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INTRODUCCION
Las MICROFINANZAS cumplen un rol importante en
el mercado crediticio peruano, por ello en el
presente trabajo se pretende evaluar el nivel de
competencia predominante en el segmento de
Microfinanzas, aproximndonos
a una medicin
MARCO TEORICO:
Las Microfinanzas pueden definirse como la provisin de un amplio rango de servicios
financieros (principalmente crditos, depsitos, pago de servicios, transferencias y
seguros, etc.) hacia individuos y hogares de ingresos medios-bajos, micro y pequeas
empresas generalmente sin colaterales o escasas garantas reales y en otros casos
informales.
Las microfinanzas son sumamente importantes en el Sistema Financiero Peruano,
debido a que por un lado, descentralizan la oferta de servicios financieros y
profundizan la intermediacin en segmentos socialmente estratgicos para la
generacin de empleo y la reduccin de la pobreza al expandir la frontera de nuevos
sujetos de crdito y contribuir a su formalizacin, generando en ellos un historial y
reputacin crediticia con el objetivo que el acceso al crdito sea un instrumento de
desarrollo de la microempresa, as como, brindado acceso a servicios financieros a
individuos y familias normalmente no atendidos por la banca tradicional. Adems
brindando alternativas rentables y seguras de ahorro de excedentes.
En aos anteriores las Microfinanzas han sufrido un importante desarrollo, resultado
del crecimiento econmico, reformas financieras, creacin de un marco regulatorio
favorable y sobre todo por la mayor importancia que adquirieron las microempresas
en la estructura social y econmica del Per.
En las microfinanzas se hacen ms evidentes las imperfecciones de mercado originadas
por asimetras de informacin, fundamentado en las caractersticas de sus clientes, los
cuales en muchos casos no cuentan con historial crediticio, sus actividades econmicas
son semiformales o informales y carecen de garantas reales, dichas asimetras elevan
el riesgo del negocio Microfinanciero limitando su contestabilidad, lo cual se constituye
en una importante barrera a la entrada de nuevos competidores puesto que les
requerira adoptar una tecnologa crediticia especializada y distintos mecanismos de
gestin del riesgo incrementando probablemente sus gastos operativos.
HALLAZGOS PRINCIPALES:
Per obtiene por sexto ao consecutivo el puntaje ms alto en el Microscopio, y
mantiene su posicin nmero uno al demostrar un entorno regulatorio muy adecuado,
un mercado competitivo e innovador y el mayor avance en las dos medidas de
proteccin de los clientes que se evalan en el estudio. Se han implementado las
Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y la entidad reguladora de
la banca Fiscaliza casi la totalidad de la cartera de Microprstamos. Una nueva ley
promulgada recientemente para regular las transferencias electrnicas de dinero cre
una nueva clase de compaas que abren oportunidades para ofrecer servicios
financieros en plataformas electrnicas.
Los otros pases que ocuparon los cinco primeros lugares en 2012 tambin mantuvieron
sus posiciones en 2013. Los puntajes generales de Bolivia y Kenia disminuyeron, en
tanto que los de Pakistn y Filipinas permanecieron iguales o mejoraron en todos los
indicadores. El puntaje de Bolivia, que se posiciona en el segundo lugar, se redujo
debido a que hubo cambios en su entorno normativo. En el momento en que se realiz
este anlisis, entr en vigor una ley de servicios financieros, anunciada mucho tiempo
antes, que prescribe topes a las tasas de inters y cuotas de prstamos para sectores
Productivos especficos. A la par, la reforma formalizar toda la actividad
Microfinanciera y ampliar el acceso a los servicios financieros.
Pakistn se ubic en el tercer lugar, casi empatando a Bolivia.
El ao pasado se constituyeron dos nuevos bancos de microcrdito en el pas y se
estableci a nivel nacional una central de riesgo para microfinanzas tras un exitoso
programa piloto. La expansin de la central de riesgo incluye capacitacin y respaldo
tcnico y financiero para las instituciones Microfinancieras.
Filipinas qued en cuarto lugar, dado que mejor su puntaje en eficacia y fiabilidad
de la central de riesgo y uso creciente de las operaciones bancarias sin sucursales. Si
bien an se encuentra en una etapa inicial, la central de riesgo para Microfinanzas
de Filipinas est creciendo a medida que ms instituciones Microfinancieras se unen y
comparten datos de los prestatarios. Por otra parte, las difundidas opciones de
operaciones bancarias a travs de agentes, que incluyen relaciones con agencias de
Micro seguros, tambin favorecieron el puntaje de Filipinas.
Kenia recibi un puntaje general ms bajo en 2013 debido a la falta de supervisin
del ahorro obligatorio en instituciones Microfinancieras no reguladas. No obstante,
cabe resaltar las mejoras de la central de riesgo, cuya informacin positiva y negativa
sobre los prestatarios se increment, aunque todava las instituciones Microfinancieras
que representan ms de la mitad de los prestatarios no reportan al sistema. En
Camboya, las mejoras de la central de riesgo tambin contribuyeron a mejorar la
situacin. Este pas, que el ao pasado qued incluido entre los diez primeros, subi
dos posiciones este ao para colocarse en el nmero seis, inmediatamente debajo de
Kenia.
