5.

11 Una empresa busca determinar el monto que debe invertir en capital de trabajo si
ampla el nmero de locales de venta de sus productos. El promedio mensual observando
en los otros locales de venta indica que las ventas, costos unitarios y margen de ganancia
unitario son los que aparecen en la siguiente tabla.
La conclusin del comportamiento de capital de trabajo de los otros locales muestran que
en la cuenta caja se mantiene un saldo promedio equivalente a tres das de ventas, que
las cuentas por cobrar corresponden a 18 das de venta y que los inventarios promedios
mantenidos como stock son, para cada producto, los siguientes:
Las cuentas por pagar promedio equivalen a 20 das para los insumos de todos los
productos, con excepcin de D y E, que tiene solo 12 das. Con esta informacin,
determine el monto a invertir en capital de trabajo, usando el mtodo contable
Producto | A | B | C | D | E | F |
Costo unitario | 10 | 12 | 8 | 63 | 7 | 45 |
Margen unitario | 3,2 | 3,5 | 2,1 | 16,8 | 1,4 |16,2 |
Precio | 13,2 | 15,5 | 10,1 | 79,8 | 8,4 | 61,2 |
Ventas (q) | 36.808 | 14.060 | 22.500 | 3.122 | 63.991 | 2.467 |
Ventas ($) | 485.866 | 217.930 | 227.250 | 249.136 | 537.524 | 150.980 |
Costo total | 368.080 | 168.720 | 180.000 | 196.686 | 447.937 | 111.015 |
Das caja | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 | 3 |
Inversin en caja | 48.587 | 21.793 | 22.725 | 24.914 | 53.752 | 15.098 |
Das CxC | 18 | 19 | 20 | 21 | 22 | 23 |
Inversin en CxC | 291.519 | 138.022 | 151.500 | 174.395 | 394.185 | 115.752 |
Das inventario | 10 | 14 | 13 | 4 | 32 | 7 |
Inversin en inventarios | 122.693 | 78.736 | 78.000 | 26.225 | 477.799| 25.904 |
Das CxP | 20 | 20 | 20 | 12 | 12 | 20 |
Financiamiento CxP | 245.387 | 112.480 | 120.000 | 78.674 | 179.175 | 74.010 |
| 217.413 | 126.071 | 132.225 | 146.859 | 746.562 | 82.743 |
|||||||
Cap. Trabajo total | 1.451.873 | | | | | |

