Indicadores Financieros

1er Congreso del Consorcio de Economa, Administracin y Tecnologa CEAT
Investigacin Cientfica: Un horizonte para el Desarrollo y la Innovacin en las ciencias Econmicas

Tegucigalpa, 2013
INDICADORES DEL SISTEMA FINANCIERO Y LA

CONTRIBUCION DEL CREDITO EN LAS ACTIVIDADES
PRODUCTIVAS
JOS CARLOS CARIAS MARTNEZ

Universidad Nacional Autnoma de Honduras,
jcarias_90@hotmail.com
KENIA MARYORIE MEZA HERNNDEZ
meza_kenia902yahoo.com
RESUMEN
Con la presente investigacin se aplica metodologa para el clculo de los
principales indicadores del sistema bancario y se determina cual es la
contribucin del crdito en las actividades productivas, con el propsito de
hacer un diagnstico del Sistema Financiero de Honduras, as como el de
conocer el nivel de ponderacin entre Bancos Nacionales y Bancos
Extranjeros con el fin de determinar la eficiencia en cuanto a su solvencia,
rentabilidad, liquidez, calidad de sus activos y en cubertura de riesgo de
mercado.
.
Palabras Claves: Rentabilidad, Liquidez, Solidez

Tegucigalpa, 2013
FINANCIAL SISTEM INDICATORS AND THE

CONTRIBUTION OF CREDIT IN THE PRODUCTIVE
ACTIVITIES
JOS CARLOS CARIAS MARTNEZ

jcarias_90@hotmail.com
KENIA MARYORIE MEZA HERNNDEZ
meza_kenia902yahoo.com
ABSTRACT
With this research, methodology is applied for the calculation of the main
indicators of the financial system and determine which is the contribution of
credit in productive activities in order to make a diagnosis of the Financial
System of Honduras, as well as knowing the level balancing of National
Banks and Foreign Banks in order to determine the efficiency in terms of
solvency, profitability, liquidity, asset quality and market risk Goncharov.
.
Keywords: Profitability, Liquidity, Solidity

Tegucigalpa, 2013
CAPITULO I
Antecedentes
El sistema financiero de Honduras se remonta desde el ao 1880 con
la creacin de los primeros bancos comerciales: Banco
Centroamericano y Banco Nacional de Honduras fusionndose para
formar en la actualidad el Banco de Honduras, era el encargado de la
emisin de billetes y monedas.
Posteriormente se crean otras instituciones bancarias entre ellas
Banco Atlntida (1913), siendo el delegado de la emisin de billetes
y monedas hasta 1950 donde se crea el Banco Central de Honduras
cuyo objetivo fundamental fue renovar las condiciones monetarias,
crediticias y cambiarias del pas para un mejor desarrollo de polticas,
asimismo se crea Banco del Comercio en 1915, Banco de Occidente
(1951), Banco Continental (1974), Banco Financiera Comercial
Hondurea S.A. (FICOHSA) en 1994, entre otros. Para 1990 el
sistema bancario contaba con una estructura ms slida mostrando una
alta participacin crecimiento econmico, debido a esto en 1995 se
crea la Comisin Nacional de Banca y Seguros (CNBS) con el fin
regular, autorizar y supervisar las instituciones del Sistema
Financiero. A finales de la dcada enfrent una crisis originada por la
quiebra de los bancos: Banco Corporativo (BANCORP), Banco
Capital y Banco Hondureo de Crditos y Servicios
(BAHNCRESER), elevando el riesgo de mercado que enfrentan los
bancos en sus carteras de inversiones, incremento de la mora y
problemas de solvencia y liquidez. Para contrarrestar tales problemas,
se emiten una serie de regulaciones entre las cuales destacan la Ley de
Seguro de Depsitos en 2001 y la Ley de Instituciones del Sistema
Financiero en 2004. Asociado a esto se reestructuraron los principios
de Basilea para la Banca Electrnica en los aspectos de: supervisin
por la junta directiva y la administracin, controles de seguridad y el
manejo de los riesgos legal y de reputacin. A raz de lo anterior, se
mejoro el funcionamiento a travs de una alta regulacin por
consiguiente el Sistema Financiero durante la dcada del 2000-2010
aumento en la cartera de prstamos, crecimiento en los depsitos,
proliferacin de banco de capital extranjero como ser Banco Pro
Credit, Citibank de Honduras entre otros y logrando una solidez que
lo hizo capaz de sobrellevar la crisis econmica del ao 2008.

