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Curso de Administrao
Estrutura e Anlise das Demonstraes Financeiras
Alunos:
Adilson Stefanello
RA 407539
RA 418064
Giovani Garlet
RA 430840
Natana de David
RA 425231
INTRODUO
Esta atividade foi elaborada com base em pesquisas bibliogrficas, coletando dados
em livros, revistas, internet e outros meios, com a finalidade de avaliar a situao econmicofinanceira das Indstrias ROMI S.A, entre os anos de 2007 e 2008, principalmente no que
tange sua rentabilidade, fluxo de caixa, lucratividade, permanncia no mercado, dentre outras.
As empresas desenvolvem suas atividades financeiras que precisam ser registradas,
tais registros demonstram a vida da empresa e possibilitam uma anlise completa de sua
situao.
A administrao desses dados responsabilidade do administrador financeiro, que
aps minuciosa anlise avalia e determina a real condio da empresa no mercado.
Nos passos a seguir iremos demonstrar um parecer sobre a sade patrimonial da
empresa supracitada.
2007
CIRCULANTE
Caixa e equivalentes de caixa
Titulos mantidos para negociao
Duplicatas a Receber
Valores a receber-finame fabricante
Partes Relacionadas
Estoques
Impostos e Contribuies a Recuperar
Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos
Outros Crditos
Total Circulante
NO CIRCULANTE
Realizvel Longo prazo
Duplicatas a Receber
Valores a receber-finame fabricante
Partes Relacionadas
Impostos e Contribuies a Recuperar
Imposto de Renda e Contribuio Social Diferidos
Outros Crditos
Investimento em Controlada, incluindo gio e desgio
Outros Investimentos
Imobilizado Lquido
Intangvel
Total No Circulante
Total do Ativo
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
189.010,00
111.512,00
62.888,00
223.221,00
183.044,00
11.537,00
2.149,00
3.479,00
786.840,00
-
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
1.149,00
409.896,00
5.391,00
5.867,00
2.928,00
1.935,00
127.731,00
554.897,00
1.341.737,00
2008
A.H.
100% R$
100% R$
100% R$
100% R$
100% R$
100% R$
100%R$
100%R$
100% R$
100%R$
100% R$
100% R$
100%R$
100%R$
100%R$
100% R$
R$
-
R$
135.224,00
53.721,00
77.463,00
306.892,00
285.344,00
17.742,00
3.243,00
7.247,00
886.876,00
A.H.
-28,46%
-51,82%
23,18%
37,48%
55,89%
53,78%
50,91%
108,31%
12,71%
1.686,00
479.371,00
18.245,00
9.488,00
5.405,00
3.163,00
252.171,00
6.574,00
776.103,00
1.662.979,00
46,74%
16,95%
238,43%
61,72%
84,60%
63,46%
97,42%
39,86%
23,94%
2007
CIRCULANTE
Financiamentos
Financiamentos - Finame Fabricante
Fornecedores
Salrios e Encargos Sociais
Impostos e Contribuies a Recolher
Adiantamentos de Clientes
Dividendos e Juros Sobre o Capital Prprio
Participaes a Pagar
Outras Contas a Pagar
Proviso para Passivo Descoberto-Controlado
Partes Relacionadaas
Total Circulante
NO CIRCULANTE
Exigvel Longo Prazo
Financiamentos
Financiamentos - Finame Fabricante
Impostos e Contribuies a Recolher
Proviso para Passivo Eventuais
Outras Contas a Pagar
Desgio em Controladas
Total No Circulante
PARTICIPAO MINORITRIA
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
Reserva Social
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Reserva de Lucros
Total Passivo e do Patrimonio Lquido
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
R$
-R$
R$
R$
R$
2008
R$
29.498,00
192.884,00
25.193,00
35.934,00
8.013,00
9.702,00
2.375,00
4.400,00
4.524,00
312.523,00
A.H.