5.16 Calcule la inversin en el capital de trabajo de una empresa que busca expandirse a
dos nuevas ciudades para vender su producto Atonin. Considere un precio de venta
unitario de $58 y el siguiente estimado de ventas por ciudad (en unidades)
|E|F|M|A|M|J|J|A|S|O|N|D|
A | 60 | 63 | 82 | 104 | 26 | 26 | 104 | 104 | 104 | 104 | 104 | 104 |
B | 21 | 27 | 43 | 51 | 14 | 13 | 51 | 51 | 51 | 51 | 51 | 51 |
El estudio de mercado y la experiencia de la empresa en las otras ciudades donde opera
permiten aproximar como mejor estimacin, que el 20% de los compradores pagarn al
contado y que el 80% restante lo har de la siguiente forma:
contado | 20% |
30 das | 40% |
60 das | 40% |
La poltica de la empresa, que ha resultado exitosa en el resto de las ciudades, es
mantener un inventario final de productos listos para la venta, equivalente al 40% delas
ventas estimadas para el mes siguiente.
El costo de los materiales directos asciende a $12 por unidad. Los proveedores permiten
pagar los insumos con un 60% al contado y al 40% a 30 das. La mano de obra directa se
estima en $4 por unidad y los costos de fabricacin indirectos en $3.204 anuales.
Adems, se paga a los vendedores una comisin equivalente al 3% de los ingresos
efectivamente recibidos por las ventas.
5.16
|E|F|M|A|M|J|J|A|S|O|N|D|
Precio | | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 | 58 |
q Ventas A | | 60 | 63 | 82 | 104 | 26 | 26 | 104 | 104 | 104 | 104 | 104 |
q Ventas B | | 21 | 27 | 43 | 51 | 14 | 13 | 51 | 51 | 51 | 51 | 51 |
$ ventas | | 4.698 | 5.220 | 7.250 | 8.990 | 2.320 | 2.262 | 8.990 | 8.990 | 8.990 | 8.990 |
8.990 |
Presupuesto ingresos | | | | | | | | | | | | |
Contado (20%) | | 940 | 1.044 | 1.450 | 1.798 | 464 | 452 | 1.798 | 1.798 | 1.798 | 1.798 |
1.798 |
Crdito al da (20%) | | 752 | 835 | 1.160 | 1.438 | 371 | 362 | 1.438 | 1.438 | 1.438 | 1.438 |
1.438 |
Crdito 30 das (40%) | | | 1.503 | 1.670 | 2.320 | 2.877 | 742 | 724 | 2.877 | 2.877 | 2.877 |
2.877 |
Crdito 60 das (40%) | | | | 1.503 | 1.670 | 2.320 | 2.877 | 742 | 724 | 2.877 | 2.877 |
2.877 |
Ingreso mensual | | 1.691 | 3.383 | 5.784 | 7.227 | 6.032 | 4.434 | 4.703 | 6.837 | 8.990 |
8.990 | 8.990 |
| | | | | || | | | | | |
|||||||||||||
|E|F|M|A|M|J|J|A|S|O|N|D|
Total unidades vendidas | | 81 | 90 | 125 | 155 | 40 | 39 | 155 | 155 | 155 | 155 | 155 |
Inv.final | 32 | 36 | 50 | 62 | 16 | 16 | 62 | 62 | 62 | 62 | 62 | 62 |
Inv.inicial | | 32 | 36 | 50 | 62 | 16 | 16 | 62 | 62 | 62 | 62 | 62 |
Programa de produccin | 32 | 85 | 104 | 137 | 109 | 40 | 85 | 155 | 155 | 155 | 155 | 155 |
|||||||||||||
Costo material directo | 389 | 1.015 | 1.248 | 1.644 | 1.308 | 475 | 1.025 | 1.860 | 1.860 |
1.860 | 1.860 | 1.860 |
Mat.directo pago contado | 233 | 609 | 749 | 986 | 785 | 285 | 615 | 1.116 | 1.116 | 1.116 |

1.116 | 1.116 |
Material directo pago 30 das | | 156 | 406 | 499 | 658 | 523 | 190 | 410 | 744 | 744 | 744 |
744 |
Mano de obra directa | 130 | 338 | 416 | 548 | 436 | 158 | 342 | 620 | 620 | 620 | 620 | 620
|
Costo fijo produccin | 267 | 267 | 267 | 267 | 267 | 267 | 267 | 267 | 267 | 267 | 267 | 267 |
Presupuesto fabricacin | 630 | 1.370 | 1.838 | 2.301 | 2.146 | 1.234 | 1.414 | 2.413 | 2.747
| 2.747 | 2.747 | 2.747 |
Gastos de venta variables | | 51 | 101 | 174 | 217 | 181 | 133 | 141 | 205 | 270 | 270 | 270 |
Gastos adm. y ventas | 806 | 806 | 806 | 806 | 806 | 806 | 806 | 806 | 806 | 806 | 806 | 806
|
Egreso mensual | 1.436 | 2.227 | 2.746 | 3.280 | 3.169 | 2.221 | 2.353 | 3.360 | 3.758 |
3.823 | 3.823 |3.823 |
|||||||||||||
|||||||||||||
|E|F|M|A|M|J|J|A|S|O|N|D|
Ingreso mensual | 0 | 1.691 | 3.383 | 5.784 | 7.227 | 6.032 | 4.434 | 4.703 | 6.837 | 8.990 |
8.990 | 8.990 |
Egreso mensual | -1.436 | -2.227 | -2.746 | -3.280 | -3.169 | -2.221 | -2.353 | -3.360 | -3.758
| -3.823 | -3.823 | -3.823 |
Saldo mensual | -1.436 | -536 | 637 | 2.503 | 4.058 | 3.811 | 2.081 | 1.342 | 3.079 | 5.167 |
5.167 | 5.167 |
Saldo acumulado | -1.436 | -1.972 | -1.335 | 1.168 | 5.226 | 9.037 | 11.118 | 12.460 |
15.539 | 20.706 | 25.873 | 31.040 |