Tegucigalpa, 2013
Teora de la Tasa de Inters

Ortiz S. (2000) establece que las tasas de inters activas y pasivas
estn muy relacionadas pero no son iguales. Su diferencia se centra en
la intermediacin financiera y en el riesgo de los crditos. Los
intermediarios financieros deben de ofrecer tasas pasivas atractivas a
los ahorrantes para que le compense la falta de liquidez as como la
prdida del poder adquisitivo como consecuencia de que el dinero
pierde valor debido al tiempo que est en poder de los intermediarios
a causa de la inflacin, como de la depreciacin cambiaria. Los
sistemas financieros se ven muy relacionados al comportamiento que
tenga la tasa de inters por la importancia de esta variable para las
instituciones financieras al momento de la toma de decisiones, al
extender un crdito que puede favorecer a las actividades productivas.
Teora del Riesgo
Diz Cruz (2006) establece que riesgo es todo aquello que trae prdidas
no esperados y no deseados. Que estas llevan a una prdida financiera
afectando en alguna manera los ingresos, los flujos de caja, que
pueden afectar a una institucin financiera. Define el riesgo financiero
como la consecuencia de un deterioro del valor de las acciones, se
incluye el riesgo del crdito que es la probabilidad que no se cumplan
sus obligaciones financieras. Por ello deben de crear carteras o
portafolios de inversin, con flujo de dinero por la especulacin de
incumplimiento del crdito. Debido que las instituciones financieras
podran verse altamente afectadas por riesgo de crdito, es importante
que se tome en cuenta su participacin en la actividad productiva
debido que los crditos son parte fundamental para desarrollar la
actividad econmica.
Teora Monetaria
Segn Mndez H. (2008) el monetarismo es la rama de
macroeconoma que se ocupa de analizar la oferta monetaria e
interpretar la forma como la oferta monetaria afecta las variables:
precio, produccin y empleo. Asimismo define poltica monetaria
cmo el manejo que realiza el Banco Central de un pas en la oferta
monetaria. Debido a que el dinero juega un papel muy importante en

Tegucigalpa, 2013
el ingreso y el empleo de un pas. La tasa de inters es un determinante

muy importante debido que es parte fundamental del gasto agregado
y una tasa constante tendra un efecto positivo en los costos de
financiamiento a la produccin lo cual provoca especulacin de los
precios, estos factores provocaran un aumento financiamientos al
consumo ayudando a mejorar la produccin nacional.
Indicadores financieros
Segn la Comisin Nacional de Banca y Seguros (2012), los indicadores
financieros se calculan:
El ndice de Adecuacin de Capital (IAC) mide la solidez del sistema
bancario.
Dnde:
PR=Recursos propios
APR= Activos ponderados por riesgo
La Rentabilidad sobre el Capital (ROE) mide la capacidad rentabilidad del

capital invertido por los socios.
Dnde:
UN= Utilidad Neta
CS=
Capital
Social
(capital primario +reservas eventuales)
La Rentabilidad sobre los Activos (ROA) mide la eficiencia en uso de

activos por parte del banco.
Dnde:
UN=Utilidad Neta
AP=Activos
Productivos promedio
El Ratio de Mora (RMBP) mide el porcentaje de la cartera de crdito que se

encuentra en mora.
Donde
CM=Cartera en Mora
CBT=Cartera Bruta total
La Cobertura de reserva (CRBP) muestra la eficiencia en la capacidad de

recuperacin de la cartera entre menor sea el porcentaje de los indicadores
mejor ser la calidad de los activos.
Donde
RPM=Reservas para prstamos en mora
PTM= Prstamos totales en Mora

