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SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

La Superintendencia de Bancos (SIB) es una entidad tcnica que ejerce la vigilancia e inspeccin de bancos, instituciones de
crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y otras instituciones financieras establecidas por la ley, es decir
el sistema financiero nacional. ste rgano se rige por la Constitucin, Ley de Supervisin Financiera, Ley Orgnica del Banco de
Guatemala, La Ley Monetaria y las otras leyes.
La Superintendencia de Bancos como rgano tcnico de la Banca Central, acta bajo la direccin de la Junta Monetaria. El actual
Superintendente de Bancos es el Lic. Jos Alejandro Arvalo Alburez. Est organizada de acuerdo a la Ley de Supervisin
Financiera, Dto. 18-2002 del Congreso de la Repblica de Guatemala y sus reglamentos internos, aprobados por la Junta
Monetaria.

La Superintendencia de Bancos de Guatemala -tambin conocida como SIB- es el rgano estatal que ejercer la vigilancia e
inspeccin de bancos, instituciones de crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las dems que la ley
disponga en Guatemala (Constitucin Poltica de Guatemala, s.f.).
La Superintendencia de Bancos es un rgano de la Banca Central, organizado conforme a la Ley de Supervisin Financiera,
eminentemente de carcter tcnico, que acta bajo la direccin general de la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e inspeccin
del Banco de Guatemala, bancos, sociedades financieras, instituciones de crdito, entidades afianzadoras, de seguros, almacenes
generales de depsito, casas de cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las dems entidades
que otras leyes dispongan (Ley de Supervisin Financiera, 2002).
La Superintendencia de Bancos tiene plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones, goza de la independencia
funcional necesaria para el cumplimiento de sus fines, y para velar porque las personas sujetas a su vigilancia e inspeccin cumplan
con sus obligaciones legales y observen las disposiciones normativas aplicables en cuanto a liquidez, solvencia y solidez
patrimonial (Ley de Supervisin Financiera, 2002).

FUNCIONES
Para cumplir con su objeto, la Superintendencia de Bancos ejercer, respecto de las personas sujetas a su vigilancia e inspeccin,
las funciones siguientes (Ley de Supervisin Financiera, 2002):
- Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y resoluciones aplicables.
- Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que les permita atender oportuna y totalmente sus
obligaciones, y evalen y manejen adecuadamente la cobertura, distribucin y nivel de riesgo de sus inversiones y operaciones
contingentes.
- Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las deficiencias o irregularidades que encontrare.
- Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley.
- Ejercer vigilancia e inspeccin con las ms amplias facultades de investigacin y libre acceso a todas las fuentes y sistemas de
informacin de las entidades supervisadas, incluyendo libros, registros, informes, contratos, documentos y cualquier otra
informacin, as como a los comprobantes que respaldan las operaciones de las entidades supervisadas. Toda sociedad, empresa o
persona particular que preste a las entidades sujetas a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos, servicios
informticos, contables, legales, de custodia, de intermediacin de valores u otras operaciones, tiene la obligacin de permitir el
acceso a sus instalaciones a las personas nombradas por la Superintendencia de Bancos, as como de proporcionarles toda la
informacin, documentos, registros o comprobantes que respaldan las operaciones, negocios, contratos o asuntos que tengan
relacin con la entidad supervisada a la que le prestan servicios.
- Solicitar directamente a cualquier juez de primera instancia de los ramos civil o penal, las medidas precautorias que considere
necesarias para poder cumplir con su funcin de vigilancia e inspeccin en caso de negativa, impedimento o retraso por parte de la
entidad correspondiente o de la sociedad, empresa o persona particular contratada para prestarle los servicios enumerados en el
inciso anterior, las cuales se decretarn sin necesidad de audiencia previa.
- Requerir informacin sobre cualesquiera de sus actividades, actos, operaciones de confianza y su situacin financiera, sea en
forma individual, o cuando proceda, en forma consolidada.
- Realizar su vigilancia e inspeccin sobre la base de una supervisin consolidada.
- Evaluar las polticas, procedimientos, normas y sistemas de las entidades y, en general, asegurarse que cuenten con procesos
integrales de administracin de riesgo.
- Efectuar recomendaciones de naturaleza prudencial tendientes a que identifiquen, limiten y administren adecuadamente los
riesgos que asuman en sus operaciones, constituyan las reservas de valuacin que sean necesarias para cubrir el riesgo de
irrecuperabilidad y mantengan patrimonio suficiente con relacin a tales riesgos.
- Velar por el cumplimiento de manera general y uniforme de las operaciones de contabilidad, de conformidad con la normativa
emitida por la Junta Monetaria