100% R$
100% R$
100% R$
100% R$
100%R$
100% R$
100% R$
100%R$
100% R$
100%
100% R$
R$
26.375,00
270.028,00
31.136,00
33.845,00
7.357,00
14.082,00
11.777,00
4.500,00
15.044,00
414.144,00
49.306,00
348.710,00
1.896,00
1.659,00
4.199,00
405.770,00
1.871,00
100% R$
100% R$
100%R$
100%R$
R$
R$
100% R$
R$
68.943,00
453.323,00
3.578,00
2.073,00
9.626,00
29.513,00
567.056,00
2.536,00
489.973,00
2.052,00
968,00
130.516,00
621.573,00
1.341.737,00
100% R$
100%R$
100%
-R$
100% R$
100% R$
100%
489.973,00
2.052,00
349,00
187.567,00
679.243,00
1.662.979,00
A.H.
-10,59%
40,00%
23,59%
-5,81%
-8,19%
45,15%
395,87%
2,27%
232,54%
32,52%
39,83%
30,00%
88,71%
24,95%
39,75%
0,00%
0,00%
-63,95%
43,71%
9,28%
23,94%
2007
2008
R$
761.156,00
679.099,00
82.057,00
129.168,00
631.988,00
359.903,00
272.085,00
A.H.
100% R$
100% R$
100% R$
100%-R$
100% R$
100%-R$
100% R$
R$
836.625,00
728.313,00
108.312,00
140.501,00
696.124,00
416.550,00
279.574,00
7,25%
32,00%
8,77%
10,15%
15,74%
2,75%
200%
-R$
100%
-R$
100%
-R$
100%
-R$
100%
-R$
R$
-R$
R$
59.786,00
45.428,00
26.340,00
8.025,00
6.742,00
1.031,00
145.290,00
126.795,00
100%
R$
100%-R$
100% R$
65.927,00
63.800,00
28.766,00
8.278,00
2.913,00
1.673,00
168.011,00
111.563,00
10,27%
40,44%
9,21%
3,15%
-56,79%
62,27%
15,64%
-12,01%
R$
-R$
-R$
R$
R$
R$
30.508,00
5.048,00
3.796,00
6.258,00
27.922,00
154.717,00
100%R$
100%
-R$
100%R$
100%
-R$
100%R$
100% R$
36.950,00
5.061,00
10.752,00
7.338,00
35.303,00
146.866,00
21,12%
0,26%
-383,25%
-217,26%
26,43%
-5,07%
-R$
R$
R$
27.457,00
1.914,00
129.174,00
(555,00)
(4.400,00)
124.219,00
100%
-R$
100%
R$
100% R$
100%
-R$
100%
-R$
100% R$
33.324,00
4.715,00
118.257,00
881,00
4.423,00
112.953,00
21,37%
146,34%
-8,45%
58,74%
0,52%
-9,07%
R$
R$
R$
-R$
R$
-R$
R$
-R$
-R$
-R$
-R$
-R$
R$
A.H.
R$ 311.712,00
R$
* 100
23,23%
* 100
24,90%
1.341.737,00
R$ 414.144,00
R$
1.662.979,00
Mais da metade do seu passivo est financiando o seu Ativo, isto mostra que a empresa
investe em capital de terceiros para exercer suas atividades, em 2008 ela aumentou o
investimento em 1,67% em capital de terceiros em relao a 2007, no tendo medo de
arriscar.
Composio do endividamento
ndice ano 2007
Passivo circulante x 100
Capital de terceiros
R$ 311.712,00
R$ 621.573,00
* 100
50,14%
R$ 414.144,00
R$ 679.243,00
* 100
60,97%
As dvidas a serem pagas em curto prazo aumentaram 10,83% de um ano para o outro, ela
se mantm estvel quanto ao capital de terceiros que deve pagar em curto prazo, correndo
assim menos riscos.
Imobilizao do patrimnio liquido
R$ 554.897,00
R$ 621.573,00
* 100
89,27%
R$ 776.103,00
R$ 679.243,00
* 100
114,26%
A empresa investiu 114,26% em ativos imobilizados no ano de 2008 o que fez o ndice
de Imobilizao do PL aumentar em 24,99%.