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El coeficiente de liquidez (CLCB) y el Coeficiente de Activos Lquidos a

Pasivos de Corto Plazo (CALPcp). Una institucin tiene liquidez cuando
puede financiar aumento de los activos y hace frente a sus obligaciones en
el tiempo requerido sin incurrir en prdidas excesivas.
Dnde:
AL= Activos Lquidos
AT= Activos Totales
Dnde:
AL=Activos lquidos
PCP= Pasivos de Corto Plazo
CAPTULO II
Indicadores Financieros
Figura 2.1
Contribucin de los Bancos Comerciales al Sistema Financiero
En el ao 2011, el sistema financiero de Honduras estaba compuesto

por: diecisiete bancos comerciales, dos estatales, siete casas de bolsas,
diez sociedades financieras, once casas de cambio, once instituciones
de seguro, entre otras instituciones financieras de menor importancia.
Como se muestra en la Figura 2.1, los bancos comerciales tienen la
mayor representacin del sistema financiero hondureo, aportando un

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92.7% del total de los activos del sistema financiero para el ao 2000,
aumentado su aporte en 2.9 pp. a 95.6% para el ao 2011.
Fuente: Elaboracin propia con datos del CNBS.
Figura 2.2 Cartera Crediticia del Sistema Bancario

(Fuente: Elaboracin propia con datos del CNBS).
La figura 2.2 muestra la distribucin de la cartera crediticia del sistema

bancario. Los bancos nacionales aportaron un 69.1% del total de la
cartera crediticia del sistema financiero para el ao 2000,
disminuyendo su aporte en 12.7 pp. para el ao 2011, esto debido a la
inclusin de nuevas instituciones de capital extranjero ms slidas, en
el ao 2000 existan siete instituciones de capital extranjero y trece de
capital nacional, para el 2011 llegando a nueve bancos extranjeros y
ocho los bancos nacionales provocando aumento en participacin de
cartera crediticia pero siempre siendo los de origen nacional los de
mayor representatividad.

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Anlisis de Solidez
Figura 2.3 ndice de Adecuacin de Capital (IAC) del Sistema Bancario

Valores en porcentajes
El IAC es considerado uno de los indicadores ms importantes del

sistema bancario de Honduras. El valor mnimo requerido de este
indicador es de 10%, segn la Comisin nacional de banca y seguros
(CNBS) mayor en 2pp. al establecido por las Normas de Basilea I
(8%).El IAC present un comportamiento hacia la alza aunque
irregular a lo largo del periodo 2000-2011, asimismo superior al
mnimo exigido por la CNSB en 3.7 pp lo cual indica la solvencia del
sistema bancario. En promedio el IAC de los bancos extranjeros
(21.9%) supera los bancos nacionales (15.6%). La mayor brecha
suscitada fue en el ao 2007 con un valor de 20.8pp provocada por
nueva insercin de bancos extranjeros y en general estos muestran una
mayor solvencia que los bancos nacionales. Asimismo que el sistema
bancario hondureo es solvente al momento de cubrir los activos
riesgosos por las regulaciones de la CNBS.

Tegucigalpa, 2013
Anlisis de Rentabilidad
Figura 2.4 Rentabilidad sobre el Capital (ROE)

Valores porcentuales
El ROE es uno de los principales indicadores del sistema bancario

debido a que mide la rentabilidad que obtienen los accionistas de sus
fondos propios y su capacidad de utilizacin del capital. El ROE
mostr una tendencia irregular en el periodo estudiado, donde se da
un descenso en los aos 2001-2002 en 1.pp inducido por una
disminucin en las reservas eventuales en el 2001. Para los aos 20042008 se mostr una mayor eficiencia en el uso del capital, en particular
en el ao 2008 la rentabilidad fue superior en 0.8pp en relacin al ao
anterior esto debido a la inclusin del banco COVELO al sistema
bancario, asimismo mayor a la del ao posterior en 3.4pp debido a la
crisis internacional, con una leve mejora para los aos siguientes.
Los bancos con capital nacional han mostrado una mejor rentabilidad
y menores fluctuaciones que los bancos extranjeros, esto se ve
reflejado en los ao 2008-2011, donde la perdida de eficiencia ROE
extranjero fue de 7.8pp por efecto de la crisis financiera internacional
provocando por una disminucin de las utilidades netas de los bancos
extranjero.