- Velar por el cumplimiento de las disposiciones generales emitidas por la Junta Monetaria que norman las operaciones de
confianza.
- Velar por el cumplimiento de las normas emitidas por la Junta Monetaria para que las entidades proporcionen al pblico
informacin suficiente, veraz y oportuna sobre sus actividades y su situacin financiera, en forma individual y, cuando corresponda,
en forma consolidada.
- Publicar informacin suficiente, veraz y oportuna sobre la situacin financiera de las entidades sujetas a su vigilancia e inspeccin,
en forma individual o consolidada.
- Normar de manera general y uniforme, los requisitos mnimos que las entidades sujetas a su supervisin deben exigir a los
auditores externos o firmas de auditora en la realizacin de auditoras externas a las mismas.
- Llevar registros de los bancos, sociedades financieras, grupos financieros, empresas controladoras, empresas responsables,
almacenes generales de depsito, casas de cambio, compaas de seguros y fianzas, y otras entidades que, conforme la ley, estn
sujetas a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos; de los directores, funcionarios superiores y representantes
legales de las entidades referidas, as como de auditores externos, agentes de seguros, y otros que sean necesarios para el
cumplimiento de sus fines.
- Solicitar a la autoridad que corresponda la liquidacin o la declaratoria de quiebra de entidades sujetas a su vigilancia e
inspeccin, en los casos que proceda de conformidad con la ley.
- Proporcionar la informacin estadstica o datos de ndole financiera que requiera la Junta Monetaria, el Banco de Guatemala o el
tribunal competente.
- Participar y formar parte de organismos, asociaciones, entidades y foros internacionales de supervisin, as como poder suscribir y
adherirse a declaraciones emitidas por estos, de conformidad con la ley.
- Intercambiar informacin con otras entidades de supervisin, nacionales o extranjeras, para propsitos de supervisin.
- Denunciar, ante autoridad competente, los hechos que puedan tener carcter delictuoso, acerca de los cuales tenga conocimiento
por razn de sus actividades, para lo cual queda autorizada para proporcionar informacin que identifique a depositantes o
inversionistas, cuando sea requerida judicialmente.
- Proponer a la Junta Monetaria los reglamentos, disposiciones y dems normativas que esta deba dictar, en materia de su
competencia, de conformidad con la ley.
- Dictar las disposiciones necesarias para que las entidades supervisadas le remitan los informes, datos, antecedentes, estadsticas,
y otros documentos sobre su situacin financiera; determinando el plazo y la forma o medio por el que dicha informacin le habr de
ser remitida.
- Ejercer las dems funciones que le correspondan de acuerdo con las leyes, reglamentos y otras disposiciones aplicables.

ORGANIZACIN
La Superintendencia de Bancos de Guatemala cuenta con un Superintendente de Bancos y con cuatro departamentos principales,
denominados intendencias. Estos son: Intendencia de Supervisin, Intendencia de Estudios y Tecnologa, Intendencia de
Verificacin Especial e Intendencia Administrativa (Superintendencia de Bancos de Guatemala, s.f.).
El Superintendente de Bancos es la autoridad administrativa superior de la Superintendencia de Bancos. Ejerce su representacin
legal, tanto para actuar judicial como extrajudicialmente en el mbito de su competencia. En consecuencia, tiene las facultades para
ejecutar los actos, otorgar y revocar mandatos y celebrar los contratos que sean del giro ordinario de la Superintendencia de
Bancos, segn su naturaleza y objeto, de los que de l se deriven y de los que con ella se relacionan (Ley de Supervisin
Financiera, 2002).
El Superintendente de Bancos es nombrado por el Presidente de la Repblica de Guatemala para un perodo de cuatro aos,
seleccionado de una terna propuesta por la Junta Monetaria, con el voto favorable de las tres cuartas partes de la totalidad de los
miembros de dicha Junta. En caso de muerte, renuncia, abandono del cargo, impedimento definitivo para el ejercicio del cargo de
Superintendente de Bancos, se proceder a nombrar al sustituto para terminar el perodo de su antecesor, conforme el
procedimiento indicado en el prrafo anterior (Ley de Supervisin Financiera, 2002).
Dentro sus funciones se encuentran las siguientes:
a) Administrar la Superintendencia de Bancos;
b) Establecer la estructura organizacional que permita a la Superintendencia de Bancos cumplir su objeto;
c) Dictar las disposiciones necesarias para el desarrollo ordenado de la administracin interna de la Superintendencia de Bancos;
d) Delegar, cuando a su juicio lo estime pertinente, sus facultades administrativas y tcnicas en las autoridades y funcionarios de la
Superintendencia de Bancos;
e) Proponer a la Junta Monetaria el nombramiento de los intendentes y directores de la Superintendencia de Bancos;