Imobilizao dos recursos no correntes
ndice ano 2007
ANC - RLP x 100
Patrimnio Lquido+ Exigvel a longo prazo
R$ 554.897,00
R$ 621.573,00
* 100
89,27 %
R$ 776.103,00
R$ 679.243,00
* 100
114,26 %
Quanto menor melhor, j que quanto menos a empresa investe em ativo permanente,
mais recursos prprios sobram para outros investimentos, diminuindo a necessidade de
endividamento e do financiamento de terceiros. importante ter em mente, entretanto, que
este indicador muda muito de acordo com o setor de atuao da empresa.Nesse caso
aumentou 24,99% o que no bom para a empresa.
LIQUIDEZ
ndice de liquidez corrente
ndice ano 2007
Ativo circulante
Passivo circulante
ndice ano 2008
786.840,00 = 2,52
312.523,00
Ativo circulante
Passivo circulante
886.876,00 = 2,84
414.144,00
As dvidas de mdio prazo seriam pagas, pois em 2007 para cada R$1,00 de dvida a
empresa tem R$2,52 de recursos, em 2008 o ndice aumentou, no entanto continua com bom
ndice.
ndice de liquidez seca
ndice ano 2007
Ativo circulante - estoques
Passivo circulante
603.796,00 = 1,93
312.523,00
601.532,00 = 1,45
414.144,00
312.523,00 = 0,39
786.840,00
886.876,00 = 1,14
414.144,00
Giro do Ativo
ndice ano 2007
Vendas lquidas
Ativo total
631.988,00 = 0,47
1.341.737,00
696.124,00 = 0,41
1.662.979,00
R$ 129.173,00
R$ 631.988,00
* 100
20,44%
R$ 118.257,00
R$ 696.124,00
* 100
16,99
Mostra o quanto a empresa teve de lucro em relao ao seu faturamento isso o Lucro
lquido que a empresa teve em relao s vendas liquidas. Para cada R$100,00 vendidos em
2007 ela teve um retorno de 20,44%, em 2008 este ndice caiu para 16,99% o que deve ser
verificado.
Rentabilidade do Ativo
ndice ano 2007
Lucro liquido x 100
Ativo Total
R$ 129.174,00
R$ 1.341.737,00
* 100
9,62%
R$ 118.257,00
R$ 1.662.979,00
* 100
7,11%
Revela-nos o quanto a empresa teve de retorno para cada 1,00 real investido. Mostra o
quanto o Ativo rendeu em relao ao lucro liquido em 2007 ele rendeu 9,62% em 2008 este
ndice caiu para 7,11% o que demonstra que a empresa no foi eficiente em rentabilizar seus
recursos.
Rentabilidade do Patrimnio Liquido
ndice ano 2008
Lucro liquido x 100
Patrimnio liquido mdio
Este ndice mostra o quanto o capital investido pelos scios rendeu.Esse ndice revela
quanto empresa teve de lucro lquido para cada real de capital prprio A empresa
rentabilizou 17,37% do seu capital em 2008, serve para avaliar se o investimento vivel.
DEPENDNCIA BANCRIA
Financiamento de Ativo
ndice ano 2007
Emprstimo e
Financiamentos x 100
Ativo Total
R$ 620.398,00
* 100
46,24%
* 100
49,23%
R$ 1.341.737,00
R$ 818.669,00
R$ 1.662.979,00
R$ 620.398,00
R$ 718.293,00
* 100
86,37%
R$ 818.669,00
R$ 981.200,00
* 100
83,44%
R$ 222.382,00
* 100
28,26%
* 100
33,42%
R$ 786.840,00
R$ 296.403,00
R$ 886.876,00
ndi
ndice
Frmula
Interpretao
ce
Estru Participao de Capitais
tura
de Terceiros
de
Capit
al
Composio do
endividamento
Capital de terceiros
Imobilizao do
Patrimnio Lquido
Liquidez Geral
Liqui
prazo
dez
prazo
Liquidez Corrente
de liquidez.