Tegucigalpa, 2013
Figura 2.5 Rentabilidad sobre el Activo (ROA)

El ROA mide la rentabilidad de los activos que tienen una institucin

bancaria con relacin a la utilidad y es uno de los indicadores ms
significativos. La eficiencia en la utilizacin de los activos para los
aos 2001-2011 mostr una tendencia alcista en promedio de 1.7%.
Para el ao 2008 el ROA disminuyo en 0.3pp con relacin al ao
anterior y superior 0.7pp con respecto al 2009, como consecuencia
de una disminucin de 1.3 veces el valor de las utilidades y
mostrando un aumento leve utilizacin de los activos en 0.1pp para
los siguientes aos.
El ROA de sistema bancario nacional tuvo un comportamiento
similar al ROA total, sin embargo el comportamiento de las
instituciones bancarias extranjeras presento una prdida de eficiencia
durante los aos 2007-2009 en 1.5 pp, como consecuencia de la
Crisis Internacional que provoco un reduccin en las utilidades netas
y el incremento de los prstamos en mora.

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Anlisis de Calidad de los Activos
Figura 2.6 Ratio de Mora de los Bancos Privados

El Ratio de Mora, muestra el porcentaje de los crditos pueden ser

recuperables, entre menor sea el porcentaje de morosidad mejor se
encuentra una institucin bancaria.
El ratio de mora en el perodo de estudio ha mostrado una tendencia
fluctuante en promedio de 7.2%. Para los 2000-2004 el promedio de
mora fue de 9.4% debido al poco cumplimento de obligaciones, del
2005-2008 se muestra un menor ratio por mejora en los pagos a
prstamos, sin embargo la calidad de cartera crediticia se vio afectada
por los conflictos internos y la crisis internacional para el 2009-2011.
Los bancos extranjeros muestran en el periodo una menor morosidad
que los bancos nacionales, lo cual indica que los bancos extranjeros
tienen menor cartera en mora. Aunque existe un margen en cuanto su
morosidad ambas tienen similar comportamiento.

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Figura 2.7 Cobertura de Reservas de los Bancos Privados

El valor requerido del indicador de Cobertura de Reservas de los

bancos privados es de un 100%, al estar sobre este valor significa que
los bancos privados son capaces de cubrir sus prstamos morosos
contara con una mayor liquidez.
La Figura 2.7, muestra un comportamiento alcista desde el ao 2000
al 2007 donde se muestra un mximo en cobertura de los bancos
comerciales en ao 2007 de 82.2% como consecuencia de la reduccin
de los prstamos totales en mora y un aumento de las reservas para
prstamos en mora, sin embargo a partir del ao 2008 al 2011 hubo
reduccin en 26.2 pp. (al pasar de 78.2% en 2008 a 52% en 2011)
como consecuencia de la Crisis Internacional, este indicador no
mostr un resultado positivo al final del periodo de anlisis.
Los bancos de capital extranjeros tienen una mayor capacidad de
cubrir su cartera de prstamos que los bancos de origen nacional, al
presentar un porcentaje mayor de cobertura de los prstamos en mora
durante el periodo en estudio, con la nica excepcin del ao 2003.