f) Nombrar y remover a los dems funcionarios y empleados de la Superintendencia de Bancos;


g) Someter a la aprobacin de la Junta Monetaria el presupuesto anual de la Superintendencia de Bancos;
h) Informar a la Junta Monetaria, trimestralmente, cuando sta lo requiera o cuando el Superintendente lo estime pertinente, sobre
la situacin financiera de las entidades sujetas a vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos. Asimismo, en el mes de
febrero de cada ao, o cuando el Congreso de la Repblica de Guatemala lo requiera, deber informar a ste o a la comisin
legislativa que el mismo determine, sobre la situacin financiera del sistema bancario;
i) Resolver sobre las solicitudes escritas de las entidades sujetas a la vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos,
dentro del plazo de treinta (30) das siguientes a la fecha de recepcin de las mismas;
j) Fungir como asesor ex-oficio, con derecho a voz, pero sin voto, en las sesiones de la Junta Monetaria;
k) Exigir y recibir declaraciones juradas para acreditar a los organizadores de nuevas entidades bancarias, accionistas, miembros
de un consejo de administracin o de una junta directiva, gerentes generales o su equivalente, de las entidades sujetas a la
vigilancia e inspeccin de la Superintendencia de Bancos; y,
l) Ejercer las dems atribuciones, funciones y facultades que le corresponden de conformidad con la ley .

NORMATIVA LEGAL
Ley de Bancos y Grupos Financieros
Ley de Supervisin Financiera.

SU CREACIN
La Superintendencia de Bancos de Guatemala surgi en 1946, se describe su surgimiento en el captulo X de la primera memoria
de labores del Banco de Guatemala, correspondiente al perodo julio a diciembre de ese mismo ao.

Se dispuso en ese entonces, que el nombramiento del Superintendente de Bancos, debe provenir de una terna que la Junta
Monetaria proponga al Tribunal y Contralora de Cuentas.

El nombramiento inicial recay en el seor Jos Joaqun Prieto Barrios, elemento que antes formara parte del Departamento
Monetario y Bancario del Ministerio de Economa y Trabajo.

En la organizacin inicial, exista la oficina


Estadstica; Jurdica; y, Secretara y Archivo General.

del

Superintendente, y

cuatro

secciones

principales:

Auditora;

Las labores de la Superintendencia de Bancos tuvieron formal principio el 2 de septiembre de 1946, siendo entre sus principales
objetivos la estandarizacin de la nomenclatura contable del sistema bancario, como en el mecanismo de operacin de los
mismos.

QU ES BANCO DE GUATEMALA?
El Banco de Guatemala (BANGUAT) es el banco central de la Repblica de Guatemala. Es una entidad estatal autnoma con
patrimonio propio capaz de adquirir derechos y contraer obligaciones; acta como el encargado de centralizar los fondos de las
instituciones financieras que conforman el sistema financiero nacional (incluyendo el sistema bancario nacional), tambin es el
emisor de la moneda nacional denominada Quetzal y contribuye a la creacin y mantenimiento de las mejores condiciones para el
desarrollo de la economa nacional. ste rgano se rige por el artculo 132 de la Constitucin y su Ley Orgnica.
La mxima autoridad del Banco de Guatemala es la Junta Monetaria. El actual Presidente del Banco de Guatemala es el Lic. Julio
Roberto Surez Guerra y el actual Vicepresidente del Banco de Guatemala es el Lic. Sergio Francisco Recinos Rivera. El
Presidente del Banco de Guatemala tambin lo es de la Junta Monetaria y el Vicepresidente es el suplente del mismo.