Ativo circulante
Passivo circulante
Liquidez Seca
Giro do ativo
Rent
Vendas lquidas
Ativo total
abili
dade
Rentabilidade do ativo
Ativo Total
Patrimnio Lquido
Rentabilidade do
2007:
Passivo Operacional 97.391
Passivo Financeiro 620.398
Patrimnio 623.948
2008:
Passivo Operacional 153.290
Passivo Financeiro 818.669
Patrimnio 691.020
Frmula: Ativo Lquido = Ativo Total Passivo Operacional
2007: Ativo Lquido = 1.341.737 97.391 = 1.244.346
2008: Ativo Lquido = 1.662.979 153.290 = 1.509.689
Frmula:
Giro: Vendas Lquidas
Ativo Lquido
2007: 761.156 = 0,61
1.244.346
2008: 836.625 = 0,55
1.509.689
Frmula:
Margem: Lucro Lquido
Vendas Lquidas
2007: 124.219 = 0,16 (x100 = 16,32%)
781.156
2008: 113.853 = 0,14 (x 100 = 13,50%)
836.625
Frmula:
Rentabilidade do Ativo (Mtodo Dupont) = Giro x Margem)
2007: 0,61 x 0,16 = 0,10 ( x 100 = 10% )
2008: 0,55 x 0,14 = 0,08 (x 100 = 8% )
x 0.05
Patrimnio Lquido
2007: 124.219 = 0.05 = 0.01
621.573
2008: 112.953 = 0.166292 x 0.05 = 0.01
679.243
Frmula2: Ativo Circulante + ANC x 1.65
Passivo Circulante + PNC
2007: 786.840 + 554.897 = 1.341.737 = 1.87 x 1.65 = 3,08
312.523 + 405.770
718.293
981.200
312.523
414.144
x 1.106
Passivo Circulante
2007: 786.840 = 2517702 x 1.106 = 2,67
312.523
2008: 886.876 = 2.141467 x 1.06 = 2.27
414.144
Frmula 5: Exigvel Total
x 0,33
Patrimnio Lquido
2007: 312.523 + 405.770 = 718.293 = 1.155605 x 0.33 = 0,38
621.573
621.573
679.243
x DP
CONSIDERAES FINAIS
Aps o termino desse trabalho de pesquisas e analises dos mais diversos
recursos contbeis, percebemos o quanto necessrio uma observao cuidada dos
demonstrativos contbeis, pois so com esses dados que podemos nos basear para tomar
decises acertadas para a empresa.
importante salientar que estas tcnicas so frutos de muitos estudos e experincias
importantes dentro das empresas.
No paramos por aqui, pois a cada dia teremos mais tcnicas e mais precisas, pois
esses estudos iro se aprimorando a cada dia, para que as empresas continuem tomando
decises idias para seu crescimento financeiro, econmico e patrimonial.
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
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2. ed. Campinas: Alnea, 2009
Bsica:
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e anlise de balanos: um enfoque econmico-financeiro. 8. ed.
So Paulo: Atlas, 2006.
MATARAZZO, Dante Carmine. Anlise Financeira de Balanos: Abordagem Bsica e Gerencial. 6.
ed. So Paulo: Atlas, 2003.
ASSAF NETO, Alexandre. Finanas corporativas e valor. 3 ed. So Paulo: Atlas, 2007.
BRAGA, Hugo Rocha. Demonstraes Contbeis: estrutura, anlise e interpretao. 5. ed. So Paulo:
Atlas, 2003.
MARION, Jos Carlos. Anlise das Demonstraes Contbeis. 3. ed. So Paulo: Atlas, 2005.
PEREZ JR., Jos Hernandez, BEGALLI, Glaucos Antnio. Elaborao das demonstraes contbeis.
3. ed. So Paulo: Atlas, 2002.
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MATARAZZO, Dante C.. Analise Financeira de Balanos: abordagem bsica. Volume 1,
2 edio. Ed. Atlas.
FRANCO, Hilrio. Estrutura, Anlise e Interpretao de Balanos. 15 edio. Ed. Atlas.