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Anlisis de Liquidez
Figura 2.8 Coeficiente de Liquidez de los Bancos Comerciales

Para periodo 2000-2011, la tendencia del Coeficiente de Liquidez de los

Bancos Comerciales fue irregular con movimientos hacia la baja al presentar
fluctuaciones ao a ao principalmente por el aumento desproporcional de
los activos no lquidos como los depsitos con respecto a los lquidos. Luego
present una desaceleracin para los aos 2007-2011, donde el coeficiente
de liquidez de los bancos comerciales paso de 12.4% a 8.9%, lo cual indica
una reduccin en 3.5 pp. de recursos de inmediata disponibilidad, como
consecuencia de la disminucin de activos lquidos causado por la Crisis
Financiera Internacional y poltica interna del 2009.
En promedio, el sistema bancario hondureo presento un 11.5% de
coeficiente de liquidez, y el sistema bancario extranjero presento un 11.4%,
lo cual indica que los activos de los bancos nacionales en Honduras
presentan ligeramente un mayor grado liquidez que los bancos extranjeros.

Tegucigalpa, 2013
Figuras 2.9 Coeficientes de Activos Lquidos a Pasivos de Corto Plazo

El periodo de estudio present una tendencia irregular con

movimientos hacia la baja, presentando fluctuaciones ao con ao
como consecuencia del incremento desproporcional de los pasivos a
corto plazo en relacin a los activos lquidos, pero a partir del ao
2007 al 2011 se present una disminucin generalizada pasando de
19.9% a 15.1% (reduccin en 4.8 pp.), lo cual mide un menor grado
de calce de la liquidez de los activos y pasivos en el corto plazo, e
indica la reduccin en el grado en que las instituciones bancarias
hicieron frente al retiro de fondos y al cumplimiento de otras
obligaciones de corto plazo sin sufrir problemas de liquidez.
En promedio, el sistema bancario hondureo present un 17.8% de
coeficiente de activos lquidos a pasivos de corto plazo, y el sistema
bancario extranjero presento un 19.8%, lo cual indica que los activos
de los bancos extranjeros en Honduras hacen frente ms
eficientemente a sus obligaciones sin sufrir problemas de liquidez que
los bancos nacionales.

Tegucigalpa, 2013
Anlisis de Riesgo
Figura 2.10 Riesgo de Mercado

Durante el periodo 2000-2011, los prstamos en moneda extranjera

presentaron una tendencia hacia la alza a partir del ao 2001 al 2005
al pasar de 25.1% a 34.8% (9.7 pp.), y hacia la baja del ao 2006 al
2009 al pasar de 33.5% a 23% (10.5 pp.). Asimismo, present una
recuperacin hacia el final del periodo, pasando de un 26.6% a 27.6%
(1.0 pp.). Lo cual indica que los bancos comerciales pueden hacer
frente a una depreciacin de la moneda, porque de suscitarse un
deslizamiento por fluctuacin cambiaria, revalorizaran sus activos y
pasivos obteniendo una ganancia y en el caso de una apreciacin de la
moneda, los bancos obtendran perdidas.
Teniendo en cuenta que ante una depreciacin de la moneda existira
un riesgo cambiario indirecto, que podra conllevar a un aumento de
la cartera en mora de las instituciones bancarias. Por lo que la CNBS
exige ms capital por los crditos otorgados a no generadores de
divisas (ponderacin de riesgo del 150%).

Tegucigalpa, 2013
CAPTULO III
Contribucin del Crdito en las Actividades Productivas
Figura 3.1 Cartera de Prstamos en relacin al PIB.

(Fuente: Elaboracin propia con datos del CNBS)
La teora econmica sostiene que el aumento del crdito se encuentra

correlacionado de manera positiva con el crecimiento econmico.
Esta afirmacin no es un caso lejano en relacin a la evolucin de la
cartera crediticia de la banca comercial y el crecimiento de la
economa hondurea.
Durante el periodo 2000-2011 se puede observar en la figura 3.1 la
relacin directamente proporcional entre el volumen de los prstamos
y los valores reales de la actividad econmica expresada en el PIB,
obteniendo una variacin absoluta de 223,003 (Millones de Lempiras)
para el caso del PIB a precio de mercado con una tasa crecimiento de
10.9% y una variacin absoluta de 114,132.5 (Millones de Lempiras)

Tegucigalpa, 2013
de la prstamos otorgados por los bancos comerciales con una tasa de

crecimiento de 14.96%.
Agropecuario
Consumo
55.8%
56.2%
15.7%
6.9%
21.6%
23.3%
2000
15.1%
5.5%
2006
Propiedad Raiz
Resto
43.9%
32.9%
18.3%
4.9%
2011
Figura 3.2 Concentracin del Crdito en las Actividades Productivas.