RESEA HISTORICA
A. ANTECEDENTES DE LA BANCA CENTRAL EN GUATEMALA
1. La fundacin del Banco Central: la reforma de Orellana
Los orgenes legales e institucionales del actual sistema de banca central en Guatemala se remontan al perodo de la reforma
monetaria y financiera de 1924-1926. Entonces, fue creado el Banco Central de Guatemala como establecimiento de emisin, giro y
descuento, de carcter privado y con participacin del Estado como accionista. Esta reforma culmin durante el mandato del
General Jos Mara Orellana (1921-1926), y fue conducida en su etapa final por un equipo bajo el liderazgo del Licenciado Carlos
O. Zachrisson (entonces Ministro de Hacienda), que trabaj sobre la base de los estudios tcnicos elaborados por el profesor
EdwinWalter Kemmerer, de la Universidad de Princeton.1
El origen de esta reforma se vincula a los graves desequilibrios monetarios y financieros que ocasion el rgimen monetario
anterior, basado en la existencia legal de un oligopolio de bancos emisores reglado por el gobierno de Manuel Estrada Cabrera, que
gener una gigantesca deuda del gobierno para con esos bancos. En 1919, el propio gobierno de Estrada Cabrera invit al profesor
Kemmerer para estudiar las condiciones monetarias del pas y hacer las recomendaciones que el caso ameritara para emprender la
reforma. Kemmerer recomend, entre otras medidas, el establecimiento de un banco central que sera el agente fiscal del gobierno
y que tendra el derecho exclusivo de emitir billetes.
Ese intento de reforma se vio frustrado por una serie de eventos polticos y econmicos (como los derrocamientos de los
presidentes Estrada Cabrera y Manuel Herrera). No fue sino hasta en 1924 cuando el presidente Orellana invit de nuevo al
profesor Kemmerer a visitar el pas y proponer un plan de reforma financiera. Antes de ello, en 1923, Orellana haba promulgado un
decreto que estableca una "Caja Reguladora" para estabilizar los tipos de cambio, la cual se convertira en el embrin del Banco
Central de Guatemala. En noviembre de 1924 fue promulgada la Ley Monetaria de la Repblica de Guatemala, que daba vida a la
nueva unidad monetaria, el Quetzal, bajo el rgimen del patrn oro clsico. En 1925, el gobierno public las bases de lo que debera
ser el banco central y solicit propuestas de redaccin de la ley correspondiente a los diferentes sectores interesados. Finalmente,
mediante Acuerdo Gubernativo del 30 de junio de 1926, se fund el Banco Central de Guatemala, que coron la obra de la reforma
econmica del Gobierno de Orellana.
Las reformas emprendidas pusieron fin a la emisin monetaria desordenada, crearon un respaldo real a la moneda nacional,
estabilizaron su paridad e instauraron el orden en los flujos bancarios y financieros del pas. Sin embargo, como se puede adivinar,
el proceso mismo de la reforma fue sumamente complicado, como lo demuestra la propia crnica orellanista de los hechos (La
Administracin del General Jos Mara Orellana y el Arreglo Econmico de Guatemala):
"No se consiguieron todos estos resultados sino al cabo de una cruenta lucha contra toda serie de obstculos. Como fcil es
suponer, todos los intereses creados, aadidos a los pequeos intereses de la poltica, se pusieron en juego, al principio para
desacreditar el plan propuesto y en seguida para ponerle trabas y obstculos a su desarrollo. Fcil es considerar lo que esta lucha
signific en un ambiente de por s pesimista y en donde la voz de las pasiones, los intereses y la poltica menuda, encuentra
siempre fcil eco. Hubo que luchar enrgicamente, en la accin, en el gabinete de trabajo, en la prensa..."
2. La segunda poca: reforma monetaria y bancaria de 1946
La Gran Depresin mundial (1929-1933) afect gravemente a la economa guatemalteca, y someti a una difcil prueba al Banco
Central y su poltica monetaria basada en el patrn oro clsico. Dado que dicho patrn no daba cabida a una poltica monetaria
anticclica, se hizo necesario impulsar la reforma monetaria y bancaria de 1944-1946, mediante la cual se cre el Banco de