La central de riesgo de Camboya concluy su primer ao de operacin y las
instituciones Microfinancieras reconocen que gracias a ella evitan conceder prstamos
a clientes sobre endeudados. Asimismo, se estableci un centro de arbitraje que
GRAFICO N 06:
PUNTAJE GENERAL DEL ENTORNO PARA LAS MICROFINANZAS
Suma ponderada de los puntajes de la categora (0-100, donde 100=ms favorable)
GRAFICO N 07:
PUNTAJE POR CATEGORAS
Marco regulatorio y prctica (Ponderacin de 50% en el ndice general)
GRAFICO N 08:
MARCO INSTITUCIONAL DE APOYO
(Ponderacin de 50% en el ndice general)
GRAFICO N 09:
ESTABILIDAD
(Factor de ajuste que reduce el puntaje general del pas en un 25% de la
ponderacin de la estabilidad poltica)
Al tercer trimestre del 2011, las colocaciones de las IMFS, que agrupa los subsectores
de Cajas Municipales, Cajas Rurales y EDPYMES han registrado una tasa de
crecimiento respecto al cierre del periodo 2010 de 19.4%, 23.5% y 16.9%,
respectivamente. Las Financieras por su parte lideraron el dinamismo de las
colocaciones en el sector MES con un crecimiento de 38.2%. Si bien, por lo general el
ltimo trimestre de cada ao es donde se muestra el mayor dinamismo en las
colocaciones, el crecimiento observado a setiembre de 2011 con respecto a diciembre
2010, se explicara principalmente por la maduracin de las agencias y locales
inaugurados en el 2009 y 2010, as como a la mayor demanda de financiamiento
por parte de microempresarios.
Es de mencionar que el subsector con menor crecimiento (promedio anual)
corresponde al de las Edpymes (6.3%), producto de la conversin de varias EDPYMES
a Financieras, siendo el caso de EDYFICAR, Crear y Confianza, tendencia que se
mantiene a la fecha como una posibilidad de obtener fondeo a menores costos
(captaciones del pblico).
CRDITO PROMEDIO POR DEUDOR
Durante los ltimos cuatro aos, tanto el nmero de clientes como el total de cartera
de las IMFs han presentado un crecimiento sostenido, destacan las cajas municipales
que a setiembre de 2011 totalizaron 969,731 deudores, seguidas por la banca con
627,359 deudores; siendo ambas las entidades que mantienen la mayor cantidad de
deudores del sector. Asimismo, si bien se mantiene el crecimiento a travs de los
ltimos aos, ste ha comenzado a presentar una desaceleracin como consecuencia
principalmente de una saturacin de mercado en un escenario de alta competencia
que viene llevando a los principales actores a expandir su oferta a niveles
exponenciales. Es importante comentar el hecho que durante los ltimos aos diversas
Edpymes se encuentran en proceso o ya han obtenido la licencia para operar como
CONCLUSION:
Segn lo observado anteriormente, Per cuenta con un adecuado entorno para el desarrollo de las
microfinanzas. En ese sentido, es de esperar que se fortalezcan an ms los aspectos positivos que
han permitido llegar a esa situacin. Para ello es necesaria la participacin de los distintos actores
del mercado, es decir, del Estado a travs del ente regulador y supervisor la SBS, as como de las
entidades participantes del mercado Microfinanciero en el pas. Aspectos claves como mejorar la
educacin financiera, profundizar canales alternativos como la banca mvil, reducir la informalidad
en la economa, entre otros, propiciarn un entorno an mejor para el desarrollo de las
microfinanzas en el pas, favoreciendo a amplios sectores de la poblacin, quienes a travs de la
inclusin financiera podrn contar con recursos monetarios para invertirlos en emprendimientos
productivos, generando rentas futuras y de sta manera creando valor en la economa. Esto
fomentar el crecimiento econmico, lo que a su vez se traducir en un mayor nivel de bienestar
para las familias y un aumento del empleo y los ingresos.
Una diversa gama de proveedores, atrados por las necesidades del mercado y por la oportunidad,
estn creando una industria de servicios financieros orientada a la base de la pirmide econmica.
Desde puntos de partida tan diferentes como el de las ONG, los bancos y las compaas de
telecomunicaciones, se estn desarrollando ciertas caractersticas similares necesarias para atender
a estos clientes. En lugar de volverse idnticos, estos proveedores probablemente crearn un
ecosistema econmico en el cual la ventaja competitiva definir funciones distintas
LINKOGRAFIAS:
EVOLUCION DE LAS MICROFINANZAS EN AMERICA LATINA Y EL CARIBE:
http://www.fgda.org/dati/ContentManager/files/Documenti_microfinanza/Microfinanzas-enAm%C3%A9rica-Latina-y-el-Caribe-El-sector-en-cifras-2013.pdf