(Fuente: Fuente: Elaboracin propia con datos del CNBS).
Segn los datos de la Comisin Nacional de Banca y Seguros, los

principales sectores econmicos apoyados por los bancos comerciales
durante el periodo 2000-2011 son: comercio, la industria, propiedad
de Bienes Races, la agricultura, el sector de servicios, el consumo
personal, financiamiento para las exportaciones, la ganadera, pesca,
transporte y telecomunicaciones, Instituciones Gubernamentales
(Gobierno Central, Gobierno Local e Instituciones Descentralizadas)
y otros sectores de menor participacin (como ser: la avicultura, la
apicultura, minera, plizas y bancos comerciales).
Para el ao 2000 el portafolio crediticio de los bancos comerciales se
concentr principalmente en tres sectores de la actividad econmica:
Agropecuario, Consumo y Propiedad Raz. La actividad con mayor
predominio de participacin para este ao fue el sector Agropecuario
debido a la reactivacin del sector agroexportador luego de tragedia
ocasionada por el Huracn Mitch
Por su parte para el ao 2006 la cartera crediticia destaca una
hegemona hacia las actividades de la propiedad de bienes races y el

Tegucigalpa, 2013
consumo, presentando incremento de

respectivamente.
Agropecuario
Consumo
52.8%
60.4%
18.7%
8.4%
7.6 pp y
Propiedad Raiz
8.2 pp
Resto
48.6%
9.0%
5.5%
22.9%
2000
23.2%
35.2%
8.0%
7.3%
2006
2011
Figura 3.3 Distribucin del Crdito de los Bancos Nacionales por Actividad
Productiva
Para el ao 2011, contina la preeminencia del crdito bancario hacia

el sector de propiedad raz con un aumento de 9.6 pp con respecto al
2006, lo anterior se debe principalmente al aumento impulsado por el
sector construccin de zonas residenciales, comerciales e industriales.

Tegucigalpa, 2013
Agropecuario
63.0%
Consumo
50.6%
Propiedad Raiz
Resto
38.0%
30.1%
8.5%
10.1%
18.4%
2000
23.3%
23.9%
2.1%
2006
30.2%
1.8%
2011
Figura 3.4 Distribucin del Crdito de los Bancos Extranjeros por Actividad
Productiva
Por su parte la figura 3.4 detalla la concentracin del crdito de las

principales actividades
econmicas por parte de los bancos
comerciales con capital extranjero para los aos 2000, 2006 y
2011.Los bancos denominados de capital para el ao 2000 presentan
un mayor predominio de sus carteras crediticias hacia los sectores
agropecuario (63%), consumo (10.1%) y propiedad raz (8.5%). Al
comparar la participacin de los sectores econmicos en la cartera de
la banca comercial al inicio y culminacin del periodo de estudio, se
observ que sectores como el agropecuario ha perdido en cierta
medida importancia como destino de los prstamos.

Tegucigalpa, 2013
Figura 3.5 Distribucin de los prstamos por destino geogrfico.