Guatemala como heredero del antiguo Banco Central de Guatemala. Esta reforma se culmin durante el gobierno revolucionario del
Doctor Juan Jos Arvalo, y fue conducida bajo el liderazgo del Doctor Manuel Noriega Morales (Ministro de Economa y,
posteriormente, primer presidente del Banco de Guatemala), cuyo equipo de trabajo cont con la asesora del Doctor Robert
Triffin2 y de David L. Grove, economistas del sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos de Amrica 3.
La reforma, impulsada por los aires renovadores de la Revolucin de Octubre de 1944, consisti en otorgarle al Banco de
Guatemala la calidad de banco estatal y la facultad de realizar una poltica monetaria, cambiaria y crediticia encaminada a crear las
condiciones propicias para el crecimiento ordenado de la economa nacional. Para ello se dot al Banco Central de instrumentos
que le daban un mayor control sobre la oferta de dinero (manejo de las tasas de inters y descuento, y facultad para establecer
encajes), as como una participacin en el crdito de fomento (designacin de cupos de crdito en determinadas actividades
sectoriales), acorde esta ltima funcin a la tesis prevaleciente de basar el desarrollo en el modelo de sustitucin de importaciones.
Como uno de los grandes legados de la Revolucin de Octubre, la Ley Orgnica del Banco de Guatemala (Decreto 215 del
Congreso de la Repblica, del 11 de diciembre de 1945) le confera a ste la calidad de entidad autnoma dotada de amplias
facultades en el uso de instrumentos de poltica para contrarrestar los vaivenes cclicos de la economa.
Conjuntamente con la Ley Monetaria (Decreto 203) y la Ley de Bancos (Decreto 315 del Congreso de la Repblica), la Ley
Orgnica del Banco de Guatemala conformaba un cuerpo armonioso de legislacin financiera que dotaba al pas de un marco legal
a la altura de las que entonces eran las ms modernas teoras y tcnicas financieras, tal como fue el caso en muchos pases de
Latinoamrica que alrededor de esas pocas adoptaron tambin regmenes legales similares al guatemalteco, inspirados en las
nuevas tendencias provenientes de Bretton Woods.
El proceso de concepcin y redaccin de las mismas fue arduo y no estuvo exento de obstculos. De hecho, desde los albores de
la Revolucin, la Junta Revolucionaria emprendi la tarea de reformar el sistema financiero, emitiendo a principios de 1945 una Ley
Monetaria y una Ley del Banco Central; la vida de estas dos leyes fue muy breve, dado que el equipo tcnico dirigido por el Doctor
Noriega Morales consider que las mismas no haban sido elaboradas con el cuidado debido ni contenan los preceptos adecuados
que, finalmente, fueron incorporados en las nuevas leyes redactadas con la asesora de los expertos internacionales, las que, con
diversos cambios a travs del tiempo, regularon al sistema de banca central durante ms de cincuenta cinco aos.
La aprobacin de le Ley Orgnica del Banco de Guatemala por parte del Congreso de la Repblica implic un esfuerzo especial por
parte de las autoridades del Ejecutivo. Es sabido que existieron temores por parte del Doctor Noriega Morales respecto a que la ley
fuera a ser modificada indebidamente durante su discusin legislativa, lo cual hizo del conocimiento del presidente Arvalo. ste
habra de narrar, aos despus, los hechos acontecidos entonces:
"(El Doctor Noriega Morales) fue a mi despacho y me dijo: "Presidente, aqu est el proyecto de Ley Orgnica del Banco de
Guatemala, pero tengo miedo." Y qu miedo es? "En el Congreso hay economistas, hay diputados que creen que saben muchas
finanzas y van a tomar este proyecto y lo van a corromper; hemos trabajado ao y dos meses en este proyecto y nos parece injusto
que en una discusin oratoria en el Congreso el proyecto vaya a quedar maltrecho y salga un Banco de Guatemala incorrecto." "Yo
voy a hacer lo que pueda", le dije, "para tranquilidad de usted", y al da siguiente invit al Presidente del Congreso, un talentoso
abogado, Julio Bonilla Gonzlez; (le dije) "me pasa esto y, aunque yo estoy prohibido por la ley para intervenir en casos del

