
0
0
90,000,000
118,376,244

12,670,000
0
0
0
0
12,670,000
102,670,000

12,670,000
0
0
5,377,416
0
18,047,416
110,695,994

12,670,000
537,742
4,839,674
10,124,503
0
28,171,919
123,158,615

12,670,000
1,550,192
13,951,727
30,063,999
0
58,235,918
163,043,560

12,670,000
4,556,592
41,009,326
41,630,823
0
99,866,742
210,371,475

12,670,000
6,335,000
80,861,742
57,612,373
0
157,479,115
275,855,358

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo
Cuentas X Cobrar
Provisin Cuentas por Cobrar
Inventarios Materias Primas e Insumos
Inventarios de Producto en Proceso
Inventarios Producto Terminado
Anticipos y Otras Cuentas por Cobrar
Gastos Anticipados
Total Activo Corriente:
Terrenos
Construcciones y Edificios
Maquinaria y Equipo de Operacin
Muebles y Enseres
Equipo de Transporte
Equipo de Oficina
Semovientes pie de cria
Cultivos Permanentes
Total Activos Fijos:
Total Otros Activos Fijos
ACTIVO
Pasivo
Cuentas X Pagar Proveedores
Impuestos X Pagar
Acreedores Varios
Obligaciones Financieras
Otros pasivos a LP
Obligacion Fondo Emprender (Contingente)
PASIVO
Patrimonio
Capital Social
Reserva Legal Acumulada
Utilidades Retenidas
Utilidades del Ejercicio
Revalorizacion patrimonio
PATRIMONIO
PASIVO + PATRIMONIO

271230704.xls

0
0
0
0
920,000
66,233,000
0
3,000,000
29,172,000
4,265,000
0
0
0
0
36,437,000
0
102,670,000
0
0
0

Pgina 6

MODELAJE FINANCIERO
ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

91,000,000
0
27,976,790
3,920,200
0
1,250,000
57,853,010
19,081,008
30,516,008
0
230,000
8,025,994

123,130,953
0
38,256,749
3,920,200
0
1,548,817
79,405,187
24,251,525
39,812,463
0
230,000
15,111,199

170,182,601
0
53,542,229
3,920,200
0
1,595,462
111,124,710
25,011,597
41,011,473
0
230,000
44,871,640

197,507,695
0
61,532,753
3,920,200
0
1,643,615
130,411,127
25,796,326
42,249,244
0
230,000
62,135,557

235,357,682
0
73,625,562
3,920,200
0
1,693,221
156,118,699
26,605,710
43,524,372
0
0
85,988,617

0
0
8,025,994
2,648,578
5,377,416

0
0
15,111,199
4,986,696
10,124,503

0
0
44,871,640
14,807,641
30,063,999

0
0
62,135,557
20,504,734
41,630,823

0
0
85,988,617
28,376,244
57,612,373

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
Devoluciones y rebajas en ventas
Materia Prima, Mano de Obra
Depreciacin
Agotamiento
Otros Costos
Utilidad Bruta
Gasto de Ventas
Gastos de Administracion
Provisiones
Amortizacin Gastos
Utilidad Operativa
Otros ingresos
Intereses
Otros ingresos y egresos
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (35%)
Utilidad Neta Final

271230704.xls

Pgina 7

MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Ao 0

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

8,025,994
3,920,200
230,000
0
0
0
12,176,194

15,111,199
3,920,200
230,000
0
0
-2,648,578
16,612,821

44,871,640
3,920,200
230,000
0
0
-4,986,696
44,035,145

62,135,557
3,920,200
230,000
0
0
-14,807,641
51,478,116

85,988,617
3,920,200
0
0
0
-20,504,734
69,404,083

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

0
0
0
0
0
0

12,176,194
65,313,000
77,489,194

16,612,821
77,489,194
94,102,015

44,035,145
94,102,015
138,137,160

51,478,116
138,137,160
189,615,275

69,404,083
189,615,275
259,019,358

FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional
Depreciaciones
Amortizacin Gastos
Agotamiento
Provisiones
Impuestos
Neto Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Inversin
Variacion Cuentas por Cobrar
Variacion Inv. Materias Primas e insumos3
Variacion Inv. Prod. En Proceso
Variacion Inv. Prod. Terminados
Var. Anticipos y Otros Cuentas por Cobrar
Otros Activos
Variacin Cuentas por Pagar
Variacin Acreedores Varios
Variacin Otros Pasivos
Variacin del Capital de Trabajo
Inversin en Terrenos
Inversin en Construcciones
Inversin en Maquinaria y Equipo
Inversin en Muebles
Inversin en Equipo de Transporte
Inversin en Equipos de Oficina
Inversin en Semovientes
Inversin Cultivos Permanentes
Inversin Otros Activos
Inversin Activos Fijos
Neto Flujo de Caja Inversin
Flujo de Caja Financiamiento
Desembolsos Fondo Emprender
Desembolsos Pasivo Largo Plazo
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo
Intereses Pagados
Dividendos Pagados
Capital
Neto Flujo de Caja Financiamiento
Neto Periodo
Saldo anterior
Saldo siguiente

271230704.xls

0
0
-3,000,000
-29,172,000
-4,265,000
0
0
0
0
0
-36,437,000
-36,437,000
90,000,000
0

12,670,000
102,670,000
66,233,000
66,233,000

Pgina 8

MODELAJE FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ANUAL
Ao 0
Supuestos Macroeconmicos
Variacin Anual IPC
Devaluacin
Variacin PIB
DTF ATA
Supuestos Operativos
Variacin precios
Variacin Cantidades vendidas
Variacin costos de produccin
Variacin Gastos Administrativos
Rotacin Cartera (das)
Rotacin Proveedores (das)
Rotacin inventarios (das)
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razn Corriente
Prueba Acida
Rotacion cartera (das),
Rotacin Inventarios (das)
Rotacion Proveedores (das)
Nivel de Endeudamiento Total
Concentracin Corto Plazo
Ebitda / Gastos Financieros
Ebitda / Servicio de Deuda
Rentabilidad Operacional
Rentabilidad Neta
Rentabilidad Patrimonio
Rentabilidad del Activo
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operacin
Flujo de Inversin
Flujo de Financiacin
Flujo de caja para evaluacin
Flujo de caja descontado
Criterios de Decisin
Tasa mnima de rendimiento a la que aspira el emprendedor
TIR (Tasa Interna de Retorno)
VAN (Valor actual neto)
PRI (Periodo de recuperacin de la inversin)
Duracin de la etapa improductiva del negocio ( fase de
implementacin).en meses
Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en cuenta
los recursos del fondo emprender. ( AFE/AT)
Periodo en el cual se plantea la primera expansin del negocio
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansin del
negocio ( Indique el mes )
271230704.xls

-102,670,000
102,670,000
-102,670,000
-102,670,000

Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

4.00%
8.00%
5.00%
8.63%

3.25%
2.28%
5.00%
7.94%

3.01%
4.55%
5.00%
7.08%

3.02%
-2.74%
5.00%
6.33%

3.02%
0.87%
5.00%
5.59%

N.A.
N.A.
N.A.
N.A.
0
0
0

4.4%
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0
0

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0
0
0

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0
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0

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N.A.
N.A.
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19
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N.A.
N.A.
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N.A.
N.A.
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N.A.
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N.A.
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