(Fuente: Elaboracin propia con datos del BCH).
La distribucin geogrfica de cartera mantiene el patrn observado a

travs del tiempo, caracterizado por una concentracin de cartera en
la regin central y noroccidental del pas, especficamente en los
departamentos de Francisco Morazn y Corts, que en conjunto
representan alrededor del 85% de la cartera total. En relacin a los
prstamos por destino, se observa en la figura 3.4 que hay una mayor
concentracin de los prstamos hacia los departamentos que
polticamente y econmicamente se encuentran ms desarrollados. En
tercer lugar pero en menor participacin en la asignacin de los
recursos crditos tenemos el departamento de Atlntida.
Figura 3.6 Distribucin de Depsitos por Destinos Geogrficos

(Fuente: Elaboracin propia con datos del BCH.)

Tegucigalpa, 2013
Por su parte al comparar los depsitos efectuados en las instituciones

bancarias segn el destino geogrfico en la figura 3.5 se observa una
concentracin de los depsitos en los departamentos de Francisco
Morazn, Corts y Atlntida pero durante el periodo ha venido
perdiendo participacin en el total de los recursos depositados,
reportndose por lo tanto un leve incremento en porcentaje para el
resto de los departamentos.

Tegucigalpa, 2013
CONCLUSIONES
En el anlisis de solidez, el IAC revela que los bancos comerciales
muestran fortaleza financiera, lo cual les permite cubrirse ante
eventuales riesgos originados por posibles choques, como un aumento
de la mora de la cartera crediticia por incumplimiento de pago de los
deudores u otros cambios internos inherentes a cada institucin. Los
bancos de capital extranjeros mostraron una mayor eficiencia que los
bancos nacionales.
La rentabilidad del sistema bancario en el periodo de estudio mostr
que los bancos con capital nacional son ms eficientes en la utilizacin
de sus activos (ROA) sin embargo mostrando una mejora del ROA
extranjero para el ao 2011 superior al ROA nacional, tanto los bancos
nacionales como extranjeros han mantenido una brecha similar en la
eficiencia de este indicador. En la utilizacin del capital (ROE) los
bancos nacionales han mostrado una menor fluctuacin que las
instituciones de capital extranjero que se han visto ms afectada por
la crisis internacional, y de igual forma superior al ROE total. Donde
se muestra que el desempeo de los bancos nacionales en cuanto a la
rentabilidad es mejor y ms eficiente.
Para el periodo de estudio, los indicadores de liquidez revelaron un
aumento desproporcional de los activos no lquidos con respecto a los
lquidos unido con el aumento de pasivos de corto plazo causando una
reduccin en los recursos de inmediata disponibilidad con las que
cuenta el sistema bancario para hacer frente a sus necesidades de
liquidez, lo cual fue afectado principalmente por la Crisis Financiera
Internacional. Los activos de los bancos nacionales en Honduras
presentan un mayor grado liquidez que los bancos extranjeros sin
embargo, los bancos extranjeros hacen frente ms eficientemente a sus
obligaciones sin sufrir problemas de liquidez que los bancos
nacionales.

Tegucigalpa, 2013
REFERENCIA
Comisin Nacional de Banca y Seguros. (2012). Instituciones del
sistema financiero. Recuperado a partir de 25 de febrero del
2013
de,
http://www.cnbs.gov.hn/files/circulares/CNBS2012/C139_20
12.pdf.
Diz, Cruz. (2006). Teora del riesgo. Recuperado del 1 de marzo de
2013
de,
http://books.google.es/books?id=qXW-FeMXK4C&printsec=frontcover&dq=teoria+de+riesgo&hl=
es&sa=X&ei=GFkmUcnbFYzg8AT374HwCQ&ved=0CDE
Q6AEwAA.
Mndez, H. (2008). Anlisis de la poltica macroeconmica y su
relacin con la microeconoma. Recuperado 18 de febrero de
2013,
a
partir
de
http://www.hondurasinfo.hn/cipres/Docs/Informe%20macro
%20micro.pdf.
Ortiz, O. L. (2001). El Dinero: La teora, la poltica y las instituciones.
Recuperado 17 de febrero de 2013, a partir de
http://books.google.hn/books?id=3jEFjaHPM8MC&pg=PA1
29&dq=Por+su+parte+las+tasas+activas+que+pagan+los+us
uarios+del+cr%C3%A9dito+depende+de+la+tasa+pasiva,+d
e+los+gastos+de+otorgamientos+de+cr%C3%A9ditos,+del+
riesgo+del+incumplimiento+y+de+los+costos+econ%C3%B
3micos+de+operaci%C3%B3n+del+sistema+financiero&hl=
es&sa=X&ei=aan0UeTiHoO88ASf5YD4Cg&ved=0CCsQ6
AEwAA#v=onepage&q=Por%20su%20parte%20las%20tasa
s%20activas%20que%20pagan%20los%20usuarios%20del%
20cr%C3%A9dito%20depende%20de%20la%20tasa%20pasi
va%2C%20de%20los%20gastos%20de%20otorgamientos%2
0de%20cr%C3%A9ditos%2C%20del%20riesgo%20del%20i
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%B3micos%20de%20operaci%C3%B3n%20del%20sistema
%20financiero&f=false