Congreso, voy a romper ese compromiso, hoy voy a cometer el acto delictoso (sic) de presionar: yo necesito que el Congreso
apruebe la Ley Orgnica del Banco de Guatemala sin cambiarle una coma." De los sesenta diputados, cincuenta y nueve eran
arevalistas, y era una poca en que estbamos en luna de miel, el Congreso y el Ejecutivo, trabajando de comn acuerdo y todo
para Guatemala. Bonilla Gonzlez se fue a su Congreso, habl con las comisiones del caso y todo el mundo dijo "si la cosa es tan
delicada, pues as ser", y pas la Ley Orgnica del Banco de Guatemala sin discusin en el Congreso de la Repblica. El
presidente Arvalo, con fama de democrtico, actu dictatorialmente..."

B. EL PROCESO DE MODERNIZACIN DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL: 1989-1999


La estructura bsica de la legislacin financiera guatemalteca emitida en 1945 y 1946 permiti el ordenado funcionamiento del
sistema en sus primeros cuarenta aos de vigencia, unas veces a pesar y otras veces en virtud de los cambios legislativos que se
les introdujeron en diversas ocasiones . Sin embargo, al concluir la dcada de los aos ochenta result evidente que tanto las crisis
econmicas regionales, como la liberalizacin de la banca y de los mercados financieros internacionales, los avances en materia
electrnica, de computacin y de las telecomunicaciones, la internacionalizacin de los mercados de valores y de capitales, as
como la mayor interdependencia en el mercado internacional, rebasaron la concepcin que de tales mercados tuvieron los
legisladores de los aos cuarenta.
Como reaccin a ese proceso de obsolescencia de la legislacin financiera, en 1993 la Junta Monetaria aprob el Programa de
Modernizacin del Sistema Financiero Nacional. Mediante dicho programa se propuso actualizar el marco regulatorio vigente,
buscando reformas que favorecieran la estabilidad macroeconmica y que propiciaran una mayor apertura del mercado financiero,
as como un mayor papel de las seales del mercado como asignadoras de los flujos financieros; todo ello mediante el impulso de
modificaciones reglamentarias y legales, las cuales no pretendan la derogacin completa de las leyes vigentes sino, ms bien, su
adecuacin a los nuevos tiempos.
De hecho, el programa haba dado inicio en 1989 con la adopcin, por parte de la Junta Monetaria, de la liberalizacin de las tasas
de inters para los intermediarios financieros regulados y de la eliminacin del tipo de cambio de carcter regulado. Estas medidas
estaban contempladas como una posibilidad dentro de la Ley Orgnica del Banco de Guatemala, pero lo estaban como situaciones
de carcter excepcional respecto de la regla general.
El Programa de Modernizacin incluy una serie de medidas adoptadas tanto por la Junta Monetaria como por el Congreso de la
Repblica y los Ministerios de Estado. Fueron ms de cincuenta las resoluciones emitidas por la Junta Monetaria en los mbitos de
la poltica monetaria, del rgimen cambiario, de la poltica crediticia, de la liberalizacin y diversificacin de los productos y servicios
bancarios, de la normativa prudencial y del funcionamiento de la supervisin financiera. Por su parte, las disposiciones ms
destacadas en el mbito legislativo fueron:

el Acuerdo Legislativo No. 18-93, que reforma la Constitucin Poltica de la Repblica e introduce la prohibicin de que el
banco central financie al gobierno;

el Decreto 12-95, que reforma la Ley Orgnica del Banco de Guatemala para fortalecer la capacidad supervisora de la
Superintendencia de Bancos;

el Decreto 23-95, que reforma la Ley de Bancos;

el Decreto 24-95, que reforma o deroga algunos artculos de las leyes bancarias concernientes a los requerimientos
mnimos de capital;

el Decreto 29-95, que libera la contratacin de las tasas de inters;

el Decreto 44-95, que reforma la Ley de Bancos de Ahorro y Prstamo para la Vivienda Familiar;

el Decreto 34-96, que crea la Ley del Mercado de Valores y Mercancas;

el Decreto 5-99 que crea la Ley para la Proteccin del Ahorro; y

el Decreto 26-99, que reforma de nuevo la Ley de Bancos y la Ley de Sociedades Financieras, fortaleciendo la normativa
prudencial y la capacidad de supervisin de la autoridad de vigilancia e inspeccin.

C. EL PROGRAMA DE FORTALECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL


Del proceso de reflexin y anlisis generado en torno a la implementacin del Programa de Modernizacin a lo largo de la dcada
de los noventa result evidente que, para consolidar los logros obtenidos y profundizar la modernizacin completa del marco
regulatorio del sistema financiero nacional, era necesaria una reforma an ms profunda de la legislacin vigente, la cual debera
tener un carcter integral. Lo anterior implicaba reformar todo el conjunto de normas y leyes que regan al sistema de banca central
y a la intermediacin financiera.
El proceso de reforma integral no se limitara a una reforma puntual de algunos artculos de las leyes existentes. Por el contrario,
comprendera la sustitucin completa de las leyes del Banco Central, monetaria, de bancos y otras. Al contrario del Programa de
Modernizacin de la dcada de los noventa, el cual pretenda una modernizacin o actualizacin parcial de la normativa vigente
para hacerla compatible con la evolucin de los mercados financieros, el nuevo proceso de reforma integral habra de implicar un
cambio en la concepcin del papel de la banca central y en la orientacin de la regulacin financiera.
Los lineamientos de la reforma integral se formalizaron el 1 de junio de 2000, cuando la Junta Monetaria, en Resolucin JM-2352000 emiti la Matriz del Programa de Fortalecimiento del Sistema Financiero Nacional, la cual contena una serie de medidas
clasificadas en tres grandes reas de accin:
a) Bases para la reforma integral (programa de corto plazo). En este componente se consider la elaboracin de un diagnstico de
la situacin del sector financiero que permitiera preparar las bases para las reformas legales estructurales.
b) Reforma integral a las leyes financieras.

c) Modificaciones reglamentarias que comprendieran la normativa que desarrollara el contenido de la reforma integral de las leyes
financieras.
La primera de esas reas de accin fue crucial para orientar apropiadamente el diseo de la reforma legal. Para ello se llev a cabo
un diagnstico profundo de la situacin del sistema financiero, en general, y del sistema de banca central, en particular. Este se
formaliz en el marco del Programa de Evaluacin del Sistema Financiero -PESF- ejecutado conjuntamente por el Banco Mundial y
el Fondo Monetario Internacional en la segunda mitad del ao 2000 . Uno de los principales resultados del PESF fue un anlisis de
las debilidades y fortalezas de la legislacin financiera y la identificacin de los principales aspectos de las mismas que podan ser
objeto de reforma.
Como resultado de los lineamientos planteados por la Junta Monetaria y del diagnstico del PESF, la preparacin de la reforma
integral de las leyes financieras se centr en la elaboracin de cuatro proyectos de ley fundamentales:
a) Ley Orgnica del Banco de Guatemala . Orientada a favorecer la estabilidad macroeconmica que permita a los agentes
econmicos la correcta toma de decisiones referentes al consumo, al ahorro y a la inversin productiva. tambin al sector financiero,
para cumplir con su misin de asignar eficientemente el crdito, para lo cual deba definir claramente el objetivo fundamental del
Banco Central, fortalecer su autonoma financiera, y exigirle transparencia y rendicin de cuentas ante la sociedad.
b) Ley Monetaria . Esta deba complementar a la anterior, estableciendo las responsabilidades de la emisin monetaria, la definicin
de reservas internacionales y la determinacin de las especies monetarias.
c) Ley de Bancos y Grupos Financieros. Orientada a propiciar la estabilidad del sistema financiero, permitir una mayor eficacia en la
canalizacin del ahorro, fortalecer el sistema de pagos y aumentar la solidez y solvencia del sistema financiero. Para el efecto deba
establecer un marco general, gil y flexible para el funcionamiento de los grupos financieros, que permitiera la supervisin
consolidada, favoreciendo la administracin de riesgos y la salida gil y ordenada de bancos con problemas.
d) Ley de Supervisin Financiera. Orientada a favorecer la solidez y solvencia del sistema financiero, promover el ahorro al propiciar
la confianza del pblico en el sistema bancario y viabilizar la estabilidad del sistema financiero. Para ello se deba fortalecer a la
Superintendencia de Bancos, otorgndole independencia funcional, y dndole facultades para ejercer, con efectividad, la vigilancia e
inspeccin de las entidades financieras del sistema.
Las cuatro leyes fundamentales, cuya vigencia inicia el 1 de junio de 2002, en conjuncin con la Ley de Libre Negociacin de
Divisas, que cobr vigencia en mayo de 2001, constituyen un cuerpo integral y consistente de regulacin financiera que atiende la
delegacin que el Estado, por mandato constitucional, hace al sistema de banca central de ejercer vigilancia sobre todo lo relativo a
la circulacin de la moneda. En efecto, la Constitucin Poltica de la Repblica establece en su artculo 132 que:
"Es potestad exclusiva del Estado, emitir y regular la moneda, as, como formular y realizar las polticas que tiendan a crear y
mantener condiciones cambiarias y crediticias favorables al desarrollo ordenado de la economa nacional. Las actividades
monetarias, bancarias y financieras, estarn organizadas bajo el sistema de banca central, el cual ejerce vigilancia sobre todo lo
relativo a la circulacin de dinero y a la deuda pblica. Dirigir este sistema la Junta Monetaria de la que depende el Banco de
Guatemala, entidad autnoma con patrimonio propio, que se regir por su Ley Orgnica y la Ley Monetaria".
En tal sentido, es fcil inferir que las cuatro leyes financieras fundamentales se enfocan a regular lo relativo a la circulacin del
dinero; es decir, a la creacin de dinero primario por parte del Banco Central, y a la creacin de dinero secundario por parte de los
bancos del sistema.