Tegucigalpa, 2013
Aurorizacin y Renuncia
Los Autores del presente trabajo autorizan a CEAT para publicar el mismo
en cualesquier medio de difusin y en el acta del congreso. Ni los editores,
ni los revisores, ni el CEAT son responsables por el contenido ni por las
implicaciones legales de lo que se expresa en ste documento.

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JOS CARLOS CARIAS MARTNEZ

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Teora de la Tasa de Inters

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el ingreso y el empleo de un pas. La tasa de inters es un determinante

La Rentabilidad sobre el Capital (ROE) mide la capacidad rentabilidad del

(capital primario +reservas eventuales)

La Rentabilidad sobre los Activos (ROA) mide la eficiencia en uso de

El Ratio de Mora (RMBP) mide el porcentaje de la cartera de crdito que se

La Cobertura de reserva (CRBP) muestra la eficiencia en la capacidad de

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El coeficiente de liquidez (CLCB) y el Coeficiente de Activos Lquidos a

En el ao 2011, el sistema financiero de Honduras estaba compuesto

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Figura 2.2 Cartera Crediticia del Sistema Bancario

La figura 2.2 muestra la distribucin de la cartera crediticia del sistema

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Figura 2.3 ndice de Adecuacin de Capital (IAC) del Sistema Bancario

El IAC es considerado uno de los indicadores ms importantes del

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Figura 2.4 Rentabilidad sobre el Capital (ROE)

El ROE es uno de los principales indicadores del sistema bancario

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Figura 2.5 Rentabilidad sobre el Activo (ROA)

El ROA mide la rentabilidad de los activos que tienen una institucin

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Anlisis de Calidad de los Activos

Figura 2.6 Ratio de Mora de los Bancos Privados

El Ratio de Mora, muestra el porcentaje de los crditos pueden ser

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Figura 2.7 Cobertura de Reservas de los Bancos Privados

El valor requerido del indicador de Cobertura de Reservas de los

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Figura 2.8 Coeficiente de Liquidez de los Bancos Comerciales

Para periodo 2000-2011, la tendencia del Coeficiente de Liquidez de los

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Figuras 2.9 Coeficientes de Activos Lquidos a Pasivos de Corto Plazo

El periodo de estudio present una tendencia irregular con

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Figura 2.10 Riesgo de Mercado

Durante el periodo 2000-2011, los prstamos en moneda extranjera

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Figura 3.1 Cartera de Prstamos en relacin al PIB.

La teora econmica sostiene que el aumento del crdito se encuentra

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de la prstamos otorgados por los bancos comerciales con una tasa de

Figura 3.2 Concentracin del Crdito en las Actividades Productivas.

Segn los datos de la Comisin Nacional de Banca y Seguros, los

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consumo, presentando incremento de

Para el ao 2011, contina la preeminencia del crdito bancario hacia

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Por su parte la figura 3.4 detalla la concentracin del crdito de las

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Figura 3.5 Distribucin de los prstamos por destino geogrfico.

La distribucin geogrfica de cartera mantiene el patrn observado a