Es de esperar que con este marco legal, y con su aplicacin conjunta por parte de las autoridades monetarias, ser posible aplicar
una poltica monetaria de primer orden, acorde con las mejores prcticas internacionales. Todo ello para:

Facilitar el control de la inflacin a fin de que se reduzca a niveles similares a los de pases industrializados.

Crear las condiciones para que las tasas de inters, en un mercado competitivo y con el apoyo de la poltica fiscal,
converjan a niveles internacionales favorables al crecimiento econmico.

Fortalecer el sistema bancario en su liquidez, solidez y solvencia.

Evitar malas prcticas bancarias por parte de personas carentes de conocimientos bancarios y de solvencia moral.

Fortalecer la supervisin financiera, en congruencia con las mejores prcticas internacionales, lo cual no slo permitir
proteger el ahorro nacional, sino que redundar en la atraccin de flujos financieros hacia el pas.

Tomado de: Antecedentes, Elaboracin y Espritu de la Nueva Ley Orgnica del Banco de Guatemala, del Licenciado Mario Garca
Lara, mayo de 2002
A manera de conclusin de esta resea histrica de la Banca Central , se transcribe a continuacin una parte del discurso del
licenciado Lizardo Arturo Sosa Lpez, Presidente de la Junta Monetaria y del Banco de Guatemala, pronunciado el 31 de mayo de
2002.
Como puede apreciarse, las leyes que cobran vigencia a la media noche de hoy, constituyen una reforma integral y armnica del
sistema financiero nacional que permitir al pas fortalecer y modernizar la supervisin bancaria, en congruencia con las mejores
prcticas y estndares internacionales, lo cual no slo proteger y fomentar el ahorro nacional sino que redundar en la atraccin
de flujos financieros al pas. Esto debe generar mayor estabilidad, solidez, solvencia y liquidez del sistema financiero nacional.
Adems, Guatemala contar con una poltica monetaria de primer orden destinada a controlar la inflacin y, de esta forma,
coadyuvar a la creacin de un ambiente macroeconmico que redunde en mayores y mejores tasas de crecimiento econmico, que
sustenten el desarrollo econmico integral de nuestra nacin.
El conjunto de leyes financieras configura una reforma radical (es decir, que va hasta las races de todo lo relativo a los mecanismos
de la circulacin del dinero y el crdito) como la que pocas veces se produce en la historia de las naciones. Comparables, quiz,

fueron los procesos de reforma financiera ya mencionados, en 1926, durante el gobierno del General Jos Mara Orellana, y en
1946, durante el gobierno del Doctor Juan Jos Arvalo. Durante el primero se constituy el Quetzal como moneda nacional y se
sentaron los cimientos para el funcionamiento de un sistema bancario dirigido por el banco central. Durante el segundo, se fund el
Banco de Guatemala y se adecu el sistema monetario a los estndares que la comunidad internacional adopt en la posguerra
mundial. Ambas reformas del siglo pasado, al igual que la nueva reforma que nos regir a partir de maana, requirieron de un
laborioso proceso de diseo, discusin y aprobacin legal, que demand el esfuerzo patritico de los distintos actores involucrados
a nivel poltico, tcnico, nacional e internacional, cuyo resultado fue, en ambos momentos de nuestra Historia, fundamental para
mejorar el funcionamiento de nuestra economa y, consecuentemente, el bienestar de todos los guatemaltecos.
MARCO NORMATIVO
Ley Orgnica del Banco de Guatemala.
Ley Monetaria.
Ley de Supervisin Financiera.

FUNCIONES DEL BANCO


El Banco de Guatemala tiene, entre otras que determina su Ley Orgnica, las funciones siguientes:
a) Ser el nico emisor de la moneda nacional;
b) Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario, mediante la utilizacin de los instrumentos
previstos en su Ley Orgnica;
c) Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;
d) Recibir en depsito los encajes bancarios y los depsitos legales a que se refiere su Ley Orgnica;
e) Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los lineamientos que dicte la Junta Monetaria; y,
f) Las dems funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le sean asignadas por mandato legal.

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